Solution for Applied Econometric Time Series (Enders, 2014)

Lucca Simeoni Pavan

4 de outubro de 2016

Doutorando em Desenvolvimento Econmico, PPDGE/UFPR - warrenjax@gmail.com

1
 2

Captulo 1

Equaes em diferena

1. a) Encontrando a soluo de Jill:

yt = a0 + a1 yt1
= a0 + a1 (a0 + a1 yt2 )
= a0 + a0 a1 + a0 a21 + + a0 at1
1 + at1 y0
t1
X
= a0 ai1 + at1 y0 .
i=0

O primeiro termo da soma uma progresso geomtrica finita, ento

t1
X (1 at1 ) a0 a0 at1
a0 ai1 = a0 = .
i=0
(1 a1 ) (1 a1 ) (1 a1 )
Substituindo a P.G. finita na soluo de Jill, temos

a0 a0 at1
yt = + at1 y0
(1 a1 ) (1 a1 )
a0 a0
 
t
= a1 y0 .
(1 a1 ) (1 a1 )

Soluo para Bill:

A funo complementar dada pela soluo homognea de yt = a0 + a1 yt1 .

yt a1 yt1 = 0
se yt = Abt , yt1 = a1 Abt1
ento Abt a1 Abt1 = 0
Abt (1 a1 b1 ) = 0 b = a1

Com isso a funo complementar se torna ytc = Aat1 ,

A soluo particular pode ser ytp = k, ento

k = a0 + a1 k
a0 a0
k= ytp =
1 a1 1 a1
Captulo 1. Equaes em diferena 3

ento a soluo geral

a0
yt = ytp + ytc = + Aat1
1 a1
Para encontrarmos a soluo definida usamos a condio inicial y0 em t = 0 na soluo
geral.

a0
y0 = + Aa01
1 a1
a0 a0
= + A A = y0
1 a1 1 a1
Substituindo a constante arbitrria A na soluo geral,
a0 a0
 
yt = + at1 y0 ,
1 a1 1 a1
assim temos a igualdade entre as solues de Jill e Bill.
b) Para Jill, se a1 = 1, temos

yt = a0 + yt1
= a0 + a0 + yt2
= a0 + a0 + + a0 + y0
= a0 t + y0

Mtodo de Bill:

ytc = Abt Abt = Abt1

b=1
ytc =A

ytp = kt kt = a0 + k(t 1)
a0 = k
ytp = k + k(t 1) = kt

yt = ytc + ytp = A + kt (soluo geral)

em t = 0, yt = y0 y0 = A, ento
yt = y0 + kt

para t = 1, y1 = a0 + y0 y0 = y1 a0
substituindo em yt = y0 + kt avaliada em t = 1
y1 = y1 a0 + k k = a0
yt = a0 t + y0 (soluo definida)

Captulo 1. Equaes em diferena 4

2. a) soluo homognea

pt (1 )pt1 = 0
pt = Abt Abt = (1 )Abt1
b = (1 ) e pt = A(1 )t

b) soluo particular

pt = Lpt + (1 )Lpt

Lpt
pt =
X
pt (1 )i Li+1
1 (1 )L i=0

Somando a soluo homognea e particular

pt = A(1 )t + pt
X
(1 )i Li+1
i=0

No perodo t = 0, pt = p0 , ento

p0 = A + p0
X
(1 )i Li+1
i=0

A = p0 p0
X
(1 )i Li+1
i=0

No perodo inicial p0 = p0 , ento a soluo definida fica

" #
pt
X X
i i+1
= p0 p0 (1 ) L (1 )t + pt (1 )i Li+1
i=0 i=0
t1
pt = p0 (1 )t + pt
X
(1 )i Li+1
i=0

Substituindo na equao em diferena original:

Antes temos,

t1
pt1 = p0 (1 )t1 + pt
X
(1 )i Li+2
i=0
Captulo 1. Equaes em diferena 5

Ento
t1
X  t1
X 
p0 (1 )t + pt (1 )i Li+1 = pt1 + (1 ) p0 (1 )t1 + pt (1 )i Li+2
i=0 i=0
t1
X
= pt1 + (1 )p0 (1 )t1 + pt (1 )i+1 Li+2
i=0
tratando apenas o primeiro e o terceiro termo da expresso acima
t1
X t1
X
pt1 + pt (1 )i+1 Li+2 = pt L(1 )0 + pt (1 )i+1 Li+2
i=0 i=0
t1
X
pt (1 )i Li+1
i=0
t1
X t1
X
p0 (1 )t + pt (1 )i Li+1 = p0 (1 )t + pt (1 )i Li+1
i=0 i=0

Com isso os dois lados se tornam iguais, o que prova a veracidade da soluo.

3. a)
mt = m + mt1 + t
mt+1 = m + mt + t+1
mt+2 = m + mt+1 + t+2
..
.
mt+n = m + mt+n1 + t+n
substituindo recursivamente o termo defasado
mt+1 = m + mt + t+1
mt+2 = m + (m + mt + t+1 ) + t+2 = m + m + 2 mt + t+1 + t+2
mt+3 = m + (m + m + 2 mt + t+1 + t+2 ) + t+3
m + m + 2 m + 3 mt + 2 t+1 + t+2 + t+3
..
.
n1
X n
X
mt+n = j m + n mt + ni t+i
j=0 i=0

b)
   n1
X n
X 
E mt+n = E j m + n mt + ni t+i
j=0 i=0
n1
X n
X 
j n n1
= m + mt + E t+i
j=0 i=0
n1
X n
X  
j n ni
= m + mt + E t+i
j=0 i=0
n1
1 n1
  X
E mt+n = j m + n mt = m + n mt
j=0
(1 )
Captulo 1. Equaes em diferena 6

Como mt+n depende somente de uma varivel conhecida mt e uma sequncia de

termos de erro {1 , 2 , ...t+n } de mdia zero, um modelo univariado pode ser til
para prever a oferta monetria n perodos no futuro. Isto possvel estimando por
meio de tcnicas univariadas de sries temporais.

4. a) i.

yt 1.5yt1 + 0.5yt2 = 0
yt = Ab yt1 = Abt1 e yt2 = Abt2
t

Abt 1.5Abt1 + 0.5Abt2 = 0

b2 1.5b + 0.5 = 0

q
a1 a21 4a2
b1,2 = , a1 = 1.5, a2 = 0.5
p 2
1.5 + (1.5)2 4 0.5
b1 = =1
p 2
1.5 (1.5)2 4 0.5
b2 = = 0.5
2
A soluo homognea fica A1 + A2 (0.5)t .
ii.

yt yt2 = 0
yt = Abt yt2 = Abt2

Abt Abt2 = 0, b2 1 = 0,
b1 = 1 ou b2 = 1

iii.

yt 2yt1 + yt2 = 0
Ab 2Abt1 + Abt2 = 0
t

b2 2b + 1 = 0
b1 = b2 = 1

como so razes repetidas, a soluo homognea fica A1 + A2 t.

iv.

yt yt1 0.25yt2 + 0.25yt3 = 0

Ab Abt1 0.25Abt2 + 0.25Abt3 = 0
t

[b3 b2 0.25b + 0.25 = 0] 4

(2b)2 b (2b)2 1b + 1 = 0
(b 1)(2b + 1)(2b 1) = 0
b1 = 1, b2 = 0.5 b3 = 0.5

A soluo homognea fica A1 + A2 (0.5)t + A3 (0.5)t .

Captulo 1. Equaes em diferena 7

b) i.

yt = 1.5yt1 0.5yt2 + t
yt = 1.5Lyt 0.5L2 yt + t
yt 1.5Lyt + 0.5L2 yt = t
(1 L)(1 0.5L)yt = t
t
yt =
(1 L)(1 0.5L)

Embora a expresso t /(1 0.5L) seja convergente, a expresso t /(1 L) no ,

portanto a soluo retrospectiva no convergente.
ii.

yt = yt2 + t
2
yt L yt = t
(1 L2 )yt = t
(1 L)(1 + L)yt = t
t
yt =
(1 L)(1 + L)yt

A expresso t /(1 L) no converge, portanto a soluo retrospectiva no

convergente.
iii.

yt = 2yt1 yt2 + t
2
yt 2Lyt + L yt = t
(1 2L + L2 )yt = t
(1 L)(1 L)yt = t
t
yt =
(1 L)(1 L)

Portanto a soluo no converge.

iv.

yt = yt1 + 0.25yt2 0.25yt3 + t

yt Lyt 0.25L2 yt + 0.25L3 yt = t
(1 L 0.25L2 + 0.25L3 )yt = t
(1 L)(1 + 0.5L)(1 0.5L)yt = t
t
yt =
(1 L)(1 + 0.5L)(1 0.5L)

que no converge devido expresso t /(1 L).

Captulo 1. Equaes em diferena 8

c)

yt = 1.5yt1 0.5yt2 + t
yt yt1 = 1.5yt1 yt1 0.5yt2 + t
yt yt1 = 0.5yt1 0.5yt2 + t
yt = 0.5yt1 + t

yt = 0.5Lyt + t
yt 0.5Lyt = t
(1 0.5L)yt = t

t X
yt = (0.5)i ti
(1 0.5L) i=0

d) ii.

yt = yt2 + t
yt yt1 = yt1 + yt2 + t
yt = yt1 + t

yt = Lyt + t
(1 + L)yt = t

t X
yt = (1)i ti
(1 + L) i=0
no converge, portanto no h soluo.

iii.

yt = 2yt1 yt2 + t
yt yt1 = 2yt1 yt1 yt2 + t
yt = yt1 + t

yt = Lyt + t
(1 L)yt = t

t X
yt = (1)i ti
(1 L) i=0
no converge, portanto no h soluo.
Captulo 1. Equaes em diferena 9

iv.

yt = yt1 + 0.25yt2 0.25yt3 + t

yt yt1 = 0.25yt2 0.25yt3 + t
yt = 0.25yt2 + t

yt = 0.25L2 yt + t
(1 0.25L2 )yt = t
t t 1
yt = =
(1 + 0.5L)(1 0.5L) (1 + 0.5L) (1 0.5L)
" #" #
X X X
(0.5)i ti (0.5)i (1) = 2 (0.5)i ti
i=0 i=0 i=0
que converge, portanto esta soluo existe.

e) J foi realizado anteriormente.

f)

yt = a0 yt1 + t

y0 = y0
y1 = a0 y0 + 1
y2 = a0 y1 + 2 = a0 (a0 y0 + 1 ) + 2 = y0 + 2 1
y3 = a0 y2 + 3 = a0 (y0 + 2 1 ) + 3 = a0 y0 + 3 2 + 1
t1 t1
a0 + t X X
yt = (1)i a0 + (1)i ti
1+L i=0 i=0
no converge.

5. a) i.

yt = 0.75yt1 0.125yt2
2
b 0.75b + 0.125 = 0

a1 d
b1,2 = , d = (a1 )2 4a2 , a1 = 0.75, a2 = 0.125
2
d = (0.75)2 4 0.125 = 0.0625

0.75 + 0.0625
b1 = = 0.5
2

0.75 0.0625
b2 = = 0.25
2

yt = A1 0.5t + A2 0.25t
Captulo 1. Equaes em diferena 10

ii.

yt = 1.5yt1 0.75yt2
2
b 1.5b + 0.75 = 0
p
(1.5)2 4 0.75
1.5
b1,2 =
2

r
1.5 + 0.75 0.75
b1 = = 0.75 + i = 0.75 + i 0.1875
2
4
1.5 0.75
b2 = = 0.75 i 0.1875
2

yt = A1 (0.75 + i 0.1875)t + A2 (0.75 i 0.1875)t

iii.

yt = 1.8yt1 0.81yt2
2
b 1.8b + 0.81 = 0
p
1.8 (1.8)2 4 0.81
b1,2 =
2
d=0
b1 = b2 = 0.9

yt = A1 (0.9)t + A2 t(0.9)t

iv.

yt = 1.5yt1 0.5625yt2
2
b 1.5b + 0.5625 = 0
p
1.5 (1.5)2 4 0.5625
b1,2 =
2
d=0
b1 = b2 = 0.75

yt = A1 (0.75)t + A2 t(0.75)t
Captulo 1. Equaes em diferena 11

b) i.

yt = A1 0.5t + A2 0.25t , y1 = y2 = 10
y1 = 10 = A1 0.51 + A2 0.251
A1 = 20 A2 0.5

y2 = 10 = (20 A2 0.5)(0.5)2 + A2 (0.25)2

10 = (20 A2 0.5)(0.25) + A2 (0.0.625)
10 = (5 A2 0.125) + A2 (0.0.625)
5 = A2 0.0625
A2 = 80

A1 = 20 (80)0.5
A1 = 60

yt = 60(0.5)t 80(0.25)t

5 10 15 20 25

-5

-10

-15

-20

ii.

yt = A1 (0.75 + i 0.1875)t + A2 (0.75 i 0.1875)t

(h iv)t = Rt (cos(t) i sen(t))

s
1.5 (1.5)2
R= 0.75, cos() = = 0.75, sen() = 1 = 0.5 =
2 0.75 4(0.75) 6

t
yt = 0.75 [A1 {cos(t) + i sen(t)} + A2 {cos(t) i sen(t)}]
t
= 0.75 {[A1 + A2 ]cos(t) + [A1 A2 ]i sen(t)}
t
yt = 0.75 {A5 cos( t) + A6 sen( t)} (forma polar)
6 6
Captulo 1. Equaes em diferena 12

y1 = y2 = 10

10 = 0.75{A5 cos( ) + A6 sen( )}
6 6
10
= A5 0.75 + A6 0.5
0.75
20
A6 = A5 2 0.75
0.75

2
10 = 0.75 {A5 cos(2 ) + A6 sen(2 )}
6 6
20
10 = 0.75{A5 cos( ) + ( A5 2 0.75) sen( )}
3 0.75 3
20
10 = 0.75{A5 0.5 + ( A5 2 0.75) 0.75}
0.75

2 3
15 = A5 0.5 + 20 A5 1.5 A5 = 5 e A6 =
3

t 2 3
yt = 0.75 {5 cos( t) + sen( t)}
6 3 6

5 10 15 20 25

-1

-2

iii.

yt = A1 (0.9)t + A2 t(0.9)t
y1 10 = A1 (0.9) + A2 (0.9)
10
A1 = A2
0.9
y2 10 = A1 (0.9)2 + A2 2(0.9)2
10 100 10
10 = ( A2 )2 + A2 1.62 = 2A2 + A2 1.62
0.9 0.81 0.9
100 20
10 = A2 + A2 1.62
0.81 0.9
113.45679 = 20, 60222A2
A2 5.5 e A1 5.6

yt = 5.6(0.9)t + 5.5t(0.9)t
Captulo 1. Equaes em diferena 13

20

15

10

10 20 30 40 50 60 70

iv.

yt = A1 (0.75)t + A2 t(0.75)t
y1 10 = A1 (0.75) + A2 (0.75)
40
A1 = A2
3

40
yt = ( A2 )(0.75)t + A2 t(0.75)t
3
40
y2 10 = ( A2 )(0.75)2 + A2 2(0.75)2
3
15 9 18
10 = A2 + A2
2 16 16
5 16 40 80
A2 = = e A1 =
2 9 9 9

80 40
yt = (0.75)t + t(0.75)t
9 9

5 10 15 20 25

Captulo 1. Equaes em diferena 14

6. a)

yt = 1 + 0.7yt1 0.1yt2 + t
p
0.7 0.72 4(0.1)
yt 0.7yt1 + 0.1yt2 = 0 b1,2 =
2
b1 = 0.5
b2 = 0.2
ytc = At1 0.5 + A2 0.2t

A soluo particular teste neste caso

ytp = b0 + b1 t + b2 t2 +
X
i ti
i=0

X
X
2 2
b0 + b1 t + b2 t + i ti = 1 + 0.7[b0 + b1 (t 1) + b2 (t 1) + i t1i ]
i=0 i=0

X
0.1[b0 + b1 (t 2) + b2 (t 2)2 + i t2i ] + t
i=0
Tratando primeiramente da parte estocstica da soluo particular
0 = 1
1 = 0.70
2 = 0.71 0.10
3 = 0.72 0.11
4 = 0.73 0.12
..
.
i = 0.7i1 0.1i2

i 0.7i1 + 0.1i2 = 0
i = A1 (0.2)i + A2 (0.5)i
0 = 1 A1 = 1 A2

i = (1 A2 )(0.2)i + A2 (0.5)i
1 = 0.7 0.7 = (1 A2 )(0.2) + A2 (0.5)
0.7 = 0.2 A2 (0.2) + A2 (0.5)
5 2
0.5 = A2 (0.3) A2 = e A1 =
3 3

2 5
i = (0.2)i + (0.5)i
3 3
Como neste problema no existe raiz unitria, no existe tendncia na soluo parti-
cular, ento b1 = b2 = 0. Se ytp = b0 e tratando ti = 0, podemos encontrar a parte
Captulo 1. Equaes em diferena 15

determinstica da soluo particular.

b0 = 1 + 0.7b0 0.1b0
1 5
b0 = =
(1 0.7 + 0.1) 2

" #
5 X 5 2
ytp = + (0.5)i (0.2)i ti
2 i=0 3 3

Ento a soluo geral fica:

" #
5 X 5 2
yt = ytc + ytp t
= A1 0.5 + A2 0.2 + + t
(0.5)i (0.2)i ti
2 i=0 3 3

b) Funo complementar

yt = 1 0.3yt1 + 0.1yt2 + t
p
(0.3)2 + 4(0.1)
0.3 +
b1 = = 0.2
p 2
0.3 (0.3)2 + 4(0.1)
b2 = = 0.5
2

ytc = A1 (0.2)t + A2 (0.5)t

soluo particular determinstica

ytp,d = b0 b0 = 1 0.3b0 + 0.1b0

1
ytp,d = b0 = = 0.8333
1 + 0.3 0.1

soluo particular estocstica

ytp,e =
X
i ti
i=0

substituindo na equao em diferena

" # " #
X X X
i ti = 1 0.3 i t1i + 0.1 i t2i + t
i=0 i=0 i=0

0 = 1
1 = 0.30 = 0.3
2 = 0.31 + 0.10
..
.
i = 0.3i1 + 0.1i2
Captulo 1. Equaes em diferena 16

i = A1 (0.2)i + A2 (0.5)i
0 = 1 A1 = 1 A2
i = (1 A2 )(0.2)i + A2 (0.5)i
1 = 0.3 0.3 = (1 A2 )(0.2) + A2 (0.5)
5 2
0.3 = 0.2 A2 (0.2) + A2 (0.5) A2 = e A1 =
7 7
2 5
   
i = (0.2)i + (0.5)i
7 7
 
" #
2 5
 
ytp,e
X
i
= (0.2) + (0.5)i ti
i=0
7 7
A soluo geral fica

"  #
12 X 2 5
 
yt = ytc + ytp,d + ytp,e t
= A1 (0.2) + A2 (0.5) + + t
(0.2)i + (0.5)i ti
10 i=0 7 7

7. yt = a0 + a2 yt2 + t

a)
yt a2 yt2 = 0

b2 a2 = 0, b1,2 = a2

ytc = A1 a2 t + A2 ( a2 )t

b)

ytp = b0 + b1 t + b2 t2 +
X
i ti
i=0

X 
X 
2 2
b0 + b1 t + b2 t + i ti = a0 + a2 b0 + b1 t + b2 t + i t2i + t
i=0 i=0

0 = 1 e 1 = 0
2 = a2 0 = a2
3 = a2 1 = 0
4 = a2 2 = a22
5 = a2 3 = 0
..
.
i = a2 i2

i = A1 a2 i + A2 ( a2 )i
0 = 1 A1 = 1 A2

i = [1 A2 ] a2 i + A2 ( a2 )i

1 = 0 0 = [1 A2 ] a2 + A2 ( a2 )
1 1
A2 = e A1 = 1
2 a2 2 a2
1 i 1
   
i = 1 a2 + ( a2 )i
2 a2 2 a2
Captulo 1. Equaes em diferena 17

 
b0 + b1 t + b2 t2 = a0 + a2 b0 + b1 t + b2 t2

b0 (1 a2 ) + b1 (1 a2 )t + b2 (1 a2 )t2 a0 = 0

a0
se a2 6= 1 b1 = b2 = 0 e b0 =
(1 a2 )

( )
a0 1 i 1
  
ytp
X
= + 1 a2 + ( a2 )i ti
(1 a2 ) i=0 2 a2 2 a2

Se a2 = 1 implica em a0 = 0 e temos duas razes unitrias 1 e 1. Com isso, o efeito

do termo de erro no diminui medida que o tempo passa e a soluo geral no
converge.
c)

ytp = a0 + a2 L2 yt + t
a0 t
ytp = +
(1 a2 L ) (1 a2 L2 )
2

a0 1 t
+
1 a2 (1 a2 L) (1 + a2 L)

a0 1
ytp =
X
+ ( a2 )i ti
1 a2 (1 a2 ) i=0

8. a)

yt yt1 = 0
Ab Abt1 = 0
t

b = 1 yt = A yt = c

b)

yt yt1 = a0
ytc = A
ytp = kt kt k(t 1) = a0
k = a0 ytp = a0 t
yt = c + a0 t

c)

yt yt2 = 0
b2 1 = 0
b1,2 = 1 yt = A1 (1)t + A2 (1)t yt = c + a0 (1)t
Captulo 1. Equaes em diferena 18

d)

yt yt2 = t
yt yt2 = 0 b1,2 = 1
ytc = A1 + A2 (1)t
ytp L2 ytp = t

t 1 t
ytp
X X
i
= = = (1) (1)i ti
1 L2 (1 L) (1 + L) i=0 i=0

X
X
=i (1)i ti = (1)i iti
i=0 i=0

yt = ytc + ytp = A1 + A2 (1)t +
X
(1)i iti
i=0

9. a) i.

yt 1.2yt1 + 0.2tt2 = 0
p
1.22 4(0.2)
1.2 +
b1 = =1
p 2
1.2 1.22 4(0.2)
b2 = = 0.2
2
A sequncia {yt } no estvel pois possui uma raiz unitria. As razes caracters-
ticas so reais e positivas.
ii.

yt 1.2Lyt + 0.2L2 yt = 0
yt (1 1.2L + 0.2L2 ) = 0
L2 6L + 5 =0
p
62 4(5)
L1 = 3 + =5
p 2
62 4(5)
L2 = 3 =1
2

b) i.

yt 1.2yt1 + 0.4yt2 = 0
p
1.2 +1.22 4(0.4)
b1 = = 0.6 + i 0.2
p 2
1.2 1.22 4(0.4)
b2 = = 0.6 i 0.2
2
As razes so imaginrias e a sequncia
{yt } possui padro flutuante de natureza

peridica. Como R = a2 = 1.2 = 1.095 > 1 a sequncia no estvel. As
partes reais so positivas.
Captulo 1. Equaes em diferena 19

ii.
yt 1.2Lyt + 0.4L2 yt = 0
yt (1 1.2L + 0.4L2 ) = 0
2.5 2L + L2 = 0
p r
22 4(2.5) 3
L1 = 1 + =1+i
p 2 r
2
2
2 4(2.5) 3
L2 = 1 =1i
2 2

c) i.
yt 1.2yt1 + 1.2tt2 = 0
p
1.22 + 4(1.2)
b1 = 0.6 + = 1.85
p 2
2
1.2 + 4(1.2)
b2 = 0.6 = 0.65
2
As razes so reais, uma sendo positiva e a outra negativa. Como uma das razes
maior que um em valor absoluto, a sequncia {yt } no estvel.
ii.
yt (1 1.2L + 1.2L2) = 0
10
L + L2 = 0
q 12
12 4( 10
12 )
r
28
L1 = 0.5 + = 0.5 + i
q 2 3
10
12 4( 12 )
r
28
L2 = 0.5 = 0.5 i
2 3
d) i.
yt + 1.2yt1 = 0
b + 1 = 0, b = 1
A sequncia possui raiz unitria, real e negativa, portanto no estvel.
ii.
yt (1 + 1.2L2 ) = 0
10
+ L2 = 0
12 r
5
L1 =
r6
5
L2 =
6
e) i.
yt 0.7yt1 0.25yt2 + 0.175yt3 = 0
b3 0.7b2 0.25b + 0.175 = 0
(b 0.5)(b + 0.5)(b 0.7) = 0
b1 = 0.5, b2 = 0.5, b3 = 0.7
A sequncia estvel, com trs razes reais sendo duas positivas e uma negativa.
Captulo 1. Equaes em diferena 20

ii.

yt (1 0.7L 0.25L2 + 0.175L3 ) = 0

7 1 7
1 L L2 + L3 = 0
10 4 40
1
(7L 10)(L 2)(L + 2) = 0
40
(7L 10)(L 2)(L + 2) = 0
10
L1 = , L2 = 2, L3 = 2
7

10.

yt = 0.8yt1 + t 0.5t1

a)

y1 = 1
y2 = 0.8y1 + 2 0.51 = 2 + 0.3
y3 = 0.8y2 + 3 0.52 = 0.8(2 + 0.3) + 3 0.52 = 3 + 0.32 + 0.24
y4 = 0.8y3 + 4 0.53 = 0.8(3 + 0.32 + 0.24) + 4 0.53 = 4 + 0.33 + 0.242 + 0.192
y5 = 0.8y4 + 5 0.54 = 0.8(4 + 0.33 + 0.242 + 0.192) + 5 0.54
= 5 + 0.34 + 0.243 + 0.1922 + 0.1536

b)

ytc = A(0.8)t

ytp yt = 0.8Lyt + t 0.5Lt

t 0.5Lt X
ytp =
X X
= (0.8)i (ti ) (0.8)i (0.5t1i ) = t + (0.8)i (0.3t(i+1) )
(1 0.8L) i=0 i=0 i=0

yt = A(0.8)t + t +
X
(0.8)i (0.3t(i+1) )
i=0

c)

y0 = 0 0 = A

yt = t +
X
(0.8)i (0.3t(i+1) )
i=0

d)
yt
=1
t
yt
= (0.8)i 0.3
ti

Captulo 1. Equaes em diferena 21

0.30

0.25

0.20

0.15

0.10

0.05

5 10 15 20 25

11. 0 < < 1 e > 0

caso d > 0
a1 + a2 < 1 (1 + ) < 1
<1

a2 < 1 + a1 < 1 + (1 + )
0 < 1 + (1 + ) +

caso d = 0
2
|a1 | = 2 |(1 + )| < 2, <
1+

caso d < 0
1
a2 < 1 < 1, <

12. a) i.

yt = 3 + 0.75yt1 0.125yt2 + t

ytp = b0 + b1 t + b2 t2 +
X
i ti
i=0

" #
X X
2 2
b0 + b1 t + b2 t + i ti = 3 + 0.75 b0 + b1 (t 1) + b2 (t 1) + i t1i
i=0 i=0

" #
X
2
0.125 b0 + b1 (t 2) + b2 (t 2) + i t2i + t
i=0

Tratando a parte determinstica da soluo particular:

b0 + b1 t + b2 t2 = 3 + 0.75[b0 + b1 (t 1) + b2 (t 1)2 ] 0.125[b0 + b1 (t 2) + b2 (t 2)2 ]

Captulo 1. Equaes em diferena 22

Como a sequncia {yt } no possui raiz unitria, a soluo no possui tendncia e

portanto b1 = b2 = 0. Ento:
b0 = 3 + 0.75b0 0.125b0
b0 = 8
Tratando a parte estocstica da soluo particular:

" # " #
X X X
i ti = 0.75 i t1i 0.125 i t2i + t
i=0 i=0 i=0
0 = 1
1 = 0.750
2 = 0.751 0.1250
3 = 0.752 0.1251
..
.
i = 0.75i1 0.125i2
i = A1 (0.5)i + A2 (0.25)i
0 = 1 A1 = 1 A2
i = (1 A2 )(0.5)i + A2 (0.25)i
1 = 0.75 0.75 = (1 A2 )0.5 + A2 0.25, A2 = 1, A1 = 2
i = 2(0.5)i (0.25)i

 
ytp = 8 +
X
2(0.5)i (0.25)i ti
i=0

ii.
yt = 3 + 0.25yt1 + 0.375yt2 + t

parte determinstica:
yt = b0
b0 = 3 + 0.25b0 + 0.375b0
3
b0 = =8
(0.375)

parte estocstica:

" # " #
X X X
i ti = 0.25 i t1i + 0.375 i t2i + t
i=0 i=0 i=0
0 = 1
1 = 0.250
2 = 0.251 + 0.3751
3 = 0.252 + 0.3752
..
.
i = 0.25i1 + 0.375i2
Captulo 1. Equaes em diferena 23

i = A1 (0.5)i + A2 (0.75)i
0 = 1 A1 = 1 A2
i = (1 A2 )(0.5)i + A2 (0.75)i
1 = 0.25 0.25 = (1 A2 )(0.5) + A2 (0.75)
A2 = 0.6, A1 = 0.4

i = 0.4(0.5)i + 0.6(0.75)i

" #
ytp
X
i i
=8+ 0.4(0.5) + 0.6(0.75) ti
i=0

b) i.

yth = A1 (0.5)t + A2 (0.25)t

ii.

yth = A1 (0.5)t + A2 (0.75)t

c) i.

X 
t t i i
yt = A1 (0.5) + A2 (0.25) + 8 + 2(0.5) (0.25) ti
i=0

y0 = 8 8 = A1 + A2 + 8, A1 = A2
y1 = 8 8 = A2 0.5 + A2 0.25 + 8, A2 = 0, A1 = 0

ii.

" #
X
t t i i
yt = A1 (0.5) + A2 (0.75) + 8 + 0.4(0.5) + 0.6(0.75) ti
i=0
y0 = 8 8 = A1 + A2 + 8, A1 = A2
y1 = 8 8 = A2 (0.5) + A2 0.75 + 8, A2 = 0, A1 = 0

13. a)

yt1 = 0.75yt2 + t1
= 0.75[0.75yt3 + t2 ] + t1 = (0.75)2 yt3 + 0.75t2 + t1
= 0.75[0.75[0.75yt4 + t3 ] + t2 ] + t1 = (0.75)3 yt4 + (0.75)2 t3 + 0.75t2 + t1
yt1 = (0.75)t1 y0 + (0.75)t2 1 + (0.75)t3 2 + ... + (0.75)2 t3 + 0.75t2 + t1
Captulo 1. Equaes em diferena 24

b)
 
i ti + t = 0.75 0t1 y0 + t1 +
X X
0t y0 + i t1i + t
i=1 i=1

0t = 0.750t1 , 0 = 0.75
1 = 0.75
2 = 0.751
3 = 0.752
..
.
i = 0.75i1
i = (0.75)i , i = 1, 2, ...

c)

" #
X X
2 2
b0 + b1 t + b2 t + i ti + t = 0.75 b0 + b1 (t 1) + b2 (t 1) + t1 + i t1i
i=1 i=1

" #
X
0.125 b0 + b1 (t 2) + b2 (t 2)2 + t2 + i t2i + t
i=1

Tratando a parte determinstica da soluo particular:

b0 + b1 t + b2 t2 = 3 + 0.75[b0 + b1 (t 1) + b2 (t 1)2 ] 0.125[b0 + b1 (t 2) + b2 (t 2)2 ]

Como a sequncia {yt } no possui raiz unitria, a soluo no possui tendncia e

portanto b1 = b2 = 0. Ento:

b0 = 0.75b0 0.125b0
b0 = 0
Captulo 1. Equaes em diferena 25

Tratando a parte estocstica da soluo particular:

" # " #
X X X
i ti + t = 0.75 t1 + i t1i 0.125 t2 + i t2i + t
i=1 i=1 i=1
1 = 0.75
2 = 0.751 0.125
3 = 0.752 0.1251
..
.
i = 0.75i1 0.125i2
i = A1 (0.5)i + A2 (0.25)i
1 = 0.75 0.75 = A1 (0.5) + A2 (0.25)
A2 = 3 2A1
i = (A1 )(0.5)i + (3 2A1 )(0.25)i
2 = 0.4375 0.4375 = (A1 )(0.5)2 + (3 2A1 )(0.25)2
0.4375 = (A1 )(0.25) + (3 2A1 )(0.0625)
0.4375 = (A1 )(0.25) + (0.1875 0.125A1 )
0.25 = 0.125A1 , A1 = 2, A2 = 1

i = 2(0.5)i (0.25)i , i = 1, 2, ...

" #
ytp
X
i i
= 2(0.5) (0.25) ti + t
i=1

" #
yt
X
t t i i
= B1 (0.5) + B2 (0.25) + 2(0.5) (0.25) ti + t
i=1
 26

Captulo 2

Modelos de sries de tempo

estacionrias

1. wt = 14 t + 14 t1 + 14 t2 + 41 t3

a) i.
1 1 1 1
E(wt ) = E( t + t1 + t2 + t3 )
4 4 4 4
1 1 1 1
= E(t ) + E(t1 ) + E(t2 ) + E(t3 ) = 0
4 4 4 4
ii.
1 1 1 1
E(wt |t3 = t2 = 1) = E( t + t1 + (1) + (1))
4 4 4 4
1 1 1 1 1
= E(t ) + E(t1 ) + + =
4 4 4 4 2
b) i.
var(wt ) = E(wt2 ) E(wt )2 , E(wt ) = 0
1 1 1 1
E(wt2 ) = E([ t + t1 + t2 + t3 ]2 )
4 4 4 4
1 1 1 1
= E(t ) + E(t1 ) + E(2t2 ) + E(2t3 ), pois E(t , ts ) = 0 s > 0
2 2
16 16 16 16
1 2 1 2 1 2 1 2 1 2
= + + + =
16 16 16 16 4
ii.
var(wt |t3 = t2 = 1) = E(wt2 |t3 = t2 = 1) E(wt |t3 = t2 = 1)2 ,
1
E(wt |t3 = t2 = 1) =
2
1
var(wt |t3 = t2 = 1) = E(wt2 |t3 = t2 = 1)
4

1 1 1
E(wt2 |t3 = t2 = 1) = E([ t + t1 + ]2 )
4 4 2
1 1 1
= E(2t ) + E(2t1 ) +
16 16 4
1 1 2
= +
4 8
1 1 2 1 1
var(wt |t3 = t2 = 1) = + = 2
4 8 4 8
Captulo 2. Modelos de sries de tempo estacionrias 27

c) i.

cov(wt , wt1 ) = E(wt wt1 ) E(wt )E(wt1 )

= E(wt wt1 ), pois E(wts ) = 0 s 0
1 1 1 1 1 1 1 1
E(wt wt1 ) = E[( t + t1 + t2 + t3 )( t1 + t2 + t3 + t4 )]
4 4 4 4 4 4 4 4
3 2
= , pois E(t , ts ) = 0 s > 0
16
ii.

cov(wt , wt2 ) = E(wt wt2 ) E(wt )E(wt2 )

= E(wt wt2 )
1 1 1 1 1 1 1 1
E(wt wt2 ) = E[( t + t1 + t2 + t3 )( t2 + t3 + t4 + t5 )]
4 4 4 4 4 4 4 4
1 2
=
8
iii.

cov(wt , wt5 ) = E(wt wt5 ) E(wt )E(wt5 )

= E(wt wt5 )
1 1 1 1 1 1 1 1
E(wt wt5 ) = E[( t + t1 + t2 + t3 )( t5 + t6 + t7 + t8 )]
4 4 4 4 4 4 4 4
= 0, pois s temos termos de erro rudo branco de perodos diferentes.

Com este primeiro exerccio podemos perceber que a varincia condicional menor do que
a no condicional. Intuitivamente faz sentido, j que pelo fato de termos mais informaes
no exerccio condicionado (t3 = t2 = 1), mais correta ser nossa estimativa.

2 yt = a0 + a2 yt2 + t , |a2 | < 1

a) i. Et2 yt = a0 + a2 yt2
ii. Et1 yt = a0 + a2 yt2
iii. Et yt+2 = a0 + a2 yt
iv.

yt = a0 + a2 yt2 + t
= a0 + a2 a0 + a22 yt4 + a2 t2 + t
= a0 + a2 a0 + a22 a0 + a32 yt6 + a22 t4 + a2 t2 + t
..
.

a0 X
yt = + ai2 tj + Aat2
1 a2 i=0
j=2i

Portanto a soluo particular para {yt } fica:

a0
ytp =
X
+ ai2 tj
1 a2 i=0
j=2i
a0
= + t + a2 t2 + a22 t4 + a32 t6 +
1 a2
Captulo 2. Modelos de sries de tempo estacionrias 28

cov(yt , yt1 ) = E(yt Eyt )(yt1 Eyt1 )

a0
Eyt = Eyt1 =
1 a2
cov(yt , yt1 ) = E[(t + a2 t2 + a22 t4 + a32 t6 + )
(1 + a2 t3 + a22 t5 + a32 t7 + )]
=0
1 = 0 11 = 0

Para encontrar 22 precisamos de 2 , portanto de 0 e 2 .

0 = E(yt Eyt )2 = E[(t + a2 t2 + a22 t4 + a32 t6 + )

(t + a2 t2 + a22 t4 + a32 t6 + )]
2
=
1 a22

2 = E(yt Eyt )(yt2 Eyt2 ) = E[(+t + a2 t2 + a22 t4 + a32 t6 + )

(+t2 + a2 t4 + a22 t6 + a32 t8 + )]
a2 2
=
1 a22
2
2 = = a2
0

2 21
22 = = a2
1 21

b)

a0 X
yt = + ai2 tj + Aat2
1 a2 i=0
j=2i

Funo impulso resposta:

yt
=0
t1
yt
= a2
t2
yt
=0
t3
yt
= a22
t4
..
.
yt
= ai2 , i = 1, 2, ..., j = 2i.
tj
Captulo 2. Modelos de sries de tempo estacionrias 29

Efeito de t sobre {yt }:

yt
=1
t
..
.
yt+j
= ai2 , i = 1, 2, ..., j = 2i.
t