EE.FF.

Empresa XXX SAC

Situacin Financiera Anlisis horizontal y vertical ....

Estado de Resultado Anlisis horizontal y vertical ....

Indices Financieros Ratios de lquidez, gestin,

solvencia, etc.....

Estudiante: PARIONA MENDOZA MARGOTH PAMELA Seccin:

X SAC
ntal y vertical ....

ntal y vertical ....

uidez, gestin,
a, etc.....

A1
 Situacin Financiera Estado de Resultado Ratios Financier

Estado de Situacin Financiera

UNION ANDINA DE CEMENTOS S.A.A. - UNACEM S.A.A. (ANTES CEMENTOS LIMA S.A.A.) Anlisis Horizontal
ESTADOS FINANCIEROS |Individual | Anual al 31 de Diciembre del 2016 ( en miles de NUEVOS SOLES )
Moneda %
CUENTA NOTA 2016 2015
Activos 0 0 0
Activos Corrientes 0 0 0
Efectivo y Equivalentes al Efectivo 7 74,189 63,473 10,716 17%
Otros Activos Financieros 0 33 170 -137 -81%
Cuentas por cobrar comerciales y otras cuentas por cobrar 8 160,012 141,606 18,406 13%
Cuentas por Cobrar Comerciales (neto) 0 73,373 67,645 5,728 8%
Otras Cuentas por Cobrar (neto) 0 29,177 33,650 -4,473 -13%
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas 0 42,982 26,464 16,518 62%
Anticipos 0 14,480 13,847 633 5%
Inventarios 9 419,775 353,114 66,661 19%
Activos Biolgicos 0 0 0
Activos por Impuestos a las Ganancias 0 0 0
Otros Activos no financieros 3.2(l),21(b) 37,169 35,578 1,591 4%
Total Activos Corrientes Distintos de los Activos o Grupos de Activos para su 0 691,178 593,941 97,237 16%
Disposicin Clasificados como Mantenidos para la Venta o para Distribuir a los
Propietarios
Activos no Corrientes o Grupos de Activos para su Disposicin Clasificados como 0 0 0
Mantenidos para la Venta

Activos no Corrientes o Grupos de Activos para su Disposicin Clasificados como 0 0 0

Mantenidos para Distribuir a los Propietarios

Activos no Corrientes o Grupos de Activos para su Disposicin Clasificados como 0 0 0

Mantenidos para la Venta o como Mantenidos para Distribuir a los Propietarios

Total Activos Corrientes 0 1,542,368 1,329,488 212,880 16%

Activos No Corrientes 0 0 0
Otros Activos Financieros 0 0 0
Inversiones en subsidiarias, negocios conjuntos y asociadas 10 1,558,675 1,503,326 55,349 4%
Cuentas por cobrar comerciales y otras cuentas por cobrar 8 7,474 11,700 -4,226 -36%
Cuentas por Cobrar Comerciales 0 454 0 454 100%
Otras Cuentas por Cobrar 0 0 0
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas 0 0 0
Anticipos 0 7,020 11,700 -4,680 -40%
Activos Biolgicos 0 0 0
Propiedades de Inversin 0 0 0
Propiedades, Planta y Equipo (neto) 11 3,605,739 3,346,367 259,372 8%
Activos intangibles distintos de la plusvalia 12 67,247 63,164 4,083 6%
Activos por impuestos diferidos 0 0 0
Plusvala 12 9,745 9,745
Otros Activos no financieros 3.2(l),21(b) 122,567 645,799 -523,232 -81%
Total Activos No Corrientes 0 5,378,921 5,591,801 -212,880 -4%
TOTAL DE ACTIVOS 0 6,921,289 6,921,289
Pasivos y Patrimonio 0 0 0
Pasivos Corrientes 0 0 0
Otros Pasivos Financieros 13 y 15 873,485 537,070 336,415 63%
Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar 0 241,868 283,403 -41,535 -15%
Cuentas por Pagar Comerciales 14 164,776 106,195 58,581 55%
Otras Cuentas por Pagar 14 36,777 45,496 -8,719 -19%
Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas 14 33,053 59,539 -26,486 -44%
Ingresos diferidos 16 7,262 72,173 -64,911 -90%
Provisin por Beneficios a los Empleados 0 0 0
Otras provisiones 17 25,604 37,321 -11,717 -31%
Pasivos por Impuestos a las Ganancias 0 0 14,499 -14,499 -100%
Otros Pasivos no financieros 0 0 0
Total de Pasivos Corrientes distintos de Pasivos incluidos en Grupos de Activos para 0 1,140,957 872,293 268,664 31%
su Disposicin Clasificados como Mantenidos para la Venta

Pasivos incluidos en Grupos de Activos para su Disposicin Clasificados como 0 0 0

Mantenidos para la Venta

Total Pasivos Corrientes 0 2,523,782 2,027,989 495,793 24%

Pasivos No Corrientes 0 0 0
Otros Pasivos Financieros 15 1,069,495 1,228,313 -158,818 -13%
Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar 14 12,755 0 12,755 100%
Cuentas por Pagar Comerciales 0 0 0
Otras Cuentas por Pagar 0 0 0
Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas 0 12,755 0 12,755 100%
Ingresos Diferidos 0 0 0
Provisin por Beneficios a los Empleados 0 0 0
Otras provisiones 17 11,062 10,590 472 4%
Pasivos por impuestos diferidos 18 518,634 879,422 -360,788 -41%
Otros pasivos no financieros 31 7,159 9,328 -2,169 -23%
Total Pasivos No Corrientes 0 1,631,860 2,127,653 -495,793 -23%
Total Pasivos 0 4,155,642 4,155,642
Patrimonio 0 0 0
Capital Emitido 19 1,646,503 1,778,037 -131,534 -7%
Primas de Emisin 0 0 0
Acciones de Inversin 0 0 0
Acciones Propias en Cartera 0 0 0
Otras Reservas de Capital 0 249,728 213,749 35,979 17%
Resultados Acumulados 0 1,411,343 1,317,306 94,037 7%
Otras Reservas de Patrimonio 0 -5,011 -6,529 1,518 -23%
Total Patrimonio 0 3,302,563 3,302,563
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 0 7,458,205 7,458,205

1.como se observa en el analisis horizontal del ESF , la partida con mayor crecimiento porcentual fue de los otros pasivos financieros
lo cual da entender que , en periodos anteriores la empresa andina de cementos S.A.A botuvo una prdida para la empresa.

2,sin embargo en cifras absolutas la partida con mayor incremento fue propiedades planta y equipo por (s/259,372,00) lo cual lleva m

3.en las cuentas por pagar comerciales y otras por pagar en el 2016 se tiene el monto de s/. 241,868 y en el 2015 el monto de s/. 28

4.en la cuenta efectivo y equivalente de efectivo se tiene para el 2016 el monto de s/.74189 y para el 2015 s/. 63473 lo que represen
lo cual indica que la empresa esta en una dispcision favorable.

5.la cuenta inventarios de la empresa en el ao 2016tiene el monto de s/.419,775 y en el ao 2015 tiene el monto de s/. 353,114
lo que representa que para el ao posterior representa un aumento de inventarios en un 19% .

6. En la cuenta de los ingresos diferidos en el ao 2015 se puede obervar el monto de s/. 72,173 y en el ao 2016 tenemos el monto
una disminucion del 90% .

7. sabemos que las cuentas por cobrar a entidades relacionadas fue una disminucion para la empresa a un 44%. Lo cual afecta sig

8. las inversiones en subsidiarias, negocios conjuntos y asociados para el ao 2015 fue el monto de s/. 1503,325 ypara el ao 2016
que para la empresa que las inversiones que tuvieron aumentaron en un 4%.
9. el capital de la empresa que representa las aportaciones de los socios u accionistas para el ao 2016 fue disminuido en 7% dee c

10. podemos deducir que para las reservas del capital del ao 2015 fue el monto de s/. 213749 y para el 2016 se observa que hubo
ros Inicio

Anlisis Vertical
2016 2015

1% 1%
0% 0%
2% 2%
1% 1%
0% 0%
1% 0%
0% 0%
6%

1% 1%
10% 9%

22% 19%

23% 22%
0% 0%
0%

0% 0%

52% 48%
1% 1%

2% 9%
78% 81%
100% 100%

21% 13%
6% 7%
 4% 3%
1% 1%
1% 1%
0% 2%

1% 1%

27% 21%

61% 49%

26% 30%
0%

0%

0% 0%
12% 21%
0% 0%
39% 51%
100% 100%

50% 54%

8% 6%
43% 40%
-0% -0%
100% 100%

os 63%

mejoras en las existencias.

83,403 lo que representa una disminucion del 15%

enta que en efectivo tenemos un aumento de un 17%

to s/. 7262 lo que representa

gnificativamente al resultado de la empresa.

fue el monto de s/. 1558675 lo cual indica

capital emitido para el ao siguiente.

bo un aumento a un 17% que representa el monto de s/. 249,728.

 Situacin Financiera Estado de Resultado Ratios Financiero

Estado de Resultados

UNION ANDINA DE CEMENTOS S.A.A. - UNACEM S.A.A. (ANTES CEMENTOS LIMA S.A.A.)
ESTADOS FINANCIEROS |Individual | Anual al 31 de Diciembre del 2012 ( en miles de NUEVOS SOLES )
CUENTA NOTA 2016 2015
Ingresos de actividades ordinarias 20 1,725,896 1,513,521
Costo de Ventas 21 -988,604 -851,849
Ganancia (Prdida) Bruta 0 737,292 661,672
Gastos de Ventas y Distribucin 23 -82,517 -79,950
Gastos de Administracin 22 -171,125 -160,334
Ganancia (Prdida) de la baja en Activos Financieros medidos al Costo Amortizado 0 0 0
Otros Ingresos Operativos 25 26,269 55,753
Otros Gastos Operativos 25 -19,639 -20,398
Otras ganancias (prdidas) 0 0 0
Ganancia (Prdida) por actividades de operacin 0 490,280 456,743
Ingresos Financieros 26 16,956 10,212
Gastos Financieros 27 -67,125 -64,838
Diferencias de Cambio neto 0 75,973 34,770
Otros ingresos (gastos) de las subsidiarias,negocios conjuntos y asociadas 0 0 0
Ganancias (Prdidas) que surgen de la Diferencia entre el Valor Libro Anterior y el Valor Justo de 0 0 0
Activos Financieros Reclasificados Medidos a Valor Razonable

Diferencia entre el importe en libros de los activos distribuidos y el importe en libros del dividendo a 0 0 0
pagar

Resultado antes de Impuesto a las Ganancias 0 516,084 436,887

Gasto por Impuesto a las Ganancias 18(b) -156,290 -128,506
Ganancia (Prdida) Neta de Operaciones Continuadas 0 359,794 308,381
Ganancia (prdida) procedente de operaciones discontinuadas, neta del impuesto a las ganancias 0 0 0

Ganancia (Prdida) Neta del Ejercicio 0 359,794 308,381

Ganancias (Prdida) por Accin: 0 0 0
Ganancias (prdida) bsica por accin: 0 0 0
Bsica por accin ordinaria en operaciones continuadas 29 0.219 0.187
Bsica por accin ordinaria en operaciones discontinuadas 0 0 0
Ganancias (prdida) bsica por accin ordinaria 0 0.219 0.187
Bsica por Accin de Inversin en Operaciones Continuadas 0 0 0
Bsica por Accin de Inversin en Operaciones Discontinuadas 0 0 0
Ganancias (Prdida) Bsica por Accin Inversin 0 0 0
Ganancias (prdida) diluida por accin: 0 0 0
Diluida por accin ordinaria en operaciones continuadas 29 0.219 0.187
Diluida por accin ordinaria en operaciones discontinuadas 0 0 0
Ganancias (prdida) diluida por accin ordinaria 0 0.219 0.187
Diluida por Accin de Inversin en Operaciones Continuadas 0 0 0
Diluida por Accin de Inversin en Operaciones Discontinuadas 0 0 0
Ganancias (Prdida) Diluida por Accin Inversin 0 0 0

1.para el estado de resultado se toman com base de comparacion de todas sus cuentas , las ventas . es decir las ventas
se hacen o representan igual al 100% y las partidas se representan como un porcentaje de ellas.
2. el costo de ventas para para el ao 2016 fue de s/. 988604 y para el ao 2015 fue el monto de s/. 851,849 , para la
empresa fue un aumento de un 16% en el analisi horizontal.
3. de igual manera el costo de ventas sabemos que fue un aumento para el ao posterios ,esto representa segun el
analisis vertical que para el ao 2015 el costo de ventas es de un 56% y para el ao 2016 es de 57% esto indica que el
aumento fue de 1%.
4. en el 2016 se observa que en el estado de resultados que la utilidad bruta aumenta significativamente del ao
anterior 2015 .segun el analisis horizontal el aumento es de un 11%.
5. para el analisis vertical el aumento de la utilidad bruta para el 2015 es de 44% y para el 2016 el 43%.
se hacen o representan igual al 100% y las partidas se representan como un porcentaje de ellas.
2. el costo de ventas para para el ao 2016 fue de s/. 988604 y para el ao 2015 fue el monto de s/. 851,849 , para la
empresa fue un aumento de un 16% en el analisi horizontal.
3. de igual manera el costo de ventas sabemos que fue un aumento para el ao posterios ,esto representa segun el
analisis vertical que para el ao 2015 el costo de ventas es de un 56% y para el ao 2016 es de 57% esto indica que el
aumento fue de 1%.
4. en el 2016 se observa que en el estado de resultados que la utilidad bruta aumenta significativamente del ao
anterior 2015 .segun el analisis horizontal el aumento es de un 11%.
5. para el analisis vertical el aumento de la utilidad bruta para el 2015 es de 44% y para el 2016 el 43%.
6. en el analisis horizontal los gastos administrativos para el 2015 el monto fue de s/.160,334 y para el ao 2016 el
monto fue de s/. 171,125 , lo cual represente un 7% de aumento en los gastos de administracion.
7. segun el analisis vertical el resultado antes de impuesto a las ganancia representa que para el 2016 fue del 30% y
para el ao 2015 fue el 29% esto da aconocer que se tuvo un aumento significativo.
8. en los ingresos operativos tenemos una disminucion segun el analisis horizontal de un 53% lo cual no tiene la
empresa una actividad eficiente.
9. los ingresos operativos de la empresa representa un aumento pero segun el analisi vertical se puede deducir que
para el ao 2015 se obtuvo un 4% de ingresos netos a comparacion para el ao 2016 que solo se obtuvo un 2% de lo
cual significa que disminuyo sus ingresos para el ao 2016.
10. los gastos operativos para el ao 2015 fue el monto de s/.20,398 y pa el ao 2016 el monto fue de s/. 19,639 esto
representa que la empresa tuvo una disminucion de un 4% segun el analisis horizontal.
nancieros Inicio

Anlisis Horizontal Anlisis Vertical

Moneda % 2016 2015

212,375 14% 100% 100%

-136,755 16% -57% -56%
75,620 11% 43% 44%
-2,567 3% -5% -5%
-10,791 7% -10% -11%
0% 0%
-29,484 -53% 2% 4%
759 -4% -1% -1%

33,537 7% 28% 30%

6,744 66% 1% 1%
-2,287 4% -4% -4%
41,203 119% 4% 2%
0% 0%
0% 0%

0% 0%
0% 0%
79,197 18% 30% 29%
-27,784 22% -9% -8%
51,413 17% 21% 20%
0% 0%
0% 0%
51,413 17% 21% 20%
0% 0%
0% 0%
0 17% 0% 0%
0% 0%
0 17% 0%
0% 0%
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0% 0%
0 17% 0% 0%
0% 0%
0 17% 0% 0%
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0%

ventas

ra la

el
ue el

o
ra la

el
ue el
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%y

ue
de lo

esto
 Situacin Financiera Estado de Resultado Ratios Fi

RATIOS FINANCIEROS

LIQUIDEZ

Activo corriente
Liquidez General =
Pasivo Total

Activo corriente
Liquidez Corriente =
Pasivo corriente

Activo cte. - Existencias - Gtos pag. por anticipado

Prueba cida =
Pasivo corriente

Caja bancos + Valores negociables

Prueba defensiva =
Pasivo corriente

Capital de trabajo = Activo corriente - Pasivo corriente

GESTION

Ventas netas
Rotacion de cuentas por cobrar =
Promedio cuentas por cobrar comerciales

Prom. Ctas. por cobrar comerciales x 360

Promedio medio de cobranza =
Ventas netas

Ventas netas
Rotacion de cuentas por pagar =
Promedio cuentas por pagar comerciales

Prom. Ctas. por pagar comerciales x 360

Promedio medio de pago =
Ventas netas

Costo de ventas
Rotacion de inventarios =
Inventario promedio

Inventario promedio x 360

Rotacion de inventarios =
Rotacion de inventarios =
Costo de ventas

Ventas netas
Rotacion de capital de trabajo =
Capital de trabajo promedio

Ventas netas
Rotacion de activo total =
Activo total promedio

Ventas netas
Rotacion de activo fijo =
Activo fijo neto promedio

Utilidad bruta
Margen bruto =
Ventas

Utilidad operativa
Margen operativo =
Ventas

SOLVENCIA

Pasivo total
Grado de endeudamiento =
Activo total

Patrimonio total
Grado de propiedad =
Activo total

Pasivo total
Endeudamiento patrimonial =
Patrimonio total

Utilidad antes de part. e imptos. - Gtos. financieros

Cobertura de gastos financieros =
Gastos financieros

RENTABILIDAD

Utilidad neta
Rentabilidad neta del patrimonio =
Patrimonio promedio

Utilidad neta
Rentabilidad del activo =
Activo total promedio

Utilidad neta
Rentabilidad sobre ventas =
Ventas
Ratios Financieros Inicio

2016 2015

1,329,488 = 0.319923612 1,542,368 = 0.371150354

4,155,642 4,155,642

1,329,488 = 0.655569631 1,542,368 = 0.611133608

2,027,989 2,523,782

976,374 = 0.481449357 1,122,593 = 0.444805851

2,027,989 2,523,782

63,473 = 0.031298493 74,189 = 0.029395962

2,027,989 2,523,782

-698,501 = -698501 -981,414 = -981414

1,513,521 = 22.37446966 1,725,896 = 23.52222207

67,645 73,373

24,352,200 = 16.08976684 26,414,280 = 15.30467653

1,513,521 1,725,896

1,513,521 = 14.25228118 1,725,896 = 10.47419527

106,195 164,776

38,230,200 = 25.25911434 59,319,360 = 34.37018221

1,513,521 1,725,896

851,849 = 2.412390899 988,604 = 2.355080698

353,114 419,775

127,121,040 = 149.2295466 151,119,000 = 152.861004

851,849 988,604

1,513,521 = -2.16681293 1,725,896 = -1.75858099

-698,501 -981,414

1,513,521 = 0.218676174 1,725,896 = 0.249360488

6,921,289 6,921,289

1,513,521 = 0.452287809 1,725,896 = 0.478652504

3,346,367 3,605,739

661,672 = 0.43717398 737,292 = 0.427193759

1,513,521 1,725,896

456,743 = 0.301775132 490,280 = 0.284072737

1,513,521 1,725,896

4,155,642 = 0.60041446 4,155,642 = 0.60041446

6,921,289 6,921,289

3,302,563 = 0.477160107 3,302,563 = 0.477160107

6,921,289 6,921,289

4,155,642 = 1.258308169 4,155,642 = 1.258308169

3,302,563 3,302,563

372,049 = 5.73813196 448,959 = 6.688402235

64,838 67,125

308,381 = 0.093376266 359,794 = 0.108943872

3,302,563 3,302,563

308,381 = 0.044555429 359,794 = 0.05198367

6,921,289 6,921,289

308,381 = 0.203750724 359,794 = 0.208467949

1,513,521 1,725,896