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PATRONES DE
ONDAS
GUAS
EDITOR
Alejandro de Luis
ENTENDER A ELLIOTT
COMIT DIRECTIVO
Elimelech Duarte, Alejandro de Luis
CON LA AYUDA DE LOS CANALES
ADMINISTRACIN
Keneth Duvan Alarcn 06
INTRPRETE
Diana Helene Castillo
TRADUCCIN
Alberto Muoz Cabanes
EDICIN
Editorial Hispafinanzas
MS ALL DE ELLIOTT.
MAQUETA LA TEORA DE LA ONDA GOODMAN
Luis Benito Grande
Editorial Hispafinanzas
All rights reserved
www.hispafinanzas.es
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El trading y la operativa en bolsa conlleva un alto riesgo y por tanto
podra no ser adecuado para todo tipo de inversores. El objetivo de este
magazine es proporcionar al lector herramientas e informacin que
contribuyan a su formacin para comprender los mercados financieros.
Sin embargo, los anlsis, opiniones, estrategias y cualquier tipo de
informacin contenida en este magazn es ofrecida como informacin
general y no constituye en ningn caso algn tipo de sugerencia o LA TEORA DE LA ONDA GOODMAN.
asesoramiento financiero.
EL PATRN 6&6
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Hispatrading Guas se exime de cualquier responsabilidad por
prdidas o perjuicios causados en las inversiones que realice el lector
por el uso de la informacin o contenidos aqu ofrecidos. As mismo la
editorial de este magazn no asume responsabilidad por las opiniones
o informacin emitidas por los colaboradores, anunciantes y dems
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GUA DE PATRONES DE ONDAS
CMO
OPERAR
CON
PATRONES DE
ONDAS
L
a Teora de Ondas de Elliott es uno de los mtodos ms pre-
dictivos del anlisis de mercados pero tambin uno de los ms
desafiantes. Est basada en unas directrices muy concretas, que
si ignoradas, hacen que la herramienta sea errneamente cali-
ficada de subjetiva.
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GUA DE PATRONES DE ONDAS GUA DE PATRONES DE ONDAS
Otros analistas que siguieron a Elliott (Frost and 3. Si la lnea de resistencia se rompe, como ha sido el caso en el franco
Prechter, Elliott Wave Principle; Jefrey Kennedy, suizo frente al dlar, probablemente estaremos delante de un mo-
The Ultimate Technical Analysis Handbook) han vimiento alcista de carcter impulsivo. Cuando este movimiento se
ENTENDER A
descubierto que las ondas correctivas tambin se haya desplegado en cinco ondas, cabe esperar que se desarrolle la
ELLIOTT
forman dentro de canales, igual que las impulsivas. correccin de la onda 4 para finalmente poder capitalizar en la onda
A diferencia de estas ltimas, los canales correcti- impulsiva 5.
vos son menos inclinados que los impulsivos. De
ah que la clave est en empezar por identificar un Una de las directrices de la teora dicta que la onda 4 no puede
canal de base (correctivo), y esperar a que el pre- solaparse con el final de la onda 1. A este nivel se le llama el punto de
cio lo rompa para trazar un nuevo potencial canal. nulidad y es importante para saber hasta dnde puede ir la onda 4
Este ser ms inclinado y contendr la aceleracin (lnea roja).
impulsiva, aquella en la que pretendemos capitali-
zar. Este nuevo canal normalmente corresponde a Para refinar la tcnica, sugiero que se segmente el canal en capas
la onda 3 o 5, mientras que el canal de base suele relacionadas con proporciones de Fibonacci como muestra el grfico
corresponder a las ondas 2 o 4. Un canal inclinado arriba.
tambin puede estar formado por ondas acciona-
rias A o C de un zigzag o C de un flat.
L
1 y 2, como podemos observar en el grfico
a Teora de Ondas de Elliott es uno de los mtodos ms la direccin de la onda superior, es ms alta. Sobre estos puntos del USD/CHF de perodos de 240 minutos.
predictivos del anlisis de mercados pero tambin uno de tratar este artculo. En el momento de su formacin estas ondas
los ms desafiantes. Est basada en unas directrices muy tambin podran ser potenciales ondas A
concretas, que si ignoradas, hacen que la herramienta sea Para identificar qu partes de la estructura bsica ofrecen las y B. Pero dado que el grfico ya est ms
errneamente calificada de subjetiva. mejores oportunidades de entrada de posiciones, empezamos avanzado, y gracias a las directrices de la
por identificar los puntos de terminacin de ciertas ondas para teora de Elliott, sabemos que se trata de una
Como analistas e operadores, siempre estamos buscando for- tal de poder capitalizar en las denominadas ondas accionarias: onda motriz de grado superior y no de una
mas de adherirnos a una tendencia asumiendo el menor riesgo aquellas que llevan al precio ms lejos. Para ello vamos a utilizar correccin.
posible. Una forma comn de hacerlo es aprovechando cual- algo tan sencillo como son las lneas de soporte y resistencia.
quier retroceso en contra de la tendencia principal. 2. Despus, siguiendo con el mismo ejemplo, se
Elliott observ que las ondas impulsivas suelen estar limitadas unen el mnimo registrado por la tendencia
Recuerda que segn la teora de Elliott, los movimientos de en su avance por lneas de soporte y resistencia paralelas, for- anterior y el final de la supuesta onda 2 con
cinco ondas son impulsivos y van en direccin de la tendencia mando canales de precios. Su descubierta nos resulta muy til una lnea de tendencia. En seguida trazamos
superior, mientras que los de tres ondas son considerados como para estimar los puntos limtrofes de la tendencia mientras esta una lnea de resistencia paralela a la lnea
estructuras de correccin. Dentro del patrn clsico de cinco se mueve a lo largo del canal, y tambin para estimar la magni- de soporte utilizando el final de la supuesta
ondas de impulso y tres de correccin, hay momentos decisivos tud de los movimientos correctivos una vez el precio abandona onda 1 como punto de contacto. Ya tenemos
en los que la probabilidad de captar el inicio de una sub-onda en el canal. el canal de base dibujado.
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5. Slo una vez terminada la onda 5, nos prepa- Si es la onda 3 que se extiende, y la onda 1 no muestra una extensin,
ramos para una fase correctiva. Por veces, el entonces la onda 5 debe ser similar a la onda 1 en su forma. Este es el
precio rompe el canal en contra de la tenden- caso de la libra en ejemplo anterior.
cia antes que la onda 5 llegue a tocar el lmite
del canal. Esto es lo que sucedi en el grfico Si ves una onda 3 ms corta que la onda 1, entonces es que tienes
semanal del dlar australiano. que volver a contar las ondas hasta que el recuento sea aceptable de
acuerdo con la teora. No olvides el viejo axioma que dice que La tendencia es nuestra de anticipar cul es la prxima onda accionaria, tanto si esta
Lanzando una mirada al grfico diario, pode-
amiga. Tratar de operar en contra de la tendencia es muy arries- forma parte de un impulso como si se trata de una sub-onda de
mos ver como el canal ya se ha roto a la baja
gado y poco aconsejable. No obstante, con la teora de Elliott, no una correccin de grado superior.
con una onda de mucho recorrido en poco
tiempo: una personalidad tpica de una onda Conclusiones se trata de ir siempre en la direccin de la tendencia principal.
Ms bien se trata de aprovechar los movimientos accionarios: El anlisis de ondas resulta muy til para saber cul es la di-
accionaria 3 o C.
Al hacer un recuento de las sub-ondas de una onda, ten siempre en cuenta aquellos en que el precio se mueve ms en menos tiempo. Esto reccin del mercado ms probable en cada momento. Pero a
6. Al identificar una onda dentro de un canal que la estructura de sub-ondas tiene cierta elasticidad, y que las proporcio- nos permite entrar en beneficios cuanto antes, reducir el tiempo menudo no sabemos utilizarlo para precisar nuestras entradas.
(incluso por veces, dentro de un canal conver- nes no siempre son las mismas que en un modelo idealizado. Intenta guiar- en el mercado (permanecer con una posicin abierta equivale a Segn las directrices que conforman parte de la teora, pode-
gente), un breve franqueo de una de sus lneas te por las directrices que dicta la teora elliottiana y, si no logras hacer un ms riesgo), y alcanzar unos beneficios flotantes que nos permi- mos utilizar los puntos de nulidad como el lugar ms obvio para
puede llevar a una falsa rotura: una rotura en recuento, busca en grficos superiores o inferiores una estructura que est tan proteger parte de lo ganado. poner altos de prdida (Stop Losses). Adems, las relaciones u-
la que el precio vuelve al interior del canal. Es bien clara. Trabaja a partir de esa estructura, tomndola como punto de par- reas de las ondas proporcionen los puntos ms idneos en los
lo que se llama un Throwover y suele ocurrir tida para las dems temporalidades. A diferencia de otros tipos de anlisis en Si el recuento prev que la siguiente onda accionaria se mover que obtener beneficios. Pero estas directrices no son explcitas
despus de una onda 5. Veamos a continua- los que es la perspectiva a largo plazo la que gua a la estructura menor, con a la baja, obviamente, queremos ir cortos. Si en cambio, la es- en dnde entrar o agregar a una posicin. Es en un esfuerzo por
cin una situacin real en libra esterlina (en las ondas de Elliott puede ser al revs: que sea una estructura de corto-plazo tructura de ondas apunta a que pronto tendremos una onda ac- llenar este vaco que se han incorporado los canales a la Teora
4 horas): si trazramos un canal uniendo las la que sirva de punto de partida para un anlisis a largo plazo. cionaria ascendente, entonces la preferencia es ir largos. Se trata de Ondas de Elliott.
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GUA DE PATRONES DE ONDAS
Ms All de Elliott
La Teora de la
Onda de Goodman
L
a Teora de la Onda de Goodman (GWT) fue desarro-
llada por el trader Charles B. Goodman durante los aos
cuarenta y cincuenta, el cual la utiliz con mucho xito en
futuros sobre materias primas y acciones.
El Axioma de 1-2-3
En GWT todo es un 1-2-3 - un impulso en la direccin principal
(1), un impulso en la direccin secundaria (2) y un segundo im-
pulso en la direccin principal (3). El 1-2-3 es la piedra angular
de todos los mercados. Figura 1
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Esta es la segunda diferencia entre GWT y EWT. Todas las teo- En este ejemplo, el FPS es de 12 unidades. Un SS se queda a 2
ras de ondas tienen cierto nivel de indeterminacin Es esto unidades del TP del impulso primario y el otro SS supera en 2
o es lo otro? Describir est bien, pero esto no nos pondr di- unidades que el TP del impulso primario.
nero en nuestra cuenta, sino la prediccin que buscamos como
traders. El nivel de indeterminacin en Elliott es muy alto. En El nivel objetivo donde la matriz se cancela estar o 2 unidades
Goodman, las intersecciones y las plantillas reducen el nivel de por debajo de 12 (10 unidades) o 2 unidades por encima de 12
indeterminacin limitando las posibilidades, acercando cada
(14 unidades) - medidas desde el TP del FPS. Una vez alcanzado
vez ms al trader a una buena operacin.
el nivel objetivo se restablecer el equilibrio entre compradores
y vendedores.
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A
precio en el grfico denominados zonas de aterrizaje.
unque no es muy comn, hay bastantes de ellos en di- La clave del patrn bsico de Goodman es el Propagation
Recuerde, en GWT el impulso 4 est conectado con todo el ferentes escalas temporales en Forex - 5 minutos, 15 Swing. En la teora de la onda de Goodman un 1-2-3 siempre se
impulso 1-2-3 anterior. El 1-2-3 se convierte en un 1 superior y minutos, 1 hora, 4 horas, 1 da como para mantener convierte en un 1 dentro de una formacin 1-2-3 ms grande,
el 4 en un 2 propagado.
Aprendiendo la Teora a los traders de todos los tipos y perfiles ocupados y con-
tentos. El patrn 6 & 6 ofrece una relacin riesgo (stop-
se trata de un proceso llamado propagacin. El giro 1-2-3
propagado se etiqueta
En Goodman el patrn 1-2-3 -> 1-2 es la Configuracin y el -3
es la operacin.
de la Onda de Goodman loss) - beneficio ( take-profit ) excepcional, rara vez menos de
3:1, a menudo ms de 5:1 y ocasionalmente tanto como 10:1.
como Propagation Swing
1. Cuando la importante La clave del patrn
Propagation Swing 2 se bsico de Goodman
La Configuracin Bsica utiliza el Axioma de 1-2-3, el Principio Por supuesto, hay muchos ms aspectos para hacer trading forma que equivale al es el Propagation Swing
El patrn 6 & 6 es un tipo especfico de patrn bsico de Good-
de Propagacin y el Principio de Interseccin. Se puede obtener usando la teora de la onda de Goodman, pero la Configuracin giro de la cuarta onda
man.
mayor precisin aplicando el Principio 3-C una vez se ha iden- Bsica de trading es el punto para comenzar el estudio. Trading en Elliott retrocediendo al menos un tercio del Propagation
tificado la Configuracin Bsica. Goodman es un libro electrnico de 300 pginas de artculos so- Swing 1, tenemos un patrn bsico en marcha. La teora de la
bre GWT; tambin las 2000 pginas del Goodman
Blog publicadas entre 2009 y 2010 estn disponi-
El Patrn Bsico de Goodman onda de Goodman ofrece una serie de ideas para la validacin
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Figura 6 Figura 8
Figura 7 Figura 9
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Figura 10 Figura 12
Vase la Figura 7. El rea ms all del punto final del Jumbo He llegado a ver patrones 6 & 6 que han generado 1000 o ms
Swing es la Zona de Giro. pips en los grficos de ms largo plazo. Observe el grfico diario
del AUDUSD mostrando un patrn 6 & 6 en la Figura 12.
Una diferencia importante entre el patrn bsico de Goodman
y el patrn 6 & 6 es que en el 6 & 6 el Propagation Swing 2 debe
ser en s mismo un 1-2-3 y el Swing 1 del Propagation 2 no El 6 & 6 puede
debe superar el punto final del Jumbo Swing. funcionar
incluso mejor
He aqu cuatro ejemplos recientes del patrn 6 & 6 de Goodman que el patrn
en grficos de 5 minutos, 15 minutos, 1 hora y 4 horas. Vanse bsico de
las Figuras 8, 9, 10 y 11. Dado que los grficos son fractales, es- Goodman Basic
tos patrones se producen en todas las escales temporales. Cul
de ellos decidamos operar depende de qu plazo elijamos y cul
sea nuestro estilo de negociacin.
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