Ttulo del Control: Proyecto Final

Nombre Alumno: Aurora Mrmol Hernndez

Nombre Asignatura: Formulacin y Evaluacin de Proyecto

Instituto IACC

23 de Octubre 2016
La empresa DOL RIO PARDO Vegetales le ha encargado realizar una evaluacin de proyectos para
ampliacin del rubro de la organizacin para el embalaje y distribucin de Manzanas. Para esto la empresa
requiere adquirir un terreno no dimensionado aun para poder satisfacer la demanda de mercado insatisfecha.
Dado esto la empresa no tiene seguridad si esta iniciativa ser un proyecto factible y piensa, sin embargo
piensa que de cualquier forma si llevara a delante un proyecto en 7 aos podra recuperar la inversin
realizada cualquiera que fuera sta.
Usted ha determinado mediante el mtodo de descomposicin cual es la frmula de prediccin anual de la
demanda, y por medio de un anlisis econmico de mercado ha logrado identificar cual es la frmula de la
oferta en el equilibrio de mercado para las Manzanas medido en precio y cantidad por caja de tomates.
Adems ha estimado en trminos generales cuales son, los costos e inversiones necesarias para la
plantacin.
Como antecedente usted sabe que:

Como antecedente usted sabe que:

t: son el nmero de periodo a proyectar x meses en donde el periodo 6 corresponde a 2013 del periodo 7 a
2014 y as sucesivamente.
S(t): la cantidad estimada para el periodo t
S(t) = T(t) x C x Y x
S(t) = ((90,1*t)+8000)*(190,5/100)*0,67

Se estima que la cantidad de equilibrio de mercado es de 15.000.

El precio de una caja de Manzanas en equilibrio de mercado se calcula como:

Cantidad de equilibrio demandada = (7p)/3
Donde p es el precio de mercado para una caja de Manzanas y se reajusta en un 20% anual.

Adems usted comprob que:

Un rbol de manzanas en edad joven entrega 70 cajas y, tcnicamente, debe estar separado del rbol
contiguo por 10 metros y 13 metros de la prxima lnea de rboles por lo que, con estos datos ms la
estimacin de la demanda en el ltimo periodo, deber estimar el tamao en hectreas de la plantacin
(10.000 metros cuadrados es una hectrea).

Adems usted ha levantando los procesos principales que se requieren para la plantacin los cuales
involucran:
1. Poda
2. Raleo
3. Deshoje
4. Cosecha
5. Riego
6. Control fitosanitario

El costo por proceso para los recursos que se necesitan en la plantacin para atender 1 hectrea es de:
tems Poda Raleo Deshoje Cosecha Riego C. Fitosanitario Total
Nmero de Trabajadores 6 6 6 20 38
Nmero de Supervisores 1 1 1 4 7
Total Trabajadores 7 7 7 24 45
Nmero de Agrnomos 1 1 1 1 1 1 1
Precio Jornada agronomo 20000 20000 20000 20000 20000 20000
Nmero das trabajados Agrnomo 6 6 6 6 6 24 6
Precio Jornada trabajador 5000 5000 5000 5000
Nmero de Das trabajados trabajadores 14 14 14 14 56
Costo Total Trabajadores 490.000 490.000 490.000 1.680.000 3.150.000
Costo Total Agrnomo 120.000 120.000 120.000 120.000 120.000 480.000 1.080.000

Como parte del anlisis ha logrado identificar las inversiones gastos y costos significativos y necesarios
para satisfacer el total de hectrea de rboles de Manzanas.
tem Valor
Remuneraciones Administracin 1.716.000
Otros fijos (comunicaciones, energa, mantencin, agua) 1.636.800
Capacitacin 396.000
Pesticidas y Fertilizantes 1.320.000
Adquisicin de Plantas (precio unitario) 15.840
Flete 2.566.080
Packing 8.865.004
Sueldo personal de ventas 3.300.000
Comisiones 990.000
Transporte de productos 3.300.000
Viticos 990.000
Sueldo de Secretarias 330.000
Comunicacin(Fax, telfono, internet) 297.000
Gastos en Impresiones 198.000
Gastos por aseo y mantencin 1.320.000
Gastos en tiles de oficina 528.000
Seguros 1.584.000
Servicio mdico 297.000
Gastos casino y recreacin 330.000
Movilizacin de personal 660.000
Transporte interno 165.000
Maquina elevadora 3.300.000
Vehculo transporte interno de productos 6.600.000
Paletizadora 19.800.000
Maquina armado de cajas 19.800.000
Lnea de vaciado de productos 16.500.000
Maquina sanitizadora 6.600.000
Construccin Poso de Agua 5.280.000
Sistema de riego para 5 hectreas 9.900.000
Mantencin de maquinas anual 2.400.000
Se solicita
1. Estimar la demanda proyectada para los periodos, 6,7,8,9,10,11,12 (7 periodos)
2. Nmero de hectreas de la plantacin hectreas (si el nmero de hectreas no da un nmero entero si se
divide por 10.000 redondear al entero superior).
3. Nmero de rboles totales de la plantacin
4. Costos de personal para atender todas las hectreas (si el nmero de hectreas no da un nmero entero
si se divide por 10.000 redondear al entero superior)
5. Estimar el precio por caja del producto
6. Estimar los ingresos por periodo
7. Clasificar los costos
8. Clasificar las inversiones
9. Clasificar los gastos
10. Calcular la depreciacin acelerada de los activos
11. Calcular el capital de trabajo mediante el mtodo DAM, si no hay dficit considera el 30% de los
ingresos por periodo.
12. Determinar cul es la cantidad que hace la utilidad cero para cada periodo
13. Ingresar los datos calculados en un flujo completo financiando al 70%, para todos los periodos
14. Calcular cuota de deuda de financiamiento y amortizacin por medio del mtodo de cuota fija.
15. Calcular el VAN, TIR, PayBack, Relacin Costo/Beneficio.
16. Identificar las variables a sensibilizar por lo menos 5
17. Sensibilizar las variables por lo menos con cinco variaciones y entregar el VAN y TIR para cada caso.
18. Graficar los resultados de la sensibilizacin
19. Indicar cul es la variable que en una mnima variacin afecta ms al flujo, recuerde para obtener el
resultado se debe varia los valores dentro del flujo para que el resultado tenga un efecto en todas las
variables y d como resultado un nuevo valor de indicador, por lo que se sugiere que por cada
sensibilizacin se copie el flujo original y luego se realice la modificacin de los valores de las
variables, solo se espera que entregue el resultado no la copia de los flujos, estos debern venir como
archivos anexos en Excel.

Considerar las siguientes variables de entrada para el flujo

Horizonte de Evaluacin (aos) 7

Tasa de Descuento anual (%) 15,0%
Tasa de Impuestos anual (%) 12,0%
% Financiamiento Externo 70,0%
Crdito de L.P. (S=1; No=0) 1
Crdito de C.P.(S=1; No=0) 0%
Tasa de Inters L.P. anual (%) 6,0%
Tasa de Inters C.P. (%) 6,0%
Plazo de la Deuda L.P.(aos) 5,00
Tipo de Amortizacin Deuda L.P. (Cuota Fija: 1; Amortizacin Fija: 0) 1
Nmero de productos(o servicios) (Ir a Ingresos) 1
Los flujos incluyen IVA o no? (con IVA: 1; sin IVA: 0) 1
Valor de desecho del proyecto 80.000.000 80.000.000
DESARROLLO

1. Estimar la demanda proyectada para los periodos, 6,7,8,9,10,11,12 (7 periodos)

S(t49)= ((90,1x 6) + 8000) x (190,5/100) x 0,67 10.901

S(t49)= ((90,1x 7) + 8000) x (190,5/100) x 0,67 11.016
S(t49)= ((90,1x 8) + 8000) x (190,5/100) x 0,67 11.131
S(t49)= ((90,1x 9) + 8000) x (190,5/100) x 0,67 11.246
S(t49)= ((90,1x 10) + 8000) x (190,5/100) x 0,67 11.361
S(t49)= ((90,1x 11) + 8000) x (190,5/100) x 0,67 11.476
S(t49)= ((90,1x 12) + 8000) x (190,5/100) x 0,67 11.591

2. Nmero de hectreas de la plantacin hectreas (si el nmero de hectreas no da un nmero

entero si se divide por 10.000 redondear al entero superior).

Un rbol Joven da 70 Cajas

Ultimo demanda periodo 12 $ 11.591
Separacin rbol contiguo 10 Mt.
Separacin prxima lnea 13 Mt.

Calculo: 11.591 :70 = 166

Separaciones: 10 x 13 = 130 m2
10.000 (166 x 130) / 10.000 = 21.580 /10.000 = 2.2 hectreas, se redondea numero entero quedando
como resultado 3 hectreas.

3. Nmero de rboles totales de la plantacin

Cantidad demandada ltimo periodo dividida por 70 cajas

11591: 70 = 166, 5857143
Resultado total de rboles de la plantacin es 166

4. Costos de personal para atender todas las hectreas (si el nmero de hectreas no da un nmero
entero si se divide por 10.000 redondear al entero superior)

Todo el clculo debe ser por la cantidad de hectreas totales es decir por 3

Costo Total Trabajadores 3.150.000 x 3= 9.450.000

Costo Total Agrnomo 1.080.000 x 3 = 3.240.000

9.450.000 + 3.240.000= 12.690.000

tems Poda Raleo Deshoje Cosecha Riego C. Fitosanitario Total
Nmero de Trabajadores 18 18 18 60 114
Nmero de Supervisores 3 3 3 12 21
Total Trabajadores 21 21 21 72 135
Nmero de Agrnomos 3 3 3 3 3 3 18
Precio Jornada agronomo (X3) 60000 60000 60000 60000 60000 60000
Nmero das trabajados Agrnomo 6 6 6 6 6 24 54
Precio Jornada trabajador 5000 5000 5000 5000
Nmero de Das trabajados trabajadores 14 14 14 14 56
Costo Total Trabajadores 1.470.000 1.470.000 1.470.000 5.040.000 9.450.000
Costo Total Agrnomo 360.000 360.000 360.000 360.000 360.000 1.440.000 3.240.000

5. Estimar el precio por caja del producto

Cantidad de equilibrio demandada = (7p)/3

Estimndose que la cantidad de equilibrio de mercado es de 15.000.
15000/7x3 =6.428,571429
El precio entonces de la caja de manzanas es de $ 6.429

6. Estimar los ingresos por periodo

Precio Por caja

Demanda Ingresos por
Perodos Reajustado en
Proyectada Periodos
un 20% anual:
6 10.901 6.429 70.082.529
7 11.016 7.715 84.986.237
8 11.131 9.258 103.048.127
9 11.246 11.110 124.943.060
10 11.361 13.332 151.464.852
11 11.476 15.998 183.597.638
12 11.591 19.198 222.524.945
TOTAL 940.647.388

7. Clasificar los costos

Remuneraciones Personal de planta 12.690.000
Otros fijos (comunicaciones, energa, mantencin, agua) 1.636.800
Seguros 1.584.000
Mantencin de mquinas anual 2.400.000
Capacitacin 396.000
Pesticidas y Fertilizantes 1.320.000
Adquisicin de Plantas (precio unitario) 15.840
Flete 2.566.080
Packing 8.865.004
Transporte de productos 3.300.000
 Movilizacin de personal 660.000
Transporte interno 165.000
TOTAL 35.598.724

8. Clasificar las inversiones

Adquisicin de Plantas (precio unitario) 15.840
Mquina elevadora 3.300.000
Vehculo transporte interno de productos 6.600.000
Paletizadora 19.800.000
Mquina armado de cajas 19.800.000
Lnea de vaciado de productos 16.500.000
Mquina sanitizadora 6.600.000
Construccin Poso de Agua 5.280.000
Sistema de riego para 5 hectreas 9.900.000
TOTAL 87.795.840

9. Clasificar los gastos

Comisiones 990.000
Viticos 990.000
Remuneraciones Administracin 1.716.000
Sueldo personal de ventas 3.300.000
Sueldo de Secretarias 330.000
Comunicacin(Fax, telfono, internet) 297.000
Gastos en Impresiones 198.000
Gastos por aseo y mantencin 1.320.000
Gastos en tiles de oficina 528.000
Servicio mdico 297.000
Gastos casino y recreacin 330.000
TOTAL 10.296.000

10. Calcular la depreciacin acelerada de los activos

Activos fijos Vida Valor Depreciaci

Activos
depreciables til residual n anual
Maquina elevadora 3.300.000 5 1.650.000 330.000
Vehculo transporte interno de productos 6.600.000 6 3.300.00 550.000
Palietizadora 19.800.000 8 9.900.000 1.237.500
maquina armado de cajas 19.800.000 5 9.900.000 1.980.000
Lnea de vaciado de productos 16.500.000 10 8.250.000 850.000
Maquina sanitizadora 6.600.000 3 3.300.00 1.100.000
Construccin Poso de Agua 5.280.000 4 2.640.000 660.000
Sistema de riego para 5 hectreas 9.900.000 5 4.950.000 990.00
11. Calcular el capital de trabajo mediante el mtodo DAM, si no hay dficit considera el 30% de los
ingresos por periodo.

Perodos 0 1 2 3 4 5 6 7
Cantidades
10.901 11.016 11.131 11.246 11.361 11.476 11.591
demandadas
Precio 6.429 7.715 9.258 11.110 13.332 15.998 19.198
Ingresos 70.082.529 84.986.237 103.048.127 124.943.060 151.464.852 183.597.638 222.524.945
Egresos 125.852.884 125.852.884 125.852.884 125.852.884 125.852.884 125.852.884 125.852.884

Perodos 0 1 2 3 4 5 6 7
Ingresos 70.082.529 84.986.237 103.048.127 124.943.060 151.464.852 183.597.638 222.524.945
Egresos 125.852.884 125.852.884 125.852.884 125.852.884 125.852.884 125.852.884 125.852.884
Saldos -55.770.355 -40.866.647 -22.804.757 -909.824 25.611.968 57.744.754 96.672.061
Saldos acumulados -55.770.355 -96.637.002 -119.441.760 -120.351.584 -94.739.616 -36.994.861 59.677.200

Perodos 0 1 2 3 4 5 6 7
Ingresos 70.082.529 84.986.237 103.048.127 124.943.060 151.464.852 183.597.638 222.524.945
Egresos 125.852.884 125.852.884 125.852.884 125.852.884 125.852.884 125.852.884 125.852.884
Saldos -55.770.355 -40.866.647 -22.804.757 -909.824 25.611.968 57.744.754 96.672.061
Capital de Trabajo -120.351.584
Saldo acumulado 120.351.584 64.581.229 23.714.582 909.824 0 25.611.968 83.356.723 180.028.784

12. Determinar cul es la cantidad que hace la utilidad cero para cada periodo
Frmula para determinar: Costos Fijos / precio - Costos Variables

Periodos 1 2 3 4 5 6 7
Costos
Fijos 9.085.800 9.176.658 9.268.425 9.361.109 9.454.720 9.549.267 9.644.760
Costos
variables 2.206 2.206 2.206 2.206 2.206 2.206 2.206
Precio 7.715 9.001 10.286 11.572 12.858 14.144 11591
Cantidad 1.649 1.350 1.147 999 888 800 1.028

13. Ingresar los datos calculados en un flujo completo financiando al 70%, para todos los periodos

AOS 0 1 2 3 4 5 6 7

INGRESOS POR VENTAS

+Ventas 84.097.452 99.148.755 114.495.790 130.138.557 146.077.055 162.311.285 178.841.248
EGRESOS POR VENTAS
-Costos Fijos de Produccin -9.085.800 -9.176.658 -9.268.425 -9.361.109 -9.454.720 -9.549.267 -9.644.760
-Costos Variables de Produccin -17.017.924 -17.017.924 -17.017.924 -17.017.924 -17.017.924 -17.017.924 -17.017.924

UTILIDAD BRUTA 57.993.728 72.954.173 88.209.441 103.759.524 119.604.411 135.744.094 152.178.564

GASTOS OPERACIONALES
-Gastos de Ventas y Comercializacin -1.980.000 -1.980.000 -1.980.000 -1.980.000 -1.980.000 -1.980.000 -1.980.000
-Gastos Administrativos -7.689.000 -7.689.000 -7.689.000 -7.689.000 -7.689.000 -7.689.000 -7.689.000
-Gastos Generales -627.000 -627.000 -627.000 -627.000 -627.000 -627.000 -627.000

UTILIDAD OPERACIONAL 47.697.728 62.658.173 77.913.441 93.463.524 109.308.411 125.448.094 141.882.564

+Ingresos No Operacionales
-Egresos No Operacionales
+Venta de Activos
-Valor Libro
-Depreciacin -4.950.000 -4.950.000 0 0 0 0 0
-Inters de L.P. -3.686.760 -3.032.742 -2.339.483 -1.604.628 -825.683 0 0
-Inters de C.P. 0 0 0 0 0 0 0

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO 39.060.968 54.675.431 75.573.958 91.858.895 108.482.729 125.448.094 141.882.564

UTIL. ACUM. ANTES DE IMPUESTO 39.060.968 93.736.399 169.310.357 261.169.252 369.651.981 495.100.075 636.982.639
-Impuesto a la Renta -4.687.316 -6.561.052 -9.068.875 -11.023.067 -13.017.927 -15.053.771 -17.025.908
-Impuesto por Venta de Activos 0 0 0 0 0 0 0

UTILIDAD DESPUES DE IMPUESTOS 34.373.652 48.114.379 66.505.083 80.835.828 95.464.801 110.394.323 124.856.656

+Valor Libro 0 0 0 0 0 0 0
+Depreciacin 4.950.000 4.950.000 0 0 0 0 0
+Inters de L.P. 3.686.760 3.032.742 2.339.483 1.604.628 825.683 0 0
+Inters de C.P. 0 0 0 0 0 0 0
-Cuota Prstamo L.P. -14.587.059 -14.587.059 -14.587.059 -14.587.059 -14.587.059 0 0
-Cuota Pstamo C.P. 0 0 0 0 0 0 0
INVERSION
-Capital Fijo -87.780.000 0 0 0 0 0 0 0
-Capital de Trabajo 0 0 0 0 0 0 0 0
-Imprevistos 0
+Recup. del Capital de Trabajo 0 0 0 0 0 0 0
+Valor de Desecho 0 0 0 0 0 0 80.000.000
+/-Recuperacin del IVA 15.800.400 -11.704.655 -14.412.494 -17.173.551 -19.987.825 -22.855.317 -25.776.026

FLUJO DE CAJA ANTES DE FINANCIAMIENTO -87.780.000 44.223.752 29.805.407 39.845.013 50.679.846 61.715.599 87.539.006 179.080.630

+Crdito de L.P. 61.446.000

+Crdito de C.P. 0 0 0 0 0 0 0

FLUJO NETO DE CAJA -26.334.000 44.223.752 29.805.407 39.845.013 50.679.846 61.715.599 87.539.006 179.080.630

FLUJO DE CAJA ACTUALIZADO -26.334.000 38.455.437 22.537.170 26.198.743 28.976.367 30.683.560 37.845.528 67.323.042
FLUJO DE CAJA ACUM. ACTUALIZADO -26.334.000 12.121.437 34.658.607 60.857.350 89.833.716 120.517.276 158.362.804 225.685.846
14. Calcular cuota de deuda de financiamiento y amortizacin por medio del mtodo de cuota fija.

Deuda o
Fin de
Saldo Inters Amortizacin Cuota
Ao
Insoluto
0 61.446.000,00 0 0 0
1 50.545.700,80 3.686.760,00 10.900.299,20 14.587.059,20
2 38.991.383,60 3.032.742,00 11.554.317,20 14.587.059,20
3 26.743.807,40 2.339.483,00 12.247.576,20 14.587.059,20
4 13.761.376,60 1.604.628,40 12.982.430,80 14.587.059,20
5 0 825.682,60 13.761.376,60 14.587.059,20

15. Calcular el VAN, TIR, PayBack, Relacin Costo/Beneficio.

16. Identificar las variables a sensibilizar por lo menos 5
17. Sensibilizar las variables por lo menos con cinco variaciones y entregar el VAN y TIR para cada
caso.

Bibliografa

- Material entregado durante toda la asignatura