FONDOS MUTUOS

Un fondo mutuo en un tipo de inversin que, a diferencia

del ahorro tradicional, est constituido por las aportaciones de diversas
personas, denominadas partcipes del fondo, administrado por
una Sociedad gestora responsable de su gestin y administracin, y por
una Entidad Depositaria que custodia los ttulos y efectivo y
ejerce funciones de garanta y vigilancia ante las inversiones.

CARACTERSTICAS

- Cuando un inversionista aporta dinero al fondo mutuo (adquiere

cuotas), realiza una operacin denominada suscripcin, y cuando
retira su dinero del fondo realiza un rescate.
 - No se produce una transaccin de cuotas.

- El valor cuota es calculado diariamente por la SAF =Patrimonio /

Nmero de Cuotas.

- Las inversiones deben valorizarse diariamente y reflejar su valor de

liquidacin. ? Las ganancias o prdidas, potenciales o realizadas, se
registran cada da.

VENTAJAS DE INVERTIR EN FONDOS MUTUOS

- Conocimiento, sin poseer muchos conocimientos se puede acceder

al mercado de valores.

- Monto, con montos relativamente pequeos se invierte

directamente en diversos instrumentos financieros.

- Diversificacin, reduccin de riesgos individuales.

- Tiempo, no se requiere mucho tiempo para el seguimiento de las

inversiones.

- Liquidez, se pueden suscribir y rescatar cuotas en cualquier

momento.

RIESGOS AL INVERTIR EN FONDOS MUTUOS

- No se garantizan rendimientos

- Riesgo de fluctuacin en los precios de los instrumentos de la

cartera.

- Riesgo de tipo de cambio.

 - Riesgo de liquidez de los instrumentos.

- Riesgo de tasas de inters.

PROCESO DE COLOCACIN

- Informarse.

- Leer el Prospecto Simplificado:

Poltica de Inversiones
Comisiones
Riesgos (mercado, tipo de
cambio, liquides, tasa, etc.)

- Leer el Reglamento de Participacin.

- Suscribir el Contrato de Administracin.

PERFIL DE RIESGO

OBJETIVOS: Para qu ahorro?

Para comprar una casa
Para comprar un carro
Para financiar mis estudios

TOLERANCIA: Estoy dispuesto a asumir riesgo?

Estilo conservador
Estilo agresivo
HORIZONTE DE INVERSIN: Cundo necesitar mi dinero?
Corto plazo
Mediano plazo
Largo plazo

NOCIONES A TOMAR EN CUENTA

- A mayor rentabilidad esperada se asume mayor riesgo.

- Si soy adverso al riesgo debo buscar instrumentos con baja

volatilidad.

- En escenarios de crisis, la volatilidad aumenta.

- Para inversiones de corto plazo es recomendable buscar

instrumentos de baja volatilidad.

- La inversin en instrumentos de mayor volatilidad debera ser a largo

plazo.

- No debe tomarse deuda para invertirlo en fondos.

ALTERNATIVAS DE INVERSIN
Los fondos mutuos pueden invertir en:
o Depsitos y Certificados de Depsito.
o Oferta pblica: acciones, bonos, etc.
o Oferta privada: bonos titulizados, pagars.
Letras de cambio, etc.
o Forwards y Swaps.
o Inversiones en el exterior.
TIPOLOGA DE FONDOS
Por el tipo de Renta:
o Renta Variable (75-100% RV).
o Renta Mixta Balanceado (25-50% RV).
o Renta Mixta Moderado (0-25% RV).
o Instrumentos de Deuda (100% RF).

Por el plazo de tiempo:

o Muy Corto Plazo (hasta 90 das).
o Corto Plazo (91 a 360 das).
o Mediano Plazo (361 a 1080 das).
o Largo Plazo (ms de 1080 das).