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FLUJO DE CAJA 0 1
cantidades 30,000
precio 90
INGRESOS 2,700,000
C. Variable -900,000
C. Fijo -1,200,000
Depreciacin -500,000
EBIT 100,000
Impuestos -30,000
Depreciacin 500,000
FLUJO DE CAJA OPERATIVO 570,000
Maquinaria -2,500,000
Capital Trabajo -229,500 -153,000
b) FLUJO DE CAJA LIBRE -2,729,500 417,000
Financiamiento 1,091,800
Amortizacin -363,933
Intereses -163,770
Escudo Fiscal 49,131
C) FLUJO DE CAJA DEL ACCIONISTA -1,637,700 -61,572
cepta el proyecto
INTERESES CUOTA SALDO DEUDOR
163,770 527,703 727,867
109,180 473,113 363,933
54,590 418,523 0
odo Aleman
Flujo de Caja
Impuesto Renta= 30%
Inversin Activos Fijos 200,000
Depreciacin Anual 14.29% Vida util 7aos
Valor de Mercado GNK 5%
Capital de trabajo inicial 15.0%
Capital de trabajo incremental 15.0%
Costo Unitario Variable 1.2
Costo Fijo 40,000
TLR= 3%
Beta= 1.5
RPM= 8% Prima de riesgo
a) COK (Ke) 10.50% costo de oportunidad de capital
Costo de la Deuda (Kd) = 9.00%
Wd 60%
We= 40%
WACC 7.98%
FLUJO DE CAJA 0
cantidades
precio
INGRESOS
C. Variable
C. Fijo
Depreciacin
EBIT
Impuestos
Depreciacin
FLUJO DE CAJA OPERATIVO
Maquinaria -200,000
Capital Trabajo -40,500
b) FLUJO DE CAJA LIBRE -240,500
Financiamiento 144,300
Amortizacin
Intereses
Escudo Fiscal
C) FLUJO DE CAJA DEL ACCIONISTA -96,200
SALDO INICIAL
144,300
115,440
86,580
57,720
28,860
5%
rtunidad de capital
1 2 3 4 5
90,000 99,000 108,900 119,790 131,769
3 3 3 3 3
270,000 297,000 326,700 359,370 395,307
-108,000 -118,800 -130,680 -143,748 -158,123
-40,000 -40,000 -40,000 -40,000 -40,000
-28,571 -28,571 -28,571 -28,571 -28,571
93,429 109,629 127,449 147,051 168,613
-28,029 -32,889 -38,235 -44,115 -50,584
28,571 28,571 28,571 28,571 28,571
93,971 105,311 117,785 131,507 146,600
Se acepta el proyecto