Minicas Patrimoine Assurance Banque

LETUDEDECAS
Patrimoine,Assurance,Banque
NiveauLicence/Bachelor/DEES

Danslecadredesonactivit,plusparticulirementenvuedudveloppementdesesformationsDEESetPrpa
DEES, FEDUCA SA souhaite proposer sa clientle (tudiants, coles, centres de formations) des supports
pdagogiquesprsentssousformedeminitudesdecas
Cessupportspdagogiquesappelsminitudesdecas,partirdundossiercomposdedocumentsemprunts
laralitprofessionnelleetimposantdescontraintesprcises,permettentdentrainerltudiant:
analyserlasituationpropose
proposerlesobjectifsatteindreetlesmoyensdyparvenir
proposerunestratgiecohrenteaveclesrsultatsdelanalyseetlesobjectifs.
Les mini tudes de cas proposes sont construites autour dune entreprise et de son environnement, dont les
paramtressontdfinisenannexe1
20112012FEDUCASARueduRhne1161204Genve 3
ANNEXE1

PRESENTATIONDELASOCIETEX.SA
LegroupeX.SAestungroupefranaisdontlesigesetrouveParis.Ilsestconstruitlorigine,en1971,autour
delactivitddition.
Ilestimplantaujourdhuidans10paysetsesttrsfortementdiversifiautourdecinqactivitsprincipales:
Formation
Edition
Tlcommunicationsetmdias
Informatiqueetrseaux
Dveloppementdurableetraisonn,nergiesrenouvelables

LegroupeX.SAestctenBourse.
X.SAestundesleadersmondiauxdansledomainedueLearningavecsafilialeX.SAonline.
En intgrant progressivement dans sa politique de diversification une dmarche ambitieuse et structure en

matire de dveloppement durable et raisonn, X. SA sengage concilier les impratifs de rentabilit
conomique et les impratifs environnementaux de lensemble de ses activits. A cet effet, linnovation et la
recherche,commemoteursessentielsdudveloppementdelentreprisefontpartiesintgrantesdusystmede
managementdelaqualitmisenplacedanstouteslesentitsconstitutivesdugroupeX.SA.
Activitsdugroupe:
CAconsolid:3753millionsdeuros
Activit Services/produits
Formation servicesdeformation,eLearning,activitsdeconseil
productionditoriale(papier,online,audiovisuelle),
Edition
activitsdeconseil
tlphoniemobile,productionpublicitaireetInternet,
Tlcommunications,mdias
activitsdeconseil
rechercheetingnierie,produitsinformatiquesetrseaux,
Informatiqueetrseaux commercialisationdeproduitsinformatiques,activitsde
conseil
Dveloppementdurableetraisonn, Grandeconsommation,activitsdeconseil,ingnierieet
nergiesrenouvelables recherche
CapitalX.SA:
LecapitaldeX.SAestdtenu53%parlegroupeY.SA,lepublic31%,lessalarisdugroupe15,9%et0,1%en
autocontrle.
Chiffredaffairesenmillionsdeuros:
Exercice Chiffred'affaires(CA)
N 3753
N1 3115
Chiffredaffairesparactivit:
Laformationreprsente12%duCAdugroupeX.SA
Ldition:24%
Lestlcommunicationsetmdias:32%
Linformatiqueetrseaux:28%
Lesnergiesrenouvelablesetdveloppementdurableetraisonn:4%
Nombretotaldecollaborateurs: 4900
dont France: 1500

International: 3400
Cinqfilialesprincipales:
Luxembourg X.SAOnline(eLearning) 250salaris

Allemagne ALSA(nergiesrenouvelables) 160salaris
Maroc CaSA(informatiqueetrseaux) 80salaris
Inde InSA(tlcommunication,mdias) 120salaris
USA UsSA(nergiesrenouvelables) 280salaris
BilanConsolidau31/12/ndeX.SA
(normescomptablesinternationalesIAS/IFRS)
Millionsd'euros
ACTIF 31/12/n 31/12/n1
Net Net

Immobilisationscorporelles 223 166
Immobilisationsincorporelles(dontgoodwill:177) 207 145
Entitsassocies 38 29
Autresactifsfinanciersnoncourants 69 39
Imptsdiffrsactifsetcrancesfiscaleslongterme 35 29

Actifsnoncourants 572 408

Stocks 88 83
Avancesetacomptesversssurcommandes 38 34
Clientsetcomptesrattachs 1024 951
Actifd'impt(exigible) 3 3
Autrescrances 272 257
Trsorerieetquivalentsdetrsorerie 1316 1094
Instrumentsfinanciers(1)
Autresactifsfinancierscourants 8 2

Actifscourants 2749 2424

Actifsdisponibleslaventeouactivitsencoursdecession

TOTALACTIF 3321 2832
(1)Couverturedesdettesfinanciresenjustevaleur
BilanConsolidau31/12/ndeX.SA
(normescomptablesinternationalesIAS/IFRS)
Millionsd'euros
PASSIF 31/12/n 31/12/n1
Net Net
Capitauxpropres
capital 57 57
Primesrserves 127 85
Rservesdeconversion (1) 1
Actionspropresdtenues 5 5
rsultatconsoliddel'exercice 128 94
capitauxpropres(partdugroupe) 316 238

Intrtsminoritaires 4 2

Capitauxpropres 320 240

Dettesfinancireslongterme 160 103
Provisionsnoncourantes 354 262
Imptsdiffrspassifetdettesfiscaleslongterme 1 1

Passifnoncourant 515 366

Avancesetacomptesreus 252 243
Dettesfinancires(partmoinsd'unan) 4 2
Imptscourants 32 29
Fournisseursetcomptesrattachs 1125 880
Provisionscourantes 97 107
Autrespassifscourants 930 917
bancairescourantsetsoldescrditeursdebanque(1) 45 47
Instrumentsfinanciers
Autrespassifsfinancierscourants 1 1

Passifcourant 2486 2226

Passifdisponiblelaventeouactivitsencoursdecession

TOTALPASSIF 3321 2832
NB:LesnormescomptablesinternationalesIAS/IFRSsontentresenvigueurdepuisle01/01/2005
pourlescomptesconsolidsdesgroupesfaisantAppelPublicl'Epargne(APE).
LarglementationfranaisepermetleuradoptionoptionnellepourlesP.M.E(l'exceptiondes
comptessociaux).

ComptedersultatsconsoliddeX.SA
Millionsd'euros
n n1
CHIFFRESD'AFFAIRES(1) 3573 3115
Autresproduitsdel'activit 59,40 74,20
Achatsconsomms (2057,00) (1671,00)
Chargesdepersonnel (900,00) (772,00)
Chargesexternes (616,00) (527,00)
Imptsettaxes (45,00) (39,00)
Dotationsnettesauxamortissements (57,00) (46,00)
Dotationsnettesauxprovisionsetdprciation (63,00) (52,00)
Variationsdesstocksdeproduction (1,80)
Autresproduitsetchargesd'exploitation(2) 62,00 57,00
Rsultatoprationnelcourant 134,60 139,20

Autresproduitsetchargesoprationnelles 9,40 (19,30)
Rsultatoprationnel 144,00 119,90

produitsfinanciers 45,90 29,70
Chargesfinancires (10,30) (6,70)
Produitdel'excdentfinancier 35,60 23,00

Autresproduitsetchargesfinancires 4,90 4,00
Chargesd'impt (54,90) (53,50)
Quotepartdursultatnetdesentitsassocies 3,10 3,60
Rsultatdesactivitspoursuivies 132,70 97,00

Rsultatnetd'imptdesactivitsarrtesouencoursde
cession

Rsultatnet 132,70 97,00

Rsultatnetpartdugroupe 128,70 94,00
Rsultatnetpartdesintrtsminoritaires 4,00 3,00
Rsultatparaction(eneuros) 75,00 54,00

Rsultatdiluparaction(eneuros) 75,00 54,00

(1)dontchiffred'affairesralisl'international 1529,00 1194,00
(2)dontreprisesdeprovisionsetdprciationsnonutilises 44,50 42,70

SOMMAIRE
Partie1:Larglementationeuropenneetlemtier
Prambule............................................................................................................................................................10

Casn1:LEuropefiscaleetlesassurances.......................................................................................................16

Casn2:LEuropebancaireetboursire...........................................................................................................19
Casn3:Conseilenpatrimoine,lemtier.........................................................................................................23

Casn4:Lescontraintesprudentielles...............................................................................................................25
Partie2:Protectiondupatrimoine

Casn5:Lescontratsfondamentauxenassurances:Assurancedommage,CasDarmont.............................28

Casn6:Lescontratsfondamentaux:pertesdexploitation,CasEntrepriseDubuisson..................................31
Partie3:Lesmodesd'acquisitionetdegestiondupatrimoinefinancier
Casn7:Lesservicesbancairesetlesgaranties.................................................................................................35

Casn8:Lesmarchsfinanciersetlesvaleursmobilires.................................................................................42

Casn9:Problmesdeplacementfinancier.....................................................................................................46

Cas n10: Analyse du bilan patrimonial dun client et optimisation juridique, fiscale et financire du
patrimoine,CasMartin........................................................................................................................................50
Partie4:Transmissiondupatrimoine

Casn11:Lesrgimesmatrimoniaux.................................................................................................................58

Casn12:Lesdroitsdepropritetlesrgimesdesuret..............................................................................61
Casn13:Casdetransmissionsimple(Extraitdelapatrithque,Harvest)......................................................71
Partie5:Fiscalitducapitaletdesrevenusdespersonnesphysiquesetpatrimoineimmobilier

Casn14:rglesfiscalesetconstitutiondupatrimoine(IRPP,ISF,dclarationsfiscales2042,2044S2725)...75

Casn15:Valorisationdunpatrimoineimmobilier,CasChristine....................................................................87

Partie6:Marketingdesservices,techniquesdengociationetdeprospection

Casn16:Lemarketingbancaire........................................................................................................................94

Casn17:stratgiedefidlisation...................................................................................................................101

Partie1:Larglementationeuropenneetlemtier

PREAMBULE:LEUROPEFISCALE,LABANQUE,LABOURSEETLESASSURANCES

LedirecteurfinancierdelasocitXSAvousdemandedetracerlecadrerglementaireetfiscaldanslequelles
socitsdugroupevonttravailler.

L'UnionEuropennelargie27membresestadministreparleTraitdeLisbonnede2009.

Les apports essentiels du trait sont de doter l'UE de la personnalit juridique, de consacrer la BCE comme
vritable institution et des dispositions pratiques de fonctionnement: prsidence permanente, un haut
reprsentant de la politique trangre, la clarification du rle des parlements nationaux, la clarification de la
rpartitiondescomptencesentrelestatsmembresetl'UE,ledroitd'unEtatdeseretirer...

Toutcedispositifvientserajouterl'encadrementrglementairedansledomainefinanciertoutenn'empitant
passurlasouverainetdesEtatsnotammentdanslesocialetlefiscal...

LafiscalitrelveprincipalementdelasouverainetdesEtatsetenestunsymbolefort,enconsquenceiln'ya
pasd'impteuropen.

L'UEnepeutintervenirpratiquementquesurlafiscalitindirecte:tva,taxesspcialessurlescarburants,boissons
ettabacsenraisondel'impactsurlesmarchsintrieursetlancessitderespecterl'objectifdelibrecirculation
desmarchandises.

Ainsi,aucunpaysnepeutmodifiersestauxdetvasansobtenirl'accorddetoussespartenaires,demmeletaux
minimumdetvaestfix15%(jusquen2015).

En matire de fiscalit directe les principales rgles ont pour objectifs d'viter les doubles impositions,
harmoniserlafiscalitdelpargne,etbiensrluttercontrelafraude.

Quelquescomposantesfiscaleseuropennes:

Onpeutaussisepenchersurtroispiliersdelafiscalit:lataxesurlessocits,l'imptsurlerevenuainsiqueles
contributionslascuritsociale.(Source:toutel'Europe)

Encequiconcernelataxesurlessocits,ilexisteunclivageclairentrelespaysdelanouvelleEurope,l'Est,
quipratiquentenmoyennedestauxpeulevsleursentreprisesvariantde10%(Chypre,Bulgarie)21%
(Estonie,Hongrie),etlesanciensEtatsmembresduNord,duSudetdel'Ouestdontlestauxvariententre23%
(Grce) 34% (France et Belgique). L encore, deux exceptions : l'Irlande pratique un taux de 12,5%
seulement,etMalteaucontrairepratiqueletauxleplushautdel'UE,35%.

Lemmeclivageexisteencequiconcernel'imptsurlerevenu.Ilvarieenmoyennede10%(Bulgarie)41%
(Slovnie)dansl'Europedel'Est,etde41%(Irlande)56%(Sude)danslesanciensEtatsmembres.Aucune
exceptioncettefois,mmesil'onpeutremarquerquel'Irlandesetrouveenbasdel'chelledesconomies
comparables.IlestintressantparailleursdeconstaterquelaHongrieabaissdemaniresignificativeson
imptsurlerevenu,quis'levait41%en2010pouraujourd'huiatteindre20%!

Enrevanche,riendecomparablepourlapartdescontributionslascuritsocialedanslesEtats.Anoterla
premire place occupe par la France, galit avec la Rpublique tchque, qui par ailleurs possde l'un
destaux de pauvret les plus bas d'Europe, notamment grce l'efficacit de ses transferts sociaux. Le
Danemarkfinancesaprotectionsociale(trsperformante)parl'impt,cequiexpliqueunecontributionla
scuritsocialefaible.

letableaucidessousrsumetoutlecheminquiresteparcourirpouruneharmonisationdelafiscalitetdes
politiquessociales
Tauximpositionimplicite2008
Paysmembresdela ISen IRen TVAtx TVAtx
Adhsion Travail Conso Capital
zoneeuro %PIB %PIB normal rduit
Allemagne 1999 30 48 19 7 39,2 19,8 23,1
Autriche 1999 25 50 19 7 41,3 22,1 27,3
6ou
Belgique 1999 34 54 21 12 42,6 21,2 32,7
Chypre 2008 10 30 18 5ou8 24,5 20,6 36,4
Espagne 1999 30 45 18 8 30,5 14,1 32,8
Estonie 2011 NC NC 20 NC 33,7 20,9 10,7
9ou
Finlande 1999 26 49 23 13 41,3 26 28,1
France 1999 34 47 19,6 7 41,4 19,1 38,8
6,5ou
Grce 1999 23 45 23 13 37 15,1 19,9
9ou
Irlande 1999 13 41 21 13,5 24,6 22,9 15,7
Italie 1999 31 46 20 10 42,8 16,4 35,3
6ou
Luxembourg 1999 29 42 15 12 31,5 27,1 NC
Malte 2008 35 35 18 5ou9 20,2 20
PaysBas 1999 25 52 19 6 35,4 26,7 17,2
6ou
Portugal 1999 29 47 23 13 29,6 19,1 38,6
Slovaquie 2009 19 19 20 10 33,5 18,4 16,7
Slovnie 2007 20 41 20 8,5 35,7 23,9 21,6
nonmembres
RoyaumeUni 27 50 20 5 26,1 17,6 45,9
Bulgarie 10 10 20 9 27,6 26,4 16,9
Danemark 25 52 25 0 36,4 32,4 43,1
5ou
Hongrie 21 20 25 18 42,4 26,9 19,2
Lettonie 15 25 22 12 28,2 17,5 16,3
Lituanie 15 15 21 5ou9 33 17,5 12,4
Pologne 19 32 18 5ou7 32,8 21 22,5
Rpublique
Tchque 19 15 20 10 39,5 21,1 21,5
Roumanie 16 16 24 5ou9 29,5 17,7 NC
6ou
Sude 26 56 25 19 42,1 28,4 27,9

SourceOCDEFMI

Seuls la France, la Suisse et la Norvge (pays non membres de l'UE) ont maintenus l'ISF, l'Espagne l'a rtabli
exceptionnellementpour2012et2013.

Lavolontaffichedela Franceetl'Allemagnedeserapprocherenmatirefiscalenonseulementsurlestaux
mais aussi sur l'assiette devrait confirmer la volont d'harmonisation en cours comme rponse la crise
financireactuelle.

La commission Europenne a ainsi propos en mars 2011 un rgime commun pour le calcul de l'assiette
imposabledesentreprisesexerantdansl'UE:l'ACCIS
(ACCIS : assiette commune consolide pour l'impt sur les socits) rsoudrait l'obligation des entreprises
transfrontires de se conformer 27 rgimes fiscaux! et ferait conomiser chaque anne 700 millions aux
entrepriseset1.3milliardgrcelaconsolidation).
Le Parlement europen a adopt dfinitivement en Septembre 2010 une rforme qui renforce de manire
significativelasurveillancedusecteurfinancierenEuropeafindertablirlaconfiancedesinvestisseurs.
Celadoitpermettredecontribuerl'laborationd'unensemblederglesuniques,dersoudrelesproblmeslis
aux entreprises transfrontalires, prvenir une accumulation de risques susceptibles de menacer la stabilit du
systme.
Le systme europen de surveillance financire (SESF) a t mis en place le 1 janvier 2011, ce dernier se
composed'uncomiteuropendurisquesystmique(CERS)etde3nouvellesentitsdesupervision:l'autorit
bancaire europenne (ABE), l'autorit europenne des assurances et des pensions professionnelles (AEAPP),
l'autoritdesmarchsfinanciers(AEMF).
Leslimitesdel'ouverturedesmarchsdecapitauxsontpourl'essentiellislafiscalitaumoinsdanslazone
euro.
Ledomainedanslequell'espaceeuropens'estleplusintgrestsansdouteceluidesmoyensdepaiementavec
lamiseenplacesuSEPA(espaceuniquedepaiementseneuro)paralllementl'adoptiondesnormesEMVpour
lescartespuceauniveaumondial.
Lataxationinternationaledesrevenusdupatrimoine:
Ilyalieudedistinguerlarsidencefiscaleetl'origine,lelieudeperceptiondesrevenus.Larsidencefiscaleest
dfinieparl'article4BduCGI,unepersonneasarsidencefiscaleenFrancedansl'undesquatrecassuivants:elle
a son foyer en France (rsidence principale), elle a son lieu de sjour principal en France, plus de 183 jours de
prsence sur le territoire national, elle y exerce une activit professionnelle, elle y a le centre de ses intrts
conomiques.
Le principe sur l'impt sur le revenu est celui de l'obligation fiscale illimite des rsidents: assujettissement
l'imptdesrevenusdesourcesfranaisesettrangres.Lesnombreusesconventionssignesaveclespaysparla
Franceamnagentcesprincipesgnraux,ainsisilerevenuesttaxdansdeuxpays,laFranceaccordeuncrdit
d'impt,quinepeuttresuprieuraumontantquiauraittpaysilesditsrevenusavaienttexclusivement
impossenFrance,l'ventuelexcdentd'impttrangernepeuttreimput.
Imposition restreinte des nonrsidents : les personnes non domicilies en France sont taxables sur les seules
ressources de source franaise, l'impt est calcul comme pour tout les franais rsidents, mais ne peut tre
infrieur20%durevenuimposable,dessystmescomplexesderetenuelasourceetd'imptslibratoiressont
prvus,lesconventionsfiscalesbilatralespouvantprvoiruntauxderetenusplusfaible.
L'impt sur la fortune doit normalement tre dclar y compris pour les biens dtenus l'tranger par les
rsidentsfiscauxfranais,lesnonrsidentssontimposssaufpourleursplacementsfinanciersquisontexonrs.
Enmatirededroitsdedonationetdesuccession,largleestcelledel'impositionquelquesoitlarsidence,un
hritier habitant en France devra payer des droits de succession mme si le dfunt rsidait l'tranger et que
toutsonpatrimoines'ytrouve.
Synthseraliseenpartiegrceausite:http://www.touteleurope.eu/fr
ANNEXE1
ARTICLEDEMIEUXVIVRESURLAFISCALITEDUPATRIMOINE



Ce prambule fix, le directeur financier vous demande plus prcisment de dresser le cadre dans lequel les
pargnantsparticuliersetprofessionnelspeuvents'adresserauxbanqueseuropennes.
Danstroiscontextes:l'Europefiscaleetlesassurances,l'Europebancaireetboursire,lagestiondepatrimoine
et en particulier le mtier de gestionnaire, en, outre vous prciserez le cadre rglementaire dans lequel les
banquesexercentleursactivits.
CASN1:LEUROPEFISCALEETLESASSURANCES
Mission:
1 Le directeur financier de XSA vous demande de lui prciser ce qu'est la directive pargne et de
dcrirelesmcanismesdecontrlemisenplacenotammentcontreleblanchimentdelargent.
CASN1:LEUROPEFISCALEETLESASSURANCES
CORRIGE
1 Le directeur financier de XSA vous demande de lui prciser ce qu'est la directive pargne et de
dcrirelesmcanismesdecontrlemisenplacenotammentcontreleblanchimentdelargent.
Ladirectiveeuropenne"pargne"du03/06/2003enmatiredefiscalitdesrevenusdel'pargnesousformede
paiementd'intrtsaposleprincipedelatransmissionobligatoireetsystmatiqueparl'agentpayeurdel'Etat
delasourcedesintrtsd'unminimumd'informationsl'Etatmembredersidencedubnficiaireeffectif.
Cette directive pargne a t avalise par la loi de finances de 2003, par une extension des obligations
dclaratives des tablissements bancaires, les consignes des agents payeursfranais sont adaptes pour
individualiserlessommesqualifiesd'intrtsetidentifierlespersonnesphysiques,rsidentscommunautaires,
bnficiaires effectifs de ces paiements; un systme d'information est mis la charge des OPCVM afin que les
tablissements payeurs puissent satisfaire leurs obligations; des sanctions en cas de nonrespect de ces
obligationsdclarativessontprvues.
Cesmesuressontentresenvigueuren2005.
La Commission europenne est tenue de prsenter au Conseil des ministres europens des finances (conseil
ECOFIN)unrapportsurlefonctionnementdeladirectivesurlafiscalitdel'pargne.
Ladirective"pargne"selimiteauxrevenusdel'pargnesousformedepaiementsd'intrts,lesdividendeset
autresproduitsdrivsensontexclus.
Les tablissements payeurs doivent, joindre la dclaration annuelle des oprations sur valeurs mobilires,
dnomme Imprim Fiscal Unique (IFU, imprim n2561), un tat des intrts de crances de toute nature et
produitsassimilspaysaucoursdel'anneprcdenteunbnficiaireeffectif.
Lesrevenusprovenantdelacession,duremboursementoudurachatdepartsouactionsd'OPCVMetd'entits
assimilesinvestisplusde40%encrancesetproduitsassimilssontsoumisauxdispositionsdeladirective
"pargne".
Lesstructuresdecontrlemisesenplace:
GAFI(GAFI,encoreintitulFATFpourFinancialActionTaskForceonMoneyLaundering,enanglais)estl'instance
internationaledeconcertationetdecoordinationenmatiredeluttecontreleblanchimentd'argent.
Le prestataire de services de paiement doitveiller ce que les virements soient accompagns d'informations
compltessurledonneurd'ordre,conservercesdonnespendantcinqans.
Depuisle1erjanvier2007,latraabilitcompltedesvirementsestassurepuisqu'ilsdoiventtreaccompagns
d'informationsexactesetutilessurledonneurd'ordre(nom,adresse,ndecompte).
C'est un organe de dcision qui s'efforce de susciter la volont politique ncessaire pour rformer, au plan
national, les lois et rglementations et tablir un programme servant enrayer et empcher, la foisla
circulationdefondsd'originedouteuseetleterrorismesurleterritoiredespaysmembres.
Tracfin est la cellule de renseignements financiers, antiblanchiment et de lutte contre le financement du

terrorisme.
Lascuritrestantuneprioritmajeure,leministredesFinances,autraversdel'ensembledesesservices,se
mobilisedanslecombatcontreleterrorismeetlacriminalitfinancire.
Unenouvelleinstitution,lAutoritdecontrleprudentiel(ACP),atcreparuneordonnancedu21janvier
2010etratifieparlaloidergulationbancaireetfinanciredu22octobre2010.Elleestissuedelafusiondela
commissionbancaireducomitdestablissementsdecrditetdesentreprisesd'investissementetdel'autorit
decontrledesassurancesetdesmutuellesetleComitdesentreprisesdassurance.
Enmatiredeblanchiment,l'autoritdecontrleprudentiel(ACP)aunrledesurveillanceetdesensibilisation
du secteur, qui peut l'amener entreprendre des inspections au sein des entreprises et la conduire des
sanctions,tantdisciplinairequepcuniaire.
L'ACPparticipegalement,demanirepluslarge,auxvolutionsrequisesenmatiredeluttedanslecadredesa
collaborationavecd'autresinstancesofficielles.
CASN2:LEUROPEBANCAIREETBOURSIERE
Laconjonctiondelaconstructioneuropenneetdelamiseenplacedeloisdescuritfinancireinternationalea
permislacrationdeproduitsbancairessupportsdetitresreprsentatifsdelconomieeuropenne:c'estlecas
notammentduPEAetdesproduitstelsl'assurancevieetlePERP.
Mission:
1 Demme,ledirecteurfinancierdeXSAvousdemandedeluiexpliquerenquoilePEAestdevenuun
produit "europen" ; tablissez une comparaison entre le PEA et le PERP pour tayer votre
raisonnement.
CASN2:LEUROPEBANCAIREETBOURSIERE
CORRIGE
1 Demme,ledirecteurfinancierdeXSAvousdemandedeluiexpliquerenquoilePEAestdevenuun
produit "europen" ; tablissez une comparaison entre le PEA et le PERP pour tayer votre
raisonnement.
Le PEA (Plan d'Epargne en Actions) est une enveloppe fiscale qui a pour objectif d'inciter les pargnants
accrotre leurs investissements en actions, et ainsi orienter l'pargne prive vers le renforcement des fonds
propresdesentreprises.
A l'origine s'agissant d'une construction fiscale le PEA tait cens dtenir un portefeuille d'actions franaises,
l'intgration europenne a permis de faire voluer en 2002 vers les actions europennes. (le 23 mai 2000 la
Commission avait adress un avis motiv la France estimant que la lgislation sur le PEA constituait une
restrictionlalibrecirculationdescapitaux).
La libre commercialisation au sein de la Communaut Europenne des instruments d'pargne collective est
autorisedepuisle1octobre1989,avantcettedateseuleslessouscriptionsdepartsd'organismesdeplacement
collectifenvaleursmobilires(OPCVM)nationauxtaientautorises.
UnPEApeuttrecomposdepartsoud'actionsd'OPCVMfranaisdontl'actifestinvestiplusde75%deleurs
actifs en titres et droits ligibles mis par des socits ayant leur sige dans un Etat de la CEE. Ces socits
doiventtresoumisesunimptquivalentl'IS.
Depuis 2005, les PEA peuvent inclure des parts et actions d'OPCVM tablis dans des tats non membres mais
partie l'accord sur l'espace conomique europen (EEE) et ayant pass une convention fiscale avec la France
(l'IslandeetlaNorvge).
Ils'agitbiendelafind'unmonopoleetd'unlargissementconcurrentieldelazoned'investissementpuisqueles
pargnantspeuventsouscriredesproduitssurd'autresplacesboursires.
LacommissioneuropennevaplusloinencorecarellemetendoutelacomptabilitduPEAfranaisavecl'article
56duTrait,cequisupposeraitl'ouvertureaumondeentier,laFranceesttrsrticentenotammentenraisondu
caractre "non coopratif" du Liechtenstein (considr comme paradis fiscal), la crise actuelle devrait retarder
cettevolution....
Qu'estqu'unPEA?
Rappelduproduit:
C'est un produit qui ne comporte pas de versement minimum, mais un maximum de 132 000 par personne
physique ayant son domicile fiscal en France, il est compos d'un comptetitres et d'un compte espces. Le
comptetitresdoittreinvestienactionsfranaiseseteuropennesouentitresassimils.
Ceproduitpermetd'chapperl'impositiondesplusvaluesetdesrevenus,sil'pargneatconserveplusde
cinqans,lesversementsultrieurssontlibres,sadureillimite.
Entrecinqethuitanstoutretraitentranelacltureduplanmaisl'exonrationdesplusvaluesetdesdividendes
est dfinitivement acquise, au del de huit ans les retraits partiels n'entranent pas la clture du plan mais
rendentimpossibletoutversementsupplmentairecompterdupremierretrait.

Comparaisond'unPEAetd'unPERP:
Pointsde
PERP PEA
comparaison
Assureruncomplmentde Investirenactionsfranaiseseteuropennesouen
revenuslaretraitedansun partsd'OPCVMpendantauminimum5annes
Objet
cadrebnficiantd'avantages
fiscaux
Contratd'pargneretraite ContratdecapitalisationbassurdesOPCVMetdes
Descriptif Diffr actions
mulitisupports EnUCetmultisupports
Possibilitdeseconstituerune Versementstotalementlibres
pargneretraiteavecun Retraitsourachatspossibles,exonrationtotale
minimumd'pargneannuel d'imptssurlesplusvaluesaudeldecinqans
Possibilitdetransfert PEAdeplusdehuitansretraitspartielspossibles,
Serviced'unerenteviagre maissansreversementssupplmentaires.
certaine,rentepossibleau Sortieencapitalouenrenteviagre
Avantages bnficiaireencasdedcs, Impositionl'ISFsurlesversementsetnonla
renteduction valorisationducontrat
Dfiscalisationdescotisations Possibilitdetransfert
(10%durevenuaprsfrais Possibilitillimited'arbitragedessupports
professionnels)
Possibilitd'arbitragesurles
supports
Rentesimposablesautitredel'IR Fiscalitpourrachatsetretraits:
etsoumiseslaCSGetCRDS Entreetans:%+PS13.5%
Blocagedel'pargnejusqu'la Entre2et5ans:15%+PS13.5%
liquidationdelaretraite Toutretraitavantladatedescinqansentranela
Limites Pasderachatpossibleet clture
dblocageanticiplimit UnseulPEAparpersonnephysique
quelquescasd'accidentsdelavie
Peudescurisationencasde
souscriptiond'unitsdecompte
Laquestionpeutseposerdesavoiroplacerlesdiffrentsproduitsboursiers,lemagazineLeParticulierpropose
unclassementintressant:
Comptetitres PEA Assurancevie

Actions X X(1)
Placementsen Sicavoufondsactions X X(2) X
actionset Trackers(3) X X X
assimils FCPIFIP X X
Warrants(4) X
Placementsen obligations X X
obligations Sicavoufondsd'obligations X X
Placements Fondsencapitalgaranti X
sansrisque Sicavoufondsmontaires X X
Sicavoufondspromesse X X X
Divers
ImmobilierSCPISCI X X

(1)silasocitmettriceestcotedansunpaysdel'unioneuropenneenIslande,NorvgeouLiechtenstein
(2)silefondsestcomposd'aumoins75%detitresdesocitscotesdansl'ensemblecidessus
(3)trackers:sicavoufondscotsencontinudontl'objectifestdereproduirelaperformanced'unindice,d'une
deviseoud'unpanierdematirepremire
(4)warrant:produitouvrantledroitd'acheteroudevendreuneactionunprixdterminl'avance,ladate
d'chanceduproduit.
CASN3:CONSEILENPATRIMOINE,LEMETIER
Mission:
1 La socit XSA envisage de crer une structure de conseil en gestion de patrimoine et vous
demande quelles sont les contraintes du mtier et de dresser un tableau aussi transparent que
possibledelaconcurrencedanscetteactivit.
CASN3:CONSEILENPATRIMOINE,LEMETIER
CORRIGE
1 La socit XSA envisage de crer une structure de conseil en gestion de patrimoine et vous
demande quelles sont les contraintes du mtier et de dresser un tableau aussi transparent que
possibledelaconcurrencedanscetteactivit.
Lesconseillersengestiondepatrimoineindpendantss'enracinentdanslapaysagefinancier,enFranceilyaprs
de3000cabinetsdegestiondepatrimoinerecenss,lapartdesindpendantsnecessantdediminuerauprofitde
structures plus professionnelles; Sur le plan rglementaire il y a dix ans pratiquement n'importe qui pouvait
exercerlemtierdegestionnairedepatrimoine,d'autantplusquelemtiertaitsurtoutaxsurladiffusionde
produitsbancairesnotammentd'assurancevieetdeproduitsimmobiliersdfiscalisants.
Aujourd'hui,lemtierestdiffrent,lesconseillersengestiondepatrimoinenesontplusdesimplesdiffuseursde
produitsmaisdes"architectes"dupatrimoinedeleursclientsdanslaglobalit,lanotiondeconseilestdevenue
essentielle pour une clientle qui ne se satisfait plus des banques traditionnelles et de leurs rponses
strotypes.
Le profil des CGPI s'est profondment modifi, ils sont plutt BAC+5, anciens collaborateurs de banque, et
contrls au moins une fois tous les 3 ans par l'AMF (autorit des marchs financiers www.amffrance.org), ils
doivent satisfaire la loi de scurit financire n 2003706 du 1er aot 2003 qui a cr un nouveau statut
spcifique : le conseiller en investissements financiers (CIF), rgi par les articles L. 5411 et suivants du code
montaireetfinancier.
La capacit d'exercice de la profession est lie des conditions d'ge et d'honorabilit, des conditions de
comptence professionnelle, il faut avoir souscrit une assurance professionnelle, adhrer une association
professionnelle,treenregistrsurunelisteetrespecterdesrglesdebonneconduite...
La profession est en cours de restructuration, les indpendants sont condamns court terme, les cabinets
doivent tre structurs avec des comptences suffisamment larges dans les domaines, financiers, fiscaux,
successoraux...
Le vrai souci des CGPI est comment passer d'un systme de rtrocessions de commissions qui cre un vrai
problmedecrdibilitpourleclientunefacturationd'honorairesdeconseilquiestdifficilementaccepteen
Francecontrairementaumondeanglosaxon.
L'actualit financire est aussi fortement impacte par la baisse importante du rendement des contrats
d'assurancevie,lesCGPIroriententl'pargneversdesproduitsderetraiteetdeprvoyance,l'immobilierlocatif
est en rgression mais les formules procures par les socits civiles de placement immobilier offrent toujours
desrendementscorrects.
LaconcurrencedesCGPIestbiensrlabanqueprive,c'estdirelestablissementsspcialissdanslagestion
du patrimoine des clients fortuns, qui il est propos des services spcifiques, le minimum d'actifs financiers
permettant d'tre ligible la banque prive oscille entre 250 000 et un million , la gestion de fortune
s'adresseauxparticuliersdontlepatrimoinefinancierdpasse5millions,voire10millions.
LaterminologieutilisepourcesclientsestHNWI(HighnetWorthindividual)pourdsignerunindividuayantun
patrimoine important soit au moins 1 million, Mass affluent la clientle aise disposant de plus de 75 000
d'avoirs financiers et des revenus confortables. C'est la clientle mass affluent qui intresse les socits de
gestiondepatrimoinecarellesevoitproposerlesmmesproduitspartout!
C'estdemanireincontestable ce qui afaitlesuccsdestructurescommeCarmignac, OddoouRothschild,ou

autre Financire de l'Echiquier, qui en plus diffusent leurs produits par internet des conditions bien plus
avantageusesquelesbanquesmmedegestionprive.
CASN4:LESCONTRAINTESPRUDENTIELLES
Mission:
1 FaireuneprsentationsynthtiquedesprincipesfondamentauxdesaccordsdeBle,etl'volution
jusqu'Ble3.

CASN4:LESCONTRAINTESPRUDENTIELLES
CORRIGE
1 FaireuneprsentationsynthtiquedesprincipesfondamentauxdesaccordsdeBle,etl'volution
jusqu'Ble3.
Ble1faitrfrenceauxaccordsdeBlede1988.
LecomitdeBleatcreen1974,ilestactuellementprsidparJaimeCaruana,gouverneurdelaBanque
dEspagne,ilasuccdJMcDonough,alorsPrsidentdelaRserveFdraledeNewYork.
Lecomitregroupelescontrleursbancairesdedouzepays(groupedesDix:Allemagne,Belgique,Canada,Etats
Unis,France,Italie,Japon,PaysBas,RoyaumeUni,Sude,plusLuxembourgetSuisse).
Lesavisetrecommandations,libresdapplicationsontutilisespar140pays.
Ble1en1988:risquedecrdit:ratiodesolvabilitditCookepuisBleI,misenuvreen1992pourleG10il
concerneunecentainedepaysdontcertainsdemaniretrsrcente(principessimples,8%FondsProprespour
pouvoiraccorderdescrdits,contreparties,ventailrestreintdoprations)
En1996:extensionauxrisquesdemarch,cequiadonnnaissanceBle2,publicationdeladirectiveCRD,la
ratioMacDonoughsesubstitueauratioCooke,puisen20002004:rvisionBleIenBleII:rvisiondurisque
crditselonlanaturedesrisques,introductiondurisqueoprationneldanslalignedu9702(rglesdecontrle
interne).
Actuellement travaux sur la conformit et les risques de nonconformit, migration vers Ble 3 avec quatre
mesuresprincipales:
1 renforcement des fonds propres: amlioration du "noyau dur" de fonds propres en slectionnant les fonds
propresdemeilleurequalit"Coretier1",
2adaptationdesliquiditsparlamiseenplacedu"liquiditycoverageratio"(dtentiond'actifsliquidesenfonds
propresfacilementngociables),et"netstablefundingratio"quiviselelongtermesurlesmmescritres,
3crationde"coussinscontracycliques",miseenrservedersultatsenhautdecyclepourlesrutiliserenbas
decycle,
4modificationduratiod'effetdelevier.
Ils'agiraitsouslapressiondesEtatsUnisdefairepasseraupremierplanleratiod'effetdelevierpermettantde
calculerlesexigencesenfondspropresafind'viteruntropfortendettementdesbanques.

BOITEAOUTILS:Partie1
Sitesinternet:
http://www.touteleurope.eu/fr
http://ec.europa.eu/index_fr.htm
laPatrithque(socitHarvest)
Motsclsutiliss:
Europefiscale
Europedesassurances
Europebancaire
Europeboursire
notiondepatrimoine
mtierdeconseillerenpatrimoine
obligationsdesgestionnaires
risquesjuridiqueslislagestiondepatrimoine
devoird'information
Motsclsnonutiliss:
imptsdirectsimptsindirects
Partie2:Protectiondupatrimoine
CASN5:LESCONTRATSFONDAMENTAUXENASSURANCES:ASSURANCEDOMMAGE,CASDARMONT
M. DARMONT est assur pour sa maison par un contrat multirisques habitation dont les extraits figurent en
annexes.
Alors quil tait sorti, sa femme de mnage est partie en laissant brancher le fer repasser (achet 2 ans
auparavant)quiaprisfeu(panneinterneaufer).
Lincendieaendommagunepartiedesmursdelamaison:
Mursdelacuisineetdelentre
Mursdelasalledesjournoircisparlafume
Diversmobiliersont,aussisubidesdgts:
Ferrepasser
Couverturesurlaquelletaitposlefer
Tabledelacuisine
Rfrigrateur
Etagresdelentreainsiquequelqueslivres
DeuxstatuettesanciennesdevaleurvenantdesparentsdeM.DARMONT
Missions:
1 Vousprciserezlinterventiondelassureurdecedernierenmentionnantlesgarantiesconcernes
etlesvaleursdassurancespourlindemnisation.
2 M.DARMONTayantentenduparlerparunamidunepossibilitdassuranceenvaleurneuf,
souhaitegarantirainsilensembledesesbienscariltrouvequelindemnisationintgraleestbien
srnettementplusfavorable.

VousrectifierezlesconfusionsfaitesparM.DARMONTetluiprsenterezlesexigencesainsiqueles
mcanismesdunetellegarantie.

3 Dans lhypothse o le btiment est assur en valeur neuf, quelle sera lindemnisation de
lassureuralorsquelexpertadterminunevtustde20%?

Lesdommagessurbtimentslvent9500

ANNEXE1

EXTRAITSDUCONTRAT

INCENDIEEXPLOSIONFOUDREFUMEES
11 Evnementsassurs
Lagarantieportesurlesdommagesmatrielsrsultant:
- delincendieparembrasementoucombustion
- delafoudrefrappantdirectementlesbiensassurs
- desexplosionsetimplosionsdetoutenature
- desdgtscaussparlesfumes
12 Montantdesgaranties

GARANTIES Jusquconcurrence:
Btiments.. Delavaleurdereconstruction,vtust
dduite
Ducapitalmobilier
Mobilierpersonneletembellissements
De30%ducapitalmobilier
Bijouxetautresobjetsdevaleur
Duneannedeloyer
Pertedesloyers.
Privationdejouissance Duneannedeloyeroudfaut,dela
valeurlocativeannuelledeslocaux

Responsabilitvisvisdeslocataires
Responsabilitsvisvisdupropritaire Globalementde7000xlindiceFFB
Responsabilitvisvisdesvoisinsetdestiers

Honorairesdexpert

De5%delindemnitverseautitre
Dommageslectriques desdommagesdirects
(dommagesprenantnaissancelintrieurdesappareils Ducapitalmobilier
lectriques) Coefficientdevtustde10%paran
avecunmaxide80%
Franchiseabsolue:10%dumontant
desdommages

CASN5:LESCONTRATSFONDAMENTAUXENASSURANCES:ASSURANCEDOMMAGE,CASDARMONT
CORRIGE
1 Vousprciserezlinterventiondelassureurdecedernierenmentionnantlesgarantiesconcernes
etlesvaleursdassurancespourlindemnisation.
Lassureurintervient,ici,autitredelvnementincendie
Indemnisationdesdommagesimmobiliers:
Lassureurprendraenchargelesmursbrulsetceuxnoircisparlafumeprovenantdelincendie.
Ilsagiradelagarantiebtimentenvaleurdusagecestdireenvaleurdereconstruction,vtustdduite.
Indemnisationdesdommagesmobiliers:
Lassureurprendraenchargelacouverture,latable,lestagres,leslivresainsiquelerfrigrateurautitredel
garantiemobilierpersonnelenvaleurdusageconcurrenceducapitalmobiliersouscrit.
IlindemniseraM.DARMONTpourlesdeuxstatuettesanciennesautitredelagarantiebijouxetautresobjetsde
valeurconcurrencede30%ducapitalmobiliersouscrit.
Il interviendra pour le fer repasser au titre de la garantie dommages lectriques car lincendie a pris
naissancedanslefer.
Lindemnitserafixeentenantcompteduncoefficientdevtustgal20%(appareildedeuxansdge)et
dunefranchisegale10%dumontantdudommage.
2 M.DARMONTayantentenduparlerparunamidunepossibilitdassuranceenvaleurneuf,
souhaitegarantirainsilensembledesesbienscariltrouvequelindemnisationintgraleestbien
srnettementplusfavorable.

VousrectifierezlesconfusionsfaitesparM.DARMONTetluiprsenterezlesexigencesainsiqueles
mcanismesdunetellegarantie.
A/Confusioneffectueparlassur:
Lassuranceenvaleurneufnimpliquepasuneindemnisationenvaleurneuve.
Ilsagitdunepriseenchargeparlassureur,delavtustdansunelimitecontractuelleslevant25%(cestune
rglegnraleappliquepartouslesassureurs).
Cestuneassurancequinintressegnralementquelagarantiesurbtiment
B/Exigencesetmcanismedelagarantievaleurneuf
Lerglementdelassureurseffectueendeuxtemps:
1/toutdabordlindemnitimmdiateenvaleurdusage(vtustdduite).
2/undeuximerglementinterviendrajusquaconcurrencede25%devtustsilebienestreconstruitdansles
deuxanssuivantlesinistreetaummeendroit(surfactures).
3 Dans lhypothse o le btiment est assur en valeur neuf, quelle sera lindemnisation de
lassureuralorsquelexpertadterminunevtustde20%?

Lesdommagessurbtimentslvent9500
1errglement950020%=7600
Aprstravauxetsurjustificatifs,undeuximerglementde20%de9500=1900.
Lavtustnexcdantpas25%,M.DARMONTseraintgralementindemnissilrespectelesrglesdelassurance
valeurneufsurbtiment.
CASN6:LESCONTRATSFONDAMENTAUX:PERTESDEXPLOITATION,CASENTREPRISEDUBUISSON
UnincendiesurvientdanslentreprisedeM.DUBUISSON,le31dcembre2009.
Lematrieldeproductionatfortementsinistretparconsquentlechiffredaffairesadiminu.
Lexpertiserelveleslmentssuivants:
LeCAdelapriodeaffectparlesinistre(du01/01/2010au01/05/2010)slve870000,celuidelapriode
correspondantlanneprcdenteestde1760000
Latendancedvolutiondelentrepriseestde11%
Leslmentscomptablessontlessuivants:
Margebrutedelexercice2008:340000
Ventilationdesproduitsdelexercice2008:
Compte70:820000
Compte71:8000
Compte72:3000
M.DUBUISSONasouscrituncontratpertesdexploitation(voirextraitcidessous)
Missions:
1 Ilvousappartientderglercesinistre.

2 Capitauxgarantirautitredelamargebrute:
Alaconclusionducontratouencoursd'assurance,vousdevezgarantiruncapitalcorrespondantau
montantdelamargebrutedudernierexercicecloscorrigparuncoefficientdetendancegnrale
del'volutiondevotreentreprise,apprcipartirdescomptesdesexercicesantrieurs.

ANNEXE1
EXTRAITDUCONTRATMULTIRISQUESPROFESSIONNELDEMDUBUISSON:
Dated'effet:01/01/2006
Pertesd'exploitation:
Cequenousgarantissons:
En cas d'interruption ou de rduction d'activit de votre entreprise conscutive un dommage matriel ayant
donnlieuindemnisationautitred'unegarantiesuivante:
incendieetvnementsassimils
vnementsclimatiques
catastrophesnaturelles
dgtsdeseaux
vol:dommagesmobiliers
Lepaiementd'uneindemnitcorrespondant:
- soitlapertederevenusoud'honoraires
- auxfraissupplmentairesd'exploitation
CASN6:LESCONTRATSFONDAMENTAUX:PERTESDEXPLOITATION,CASENTREPRISEDUBUISSON
CORRIGE
1 Ilvousappartientderglercesinistre.
Vrificationdesgaranties
Laprisedeffetducontratestantrieureausinistre.Le contrat estdoncen coursetenlabsence dindications

contraires,lesgarantiessontsupposesenvigueur.
Lindemnisationdespertesdexploitationlasuitedunincendie,encasderductionoudinterruptiondactivit,
est acquise ds le premier jour dinterruption ou de rduction dactivit, en cas de cessation dactivit
conscutiveundommagematrielcouvertparlecontrat,cequiestlecas(matrieldexploitationendommag)
Lapriodedindemnisationmaximaleestde12mois:icilapriodeestde5moisdaprslexpert.
Lagarantieaccordeparlassureurconcerne:
Lapertedemargebrute
2 Capitauxgarantirautitredelamargebrute:
Alaconclusionducontratouencoursd'assurance,vousdevezgarantiruncapitalcorrespondantau
montantdelamargebrutedudernierexercicecloscorrigparuncoefficientdetendancegnrale
del'volutiondevotreentreprise,apprcipartirdescomptesdesexercicesantrieurs.
a/Rductionduchiffredaffaires:
Chiffredaffairesdelapriodederfrenceractualis:
1760000+(11%x1760000)=1961810
Perteduchiffredaffairesdelapriode:
1960810870000=1090810
b/Tauxdemargebrute:
Il sagit de la marge brute de lanne prcdente divise par les produits dexploitation de cette mme anne
soit:
340000/(82000+8000+3000)=340000/831000=40%
c/Indemnitdueparlassureur:
1090810x40%=436324
Motsclsutiliss:
assurancesdommages contratsIARD
assurancesdesparticuliers
assurancesprofessionnelles
Partie3:Lesmodesd'acquisitionetdegestiondupatrimoinefinancier
CASN7:LESSERVICESBANCAIRESETLESGARANTIES
Missions:
La DRH de la socit X.SA vous demande de prsenter une proposition de domiciliation des salaires chez
diffrents banquiers que vous aurez slectionns. Pour tayer votre choix vous devrez indiquer sur quels
critresvousvoustesbaspourfairevotreslection.
LaDRHvousinterrogesurlesgarantiesconcernantlescomptesbancairesetleurutilisation,pourcefaireelle
vous remet une liste de questions auxquelles vous devrez fournir des lments de solution et justifier des
documentsquivousseronsdemands.
1 LafamilleDupont:
Albert et Annick Dupont sont maris depuis 15 ans et ont eu deux enfants communs, Marie et Marc
respectivementgsde13et10ans.
D'unpremiermariage,AlbertaunfilsJulienquiapresque18ans.
Annick,elleaunefilleAngelinade19ansquiesthandicapeetplacesoussatutelle,Angelinavitaveclafamille
recompose.
Toutelafamillevientd'emmnagerdanslargiondeMetz,Albertvientvousdemanderl'ouvertured'uncompte
pourluietchacundesmembresdelafamille.
VousallezprendreRDVavecleconseiller,dequelspapiersetdocumentsdevezvousvousprmuniretquidoit
treprsentl'ouverturedescomptes?
2 MonsieurDupont
Monsieur Dupont avait rendez vous avec un conseiller pour ouvrir un compte mais ce dernier en a refus
l'ouverture.
EnsortantMrDupontvousdemandesirellementleconseilleravaitledroitderefuserdeluiouvriruncompteet
cequ'ilpeutfairecarilabesoinderaliserdiversesoprations.
3 MonsieuretMadameDupont

AnnickDupontestclientedel'agencedepuisquelquesannes,soncomptefonctionnenormalementetvousla
connaissezbien,carellevientsouventauguichet.
Aujourd'hui,ellevousprsentesonpoux,ilss'interrogentsurquelstypesdecompteilsvontouvrirnotamment
concernantleursbienscommunsetpropres.
Annickauneamiequiaouvertuncomptejoint,orsonmariafaitdeschquessansprovisionetelleseretrouve
interditbancaire,ellesedemandecommentc'estpossible,yatilquelquechosefairepourvitercela?
4 Albert
Albert vient vous voir car il a ouvert un compte joint avec Julie il y a deux ans pour s'installer dans leur
appartement, ils avaient obtenu un dcouvert de 1300 pour une dure de 6 mois ; le compte tant dbiteur
Albertareuuncourrierdelabanquedemiseendemeure(ainsiqueJulie)pourrclamerlacouverturedusolde.
Albertesttrsinquiet,carspardeJuliedepuis5mois,ilneveutpasremboursercettesommeetn'habiteplus
l'appartementenquestion,leremboursementdudcouvertafaitl'objetd'unaccordentreeux.

5 ThomasDuval

MadameDuvalestdivorceetlveseulesesdeuxenfantsThomasetAnnie.
Commeelletravailletard,ellevousdemandes'ilestpossiblededonneruneprocurationThomasquin'aque14
ans,elleenvisagedeluiprtersacartebancaire.
Ellevousdemandesic'estpossible.
6 ArmelleDuvent

Armelle Duvent est passe l'agence pour donner un certain nombre d'ordres de virement, son compte tant
dbiteursaconseillrelesamisenattenteetvousademanddeprvenirlacliente.Troisjourssontpassset
vousavezoublideprvenirMlleDuvent.
Celleciarrivel'agenceetesttrsencolrecarc'estsonfournisseurquil'alertedelanonexcution,ellen'a
pasreusamarchandiseetaratdesventes,ellemenaced'assignerlabanqueendommagesetintrts.
7 MarieDupont

MarieDupontn'arrivepasjoindresaconseillre,pourtantcellecil'aappelepourluiindiquerquelesoldede
soncomptetaitinsuffisantpourpayertouteslesoprationsquiseprsentent.Elleneveutabsolumentpasque
la banque rejette un prlvement de l'URSAFF, en consultant votre cran vous constatez que la conseillre a
choisi de payer un chque de 75, un paiement carte de 35, un TIP EDF de 90 mais qu'elle a rejet le
prlvement.Quellessontlesrglesquis'appliquentdanscecasetcommentexpliquercechoixlacliente?
8 NicolasDupont

NicolasDupontvientderecevoirunelettre(loi"murcef")l'informantdesconsquencesd'undfautdeprovision,
ilnecomprendpascarilsuitsescomptesetpensequ'ilnes'agitpasd'unchquesansprovisionmaisd'unchque
degarantiequin'auraitpasdutreencaiss,d'autantplusqu'iltaittrslargementpostdat.
En week end, il a lou un bateau et fait un chque de garantie de 2000, le contrat prvoyait que le bateau
pouvaittrerendudansunautrepointqueceluidudpartetquelechqueseraitrestitusil'inventaireetl'tat
taientconformes,cequiestlecas.
Leurinterlocuteurleuravaitditquelechqueseraitdchirleurarrive.Nicolasestpaniquetvousdemande
quoifaire!
9 StphanieDupont

MlleStphanieDupontvientd'entrerdanslavieactive,ellesouhaitedisposerd'unecartebancaire,etvouspose
lesquestionssuivantes:
- queprvoitlecontratentermesdedocumentsmisauclient?
- unordredepaiementdonnparcarteestilrvocable?
- quelssontlesmotifslgauxdecontestationd'unpaiement?
- qu'appelletonunecartedepaiement,unecartederetrait,etunecarteautorisationsystmatique?
- quellessontlescaractristiquesentermesdescuritdescartesfranaises?
- lacotisationetlesserviceslislacarte,sontilsfixsparlesPouvoirsPublicssavoirsontilsrglements?
- existetilundroitlacartebancaire?
- lacarteserenouvelletelleautomatiquement?
- quiestpropritairedelacarte?
- quesepassetilsiellenerestituesacarte,alorsquelabanquel'exige?
- lecommerantestildansl'obligationd'accepterlepaiementparcarte?
- enFrance,lecommerantpeutildemanderunesommesupplmentaire,sileclientpayeparcarte?
- quelsserontlesfraispayersiencasd'utilisationdelacartel'tranger?enzoneEuro?ailleurs?
10 KevinDupont

Kevinrentred'unvoyageHongKong,ilserendvotreagence,sonrelevdecomptelamain,ilvousexplique
avoirdndansunrestauranttypique,etquelemontantdudnerreprsentaitenviron80USD,orilvientd'tre
dbitde127,soitlacontrevaleurde98.
Ilnecomprendpasetattenddevotrepartdesexplications.Vousluiapportezleslmentsderponse.
11 MmeKarineDupont

MmeKarineDupont,trsbonneclientevientvousvoircarelleavoulueffectuerunretraitauGABdelaBNPde
400. Or le distributeur ne l'a autorise qu' un retrait de 300. Elle ne comprend pas cette restriction, ses
comptestantlargementapprovisionns.
Vousrpondezsoninterrogationetvousluiprcisezlesmontantsderetraitpossibleenfonctiondesdiffrentes
cartesdontellepeutdisposer.
CASN7:LESSERVICESBANCAIRESETLESGARANTIES
CORRIGE
1 LafamilleDupont
AlbertetAnnicksontmajeursetcapables,chacundoittreprsentpourouvriruncompte,pourl'ouverturedes
comptesdeMarieetMarcmineursplacssousl'administrationlgalepureetsimple,AlbertetAnnickpeuvent
sparmentouvrirlecomptedeleursenfants,Julienestencoremineur,bienquesesparentssoientdivorcs,il
estluiaussiplacsouslergimedel'administrationpureetsimple,lepre(nondchudesonautoritparentale)
peutouvrirseulsoncompte.
Anglinaestmajeurincapableplacesoustutelle,Annicksatutricelareprsenteetestseulepouvoirluiouvrir
uncompte.
Justificatifsetdocumentsdemanderventuellement:
Pourdesraisonsdescurit,pourletitulaireducompteluimme,lesdocumentsd'identit,CNIoupasseport,
des justificatifs de domicile (quittance EDF, facture France Tlcom), pour les mineurs et les incapables, il est
possibledeprciserauclientquelesdocumentsdemandssontncessairescarilsconditionnentl'tenduedes
pouvoirsqu'ilaurasurlecompte:pourMarieetMarclesenfantsmineurs,lelivretdefamille,pourJulienlelivret
de famille et la copie du jugement de divorce, pour Anglina, majeur sous tutelle, le jugement ayant nomm
Annicktutricelgale.
2 MonsieurDupont

Le contrat d'ouverture de compte est un contrat intuitu personae chacun est libre ou non de le conclure et le
refusd'ouverturedecompten'estpasunrefusdevente.,lecodemontaireetfinancier(art3121loi20011168
du11dcembre2001)prciseledroitaucomptepourtoutepersonnequienestdpourvueenFrance.
LeclientpeutserendrelaBanquedeFranceremettreuneattestationsurl'honneurstipulantqu'iln'apasde
compte,ainsiquelescourriersderefusd'ouvertureparlesbanques,auquelcas,laBanquedeFrancemettraun
ordred'ouvertured'uncomptedansuntablissementqu'elledsignera.
A retenir : le refus de vente n'est pas applicable aux banques, la Banque de France peut obliger une banque
ouvriruncompte,leservicebancaireestdanscecasgratuit.
3 MonsieuretMadameDupont
Marissouslergimelgal,chacundespoux conserveenpropres,lesbienspossdsavantle mariageetles

biens dont ils hrit aprs. Les biens acquis aprs le mariage sont communs. Les salaires et revenus sont
communs, mais toutefois chacun peut en disposer librement (sous rserve de s'tre acquitt des charges du
mariage),etnotammentouvrirunouplusieurscomptesenbanquesansl'autorisationdesonconjointetlefaire
fonctionnerlibrement.
Labanquen'apasvrifierqueletitulaireestbienpropritairedesfondsdontildispose.Lecomptejointest
solidarit active et passive o chacun des cotitulaires peut disposer seul du solde crditeur, mais aussi est
solidairementresponsabledusoldedbiteur.
Encequiconcernelesincidentsdepaiements,lorsquel'incidentestlefaitdel'unquelconquedestitulairesd'un
comptecollectif,l'interdictionbancaires'appliqueaucomptejointsurlequell'incidentestn,maisaussitous
les titulaires du compte en ce qui concerne ce compte et tous les autres comptes dont ils pourraient tre
individuellementtitulaires.
Dans un compte indivis la dsignation d'un responsable peut tre faite tous moments, voire dans certaines
banquesaprsl'incident!

4 Albert
Albert et Julie ont ouvert un compte joint il y a deux ans, et Albert a sign l'offre pralable de crdit leur
proposantl'autorisationdedcouvert.
Ils'estsparedesonamieets'estsansdoutearrangavecellepourlesoldeducompte,maisiln'afaitaucune
dmarcheauprsdelabanquepoursedsolidariserducomptejoint.
IlauraitddnoncerlaconventiondecomptejointparlettrerecommandeavecAR,copieaucotitulaire.Dans
ces conditions le compte aurait bloqu et n'aurait pu fonctionner qu'avec la signature conjointe des deux co
titulaires.
En consquences, Albert reste solidairement engag avec Julie du remboursement du solde dbiteur, sans
pouvoirinvoquernisasparation,nilesaccordspasssentreeux,etqueJulien'avisiblementpasrespect.
Lespicesjustificativesncessaires:
LapersonnequidcidedesedsolidariserdoitavertirlabanqueparrecommandavecAR,ouvenirauguichet
remplir un imprim adquat, le fait de formaliser au plus vite et prcisment la dsolidarisation permet de
rpondreauxventuelsappelssolidaritpassiveducomptejoint.
Aretenir:lasolidaritactivepermetchaquecotitulairederetirerlatotalitdesfondsdisponibles,lasolidarit
passivepermetaubanquierdeseretournerverstouslescotitulairesencasdesoldedbiteur.Ilestpossiblede
sedsolidariserauprixd'uneprocdureassezformaliste.
5 ThomasDuval
JuridiquementlefilsdeMadameDuvalpeutavoirprocurationsurlecomptedesamre,eneffetlemandataire
mineur peut agir pour le compte du mandant, cependant le mandant reste responsable des actes faits par le
mandataireensonnom.
C'estdoncunrisqueimportantpourMmeDuval,leprtdelacartebancairen'estpaspossible,carunecarteest
nominative!,rglementairementellenesauraittreutiliseparuntiers.
Lespicesjustificativesncessaires:
Lebanquierapourdevoirdetoujourss'assurerdel'identitexactedumandantenrecueillantsapiced'identit.
Lemineurpeuttremandataire,maisnepeutpasdonnerprocuration.
Unmandatpeuttrelimitdansletemps,gnralouspcial.
6 ArmelleDuvent
Levirementestunordredonnlabanqueparletitulaired'uncomptedetransfrerunesommed'argentdeson
compteversunautrecompteunedatedtermine.
Lefondementjuridiqueduvirementestlamandat,labanqueagitentantquemandataireetsesobligationssont
dslorsd'excuteretderendrecompte.
Leclientdoittreinformparlabanquedelanonexcutiondesesordrespourdfautdeprovisions,fautede
quoileclientpourraitrecherchersaresponsabilit,enparticuliersilanonexcutionapuentranerunprjudice
spcifiqueconsquencedudfautd'information.

7 MarieDupont

La provision du chque tant transmise au bnficiaire ds son mission, la banque est oblige d'affecter la
provisionexistanteaucompteparprioritaupaiementduchque(l'interdictionbancaireetsesconsquencesne
sontpaslaraisonduchoixdelaconseillre).L'ordreoul'engagementdepayerdonnaumoyend'unecartede
paiementestirrvocable, lencore,la banque nepourraitaffecterlaprovisionexistanteau paiementeffectu
aveclacarte.Tantpourlechquequepourlacarte.Marienepourraitfaireoppositionaupaiementcarlesmotifs
recevablesdanslesdeuxcas,sontlaperte,levoloul'utilisationfrauduleuse,leredressementoulaliquidation
judiciaire du bnficiaire. En ce qui concerne le paiement du TIP ou celui du prlvement, en cas de provision
insuffisantec'estauclientd'eneffectuerlechoix.
Lespointsretenir:
L'missiond'unchqueaautomatiquementetimmdiatementtransfraubnficiairelaprovisionduchque,
lepaiementparcarteestirrvocable,leprlvementetleTIPpeuventtrerejetssansformalismeparticulier.
8 NicolasDupont:
Le chque est payable vue, toute mention contraire est rpute non crite, le chque prsent au paiement
avant le jour indiqu comme date d'mission est payable le jour de sa prsentation (art L13131 du Code
MontaireetFinancier).
Lechqueditdegarantieoudecautionatreconnuparlajurisprudencecommeunchquergulirementmis
et volontairement remis au bnficiaire. Dans le cas il s'agit bien d'une utilisation frauduleuse, c'est donc
Nicolas de consigner par crit l'utilisation frauduleuse du chque; le banquier ne devant apparatre aucun
momentdanslelitiged'ordrecommercialentrevotreclientetleloueur.
Lespointsretenir:
Quatre motifs d'opposition: vol, perte, fraude, redressement judiciaire du porteur, l'opposition pour litige est
illicite.
9 StphanieDupont

Les relations titulaire/metteur de la carte sont rgies par le droit contractuel, savoir par les contrats cadre,
version8,manantduGroupementdescartesbancairesquiregroupelesrseauxvisaetEurocardMasterCard.
Il s'agit de contrats d'adhsion renouvelables tacitement dont les dispositions peuvent varier selon les
tablissementsbancairesmetteursdecarteliantletitulaireetsonmetteur.
Le contrat porteur est sign ds qu'un client reoit sa carte, le porteur signe un contrat pour 1 ou 2 ans,
reconduittacitementilfixelesobligationsetdroitsdesparties.
Lesconditionspeuventtremodifiesencoursd'utilisation,ellessontapplicablesdsquevousenavezreula
notification,parexemple,changementdeplafond,transformationd'unecartededbitimmdiatencartedbit
diffr...
La loi du 30/12/1991 a pos comme principe l'irrvocabilit de l'ordre de paiement par carte. Les motifs
d'opposition sont perte, vol, et depuis 2001l'utilisation frauduleuse de la carte ou des donnes lies son
utilisation.
La carte avec logo CB est une carte de paiement, les banques peuvent distribuer des cartes uniquement de
retraitssurleurrseau.
Lacartedecrditestassocieuncrditrevolving
Lescartesbancairesfranaisessontmuniesd'unepucelectroniquedepuis1993,ellessontquipesd'unepiste
magntiqueaudos.
Il n'existe pas de droit la carte, les tablissements sont totalement libres de leur pratique de distribution, la
carte reste la proprit de la banque qui a le droit de la retirer tout moment si elle juge que l'utilisation en
devientrisque.
L'utilisationabusived'unecarte,endpitdelademandedesarestitutionpeuttreconscutivedudlitd'abusde
confiance,unecondamnationrestitutionsousastreinte,c'estdirepaiementd'amendeparjourderetardest
possible.
Pourlesachatsdefaiblemontant,uncommerantpourrafixerunseuiletexigerunautremoyendepaiement,
souscontraintepourluid'informerclairementsesconditionsderglement.Lepaiementenespcestantinterdit
audelde3000,lerglementdevras'effectuersoitparchque,soitparcarte.
Uncommerantquidemanderaitunesommesupplmentairepourunpaiementencartepourraitsevoirretirer
l'agrmentcartebancaire.L'adhsionauSEPAquiseracompltefin2012pourlescartesetlesprlvementset
virementslargiratoutelazoneeurol'espacedepaiementsanscontraintesupplmentairenicotspcifique.
10 KevinDupont

A l'tranger (notamment hors zone ), les facturettes peuvent tre diffrentes, et peu claires, il faut faire
attention aux sommes portes dans les diffrentes rubriques et ne pas avoir peur de barrer les cases non
remplies,notammentpourboires,ettotal.
Dansleszoneshorseurolaconversionestfaiteparetauxconditionsdechangeducentreinternationalvisaou
Eurocardaujourdelarceptiondelatransaction,letauxdechangeappliquseraceluienvigueurladatedu
traitementdelatransaction,etnonladatedelaventeellemme.
Lespointsretenir:
Larglementationn'estpasuniforme,desfraispeuventtrerajoutsparle commerant,lesbanques peuvent
prendredescommissions.
11 MmeKarineDupont

En France, pour les retraits d'espces dans un autre rseau bancaire que la banque du porteur, le plafond de
retraitestgnralement de300par priodede7jourslissants,danssaproprebanquelesplafondssontplus
levs.
Lespointsretenir:
Les plafonds sont diffrents selon que la carte est utilise chez l'metteur ou dans un autre tablissement, les
plafondssontmodulablesparlabanque.
Voir:Siteducomitconsultatifdusecteurfinancier(CCSF)
http://www.cssfin.fr
CASN8:LESMARCHESFINANCIERSETLESVALEURSMOBILIERES
Mission:
1 Lafilialede XSAvousdemandesurquelsmarchsd'actionsvouspourriezinvestirleportefeuille
d'actions d'un de ces clients qui reprsente environ 500 000, quel intrt d'investir en actions
directement,vousrappellerezlafiscalitapplicable,enfondscommundeplacementouensicaven
explicitantcequerecouvrentcessupports,demmevousindiquerezcequesignifieOPCVM.

CASN8:LESMARCHESFINANCIERSETLESVALEURSMOBILIERES
CORRIGE

1 Lafilialede XSAvousdemandesurquelsmarchsd'actionsvouspourriezinvestirleportefeuille
d'actions d'un de ces clients qui reprsente environ 500 000, quel intrt d'investir en actions
directement,vousrappellerezlafiscalitapplicable,enfondscommundeplacementouensicaven
explicitantcequerecouvrentcessupports,demmevousindiquerezcequesignifieOPCVM.

Pour aborder les marchs boursiers, il est ncessaire de dresser un tat des lieux de la situation des diffrents
marchsfinanciers,letableaucidessouspermetdesefairedjuneopinion:

ZONE Allemagne Espagne France Italie RoyaumeUni EtatsUnis Japon
PIB2010 9189 2499 1063 1948 1549 1695 11059 4122
tauxcroissance
1,80% 3,60% 0,10% 1,60% 1,30% 2,20% 2,10% 1,30%
2010
estimations2011 1,50% 2,20% 0,70% 1,60% 1,10% 2,20% 2,10% 1,30%
prvisions2012 1,80% 2% 1,70% 1,80% 1,40% 2,50% 2,50% 1,70%
inflation(juin
2,70% 2,40% 3,20% 2,30% 3% 4,20% 3,60% 0,20%
2011)
tauxchmage 9,90% 6,10% 21% 9,70% 8% 7,70% 9,10% 4,60%
dficitpublic 4,20% 2,10% 6,30% 5,60% 3,90% 8,70% 10,10% 8,90%
dettepublique
95,60% 87,30% 73,60% 97,30% 129% 88,50% 101,10% 212,70%
2011
capitalisation
3885 955 414 1178 354 2149 10921 2628
bourseMD
tauxBC 1,50% 1,50% 1,50% 1,50% 1,50% 0,50% 0/0,25% 0/0,1%
SourceMarcTouati

Cetableauprouvequedansledomainedelafinance,deuxmondescoexistent:lazoneeuroetlespaysAnglos
saxons,lacapitalisationboursireamricaineetanglaiseestsanscommunemesureaveccelledelaplupartdes
paysdelazoneeuroprisindividuellement.

Bien entendu cette approche est trs insuffisante, il convient de regarder ce que la Chine, l'Asie et les pays
mergents gnrent, les dernires statistiques disponibles prsentes par Marc Touati en 2011 font tat de
bientt3000milliardsdedollarsderservesdechangepourlaChine:(source:FMI)

Rservesdechangesen2011 Mds$
CHINE 2847
JAPON 1096
ZONEEURO 769
RUSSIE 497
TAIWAN 372
COREEDUSUD 293
INDE 292
BRESIL 285
HONGKONG 267
SINGAPOUR 221
ALLEMAGNE 211

UnerpartitionduPIBmondialinstructive:
1980 1990 2000 2005 2010

Paysdvelopps 63.8 64 63 58.8 53
Etatsunis 24.6 24.8 23.6 22.4 20.5
Euroland 22.8 20.3 18.4 16.6 14.2
Unioneuropenne 29.6 27.1 25.1 23.2 20.5
UnioneuropennehorsEuroland 6.9 6.8 6.7 6.5 6.3
Japon 9.2 9.9 7.6 6.9 5.8
Canada 2.4 2.3 2.1 2 1.8
Australie 1.3 1.3 1.3 1.2 1.2
Chine 2.2 3.9 7.2 9.4 13.3
Inde 2.4 3.1 3.6 4.2 5.3
Dragonsettigres 4 5.7 6.5 6.8 7
Amriquelatine 10.3 8.6 8.8 8.4 8.5
Russie 2.7 3.0 3.0
Europecentraleetorientale 4.1 3.6 3.4 3.5 3.4
Afriqueetmoyenorient 7 6.1 6.2 6.8 7.4
Restedumonde 2.9 3.6 2.0 2.2 2.3
monde 100 100 100 100 100
Source:FMI
Lespaysmergentsn'ontpasdeproblmesdecroissance:
Poidsen 2008 2009 2010 2011

2010 progression progression progression progression
PIB PIB PIB PIB
Etatsunis 20.5 0 2.6 3.1 3.2
Euroland 14.2 0.6 4.1 1.8 2.2
UnioneuropennehorsEuroland 6 0 2.6 3.1 3.2
Japon 5.8 1.2 5.2 2.6 1.5
Canada 1.8 1.6 1.5 3.2 3.0
Australie
Chine 13.5 9.6 8.7 10.5 9.5
Inde 5.3 74 5.7 7.0 6.0
Dragonsettigres 7.0 3.0 2.0 4.5 2.0
Amriquelatine 8.5 4.3 1.8 4.0 3.4
Russie 3.0 5.6 7.9 2.5 2.5
Europecentraleetorientale 3.4 3.0 4.0 1.5 1.5
Afriqueetmoyenorient 7.4 5.2 2.4 2.5 2.0
Restedumonde 3.6 3.0 2.0 3.5 2.0
monde 100 100 100 100 100
Source:FMI
Ceslmentsderflexiondoiventamenerl'investisseurrflchirauxsupportssurlesquelsilvas'investir,ainsi
unesommede500000nedoitpastreconsacreunseultyped'investissements,larpartitiontraditionnelle
proposeparlesgestionnairesdepatrimoineestdetype:10%enobligataire,10%enmontaire,lerestepartag
entreactionsetsupportscollectifs(Organismesdeplacementcollectifenvaleursmobilires:FCPetSICAV).
- lesSICAV(SocitsAnonymesCapitalVariable):l'investisseurdevientactionnaireetpeuts'exprimerau
seindesassemblesgnrales.LaSICAVpeuts'autogrerouconfiersagestionunesocitdegestion.

- lesFCP(FondsCommunsdePlacement):copropritsdevaleursmobiliresquimettentdesparts.Les
porteurssontmembresd'unecopropritdevaleursmobiliresmaisnedisposentpasdedroitdevote.
LeFCPestreprsentetgrparunesocitdegestion.
Il existe des FCP particuliers: Fonds Communs de Placement Risque (FCPR), Fonds Communs de Placements
dans l'Innovation (FCPI), Fonds Communs de Placement d'Entreprise (FCPE), offrant des avantages fiscaux ou
servantdeplacementlaparticipationd'entreprise.
Iln'yapaslieudechoisirl'unoul'autredecesproduitsenfonctiondeleurforme,leurmodedefonctionnement
estidentiqueetilssontsoumisaummergimefiscal.LechoixentrelesdiffrentsOPCVMs'opreenfonction
deleurorientationdeplacement,deleurperformance,desanticipationsdumarch
L'investisseuralechoixentre3grandstypesdegestion:
- lagestiondirecte:l'investisseurgreseulsonportefeuille;
- lagestionassiste:l'investisseurgreluimmesonportefeuillemaisestconseillparunprofessionnel;
- lagestiondlgue(ousousmandat):l'investisseurconfiesonargentunprofessionnelquiinvestitdans
des fonds en fonction des objectifs qui lui sont dfinis. L'investisseur signe alors un mandat de gestion
prvoyant les objectifs assigns la gestion, les oprations autorises, l'autonomie et le mode de
rmunrationdumandataire,lemodedersiliationducontrat.Lesinvestisseurspeuventgalementavoir
recoursauxplacementscollectifsparlebiaisdesOPCVM,Clubsd'investissementoud'uneSocitCivilede
Portefeuille(SCP).
Fiscalitdesdividendes:
Les dividendes distribus ouvrent deux possibilits fiscales: l'option pour le PFL le montant des dividendes est
soumis un PFL de 21%, l'option pour la soumission au barme progressif de l'impt sur le revenu, aprs
abattementde40%desdividendespuis1525ou3050s'ils'agitd'uncouple.
Par exemple : un couple mari sans enfants peroit 70 000 de salaires nets taxables et 6000 de dividendes,
quelschoixatil?
- optionaubarme:dividendes=6000(6000*0.4)3050=550quiviendrontserajouteraux70000pour
lecalculdel'IRPP(=10032)

- PFL:IRPP=9867,PFL=6000*0.21=1260,total11127doncinintressant.
Fiscalit des obligations: ne pas oublier que la valeur d'une obligation varie en sens inverse du taux d'intrts,
doncsidanslasituationactuelleunehaussedestauxestanticipe,ilconviendrad'treprudentdanslechoixdes
obligations,lafiscalitdesintrtsestcalcule24%.
Danstouslescas,ilconvientderajouterlesprlvementssociaux(13.5%)
CASN9:PROBLEMESDEPLACEMENTFINANCIER
Missions:
1 Querapporteuneaction?
En2009,vosactionsSocitdesautoroutesduMidipassentde42.550.42.
Uncouponde2.4vousatversau1juillet.
Combienavezvousgagndanslanne?Enpourcentagedevotreinvestissement?
2 Limpactdesfrais:
VousachetezlactionFrancePtrole150etvouslavendez180.
Vous avez ralis une plus value de x%, votre achat vous a cot 1.5% de frais, la vente aussi, quelle est en
pourcentagevotreplusvaluenettedefrais?
3 Leshaussesnesontpassymtriquesdesbaisses:
Terminantlanne20093000,lindiceBACprogressede15%pendantles6premiersmoisde2010.
Puisilreperdtoutcequilagagn.
Combienatilperduparrapportsonplushaut?
4 Doubler,cenestpasgagner200%:

Vousvenezdhriterde52320,leprixderevienttantde5232,leportefeuilleatmultiplipar1000%?
5 Limpactdelinflation:

Comptetenudelabonneorientationdespriximmobiliersvousestimezquevotreappartementsestvalorisde
15% dans lanne. Lindice des prix de lanne a augment de 1.5%, quel est le gain en termes de pouvoirs
dachat?
Fairelecalculsur10ans:valorisationde85%,inflation25%???
6 Mystredesobligations:

VousavezenportefeuilledesobligationsduCrditMobiliermisesaupair1000,ilyatoutjusteunan4%.Le
premiercouponestde40.
Lestauxdintrtpassentbrutalement5%,quelleincidencesurlesobligations?
7 Lacroissanceduncapital:

25%degainsen5ans:
Quelestlegain?
8 AlanaissancedevotrefilleMarie,vousversez1000surunlivret.
A2.5%paran,decombiendisposeratelle18ans?
SileCAC40fait7%quelleseralasomme18ans?
9 A propos d'un contrat d'assurance vie, expliquer ce que signifie les termes suivants: plusvalue,
rachatsprogramms,rachatpartiel,rachattotal.

10 Unclientaachetsuruncomptetitresdesvaleurssuivantes:

quantit Dated'achat Coursd'achat Coursdujour
A:100 21/02/2003 10.5 12.75
B:200 22/04/2003 8.1 10.02
C:10 12/06/2004 6.25 6.1
D:50 8/12/2006 29.3 32.2
E:60 20/03/2007 21.2 10.29
F:150 14/10/2008 3.0 2.0
G:100 25/11/2008 11.11 11.05
Lestauxdefraisdecourtagepourlesachats6parligned'achat,unpourcentagede0.9%pourunordrepassen
agence,0.3%pourunordrepassparinternet,lesfraisdecourtagesontpassiblesdelatva19.6%,leclienta
toutralisparinternet.
Dterminer la plus value unitaire de chaque ligne de titre en et en pourcentage, puis la plus ou moins value
globaleduportefeuille.
CASN9:PROBLEMESDEPLACEMENTFINANCIER
CORRIGE
1 Querapporteuneaction?
Plusvalue:50,4242,5=7,92
7,92+2,4=10,32soit24,28%de42.5
2 Limpactdesfrais:
180150=30soit30/150=20%
Sommedbourse:150+2,25=152,25
Fraisdevente1.5%sur180=2,7soitnet177,3
Plusvaluenettedefrais=177,3152,25=25,05
25,05/152,25=16,45%
3 Leshaussesnesontpassymtriquesdesbaisses:
Progressionde3000*0,15=450points
Saperteestde34503000puisquilperdtout:
3000/3450=0,869soitde10087soitpertede13%
Silperd50%ilfautaugmenterde100%pourreveniraummeniveau.
4 Doubler,cenestpasgagner200%:
Valeurduportefeuilleprixdachat=900%
Doublerrevientgagner100%,triplergagner200%.....
5 Limpactdelinflation:
Appartementde100115Prixde100101.5
Doncgainde115/101.5=13.3%
185/125=48%seulementetnonpas60%(8525)
6 Mystredesobligations:
LecouponseraajustC=40/0.5=800
Unpointdaugmentationdestauxfaitperdre20%desavaleurlobligation.
7 Lacroissanceduncapital:
(1+x)5donc4.5%paran
8 AlanaissancedevotrefilleMarie,vousversez1000surunlivret.
1000deviennent15672.5% 86%
Et33807% 238%
Cestuneprogressiongomtrique.
9 A propos d'un contrat d'assurance vie, expliquer ce que signifie les termes suivants: plusvalue,
rachatsprogramms,rachatpartiel,rachattotal.
Plus value : diffrence entre le montant des primes brutes verses (frais de chargement inclus) et la valeur de
rachatducontrataujourdurachat
Retraitsprogramms:perceptionderevenusrguliersaumoyenderetraitspartiels
Rachatpartiel:rcuprationd'unepartiedel'pargne
Rachattotal:rcuprationdelatotalitdel'pargneavantletermeducontrat
10 Unclientaachetsuruncomptetitresdesvaleurssuivantes:
quantit Dated'achat Coursd'achat Coursdujour +ouvalue

A:100 21/02/2003 10.5 12.75 2.2521.43%
B:200 22/04/2003 8.1 10.02 1.9223.7%
C:10 12/06/2004 6.25 6.1 0.150.24%
D:50 8/12/2006 29.3 32.2 2.99.9%
E:60 20/03/2007 21.2 10.29 10.9151.46%
F:150 14/10/2008 3.0 2.0 133.33%
G:100 25/11/2008 11.11 11.05 0.060.54%
Plusoumoinsvalueduportefeuilleen=58.10
Montantglobalduportefeuilleencoursd'achat:7030.5
Montantglobalduportefeuilleaucoursdujour:6972.4
Moinsvalue:58.1
Fraisettvaengendrsenglobalitsurlesoprationsd'achateffectusaucoursdesdiffrentesannes:63.10
HT,soit75.45TTC,lapertetotaleestdoncde133.55

CASN10:ANALYSEDUBILANPATRIMONIALDUNCLIENTETOPTIMISATIONJURIDIQUE,FISCALEETFINANCIEREDUPATRIMOINE
CASMARTIN
DanslafilialedeXSA,voustesconseillerpatrimonialetrecevezcejourlecoupleMartinquisouhaitefaireun
bilanpatrimonialetobtenirdesconseilspourorienterleurpargnefuture.
Aucoursdeleurcarrireprofessionnelleilsontralisbeaucoupd'investissementsetsouhaiteraientsavoiroils
ensont.
Mr et Mme Martin sont gs de 45 ans, ils se sont maris en 1989 sans faire de contrat et ne possdaient
l'poqueaucunbien.
Mr.estcadresuprieurdirigeantd'unesocitptrolireetMmeestdcoratriced'intrieuretrestauratricede
meublesanciensetantiquitssoncomptedepuis1991,datedelacrationdesonentreprisepersonnelle.
Ils ont trois enfants deux issus du couple gs de 8 et 12 ans et un issu d'une union entre Monsieur et son ex
compagne,gde14ansquivitaveclecouple.
MretMmeontcejourperduleursparentsetonthritdediversbiens.
Informationsgnralesreues:
MrMartindtientunlivretAetunLDDsonnompourunmontantde23077quignrenteuxdeuxenviron
300d'intrtsparan.Ilagalementuncompted'pargnetotalementdisponibleencomptejointde6923qui
rapporteenviron70paran.Ilasouscrituneassurancevieilyadixansenfaveurdesonpousedontletotal
s'lve 113. 686, plac exclusivement en actions et obligations, plus value latente de 12 800. Le couple
dtientgalementunplacementterme(DAT)de110000dontl'chanceestdanstroisans.
Commeilss'intressenttousdeuxlabourse,ilsontouvertuncomptetitrescomposd'actionsdel'EUROLIST,
ainsi que des titres spculatifs valoriss 22586 avec une moins value latente de 23 000. Mr a quant lui
ouvert un PEA son nom valoris 54 119 avec des actions Europe et une plus value latente de 4 000.
ConcernantlePEA,ilatouvertilyasixans.
Pourlecomptetitres,lescouponss'lvent2800paranetlesdividendes3200l'an.
Leur rsidence principale est value 320 000et il reste un reste de capital de 9 629 avec une chance
mensuellede402.21parmois.Madameahritd'unappartementlamontagneaudcsdesonpre,valu
120000etsurlequelilreste20000deKRD,pour416.67demensualit.Ilsontachetensembleunterrain
oliviers et cabanon pour le week end dont la valeur estime est de 64 000, il y a encore 9 842 de crdit
payableendouzemensualits,lacollectedesolivesparunagriculteurleurrapporte2150netsparan.
Mrareuendonationdesesparentsunpetitimmeublede3logements,qu'illouepour1500/mois.Lavaleur
estimeestde360000,ilresteuncrditde3016quisetermineradans12mois.
IlestgalementassocidansuneSCIcreparsonpre,ilahritdespartsdesonpreetseretrouvedefait
associgalitavecsononclecrateuravecsonpre.CetteSCIestpropritairede2T5quignrent900mois,
lavaleurestimeestde150000.
Le couple dtient une villa loue 1 100 par mois et dont la valeur est de 150 000, ainsi qu'une SCI cre
ensembledanslaquelleilsontprvudefaireentrerleursenfantsleurmajorit,savaleurestestime350000
etcomporte10appartementset10garages,lalocationgnre9000/anpourlesappartementset1500/an
pourlesgarages.
Mra unvhiculedefonctionpoursonactivitet Mme possdegalement unvhicule d'entreprise. Le couple

dtientunevoiturefamilialequ'ilutiliseleweetlesvacances.Savaleurestde60000.
Mme collectionne les bijoux pour son mtier, elle a constitu au fil des ans une trs belle collection de bijoux
anciens dont le tiers provient de l'hritage de ses parents, sa collection est estime 150 000, en plus des
meublessculpturesettableauxreusdesagrandmresontestims80000.
Sonentrepriseinstalledanssonjardinfonctionnetrsbienetestestime365000stocksetclientleellelui
permet de retirer un revenu mensuel de 20 000. Son mari, avant de la connatre tait grant d'une socit
d'informatique dont il a laiss la grance son associ (il dtient encore 30% des parts), cette socit est
valorise1200000etdgage30000derevenusparansousformededividendesqui serajoutent ses15
000desalaire.Leschargesfixesducouples'lvent50000paran.
Missions:
1 Analysez le bilan patrimonial afin d'en faire ressortir la structure, les forces et faiblesses en
compltantletableauenannexe1:

2 Mr et Mme Martin sont un peu perdus et s'interrogent sur leurs choix : expliquez leur sous quel
rgime matrimonial sont maris les poux Matin et ce que cela implique sur le plan patrimonial
priv,professionneletsurlesbiensreusenhritage.
En cas de dcs de Mr Martin, comment va s'tablir la dvolution successorale? Et si c'est Mme
Martin qui dcde en premier? Que peuton conseiller comme acte authentique afin que la
situationdeMadamesoitamlioreencassedcsprmaturdeMonsieuretviceversa?

ANNEXE1
Actifpatrimonial Monsieur Madame Communaut Total %

Actifsfinanciers
Liquidits 5.66
Placementsterme 20.74
Assurancesvie 21.43
Valeursmobilires 52.17
total 101.77
Actifimmobiliers
Immobilierpriv
Rsidenceprincipale 22.24
Rsidencessecondaires 12.79
Immobilierderapport
direct 35.44
indirect 29.53
total 100
Actifdivers
Vhicules 20.69
Bijoux 51.72
Antiquits 27059
total 100
Actifprofessionnels
Entreprisesindividuelles 365000 365000 50.34
socits 49.66
total 100
Totalactifpatrimonial
Passifpatrimonial
Emprunts 84.15
Soldeimpts 8000 8000 15.84
Totalpassifpatrimonial 100
Totalpatrimoinenet
CASN10:ANALYSEDUBILANPATRIMONIALDUNCLIENTETOPTIMISATIONJURIDIQUE,FISCALEETFINANCIEREDUPATRIMOINE
CASMARTIN
CORRIGE

1 Analysez le bilan patrimonial afin d'en faire ressortir la structure, les forces et faiblesses en
compltantletableaucidessous:
Certainsplacementspourraienttrecommunscarralissaprslemariage,ilsonttplacsdanslacolonnede
Mrcarilaeuunenfantavantleurmariage
Actifpatrimonial monsieur madame communaut total %

Actifsfinanciers
Liquidits 23077 6923 30000 5.66
Placementsterme 110000 110000 20.74
Assurancesvie 113686 113686 21.43
Valeursmobilires 54119 222586 276705 52.17
total 190882 339509 530391 101.77
Actifimmobiliers
Immobilierpriv
Rsidenceprincipale 320000 320000 22.24
Rsidencessecondaires 120000 64000 184000 12.79
Immobilierderapport
direct 360000 150000 510000 35.44
indirect 75000 350000 425000 29.53
total 435000 120000 884000 100
Actifdivers
Vhicules 60000 60000 20.69
Bijoux 50000 100000 150000 51.72
Antiquits 80000 80000 27059
total 130000 160000 290000 100
Actifprofessionnels
Entreprisesindividuelles 365000 365000 50.34
socits 360000 49.66
total 360000 365000 365000 100
Totalactifpatrimonial 985882 250000 1748509 2984391
Passifpatrimonial
Emprunts 3016 20000 19471 42487 84.15
Soldeimpts 8000 8000 15.84
Totalpassifpatrimonial 3016 20000 27471 50487 100
Totalpatrimoinenet 982866 230.000 1721038 2568904


2 Mr et Mme Martin sont un peu perdus et s'interrogent sur leurs choix : expliquez leur sous quel
rgime matrimonial sont maris les poux Martin et ce que cela implique sur le plan patrimonial
priv,professionneletsurlesbiensreusenhritage.
En cas de dcs de Mr Martin, comment va s'tablir la dvolution successorale? Et si c'est Mme
Martin qui dcde en premier? Que peuton conseiller comme acte authentique afin que la
situationdeMadamesoitamlioreencassedcsprmaturdeMonsieuretviceversa?
Adfautdecontratdemariagepralable,lespouxMartinmarisaprsle01fvrier1966,sontsoumisdeplein
droitaurgimedelacommunautlgalerduiteauxacquts.Troismassesdebienssontdistinguer:lesbiens
propres de chaque poux (biens acquis avant le mariage et titre gratuit pendant le mariage) et les biens
communs(acquisitionsralisestitreonreuxpendantleurunion).
Lesbienshritsconstituentdesbienspropreschaquepouxetlentrepriseindividuelleoulespartsdtenues
danslessocits,desbiensentrantdanslacommunautdanslamesureolacrationoulesacquisitionssesont
faitesaprslemariage(prsomptiondacquts).
a) DvolutionsuccessoraleencasdedcsdeMonsieurMartin?

Il faudra procder la liquidation du rgime matrimonial; chaque poux reprenant ses biens propres et la
communaut divise en deux parts gales. Lactif successoral de Monsieur sera donc compos de ses biens
propresetdelamoitidelacommunaut.Leshritiersappelslasuccessionserontlesenfants(hritiersdu
premierordre)etMadameMartinquiexercerasesdroitslgauxdanslasuccession.Enlespcesesdroitssont
limitsauenpleinepropritsurlactifsuccessoralenprsencedenfantsdelitsdiffrents.Elleconserveun
droittemporairedunandejouissancesurlelogementfamilialetlesmeublesmeublantsetundroitviagersur
cettemmeassiette,maisquiseravaluetsimputerasursapartdhritage.
b) DvolutionsuccessoraleencasdedcsdeMadameMartin?

Le principe de la liquidation du rgime matrimonial est identique la question prcdente. Lactif successoral
(bienspropresdeMadameetsamoitidecommunaut)serapartagentresesdeuxenfantsetMonsieurMartin,
leconjointsurvivant.LesdroitsdeMonsieurMartinsonttenduscarlesdeuxenfantssontissusdesarelation
avecMadameMartin:soitleenpleinepropritoulatotalitenusufruitdesbienslaisss;danscettedernire
hypothselesenfantshritentdelanueproprit.
c) Commentamliorerlasituationduconjointsurvivantparacteauthentique?

Il est conseill aux poux de rencontrer leur notaire. Celui ci peut proposer une donation de biens prsents
(MonsieurdonneunbienpropreMadameetviceetversa),maislonnepeutprvoirlordredesdcs;dansce
cas un bien propre pourra choir dans la communaut, ce qui aura pour avantage de laccrotre). Une autre
solution serait de choisir un autre rgime matrimonial plus favorable au conjoint survivant: la communaut
universelle,lacommunautuniverselleavecclausedattributionintgraleauconjointsurvivantoudamnagerle
rgime lgal en prvoyant une stipulation de parts ingales lors du partage de la communaut (1/3 pour le
dfunt,2/3pourleconjointsurvivant),laclausedemiseencommundebienspropresoulaclausedeprciput
permettantauconjointsurvivantdeprleverunbiencommunavanttoutpartagedecettecommunaut.Enfin,
lespouxpeuventconclureunedonationauderniervivantquiluiaccordelaquotitdisponiblespciale:soitla
totalitenusufruit,soitlaquotitordinaire,soitleenpleinepropritetlesenusufruit.Danscederniercas
eugardauxenfantsissusdelitsdiffrents,MadameMartinbnficiededroitstendus.

Lebilanpatrimonial

a) QuelssontleseffetsdurgimematrimoniallgalsurlesbiensetavoirsdtenusaunomdeMonsieur
ouMadameaprslemariage?

Touslesbiensacquistitreonreuxaprslemariagetombentencommunaut(danslergimelgal):cestla
prsomption dacquts. Lacquisition est prsume tre fate avec des fonds communs comme les gains et
salairesdespoux.Peuimportequuncomptesoitaunomdelunoudelautre(chaquepouxayantlapossibilit
desefaireouvriruncomptebancairemaiscequineprsumeenriendesaqualificationdebienpropre).
b) Commentconserverunbienouunplacementennompropresansquilnetombeencommunaut?
Ilfautapporterlapreuvequilsagissaitdunbienprsent(doncpossdaujourdumariage)oudementionner
paractenotariquelebienouleplacementacquisprovientdefondspropres(clausedemploi)oudelavente
dunbienpropre(clausederemploi).Adfautdepreuve,lebienouleplacementtombeencommunaut.
c) MontantdelabasesuccessoraledesmembresdelafamilleencasdedcsdeMonsieurMartin?

EncasdedcsdeMonsieurMartin,lactifsuccessoralsera:
- Bienspropresdtenusavantlemariageoureustitregratuit 791984
immeublede3logements 3600003016=356984
PartsSCI,50% 150000*0.50+75000
30%partssociales 1200000*30%=360000

- Biensdtenussonnom,aprslemariage(Communaut) 77196
LivretsAetLDD 23077
PEA 54119

- Biensdtenusparsonpouse,aprslemariage(Communaut) 465000
Bijoux 100000
Entrepriseindividuelle 365000

- Bienscommuns 1264038
Comptedpargne 6923
DAT 110000
Comptetitres 222586
Rsidenceprincipale 3200009629=310371
Attention: un abattement de 20% est tolr par ladministration fiscale lorsque ce logement
constituaitlarsidencedelafamilleettaitoccupparleconjointsurvivant.

Terrain+Cabanon 640009842=54158
Villaloue 150000
SCI 350000
Vhicule 60000
- Horssuccession
AssurancevieenfaveurdeMadame 113686

Lactif successoral porte sur les biens propres de Monsieur et la moiti de la communaut soit: 791984+
(1806234/2)=1695101
Madame bnficiera du en pleine proprit soit 423775; noublions pas quelle rcupre la moiti de la
communautautitredelaliquidationdurgimematrimonial.Pasdedroitsdesuccessionpayer:exonration
depuislanne2007.
Les3enfantsobtiennentlesdelactifsuccessoral
Soit1695101*3/4=1271326soitparhritier423775;desdroitsdesuccessionserontdusaprslabattementde
159325.

d)BasesuccessoraleencasdedcsdeMadame

Biensdtenusavantlemariageoureustitregratuit(Propres) 230000
Appartement 100000(12020)
Bijouxhrits 150000/3=50000
Meublessculptureshrits 80000
Biensdtenusaunomdumari,aprslemariage 77196
BiensdtenusparMadameMartin,aprslemariage 465000
Bienscommuns 1264038
Assurancevie: le contrat ntant pas dnou, madame tant bnficiaire, il faut rintgrer lA.V
danslacommunaut +113686

LActifsuccessoral=230000+(77196+465000+1264038+113686)/2
230000+191992/2=1189960

MadameMartinalechoixentreleenpleineproprit
Soit1189960/4=297490
Lesenfants892470/2=446235Droitsdesuccessionpayer

MadameMartinpeutchoisirlatotalitenusufruit
Soit1189960*0.7(valeurdelusufruitdanslesujet)832972

Les2enfantsbnficierontdelanueproprit
1189960*0.3=356988/2=178494Droitsdesuccessionpayeraprsabattementde159325.

Motsclsutiliss:
lesvaleursmobilires
lesmarchsfinanciers
gestiond'unportefeuilleboursier:indices,facteursderisque,sourcesd'information,stratgies
d'investissementenbourse,PEA
analysed'unbilanpatrimonial
performanced'unpatrimoinepriv
Motsclsnonutiliss:
labanque:organisation,moyensdepaiement
lesgaranties
Partie4:Transmissiondupatrimoine
CASN11:LESREGIMESMATRIMONIAUX
Mission:
1 LeDirecteurdelafilialeXSAvousdemandedefairelepointsurlesrgimesmatrimoniauxexistants
en droit franais et comment assurer sa protection dans une optique de transmission de
patrimoine.
CASN11:LESREGIMESMATRIMONIAUX
CORRIGE
1 LeDirecteurdelafilialeXSAvousdemandedefairelepointsurlesrgimesmatrimoniauxexistants
en droit franais et comment assurer sa protection dans une optique de transmission de
patrimoine.
EnFrance,lesstatistiquessontquelesPACSontdpassennombrelesmariages,etqu'unmariagesurdeuxse
termineendivorce!
Dure loi statistique qui ne doit pas faire oublier que le vrai moyen de protger son conjoint et la famille
notammentlesenfantsrestel'institutiondumariage,lePACSprocuredesavantagesquivalentsaumariageen
matire fiscale mais sil n'est pas accompagn de mesures prcises il ne permet pas une vraie protection
successorale.
Actuellement9couplessur10semarientsanscontratdemariage,c'estdiresontsoumisaurgimematrimonial
delacommunautrduiteauxacquts,ledernierdes10tablituncontratdesparationdebiens,souventen
raison d'exercice d'une profession qui pourrait exposer le patrimoine priv aux alas de fortune des activits
professionnelles(encorequ'ilsoitpossibleaujourd'huideseprotger).
Dansl'arsenaljuridiquedisponibledenombreusesclausespermettentdetransformerunrgimestandardenun
contrat sur mesure: introduire une dose de sparation dans un rgime communautaire ou un peu de
communautdansunesparationdebiens!
Lepointimportantestquelesavantagesaccordssonconjointgrceaurgimematrimonialnesontsoumisni
aux droits de donation ni aux droits de succession. Avec les volutions annonces de la fiscalit, cet argument
fiscalvaretrouverdelavigueur.
Commentquilibrerlepatrimoinefamilial:
UnexempleJeanetCatherinemarissanscontraten1970,Jeanahritd'unemaisonqu'ilshabitentetd'une
rsidencesecondaireauborddelamerqu'ilsutilisent.
S'agissant de biens propres lui appartenant, ils constituent l'essentiel du patrimoine de la famille. Que se
passeraitilencasdedcs?
En l'absence de dispositions, l'intgralit des biens entre dans la succession, Catherine recevra l'intgralit en
usufruitetlequartenpleineproprit,aupremierdcslesenfantshritentdelanuepropritdelasuccession
etl'usufruitsurlatotalitdesbienslorsduseconddcs.
Que peuton conseiller Jean pour mieux protger Catherine? Plusieurs possibilits: faire entrer la rsidence
principaleoutoutl'immobilierdanslacommunautelledisposeraainsidelamoitiennueproprit,leresteen
usufruitencasdedcsdeJean,autresolution:uneclausedeprciputquinepeutqueconcernerquelesbiens
encommunaut,laclausedeprciputapportelapleinepropritauconjointsurvivant.
L'apportlacommunautpeutprvoirunretouraubienpropreencasdedivorce.
Commentscuriserlescapitauxtransmisenassurancevie?
En effet, depuis quelques mois la jurisprudence stipule que les valeurs de rachat des contrats souscrits par le
conjointsurvivantfontpartiedelacommunaut(rp.ministriellen27336du10/11/09).
Ainsi,sidansuncouplechacunasouscrituncontratauprofitdel'autreetoudesenfants:lesenfantsgardentdes
droitssurunepartiedessommesplacesparleconjointsurvivantetlescontratssouscritsauxenfantsdevraient
donnerlieuunercompenseauprofitdelacommunautretenuesurlasuccession.
Lecodedesassurancesprivelacommunautdecetteindemnitgalelamoitidesfondscommunsinvestis
danslecontrat,uniquementsileconjointestdsigncommebnficiairedescapitaux.Situationconfusedonc,la
solutionpossibleensouscrivantuneclausedeprciputsurlescontratsnondnous,cequilesmaintiendrahors
delacommunaut.

Protgersonconjointenveillantauxintrtsdesesenfants:

Un exemple : Claude et Anne maris sous le rgime de la communaut lgale souhaitent qu'au dcs de l'un,
l'autrebnficiedelaprotectionlapluslargepossible.EnrevancheAnnepossdeavecsesfrresetsursune
maison en Bretagne et souhaite qu'en cas de dcs elle ne revienne qu' ses enfants ( exemple cit par Le
Particulier):

Sirienn'estfait,lesenfantsaurontdroitlarsidenceprincipale,etilsdevrontpartageravecleurprelesdroits
surlarsidencesecondaire.

Cequ'ilestpossibledefaire:

prvoiruneclaused'attributionintgraledeleursbienscommunsauconjointsurvivant,Annepartestament
peutpriverClaudededroitsurlarsidencesecondaire.
ils peuvent adopter la communaut universelle ( rgime qui pour l'instant a perdu un peu de son intrt
depuislaloiTEPAde2007carilestcoteuxendroitsdesuccessionpourlesenfants)
leplussimplec'estencorelaclausedeprciputattribuantauconjointtouslesbiensdontilabesoinpourson
traindevie(enpleinepropritetenusufruitpourdesbiensderapporttelsdulocatif)

En rsum, les outils de protection du conjoint : amnagement du rgime matrimonial, donation au dernier
vivantetrdactiond'untestament

Rappeldespointsclsdelatransmissiondupatrimoineaprslarformedu31juillet2011:

Mesuresconcernes Avantrforme Aprsrforme Effets
Rductiondumontant Donationsenpleineproprit: Toutesrductions Droitssurdonation
desdroitsdedonation <70ans:50% supprimessauf avant70ansdoubls
<80ans:35% transmissions
Nueproprit: d'entrepriseavant70
<70ans:30% ans,rductionde50%
<80ans:10%
Dlaidurappelfiscal Donationsdeplusde6ansnon Dlaiport10ans Ilfautattendre4ans
retenues depluspourdonner
nouveauetsansdroit
159325
Barmedes Lafractioncompriseentre Letauxestport Barmeappliqusur
successionset 902838et1805677supportait 40%,letauxde40% lapartdechaque
donations untauxde35%,40%audel passe45% hritier,leshritiers
uniquessontplus
taxs
Donsd'argentaux Chaqueparentdemoinsde65ans Ledonpourratre Lalimite80ans
enfantsetpetits etgrandparentdemoinsde80 renouveltousles10 faciliteracesdons
enfants anspouvaientdonner31865une ans,lalimitparents rservsaux
foischacun estpasse80ans bnficiairesmajeurs
Droitdepartage Droitde1.1%perusurlesbiens Tauxrelev2.5% Concerneleshritiers
partags quipartagentde
l'indivismaisaussiles
divorcs
Assurancevie Capitalreuparchaque Idem,audessusde Assurancevie
bnficiaire>152500soumisau 902838letauxpasse conservesonattrait
prlvementde20% 25 fiscal

CASN12:LESDROITSDEPROPRIETEETLESREGIMESDESURETE
Mission:
1 LasocitXSAveutcomprendrelecontexted'activitsetderisquesprendrepourcrerunefiliale
gestiondepatrimoineetvousdemandelesformesdesocitspossiblesenFranceetlesgaranties
existantes pour les concours bancaires, vous commencerez par rappeler les diffrents risques
bancaires.

ANNEXE1
LESGARANTIESPERSONNELLES
Cautionnement dune personne physique ou morale en faveur dune personne physique ou morale.
Cautionnementsolidaire(renonciationaubnficededivisionetdediscussion),simple.
Attention la validit du cautionnement qui ne doit pas tre disproportionn avec les capacits du garant
(revenus,patrimoine).Lescautionssontrenouvelertousles5anspourlescrditsdureindtermine.
Lettresdintentiondunesocitmreauprofitdesesfiliales:engagementdemoyens,engagementdefaire.
Lesgarantiespersonnelles:lalettredintention(appeleaussilettredeconfort)estunactecritparlequelune
personneprendvisvisdubnficiairedelalettredesengagementsdefaireounepasfaireafind'apporterson
soutienuneautredanslexcutiondesesobligationsenverscebnficiaire.
La personne (physique ou morale) signataire de la lettre de confort est tenue soit dune obligation de moyen,
dune obligation de rsultat, voire mme dun vritable cautionnement par lequel elle garantit lexcution des
obligationsdudbiteur,acceptedexcuterlesobligationsdecederniersilestdfaillant.
La personne signataire de la lettre de confort peut tre par exemple le dirigeant dune socit ou une socit
mrepourconforterlecrditdesafiliale.Danscecas,sonengagementparlalettredeconfortestsubordonn
lautorisationdesonconseildadministration.
Lesgarantiesrelles:legagesurvhicules
Le gage concerne tout contrat de vente crdit ou de prt destin l'achat : de vhicules automobiles, de
tracteurs agricoles, de cycles moteurs, de remorques tractes ou semiportes assujettis la dclaration de
miseencirculationetl'immatriculation.doitfairel'objetd'unactesousseingpriv.
Lesvendeursetprteurspourl'achatdecesvhiculesdevront,pourconserverleurgage,enregistrercetacteet
en faire mention sur un registre spcial qui sera ouvert la prfecture qui aura dlivr le certificat
d'immatriculation.
Lamentionauregistreconservelegagependantcinqannescompterdujourdesadate,renouvelableunefois
pourlemmelapsdetempsavantl'expirationdudlai.
Legagedoittredclardanslestroismoisdeladlivrancedurcpissdedclarationdemiseencirculation.Le
droitducranciergagisten'estopposableauxtiersqu'daterdel'inscriptiondegage.
Lesgarantiesrelles:lenantissementdematriel
Lepaiementduprixd'acquisitiondel'outillageetdumatrield'quipementprofessionnelpeuttregarantisoit
visvisduvendeur,soitvisvisduprteurquiavancelesfondsncessairesaupaiementduvendeur,parun
nantissement restreint l'outillage ou au matriel ainsi acquis. Le nantissement est consenti par un acte
authentiqueousousseingprivenregistraudroitfixe.Lorsqu'ilestconsentiauvendeur,ilestdonndansl'acte
de vente. Lorsqu'il est consenti au prteur qui avance les fonds ncessaires au paiement du vendeur, le
nantissementestdonndansl'actedeprt.
Cet acte doit mentionner, peine de nullit, que les fonds verss par le prteur ont pour objet d'assurer le
paiementduprixdesbiensacquis.Apeinedenullit,lenantissementdoittreconcluauplustarddansledlai
dedeuxmoiscompterdujourdelalivraisondumatrield'quipementsurleslieuxoildoittreinstall.
Apeinedenullitgalement,lenantissementdoittreinscritaugreffedutribunaldecommercedansundlaide
quinzejourscompterdeladatedel'acteconstitutifdunantissement.
Lesbiensdonnsennantissementpeuventtrerevtusd'unemanireapparented'uneplaquefixedemeure
indiquantlelieu,ladateetlenumrod'inscriptionduprivilgedontilssontgrevs.
L'inscriptionconserveleprivilgependantcinqannescompterdesargularisationdfinitive.
Ellegarantit,enmmetempsqueleprincipal,deuxannesd'intrts.
Elle cesse d'avoir effet si elle n'a pas t renouvele avant l'expiration du dlai cidessus; elle peut tre
renouveledeuxfois
Lesgarantiesrelles:Lenantissementd'unfondsdecommerceaccordeaucrancierinscritunrangprfrentiel
par rapport aux autres cranciers sur la valeur du bien nanti lors de sa mise en vente au titre des crances
garanties.
Elmentsnantis:
Sont seuls susceptibles d'tre compris dans un tel nantissement les lments suivants : l'enseigne et le nom
commercial,ledroitaubail,laclientleetl'achalandage,lemobiliercommercial,lematrieloul'outillage
servant l'exploitation du fonds, les brevets d'invention, les licences, les marques, les dessins et modles
industriels,etautresdroitsdepropritintellectuelleattachsaufonds.
Adfautdedsignationexpresseetprcisedansl'acte,lenantissementnecomprendquel'enseigneetlenom
commercial,ledroitaubail,laclientleetl'achalandage.
Conditionsetenregistrementdunantissement:
Lenantissementestconstatparcritparacteauthentiqueousousseingprivenregistretdoittreinscrit,
peinedenullit,dansles15joursaugreffedutribunaldecommercedontrelvelefonds.
Linscriptionestfaitepouruncertainedureetconcurrenceduncertainmontant.
CesnantissementssontpublisaugreffeduTribunaldeCommerceettoutepersonnequienfaitlademandepeut
enavoirconnaissance.
Miseenuvreetmainlevedunantissement:
Pourmettreenuvrecettegarantie,lecrancierpeutfairesaisirlebienouintervenirdanslecasdunesaisie
opreparuntiers.
Lenantissementd'unfondsdecommercenedonnepasaucranciergagisteledroitdesefaireattribuerlefonds
enpaiementetjusqu'dueconcurrence.
Danslecasdepluralitdenantissements,lerangdescranciersnantisentreeuxestdterminparladatede
leursinscriptions,lescranciersinscritslemmejourvenantenconcurrence.
Leurmainleveintervientdepleindroitlchancemaisavantcettedate,lenantissementnepeuttreannul
quavecl'accordducrancier,ouparvoiejudiciaire.
Lesgarantiesrelles:lhypothque
L'hypothqueestunesretconstituesurunbienimmeublequiestaffecteaupaiementd'unedette.
Elleconfreaucrancierundroitdeprfrenceetundroitdesuiteluipermettantd'enpoursuivrelaventeen
quelque main que le bien se trouve. Elle est applicable aux tiers ds sa publication la Conservation des
hypothquesL'inscriptionconserveledroitducrancierpendantundlaiquefixelaloi.
L'hypothque est gnralement consentie par le dbiteur sur un de ses biens immeubles, mais elle peut aussi
portersurunimmeubleappartenantuntiersquis'estportcaution.Danscederniercaslecautionnementest
dit"rel".
Lordonnancedu23/03/2006relativeauxsrets,contratsetobligationsrformeledroitdessrets.Elleallge
lecotdelaconstitutiondeshypothques,elleensimplifielamainleve.
Ellecrel'hypothquerechargeable,outreleshypothquesconventionnellesconcdesparledbiteurdansun
contrat la loi a institu les hypothques lgales qui rsultent d'une disposition lgale et les hypothques
judiciairesquirsultentd'unjugement.
Lesgarantiesrelles:lePrivilgedePrteurdeDeniers(P.P.D.)
LePrivilgedePrteurdeDeniers(P.P.D.)estunegarantielgale,prochedelhypothque,portantuniquement
surunlogementexistant,etpriseauprofitduprteur.Ilpermetlabanquenonpayedefairevendrelebienet
dtre paye sur le prix de la vente et lui donne la priorit sur tous les autres cranciers et toutes les autres
garantiesencasdedfautdepaiement.
Leprivilgedoitfairelobjetdunactenotarietdoittreinscritlaconservationdeshypothquesdanslesdeux
moisquisuiventlavente;lesfraissontlachargedelacqureur.Ilprendrangladatedelavente,etsera
doncprioritairesurtouteslesgarantiesquiserontprisessurlebien,dosonnomdeprivilge.Exonrdela
taxedepublicitfoncire,soncotestmoinslevqueceluid'unehypothque.Leprivilgenepeuttreutilis
quedanslecasoleprtdoitservirpayerleprixd'achatdunbienexistant:soitunemaisondjconstruite,
soit un appartement, soit un terrain. Il ne peut pas servir garantir la partie du prt qui doit financer la
constructiondelamaison,destravaux,nigarantirlefinancementduneacquisitionentatfuturdachvement.

L'inscription conserve le privilge ou l'hypothque jusqu' la date que fixe le crancier en se conformant aux
dispositionsquisuivent.
Si le principal de l'obligation garantie doit tre acquitt une ou plusieurs dates dtermines, la date extrme
d'effetdel'inscriptionpriseavantl'chanceouladernirechanceprvueest,auplus,postrieuredeunan
cettechance,sanstoutefoisqueladuredel'inscriptionpuisseexcdercinquanteannes.
Si l'chance ou la dernire chance est indtermine, ou si l'hypothque est assortie d'une clause de
rechargement prvue l'article 2422, la dure de l'inscription est au plus de cinquante annes au jour de la
formalit.
Sil'chanceouladernirechanceestantrieureouconcomitantel'inscription,laduredel'inscriptionest
auplusdedixannesaujourdelaformalit.
Lesgarantiesrelles:leshypothquesmaritimesetfluviales
L'hypothque maritime: c'est une garantie inscrite sur navire, mme en cours de construction. Elle fait l'objet
d'une inscription auprs du receveur des douanes, conservateur des hypothques maritimes, dans la
circonscriptionduquelsetrouveleportd'attachedunavire.Elledonnelieulaperceptiond'undroitgal0,5
dumontantdelacrance.
Lhypothque fluviale concerne les bateaux de navigation intrieure d'un tonnage > ou = 20 tonnes , Les
privilgesethypothquessurlesbateauxs'tendenttousobjetsqui,sansfairepartieintgrantedubateau,lui
sontattachsdemeureparleurdestination,L'hypothquepeuttreconstituesurunbateauenconstruction
(article97).Elleestinscritesurunregistreaugreffedutribunaldecommercelieud'immatriculation.
L'inscription conserve l'hypothque pendant 10 ans compter du jour de sa date, et cesse si elle nest pas
renouveleavantl'expirationdecedlai,lesseulsgreffescomptentspourinscrireceshypothquessontceuxde
:LilleLyonNantesParisStrasbourgToulouse.
Les garanties relles : lhypothque sur aronefs, lhypothque arienne offre des srets comparables
lhypothqueimmobilire.
Ellealammenaturequelhypothquefluviale.Ellesendiffrencietoutefoisdanscertainsdtails,creparla
loi du 29 mars 1978 concernant la reconnaissance des droits sur aronef. Les formalits respectives de
linscription des hypothques et la transcription des actes et jugements se font au premier bureau des
hypothquesLuxembourg,dnommBureaudelaconservationdeshypothquesariennes.
Lesgarantiesrelles:lewarrant
Le "warrant" est le titre reprsentant un lot de marchandises places dans un entrept public dit "magasin
gnral".Cetteoprationestdestinpermettrelamiseengagedemarchandisesdanslecadred'uncontratde
crdit.Ledptdansunmagasingnral,donnelieuladlivranced'unrcpissquiestremisaudposantet
d'un "warrant". Les rcpisss et les warrants sont des documents commerciaux endossables. A l'chance du
crdit,dfautdepaiementdelacrancegage,leporteurduwarrantpeutfaireralisersongage.
Lesgarantiesrelles:lewarrantagricole(particularits)
LeWARRANTAGRICOLEestunesretmobilireconventionnelle,ilaundoubleintrt:lagarantie peuttre
constituedesbienslesplusdiversdel'exploitation,etilnyapasdessaisissementdubien.Lesbiensconcerns
peuvent tre trs divers : produits de l'exploitation, y compris les animaux, matriel de toute nature, servant
contenirlesbiensconcernsparlewarrant,lematrielagricole,lesrcoltessurpiedoupasencorecueillies,les
objetsayantlecaractred'immeubles,parnatureoupardestination,l'exceptiondeceuxscellsaumur.
Originedecesbiens:
Lesbiensdoiventprovenirdel'exploitationdudbiteur.
Il ne peut, par exemple, warranter la rcolte qu'il aurait achete un tiers. Un warrant constitu sur des
objetsalinsestnul.
Quipeutconstituerunwarrant?
Lapossibilitestrserveauxagriculteurs,installsenindividuelsouensocitsciviles,
auxsocitscooprativesagricoles,pourlesproduitsdontellessontpropritairesouprovenantexclusivementde
larcoltedesadhrents),auxSICA.(Socitsd'IntrtsCollectifsAgricoles).
Parqui?
C'estlegreffierdutribunald'instance,dansleressortduquelsetrouventlesobjetsconcerns.
Soninterventionn'estpasobligatoire.Lesformalitssontmoindresetsaforceestplusgrande,lorsqu'ungreffier
l'atabli.Lewarrantesttranscritsurunregistrespcial,aveclamentiondel'existenceounond'uneassurance
surl'objetwarrant,etdunometdel'adressedel'assureurdanslecaschant.

ANNEXE2
LINSAISISSABILITEDUPATRIMOINE:LECONTEXTE

Ladclarationdinsaisissabilitdelarsidenceprincipaleoudesbiensfonciersdelentrepreneurindividuel:Le
patrimoineprivdelentrepreneurindividuelnestpasdistinctdesonpatrimoineprofessionnel.
Dslorsencasdecondamnationjudiciaire(pourprendrelexemplelepluscourant)sonhabitationprincipale
peuttresaisie.Cestlaraisonpourlaquellelelgislateurestintervenupartroisfois:loin2003721du1eraot
2003;l'ordonnance2006346du23mars2006,loin2008776du4aot2008)afindefaciliterettendrele
principedelinsaisissabilitdesonhabitationprincipale.
LinsaisissabilitdupatrimoineQuiestconcern?LarticleL5216ducodedecommercevisetoute:personne
physiqueimmatriculeunregistredepublicitlgalecaractreprofessionnel:commerants,artisans,agents
commerciaux,ouexerantuneactivitprofessionnelleagricoleagriculteursouindpendanteprofessions
librales.
Quelssontlesbiensconcerns?Lentrepreneuralafacultdedclarerinsaisissablesesdroitssurlimmeubleo
estfixsarsidenceprincipale.Encasdeventedubien,leseffetsdel'insaisissabilits'tendentauprixdela
vente,conditiontoutefoisquel'entrepreneurrachteunersidenceprincipaledansundlaid'unanetque
figuredansl'acted'achatuneclauseappele"dclarationderemploi".
DepuislaloiLMEdu4aot2008,cetteprotectiondupatrimoinedelEIesttendue
toutbienfoncierbtiounonnonaffectlusageprofessionnel.
Lorsquelimmeubleestusagemixte,lapartienonaffecteunusageprofessionnelnepeutfairelobjetdela
dclarationquesielleestdsignedansuntatdescriptifdedivision.(enpratiqueilestprfrabledefaireappel
ungomtreexpert).
Adfautdtatdescriptifdedivision,lapartienonaffecteusageprofessionnelnepourrafairelobjetdune
dclarationdinsaisissabilitetneseradoncpasprotge.
Linsaisissabilitdupatrimoine.Modalitsdeladclaration:
Ladclaration,notarie,etpublieaubureaudeshypothques,contientladescriptiondtailledesbienset
lindicationdeleurcaractrepropre,communouindivis.Lorsquelapersonneestimmatriculedansunregistre
depublicitlgalecaractreprofessionnel(commerants),ladclarationdoitytrementionne.Lorsquela
personnenestpastenuedesimmatriculerdansunregistredepublicitlgale(artisans),unextraitdela
dclarationdoittrepublidansunjournaldannonceslgalesdudpartementdexercice.
Datedeffetdeladclaration:Cettedclarationnadeffetqulgarddescranciersdontlesdroitsnaissent,
postrieurementlapublication(aubureaudeshypothques),loccasiondelactivitprofessionnelledu
dclarant.
Unentrepreneurdontlaresponsabilitdlictuelleestrechercheaintrtseprmunirsansattendre
lhypothsedunecondamnationjudiciaire.
Sidaventureunetelleprocduretaitinitiesonencontre,dsledbutdecetteprocduresansattendreune
condamnationjudiciaireilpeutencoreprocderunedclarationdinsaisissabilit,carselonladoctrinepour
lesdettesdlictuellescondamnationdelentrepreneurindividuellacrancenataujourdelacondamnation
prononceparunedcisiondejusticedfinitive
Seposealorslaquestiondelactionpaulienne(actionparlaquellelecrancierdemandeenjusticelarvocation
desactesaccomplisenfraudedesesdroitsparledbiteurinsolvable).
L'autresolutiondepuisle01/01/2011estd'adopterlestatutd'entrepreneurindividuelresponsabilitlimite
(EIRL),cenouveaudispositifpermetdeprotgerl'ensembledesbienspersonnels,immobiliersinclus,en
constituantunpatrimoineprofessionnelappelpatrimoined'affectation,seulsbienssaisissablesparles
cranciersprofessionnels(fondsdecommerce,outillages,matriels...)
ANNEXE3

LESCAUTIONS
CASN12:LESDROITSDEPROPRIETEETLESREGIMESDESURETE
CORRIGE
1 LasocitXSAveutcomprendrelecontexted'activitsetderisquesprendrepourcrerunefiliale
gestiondepatrimoineetvousdemandelesformesdesocitspossiblesenFranceetlesgaranties
existantes pour les concours bancaires, vous commencerez par rappeler les diffrents risques
bancaires.
Lesprincipauxrisquesbancaires:
Le risque de crdit (incluant le risque pays) : risque de perte d lincapacit des clients, souverains et autres
contrepartiesdelabanque,defairefaceleursobligationsfinancires.
Lerisquedemarch:risquedepertedauxchangementsdanslesprixettauxdemarch,lescorrlationsentre
euxetleursniveauxdevolatilit.
Les risques structurels : risque de pertes ou de dprciations rsiduelles sur les postes du bilan en cas de
mouvementdestauxdintrtoudestauxdechange.
Lerisquedeliquidit:risquepourleGroupedenepouvoirfairefacesesengagementssuivantleurchance.
Lerisqueoprationnel,incluant,entreautres:
lesrisquesdenonconformit,ycomprisjuridiquesetdontologiques,lesrisquescomptables,environnementaux
ouderputation:risquedeperteoudefraude,dinformationscomptablesoufinancireserrones,etrsultant
delinadaptationoudeladfaillancedeprocdures,personnes,systmesinternesoudvnementsextrieurs.
Lesconsquencesdurisquedenonremboursementdecrdit:Constatationdurisquedenonremboursement,
Classificationdescrancesdouteuses,litigieuses,contentieuses.
Lacomptabilisationdeprovisions,laconstatationdepertes,lecalculducotdurisquesontcompareravecla
margesurlecrdit.
Laquestionseposerest:lapersonnephysiqueestelleconsidrecommeunparticulierouunprofessionnel?
Approchebancaireduparticulierouduprofessionnel
Impactdelasituation associ dirigeant salari

particulier Faiblemoyen X
Particulieroupro? Trsfort X X
particulier Trsfort X X X
particulier fort X
particulier Trsfort X X
ParticulierouPro? Situationexceptionnelle X
particulier Trsfort X X
professionnel total EI EI
Formesd'exploitationetdesocits:

Nombre Montantminimal Directionde Etendueresponsabilit
d'associs capitalsocial l'entreprise associs
entreprise 1entrepreneur Pasdecapital, EIalespleins EIseulresponsablesur
individuelle individuel juridiquement1 pouvoirs l'ensembledesesbiens,la
PP rsidenceprincipalepeut
treprotgepar
dclarationnotarie
EURL 1PPouPM(sauf Pasdemini,20% Grant(PP)soit Limiteauxapports,sauf
autreEURL) laconstitution, associunique cautions
soldeen5ans soituntiers
SARL 2100,PMouPP Pasdemini,20% 1ouplusieurs Limiteauxapports,sauf
laconstitution, grants(PP)soit cautions
soldeen5ans undesassocis,
soittiers
SA 7...(PPouPM) 37000 CAde318 Limiteauxapports
50%constitution, membres,Pdt
reliquaten5ans dsignparCA,
DGoudirectoire
SAS/SASU 1... 37000 PdtPPouPM Absencederesponsabilits
50%constitution, associounon desnondirigeants
reliquaten5ans
SNC 2.... Pasdemini CAlitbureau Absencederesponsabilits
desnondirigeants
Mode Rgimefiscal Rgimesocial Commissairecomptes
d'imposition dirigeant dirigeant
bnfices
Entreprise Mode Rgimefiscal Rgimesocial Commissairecomptes
individuelle d'imposition dirigeant dirigeant
bnfices
EURL Imposition IR TNS NON
l'IRPP(BNCBIC
BA)
SARL Imposition IRPPBNCBICBA TNS NONsaufbilan>1550000
l'IRPP(BNCBIC CA>3100000HTou>50
BA) T&SsioptionIS salaris
EURLpeutopter
pourl'IS
SA Bnficessoumis T&S Grant IdemEURL
IS,IRPPpour majoritaire:TNS
SARLdefamille
SAS/SASU IS T&S Salari oui
mandataire
social?
SNC IS T&S Salari oui
mandataire
social?
CommeEURL BIC Nonsalaris IdemEURLouSARL
CASN13:CASDETRANSMISSIONSIMPLE(EXTRAITDELAPATRITHEQUE,HARVEST)
Mission:
1 Le directeur financier de XSA vous demande comment intervient l'ordre des successions en vous
appuyantsurunexemplepourl'expliquer.
AndrestdcdenlaissantderrireluisonpouseMichleet3enfantsissusdeleurmariage(Patrick,Sylvieet
Bruno).Marien1988sanscontratpralable,sonrgimematrimonialestceluidelacommunautrduiteaux
acquts.
Contenudelasuccession:
Actifbrut:60000
Passif:10000
Donationsrunies:70000
Massesuccessorale:120000
Quotitdisponible:30000
Rserveglobale:90000 rservedechaqueenfant:30000
Rductiondeslibertsexcessives:
DonationenavancementdepartsuccessoralepourPatrick:30000
Rduction: 30000
DonationhorspartsuccessoralBruno 40000
Rduction: 10000
Indemnitderapport: 10000
Hritageenpleineproprit:Michle:0,Patrick:0,Sylvie:30000,Bruno:20000
CASN13:CASDETRANSMISSIONSIMPLE(EXTRAITDELAPATRITHEQUE,HARVEST)
CORRIGE
1 Le directeur financier de XSA vous demande comment intervient l'ordre des successions en vous
appuyantsurunexemplepourl'expliquer.
Massesuccessorale=actifnet+donationsentevifsruniesfictivement
Actifnet=actifbrutpassif.
Actifbrut:LaliquidationdurgimematrimonialfaitapparatreunpatrimoinepropreAndrvalu40000,
compos essentiellement de liquidits, auquel il faut ajouter sa part (20000) dans le patrimoine commun,
dterminecomptetenudubonidecommunaut.L'actifbrutestdoncgal60000.Passif: Andravaitun
reliquatd'empruntde10000honorer.L'actifnetestgal50000(6000010000).
Runionfictivedesdonations:Desonvivant,Andraconsentitroisdonationsdesommesd'argentpouruntotal
de70000.Ellessontruniesfictivementl'actifsuccessoral:
HorspartsuccessoralesafilleSylvieen1990,pourunmontantde20000;horspartsuccessoralesonfils
Bruno en 1991, pour un montant de 20000; en avancement de part successorale son autre fils Patrick en
1995,de30000.Lamassesuccessoraleestgale120000(50000+70000).
Rserve et quotit disponible Andr laisse 3enfants, hritiers rservataires. La rserve est fixe aux 3/4 de la
masse successorale, soit 90000 (3/4x 120000), soit 30000 pour chaque enfant. La quotit disponible est
galeau1/4restant,soit30000.
Rapport des libralits : Le rapport des libralits a pour but d'assurer l'galit entre tous les hritiers
(rservatairesounon).Parprincipe,seuleslesdonationsparavancedepartsuccessoraledoiventtrerapportes
(ajoutes)l'actifnetsuccessoral.Patrickareuunesommed'argentqu'iln'apasutilise.L'indemnitderapport
estdoncgalecettesomme,soit30000.Elles'imputesursapartindividuellederserve.
Rductiondeslibralitsexcessives:Ilfautvrifiers'ilyalieuounondeprocderunerductiondeslibralits.
ImputationdeslibralitsLadonationparavancedepartsuccessoralede30000s'imputed'abordsurlapart
individuelle de rserve de l'hritier donataire, puis, pour son surplus, sur la quotit disponible. Ici, les 30000
donns absorbent totalement la rserve de 30000 de Patrick, il n'est donc pas besoin de la rduire. En
revanche,lesdonationshorspartsuccessorale(40000)s'imputentsurlaquotitdisponible(30000),qu'elles
dpassent,doncilyaatteintelarserve.Elledoiventtrerduites.
Indemnit de rapport : Les donations concurrentes sont rduites en commenant par la plus rcente (celle de
20000faiteBrunoen1991).Ledfuntadonnhorspartsuccessorale10000deplusquecequoilaloi
l'autorisait(4000030000).DoncBrunoestredevableenverslasuccessiond'uneindemnitderapportgale
10000. Sa donation est ramene 10000. Cette indemnit s'impute sur la part individuelle de rserve de
Bruno.
Masse des biens partager Evaluation A dfaut de disposition particulire prise par Andr (legs, donation au
dernier vivant), la masse des biens partager est gale l'actif net augment des indemnits de rapport qui
s'imputentsurlaquotitdisponible,soit50000(50000+0).
RpartitionCettesommeserpartitcommesuitentreleshritiers:
Enfants: Sylvie:partrservede30000, Bruno:20000(partrservede30000indemnitderapport

de 10000), Patrick: 0 (part rserve de 30000indemnit de rapport de 30000). La somme des parts
attribuesestbiengalel'actifnet:50000.

Conjointsurvivant:BienqueMichle,ensaqualitdeconjointsurvivant,aitoptpourunepartde1/4enpleine
proprit,ellen'estpashritirerservataire.Latotalitdelaquotitdisponibleayanttutilise,sapartdans
lasuccessionestramene0.
Cependant,ellebnficiecontrelasuccessiond'undroitauremboursementdesloyersaffrentsl'annequisuit
ledcsetrelatifsaulogementoccupparlesdeuxpouxaumomentdudcsetqu'ilslouaient.
Boteoutilssurlessuccessions:
exempled'ordred'originelaPatrithque
Motsclsutiliss:
rgimesmatrimoniaux,communautd'acquts,sparationdebiens,communautuniverselle
biensmeubles:patrimoine,participation
lesgaranties
capacitetincapacitjuridiquedespersonnesphysiquesetmorales
droitsdeproprit:gage,nantissement
transmissionentrevifs,succession

Partie5:Fiscalitducapitaletdesrevenusdespersonnesphysiquesetpatrimoineimmobilier

CASN14:REGLESFISCALESETCONSTITUTIONDUPATRIMOINE(IRPP,ISF,DECLARATIONSFISCALES2042,2044S2725)

Mission:
1 Ladirectionfinancirevousdemandedecalculerl'IRPP,l'ISFetderemplirlesdclarationsfiscales
2042,2044Set2725
Revenusducouple
Mme Debien exerce une Profession librale et a peru 120 000 de revenus en 2011, Monsieur Debien est
salari,sonsalairede2011estde40000.
Lecouplea3enfants:unlycen,uncollgien,ledernierestlamaternelle
Leurrsidenceprincipale Nantes est value420000,ilsont pay1500 de taxefoncireet1400de taxe

d'habitation.
Ilssontpropritairesd'unersidencesecondairesurlacteatlantiqueestime250000,pourlaquelleilsont
acquitt1000detaxefoncireet800detaxed'habitation.Illeurresteuncrditencourssurcettemaisonde
120000.
AfindedfiscaliseraumaximumilsontacquisunersidencelocativeBorloopopulaireen2008dontlavaleurest
estime150000,ilsontunrestedencapitalde100000surlecrditd'acquisition,lesloyersmensuelssont
de700,lataxefoncirede800,lesintrtsannuels2011de8500etlesfraisgestionde400.
En2012,ils envisagent defairel'acquisitiond'unlogementen Scellierd'unevaleurde200000enfind'anne

fiscale,leloyerprvuestde1000parmois,lataxefoncirede1000KRD,quellesseraientlesconsquences
fiscalesd'unetelleacquisition,etdoncleurconseilleriezvousderaliserunetelleopration.Cetteoprationest
elleenvisageable?
Situationdeleurscomptesau1/01/2012:
Comptes:
comptecourants: comptesurlivrets
Monsieur,solde:1200 solde:500
Madame,solde:5000 solde: 10000
PerpdeMonsieur40000dencours,surlequelilverseannuellement5000.
IlsontchacununPEAMonsieurde100000Madamede100000galement
Madameesttitulaired'uneassuranceviede80000.
Enfantlamaternelleengendredesfraisdegardepour900paran
Ils ont en outre effectus des dons au tlthon 600, aux deniers du culte de 600 galement, ils ont investi
7000 en systme de rgulation du chauffage, ils sont propritaires de 2 voitures de 30000 chacune, sur
lesquellesilsontrespectivement15000et10000decrditslaconsommationencours.
Ils ont investi en SOFICA les annes passes pour 50000, cette anne 2011 ils ont investi en fonds
d'investissementdeproximitetenfondsd'investissementpourl'innovation:
FIP6000versementanne,l'encoursdevient20000
FCPI6000versementanne,l'encoursdevient22000
ANNEXE1

1barmedelimptsurlerevenude2011:
Pourunepart:
Revenusperusen2011 Taux
Jusqu'5963 0%
De596411896 5,5%
De1189726420 14%
De2642170830 30%
Audessusde70830 41%
Lesdemipartssontplafonnes2336
2dispositionsduBorloopopulaire:
Le dispositif Borloo neuf tait rserv aux bailleurs ayant opt pour le dispositif "Robien recentr" qui, en
contrepartie de l'engagement de louer des personnes de condition modeste, pour un loyer infrieur celui
pratiqudanslecadredurgimeRobien,permetaubailleurdebnficierd'unamortissementsupplmentaire
de15%etd'unedductionforfaitairede30%.
Cedispositifs'appliqueauxlogements:acquisneufsouenl'tatfuturd'achvementdu1erseptembre2006(1er
janvier 2006 sur option) au 31dcembre2009, que le contribuable fait construire et qui ont fait l'objet d'une
dclarationd'ouverturedechantierdu1erseptembre2006(1erjanvier2006suroption)au31dcembre2009,
Calculdel'amortissement:
L'amortissementestgal6%pendant7ans,4%les2 annes suivantes,ledispositifBorlooestincompatible

aveclarductionscellier.
CASN14:REGLESFISCALESETCONSTITUTIONDUPATRIMOINE(IRPP,ISF,DECLARATIONSFISCALES2042,2044S2725)
CORRIGE
1 Ladirectionfinancirevousdemandedecalculerl'IRPP,l'ISFetderemplirlesdclarationsfiscales
2042,2044Set2725
1calculdeslmentsdela2044S:
Loyers:700par12moisavecabattementde30%=5880
Charges:fraisdegestion:400,forfaitfixe:20,taxefoncire:800,amortissement:6%sur150000=9000,
intrts=8500.
Le calcul du dficit est donc de 12840 somme qui ne peut pas tre prise en compte dans sa totalit puisqu'il
n'estpaspossibled'imputersurl'annelapartd'intrtssuprieureauxloyersdonc85005880=2620seront
reportablessurles10ansvenir.
Lemontantdudficitreportabledansl'anneestdoncde10220(infrieurlalimitede10700maximumdela
dductionpossible).
Danscesdispositifsfonciers,l'engagementdelocationestde9ans,ilsontacheten2008,leurengagementcourt
jusqu'en2017,ilssontencoreenphasededductiond'amortissementfort(6%),enoutrelesdficitsreportables
fontqu'ilsnepeuventpasrevendrelebienavantundlaidetroisexercicesaprsl'imputationdudernierdficit,
doncdansleurcasles9annesrisquenttreprolonges...en consquence undispositifScellier esttotalement
impossible sauf abandonner le dispositif Borloo et subir les consquences sur une sortie de dispositif qui
conduiraitrecalculerl'avantagefiscalindusdepuisledbut,ilsauraientmieuxfaitdequittercedispositifds
2009quandlestauxderductionScelliertaientde25%,celaauraittunebonneoprationfiscale,aujourd'hui
elleestimpossibleetinopportune!
Calculdel'imptsurlerevenu:
Lecoupleatroisenfantssoit4parts(letroisimeenfantcomptepourunepartentire),lesrevenussontde:
Monsieur 40000 sur lequel on applique 10% de frais professionnels, soit un revenu imposable aprs frais
professionnelsde36000,sommesurlaquelle10%soit3600sontdductiblesautitredelasouscriptionPERP,
soit un revenu net imposable de 36 000 3600 = 32 400, le revenu professionnel de madame est de
120000,soitunrevenuimposableducouplede140400auquelilconvientderetrancherledficitfoncierde
10220soitunrevenuimposablede130180.
Compte tenu du niveau de revenus il va falloir vrifier si le plafonnement du quotient s'applique, en

consquencesilfautcalculerlesdroitssimplespourdeuxpartsetpourquatreafinderegardersiladiffrenceest
suprieure4x2336=9344
Calculpour2parts:
130180/2=65090soit
(6509026420)*0.3+(2642011897)*0.14+(118975963)*0.055=13960multiplierpardeuxpartssoit27920
Calculpourquatreparts:
130180/4=32545
(3254526420)*0.3+(2642011897)*0.14+(118975963)*0.055=4197multiplierparquatrepartssoit16788
L'cartentrelesdroitssimplesentredeuxetquatrepartsestde2792016788=11132soitsuprieur9344
doncleplafonnementduquotients'applique,soitdesdroitssimplesde279209344=18576
Lescrditsetrductionsd'imptssontde:
crditsd'imptsurlesinvestissementsenrgulationdechauffagedanslarsidenceprincipale:7000*22%=
1540
souscriptionFIPetFCPI=(6000+6000)*22%=1320*2=2640
dons:lesdonsautlthonsontdductibles75%jusqu'521,soitpour2011unerductionde391,lereliquat
(600571=29)peuts'ajouteraux600verssaudenierducultesoit629donnantdroitunerductionde66%
soit629*66%=415
lesfraisdegardede900donnentdroitrductionde50%=450
lesfraisdescolaritdesenfants,unlycenetuncollgiendonnentdroitdesrductionsrespectivesde153et
61soit214
l'imptnetestalorsgal:1875615402640391415450214=12926
calculdel'ISF:(cf.lesdclarations20422042C2044S2725)
ABrsidenceprincipale:294000
ACautresbiensimmobiliers:400000
CEautresvaleursmobilires:282000
CFliquidits:15500
CGautresbiensmeubles:140000(contratassurancevieetvhicules)
totalligneDE=1131500
forfaitmobilier(5%)=56575
totalactifbrut:FG=1188075
totaldupassif:GH:266296(KRDcrditsimmobiliers,crditsconsommations,imptsdetoutessortesycISF)
baseimposable:HI=921779
calculdel'ISF=670caseLMcemontantilconvientderetirer150parenfantmineursoit450,l'ISFestdonc
de220rduitzrocomptetenudesdductionFIPetFCPI.






CASN15:VALORISATIONDUNPATRIMOINEIMMOBILIER,CASCHRISTINE
Mission:
1 LadirectionfinancireXSAvoussoumetuncasdegestiondupatrimoineimmobilierpartird'un
casconcret:
tudedecastired'uneanalysepatrimonialeraliseparlemagazineMieuxVivresuruncasrelpropospar
une lectrice, la hirarchie des rendements et de la fiscalit est fortement modifie par les taux rcents de
prlvementssociauxetlamodificationdesrglesenmatiredeplusvaluesimmobilires.
Christine,quinquagnaire,aprshritagedisposedunpatrimoinede1.8milliond,investidanslapierre83%,
illuifautrorienterversdufinanciersachantquelleestallergiquelabourse.Elleestdivorce,sonexmariest
dcd,cequiexpliquequ'elleperoiveunepensionderversion.
EllehabiteCarryleRouetunevillebalnaireprochedeMarseille,sesbienslocatifssontcotSaussetlesPins
etMarseille,elleahritdesamreunappartementNiceetunepropritfamilialeetdesterresenSaneet
Loire.
Sescomptes:
Pensionderversion: 24000
Revenusfonciers: 44628
Intrtsdobligations: 1612
Dpenses:
Dpensescontraintes: Dpensescourantes:
Chargesdecoproprit: 1100 alimentationetcourant:7050
Equipement,entretien: 1035habillement: 4356
Imptslocaux: 1811 vacances,loisirs: 4100
IRPP: 1717 tlphones,tv: 1342
Assurances: 879voiture: 762
CSG: 1796
Electricit,eau. 1440
Crditsimmobiliers: 14898
Assurancesant: 704
Sonpatrimoine:
ACTIF PASSIF
Rsidenceprincipale: 370000 crditsimmobiliers:147854
Rsidencesecondaire: 280000
Bienslocatifs: 1005000
SCPI: 12000
Terresagricoles: 8000
Comptetitres: 47217
PEA: 10420
Livretbleu: 15348
LDD: 8444
PEP: 16224
Assurancesvie: 47717
Disponibilitdelpargne:
2012:livrets,comptetitres,PEA,assurancesvie:9354
2014:assurancesvie:34358
2018:assurancesvie:204005
En 2011 pour 44000 de revenus fonciers elle a eu 42000 de charges, elle veut donc restructurer son
immobilier,vendresaRPetrinvestir:
VendrelarsidencesecondairehritedesamreenSaneetLoire,estime290000,elleaunappartement
Saussetquellesouhaitevendre350000etrembourserlecrditde120000doncfaire190000deplusvalue.
Lesrestructurationsdepatrimoineimmobiliersontfortementpnalisescomptetenudel'volutiondelaloisur
lesplusvalues(expliquer)etd'uneprobablemontedestauxd'intrt.
Elle veut rcuprer lappartement de Nice lou 4700 nets (aprs dduction de 2700 de frais), et
ventuellementlelouerenmeublquandellenevoudrapasendisposer.
(quellefiscalitapplicableenmatiredeloyersmeubls?)
Lesdeuxautresappartementslousluiprocureraientenviron20000rajouterlapensionderversionperue
aprsledcsdesonexmari.
Elleapeurdelabourseetsoncomptetitresesthritdesamre,cecomptecomporte39000dobligations
CASA(coupon4.6%),chance2019.
SonPEAcomporteunepartimportantedeFrancetlcom.
Son PEP ouvert au Crdit Mutuel est de 16000, le plafond est de 92000, rentabilit 3.2% net sur lactif
scurit.
Assurancevie:elleauncomptechezaxaarpge,auCAprdissime9etFloriane,uncontratAFER.
CASN15:VALORISATIONDUNPATRIMOINEIMMOBILIER,CASCHRISTINE
CORRIGE
1 LadirectionfinancireXSAvoussoumetuncasdegestiondupatrimoineimmobilierpartird'un
casconcret:
Mthodologie,traitementdecasengestiondepatrimoinequ'ilestconseilldesuivre:
1tape:
Fairelepointsurlesobjectifsdesclientsenpartantdudiagnosticdeleursituation:
matrimoniale,financire,successorale,leursperspectivesdavenir
2tape:
Examendesrevenus:
Calculdupotentieldpargneannuelpartirdurevenuetdesdpenses
contraintesetdesdpensescourantes
3tape:
Examendupatrimoine:
Actifpassif=actifnet
Analysedelarpartitionentreimmobilierfinancierliquidits
4tape:
Miseenperspectivesdesdiffrentespartiesdesstructuresdupatrimoine:
Diagnostic,analyse,choixalternatifs,confrontationauxobjectifs,
argumentationetpropositions
5tape:
Propositionsdestructuresdepatrimoine,deproduits,desolutionsdanslesdiffrents
domaines:produits,fiscalit,matrimonial.
Etape 1 :ilesttablique Christineest largementl'abridubesoinetsanschargedefamille,elleadoncpour

objectif de maintenir la valeur de son patrimoine sur le long terme et obtenir un niveau de revenus qui lui
permettedevivrecommeellel'entendsanssepriver.
Etapes2et3:
LescomptesdeChristine LepatrimoinedeChristine
cequ'ellegagne cequ'ellepossde
pensionderversion 24000 actif
revenusfonciers 44628 rsidenceprincipale 370000
intrtsd'obligations 1612 rsidencesecondaire 280000
total 70240 bienslocatifs 1005000
SCPI 12000
cequ'elledpense terresagricoles 8000
dpensescontraintes comptetitres 47217
chargesdecoproprit 1100 PEA 10420
quipement,entretienap, 1035 livretbleu 15348
imptslocaux 1811 LDD 8444
IRPP 1717 PEP 16224
assuranceautohabita 879 assurancevie 247717
CSG 1796 total 2020370
lectricit,gaz,eau 1440 passif
crditsimmobiliers 14898 crditsimmobiliers 147854
assurancesant 704 total 1872516
disponibilitde
dpensescourantes l'pargne
alimentationetdp.cour. 7050 quand? quoi? combien?
habillement 4356 2012 assurancevie 9354
vacances,loisirs 4100 livretsbancaires 23792
comptetitres,
tlphone,tlvision 1342 PEA 57637
voiture(essence,entretien) 762 PEP 16224
totaldpenses 42228 2014 assurancevie 34358
2018 assurancevie 204005
capacitd'pargne 28012
L'actifnetestde1872516,l'immobilierconstitue83%desonpatrimoine,c'esttrsdanslatendancefranaise,
maisenfaitcelareprsentetrop,surtoutsicetimmobilierestplusoumoinsfacileraliser!
La vente de biens immobiliers est aujourd'hui pnalise assez fortement: (loi du 19.9.2011), la rsidence
principale et les biens dont la valeur est infrieure 15 000 chappent l'imposition des plus values
immobilires.
Pourlesautrescas,leprixderevientestcomposduprixd'acquisitionaugmentdesfraisrelsouforfaitaires
calcul7.5%duprixd'acquisition,audeldecinqansilestpossiblederajouterlestravauxraliss(surfactures
relles)ouforfaitairementde15%duprixd'acquisition.
L'abattementliladurededtentionestdevenudgressif(2%dela6la17,4%pourles7suivanteset8%
les6suivantes).
Lesplusvaluessontimposesforfaitairement19%et13.5%dePSsoitautotal32.5%
Lalocationd'unlogementmeublrelvedesBICenmicroentreprise(abattementde71%desrecettes)jusqu'
81500en2011.
Etape4:
Le portefeuille hrit de sa mre n'est pas aussi catastrophique qu'elle le crot puisque les obligations CASA
offrent un rendement de 4.6%, condition d'attendre l'chance 2019 c'est un trs bon placement, les titres
possds peuvent tre conservs compte tenu de leur qualit si Christine se situe dans une logique de long
terme,bienentendulesarbitragessonttoujourspossibles.
LePEPauCrditMutuelpeuttreport92000,ilpossdeunbonrendement,lepointessentielportesurles
contrats d'assurance vie support privilgi tant pour la fiscalit que les conditions de transmission: sortir du
contratPrdissime,reportsurlescontratsFlorianeetAFERquisontplushautsdegamme,leconseillerdevrait
insisterauprsdelaclientepourl'amenerprendreunedosederisquesminimaleensouscrivantunepart(20%
parexemple)desupportsOPCVMpuisquenoussommesdansunepriodebasseenvalorisationboursireetqu'il
existedesFCPetSICAVdontlerendementestlargementsuprieurceluidesfondsuniquementplacsen.
Motsclsutiliss:
imptssurlerevenudespersonnesphysiques
fiscalitdesplusvaluesimmobiliresetmobilires
ISF
droitsdemutation
ISFetgestiond'unpatrimoineimmobilier
diagnosticpatrimonialetfinancier

Partie6:Marketingdesservices,techniquesdengociationetdeprospection
CASN16:LEMARKETINGBANCAIRE
VousintgrezXS.A.aupostedadjointduDirecteurduMarketing.
Pourmenerbienlesdiffrentesmissionsquivoussontconfies,vousdevezcomprendreetanalyserlesgrandes
tendancesdumarketingbancaire.
XSA envisage un repositionnement stratgique vers des activits de services centres sur la banque et elle
sinterrogesurlestendancesmergentesdumarketingbancaire(ANNEXE1).
Missions:
Vousdevez:
1 Expliquer pourquoi les banques doivent adapter leurs stratgies en fonction du march et des
produitsconcerns.

2 Montrercommentlatechnologiearvolutionnlafournituredesservicesfinanciers.
3 Analyser comment les technologies de linformation amliorent la distribution des services

supplmentaires.
4 Identifieretclasserlesservicessupplmentairesmisenplaceparlesbanques.
ANNEXE1

LESOFFRESBANCAIRESETLESNOUVELLESTENDANCES
Leshabitudesdeconsommationvoluent,lesecteurbancaireadfinitunnouveaucanaldedistribution,Internet.
Doutil de consultation, internet propose actuellement davantage de produits et de fonctionnalits. Pour les
banquesdedtail,l'enjeueststratgiquecarcenouveloutilmodifiedunepartlarelationclientetdautrepartla
configurationmmedesorganisationsetdesmtiersauseindesagences.
Les banques font face une concurrence active. Les marketeurs doivent trouver les moyens de crer un
avantageconcurrentielpourleursservices.
Idalement,lesbanquesdoivent cibler dessegmentsdemarch quellespeuventsatisfairemieux quedautres
partenairesenproposantunniveaupluslevdeperformancesurlesattributsimportantspourlaclientle.
Ledveloppementdesoffresbancaires1.
Dans un march mature et concurrentiel, les grandes banques sefforcent de relever le dfi du marketing
relationnelpourconserverleursclients,etenattirerdenouveaux.Lebanquierpeutapprofondirdansletemps
laconnaissancedesbesoinsdesesclients.Lebanquierdoitprivilgierlapersonnalisationdelarelationetcest
doncunaxededveloppementincontournablepourtouslesacteursbancairesexistants.
Desbanquessesontcresentrelesannes1960et1980,commelaCasdenetlaBanqueFdraleMutualiste
(BFM),pourrpondreaudficitd'offresl'garddecertainesclientles(commelesprofesseursetlesmembres
delafonctionpublique).Aprslesbanquestraditionnelles,adoptantdespriodesdepromotionsspcialespour
un produit financier les tablissements bancaires ont centrs leurs offres sur des univers de besoins (pargne,
prvoyance,habitat)auseindesquelspeuventcohabiterdiffrentsproduits.
Ce processus sest traduit par la multiplication des enseignes au sein d'un mme groupe bancaire. La banque
n'exerceplusuneactivitdemasseausensmarketingdemasse;lesattentesdesclientstantdiffrentes,les
banquesontcherchdiffrencierleursoffresetleursapprochesrelationnellespoursadapterauplusprsdes
besoinsdechacun.
Lesoffresdiffrenciesdesbanques
LCLaainsicre.LCLpourlesadeptesdelabanqueenligneetLCLBanqueprivepoursaclientleplusaise.
Au sein du groupe Socit Gnrale cohabitent de la mme faon le rseau ponyme, Boursorama pour les
internautesetCrditduNordpourlesclientsplushautdegamme.Unenouvelletapedanslasegmentationde
l'offreestentraind'trefranchie.
Les banques rflchissent en effet au moyen de tirer parti du succs des rseaux sociaux et de leur capacit
fidliserleursmembres.Leprincipeestdesediffrencierparrapportsesconcurrentsenadoptantdesoutils
quicrentuneplusgrandeproximitavecleconsommateur.
Personnalisationl'extrme
En 2009, quatre caisses bretonnes du Crdit Agricole ont ainsi cr la banque communautaire virtuelle Breizh
Banque. La Nef, socit cooprative de finances solidaires, dveloppe de son ct la cration d'une banque
thique,enpartenariataveclaBancaPopolareEticaenItalieetFiareenEspagne.Lesdptscollectsserviraient
ainsifinancerdesprojetssolidaires.
Lacrationdenouvellesenseignesatroislimites:
l'acquisitiond'unclientpourunenouvelleenseignencessitedesinvestissementspublicitairesconsquents
pouvantallerjusqu'plusieursmillionsd'euros.
larentabilitdecetinvestissementestfonctiondelacapacitdel'enseignequiperceclientenproduits
financiersmultiples.
la cration d'une banque passe par la mise en place d'un systme d'information et de platesformes de
traitementcomplexes.
L'essentieldesinitiativesnepourradoncvenirquedegrandsgroupesbancairesdjinstallsdanslepaysageet
disposant de capacit de production industrielle, observe un consultant. Pour eux, ces enseignes affinitaires
pourraientenrevancheconstituerunearmedechoixparmileursoutilsdefidlisation.
1
03/11/10LesgrandesbanquesvisentdespopulationsdeplusenpluscibleslesEchos

Pratiquedelafidlisationdansledomainebancaire
Les entreprises de services mettent de plus en plus en avant la qualit des liens qu'elles ont nous avec leurs
consommateurs.Lesbanquessefforcentdentretenirsoigneusementlarelationavecleursclients2,
BNP Paribas lance un site Internet entirement ax sur la satisfaction des clients, baptis
qualite.bnpparibas.com.Lesactesenmatirederelationclientsetlacommunicationdoiventtreenphase.
Touteslesinitiativesprisesenfaveurdelaqualitetdelasatisfactionconstruisentlarputationdugroupeetilest
important de pouvoir les expliquer nos diffrents publics3. En outre, le boucheoreille, sur la toile comme
dans la vie relle, et les associations de consommateurs ont pris du poids au fil des annes. Il s'agit, pour les
marquesdetisserdevraisliens.
Denouvellespratiquesdelaclientle:lestlphonesintelligents4
Lesbanquessontconfrontesauxnouveauxusagesdumobilebanking.
En 2009, le nombre de dtenteurs de smartphones a augment de 48% 7millions de personnes taient
quips en en janvier2010, portant la France la deuxime position des plus fortes croissances en Europe
mesuresparComscore5.
Adeptes d'applications et d'Internet mobile, ces nouveaux mobinautes ne peuvent plus se satisfaire de la
banqueenlignetraditionnelle.
L'arrivedel'iPhoneabouleversle"mobilebanking",.Chaquemois,1milliondepersonnesseconnectentsur
notresiteviauntlphonemobile,dontenvironlestroisquartspartird'uniPhone.Parailleurs,uneproportion
faiblemaiscroissantedenosclientsseconnectentnotresiteuniquementvial'iPhone.6
LaSocitGnralealancuneapplicationddie,quiattlcharge200.000foisenmoinsd'unmois.Le
mobileestunpointd'entrefondamentalduclientverslabanque,
Dautresbanquescherchentsatisfairecettenouvelledemande.
Sur le site internet de BNP Paribas, dclin en versions spcifiques adaptes aux iPhone et aux tlphones
utilisantAndroid,lesmobinautespeuvent:
Fairelesoprationshabituellesdelabanqueenligne
Consulterlescomptesetprocderdesvirements,simulationdecrdit
Accder aux conseillers de la Net Agence, l'agence virtuelle de la banque sur Ie Web, par email ou
visioconfrence.
L'iPhoneouvredespossibilitsindites7,Unefoisgolocalis,unclientdeBNPParibaspeuttrouverl'agencela
plus proche, consulterseshorairesd'ouvertureetvisualiserl'itinraire suivregrce la camraintgre dans
sontlphone.
Surles2millionsdevisiteursuniquesquivisitentlesitechaquemois,100.000seconnectentvial'iPhone.
Selonlabanque,lesclientsutilisateursdesmartphoneapprcientlesservicesenligne:ilss'yconnectenten
moyennedixfoisparmois,contreunedeuxfoispouruninternautetraditionnel.
Lesbanquierscherchent promouvoirloutilen tantque moyendepaiement multifonction.Lemobile estun
portefeuilleintgr,quipermetdeconcentrersesabonnementsetsescartesdefidlitdansunseulsupport.
2
Larelationclient,nouvelargumentdevente
LesEchos20Mars2008
3
DirecteurdelamarqueBNPParibas
4
L'utilisationdessmartphonesbousculelemobilebanking26/07/10LesEchos
5
SelonunetudeHISGlobalInsightmeneenmai2010,11%desdtenteursdetlphonemobileutilisentdjlesservicesbancairesvia
leurtlphone,soit4millionsdepersonnes.
6
expliqueCarineElenaWeill,responsabledesoffresInternetettlphoniepourlabanquededtailSocitGnraleenFrance
7
souligneVirginieFauvel,directricedelabanqueenlignechezBNPParibas.
Leslimitesdeloutil
Contrairementlacartedepaiementsanscontact,distribuegratuitementparcertainesbanquesleursclients,
lepaiementmobilevoittoutefoissonadoptionfreineparlancessitd'quiperlestlphonesdelatechnologie
NFC(NearFieldCommunication).
Deplus,ceserviceserapayantpourleclient,selonlamargengocieavecl'oprateurdel'ordrede2eurospar
moischezBNPParibas.
Lactivitmobilebankingestsusceptibledemodifierlesactivitsdesbanques.
Lesbanquesesprentconvaincrelesutilisateursenleuroffrantdesservicesassocis:l'historiquedespaiements,
unaccsfacileleurscomptesbancaires,ouencorelaconsultationd'informationsmultimdiasurlesproduits.
Lesnouvellestendancesdanslesecteurbancaire:Lesservicesenligne8
Unetendance,plusdiscrteapparaitdanslesecteurbancaire:celledudveloppementdelabanquedistance.
Desoprationssonteffectuessurlessitesenlignedesbanquesdedtail9
Plusieurs checs de banques avaient t enregistrs filiale dans les annes 2000comme Zebank (lance par
BernardArnault,repriseparEggetfinalementpartageentrelaBanqueAccordetINGDirect)ouBanqueDirecte
(deBNPParibas,acquiseparAXAen2002etdevenueAXABanque),quiontsouffertdumanquedematuritdu
marchfranais.
Actuellementlesbanques(etsurtoutleursclients)sontpassesd'unevisionconsultationetgestiondecompte
(commandedechquier,virement,ordredeBourse...)unmodetransactionnel:ventedeproduitsd'pargne,
dePEA,decrditlaconsommation.
Internetestdevenuuncanaldedistributionpartentire,leprofildesquipesavolu:auxtechnophilesdu
dbutsesontajoutsdesmarketeurs,pourconcevoirdesoffressurInternetetrelayerlesoprationsmenesdans
lerseau.
Interactifetpersonnalis
L'assurancevieoulecrditimmobilier,plusdifficilesdiffuserparcequ'ilsncessitentduconseil,sapprtent
trecommercialisssurleNet.
LCLproposeviasonagence100%enlignee.LCL.Desspcialistesdel'immobiliermontentledossierdistance,
quiestensuiteenvoyauclientparLaPosteetbienttparcourrierlectronique,
Pourattirerlesclients,lessitesInternetbancairessontinteractifsetpersonnaliss.
BNPParibasalancunwebcallbackddiauxproduitsd'pargnefinancire(vouscliquezetunspcialiste
vousrappelle).
Barclays a adopt le Web 2.0. Les clients peuvent personnaliser l'accs leurs comptes avec leur photo,
organiserlesrubriquescommeilslesouhaitent,
Cheze.LCL,chaqueclientaunconseillerdistanceattitretunemessageriescurisepourcommuniqueravec
lui.
Pourlesgrandsrseauxbancaires,ledveloppementduNets'intgreunestratgieglobale,ditedumulticanal.
Agence physique, plateforme tlphonique, site Internet... Tous ces distributeurs sont complmentaires. Les
agences,quicraignaientlaconcurrenced'Internetontprouvdesdifficultsacceptercettecomplmentarit
BNP Paribas et LCL dveloppent lapproche : Si un client fait une simple simulation de contrat auto, son
conseillerenserainformetpourrasaisirl'occasionpourlecontacter,souligneThierryLaborde,responsabledu
rseaud'agencesBNPParibasenFrance.
Les agences bancaires traditionnelles restent le canal prdominant, car c'est l que s'effectue la majorit des
ventes.C'estsurtoutlelevierleplusefficacepourrecruterdenouveauxclients.
8
Lesservicesenligneredessinentlesmtiersdelabanquededtail
LesEchos19fvrier2008
9
SelonunetudedeCapgeminietdeNovamtriededcembre2007,lesbanqueseuropennesprvoientmme,d'ici2011,deraliserun
tiersdeleursventesviacecanal,contreunsiximeactuellement
Rponsesdesbanques:dfinitiondenouvellesstratgiesmarketingdanslesecteurbancaire
Leportableestunlmentcldelastratgiebancaire.
Lesmarquescommencentintgrerleportabledansleursstratgies.
Longtemps considres comme exprimentales, les actions menes par les banques sur les portables intgrent
les stratgies globales. La banque affiche sa modernit, et utilise le portable comme un outil de gestion de la
relationclient10.Lespistesexploressefontdeplusenplusvaries.L'unedesutilisationslesplusprisesvise
acclrerlafrquentationdespointsdevente.
Destinauxconseillersengestiondepatrimoineindpendants,leprogrammesurmobileCardifenpoche,misen
placeparTheCRMMobileCorp.(groupeVivreenmobilit)pourlafilialed'assurancedeBNPParibas,vientde
s'tofferd'unenouvellerubriqueenpartenariatavecMappy.
Iloffreunservicedegolocalisationentempsreletl'accsauplanduquartierolapersonnesetrouve.
Lesstratgiesdefidlisationsedveloppentgalement.
Mmesitouslessecteurssesententdsormaisconcerns,delabanquel'automobile,lesmarquesvisantun
publicjeunerestentsouventlespluspromptesutilisertouslesressortsdumobile.
10
Lemarketingsurmobileentredanslesmoeurs
LesEchosn20090du17Janvier2008
CASN16:LEMARKETINGBANCAIRE
CORRIGE
1 Expliquer pourquoi les banques doivent adapter leurs stratgies en fonction du march et des
produitsconcerns.
Au fur et mesure que al concurrence sintensifie dans le secteur des services bancaires les banques doivent
diffrencierleursproduitsdefaonsignificative.
Achaqueinstantlesbanquesdoiventslectionnertrsprcismentleursclientsetessayerdesedistinguergrce
leurimage.
Chaquebanquedoitconcentrerseseffortssurlesclientsquelleestlaplusapteservir.
Entermesmarketinglafocalisationconsistedlivrerunmixrelativementtroitunsegmentparticulierun
groupedacheteursayantdesbesoins,deshabitudesdachatetdeconsommationcommuns.
Ce concept des trouve au cur des banques qui ont identifi les lments importants de leurs services et
concentrleursressourcesdessus.
Celapeutsedclinerdeuxniveauxdanalyse:
Focalisationsurlemarchetfocalisationsurlesservices
Lepremierconcernelatailleetlenombredemarchsquelentreprisepeutservir
Lasecondeestlacapacitdunebanqueoffrirunplusoumoinsgrandnombredeservices.
2 Montrercommentlatechnologiearvolutionnlafournituredesservicesfinanciers.
Les dveloppements technologiques des dernires annes ont eu un impact considrable sur la faon dont les
servicestaientproduitsetfournis.
Lesclientsontlapossibilitdeseservirseuls.
Leguichetautomatiqueestunedesinnovationsdeservice.
Lacrationderseauxinternationaux.
Lesproduitsbancairessontdesservicesbancairestraditionnelsmaislesystmedelivraisonestunique.
Pourinciterlesconsommateursmodifierlescomportementsetaccepterlinnovationlesutilisateursdecartes
decrditsevoientoffrirdesavantagesidentiquesceuxquereoiventlesbonsclients.
Lacroissancedescanauxlectroniquesaengendrdeschangementsprofondsdelanaturedumarketing.
Lesclientssontpasssdescontactsenttetteavecleursfournisseursdescontactsnimporteonimporte
quand.

3 Analyser comment les technologies de linformation amliorent la distribution des services
supplmentaires.
Parcequebeaucoupdlmentssupplmentairessontbasssurlinformationilyadeplusenplusdepossibilits
damliorationdesservices
Pardintelligentesapplicationsdestechnologiesdinformationlesbanquessediffrencient.
Les services fonds sur linformation un terme qui recouvre la fois les services de stimuli mental et le
traitementdelinformationontleplusgagneraveclesprogrsdessystmesdinformationcommeinternet.
Unnombreimportantdebanquesmettentenplaceunserviceinternetaccessibleduntlphoneportablede
faoncequelesclientspuissentaccderleurcompteeteffectuercertainestransactionsquellequesoitleur
localisation:Lesbanquesmettentenplacedesservicesaccessiblesdepuisuntlphoneportable.
Laplupartdesutilisationsinternetconcernentlesservicessupplmentairesdetransfertdinformationsliesau
produit.
4 Identifieretclasserlesservicessupplmentairesmisenplaceparlesbanques.
Miseenplaceetvalorisationdesservicessupplmentaires
Onpeutdistinguerlesservicesfacilitantslesservicesdesoutien.
Lesservicesfacilitants
Information
Commande
Facturation
Paiement
Linformation
Pourtirerlavaleurmaximaledunservicelesclientsontbesoindinformationspertinentes.Ilsveulentsavoirou
leserviceestvendu.
Linnovationlaplusrcenteetlaplussignificativeestlutilisationdinternetdanselcadredelentreprise.
Oulinformationsurlesservicesdecertainesbanquessontautantdapplicationsrussiesdinternet.
Laprisedecommande
Latechnologiepeutaussitreutilisepourrendrelaprisedecommandeplusrapidetantpourlesvendeursque
pourlesacheteurs.
La cl du problme consiste minimiser els efforts requis pour chacune des deux parties tout en assurant
lexactitudeetlintgralitdesinformations.
Servicesdesoutien:leconseil
Leconseilimpliqueundialoguepoursonderlesdsirsdesclientsetproposeruneinformationsurmesure
Lascurit
La plupart des banques cherchent apprendre leurs clients comment protger leur carte de crdit ou eux
mmesencasdevoloudagressionphysiqueviadesbrochuresdinformation.
Lesimplicationsmanagriales
Certainsserviceslistscidessussontdesservicesfacilitantscommelinformationetlarservation
Lesautressontdesextrasquiamliorentleservicedebaseouquirduisentlescoutsfinanciers
Enrsumlesbanquessefforcentdamliorerlesservicesdebaseetlaborentdenouvellesoffres.
Quelquessoientlesservicesproposslesservicesdoiventapparatreattractifsauxyeuxdeelclientle.
CASN17:STRATEGIEDEFIDELISATION
La fidlisation bancaire est le rsultat d'un ensemble de dispositions et de comportements qui vont permettre
l'instaurationd'uneconfiancerciproqueentreleclientetlabanque.
L'intrtdesdeuxpartiesestdecrerunfluxcommercialcontinutraverscertesdessouscriptionsdeproduits
maisdelacrationd'unvritableuniversderelationsbancairesconstantesdansletemps.
Les produits de long terme sont fortement teints de fiscalit, par exemple les actions supports financiers sur
lesquelsilestopportunderevenirprogressivement.
Mission:
1 La direction financire de XSA vous demande d'laborer une comparaison des trois enveloppes
fiscalespourlesactions:assurancevie,comptetitresetpland'pargneenactions(PEA).
CASN17:STRATEGIEDEFIDELISATION
CORRIGE

1 La direction financire de XSA vous demande d'laborer une comparaison des trois enveloppes
fiscalespourlesactions:assurancevie,comptetitresetpland'pargneenactions(PEA).

Assurancevie Comptetitres PEA
FISCALITE Sansplafond Sansplafond Plafond132000
Imptssurlesgains PFLde:35%sicontrat<4ans; Dividendes:imposition PFLde22.5%simoins
15%entre4et8ans l'IRPP,aprs de2ans,19%entre2
7.5%pour+de8ans,aprs applicationd'un et5ans,exonration
abattementde4600/anou abattementde40%et siplusde5ans
9200/ancouple d'unfixede1525ou
OptionpossiblepourIRPP 3050
OuPFLde21%,
Plusvalueimposes
19%
Prlvementssociaux 13.5%surlesgains,prlevsau 13.5%surlesdividendes 13.5%surles
versementdesintrtsen, etlesplusvalues dividendesetlesplus
lorsdurachatoudcspour valuesencasde
lesUC retraitoudcs
ISF Valeurau1janviersaufbons Valeurau1janvier Valeurau1janvier
decapitalisation
Droitsdesuccession Primesversesavant70ans: Capitalintgralement Capitalintgralement
abattementde152500par soumisauxdroitsde soumisauxdroitsde
bnficiaire,taxeforfaitairede succession succession
20%,25%audelde902838
Primesaprs70ans:
intgrationdanslasuccession
aprsabattementde30500
FRAIS
Surversements De05% De0.2%1.5%avecdes De0.2%1.5%avec
minimas,OPCVMde desminimas,OPCVM
05% de05%
Fraisdegardeou De0.5%1% De0.5%1%avec De0.5%1%avec
gestion minimas minimas
Fraisd'arbitrage De1%5% Idemtransactions Idemtransactions
Fraisdesortie aucun Idemtransactions Idemtransactions
Leplacementboursiersurlelongtermeestpratiquementleplusrentable,concurrenceavecl'immobilier,les
crisesrcenteslerendentdenouveauattractif,eneffetildevientincohrentdeconstaterquepourbeaucoupde
socitsduCAC40actuellementlacapitalisationboursiren'estreprsentativequed'unefractiondeleursactifs
(15%parexemplepourTOTAL)!
Toutdpenddel'horizondeplacements,lesclientsquiveulentrestersurducourttermepeuventsecontenterdu
comptetitrespuisqueaveclesabattementsuncouplepeutrecevoir5083paransansimpts,cequicorrespond
unportefeuillede106000avecrendementmoyenduCAC40de4.8%surl'anneboursire2011!
L'intrtduclient,etdelabanquesurcetypedecontratestd'enfaireunealimentationrgulireparexemple
mensuelleafindelisserlescoursboursiersd'acquisitiondevaleurs.
Lecontextedefidlisationdelaclientleesttypsuivantl'ge:
De3040ans,l'objectifestd'conomiserpourfinancersesprojets:acheterunersidenceprincipaleoude
l'immobilierderapport,s'assurerdel'existenced'uncapitaldcs,prendredatesurl'assurancevietelePEA.
De4050ans:diversifiersonpatrimoine:assurerlefinancementdestudesdesenfants,rpartirsesactifsentre
lessupportsimmobiliers,financiers,organisersesavoirssurleplanjuridique,protgersonconjoint.
De5065ans:dfiscaliser:souscriptiondeproduitsprparationretraite:PERP,Madelin,Prfon,rsidence
secondaire,scurisationdesavoirs.
Plusde65ans:scuriseretprserverletraindevie:
Redfinitiondesprioritslaretraite,sauvegardedutraindevie,donationspouraidersadescendance,rflchir
etsipossibleagirsurladpendance
Motsclsutiliss:
marketingdesservices
stratgiesdefidlisation

Minicas Patrimoine Assurance Banque

Uploaded by

Document Information

Copyright

Available Formats

Share this document

Share or Embed Document

Sharing Options

Did you find this document useful?

Is this content inappropriate?

Copyright:

Available Formats

Minicas Patrimoine Assurance Banque

Uploaded by

Copyright:

Available Formats

LETUDEDECAS

En intgrant progressivement dans sa politique de diversification une dmarche ambitieuse et structure en

dont France: 1500

Luxembourg X.SAOnline(eLearning) 250salaris

Tracfin est la cellule de renseignements financiers, antiblanchiment et de lutte contre le financement du

Comptetitres PEA Assurancevie

C'estdemanireincontestable ce qui afaitlesuccsdestructurescommeCarmignac, OddoouRothschild,ou

Laprisedeffetducontratestantrieureausinistre.Le contrat estdoncen coursetenlabsence dindications

Marissouslergimelgal,chacundespoux conserveenpropres,lesbienspossdsavantle mariageetles

1980 1990 2000 2005 2010

Poidsen 2008 2009 2010 2011

quantit Dated'achat Coursd'achat Coursdujour +ouvalue

Mra unvhiculedefonctionpoursonactivitet Mme possdegalement unvhicule d'entreprise. Le couple

Actifpatrimonial Monsieur Madame Communaut Total %

Actifpatrimonial monsieur madame communaut total %

Totalpatrimoinenet 982866 230.000 1721038 2568904

Impactdelasituation associ dirigeant salari

Enfants: Sylvie:partrservede30000, Bruno:20000(partrservede30000indemnitderapport

Leurrsidenceprincipale Nantes est value420000,ilsont pay1500 de taxefoncireet1400de taxe

En2012,ils envisagent defairel'acquisitiond'unlogementen Scellierd'unevaleurde200000enfind'anne

L'amortissementestgal6%pendant7ans,4%les2 annes suivantes,ledispositifBorlooestincompatible

Compte tenu du niveau de revenus il va falloir vrifier si le plafonnement du quotient s'applique, en

Chargesdecoproprit: 1100 alimentationetcourant:7050

Equipement,entretien: 1035habillement: 4356

Imptslocaux: 1811 vacances,loisirs: 4100

IRPP: 1717 tlphones,tv: 1342

Assurances: 879voiture: 762

Rsidenceprincipale: 370000 crditsimmobiliers:147854

Etape 1 :ilesttablique Christineest largementl'abridubesoinetsanschargedefamille,elleadoncpour

3 Analyser comment les technologies de linformation amliorent la distribution des services

You might also like