El Crédito Microempresarial en El Ecuador 1

EL CREDITO
MICROEMPRESARIAL
EN EL ECUADOR
Somos Promotores del

Desarrollo Microempresarial
Luis Torres Rodrguez

Presidente Ejecutivo de
Fundacin Avanzar
EL CREDITO MICROEMPRESARIAL EN EL ECUADOR
PUBLICACION No. 11
Serie: AVANZAR
Autor: LUIS TORRES RODRIGUEZ
Tiraje: 200 ejemplares
Primera Edicin, Octubre de 2000
DIRECCION DE FUNDACION AVANZAR

Avda. Amrica N31-234 y Mariana de Jess
Telefax: 237-290 Casilla Postal: 17-16-1019
e-mail: favanzar@uio.satnet.net
Quito - Ecuador
Impresin: QUALITYPRINT Centro de Reproduccin Digital

XEROX - PUCE
INDICE
EL CREDITO MICROEMPRESARIAL EN EL ECUADOR
Prlogo
Captulo I
LA MICROEMPRESA Y EL ESTADO
1.1. La Microempresa
1.2. El Estado: 14 Aos de Gestin
1.3. El Programa Crediticio como Principal Componente
1.4. Estadsticas Generales y de la Microempresa
1.5. El Nuevo Rol del Estado
Captulo II
PROGRAMADE CREDITO DE LA UNEPROM
2.1. El primer Programa Estatal
Captulo III
EL PROGRAMA CREDITICIO DEL BANCO CENTRAL CON
RECURSOS NACIONALES
3.1. El Programa Piloto . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .19
3.2. Algunas caractersticas del crdito . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ..19
3.3. Inicio de las operaciones Crediticias . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ..20
3.4. Resultados del Programa Piloto . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ..22
3.5. Algunas reflexiones sobre el programa piloto . . . . . . . . . . . . . .2!
9
Captulo IV
EL PROGRAMA CREDITICIO DELBANCO CENTRAL
CON RECURSOS EXTERNOS
4.1. El Reglamento de crdito
4.2. Las Reformas al Reglamento de Crdito
4.3. Operaciones Crediticias
4.4. La participacin del BNF
4.4.1. Agricultura . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .33
4.4.2. Comercio . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .35
4.4.3. Industria Manufacturera . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .36
4.4.4. Distribucin del Crdito . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ..37
4.4.5. La participacin de las ETEs y las Financieras
4.6. Tasas de inters . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .35
4.7. Mecanismos utilizados . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .39
4.8. Resultados finales bajo la Administracin del B.C.E. . . . . . . . . . . . . . .40
4.9. Principales diferencias de los dos programas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .43
4.10. Una Visin extranjera del Programa . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .45
4.11. El Componente Medio Ambiental . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .48
CAPITULO V
LOS PROGRAMAS DE CREDITO DE LA
CORPORACION PINANCIERANACIONAL
5.1. La Corporacin Financiera Nacional (CFN) . . . . . . . . . . . . . . .52
5.2. Programas que desarrolla a CFN . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .53
5.2.1. El Fondo de Operacin General y el Multisectorial
5.2.2 El Fondo de La Pequea Industria y Artesana
(FOPINAR)
5.2.3. El Fondo de Promocin de Exportaciones
(FOPEX) y Comercio Exterior
5.2.4. El Programa Sector Informal,
FOPEM. CREDIMICRO
5.2.4.1. El Programa BID 851
5.3. Montos y Operaciones totales de la CFN . . . . . . . . . . . . . . . . .62
5.4. Importancia del Programa Microempresarial para el Sistema
Financiero Formal
5.5. El bono de Capacitacin
CAPITULO VI
LOS CREDITOS DEL BANCO NACIONAL DE FOMENTO . . . . . . .65
6.1. Programa de Crdito para la Pequea Industria y Artesana
CAPITULO VII
RESULTADOS Y LECCIONES
7 1. Resumen cuantitativo de 12 aos de experiencia
7.2. Las lecciones de los Programas Crediticios
7.2.1. El Estado no puede ser ejecutor de
programas de crdito
7.2.1 La Banca Privada no es el intermediario idneo
para la microempresa
7.2.3. La Banca de segundo piso constituy un
verdadero fracaso
7.2.4. Nueva Herramienta Crediticia y nuevos Servicios
no financieros
CAPITULO VIII
PROPUESTA DE NUEVO MECANISMO FINANCIERO
8.1. Creacin de Cajas de Ahorro y Crdito para la Microempresa
8.1.1. Legislacin para Instituciones no Financieras
8.1.2. Capital Social de US $30.000
8.1.3. Intendencia de Instituciones no Financieras . . . . . . . . . .79
8.1.4. Captacin de Ahorros
8.1.5. Techos Crediticios y Tasas de Inters . . . . . . . . . . . . . . .79
5.1.6 Plazos crediticios . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .80
8.1.7 Servicios no financieros . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .80
8.1.5 Garantas personajes y prendarias . . . . . . . . . . . . . . . . .81
BIBLIOGRAFIA
CUADROS ESTADISTICOS
CUADRO No.1 El Mercado laboral ecuatoriano (PUCE)
CUADRO No.2 Poblacin Urbana total por Regiones y Grupos

de Trabajo (INEC)
CUADRO No.3 Evolucin de las Tasas de Desempleo (INEC)
CUADRO No.4 Evolucin de las Tasas de Desempleo por

Regiones (INEC)
CUADRO No.5 Segmentacin de la Poblacin Econmicamente

Activa (INEC)
CUADRO No.6 Segmentacin de la Poblacin Econmicamente

Activa por regiones (INEC)
CUADRO No.7 Composicin de la Poblacin Ocupada Por

Rama de Actividad (INEC)
CUADRO No.8 Composicin de la Poblacin Ocupada por Rama

de Actividad por Regiones (INEC)
CUADRO No.9 Nmero de Crditos entregados por la

UNEPROM
CUADRO No.10 Tramitacin de Solicitudes por Regionales

(P. PILOTO)
CUADRO No.11 Resumen de Resultados (P. PILOTO)
CUADRO No.12 Reporte de Operaciones por IFIs (P. PILOTO)
CUADRO No.13 Resultados de la Corporacin de Garanta

(P. PILOTO)
CUADRO No.14 Resultados de las Operaciones Crediticias

(BID 851)
CUADRO No.15 Operaciones Crediticias por actividad
Econmica (BID 851)
CUADRO No. 16 Operaciones Crediticias para el sector agrcola

de las 4 Primeras Provincias (BID 851)
CUADRO No. 17 Tasa Bsica Promedio del Banco Central
CUADRO No. 18 Operaciones Crediticias por Mecanismos (BID

851)
CUADRO No. 19 Resultados Finales Desembolsos del PGCM

bajo la administracin del Banco Central (BID 851)
CUADRO No. 20 Reporte de Operaciones de Crdito por IFIs

(BID 851)
CUADRO No.2l Comparaciones de los Programas segn

Reglamento (PILOTO - BID)
CUADRO No.22 Comparaciones de los Programas segn

resultados (PILOTO - BID)
CUADRO No.23 Operaciones Crediticias por Categora

Ambiental (BID 851)
CUADRO No.24 Montos y operaciones del FOGEN y

Multisectorial (CFN)
CUADRO No.25 Montos y Operaciones de FOPINAR (CFN)
CUADRO No.26 Montos y Operaciones de FOPEX y lnea para

exportaciones (CFN)
CUADRO No.27 Montos y Operaciones FOPEM y Sector

Informal (CFN)
CUADRO No.28 Monto Total y Nmero de operaciones de todos

los programas (CFN)
CUADRO No.29 Nmero de Instituciones financieras que
firmaron con la CFN
CUADRO No.30 Condiciones de los Principales Programas de la

CFN
CUADRO No.31 Crdito Original a la Pequea Industria y

Artesana y de todos los Programas (BNF)
CUADRO No.32 Nmero de Operaciones para la Pequea

Industria y Artesana y del resto de Programas (BNF)
CUADRO No.33 Indice de Morosidad (BNF)
CUADRO No.34 Resumen de los Programas Crediticios e

Instituciones Estatales
CUADRO No.35 Montos y operaciones crediticias sin duplicar lo

del BNF
PROLOGO
El Crdito Microempresarial en el Ecuador es un estudio integro de lo que
ha pasado en el pas durante los ltimos 14 aos, en lo que tiene que ver con
varios programas de crdito dirigidos al sector microempresarial.
La actividad microempresarial es hoy por hoy la ms importante del pas, no

solo porque da ocupacin al 60% de la poblacin econmicamente activa,
sino porque aporta positivamente al producto interno bruto y reduce los de-
sequilibrios sociales y econmicas, producidos por los psimos gobiernos de
los ltimos aos.
Los programas Microempresariales de crdito estuvieron dirigidos a comba-

tir la pobreza y el desempleo, lo que no se ha logrado debido al minsculo
impacto y cobertura social, consecuencia de la incapacidad, inoperancia y
corrupcin de la mayora de funcionarios pblicos y privados, responsables
de llevar adelante los mas grandes programas de crdito que tuvo el Ecua-
dor.
Significativos montos econmicos destin el Estado, ya sea de fondos pro-

pios o de emprstitos internacionales, para la microempresa, que obligato-
riamente tendremos que pagar algn da los ecuatorianos. Por esta razn es
necesario sealar la intervencin y responsabilidad de algunas instituciones
pblicas, la mayora del sistema financiero nacional, una buena parte de
ONGs dedicados al crdito microempresarial y varios organismos interna-
cionales, en el establecimiento de polticas, manejo, administracin de di-
chos recursos, y que ha dejado al descubierto sus limitaciones o su rapaci-
dad; su inoperancia o su audacia; su miopa o su ignorancia.
No otra cosa significa el resultado de los mas grandes programas crediticios

para la microempresa, que despus de 14 aos de gestin, ha colapsado. Un
"banco de segundo piso" en el cual se pusieron muchas esperanzas, cay en
la vorgine poltica de la corrupcin y hoy reparte CDRs u otros papeles fi-
duciarios fruto de su ineficiencia, que se negocian en el mercado al 40 o
60% menos de su valor nominal. De igual manera existe otro "banco de de-
sarrollo" que en lugar de dar dinero, da lstima, y que conjuntamente con el
anterior pretenden seguir endeudndole al pas, para supuestamente dar cr-
ditos. La pregunta es a quin?. Estos dos "bancos de desarrollo" son los prin-
cipales responsables del fracaso de los programas crediticios para la mi-
croempresa. En los 14 aos de operaciones de las entidades burocrticas, in-
cluidas las dos anteriores, se habra entregado crdito a un poco ms de
70.000 ecuatorianos, lo que significa un promedio anual de 5.000. Esta can-
tidad es insignificante frente a la dimensin del sector microempresarial.
Es cierto que los programas que analizaremos en el presente estudio no son

los nicos que han existido, pero consideramos que son los mas representa-
tivos, y en donde participaron la mayora de intermediarios financieros del
sector pblico y privado, del sector formal e informal.
Fundacin Avanzar se atreve a presentar esta fotografa, porque deseamos

que el Ecuador al comenzar el nuevo milenio conozca una de sus realidades
y la supere con decisin y coraje. La hipocresa, el conformismo y la corrup-
cin debemos combatirlos y extirparlos, para lo cual ponemos a la luz pbli-
ca datos y cifras que son desconocidos por la mayora de ecuatorianos.
Pero Fundacin Avanzar no se limita a sealar errores, sino que hace pro-
puestas para corregirlos y cambiar la situacin del pas. Consideramos que
lleg la hora de decir basta a uno de los dueos del Ecuador, la banca priva-
da, elitista, ineficiente y corrupta. Queremos que el horizonte del sistema fi-
nanciero nacional se transforme con la participacin de otros entes como las
Cajas de Ahorro y Crdito, que de manera informal nuestro pueblo y los tra-
bajadores ya lo utilizan. Proponemos la rplica de algo semejante a lo que
esta ocurriendo en diferentes pueblo y comunidades con las llamadas "min-
gas" que han permitido el cumplimiento de metas y objetivos a travs de su
propio trabajo. Nosotros tenemos que ser los artfices de nuestro desarrollo
y no confiar en la buena voluntad de otros.
Adems estamos presentando tambin un proyecto de ley sobre "el Rgimen

Legal de la Microempresa" destinado a apoyar la actividad microempresa-
rial mediante su formalizacin y organizacin, entre otros aspectos.
En este sexto aniversario de Fundacin Avanzar y comienzos del nuevo mi-

lenio, queremos ratificar nuestro firme propsito de luchar por un Ecuador
mejor, pues tenemos mucha fe en las capacidades y potencialidades de nues-
tros compatriotas, que todos los das desde sus puestos de trabajo en la mi-
croempresa aportan al desarrollo nacional.
El Autor
Octubre 2000
AVANZAR MAS Y MEJOR

Nuestro Lema
CAPITULO I
LA MICROEMPRESA Y EL ESTADO
1.1. LA MICROEMPRESA.- Es la organizacin econmica, administrada

por una o ms personas emprendedoras, que tienen objetivos econmicos,
sociales y ticos. Aplica la autogestin y tiene gran capacidad de adaptarse
al medio.
El concepto microempresa fue utilizado desde finales de la dcada de los

aos 80's y es la consecuencia de la implantacin de polticas de los orga-
nismos internacionales, especialmente del Banco Interamericano de Desa-
rrollo (BID), tendientes a mitigar las consecuencias de la crisis econmica y
social que recorri toda Amrica Latina. Los pequeos negocios, ubicados
en un local fijo o en la va pblica, que se haban multiplicado vertiginosa-
mente en todas las ciudades latinoamericanas, fueron identificados como
microempresas. Por lo tanto el BID impuls los "Programas Globales de Mi-
croempresa" en algunos pases. Los programas que nacieron con una fuerte
tendencia de "beneficencia" y para los ms "pobres", en la actualidad ha
cambiado, puesto que los conceptos: desarrollo, produccin, relaciones de
produccin, tambin lo han hecho de la misma manera.
La microempresa, antes una actividad de utilidad exclusiva para los ms

pobres, es hoy un lugar comn para personas con recursos econmicos sufi-
cientes y con estudios superiores excelentes.
La actividad crediticia microempresarial que fue atendida en forma casi ex-

clusiva por el Estado, las Fundaciones e instituciones no formales, tienen
ahora la competencia de los bancos y cooperativas que estn especializn-
dose en el rea.
En el mbito internacional, grandes foros analizan al sector microempresa-
Luis Torres Rodrguez 1

rial, con el auspicio de varios organismos y sugieren polticas y mecanismos
que coadyuven al desarrollo del sector.
La actividad microempresarial en la actualidad es la va de desarrollo eco-

nmico y social del Ecuador y de los pases latinoamericanos, puesto que la
microempresa:
Utiliza alrededor del 60% de la mano de obra disponible en toda Latinoa-
mrica;
Genera el 70% del valor agregado bruto nacional en el Ecuador;
Crea y mantiene puestos de trabajo sin costo econmico para el Estado;
No utiliza subsidios para su creacin, operacin o cierre;
Constituye una fuerza poltica y econmica estabilizadora del sistema;
Elabora productos baratos que estn al alcance de los sectores ms depri-
midos de la sociedad;
Comercializa en forma eficiente los productos de las grandes fbricas;
Estabiliza y permite el crecimiento de los ndices de produccin de las
grandes empresas;
Provee de materia prima barata.
1.2. EL ESTADO: 14 DE AOS DE GESTION.- El Estado en su an-

terior papel de promotor y ejecutor de programas econmicosociales, cre la
Unidad Ejecutora del Programa Nacional de Microempresas (UNEPROM)
en el ao 1986, con el auspicio de algunos organismos internacionales. Ad-
ministr recursos econmicos destinados al sector microempresarial y con-
cedi crditos a travs del Banco Nacional de Fomento, con el componente
de Capacitacin, que estuvo a cargo de las Fundaciones previamente califi-
cadas. Los rubros destinados a ste programa fueron muy modestos, razn
por la cual su impacto fue mnimo. La UNEPROM fue una institucin ads-
crita al Ministerio del Trabajo y Recursos Humanos.
2 La Microempresa en el Ecuador
Al poco tiempo de creada la UNEPROM, qued marginada de las acciones
y polticas estatales para la microempresa, ya que en 1988 un nuevo gobier-
no (como es costumbre en el Ecuador) pretendi "salvar" al pas a travs de
la creacin de nuevos organismos burocrticos, y bajo la bandera demag-
gica del "pago de la deuda social" el Ministerio de Bienestar Social acapar
para s la gestin social y cre la CONAUPE (Corporacin Nacional de
Apoyo a las Unidades Populares Econmicas).
El gobierno socialdemcrata, a travs de la Junta Monetaria asign 160.000

dlares para una lnea de crdito al sector microempresarial en 1989, que lo
administr el Banco Central, mientras la CONAUPE asumi el papel de
coordinador del plan piloto. De igual manera actuaron las dos instituciones
en el crdito del BID 851.
En 1995 las funciones del Banco Central del Ecuador se restringieron y por
lo tanto el crdito microempresarial pas a manos de la Corporacin Fi-
nanciera Nacional (CFN), para que administre y canalice los recursos a tra-
vs del sistema financiero nacional, sin que la CONAUPE juegue ningn
papel.
La CFN desde 1988 tuvo una cierta vinculacin con el sector microempre-
sarial a travs del "Programa Crediticio para el Sector Informal". A partir de
1992 este programa fue rebautizado con el nombre de "Fondo para la peque-
a Empresa" (FOPEM) y a partir de 1997 como CREDIMICRO.
Todos estos programas los conoceremos al detalle en los prximos captulos.
1.3. EL PROGRAMA CREDITICIO COMO PRINCIPAL COMPO-

NENTE.- Los programas dirigidos a la microempresa tienen un componen-
te mayoritario de crdito, que modernamente es conocido como el "micro-
crdito" o las "microfinanzas". Parten del supuesto de que los empresarios
de la microempresa necesitan prioritariamente crdito. Esto es una verdad a
medias, puesto que el sector necesita muchos servicios no financieros y fun-

damentalmente el dirigido al mejoramiento del capital humano.
Podemos afirmar que el crdito no es la solucin a la falta de conocimiento

de gestin empresarial, a la falta de mejor acceso a los mercados, o a la falta
de informacin y tecnologa. El crdito no es por lo tanto la herramienta b-
sica para permitir el desarrollo del sector, puesto que en muchas ocasiones
es desperdiciado o mal utilizado. El crdito es una parte de la solucin de los
mltiples problemas que tiene el sector microempresarial. El crdito es co-
rrectamente utilizado cuando sirve para el crecimiento de la microempresa.
El crdito por si mismo no crea oportunidades productivas. Adems, el cr-
dito no es la nica va para obtener dinero, se puede lograr recursos a travs
de la incorporacin de socios capitalistas a la microempresa, que arriesguen
en el emprendimiento.
Las entidades financieras del sector formal o informal que tienen como
nico componente el crdito, tienden a crecer en su cartera morosa. El ejem-
plo ms tpico que tenemos en el pas es el Banco Nacional de Fomento, que
en calidad de banca de desarrollo ha fracasado y ha hecho fracasar pro-
gramas muy interesantes como el de microempresas.
1.4. ESTADISTICAS GENERALES Y DE LA MICROEMPRESA.-

La informacin estadstica es una herramienta importante para la elabora-
cin de estudios y proyectos, que nos permiten atacar adecuadamente pro-
blemas econmicos y sociales que van creciendo, o replicar las actividades
que dan resultados positivos.
No obstante su trascendencia, las estadsticas que nos entrega el sector p-

blico sobre empleo son poco confiables, debido a que es un indicador que
seala el xito o el fracaso de un gobierno en su gestin macro econmica.
Por lo tanto los gobiernos utilizan las estadsticas para aparentar xitos, que
en la realidad no existen.
Sin embargo como son datos oficiales, debemos utilizar, pero con la sufi-
ciente prudencia:
CUADRO No 1
MERCADO LABORALECUATORIANO
(agosto de 2000)
lndicador/Ciudad P.E.A Desempleo % Subempleo % Ocupacin

Adecuada %
Guayaquil 972.378 14.0 70.7 15.3
Quito 707.413 13.0 40.3 46.7
Cuenca 124.676 6.0 56.1 37.8
TOTAL 1804.467 13.1 57.8 29.1
Fuente:"Indicadores de coyuntura del mercado laboral ecuatoriano" BCE septiembre de 2000
Los datos transcritos nos daran una referencia muy aproximada a lo que
acontece en el pas. En los porcentajes correspondientes a Subempleo y
Ocupacin de Quito y Guayaquil, encontramos diferencias abismales. En el
primer rubro (subempleo) la diferencia es de ms del 50%, y en el segundo
(ocupacin) es del 306%. Debe ser con toda seguridad la existencia de de-
pendencias gubernamentales, que a Quito se le convierta en el palacio de la
burocracia. Guayaquil es en cambio el palacio de los trabajadores indepen-
dientes y autnomos.
Una cultura mucho mas abierta y arriesgada encontramos en Guayaquil,

mientras que en Quito tenemos una cultura mas conservadora y de arriesgar
menos. Los emprendimientos con grandes perspectivas estn al orden del
da en Guayaquil; el empleo con pocas perspectivas est en Quito.
En lo que tiene que ver con el desempleo, Cuenca tiene menos del 50% de
lo que tiene Quito y Guayaquil, posiblemente por la migracin, que benefi-
cia en dos aspectos: disminuye el desempleo y aumenta el emprendimiento,
con el dinero que llega del extranjero, enviado por los migrantes.

CUADRO No 2
POBLACION URBANA TOTALPOR REGIONES NATURALES

Y GRUPO DE TRABAJO
(septiembre de 1998)
Grupos de poblacin total regiones
nacional sierra costa amazonia
Poblacion urbana 7780.286 2904.266 4766.907 109.113
Poblacion menor de 10 aos 1686.600 599.362 1058.218 29.020
Poblacion en edad de trabajar 6093.686 2304.904 3708.689 80.093
Poblacion economicamente activa 3560.484 1385.132 2126.649 48.703
Ocupados 3151.203 1252.356 1854.339 44.508
Ocupados sector moderno 1349.415 621.775 709.298 18.342
Ocupados adecuadamente 1175.115 564.876 593.436 16.803
Subempleados 174.300 56.899 115.862 1539
Con subempleo visible 78.473 28.970 48.910 593
Con subempleo invisible 95.827 27.929 66.952 946
Ocupados sector informal urbano 1331.620 498.230 814.511 18.879
Ocupados actividades agrcolas 230.634 49.189 176.537 4.908
Ocupados servicios domsticos 239.534 83.162 153.993 2.379
Desempleados 409.281 132.776 272.310 4.195
Desempleados abiertos 309.380 108.292 197.468 3.629
Desempleados ocultos 99.892 29.484 74.842 566
Poblacion economicamente
inactiva 2533.202 919.772 1582.040 31.390
Fuente: Encuesta Urbana de Empleo, Subempleo y Desempleo. Ao 1998. INEC
El cuadro anterior es la fuente de muchos estudios y afirmaciones de que el

sector microempresarial esta compuesto por l'200.O00 personas, sin reparar
que el estudio esta referido slo al mbito urbano. Es decir, de hecho exis-
ten muchas ms. Si en la zona urbana estamos hablando de una PEA de
3'560.484 y de un sector moderno compuesto por 1'349.415 personas, el sec-
tor denominado informal es mucho mayor.
La regin de la costa es la de mayor poblacin en el pas y por tanto tam-

bin lo es en la poblacin econmicamente activa.
CUADRO No 3
EVOLUCION DE LAS TASAS DE DESEMPLEO NACIONAL URBANO

(1992 - 1999)
1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999
Tasa de desempleo 8.9 8.3 7.1 6.9 10.4 9.2 11.5 14.4
Tasa de desempleo abierto 6.2 6.4 5.4 5.4 8.3 7.1 8.7 n.d.
Tasa de desempleo oculto 02.3 2.0 1.7 1.5 2.1 2.1 2.8 n.d.
n.d. no hay dato
Fuente: INEC / Elaboracin: Autor
Segn el INEC el concepto desempleo es utilizado con el siguiente conteni-

do: Desempleo: personas de 10 aos y ms que durante el perodo de re-
ferencia no tenan empleo, tomaron medidas concretas para tomar empleo
asalariado o independiente, y, adems estn disponibles para trabajar en esa
semana o en un perodo posterior..."
"Desempleo Abierto": personas de 10 aos y ms que durante las 5 semanas

de referencia no tenan empleo, estn disponibles para trabajar y han toma-
do medidas concretas para buscar un empleo asalariado o independiente.
"Desempleo Oculto": aquellas personas de 10 aos y ms que no tenan em-

pleo, no buscan trabajo porque no creen posible encontrar, pero estn dis-
puestos a trabajar en los perodos posteriores al levantamiento de la infor-
macin.
La tendencia creciente en los ltimos aos, al parecer tiende a bajar en los

ltimos meses del ao 2000, ya sea por la migracin, ya sea por la recupe-
racin econmica que empieza a tener el pas.

CUADRO No 4
EVOLUCION DE LAS TASAS DE DESEMPLEO POR REGIONES

1992 - 1999
1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999
SIERRA
COSTA
AMAZONIA
FUENTE: Encuesta Urbana de Empleo. Subempleo y Desempleo Aos 1992 a 1999
n.d. no hay dato.
Desglosado por regiones, el desempleo mayor siempre ha tenido una cons-

tante en la costa. Coinciden en las tendencias con los datos actuales del
BCE.
CUADRO No 5
SEGMENTACION DE LA POBLACION ECONOMICAMENTE ACTIVA

NACIONAL URBANO %
1992 - 1998
1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998

Sector Moderno 47.1 47.2 48.5 47.3 49.8 52.2 49.4
Sector Informal 41.3 40.6 39.6 41.5 39.4 36.3 37.4
Actividades Agrcolas 6.0 6.7 6.5 5.8 5.9 6.2 6.5
Servicio Domstico 5.6 5.3 5.4 5.5 4.9 5.3 6.7
FUENTE: Encuesta Urbana de Empleo, Subempleo Y Desempleo. Aos 1992 a I997 INEC.
Segn el INEC el "Sector Moderno": Lo componen las personas de las ca-

tegoras siguientes: 1) Los ocupados que trabajan en establecimientos eco-
nmicos con ms de 5 trabajadores; 2) Aquellos ocupados que laboran en es-
tablecimientos de hasta 5 trabajadores, como patronos, cuenta propia y asa-
lariados que sean profesionales o tcnicos: 3) Ocupados que trabajan en es-
tablecimientos de hasta 5 personas en cuya rama de actividad no hay esta-
blecimientos que puedan ser clasificados como informales: tal el caso de las
casas de cambio, agencia de viajes, centros de cmputo, empresas de trans-
porte (areo, terrestre, fluvial) y otros de similares caractersticas: 4) Deso-
cupados, tanto cesantes como aquellos que buscan trabajo por primera vez,
balo el supuesto de que la bsqueda de trabajo es una caracterstica del sec-
tor moderno, (en el sector informal nadie est en busca de trabajo sino que
crea su propio puesto de trabajo) Esta afirmacin desde luego debe matizar-
se porque hay trabajadores informales para los cuales la creacin de un
puesto de trabajo ocurre al cabo de una cierta trayectoria ocupacional as co-
mo por existencia de asalariados.
"Sector Informal": Esta integrada por los siguientes grupos de personas:

Ocupados por cuenta propia, trabajadores familiares no remunerados, patro-
nos y asalariados de establecimientos de hasta 5 trabajadores, excepto quie-
nes desarrollan actividades de nivel profesional o tcnico..."

La diferencia sustancial entre los trabajadores de los sectores moderno e "in-
formal" est en la relacin de dependencia que si tienen los primeros, no as
los segundos, y en el nmero de trabajadores que tiene el establecimiento.
El concepto de sector informal no es el que identifica correctamente a la mi-

croempresa puesto que hay actividades econmicas que cumplen plenamen-
te con los requisitos legales y otras que no lo hacen. y que por tanto caen
dentro del sector de la informalidad. Finalmente. la caracterstica cuantitati-
va que utiliza el INEC, difiere de la utilizada por la Corporacin Financiera
Nacional y el Banco Interamericano de Desarrollo, que alcanza a los 10 em-
pleados.
CUADRO No 6
SEGMENTACION DE LAPOBLACION ECONOMICAMENTE ACTIVA

POR REGIONES 1992 - 1998
1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998

SIERRA
Sector Moderno 52.3 52.9 52.4 52.6 54.6 56.7 54.5
Sector Informal 39.1 37.6 38.6 38.9 37.6 34.4 36.0
COSTA
Sector Moderno 43.2 43.5 45.5 43.2 46.3 49.5 46.2
Sector Informal 43.1 42.9 40.3 43.5 40.6 37.3 38.8
AMAZONIA
Sector Moderno 44.5 42.0 47.0 42.2 42.8 45.1 46.3
Sector Informal 36.2 40.5 36.7 41.5 43.5 41.9 38.8
FUENTE: Encuesta Urbana de Empleo, Subempleo y Desempleo INEC Aos 1992 a 1998
Segn el INEC, la mayor incidencia del sector "informal" tenemos en las
regiones amaznica y costa, para luego pasar a la sierra. Esta tendencia pue-
de explicarse exactamente a travs del otro parmetro que es el sector mo-
derno. En la sierra y concretamente en la ciudad de Quito est la mayor con-
centracin burocrtica del pas, por ser el centro poltico y Capital de la Re-
pblica, por lo cual encontramos el ms alto ndice del sector moderno o bu-
rocrtico, con relacin de dependencia.
CUADRO No 7
COMPOSICION DE LA POBLACION OCUPADA SEGUN

RAMADE ACTIVIDAD
1992-1998
1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998

Agricultura/1 7.1 8.0 7.6 6.7 7.2 7.2 7.7
Industria 16.4 17.5 15.4 14.6 14.7 15.5 14.7
Construccin 6.8 6.1 6.4 6.1 5.9 6.0 5.9
Comercio 30.5 29.7 30.2 31.7 30.3 28.4 30.2
1/ Agricultura, Minas, Canteras

2/ Transporte Servicios Financieros, Servicios'' Comunales y Sociales y Otros Servicios
FUENTE: Encuesta Urbana de Empleo, Subempleo y Desempleo Aos 1992 a 1998
En cuanto a actividades econmicas, la poblacin econmicamente activa

est volcada al comercio y servicio, que por lo general no ponen valor agre-
gado al producto y por lo tanto no hay generacin de riqueza. El porcentaje
entre las dos actividades llega al 71,2% con una marcada inclinacin al ser-
vicio. En las tres principales regiones del pas la tendencia es a mantener se-
mejante porcentaje en cada una de las actividades econmicas.

CUADRO No 8
COMPOSICION DE LA POBLACION OCUPADA

SEGUN RAMADE ACTIVIDAD POR REGIONES
1992-1998
1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998

SIERRA
Agricultura 4.2 5.5 4.5 3.8 4.1 4.2 4.4
Industria 19.0 19.3 15.5 16.4 117 15.8 19.1
Construccin 6.0 4.9 5.8 5.0 4.4 5.1 4.7
Comercio 27.4 25.3 26.8 29.0 27.1 26.0 27.0
Servicios 43.3 45.5 44.5 45.8 46.6 45.7 44.9
COSTA
Agricultura 9.0 9.7 9.9 8.9 9.4 9.0 9.7
Industria 14.6 16.2 13.0 13.3 12.4 13.5 11.9
Construccin 7.4 6.9 6.8 7.0 7.1 6.6 6.7
Comercio 33.1 33.0 33.1 34.0 32.7 30.0 32.4
Servicio 35.9 34.2 37.2 36.8 38.3 40.8 39.1
AMAZONIA
Agricultura 17.7 18.0 17.3 15.2 13.1 12.6 14.6
Industria 8.2 10.1 7.4 9.7 11.6 10,2 8.4
construccin 5.7 5.8 5.6 5.8 5.5 3.6 5.9
Comercio 23.2 24.3 23.6 25.4 26.8 28.6 28.6
Servicio 45.3 41.8 46.1 44.0 43.1 42.6 42.6
1/ Agricultura,. Minas y Canteras

2/ Transporte, Servicios Financieros, Servkios Comunales y otros ServIcios
Fuente: Encuesta Urbana da Empleo, Subempleo y Desempleo INEC Aos 1992 a 1998
En la sierra encontramos el ms alto ndice de produccin y de servicio. En

la costa tenemos en cambio el comercio. La produccin tiene una tendencia
al alza.
1.5. ELNUEVO ROL DEL ESTADO.- Durante gran parte del presente si-
glo el Estado jug un papel protagnico en las concepciones ideolgicas
predominantes. Fue considerado un instrumento de opresin de una clase
sobre otra y por ello se tuvo como objetivo su destruccin. Pero, antes de
ello haba que utilizar al Estado como un instrumento que permitiera la
igualdad social, mediante la planificacin centralizada de la produccin y
distribucin de la riqueza. Esta concepcin influy decisivamente en el pa-
pel intervencionista del Estado y la tendencia de la nacionalizacin de mu-
chas actividades, consideradas como estratgicas.
En la actualidad esta tendencia ha sido revertida, luego de conocer los resul-

tados obtenidos en los pases que lo aplicaron. En un principio la culpa del
fracaso de esos pases fue responsabilizada al Estado interventor por lo que
haba que privatizar todas las actividades econmicas controladas por el Es-
tado.
Estas posiciones extremas no han sido la solucin a los problemas ni socia-

les ni econmicas que tienen los pases.
En la actualidad se destaca la importancia que tiene el Estado para acre-

centar el bienestar econmico y social, para lo cual es necesario que haga
slo lo que es capz, es decir, facilitar la ejecucin de obras o la entrega de
servicios y quedarse con seguridad pblica.
El Estado, en el presente estudio de los programas de crdito para la

microempresa, demostr toda su ineficiencia e incapacidad para dirigir un
programa tan Importante. No obstante esta realidad, sigui persistiendo en
su intento, y los resultados son ms desastrosos. En 1986 fue creada una uni-
dad ejecutora para atender al sector microempresarial, luego en 1989 fue
creada una Corporacin para atender al mismo sector, y finalmente en ene-
ro de 1998 fue creada la Direccin Nacional de Microempresas, que perte-
necieron a los Ministerios del Trabajo, de Bienestar Social y de Comercio
Exterior, respectivamente. Felizmente para el pas ya desaparecieron. La
Corporacin Financiera Nacional tuvo varios programas de Crdito y tam-
bin recursos para Capacitacin Microempresarial y Asistencia Tcnica, que
al cabo de muchos aos de inoperancia, los est utilizando.

Lo nico que le queda al Estado en su nuevo rol es apoyar al sector mi-
croempresarial, mediante la discusin y aprobacin de un marco legal para
proteger e incentivar la actividad de ms del 60% de la poblacin econmi-
camente activa.
CAPITULO II
PROGRAMA DE CREDITO DE LA UNEPROM
2.1. El PRIMER PROGRAMA ESTATAL.- La UNEPROM fue crea-

da en enero de 1986 mediante decreto ejecutivo, como una entidad adscrita
al Ministerio del Trabajo. Entre las funciones para las que fue creada estuvo
la de coordinar y orientar las acciones de las instituciones pblicas, mixtas
y privadas, nacionales e internacionales, que ejecutan proyectos de apoyo
microempresarial. En abril de 1986, mediante otro decreto ejecutivo fue
creado el Fondo de Desarrollo del Sector Microempresarial (FODEME) co-
mo parte componente de la UNEPROM.
Las principales actividades desarrolladas estn en el campo de la capaci-

tacin y del crdito, que estuvo financiado con aportes de AID, UNICEF y
el propio Estado.
El UNEPROM firm convenios con muchas fundaciones para la capacita-

cin y con 3 bancos para la concesin del crdito, que empez a operar en
1989. A continuacin conoceremos la informacin sobre las operaciones
crediticias:

CUADRO No.9
NUMERO DE CREDITOS ENTREGADOS POR LAUNEPROM

1988 - 1997
(En dlares)*
BANCO DE FOMENTO PREVISORA BANCO DE LOJA TOTAL
Monto No. de Monto No. de Monto No. de Monto No. de

Crediticio Operaciones Crediticio Operaciones Crediticio Operaciones Crediticio Operacio.
1988 0 0 0 0 0 0 0 0
1989 0 0 208822 532 0 0 208822 532
1990 32100 68 0 0 0 0 32100 68
1991 158904 286 0 0 22251 52 181155 338
1992 208490 386 0 0 0 0 208490 386
1993 49414 67 0 0 0 0 49414 67
1994 308888 193 0 0 0 0 308888 193
1995 26850 15 0 0 0 0 26850 15
1996 16789 13 0 0 0 0 16789 13
1997 2259 2 0 0 0 0 2259 2
TOTAL 803694 1030 208822 532 22251 52 1034767 1614
Fuente: UNEPROM / Elaboracin: Autor

La dolarizacin de los montos crediticios se realiz de acuerdo a la informacin estadstica del Banco
Central del Ecuador, a la conversin siguiente:1988 a S/.512; 1989 a 664; 1990 a 898; 1991 a 1310;
1992 a 1846; 1993 a 2046; 1994 a 2270; 1995 a 2925; 1996 a 3635; y, 1997 a 4425.
Del US$1034.767 operados por la UNEPROM en los 10 aos de gestin

crediticia, el 50% le perteneci a su lnea de crdito y el otro 50% a las ins-
tituciones financieras que trabajaron con ellos y que fueron el Banco Nacio-
nal de Fomento, el Banco La Previsora y el Banco de Loja. El Banco de Fo-
mento oper el 91% del monto crediticio entregado al sector microempresa-
rial, mientras los otros alcanzaron apenas el 9% restante. En el ao de 1988
el Estado no transfiri los recursos necesarios para el cumplimiento del con-
venio con el Banco de La Previsora y recin lo hizo en 1989.
El promedio de los montos entregados a los beneficiarios del crdito fue de
US$642
En trminos generales la Uneprom tuvo un perfil muy bajo de operaciones

crediticias, radicalizndose en los ltimos aos de su existencia, razn por
la cual desapareci a comienzos de 1999.
En el rubro de capacitacin, la Uneprom a travs de las Fundaciones alcanz

a capacitar a 25.545 personas, con un procedimiento semejante al crediticio
en cuanto al financiamiento: 50% por la Uneprom y 50% por las fundacio-
nes.
La UNEPROM fu relegada por un nuevo ente burocrtico en 1989.

CAPITULO III
EL PROGRAMA CREDITICIO DEL BANCO
CENTRAL CON RECURSOS NACIONALES
La dcada perdida de los aos 80s fue un caldo de cultivo para la genera-
cin de varias propuestas en busca de satisfacer las necesidades sociales y
traspasar las infranqueables barreras de la inequidad econmica.
Los organismos internacionales priorizaron la actividad microempresarial,

que constituy el programa emblemtico a finales de esa dcada. Por lo tan-
to hubo que aprovechar la oportunidad de la existencia de importantes re-
cursos econmicos para este tipo de programas. En el Ecuador, los socialde-
mcratas, hablaron de la posibilidad de obtener unos l00 millones de dla-
res para la microempresa, con lo que podran combatir el desempleo, mejo-
rar las condiciones de Vida y aumentar la produccin y productividad.
Un programa de esta envergadura produjo serias disputas entre los que qui-
sieron liderar el proyecto, que fueron los principales de los Ministerios de
Trabajo y Bienestar Social. El primero justific su pedido por la existencia
de la UNEPROM, organismo creado para servir a la microempresa: el se-
gundo plante la necesidad de crear un nuevo ente denominado CONAUPE,
que estuviera a su cargo para utilizar como plataforma poltica a la Presiden-
cia de la Repblica. La inclinacin de la balanza fue favorable al Ministerio
de Bienestar Social.
La Corporacin Nacional de Apoyo a las Unidades Populares Econmicas

(CONAUPE) fue una entidad estatal creada mediante la ley No. 44 de agos-
to de 1989, en la que reconoci la existencia de un sector social "informal"
discriminado y desprotegido por las polticas gubernamentales.
El gobierno de ese entonces tuvo la obligacin de obtener cierta experiencia

en el manejo de las operaciones crediticias, para que la administracin de los
recursos econmicos que vendran del exterior, pudiera hacerlo con solven-
cia y capacidad, entre otras cosas. Adems, el prstamo con el organismo in-
ternacional, tardara en llegar, ya que estaba en proceso de negociacin.
Por lo tanto la Junta Monetaria asign US$160.000 para una lnea de crdi-
to para el sector microempresarial (Regulacin 580-89 de 24 de enero de
1989), que lo administr el Banco Central y coordin la CONAUPE.
Las negociaciones entre el BCE - CONAUPE con las entidades financieras

y fundaciones, respecto del margen o spread que les correspondi por la
intermediacin y por los servicios, demoraron la utilizacin de los recursos
nacionales hasta mediados del ao 1990.
3.1. EL PROGRAMA PILOTO.- Muchas expectativas sobre el programa

piloto microempresarial fueron creadas, de tal manera que hubo inters de la
banca y de las fundaciones que aparecieron como hongos en el horizonte na-
cional.
El Reglamento de Crdito fue aprobado y las funciones de cada uno de los

participantes estuvieron establecidas, as como el mecanismo para operar los
recursos. Los 14 bancos participantes fueron denominados IFIs (institucin
financiera intermediaria), que ganaran un 5% de spread y el mecanismo a
aplicarse fue el de redescuento. Las 34 fundaciones inscritas, fueron bautiza-
das como ETEs (entidades tcnicas especializadas), encargadas de hacer la
promocin, capacitacin, tramitacin y recuperacin del crdito, por lo que
recibieron un valor fijo por cada uno de los servicios.
El objetivo propuesto por el programa piloto fue alcanzar a atender a 60.000

microempresas, hasta 1992.
3.2. ALGUNAS CARACTERISTICAS DEL CREDITO.- El crdito fue

limitado en un principio para actividades productivas. Con posterioridad, la
actividad comercial tuvo cabida.
El Perfil que debieron tener las microempresas fue el siguiente: seis meses
al menos de funcionamiento; el dueo deba estar al frente de la actividad;
los activos fijos no deban superar los US$480; y, un mximo de 8 trabaja-
dores.
El techo de los crditos individuales fue de US$240, con posibilidad para

que las Cooperativas o empresas con personera jurdica puedan alcanzar un
crdito de hasta US$2.400. La tasa de inters fue preferencial y por lo tanto
inferior a la del mercado. Las garantas exigidas fueron reales, personales y
solidarias, contando adems con la Corporacin de Garanta de la propia
CONAUPE.
Los plazos establecidos fueron de hasta 6 meses para capital de trabajo y de

hasta 2 aos para activos fijos.
El Reglamento de Crdito que rigi el Programa Piloto, tuvo exclusivamen-

te condicionamientos y exigencias para las IFIs, no as para las ETEs, lo que
permiti el Ingreso de instituciones sin ninguna experiencia ni capacidad.
Estimado est que para el ao de 1989 existieron no ms de 10 fundaciones
con experiencia en operaciones crediticias, las dems fueron creadas ad-hoc
para el programa.
3.3. INICIO DE LAS OPERACIONES CREDITlClAS.- El arranque de

las operaciones crediticias "coincidi" con el proceso electoral de medio pe-
rodo (mediados de 1990). Los oficiales de crdito de las IFIs empezaron a
recibir las carpetas tramitadas por las ETEs, y los primeros problemas apa-
recieron. Las carpetas no cumplieron con los requerimientos exigidos por la
banca, por lo que fueron rechazadas. Los funcionarios del Banco Central re-
visaron nuevamente las carpetas, eliminando otras tantas, mientras que los
desembolsos hechos por la banca, por las carpetas aprobadas, demoraron en
ser redescontados por el Banco Central.

Segn el informe del Coordinador de la CONAUPE, el 44.4% de las solici-
tudes de crdito presentadas por las ETEs fueron rechazadas por las IFIs.
Veamos el siguiente cuadro por regionales.
CUADRO No10
TRAMITACION DE SOLICITUDES POR REGIONALES
REGIONAL SOLICITUDES SOLICITUDES %

PRESENTADAS APROBADAS Aprobado
I 4.263 2.312 54.2
II 3.542 2.880 81.3
III 1.871 1.153 61.6
TOTALES 9.676 6.345 65.6
Regional I Pichincha Tungurahua, Imbabura, Chimborazo, Cotopaxi y Bolivar:

Regional II Guayas, Manta El Oro;
Regional III: Caar, Azuay y Loja.
Fuente y Elaboracin: Coordinador de la Conaupe (del 1 de mayo al 31 de agosto de 1992)
Los problemas presentados en la calificacin y entrega de crditos, fueron

insignificantes frente a los problemas posteriores. Al transcurrir el tiempo y
cumplirse los plazos de los crditos, la morosidad apareci con mucha fuer-
za. Los reclamos estuvieron al orden del da y la falta de razones para expli-
car los hechos, determinaron que la banca asumiera posiciones radicales, se-
parndose del programa y cerrando sus ventanillas. Las ETEs de ltima ho-
ra, compuestas por amigos del gobierno, empezaron a desaparecer. Los su-
puestos deudores no aparecieron por ningn lado, ni sus domicilios. La CO-
NAUPE en su afn de reducir el desastre del programa, inici la coopera-
cin con los bancos para recaudar lo que era posible.
A finales de 1991 el programa fue prcticamente suspendido por problemas

deficitarios de la caja fiscal. Es decir, que el programa tuvo una duracin de
un ao seis meses. Durante 1992 fueron concedidos poqusimos crditos, es-
pecialmente por el Banco del Austro, que entreg crditos con sus propios
recursos.
3.4 RESULTADOS DEL PROGRAMA PILOTO.- En el campo cuantita-
tivo los resultados de la primera experiencia crediticia estatal para la mi-
croempresa fueron los siguientes:
6.477 crditos concedidos en el perodo sealado, lo que constituy el
10% de lo propuesto;
US$205.520 fueron entregados en crdito;
US$7.2000 fueron utilizados en el programa piloto, lo que signific el
45% de lo asignado por la Junta Monetaria.
"Se ha otorgado crdito por 5.138 millones de sucres a un monto promedio

de S/.8O9.000. Este resultado corresponde al monto acumulado de todos los
prstamos y no al nivel de utilizacin de la lnea de crdito. No hay informa-
cin actualizada como para determinar el stock de recursos y la rotacin que
ha tenido. (Es decir el hecho de prestar al microempresario "B" con el repa-
go hecho por el microempresario "A" o un segundo o tercer prstamo a un
mismo microempresario. Parecera ser que de los 4.000 millones de sucres
de la lnea, el monto mayor de utilizacin no pas de 1.800 millones)", dijo
el Coordinador de la CONAUPE en su informe.
CUADRO No 11
RESUMEN DE RESULTADOS DEL PROGRAMAPILOTO

cortado a diciembre de 1992
(montos en dlares)
NUMERO DE MONTOS MORA

CREDITOS OTORGADOS EFECTIVA%
REGIONAL l 2.419 1391.657 26.97%
REGIONAL 2 2.880 889.490 72.87%
REGIONAL 3 1.236 698.266 37.65%
TOTAL NACIONAL 6.417 2979.413 46.49%
Fuente y Elaboracin: CONAUPE de 05.02.93

Segn estimaciones del Coordinador, la banca habra perdido en el
programa piloto US$42.480.
Mientras la Regional 1 oper casi el 50% del monto de los crditos, su
morosidad fue la tercera parte de la que presenta la Regional 2.
5 ETEs permanecieron hasta el final del programa.
En la regional 1 fue concedido el 45% de los crditos; en la 2, el 32%; y,
en la 3, el 23%.
Segn lo establecido en el Reglamento de Crdito, las ETEs realizaron el

trabajo de campo, mientras las IFIs entregaron los crditos y recaudaron. La
razn fundamental para que las ETEs no administraran un solo centavo, fue
que stas no tenan (ni tienen) una cuenta en el Banco Central. En el caso de
los bancos, s tienen una cuenta, en la que depositan el encaje bancario y por
lo tanto el Banco Central, supuestamente poda descontar los valores entre-
gados a aquellos, una vez cumplido el plazo del crdito.
Por lo tanto las ETEs e IFIs suscribieron convenios para proceder a las ope-
raciones crediticias, razn por la que pudieron trabajar con varias institucio-
nes, cada una de ellas.
Veamos ahora las operaciones desarrolladas por las IFIs:
CUADRO No. 12
REPORTE DE OPERACIONES POR IFIs

CORTADO AL30 de Junio de 1992
(montos en dlares)*
IFIs Nmero de Crditos Montos
Pichincha 427 198.578
Amazonas 222 133.417
Los Andes 97 41.210
Consolidado 418 186.783
B.N.F. 31 29.106
Previsora 3727 1280.882
Austro 421 298.035
Loja 429 188.867
Tungurahua 103 96.137
Progreso 103 51.653
Azuay 53 33.640
Continental 3 1.354
Guayaquil 222 179.741
Prstamos 90 63.678
TOTAL NACIONAL 6345 2783.081
* La conversin a dlares est a S/.1846
Fuente y Elaboracin: CONAUPE de 05.08.92.
El Banco La Previsora oper el 58.7% del nmero de crditos y entreg el

45.9% del monto total. Este movimiento lo realiz en su mayor parte en la
Regional 2 por lo que tuvo que absorber una fuerte prdida.
El resto de la banca privada tuvo una simblica participacin, si conside-

ramos que la entidad que le sigue a La Previsora, apenas lleg al 6.7% del
nmero de crditos.
El BNF tuvo una nfima participacin, con apenas el 0.4% del nmero de
crditos y el 1,0% del monto entregado.

En las tres ciudades ms importantes del Ecuador, fue concentrado el crdi-
to, habindose concedido el 54.6%. Loja capt mayor nmero de crditos
que la ciudad de Cuenca.
En el caso de Riobamba y Ambato tenemos un resultado semejante, Rio-

bamba recibi ms crdito que Ambato, pero en cambio fue desastroso el
trabajo desarrollado en la primera; al contrario de lo que aconteci en Loja,
donde el control fue mucho mejor que en Cuenca.
Con relacin a las garantas crediticias entregadas por la Corporacin de la

propia CONAUPE, los resultados tampoco fueron alagadores. La Corpora-
cin tuvo un manejo ms poltico que tcnico, razn por la que su trabajo
fue reducido y deficiente. Veamos el siguiente cuadro de resultados:
CUADRO No 13
RESULTADOS DE LA CORPORACION DE GARANTIAS

cortado a agosto de l992 (en dlares)
NUMERO DE CREDITOS MONTO PERDIDAS

GARANTIZADOS GARANTIZADO
158 62.230 2.166
La conversin a dlares est a S/.1846

Fuente: Informe de la Corporacin de Garanta de la Conaupe
Significa entonces que la Corporacin cubri el 2,4% del nmero de crdi-

tos y el 2,1% del monto entregado. En cuanto a prdidas, para agosto signi-
fic ya el 3.5% de lo asegurado.
3.3. ALGUNAS REFLEXIONES SOBRE EL PROGRAMA PILOTO.-

La politizacin del programa piloto degener sus objetivos y resultados.
(Paradjicamente, quien fue gerente del Banco Central a esa poca, hoy
da se lamente por la existencia de ms pobres en el pas.)
Las ETEs participantes no cumplieron requisitos de capacidad operativa
o financiera para entrar en el programa.
La financiacin proveniente del Estado no garantiz ni su utilizacin ni
su permanencia, puesto que las polticas restrictivas o de austeridad fis-
cal, paralizaron las operaciones crediticias.
Para la banca privada no fue buen negocio entregar crditos de muy po-
co monto, toda vez que sus costos operativos fueron muy altos. El pro-
medio del crdito fue de US$32,36.
El impacto social fue reducido a su mxima expresin, pues hubo escasa
generacin de puestos de trabajo y poca productividad.
El sector microempresarial fue gravemente afectado en su imagen ya que
aparte de no haber recibido los crditos -en su gran mayora-, la morosi-
dad del programa fue endosada a l
Los trmites burocrticos y exigencias del Banco Central exasperaron a
las IFIs.
Hubo concentracin de crdito en las tres principales ciudades del pas.

CAPITULO IV
EL PROGRAMA CREDITICIO DEL BANCO
CENTRAL CON RECURSOS EXTERNOS
Mientras en el Ecuador el programa piloto cumpli el primer ao de ac-

tividades, en Washington, el Estado ecuatoriano y el BID (19 de junio de
1991) suscribieron los convenios de Prstamo y Cooperacin Tcnica por
16.2 millones y 3.3 millones de dlares, respectivamente. El convenio de
prstamo estuvo destinado a financiar el "Programa Global de Crdito a la
Microempresa" (PGCM); el de cooperacin tcnica servira para el fortale-
cimiento institucional de la CONAUPE y de las ETEs participantes en el
programa. La contraparte nacional fue fijada en 1.8 millones y 400.000 d-
lares, para cada uno de los convenios.
Las condiciones del prstamo fueron blandas y sus caractersticas, las si-
guientes: 40 aos plazo con 10 de gracia; el inters fue fijado en 1% duran-
te los primeros 10 aos y 2% los restantes; adems una comisin de com-
promiso de 1/2% por ao, sobre el saldo no desembolsado del financiamien-
to, que empez a correr desde el 19 de diciembre de 1990 (fecha de aproba-
cin del crdito por el BID).
Una vez suscritos los convenios, el Ecuador debi cumplir con las condi-
ciones previas, como: suscribir un convenio entre el Estado ecuatoriano con
el Banco Central del Ecuador, para la transferencia de los recursos; elaborar
y poner en vigencia el Reglamento de Crdito; suscribir un convenio entre
el BECE y la CONAUPE; suscribir otro convenio entre el BCE y un banco
privado; abrir una cuenta especial denominada Fondo del Programa Global
de Crdito a la microempresa - Prstamo BID 851/SF-EC; que un banco pri-
vado haya suscrito un convenio con una ETE.
El cumplimiento de las condiciones previas por parte de los social-demcra-

tas, slo pudo efectuarse despus de un ao. El BID declar la elegibilidad
para los desembolsos del prstamo y Cooperacin Tcnica el 26 de junio de
1992, es decir muy prximo a la terminacin del perodo gubernamental de
ellos. Esta razn y la ineficiencia demostrada tanto en el plan piloto como
en el cumplimiento de las condiciones previas, oblig a que el BID poster-
gue el desembolso.
El BID efectu el primer desembolso de 1.2 millones de dlares el 13 de

agosto de 1992 (posesionado el nuevo gobierno) con lo cual el Programa
Global de Crdito a la Microempresa qued listo para el arranque.
4.1. EL REGLAMENTO DE CREDITO.- El Reglamento de Crdito, fue

una de las condiciones previas que debi cumplir el Estado ecuatoriano, pa-
ra efectuar los desembolsos. El reglamento tuvo las siguientes caractersti-
cas:
Los montos de crdito individual no podan superar los US$ 6000 (doce
millones de sucres a esa poca);
La microempresa no debe contar con ms de 10 trabajadores;
Los activos de la microempresa no deben superar los US$20.000 (cua-
renta millones de sucres a esa poca);
El empresario de la microempresa debe tener un lugar identificable de
trabajo;
El empresario debe tener un grado de eficiencia empresarial razonable;
Los crditos no pueden ser destinados a financiar la compra de bienes
muebles, pago de deudas, compra de acciones, bonos y otros valores mo-
biliarios, compra de bienes de uso personal;
El plazo mximo de los crditos es de 3 aos, incluyendo 6 meses de gra-
cia, para capital de trabajo, y de 1 ao para materia prima;
La tasa de inters ser la que fije la Junta Monetaria, (a esa fecha fue la
tasa promedio de captacin entre las tasas nominales aplicadas a las
cuentas de ahorro y plizas de acumulacin a 90 das):
El margen de intermediacin fue de 15 puntos, repartibles entre las lFIs
y ETEs, 8 y 7 respectivamente;
El mecanismo de redescuento sigui en vigencia;
Estableci requisitos de capacidad e idoneidad a las IFIs, como las si-
guientes: estar sujetas a la vigilancia de la Superintendencia de Bancos;
una cartera vencida no superior al 10% de ms de 180 das; contar con
estados financieros aceptables al BCE; disponer de un sistema de infor-
macin; haber suscrito los convenios subsidiario y tripartito con las ins-
tituciones que participaran en el programa.
Las ETEs tambin deban cumplir ciertos requerimientos como: capa-
cidad financiera, tcnica y administrativa; tener un nivel mnimo de acti-
vos de US$15.000 (treinta millones de sucres a esa poca); comprome-
terse a entregar informacin y finalmente obtener el certificado de elegi-
bilidad de la CONAUPE.
4.2. LAS REFORMAS AL REGLAMENTO DE CREDITO.- Los nue-

vos funcionarios del Banco Central y la CONAUPE, con la llegada del nue-
vo gobierno, consideraron procedente plantear al BID la discusin y aproba-
cin de algunas reformas al Reglamento, que permitiera la agilizacin ope-
rativa de los crditos.
La ptica de la nueva administracin fue de que no slo la banca privada de-

ba entregar los crditos, sino que tambin las ETEs calificadas pudieran ha-
cerlo. El objetivo era fortalecer la actividad de las ETEs, que en el progra-
ma piloto haban sido meras operativas de los bancos. Adems el mecanis-
mo de redescuento era muy burocrtico, razn por la que deba reglamentar-
se el mecanismo de anticipo, que estaba sealado, pero no explicado su pro-
cedimiento.

Por lo tanto las tres formas de canalizar los crditos fueron: 1. exclusiva-
mente las IFIs sin intervencin de ETEs; 2. directamente las IFIs con parti-
cipacin las ETES; y, 3. indirectamente las IFIs por intermedio de una ETE.
En cualquiera de estas tres formas, siempre las IFIs seran las deudoras ante
el Banco Central.
Segn el contrato de prstamo los desembolsos que hace el BID deben ser
utilizados mximo en seis meses, mientras las reformas planteadas tardaban
en su aprobacin.
Debieron transcurrir 4 largos meses de negociaciones para que las partes es-
tuvieran de acuerdo y aprobaran el Reglamento. El 18 de enero de 1993 el
BID expres la "no objecin" a las reformas planteadas, es decir, a pocos
das de concluir el plazo para la utilizacin del primer desembolso.
Cuando al parecer todo estuvo listo para arrancar las operaciones crediticias,
la Junta Monetaria decidi establecer un nuevo sistema de tasas de intereses
(Regulacin 837-93 de 20 de enero de 1993) en la que haba olvidado incluir
el tratamiento para el crdito 851, tal como haban hecho en anteriores opor-
tunidades. Los trmites burocrticos fueron iniciados, para suplir este olvi-
do dentro de los cuales deba constar la "no objecin" del BID.
A mediados de febrero el Reglamento fue aprobado con la reforma que esta-

bleci la libre contratacin de la tasa de inters activa. (El margen del 7 o
15% qued eliminado).
Las IFIs y ETEs que estuvieron a la espera de conocer las condiciones del
nuevo Reglamento de Crdito, empezaron a firmar los convenios.
4.3 OPERACIONES CREDITICIAS.- Frente a las continuas dificultades

e imposibilidad de los burcratas de turno, para utilizar el primer desembol-
so, el BID puso a disposicin del programa el segundo desembolso de
US$600.000 es decir, el 50% del anterior.
Suscribieron los convenios 20 IFIs (13 bancos, 5 financieras y 2 mutua-
listas) y 15 ETEs.
En los dos primeros meses de gestin, la CONAUPE dio a conocer que

US$32.000 entreg en crdito a la microempresa y que esperaban con espe-
cial inters la participacin del Banco Nacional de Fomento.
A mediados de agosto, la CONAUPE informaba que haban sido entregados

1.300 crditos por un monto de US$ 240.700,9.
El 13 de septiembre de 1993 fue suspendido el programa, para dar paso a

una evaluacin y conocer si los objetivos del PGCM se cumplieron.
CUADRO No 14
RESULTADOS DE LAS OPERACIONES CREDITICIAS

cortado al 13 de septiembre de 1993
(montos en dlares)*
NUMERO DE % MONTOS %
CREDITOS
IFIs 4.009 89.66 12093.000 93.94
ETEs 462 10.34 780.000 6.06
Total 4.471 100.00 12.874.000 100.00
*La conversin de la divisa fue a razn de S/.2 000
Fuente: Conaupe / Elaboracin: Autor
En un lapso de mas o menos cinco meses, los pocos participantes lograron

desembolsar el 75,2% del monto total del crdito BID.
Con excepcin del Banco La Previsora, que trabaj con su propia Funda-
cin, y el Banco del Austro que intervino para recuperar sus recursos que ha-
ba desembolsado en el programa piloto, el resto de instituciones del siste-
ma financiero lo hicieron con la participacin de las ETEs.
La tercera parte de las IFIs que suscribieron los convenios, participaron en

el programa con un perfil muy bajo. Apenas utilizaron el 10.04% del monto

entregado y efectuaron operaciones que significaron el 5.5% del nmero de
operaciones.
La inestabilidad econmica del pas produjo en la banca privada, serias

dudas y muchos temores respecto a la viabilidad y seguridad del programa.
La mayora suspendieron las operaciones crediticias y mantuvieron un com-
ps de espera. An bajo la propuesta de que las ETEs seran las deudoras de
los crditos, la banca mantuvo su posicin. El programa estuvo a merced de
lo que decidi la banca.
4.4. LA PARTICIPACION DEL BANCO NACIONAL DE FOMEN-

TO.- El Banco Nacional de Fomento (BNF) tuvo una participacin mnima
en el "Programa Piloto", debido a sus continuas pugnas con los sectores
agrcolas y una muy alta cartera de morosidad, que de ninguna manera ga-
rantizaba la recuperacin de los crditos que entregaba.
El BNF es un banco estatal de desarrollo, con la mayor red bancaria del pas.
Su especialidad es trabajar con los sectores agropecuarios de las zonas rura-
les y su objetivo fortalecer la actividad del campo. El BNF no pudo comen-
zar las operaciones crediticias, debido a que no concluy los balances y no
dispuso de todos los requisitos del Reglamento.
Frente a las restricciones de la banca privada para utilizarlos recursos fi-

nancieros, la "nica salvacin" para los funcionarios del Banco Central y la
Conaupe fue la participacin del BNF.
El ingreso del BNF cambi radicalmente la historia del Programa Global,

pues los desembolsos empezaron a producirse con mucha rapidez. Al pa-
recer, los clientes del Banco que estaban en espera desde hace varios meses,
fueron atendidos con la nueva lnea de crdito. No de otra manera se puede
explicar, que en el lapso de cuatro meses haya podido entregar 3.773 crdi-
tos y un monto de 23.000 millones de sucres (US$11.500.000 al tipo de
cambio de esa poca), que en porcentajes signific el 84.19 y el 90.44% de
todo lo operado y concedido en el programa hasta esa fecha.
La agilidad en la concesin de crditos fue increble, y sorprendi a los fun-

cionarios del BCE, que no tuvieron tiempo para conocer si los recursos que
desembolsaron eran los del BID o los del BCE. Segn fuentes confiables, al
momento de la suspensin del programa, el BID haba entregado al Banco
Central slo US$6'000.000, los restantes US$6'000.000 los puso el BCE.
El BNF utiliz los dos mecanismos para los desembolsos: oper con sus
propios recursos para luego solicitar los reembolsos; y, pidi anticipos para
posteriormente justificar.
Como el BNF fue el que prcticamente se apropi del programa, los resul-
tados que veremos a continuacin obedecieron al sesgo que dio este:
CUADRO No.15
OPERACIONES CREDITICIAS POR ACTIVIDAD ECONMICA

NUMERO DE % MONTOS %
CREDITOS (en dlares)*
ACRICULTURA 2.124 47.5 5363.186 41.6
MANUFACTURA 565 12.6 1'280.365 9.9
COMERCIO 1.452 32.6 5'118.937 39.7
OTROS 330 7.3 1'087.581 8.8
La conversin del dlar fue a razn de S/. 2 000
Fuente: Conaupe / Elaboracin: Autor
4.4.1. AGRICULTURA.- La Agricultura absorbi el 47.5% del nmero to-

tal de crditos entregados, as como el 41,6% del monto concedido. Fue la
actividad mejor atendida.
La actividad agrcola no estuvo excluida del programa global, pero a no du-

darlo el programa estuvo dirigido a las actividades que estn asentadas en
las zonas urbanas principalmente.

El Contrato de prstamo estableci que "El programa tiene por objeto prin-
cipal ampliar el acceso y la cobertura de crdito requerida por los mi-
croempresarios del Ecuador para mejorar las condiciones de empleo, ingre-
sos y productividad.
"Los beneficiarios sern microempresas cuyas pequeas unidades de

produccin informal se dedican a la produccin o comercializacin de bie-
nes o a la prestacin de servicios, con un mnimo de regularidad y a una es-
cala de operacin reducida. El programa ser ejecutado en el mbito nacio-
nal e incluir a los sectores rurales y urbanos".
La proliferacin de la microempresa es un fenmeno urbano, ubicado

principalmente en las ciudades del pas. Ninguna manera esto significa una
negativa a entregar crditos a la zona rural, pero el impacto y los objetivos
del programa casi desaparecen, puesto que la zona rural:
Tiene baja densidad poblacional y por lo tanto menos clientes:
Las distancias para buenos mercados y ms clientes, son mayores;
Hay incrementos de costos o reduccin de utilidades;
Los niveles de acumulacin de capital son menores;
Las destrezas de la mano de obra utilizada son mnimas;
El grado de instruccin formal es inferior; y.
La creacin de puestos de trabajo, en el mejor de los casos es temporal.
Segn estudios publicados, tres de cada cuatro puestos de trabajo, son crea-
dos o generados en las zonas urbanas.
Con relacin a ste tema, veamos a qu Provincias principalmente se dirigi

la mayor cantidad de crditos para el sector agrcola:
CUADRO No. 16
OPERACIONES CREDITICIAS PARA EL SECTOR AGRICOLADE LAS

CUATRO PRIMERAS PROVINCIAS
(en porcentajes)
PROVINCIAS %NUMERO DE %MONTOS

CREDITOS CONCEDIDOS
Loja 16.9 14.2
Tungurahua 14.8 11.7
Los Ros 14.6 10.3
Morona Santiago 14.4 22.4
Fuente: CONAUPE / Elaboracin: Autor
El promedio de los montos crediticios entregados a este sector est en

US$202.
4.4.2. COMERCIO.- El Comercio es la actividad preferida de la gente y de

los programas de crdito para la Microempresa. No es extrao por tanto que
en esta rea encontremos concentrado el 39,7% del monto crediticio y el
32.5% de operaciones; pero, s para la actividad del BNF que ha estado de-
dicado preferentemente a las operaciones crediticias destinadas al sector de
la produccin agrcola.
Entre las principales ventajas de realizar actividades comerciales tenemos:

El giro del capital es rapidsimo;
La capacidad de pago a la fecha esta asegurada:
Permite el cambio de producto de acuerdo a la poca:
Las ganancias son mayores; y,
Hay un menor esfuerzo fsico que en la actividad productiva.
Hay menor riesgo

Desde la posicin individual es ventajosa esta actividad, no as desde el
punto de vista de pas, pues;
No crea valor agregado nacional;
Reduce fuentes de trabajo productivo;
Genera una actitud especulativa;
Promueve la conversin de productores a comerciantes; y,
Permite la salida de divisas.
Las principales provincias atendidas en este sector fueron: Manab, Loja y

Esmeraldas.
El promedio de montos crediticios fue ms alto. Ascendi a US$279,52 es

decir, casi ochenta dlares ms que para la actividad productiva.
4.4.3. LA INDUSTRIA MANUFACTURERA.- La Industria Manufac-

turera absorbi el 9,9% del monto crediticio y el 12.6% del nmero de cr-
ditos. Entre las tres principales actividades financiadas, sta fue la menos
atendida. El fenmeno sealado est repitindose en todos los programas de
microempresas, debido a algunas realidades como las siguientes:
La circulacin del capital en giro es lenta;
Hay mayor riesgo;
Las ganancias son reducidas debido a que estn a expensas del interme-
diario;
Dentro de la baja tasa de morosidad que arroja la actividad financiera con
el sector microempresarial, la manufactura tiene el mayor ndice;
Es permanente y estable, sin posibilidad de cambio, como lo hace la co-
mercial.
Las provincias que mayores recursos recibieron en este campo, fueron las de
Azuay, Pichincha, Manab y Tungurahua.
El promedio del monto crediticio estuvo en el orden de los US$181,28.
4.4.4. DISTRIBUCION DEL CREDITO.- La distribucin del crdito,

de acuerdo a la divisin poltica del Pas, fue positiva ya que lleg a casi to-
das las provincias del Ecuador
En trminos generales y globales, mayoritariamente el crdito fue distri-

buido a provincias marginales, geogrfica y polticamente, como Morona
Santiago, Loja, Esmeraldas y Manab.
Los crditos fueron concedidos mayoritariamente a 1 ao plazo, y alcanz

al 65,83% del nmero de operaciones, y al 63,63% del monto concedido.
En segundo lugar estuvo el crdito concedido a 3 aos, dentro de los cuales

necesariamente estaran los 6 meses de perodo de gracia. Este tipo de crdi-
to signific el 15.78% del nmero de operaciones y el 15.54% del monto.
Si tenemos en cuenta que cerca de la mitad de crditos fueron destinados al

sector agrcola, diramos que el crdito BID 851, financi los cultivos de
ciclo corto.
4.4.5. LA PARTICIPACION DE LAS ETEs Y LAS FINANCIERAS.-

Un poco ms de la cuarta parte de Entidades Tcnicas Especializadas
(ETES) que suscribieron el convenio tripartito, lograron tramitar el 9,5% de
las operaciones crediticias y conceder el 5.4% del monto utilizado en el Pro-
grama Global de Crdito para la Microempresa (PGCM).
Por supuesto que es muy pobre la participacin de las ETEs, que en su gran
mayora tenan experiencia. Las ETEs estuvieron limitadas nuevamente a lo
que quisieron los bancos.
Lo ms beneficioso en este programa para las ETEs, fue la casi legalizacin

de sus operaciones crediticias, a travs del certificado de "Elegibilidad" que
recibieron de la CONAUPE.
Las ETEs, hasta antes del PGCM, fueron parte del sector financiero infor-
mal. Con el aval de los organismos internacionales, que entregaron a algu-
nas de ellas directamente recursos econmicos para que desarrollen sus ope-
raciones crediticias, se formalizaron.
Con relacin a las financieras participaron tres en el programa, con una

entrega del 0,9% del monto crediticio y el 5,5% de operaciones.
Las financieras estn ubicadas para el empresario de la microempresa, en un

lugar mucho ms lejano que la banca.
Por ltimo debemos hacer constar la participacin de la Corporacin de

Garanta Crediticia de la Pequea Industria del Tungurahua, con el 0,9% del
monto y el 0.8% del nmero de crditos.
4.6. TASAS DE INTERES.- Segn el Reglamento modificado, el BCE de-

bi cobrar a las intermediarias la "Tasa Bsica" (tasa correspondiente al ren-
dimiento promedio ponderado nominal semanal, de los bonos de estabiliza-
cin monetaria en moneda nacional, que subasta el Banco Central a 84 y 91
das), que es fijado cada semana. A su vez las IFIs negociaron libremente la
tasa de inters con las ETEs, y entre sta y el cliente.
El promedio mensual de la tasa bsica, que rigi al crdito BID 851 duran-
te los meses de operacin, fue el siguiente:
CUADRO No 17
TASA BASICA PROMEDIO DELBANCO CENTRAL

(de abril a septiembre 1993)
MES PROMEDIO MENSUAL
Abril 23.89%
Mayo 33.51%
Junio 42.03%
Julio 41.04%
Agosto 39.42%
Septiembre 31.01%
Fuente: Informacin Estadstica Mensual del BCE No 1071
Elaboracin: Autor
A sta tasa bsica del Banco Central hay que agregar 22 puntos ms, que fue
el spread o margen promedio que cobraron las IFIs conjuntamente con las
ETEs.
Con la suma de la tasa bsica y el spread, durante los dos primeros meses de
operaciones, casi llegaron al techo mximo permitido, que es la "Tasa Mxi-
ma Convencional" (tasa correspondiente hasta 1.5 veces la tasa activa refe-
rencial de la ltima semana completa del mes anterior a su vigencia. Sin em-
bargo pueden pactarse tasas menores). En el resto de meses, la suma, estu-
vo muy por debajo del techo.
La institucin que cobr el inters ms bajo fue el Banco del Austro, mien-
tras el otro extremo lo tuvo la Financiera Finagro.
4.7. MECANISMOS UTILIZADOS.- Una de las propuestas para reformar

el Reglamento de Crdito, fue precisamente habilitar uno de los mecanismos
operativos, que posibilitara la agilizacin en la utilizacin de los recursos.
El uno es de "redescuento" y el otro de "anticipo".
Mediante el redescuento, las IFIs tienen que utilizar sus propios recursos y
luego justificar ante el Banco Central, para que ste proceda a reembolsarle

los valores.
El anticipo en cambio es la utilizacin directa de los recursos correspon-

dientes al crdito BID 851. Las IFIs proceden a solicitar los anticipos en un
monto igual a los crditos aprobados, y en un lapso de 30 das tiene que jus-
tificar la entrega de esos recursos. El resto del trmite es semejante al ante-
rior.
Las IFIs trabajaron con sus propios recursos y con anticipos, en los si-
guientes valores:
CUADRO No. 18
OPERACIONES CREDITICIAS POR MECANISMOS

(en dlares)*
MECANISMO MONTO
Anticipo de Fondos 4'270.043,54
Redescuento 7913.532,25
Fuente y Elaboracin: BCE 07.10.93
El Programa Global de Microempresas volvi a operar en 1994 y concluy

en febrero de 1995, (con la exclusin del Banco Nacional de Fomento a fi-
nales de 1993) bajo la administracin del Banco Central del Ecuador. Lue-
go continu el Programa con la participacin de la Corporacin Financiera
Nacional de conformidad a la Ley del Sistema Financiero.
4.8 RESULTADOS FINALES CON LA ADMINISTRACION DEL

BANCO CENTRAL DEL ECUADOR.- Entre 1990 y 1995 actu el Ban-
co Central del Ecuador como administrador de los recursos nacionales y los
provenientes del BID. Los recursos nacionales fueron utilizados aparente-
mente en el 77.5% de lo asignado, y el 92.1% de los recursos externos Con-
tratados. En 2 aos de gestin el Ecuador utiliz alrededor de 16 millones de
dlares, lo que signific un promedio de 8 millones de dlares al ao. Esta
realidad contrasta con los programas microempresariales que realizan Co-
lombia y Bolivia, pases en los cuales operan unos 200 millones de dlares
anuales. La capacidad de gestin y utilizacin de los recursos es deficiente
no slo por la posicin de la banca o por las trabas burocrticas, sino tam-
bin por la metodologa que el Ecuador utiliza para los desembolsos credi-
ticios. Tres son las metodologas conocidas en las operaciones crediticias
hacia el sector microempresarial: 1) individual; 2) solidaria; y. 3) asociativa.
En el Ecuador la metodologa individual es ms utilizada, es decir persona

por persona, lo que dificulta una cobertura mayor en el nmero de beneficia-
rios y un ms rpido desembolso de los recursos. En el siguiente cuadro en-
contramos el dato de los montos desembolsados en el Programa Global de
Crdito para la Microempresa:
CUADRO No. 19
RESULTADOS FINALES
BAJO LAADMINISTRACION DEL BANCO CENTRAL DEL ECUADOR
(en dlares)
RECURSOS EXTERNOS
PERIODOS DESEMBOLSOS ACUMULADO DESEMBOLSOS (%)
12.31.93 12'149.286.02 12149.286.02 75.7
09.17.94 1'472.635.68 13621.903.70 84.9
02.28.95 1'147.414.33 14769.318.03 92.1
RECURSOS NACIONALES
PERIODOS DESEMBOLSOS ACUMULADO DESEMBOLSO%
09.17.94 302.966.89 302.966.89 22.3
02.28.95 1'049.102.89 1'049.102.89 77.5
*Conversin del dlar a S/.2000
Elaboracin y Fuente: Banco Central del Ecuador 03.16.95
El mayor porcentaje de los recursos externos fue utilizado en los ocho me-
ses de 1993. En la mayor parte de 1994 apenas fue utilizado el 9%; y, un 7%
hasta febrero de 1995, con lo cual se utiliz un gran total de 92% de los 16

millones de dlares asignados al Ecuador.
El Estado ecuatoriano debi aportar como contraparte US$1800.000 de lo

cual slo desembolso US$ 1353.653.31 es decir el 77.5%.
CUADRO No. 20
REPORTE DE OPERACIONES DE CREDITO POR IFIs

(1993 - 1994)
IFIs No de Monto Total Provincias
crditos dlares Atendidas
Austro 134 283.103 Azuay, Caar, M. Santiago
Progreso (UIO) 380 421.700 Pichincha
Tungurahua 64 196.370 Tungurahua
Tungurahua (GYE) 36 82.770 Guayas
Previsora (UIO) 466 882.823 Pichincha
Finagro 138 227.187 Los Rios
Fidasa 17 60.132 Azuay
Intermil (GYE) 113 185.130 Guayas
Crdito (GYE) 58 99.693 Guayas
Inmoec (GYE) 308 294.104 Guayas
Occidente (GYE) 36 86.784 Guayas
Fomento (1) 3.644 9678.874 Azuay, Loja, Napo,
Bolvar, Carchi, Chimborazo,
Guayas, Esmeraldas,
Tungurahua, El Oro,
Pichincha, Pastaza,
Imbabura, Los Ros, Manab.
TOTAL 5.863 12498.670 18 PROVINCIAS
Fuente y Elaboracin: BCE y CONAUPE
En montos crediticios, el que en mayor proporcin utiliz los recursos fue

el Banco Nacional de Fomento con el 75.8%. La Previsora con sus tres fun-
daciones le sigui muy por detrs. En lo que tiene que ver con la cobertura
geogrfica del crdito, el Banco Nacional de Fomento cubri 15 de las 18
provincias. Donde ms colocaron crditos fue en Pichincha con un poco ms
de 5 mil millones de sucres; le siguieron Loja y Guayas con 3.500 millones
de sucres. Entre las que menos recibieron crditos estn las provincias ama-
znicas y Chimborazo.
4.9. PRINCIPALES DIFERENCIAS DE LOS DOS PROGRAMAS.-

Veamos dos cuadros comparativos que van a reflejar las principales diferen-
cias que hubo entre el "Programa Piloto" y el "Programa Global de Crdito
a la Microempresa", as como los resultados que arrojaron:
CUADRO No. 21
COMPARACIONES DE LOS PROGRAMAS

SEGUN REGLAMENTOS
CONCEPTO LINEAB.C.E. LINEAB.I.D.

# Trabajadores 8 10
Activos US$12.000 US$20.000
Actividades Produccin y Comercio Prod. Com. y Servicios
Mximo Individual US$ 3.000 US$ 6.000
Mximo Grupal US$30.000 US$ sin lmite
Plazo Capital T. 180 das 1 ao
Plazo Activos F. 2 aos 3 aos + 6 meses
Inters 38% 57% promedio
Margen 5% 22% promedio
Mecanismos Redescuento Idem + Anticipo
Medio Ambiente No contiene Si contiene
*La ms baja de libre contratacin de los bancos privados a mayo de 1992. En la lnea BID el dato se
refiere a 1993.

CUADRO No. 22
COMPARACIONES DE LOS PROGRAMAS

SEGUN RESULTADOS
CONCEPTO LINEAB.C.E. LINEAB.I.D.

(1990-1992) (1993 - 1995)
Cartera Utilizada US$1049.102 US$16121.387
# Crditos 6.477 5.863
# Crditos Produc. 5.377 3.139*
# Crditos Comerc. 1.155 2.265
# Crditos Servic. 5 459
IFIS Participantes 14 11
ETEs Participantes 34 8
*El dato comprende a la suma entre la agricultura y produccin.

Fuente: CONAUPE y BCE Elaboracin: Autor
Del ltimo cuadro podemos rescatar un indicador muy importante, que es el

promedio de los montos crediticios. Mientras el promedio en el Programa
Piloto fue de US$32,36 por crdito, en el Programa Global fue de
US$219,92.
En el Programa Piloto se habra llegado a un estrato bajo, mientras en el pro-

grama global el crdito habra llegado a un estrato medio de la microempresa.
El otro dato que debemos comentar es el del impacto y extensin del progra-
ma. Por lo general, lo que se persigue en este tipo de programas es que los
pocos recursos sean lo ms ampliamente repartidos, para evitar la concen-
tracin del crdito y el pequeo impacto. El programa piloto entreg menos
montos crediticios a ms gente.
4.10. UNAVISION EXTRANJERA DELPROGRAMA. Segn el contra-

to de prstamo, la CONAUPE debi entregar un informe de las actividades y
el resultado del monitoreo del programa una vez utilizados el 25% del mon-
to total del crdito. Pero, la velocidad de los desembolsos determin que sea
el propio BID, el que a travs de una comisin ejecute el balance y presente
un informe, que a continuacin conoceremos en sus partes fundamentales:
La comisin luego de algunos das de observacin y estudio emiti el in-

forme preliminar (traducido por el consultor - coordinador de la Conaupe el
15 de noviembre de 1993), que dice lo siguiente:
"El resultado deseado, desde el punto de vista de la poltica de desarrollo,

esto es el conceder crdito a empresas muy pequeas de todos los sectores
de la economa, indudablemente que se ha logrado.
"El Reglamento de Crdito, en cuanto a la calificacin de las IFIs es muy

ambiguo y suave, lo que determina que todas ellas puedan entrar a partici-
par, inclusive el BNF que tiene una viabilidad econmica y eficiencia finan-
ciera muy dudosa:
"La informacin proporcionada por el BCE y CONAUPE son diferentes y

no muy consistentes;
"De 30 clientes del BNF tomados como muestra y que fueron visitados, a 3
ya no se les pudo encontrar"
"Los oficiales de crdito del BNF admitieron que rara vez fueron a verificar
la existencia del negocio o la ubicacin de la casa del cliente"
"El burocratismo implantado por el BCE, encarece los costos administra-

tivos. Documentos con 10 pginas de la solicitud de crdito son revisadas en
las sucursales y en la matriz."
"Los organismos ecuatorianos encargados de administrar los recursos,

actan en forma paternalista y consideran como si ellos estuvieran propor-
cionando ayuda. Emiten nuevas disposiciones "Para prevenir que los bancos
reciban un excedente de liquidez ilegtimo aprovechndose del Programa..."

"Los crditos destinados al sector agrcola, fueron a los prestatarios tradicio-
nales del BNF"
"El BNF ha utilizado "la lnea 851 para llenar las brechas de sus fondos que
se han abierto ahora y que las fuentes prestables de fondos usuales se estn
secando lentamente". "De continuar esta prctica se podra tragar por lo me-
nos otros US$ 30 millones, lo que a su vez constituira una amenaza concre-
ta contra la participacin de los bancos privados ms innovadores y as mi-
nara cualquier impacto neto que esta lnea tendra de la otra manera.
Recomendaciones:
1. "La Corporacin Financiera Nacional debe reemplazar al Banco Central
como la agencia de redescuento, lo ms pronto que sea posible.
2. "Un mecanismo de redescuento automtico que elimine la revisin pre-
via debera introducirse en la CFN junto con el software apropiado.
3. "La agencia de redescuento debe hacer inspecciones en el sito de los
prestatarios.
4. "Un nuevo juego de formularios para el programa debe introducirse jun-
to con el correspondiente software.
5. "Para ser elegibles para participar en el programa, las instituciones finan-
cieras deben cumplir nuevos requisitos:
a) Capital de riesgo:
El patrimonio debe cubrir por lo menos el 8% de los activos de riesgo
b) Eficiencia:
Cartera Vencida (de ms de 90 das) en crditos concedidos de esta l-
nea no pueden exceder del 3% y crditos renovados en esta lnea tam-
poco pueden exceder el 5%.
6. "A ningn banco se le debe permitir que acceda a ms del 30% del total
de los fondos del programa (Incluyendo fondos reciclados)
7. "La totalidad del componente de Asistencia Tcnica (fondos y activi-
dades) debe redisearse.
8. "Facilidades de entrenamiento deben ofrecerse a instituciones financieras
interesadas y a ETEs prestamistas, incluyendo la implementacin de
software y el control de crdito.
9. "La lgica de la actual clasificacin de las operaciones en las categoras
de medio ambiente debe revisarse y se debe redisear la estrategia de la
poltica de medio ambiente."
Hasta aqu las recomendaciones efectuadas por la comisin del BID, que
han sido cumplidas en buena parte.
El BNF y el BCE ya no estn en el programa y la CFN est administrando

los recursos del BID para la microempresa. Cambiaron el Reglamento de
Crdito para que sean las instituciones del sistema financiero formal las en-
cargadas en forma exclusiva de la operacin de los recursos econmicos.
Las sugerencias de cambios en las instituciones y en la manera de operar, a

la vista de los resultados, no fueron suficientes, ya que con todos los cam-
bios efectuados los resultados posteriores son ms catastrficos que los an-
teriores. Significa entonces que existen problemas estructurales. El pas de-
be tener la suficiente capacidad para proponer las modificaciones ms con-
venientes, que resuelvan los obstculos de acuerdo a nuestra realidad.
4.11 EL COMPONENTE MEDIO AMBIENTAL.- La preocupacin

mundial por proteger y cuidar el medio ambiente, determin que el BID pro-
pusiera dentro del contrato de prstamo un agregado especial, mediante el
cual las microempresas financiadas tuvieran un control o apoyo para que no
constituyan un peligro al medio ambiente.
El Programa Global de Crdito para la Microempresa, financi la contra-

tacin de un consultor internacional para la realizacin de un estudio que

clasifique las actividades y proponga alternativas que mitiguen el impacto
de la contaminacin.
Producto de ese trabajo existen dos publicaciones tituladas: "microempresa

y medio ambiente" que contienen medidas de prevencin y anlisis del en-
torno microempresarial.
En una de las publicaciones se sostiene que: "Amrica Latina para la se-

gunda mitad del siglo XX ha sido el escenario de las ms grandes transfor-
maciones ecolgicas econmicas y sociales. El proceso de urbanizacin de
la poblacin rural deterior las ciudades y transform la vida en el campo la
introduccin de tipos de desarrollo de las sociedades industrializadas cre
enormes diferencias de calidad de vida y su insercin dentro de la tcnica y
la economa internacional facilit recursos suficientes para deforestar reas
muy grandes y para acelerar el uso de agroqumicos con fuertes impactos so-
bre la vida silvestre.
"En el Ecuador, los anlisis ms recientes sealan como de atencin priorita-

ria dentro de los problemas ambientales, los de erosin, deforestacin y con-
taminacin de corrientes y depsitos de agua. En Quito y Guayaquil son
tambin agudos los problemas causados por la contaminacin atmosfrica
debida especialmente, al trfico automotor."
La actividad microempresarial tiene importantes ventajas, pero tambin

algunas desventajas.
"La microempresa en los pases en vas de desarrollo es al mismo tiempo

una solucin econmica y una solucin ambiental porque significa una me-
nor movilizacin de recursos naturales y energticos, con menos costos ex-
ternos, una mejor distribucin del ingreso y una oferta de bienes y servicios
ms coherente con las necesidades bsicas y la calidad de vida de sus ha-
bitantes.
Entre las desventajas, la publicacin seala: En Ecuador, como en todos los
pases en desarrollo, la actividad microempresarial, est casi completamente
aislada de las fuentes y flujos de informacin tcnica especializada. Esta si-
tuacin es ms aguda en lo concerniente a la informacin de tipo ambiental,
sobre todo a la toxicidad de productos y procesos. Este tipo de informacin
normalmente es proporcionado sistemticamente por los productores de sus-
tancias txicas y peligrosas en las llamadas "Hojas de Seguridad" y la ley
ecuatoriana indica la necesidad de su uso. Sin embargo, solo un porcentaje
muy bajo de los microempresarios, aquellos que han tenido alguna prepara-
cin profesional, conocen estas hojas. En algunas operaciones de fundicin
de metales se encontraron en uso hornos de muy baja eficiencia ambiental y
econmica, cuyo impactos ambientales probablemente pueden mitigarse
con cambios tecnolgicos sencillos pero no conocidos por los microempre-
sarios."
Las polticas ambientales del BID para la microempresa, han clasificado a

estas actividades en cuatro categoras:
l Benfica al medio ambiente;
II Neutral para el medio ambiente o muy poco significativo;
III Impacto sobre el medio ambiente con potencial moderadamente negati-
vo; y,
IV Impacto negativo potencialmente importante. Alto riesgo de contamina-
cin ambiental.
En la primera fueron incluidas las siguientes actividades: Zoocra de espe-

cie en peligro de extincin: viveros y reforestacin con especies nativas: Pis-
cicultura de especies nativas para repoblamiento de aguas pbicas; manejo
de microcuencas hidrogrficas; vigilancia de parques nacionales; servicios
sanitarios y similares; defensa del espacio pblico; proteccin de monumen-
tos histricos; instituciones de investigacin cientfica; Servicios mdicos
dentales, paramdicos y veterinarios.

En la segunda categora tenemos a: fabricacin de prendas de vestir, ex-
cluyendo calzado y sombreros de paja toquilla; comercio de madera aserra-
da y materiales de construccin; comercio de maquinaria para manteni-
miento; de artculos para ferretera y elctricos, servicios domsticos; pelu-
queras y salones de belleza.
La tercera categora comprende: envasado de frutas; fabricacin de pro-

ductos de molinera, panaderas, confiteras; hilado, tejidos, acabados texti-
les; fabricacin de productos de cuero, menos calzado; imprentas editoria-
les: fabricacin de productos farmacuticos, calzado de plstico, vidrio, ar-
tculos de ferretera, restaurantes; estudios fotogrficos.
En la cuarta categora que es negativa tenemos: produccin agrcola; cra de

animales; caza ordinaria; pesca no especificada; matanza de ganado; fa-
bricacin de productos lcteos; fabricacin de aceites, grasas vegetal-ani-
mal; fabricacin y refinera de azcar; industria de bebidas gaseosas no al-
cohlicas; curtiduras; aserraderos; fabricacin de abonos, recinas, pinturas,
jabones; refinera de petrleo; clubes nocturnos; fabricacin y reparacin de
refineras, entre otras.
Los empresarios de la microempresa clasificada en la categora III deben re-

cibir cursos de capacitacin para la proteccin del medio ambiente; y, los de
la IV no pueden acceder a crditos en la actualidad. Antes, con el Banco
Central si era posible.
Como el BNF fue el principal actor en la canalizacin de recursos, que los

destino casi en el 50% a la actividad agrcola, clasificada en la categora IV,
el crdito fue destinado a financiar las actividades ms contaminantes.
Esta situacin sera positiva, si los cursos de capacitacin se hubieran de-

sarrollado y los beneficiarios del crdito estaran aplicando alguna recomen-
dacin.
Cuando estuvo por concluir la primera etapa del programa, recin contra-
taron a la empresa que desarrollara los cursos de capacitacin.
Veamos el siguiente cuadro donde nos indica la clasificacin de las activi-

dades por categora ambiental:
CUADRO No23
OPERACIONES CREDITICIAS POR CATEGORIAAMBIENTAL

(montos en dlares)
GRUPO NUMERO DE % MONTOS %

AMBIENTAL CREDITOS CONCEDIDOS
I 83 1.8 276.920 2.1
II 1.336 29.9 4'807.819 37.3
III 288 6,4 945.475 7,3
lV 2.784 62.1 5824.382 45,2
Fuente: CONAUPE / Elaboracin: Autor
El 62,1% de nmeros de crditos del programa y el 45.2% del monto entre-

gado, estn ubicados en la categora IV, que al momento no pueden ser fi-
nanciadas.
El burocratismo demostrado para la contratacin de la empresa a dictar los

cursos, determin que nunca se diera la capacitacin medio ambiental.
El instrumento operativo para la evaluacin del impacto ambiental fue

modificado el 14 de octubre de 1996 para que lo utilice la Corporacin Fi-
nanciera Nacional, que en su parte bsica contiene las mismas categoras an-
teriores de calificacin a las microempresas, y que incluye a los programas
multisectorial, fopinar y reactivacin.

CAPITULO V
LOS PROGRAMAS DE CREDITO DE LA
CORPORACION FINANCIERA NACIONAL (C.F.N.)
5.1. LA CORPORACION FINANCIERA NACIONAL- El Estado

ecuatoriano a travs de la CFN tiene contratado emprstitos para llevar ade-
lante programas que apoyen e impulsen la actividad de la gran industria, la
mediana, pequea y microempresa. La "administracin" de estos recursos,
lo hace la C.F.N.
La C.F.N. es una institucin estatal, con una vida que pasa de las tres d-
cadas y su propsito terico es contribuir al desarrollo socioeconmico del
pas, generando inversin, divisas y fuentes de trabajo, mediante lneas de
financiamiento para la industria manufacturera, agroindustria, pesca, turis-
mo, pequea industria, artesana, microempresa, exportacin de productos
no tradicionales, adems de participar accionariamente en el capital de va-
rias empresas estratgicas.
La CFN en 1992 fue transformada en "banco de segundo piso" es decir

encargada de captar recursos de prstamos exteriores para trasladarlos a las
distintas empresas a travs de la banca y financieras privadas. La CFN tiene
un papel de suministradora de recursos de manera indirecta, pues no realiza
la concesin de crditos directos al sector productivo, sino a travs del des-
cuento de las operaciones.
"Hacia el futuro se plantea como un peligro la excesiva dependencia de los

recursos externos que muestra la Corporacin. Una de las caractersticas del
sistema de banca de fomento es la inadecuada relacin entre la captacin de
ahorros internos y los crditos externos".
La diferencia que existe entre banca de primer piso y segundo piso est en

la entrega directa de crditos y entrega indirecta, respectivamente. El bene-
ficio que supuestamente iba a generar este cambio era la desaparicin de la
morosidad. Se nos convenci que si la banca privada era la deudora, nunca
habra morosidad. De esta manera la CFN pretendi evitar el desastre del
Banco Nacional de Fomento, que la morosidad le tiene en la banca rota.
La funcin de "Banco de Segundo Piso" la estren con el programa multi-

sectorial financiado por el BID, el Banco Mundial, la CAF con un monto de
200 millones de dlares; y, la contraparte nacional con 25 millones de dlares.
Con estas caractersticas, la CFN empez a tomar para s las actividades cre-
diticias que desarroll el BCE. La Ley de Rgimen Monetario y Banco del
Estado, aprobada en mayo de 1992, estableci el plazo de un ao para
transferir paulatinamente dichas funciones, situacin que no fue cumplida,
porque fue demasiado burocrtico.
5.2. PROGRAMAS QUE DESARROLLO LA CFN.- Desde 1964 la

CFN vino operando varios fondos, destinados a varias actividades, diferen-
ciadas por su destino o por su dimensin. En orden cronolgico tenemos los
siguientes programas:
1964 El Fondo de Operacin General (FOGEN)
1965 El Fondo de la Pequea Industria y Artesana (FOPINAR)
1972 El Fondo de Promocin de Exportaciones (FOPEX)
1988 El Sector Informal
1992 El Fondo de la Pequea Empresa (FOPEM).
1993 El Programa Global de Crdito Multisectorial (PGCM).
1993 Descuentos de Corto Plazo
1993 Lnea para Capital de Trabajo
1994 Reestructuracin de Pasivos
1994 Lnea para Exportaciones
1995 Lnea para Transporte
1995 Lnea para Educacin
1995 Lnea para el Sector Fronterizo
1995 Reestructuracin de Pasivos de El Oro
1996 Lnea para la Zona Fronteriza Sur
1996 Lnea Reactivacin Sectores Productivos
1996 Lnea para la Construccin
1996 Lnea CFN - BNF
1996 BID 851
1997 Crdito Directo
1997 Un solo Toque
1997 Conversin I a II piso
1997 Credimicro
1997 Comercio Exterior Postembarque Exportador
1997 Facilidad de Fomento para la Produccin y Comercializacin Agr-
cola
1997 Financiamiento de Vivienda de Uso Particular
1998 Reactivacin
1998 Prstamo Global
1999 Bono de Capacitacin
1999 Para ste ao, 8 lneas de crdito tericamente se mantuvieron.
2000 La CFN entrega en calidad de crdito los CDRs provenientes de la
banca quebrada.

Adems la CFN intervino en los programas de Participacin Accionaria y
Promocin de Proyectos.
El adagio de "el que mucho abarca poco aprieta", se cumpli con la CFN.
Tanta literatura escrita y tanta burocracia dorada ineficiente y especulativa
le llevaron al descalabro econmico, con la quiebra de ms del 50% del sis-
tema financiero formal. La CFN se dedic en los ltimos aos a comprar pa-
peles fiduciarios a los banqueros corruptos y a darle liquidez a los bancos
que ya no tenan viabilidad financiera. Esta realidad le ha llevado a la CFN
a que ahora auspicie cursos de shampoo y mermeladas con el "famoso" bo-
no de capacitacin; y, para que compre vehculos "mercedes benz", para ace-
lerar la ineficiencia y la corrupcin.
5.2.1. EL FONDO DE OPERACION GENERALY ELMULTISECTO-

RIAL.- El Fondo de Operacin General (FOGEN) fue un programa destina-
do a la grande y mediana industria, y constituy el ms antiguo y vigoroso
que tuvo la CFN. Estuvo financiado por el Banco Mundial, la CAF y otros
organismos internacionales.
A partir de 1993 este programa fue conocido como el Multisectorial (Pro-

grama Global de Crdito Multisectorial) que tiene un perfil semejante al FO-
GEN, con una incidencia muy grande frente a los dems programas, ya que
opera montos muy significativos.
El objetivo del programa fue apoyar el desarrollo de las actividades produc-

tivas nacionales, proporcionando financiamiento para la instalacin, amplia-
cin, modernizacin y diversificacin de empresas privadas. El programa
cubri desde la gran industria, hasta la pequea industria y artesana.
Las caractersticas del programa fueron las siguientes:

El monto del crdito fue de hasta US$ 2 millones
El aporte del beneficiario no fue menor al 20% de la inversin total, in-
cluido el proyecto de ampliacin:
La tasa de inters deba responder a las condiciones del mercado, ser po-
sitiva en trminos reales y cubrir los costos financieros y operativos del
programa.
Ser informada por la CFN y reajustable cada 90 das.
El plazo fue de hasta 15 aos para inversiones en activos fijos, inclu-
yendo un perodo de gracia de hasta 3 aos; mientras que para capital de
trabajo, el plazo fue de tres aos, Incluyendo un periodo de gracia de has-
ta 1 ao;
Los mrgenes de intermediacin fueron libremente negociados;
CUADRO No. 24
MONTOS CREDITICIOS Y NUMERO DE OPERACIONES

PROGRAMA FOGEN Y MULTISECTORIAL/ 1988 - 1999 (En dlares)
MONTOS % No. DE %
CREDITOS
1988 25693.359 56.5 282 16.8
1989 21'030.120 64.2 368 22.9
1990 27917.594 58.6 299 25.2
1991 23438.931 59.6 140 6.2
1992 28449.620 63.6 n.d. n.d.
1993* 74861.681 60.4 95** 4.6
1994 70465.198 39.1 246 3.3
1995 99337.485 65.3 331 8.2
1996 161485.557 49.9 467 8.5
1997 103276.836 31.1 190 2.5
1998 158000.000 27.0 n.d. n.d.
1999 21500.000 12.0 n.d. n.d.
*El monto de 1993 es la suma de lo entregado por el FOGEN y el MULTISECTORIAL
**El nmero de operaciones slo corresponde al MULTISECTORIAL
La dolarizacin de los montos crediticios se realiz de conformidad a la informacin estadstica del Banco Central del
Ecuador, a la conversin siguiente: 1988 a S/.512; 1989 a 664; 1990 a 898; 1991 a 1310; 1992 a 1846; 1993 a 2046;
1994 a 2270; 1995 a 2925; 1996 a 3635; 1997 a 4425. 1998 a S/.7.264; y, 1999 a S/.19.858.
Fuente: Memorias de la CFN / Elaboracin: Autor

5.2.2. FONDO DE LA PEQUEAINDUSTRIA Y ARTESANIA(FOPI-
NAR).- Fue un programa destinado a la pequea industria, artesana y mi-
croempresa. Fue uno de los ms vigorosos de la CFN. Algunos aos lleg a
representar la cuarta parte de los montos crediticios otorgados y hasta ms
de las dos terceras partes del nmero de crditos operados.
CUADRO No.25

EN EL PROGRAMA FOPINAR 1988 - 1999 (en dlares)
AOS MONTOS % No DE %
CREDITOS
1986 7132.812 15.7 1.072 63.8

1989 5287.650 16.1 957 57.4
1990 5983.296 12.6 921 77.8
1991 9704.580 24.7 1.315 59.0
1992 11296.316 24.3 1.488 73.8
1993 11776.148 9.5 1.278 61.9
1994 25982.378 14.4 3.092 42.4
1995 15690.598 10.6 2.226 55.5
1996 12654.745 3.9 1.570 28.6
1997 20790.960 7.6 1.435 19.2
1998 30000.000 5.0 n.d. n.d.
1999 desapareci ste ao.
La dolarizacin de los montos crediticios se realiz de conformidad a la informacin estadstica del
Banco Central del Ecuador, a la conversin siguiente:
1988 a S/.512; 1989 a 664; 1990 a 898; 1991 a 1310; 1992 a 1846; 1993 a 2046; 1994 a 2270; 1995 a
2925; 1996 a 3635; 1997 a 4425.
1998 a S/.7.264; y, 1999 a S/.19.858.
Fuente y Elaboracin: Boletn Estadstico No. 9, 10 CFN, Cifras Estadsticas CFN 1999
Durante los primeros aos fue el Banco Nacional de Fomento el que ms

utiliz la lnea de crdito con una baja participacin de la banca privada. Es
lamentable que se haya cerrado una lnea emblemtica en la CFN.
5.2.3. FONDO DE PROMOCION DE EXPORTACIONES (FOPEX)
Y LINEA PARA EXPORTACIONES.- Es un programa que apoya los
proyectos de produccin y exportacin, adems las operaciones de pre y
post embarque y est financiado por la AID. En la actualidad el FOPEX ha
sido reemplazado con el Programa de Comercio Exterior y con el Progra-
ma de Postembarque Importador.
El de Comercio Exterior financia preembarque, prepostembarque, pos-

tembarque. Incluye el financiamiento para la importacin de materias pri-
mas o Insumos necesarios para la elaboracin de productos de exportacin.
CUADRO No 26

PROGRAMA FOPEX Y LINEA PARAEXPORTACIONES
1988 - 1999 (en dlares)
AOS MONTOS % NUMERO DE %

CREDITOS
1988 6826.510 15.0 154 9.1

1989 5722.891 17.5 147 9.1
1990 7649.220 16.0 133 11.2
1991 5818.320 14.9 96 4.3
1992 5211.267 11.6 n.d. n.d
1993 3883.675 3.1 n.d. n.d.
1994* 326.431 0.1 2 0.03
1995 1041.025 0.5 3 0.07
1996 34662.998 10.7 108 1.97
1997 18079.096 6.67 38 0.51
1998 54000.000 9.0 n.d. n.d
1999 8000.000 5.0 50 0.3
Conversin del dlar es semejante a la del cuadro anterior

n.d. = no hay dato

Es muy restringido este programa en cuanto a nmero de crdito. En mon-
tos crediticios vimos un ascenso muy interesante que reflej el cambio que
hay en los ltimos aos en exportacin de productos agrcolas no tradicio-
nales. El ltimo ao fue desastroza la gestin de la CFN que baj en un
75.2% en relacin a 1998.
5.2.4. PROGRAMAS SECTOR INFORMAL, FOPEM, CREDIMI-

CRO.- El programa para la microempresa ha cambiado de nombres, no as
en su contenido, que siempre estuvo dirigido su objetivo a ese sector. En un
comienzo fue llamado sector informal, luego Fondo para la Pequea Empre-
sa; y, finalmente credimicro. El credimicro estuvo financiado por el Fondo
de Solidaridad, alimentado por la venta de las empresas estatales. Su capital
fue de US$50 millones. Estos programas son los que ms nos interesan, to-
da vez que podemos obtener algunas conclusiones bsicas y proponer reco-
mendaciones para la ejecucin eficiente de los programas microempresaria-
les.
Las caractersticas del CREDIMICRO fueron las siguientes:

Financia actividades productivas, comerciales, servicio y vivienda;
El nmero mximo de empleados que debi tener una microempresa fue
de 10 permanentes;
Tener un ao de operaciones preferentemente y un lugar fijo de trabajo;
Que no tengan acceso al crdito convencional;
El monto de crdito para la microempresa fue de US$15.000;
El plazo fue el que negocien las partes (la CFN le concede al Banco un
plazo de 5 aos para la microempresa y 10 aos para la vivienda);
El perodo de gracia fue de libre contratacin (la CFN le concede al Ban-
co 1 ao)
En el siguiente cuadro estadstico observaremos la escasa importancia que
tiene la actividad microempresarial, dentro de los programas de crdito de la
CFN.
CUADRO No 27

PROGRAMAS SECTOR INFORMAL Y FONDO PARA LA
PEQUEA EMPRESA (FOPEM) CREDIMICRO, BID 851
1988 - 1999 (En dlares)
Aos Montos % No. de crditos %

1988 58.479 0.1 n.d. n.d.
1989 176.204 0.5 n.d. n.d.
1990 337.416 0.7 n.d. n.d.
1991 290.076 0.8 344 15.4
1992 198.266 0.3 119 5.9
1993 635.386 0.5 296 13.9
1994 6186.343 3.4 2.421 33.2
1995 2233.846 1.5 1.058 26.4
1996 5502.063 1.7 2.565 46.8
1997 8361.581 2.6 5.340 71.3
1998 10000.000 2.0 7.000 72.5
1999 5800.000 3.0 7.300 49.5
Conversin del dlar es semejante a la del cuadro 25
n.d.: no hay dato
Fuente: Memorias de la CFN Elaboracin: Autor
En montos crediticios, los programas de microempresas no tuvieron mayor

relevancia, comparado con los otros programas crediticios. Su apogeo lleg
en el ao de 1994 en el que alcanz el 3.4% de todo lo entregado por los pro-
gramas de la CFN. En cambio, en el nmero de beneficiarios, los programas
de microempresas son los mayoritarios. La gran paradoja la tenemos en
1998: cuando los bancos empezaron a quebrar y sus administradores a huir,
fu cuando ms se utilizaron recursos para la microempresa. Fu para la
microempresa o para la liquidez de algunos bancos?
La actividad econmica ms financiada en 1999 fue supuestamente la del

comercio con el 50%, luego le sigui la produccin agrcola con el 17%, y
construccin con el 17%.
La tendencia de los programas crediticios, al igual que el resto de gestiones

gubernamentales, es a concentrar exageradamente la labor en las dos princi-
pales ciudades del pas. Entre Pichincha y Guayas concentraron el 60% de
operaciones crediticias.
Es necesario reflexionar sobre las operaciones en los dos ltimos aos, que
tienen los mayores montos histricos. Recordemos que en los aos 1998 y
1999 se devel la gran corrupcin que imper en la mayor cantidad de ban-
cos privados. Estos bancos no tuvieron la suficiente liquidez y por lo tanto
necesitaron de ingentes cantidades de dinero, y al parecer no dudaron en uti-
lizar los recursos disponibles para el crdito microempresarial. Recordemos
que el chofer y la cocinera del Sr. Aspiazu "recibieron" crditos en algunos
miles de dlares, sin que nunca lo hayan conocido. Este es un simple ejem-
plo de cmo la banca habra utilizado el programa de crdito.
El inters de ltima hora de la banca por utilizar los recursos del crdito BID
851 fue a todas luces explicable y de all que se increment el monto, en por-
centajes que van entre el 400 y 900%. No podemos decir que la banca se
sensibiliz con el sector microempresarial, ni que haba cambiado de ptica
en la agilizacin de las operaciones crediticias. Esto es tan cierto, cuando ve-
mos en el Estado de Resultados de la CFN de 1999, que existe una carte-
ra vencida de US$58700.000, equivalente a S/.1467.500000.000
"A diciembre de 1999 los activos totales de la Corporacin se ubicaron en

USD 935.8 millones, lo que represent un decrecimiento del 12,7% respec-
to a 1998. Este decrecimiento se debe bsicamente a los activos productivos
y, especficamente a la cartera de crdito vigente, que alcanz la cifra de
USD 310.8 millones, reducindose 64,7% con relacin al ao anterior" (me-
moria de 1999 CFN pg. 29.)
5.2.4.1. PROGRAMABID 851.- A partir de 1996 la CFN tom la posta de
la administracin del programa global de microempresas BID 851 para lo
cual fue necesario modificar el Reglamento de Crdito para determinar la
nueva forma de operar los recursos existentes. Entre las diferencias funda-
mentales entre ste y el anterior, encontramos:
No financia vivienda;
El monto del crdito no es superior a US$10.000;
El plazo es de libre contratacin (la CFN concedi al Banco un plazo de
4 aos);
El perodo de gracia fue de libre contratacin (la CFN concedi al Ban-
co un perodo de 1 ao)
Esta lnea fue muy poco utilizada, por el componente medio ambiental, que
exige llenar algunos formularios y compromisos de los empresarios de la
microempresa, para no contaminar el medio ambiente con su actividad. A
pesar de estas dificultades, aparentemente los banqueros en problemas fi-
nancieros hecharon mano de esta facilidad crediticia, conviertindola en
muy solicitada el ao 1999.
5.3. MONTOS Y OPERACIONES TOTALES DE LA CFN.- En el si-

guiente cuadro veremos los montos totales operados, as como el nmero de
crditos totales operados por la CFN, de lo cual podemos obtener importan-
tes comparaciones de los programas.

CUADRO No. 28
MONTOS Y OPERACIONES TOTALES DE TODOS

LOS PROGRAMAS DE LACFN
1988-1997 / (En dlares)
Aos Montos Totales % No. deOperaciones

1988 45586.744 100 1.678 (e)
1989 32760.542 100 1.606(e)
1990 47675.946 100 1.183
1991 39308.396 100 2.227
1992 44769.230 100 2.014
1993 123952.590 100 2.064
1994 180342.290 100 7.291
1995 1 47432.820 100 4.006
1996 323603.851 100 5.480
1997 271186.440 100 7.493
1998 576000.000 100 9.300
1999 180000.000 100 14.721
Conversin del dlar es semejante a la del cuadro 25

(e) Estimado
5.4. lMPORTANClA DEL PROGRAMA MICROEMPRESARIAL PA-

RA EL SISTEMA FINANCIERO FORMAL. Para que las instituciones
del sistema financiero formal puedan operar las diferentes lneas que tiene
la CFN, es necesario la suscripcin de un convenio, donde estn estableci-
dos los compromisos de cada una de las partes. Es significativo este dato
puesto que nos da la medida de la importancia del programa de microempre-
sas para la banca o cualquier otra institucin del sistema financiero formal.
Hay que destacar que al momento existen instituciones especializadas en
atender a este sector, pero lo hacen con recursos propios y no necesariamen-
te de la CFN.
Es a todas luces evidente que la banca privada prefiri utilizar su propia
"mercanca" antes que la de la CFN.
CUADRO No 29
No DE INSTITUCIONES FINANCIERAS QUE FIRMARON

CONTRATO CON LA CFN PARA OPERAR EN LOS
DIFERENTES PROGRAMAS
1997
Multisectorial cont. global FOPINAR credimicro bid 851

IFIs 35 25 27 9 7
Financieras 9 9 9 5 0
Cooperativas 0 2 3 2 0
Mutualistas 1 2 2 2 2
Fuente: CFN Elaboracin: Autor
A la banca privada le interes trabajar mayoritariamenta con los sectores

empresariales grandes y por ello la tendencia de que en su gran mayora ha-
yan firmado convenio para los programas que operan cantidades fuertes, y
menos para las que operan pequeas cantidades. Con una diferencia de 5 a
1 le lleva el multisectorial al credimicro. El Programa BID 851 es el que de-
muestra menor inters de todos los programas, por ser ms burocrtico.
CUADRO No. 30 (siguiente pgina)

5.5 EL BONO DE CAPACITACION.- A falta de recursos financieros para
el crdito, la CFN esta utilizando un fondo de asistencia tcnica del Progra-
ma BID 851 que esta destinado a la capacitacin del sector microempresarial.
Para ejecutar el programa de capacitacin, contrat los servicios de una fir-
ma consultora paraguaya, para que nos dijeran cmo debamos operar. Des-
pus de varios meses de "trabajo" y honorarios dolarizados, la CFN inform
lo siguiente:
1. Los empresarios que quieran capacitarse recibarn un bono de capacita-
cin de $4; (similar al bono de la pobreza)
2. Las instituciones capacitadoras podrn dictar sus talleres a una mximo
de 20 personas; y,
3. Los talleres sern dictados en no menos de 20 horas.
Para el efecto la CFN cre 12 Centros de Servicios Empresariales en todo el

pas, contrat mucho personal y los resultados son los siguientes en 1999:
a) Suscribieron convenio con 31 instituciones capacitadoras;
b) Dictaron 192 cursos; y,
c) Entregaron el cupn a 2.117 personas.
Esto significa:
1.3 cursos por mes y por cada Centro de Servicios Empresariales
11 participantes por curso;
16 cursos por ao, por cada Centro de Servicios Empresariales
No requiere mayores comentarios y no es una coincidencia con lo sucedido

en las operaciones crediticias.

CAPITULO VI
LOS CREDITOS DEL BANCO NACIONAL DE FOMENTO (BNF)
El Banco Nacional de Fomento como entidad de desarrollo, fue creada para

atender a todos los sectores productivos, con especial preponderancia al sec-
tor agropecuario. El BNF tuvo una lnea que est dirigida a la pequea in-
dustria y artesana, dentro de la cual encontramos al sector microempresa-
rial y por tanto es de importancia para nuestro estudio.
Segn los informes del BNF encontramos 14 programas que ha desarrollado

y mantenido por largo tiempo. En el siguiente cuadro sealamos cada uno
de ellos:
PROGRAMAS CREDITICIOS DEL

BANCO NACIONAL DE FOMENTO
1928-1999
Productos Alimenticios
Fibras Textiles
Productos de Exportacin
Abonos y Fungicidas
Cultivos Agrcolas
Pastos y Ganado
Maquinaria Agrcola
Mejoras Territorial
Movilizacin
Pequea Industria y artesana

Comercio
Consolidacin deudas
Agropecuario
Otros Productos
6.1. PROGRAMA DE CREDITO PARA LA PEQUEA INDUSTRIA

Y ARTESANIA.- El Banco Nacional de Fomento destin anualmente un
promedio del 12% de su cartera crediticia para atender a la Pequea Indus-
tria y Artesana. Los montos ms altos entregados a este programa lo encon-
tramos entre 1993 y 1994, el primero de ellos correspondi a las operacio-
nes del programa BID 851 que administr el Banco Central.
Es de alguna manera significativo el monto destinado a la Pequea Industria

y podra decirse que es un gran apoyo al desarrollo de este sector, si no en-
contrsemos un gran ndice de morosidad en esta institucin, que nos hace
presumir muchas irregularidades y corrupcin en la entrega y control de cr-
ditos.
De acuerdo a los propios informes del BNF, el ndice de morosidad ascien-

de vertiginosamente, que no necesariamente es el reflejo del comportamien-
to del sector de la Pequea Industria o de la Agricultura, sino que es resul-
tado de un trabajo mal realizado.
CUADRO No 31
CREDITO ORIGINAL A LA PEQUEA INDUSTRIA Y ARTESANIA

Y MONTO TOTAL DE TODOS LOS PROGRAMAS
(en dlares)*
MONTOS CREDITICIOS % MONTOS CREDITICIOS %

LAPEQUEAINDUSTRIA DE TODOS LOS
Y ARTESAMA PROGRAMAS
1988 10933.723 11.76 93003.898 100
1989 13349.397 11.63 114751.506 100
1990 13634.743 10.32 132082.405 100
1991 14251.908 9.33 152816.030 100
1992 14827.193 8.77 169066.088 100
1993 26364.125 14.94 176461.388 100
1994 24923.788 17.04 146296.475 100
1995 9889.230 13.14 75245.470 100
1996 9537.551 12.35 77268.775 100
1997 8296.271 16.42 50524.519 100
1998 3332.588 0.6 51036.068 100
1999 1383.220 0.7 17910.766 100
* Conversin a dlares, semejante a cuadro 25

Fuente: Boletn Estadstico 1986-1996; informe Gerencial de 1997 BNF e informe Gerencia de Planifi-
cacin.
Elaboracin: Autor
Entre los montos operados y el nmero de crditos hay una relacin muy es-
trecha, puesto que as como bajan los montos crediticios tambin lo hacen el
nmero de crditos. El ao de 1993 fue el ms significativo en nmero de
operaciones, a partir del cual hay un descenso.

CUADRO No.32
NUMERO DE OPERACIONES ORIGINALES DE LA

PEQUEA INDUSTRIA Y ARTESANIA
Y NUMERO DE OPERACIONES DE TODOS LOS PROGRAMAS
B.N.F. (1988-1989)
NUMERO DE % NUMERO DE %
OPERACIONES DE OPERACIONES DE
PEQUEAINDUSTRIA TODOS LOS
Y ARTESANIA PROGRAMAS
1988 4.445 8.48 52.397 100
1989 4.975 8.50 58.534 100
1990 4.754 8.21 57.898 100
1991 4.426 7.32 60.470 100
1992 4.084 6.72 60.778 100
1993 5.961 9.47 62.917 100
1994 4.473 9.72 45.995 100
1995 1920 7.44 25.804 100
1996 2.635 6.46 40.764 100
1997 1.929 5.25 36.711 100
1998 1.777 5.9 30.028 100
1999 1.929 9.0 21.656 100
Fuente: Boletn Estadstico 1986-1996; Informe Gerencial de 1997 BNF e Informe de Gerencia de Pla-
nificacin
Elaboracin: Autor
Frente al siguiente cuadro de ndice de morosidad del Banco Nacional de

Fomento, cabe preguntarse si es conveniente seguir manteniendo una banca
de desarrollo estatal, que tiene que asumir anualmente leyes de condonacin
de intereses, multas y hasta de capitales, aparte de graves ndices de corrup-
cin y politizacin de la entidad. A este banco quieren rehabilitarlo e inyec-
tarle liquidez para quin?
CUADRO No 33
INDICES DE MOROSIDAD DELBNF

1988 - 1997
1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999
12.6 11.6 11.6 10.1 10.1 15.2 19.1 26.8 28.6 n.d. n.d. n.d.
n.d.: No hay dato

Fuente: Boletn Estadstico 1986-1996 e Informe Gerencial de 1997 BNF
Elaboracin: Autor

CAPITULO VII
RESULTADOS Y LECCIONES
El Ecuador es un pas al que no le falta liquidez para desarrollar programas

sociales, lo que le falta es capacidad y honradez a los burcratas de turno,
que por desgracia les corresponde administrar los programas.
Los resultados no son los esperados y su potencial repercusin social, desa-

parece en el horizonte de las necesidades.
7.1. RESUMEN CUANTITATIVO DE 12 AOS DE EXPERIENCIA.-

Cuatro instituciones estatales desarrollaron 8 programas crediticios para la
microempresa con resultados nfimos. El siguiente cuadro nos da una visin
total de los 12 aos de experiencia:
CUADRO No 34
RESUMEN DE LOS PROGRAMAS CREDITICIOS

E INSTITUCIONES ESTATALES
1988 - 1999
MONTOS No CREDITOS
C.F.N. 39779.660 26.443
UNEPROM 1034.767 1.614
B.C.E. 15478.083 12.270
B.N.F. 150723.737 43.309
TOTAL 207016.247 83.636
Elaboracin: Autor
En las cifras expuestas hay que tomar en cuenta que los datos del B.N.F tie-
nen incorporados los montos y nmero de crditos de los administradores de
los recursos, como la C.F.N., el B.C.E. y la UNEPROM, puesto que todos
stos utilizaron como intermediario al Banco Nacional de Fomento y por lo

tanto aparecen en las estadsticas de cada uno de ellos, duplicando montos y
operaciones crediticias.
CUADRO 35
RESUMEN DE LOS PROGRAMAS CREDITICIOS

DEDUCIENDO LADUPLICACIN
1988-1999
MONTOS No. de Crditos
CFN 39779.660 26.443
UNEPROM 1034.767 1.614
BCE 15478.083 12.270
BNF 140212.064 38.146
TOTAL 196504.574 78.473
Elaboracin: autor
El xito de los programas de crdito no est en el monto entregado, sino en

la recuperacin del dinero prestado. Esta sencilla premisa nos hace llegar a
la conclusin de que el Banco Nacional de Fomento no es el ms exitoso por
haber entregado mayor volumen de recursos, sino que es el responsable del
fracaso de uno de los mayores intentos estatales de los programas crediticios
para la microempresa, por haber entregado crditos sin verificacin y a per-
sonas inexistentes, produciendo una morosidad que quiebra la cartera y la
credibilidad del programa.
Para regalar dinero no se requiere de banco ni de financiera, sino de una ca-

sa de beneficencia, con dos empleados contratados por dos meses.
7.2. LAS LECCIONES DE LOS PROGRAMAS CREDITICIOS.- El

apoyo a la microempresa es un gran programa social, pero mucho ms es
econmica, que abarca un espectro muy amplio de acciones pblicas y pri-
vadas.
Estamos frente a grandes lecciones, que debemos aprender y rectificar.
El Estado no puede ser el ejecutor de los programas de crdito;
La banca privada no es el intermediario idneo para la microempresa;
La banca de segundo constituy un verdadero fracaso;
El Ecuador requiere de nuevas herramientas crediticias y fundamental-
mente de nuevos servicios no financieros para la microempresa.
7.2.1. EL ESTADO NO PUEDE SER EL EJECUTOR DE PROGRA-

MAS DE CREDITO.- El Estado estuvo interesado en desarrollar un pro-
grama dirigido a la microempresa para lo cual cre la UNEPROM, pero lue-
go la poltica del gobierno de turno envi al desvn a esa institucin. La CO-
NAUPE coordin el Programa Piloto, con una clara demostracin de cmo
se puede echar al traste todo un programa y reducir a su mnima expresin
el impacto social que pretenda. Actos polticos para entregar cheques a su-
puestos empresarios de la microempresa, fueron cotidianos, ETEs fantasmas
recibieron dinero y bienes muebles, que casi nunca fueron utilizados para la
finalidad establecida, mientras la CONAUPE no tena computadoras para
monitorear el programa. Garantas dirigidas y sin ninguna verificacin, fue-
ron concedidas por la Corporacin de Garantas Crediticias de la Conaupe.
El costo econmico que le signific al pas, es cuantioso, pues del monto

concedido en el programa piloto, alrededor del 50% es moroso; la no utili-
zacin inmediata de los recursos externos, le llev a pagar la comisin de no
utilizacin; y quin sabe si la entrega de crditos, fue ms perjudicial que no
haberlos entregado.
La posicin de la banca privada en general fue marginal en el programa pi-

loto, luego en el BID 851 y lo fue tambin en el FOPINAR y CREDIMI-
CRO.
El problema no puede ser explicado exclusivamente desde el punto de vista

de la politizacin o del burocratismo. Las razones son estructurales, de
mayor peso y trascendencia.

El exceso de controles y papeleos por parte del Banco Central del Ecuador
frustr muchas operaciones crediticias y desanim a la banca. La tardanza
en los descuentos y redescuentos motiv el cierre de operaciones de la
banca. Fundamentalmente podramos hablar de inoperancia de los
burcratas de turno, en cada una de las instituciones pblicas y privadas.
7.2.2. LA BANCAPRIVADANO ES ELINTERMADIARIO IDNEO

PARALAMICROEMPRESA.- La actividad bancaria es un negocio como
cualquier otro, que busca la rentabilidad ms alta en el menor tiempo posi-
ble. Trabaja con uno de los recursos ms voltiles y delicados, el dinero. Su
misin es multiplicar el dinero por el mayor nmero de dgitos posibles.
El concepto de que los bancos privados financian "garantas" y no "pro-

yectos" se puede explicar en los siguientes trminos. El anlisis de crditos
en la banca privada est fuertemente limitado al anlisis de las garantas, co-
mo criterios para conceder o negar el crdito solicitado. Esto, ciertamente,
incide de manera negativa en las posibilidades efectivas de obtencin de cr-
ditos para proyectos productivos. Frente al hecho de que la Corporacin
Financiera Nacional es una banca de segundo piso, la visin del sistema
bancario privado puede acarrear graves consecuencias para el desarrollo na-
cional.
En este sentido, una de las grandes responsabilidades que enfrenta la banca

privada a corto plazo es lograr una tecnificacin adecuada del anlisis efec-
tivo de posibilidades y proyectos de inversin productiva. Los crditos que
conceden las instituciones bancarias y financieras no tienen precisamente las
caractersticas de una inversin productiva puesto que las condiciones en
trminos de montos y plazos no reflejan tal espritu. Estamos ante la presen-
cia de una banca de consumo.
Con la asignacin de recursos financieros externos, el anhelo es que la banca

privada conceda prstamos a largos plazos y de esta manera promueva la
produccin y el desarrollo. La casi exclusividad de la banca para operar
crditos, ha hecho abortar el programa microempresarial.
7.2.3. LA BANCA DE SEGUNDO PISO CONSTITUYO UN VERDA-

DERO FRACASO.- La Corporacin Financiera Nacional como institucin
pblica y con el aval del Estado ha captado grandes cantidades de dinero de
instituciones de desarrollo regional y mundial, con el propsito de promover
el desarrollo nacional a travs de apoyar las actividades productivas de los
diferentes sectores econmicos del pas. Este propsito no fue cumplido, de-
bido a la politizacin, inoperancia y a las limitaciones legales que le impo-
ne su propia ley. Mediante sta, los recursos econmicos destinados al cr-
dito, podrn otorgarse slo de manera indirecta a travs de las instituciones
del sistema financiero nacional. En doce aos de operaciones crediticias es-
tatales para la microempresa con este mecanismo, ha dado psimos resulta-
dos.
Es el momento de liquidar los llamados bancos de desarrollo, que bajo este

membrete, para lo nico que han servido es para enriquecer ilcitamente a
una cantidad de burcratas incapaces y corruptos.
7.2.4. NUEVA HERRAMIENTA CREDITICIA Y NUEVOS SERVI-

CIOS NO FINANCIEROS.- El sistema financiero nacional no es el instru-
mento financiero que est en capacidad de canalizar recursos de la banca de
segundo piso, como tampoco puede convertirse en un club exclusivo donde
nadie ms puede acceder. La diversidad del pas y las distintas realidades
exige diversidad de instrumentos y herramientas crediticias, pero con con-
trol y sujetos a una ley, que impida en gran parte los abusos de ciertas insti-
tuciones no financieras que cobran tasas de inters usurarias, que absorben
el trabajo y esfuerzo del sector microempresarial, impidindole su creci-
miento y destinndole a ser una microempresa de subsistencia. El parme-
tro del xito de los programas microempresariales debe medirse en el creci-
miento de los ingresos, ganancias y condiciones de vida de los empresarios
de la microempresa y no de las instituciones que le "facilitan crdito" a ella.

Adems, debemos entender que el sector microempresarial debe ser compe-
titivo, para lo cual no necesita exclusivamente dinero, sino que necesita ser-
vicios no financieros como capacitacin empresarial, sistemas de informa-
cin, centros de acopio y comercializacin, centros de transferencia tecno-
lgica, centro de procesos, centros de control de calidad, etc.
CAPITULO VIII
PROPUESTA DE NUEVO MECANISMO FINANCIERO
Existe un largo proceso de cambios continuos en bsqueda de atender ade-

cuadamente al sector microempresarial, que lamentablemente no ha llegado
y que es necesario buscar nuevas alternativas crediticias.
Para tratar de recrear algunas respuestas, es necesario hacernos algunas pre-

guntas: en ms de una dcada creci el nivel de vida del empresario de la
microempresa? la produccin se tecnific y mejor? los ndices de em-
pleo familiar crecieron en cantidad y en calidad? es suficiente el crdito pa-
ra conseguir el crecimiento?
La respuesta, sin llegar a lo absoluto, es que no, puesto que el crdito en pri-
mer lugar no ha llegado sino a un limitado nmero de empresarios de la mi-
croempresa, y en segundo lugar hemos dicho y nos ratificamos que el crdi-
to no es el instrumento suficiente para permitir el desarrollo y crecimiento
de la microempresa.
Sin embargo, como la mayora de instituciones estn dedicadas al crdito

podemos sealar algunos problemas con el servicio de crdito a la Microem-
presa:
Falta oportunidad;
Falta agilidad;
Exceso en tasas de inters;
Falta identificacin de las instituciones con la microempresa;
No hay masificacin de las operaciones crediticias;
Falta capacitacin empresarial.

Algunas instituciones del sistema financiero formal y las no gubernamen-
tales, tienen solucionadas algunos de los inconvenientes anotados, pero no
todos. Es necesario por tanto romper los esquemas y crear una nueva institu-
cin que sea un hbrido de aquellas para dar a luz una tercera va, que no de-
ba excluir a las existentes y que por el contrario sea complementaria a lo que
las otras ya estn haciendo.
Los bancos tienen limitaciones que establece la Ley de Instituciones Finan-
cieras con relacin a los montos de crdito, a las garantas y otros. Los ban-
cos tienen gastos operativos altos que hace muy oneroso manejar peque-
os montos crediticios y en la actualidad bsicamente problemas de con-
fiabilidad.
En cuanto a las Fundaciones y/o Corporaciones, no pueden captar aho-
rros. Las Fundaciones/Corporaciones elevan sus tasas de inters porque
el dinero lo adquieren en la banca. Las Fundaciones/Corporaciones en su
mayora son muy frgiles debido al ningn control estatal sobre su situa-
cin financiera.
Las Fundaciones/Corporaciones tienen un impacto relativamente peque-
o frente a la inmensidad del sector microempresarial. La que ms cober-
tura tiene tiene al momento, debe estar en alrededor de 20 mil usuarios,
frente a una necesidad que tendran ms de 2000.000 de ecuatorianos de
la poblacin econmicamente activa.
Las Cooperativas de Ahorro y Crdito no captan los suficientes recursos
financieros debido a su anacrnica posicin de recibir ahorros a tasas de
inters que estn por debajo de la tasa de inflacin. Pretenden financiar-
se slo del sector al cual ellos sirven, lo que imita su captacin y creci-
miento. Es muy limitado su mbito de accin en la mayora de casos.
De estas falencias que tienen cada una de las instituciones sealadas, es
necesario sacar algunas experiencias y crear un nuevo ente que flexibili-
ce las estructuras rgidas
8.1. CREACION DE CAJAS DE AHORRO Y CREDITO PARALA
MICROEMPRESA.- Sin excluir a ninguno de los programas ni institucio-
nes que estn desarrollando el programa microempresarial de crdito, es ne-
cesario recrear nuevas propuestas alternativas que democraticen las opera-
ciones crediticias y lleguen al sector meta, para lo cual necesitamos institu-
ciones privadas nuevas y una tecnologa financiera para la microempresa.
Las Cajas de Ahorro y Crdito son instrumentos informales que al mo-

mento son utilizados por sectores de empleados y obreros del sector pbli-
co y privado, que les permite acceder a operaciones crediticias de bajo mon-
to, mediante el ahorro forzoso mensual de un porcentaje de su sueldo. Me-
diante las Cajas de Ahorro y Crdito pueden firmar convenios con grandes
proveedores de variados artculos que entregan su producto a ms bajo
costo. Las Cajas de Ahorno y Crdito son una rplica de las Cooperativas de
Ahorro y Crdito, que tambin existen a nivel de empleados y obreros de
distintas instituciones y empresas.
A semejanza de las Cajas de Ahorro y Crdito ya existentes, pero de carcter

formal, es la propuesta. Las Cajas de Ahorro y Crdito para la Microempre-
sa debern ser instituciones eficientes, controladas y con un marco jurdico
exclusivo para operar con la microempresa.
Las Cajas sern instituciones pequeas con gastos administrativos redu-

cidos, que no impacten en la tasa de inters activa y que atienda a todos los
sectores del pas, sin concentrar el crdito en determinadas reas geogr-
ficas.
De ninguna manera es contradictorio afirmar que con pequeas Cajas poda-

mos copar todo el pas, puesto que estamos hablando de la existencia de
sucursales que estn ubicadas en la mayora de Cantones y si es posible de
barrios de las distintas ciudades del pas.
La Caja de Ahorro y Crdito para la Microempresa no es una propuesta

regresiva ni tendiente a informalizar el programa de crdito microempresa-
rial. Hay ejemplos mltiples de cmo las Cajas permiten un desarrollo ade-
cuado y sostenido en varios pases del mundo. El caso ms significativo lo
encontramos en Espaa donde 50 Cajas operan en el pas. con 16.653 ofici-
nas, con 90.000 empleados y en 1997 captaron el 49% de la cuota de mer-
cados en depsitos. Un impacto muy grande de la existencia de las Cajas lo
tenemos tambin en Per y Bolivia.
La Caja de Ahorro y Crdito para la Microempresa debe tener ciertas exi-

gencias y caractersticas como las siguientes:
Sometida a la legislacin para instituciones no financieras;
Capital social de mnimo US $ 30,000
Control de la Intendencia de Instituciones no financieras;
Autorizadas para la captacin de ahorros a tasas de inters de mercado y
para todo tipo de pblico;
Obligada a entregar servicios no financieros;
Facultada a conceder crditos con garantas que sean las de trabajo y pro-
duccin;
Durante cinco aos deben estar exoneradas de todo impuesto y contribu-
cin fiscal, municipal y especial, la constitucin de hipoteca, prendas y
ms gravmenes que se otorguen en seguridad de los crditos concedidos
por las Cajas;
Concesin de crditos no mayores a US$ 4,000.
8.1.1. LEGISLACION PARA INSTITUCIONES NO FINANCIE-

RAS.- En la Ley General de Instituciones del Sistema Financiero es necesa-
rio agregar disposiciones que readecuen el sistema financiero nacional e in-
corporen un nuevo tipo de instituciones microfinancieras, que a diferencia
de aquellas, requieran de un menor capital para constituirse, posibilidad de
captar ahorros, depsitos a plazo fijo, conceder prstamos para capital de
trabajo y capital fijo, con garantas personales o prendarias, y arrendamien-
to financiero.
En la Ley General de Instituciones del Sistema Financiero es necesario agre-

gar un capitulo de este nuevo tipo de instituciones no financieras.
8.1.2. CAPITAL SOCIAL DE US$ 30.000.- Las Cajas de Ahorro y Cr-

dito deben tener un capital declarado de al menos US$ 30.000, con el fin de
garantizar una solvencia econmica y sobre todo un impacto aunque relati-
vo en la cobertura y permanencia de las operaciones. Este capital puede ser
aportado por ONGs que al momento en lugar de tener carteras crediticias,
tienen chaucheras crediticias. Es decir es una convocatoria a que las peque-
as ONGs se unan y no atomicen tanto el mercado crediticio.
8.1.3. INTENDENCIADE INSTITUCIONES NO FINANCIERAS.- Si

existe captacin de ahorros, justo es pensar sobre la creacin de una inten-
dencia que tenga la labor de control sobre las instituciones no financieras a
fin de precautelar los intereses de la comunidad. Esto posibilitara que los
recursos sean correctamente utilizados, sin que haya desvo de los mismos
para otros objetivos que no son los de la microempresa. Dejara de ser tierra
de nadie la labor de las instituciones no financieras.
Las Cajas de ahorro y Crdito al estar incluidas dentro de la legislacin fi-

nanciera y al tener controles estar en posibilidades de utilizar adecuada y
ampliamente los recursos de la banca de segundo piso que en la actualidad
estn subutilizados.
8.1.4. CAPTACION DE AHORROS .- Es de perogrullo afirmar que los

sectores pobres de la poblacin no tienen mayor y/o ninguna posibilidad de
ahorrar, por lo tanto es iluso creer que las Cajas de Ahorro y Crdito puedan
ser financiadas por el sector microempresarial. La captacin de ahorros ven-
dr indudablemente de los sectores sociales medios y altos que estn en ca-

pacidad de ahorrar para lo cual las Cajas debern pagar tasas de ahorro com-
petitivas con el mercado y en lo posible muy atractivas para lograr la capi-
talizacin y la posibilidad de ampliar su radio de accin.
8.1.5. TECHOS CREDITICIOS Y DE TASAS DE INTERES.- Con el fin

de garantizar que las operaciones crediticias lleguen al sector meta mi-
croempresarial, es necesario establecer un techo en el monto crediticio que
entregarn las Cajas de Ahorro, que no deben superar los US$ 4.000 para ac-
tivos fijos y capital de trabajo. De igual manera debe establecerse un techo
en la tasa de inters real, que no debe superar la tasa que cobra el sistema fi-
nanciero formal. De esta manera evitaremos el abuso que al momento exis-
te en la mayora de programas crediticios para la microempresa.
8.1.6. PLAZOS CREDITICIOS.- El sector microempresarial es atendido

por el sistema formal e informal financiero, que en lo fundamental estn di-
rigidos al comercio y servicio, que tienen un giro de capital muy rpido y
que garantizan de mejor manera el pago. Pero, por esta razn los crditos es-
tn dados a corto plazo. De hecho los programas crediticios de la mi-
croempresa, marginan a los productores que tienen un giro ms lento de su
capital, y no tienen capacidad de pago inmediato. Las instituciones tienen
que servir al desarrollo de la microempresa, ampliando los plazos y permi-
tindole que el prstamo financiero cumpla su funcin y le permita su cre-
cimiento.
8.1.7. SERVICIOS NO FINANCIEROS.- Hemos dicho ya que el crdi-

to no es el nico problema que tiene el sector microempresarial, ni que tam-
poco el crdito es la llave maestra para alcanzar el crecimiento de la mi-
croempresa, ni la mejora de las condiciones de vida de quienes la desarro-
llan. El crdito sirve siempre y cuando existe de antemano la oportunidad y
el mercado que solicita el producto. El crdito tampoco mejora la capacidad
gerencial de quien lo solicita. Estadsticas microempresariales nos informan
que anualmente quiebran o cierran en un porcentaje que alcanza al 50% y
60% debido a la falta de gestin empresarial, es decir falta de conocimien-
tos bsicos de administracin, comercializacin, financiacin, etc.
Es un lugar ya comn para el medio empresarial sostener que el principal re-

curso de una empresa es el capital humano, al que hay que capacitar y pre-
parar de la mejor manera, para que cualquier actividad econmica pueda sa-
lir adelante. La misma recuperacin de los crditos va a mejorar si existe un
programa de capacitacin por parte de todos los entes crediticios.
8.1.8. GARANTIAS PERSONALES Y PRENDARIAS.- Las Cajas de

Ahorro y Crdito debern trabajar con garantas que tengan una concepcin
diferente a la de la banca formal. Es decir no deben ser los bienes patrimo-
niales ni los giros de capital en las cuentas de ahorro o corrientes las que de-
terminen la capacidad de endeudamiento del sujeto de crdito. Debe ser la
capacidad de trabajo la que determine la posibilidad de crdito, lgicamen-
te respaldado con garantas de carcter personal y prendaria.

BIBLIOGRAFIA
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lnteramericano de Desarrollo y la Corporacin Nacional de Apoyo a las
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Boletn informativo CONAUPE No.2 (05/93)
CONAUPE: Microempresa y Medio Ambiente (dos cartillas de abril de
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Boletn Estadstico No.9 y 10 CFN
Memorias estadsticas de la CFN 1988 a 1999
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Ahorro Popular: La Experiencia de las Cajas Municipales de Ahorro y
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OTRAS PUBLICACIONES
DEL AUTOR
IESS: Institucin Social o botn Poltico. 1986
La Crisis del IESS. 1987
IESS una Agona en Cifras. 1989
Seguro Social para los Informales. 1990
La Microempresa en el Ecuador. 1995, Segunda Edicin 200
Principios de contabilidad. 1995
La Educacin y la Microempresa. 1995
Cmo Administrar una Microempresa I y II. 1996
Luces para las Ventas. 1996
El Rgimen Legal de la Microempresa (Proyecto de Ley). 1997
La Microempresa: Creacin, formalizacin y Legalizacin. 1999
El Crdito Microempresarial en el Ecuador. 2000

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CUADRO No.2 Poblacin Urbana total por Regiones y Grupos

CUADRO No.3 Evolucin de las Tasas de Desempleo (INEC)

CUADRO No.4 Evolucin de las Tasas de Desempleo por

CUADRO No.5 Segmentacin de la Poblacin Econmicamente

CUADRO No.6 Segmentacin de la Poblacin Econmicamente

CUADRO No.7 Composicin de la Poblacin Ocupada Por

CUADRO No.8 Composicin de la Poblacin Ocupada por Rama

CUADRO No.9 Nmero de Crditos entregados por la

CUADRO No.10 Tramitacin de Solicitudes por Regionales

CUADRO No.11 Resumen de Resultados (P. PILOTO)

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CUADRO No.13 Resultados de la Corporacin de Garanta

CUADRO No.14 Resultados de las Operaciones Crediticias

CUADRO No. 16 Operaciones Crediticias para el sector agrcola

CUADRO No. 17 Tasa Bsica Promedio del Banco Central

CUADRO No. 18 Operaciones Crediticias por Mecanismos (BID

CUADRO No. 19 Resultados Finales Desembolsos del PGCM

CUADRO No. 20 Reporte de Operaciones de Crdito por IFIs

CUADRO No.2l Comparaciones de los Programas segn

CUADRO No.22 Comparaciones de los Programas segn

CUADRO No.23 Operaciones Crediticias por Categora

CUADRO No.24 Montos y operaciones del FOGEN y

CUADRO No.25 Montos y Operaciones de FOPINAR (CFN)

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CUADRO No.27 Montos y Operaciones FOPEM y Sector

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CUADRO No.30 Condiciones de los Principales Programas de la

CUADRO No.31 Crdito Original a la Pequea Industria y

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CUADRO No.35 Montos y operaciones crediticias sin duplicar lo

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1.2. EL ESTADO: 14 DE AOS DE GESTION.- El Estado en su an-

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1.3. EL PROGRAMA CREDITICIO COMO PRINCIPAL COMPO-

Luis Torres Rodrguez 3

Podemos afirmar que el crdito no es la solucin a la falta de conocimiento

1.4. ESTADISTICAS GENERALES Y DE LA MICROEMPRESA.-

No obstante su trascendencia, las estadsticas que nos entrega el sector p-