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Microcrdito
Historia y experiencias exitosas de su
implementacin en Amrica Latina
Resumen
El microcrdito se ha convertido en uno
Introduccin
de los mecanismos ms efectivos para
combatir la pobreza en el mundo. El tema
L
ha sido tratado en diversos foros de los ms
importantes organismos internacionales en
los que se ha consolidado la intencin de as primeras iniciativas de microcrdito
crear las condiciones necesarias para que el surgen como producto de la necesidad de
microcrdito logre una cobertura mnima que clientes que no han sido objetivo comercial
permita que los pases con bajos niveles de
desarrollo mejoren sus indicadores y alejen
de los bancos, debido a que no renen las
a sus habitantes de la lnea de pobreza. Son condiciones exigidas por los mismos para
varias las experiencias que se han presentado ser parte de su portafolio de clientes. Esto
a lo largo del mundo con diversos resultados,
se debe a que no representan posibilidades
los cuales dependen fundamentalmente
de la estrategia que se utilice para su ciertas de generar beneficios econmicos
implementacin y de la definicin de la y por el contrario, se pueden constituir en
poblacin a la cual se haga objeto del clientes con altos riesgos en la recuperacin
otorgamiento. El anlisis de los casos de
implementacin del microcrdito en el mundo de cartera, adems de ocasionar altos
proporciona un importante marco de referencia costos de operacin.
para aquellos pases que an no lo han hecho o
lo han hecho de manera incipiente.
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* Periodista y Administrador de Empresas de la Universidad
Palabras clave
Pontificia Javeriana, especialista en Gestin de la Calidad
y Proceso de Innovacin de la Universidad Politcnica
de Madrid, Magister en Gestin de Organizaciones de
la Universidad de Quebec a Chicoutimi, Candidato a
Microcrdito Ph. D. en Ciencias Empresariales de la Universidad de
Antonio de Nebrija. Con amplia experiencia en el sector
Microfinanzas
financiero, actualmente se desempea como Director
Pobreza del Programa de Administracin de Empresas de la
Universidad EAN.
Para la realizacin de este artculo se cont con la
colaboracin de los estudiantes Camilo Cupitre del
programa de Administracin de Empresas y Laura
Natalia Caicedo del programa de Lenguas Modernas de
la Universidad EAN, como asistentes de investigacin.
Este artculo fue entregado el 15 de mayo de 2008 y su publicacin aprobada por el Comit Editorial el 18 de junio de 2008.
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Nota de contenido. Tambin conocida como Asamblea
del Milenio de las Naciones Unidas, nombre dado al
quincuagsimo periodo de sesiones de la Organizacin de
Naciones Unidas que tuvo lugar del 6 al 8 de septiembre de
2000 en conmemoracin al cambio de milenio.
En el siglo XVII, el irlands Jonathan Swift necesidad inmediata del crdito frente al
cre el Irish Loan Fund System (Sistema monto, tiempo y esfuerzo requerido para
Irlands de Fondo de Prstamos) el cual completar el proceso de solicitud, lo hacan
proporcionaba pequeos prstamos a los inapropiado.
agricultores pobres que no posean ninguna
garanta o aval. En su mejor momento En los comienzos del siglo XX, llegan a las zonas
alcanz hasta el 20% de todos los hogares rurales de Amrica Latina los conceptos de ahorro
irlandeses. y crdito, los cuales proponan modernizar el
sector agrcola, volver productivos los ahorros
El alemn Friedrich Wilhelm Raiffeisen, junto con inactivos, aumentar la inversin a travs de
otros colaboradores, desarroll el concepto de crditos y combatir la opresin feudal que se
cooperativa financiera en el siglo XIX. Este tipo generaba a travs del endeudamiento. Estos
de cooperativa tena como propsito romper la sistemas de ahorro y crdito fueron ofrecidos
dependencia de la poblacin rural hacia los por los bancos creados en las grandes urbes
prestamistas y mejorar su calidad de vida. de Amrica Latina, bancos de carcter privado
Esta se difundi rpidamente en Alemania y o controlados por agencias gubernamentales,
otros pases de Europa y Amrica del Norte, diferentes de los europeos, cuyos dueos eran
y posteriormente a los pases en vas de sus propios clientes.
desarrollo alrededor del mundo.
Sin embargo, con la aparicin de estos con-
Al finalizar la Segunda Guerra Mundial, en ceptos no se logr el objetivo de llevar los
Europa Occidental, surgi la necesidad de buscar crditos a las poblaciones ms vulnerables,
financiacin para reconstruir su infraestructura y a pesar de que la estandarizacin del otor-
capitalizar sus economas. Por esto, las primeras gamiento y seguimiento (cobro) del crdito
medidas fueron dirigidas al sector agrcola, hizo posible que las instituciones financieras
otorgndoles subsidios de crdito a pequeos recortaran una parte de sus gastos adminis-
granjeros para que realizaran la inversin nece- trativos y as pudieran ofrecer una tasa de
saria y as incrementaran su produccin. Estos inters ms baja, manteniendo sus mrgenes
subsidios no tuvieron gran xito debido a que las de ganancia.
instituciones no fueron capaces de sostenerse
con las tasas de inters aplicadas y a que los Para Coulter y Shepherd (2000), la solucin
granjeros no cumplan con sus pagos, pues crean para quienes no alcanzaban el crdito era
que los subsidios eran regalos del gobierno. recurrir a los prestamistas informales, los
cuales efectuaban sus colocaciones a altas
La minimizacin del riesgo mtodo tradicio- tasas de inters (entre 5% y 30% semanal),
nal de las instituciones financieras formales y ofrecan flexibilidad en los programas de
se convirti en la variable que dificult el pago, coincidentes con las posibilidades
acceso al crdito a la poblacin de ms bajos de los solicitantes. Para este sector de la
ingresos. Ellos no estaban en la capacidad poblacin resultaba ms atractivo alcanzar
de aportar los documentos y garantas un crdito costoso que no tener acceso a los
necesarias para cubrir sus prstamos. La recursos. Esta respuesta a sus necesidades
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Nota de contenido. La Cumbre de Microcrdito se celebr del 2 al 4 de febrero de 1997. En la actividad se reunieron ms de
2.900 personas de 137 pases en Washington, DC. Fue el encuentro organizado por una ONG ms grande que jams se haya
celebrado, y cont con la presencia tanto de lderes de la industria microfinanciera como Jefes de Estado. Esta Cumbre lanz una
Campaa de nueve aos con la meta definida de trabajar para asegurar que 100 millones de las familias ms pobres del mundo,
especialmente las mujeres de esas familias, estn recibiendo crdito para autoempleo y otros servicios financieros y de negocio
para fines del ao 2005.
Para Accin Internacional, una de las institu- w Acceso a los ms pobres: ya que en muchas
ciones financieras ms importantes en el zonas del mundo se est registrando la
mundo, el microcrdito se define como Una parte situacin que las IMF, por diferentes factores,
del campo de las microfinanzas, el microcrdito no pueden llegar a las poblaciones ms
es la prestacin de servicios de crdito para los pobres o a las ms apartadas.
empresarios de bajos ingresos.
w Mejoramiento en el desempeo de
En particular, La Asociacin Bancaria y las IMF: debido a que la mayora de las
de Entidades Financieras de Colombia, IMF no han podido hacerse financiera y
Asobancaria (2003), define el microcrdito operativamente rentables, por lo cual no
como El conjunto de operaciones activas tienen garantizada su permanencia hacia
de crdito otorgadas a microempresas cuyo el futuro.
saldo de endeudamiento con la respectiva
entidad no supere veinticinco (25) salarios w Conocimiento del impacto socioeco-
mnimos legales mensuales vigentes. nmico de las microfinanzas: si bien
se tienen datos sobre la operacin y los
Segn el artculo 39 de la Ley 590 de aspectos tcnicos de las microfinanzas
2000 para Mipymes (Micro, pequeas y a nivel mundial, no sucede lo mismo
medianas empresas), el microcrdito se sobre su impacto en la disminucin de
define como el sistema de financiamiento la pobreza para las comunidades donde
a microempresas, dentro del cual el monto stas se encuentran presentes.
mximo por operacin de prstamo es de
veinticinco (25) salarios mnimos mensuales w Cluster financiero: puesto que se hace
legales vigentes sin que, en ningn tiempo, el necesario formar unidades productivas
saldo para un slo deudor pueda sobrepasar conjuntas que faciliten el desarrollo
dicha cuanta. conjunto de todos los actores de las
microfinanzas, mediante su interaccin y
En la fijacin de polticas de desarrollo para la colaboracin en ambientes propicios para
poblacin mundial, la Organizacin de Naciones su crecimiento y desarrollo.
Unidas (ONU) ha establecido como uno de sus ms
importantes objetivos la reduccin de la pobreza w Promocin y apoyo de los mercados
y reconoce como uno de los elementos que de capitales internacionales hacia
puede facilitar su cumplimiento, el otorgamiento las IMF: porque hasta ahora se ha depen-
masivo de operaciones de microcrdito, motivo dido excesivamente de los recursos guber-
por el cual declar el ao 2005 como el Ao Inter- namentales y de las Entidades Multilaterales,
nacional del Microcrdito. Sin embargo, para los cuales son limitados, y ante el panorama
que las microfinanzas puedan convertirse en el actual donde cada vez ms IMF logran
mecanismo que ayude en el cumplimiento los ser financieramente rentables, se ve la
Objetivos de Desarrollo del Milenio deben afrontar oportunidad de acudir a los mercados de
en los prximos aos los siguientes retos (OIT, capitales, los cuales podran inyectar los
2005). recursos que las microfinanzas necesitan
para crecer al ritmo deseado e incrementar de la banca tradicional y obliga a las IMF
su oferta y cobertura. a competir bajo las mismas condiciones,
lo cual constituye un elemento disuasivo
w Mejora de las polticas de fomento hacia para la inversin en financiacin que tenga
la financiacin social. Porque actual- una funcin social que no produce tantos
mente en muchos pases la normatividad beneficios (o no produce ningn beneficio
financiera se enfoca en las operaciones en algunos casos) como una inversin en
otros tipos de financiacin.
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Nota de contenido: Los accionistas internacionales incluyen a Accin Internacional, la Fundacin Calmeadow, la Societ
DInvestissement et de Developpement International, la Fundacin Rockefeller y la Corporacin Inter-Americana de
Inversiones. Entre los accionista nacionales originalmente estaban una ONG (PRODEM) y tres bancos privados, tres empresas
y cinco individuos prominentes, incluyendo al Presidente de la Repblica, Snchez de Losada.
Tabla 1
Logros alcanzados por BancoSol
Fuente. www.bancosol.com.bo
Tabla 2
Evolucin de la cartera y nmero de clientes de BancoSol entre 2003 Y 2006
3.2 Nicaragua
Este pas centroamericano que ha sido Adems de esto, su PIB es de 5370 millones
testigo de mltiples revoluciones y guerras de dlares a 2006 con un crecimiento del
civiles (la ltima de ellas termin con la firma 3,7% respecto al ao anterior, un ingreso
de los acuerdos de paz de 1988) cuenta con per capita de US $994 y una inflacin del
exportaciones totales que suman alrededor 9,47% para el mismo ao (US Department
de 300 millones de dlares para 2006, de los of State, 2008). Siendo considerado por el
cuales el 60% corresponden a la agricultura. FMI y otras instituciones en el ao 2005 la
segunda economa ms pobre de Amrica Latina una gran cantidad de demanda insatisfecha.
(slo superando a Haiti) (Martnez, 2005), ha Esto se debe a que el tamao de la oferta de
tenido a partir de los aos 80 mltiples iniciativas microcrdito no era la adecuada, siendo el
de microcrdito enfocadas principalmente en mayor prestatario el Banco Centroamericano
la actividad rural y en las mujeres. Sin embar- de Integracin Econmica, con una cartera
go, estos esfuerzos tanto pblicos como de US $100.000.000 (2002) (Karremans y
privados obedecen a polticas dispersas e Petra, 2003). Este banco, creado en 1960
incoherentes entre si (Karremans y Petra, por los gobiernos de Guatemala, El Salvador,
2003). Como prueba de esto, esta la escasa Honduras, Nicaragua y Costa Rica y que
documentacin acerca de microfinanzas posteriormente recibi las adhesiones de
disponible para este pas. China, Argentina, Colombia, y Espaa, con el
fin de promover el desarrollo social en la regin
En el campo de las microfinanzas, para 2002 centroamericana, para 2005 en Nicaragua,
la demanda de microcrdito alcanzaba los destinaba sus aportes principalmente al
US$70.200.000 para Pymes, US $20.000.000 combate de la pobreza, como podemos ver
para los crditos personales y US$207.900.000 en la figura con 63,7 millones de dlares, en
para el sector rural. No obstante, la cartera segundo lugar est el apoyo a la insercin
de las entidades microfinancieras era apenas en la globalizacin de las Pymes con 34,9
de US $126.500.000, y su mximo potencial millones de dlares, y por ltimo, est el
de recursos era de US $181.300.000 apoyo a la integracin regional de las Pymes
(Karremans y Petra, 2003), por lo cual haba con 16,5 millones de dlares, para un total de
cartera a 2005 de 115,2 millones de dlares.
Figura 1
Desembolsos otorgados por el BCIE en el periodo 2005 por pas
(Cifras en Millones de dlares)
Fuente. El impacto social del microcrdito en Nicaragua , percepciones de prestatarios y prestatarias de siete
microfinancieras, Sonia Agurto Vilches, Maria Alejandra Guido, Fundacin Internacional para el Desafo Econmico
Global (FIDEG) y el Consejo Coordinador De Wisconsin con Nicaragua, Managua Enero de 2006.
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Nota de Contenido: Banco del Caf S.A.
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FINCA Internacional. (2007): Finca country programs, regions and countries. Latin America
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