ACTIVIDAD 2

CALCULO E INTERPRETACION DE INDICADORES FINANCIEROS

SENA
2017
 1. La cooperativa Multiactiva Trabajando juntos es una empresa de servicios y se
dedica a la prestacin de servicios cooperativo para sus asociados A continuacin
se presentan los estados financieros clasificados correspondientes a los 2 ltimos
aos, con base a los cuales se pide lo siguiente
A- Calcular los indicadores de liquidez y endeudamiento

Cooperativa Multiactiva Trabajando juntos

BALANCE GENERAL (ESTRUCTURA DE LA

INVERSION) 2.010 2.009

ACTIVO

ACTIVO CORRIENTE

11 DISONIBLE 66.439.256 61.196.406

caja 4.246.146 15.233.539

bancos 62.193.110 42.315.953

fondo de liquidez 0 3.646.914

12 INVERSIONES 100.000.000 450.000.000

para mantener hasta el vcto. 100.000.000 450.000.000

14 CARTERA DE CREDITO ASOCIADOS 309.587.943 204.192.457

crdito de consumo garanta admisible 3.073.518 0

crdito de consumo otras garanta 313.021.287 246.448.534

provisin para proteccin de cartera -1.567.880 -38.214.530

provisin general de cartera -4.938.982 -4.041.547

16 CUENTAS POR COBRAR 17.472.668 9.213.840

convenios 345.600 10.018.021

anticipos 4.250.000 2.300.000

crditos a empleados 2.103.000 2.054.881

deudores patronales 2.462.314 107.115

ingreso por cobrar(intereses) 5.222.679 2.865.197

ingreso por cobrar(cta. Soste-cxc exasoc) 199.836 199.836

anticipos de impuesto 4.310.506 4.310.506

otras cuentas por cobrar 550.707 0

provisiones para proteccin de c x c -1.971.974 -12.641.716

TOTAL ACTIVO CORRIENTE 493.499.867 724.602.703

ACTIVO NO CORRIENTE

14 CARTERA DE CREDITO PORCION NO CTE. 671.701.462 523.703.136

crdito de consumo garanta admisible 6.531.226 0

crdito de consumo otras garanta 665.170.236 523.703.136

17 PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO 13.482.008 0

muebles y equipo de oficina 3.530.000 8.535.000

equipo de computo y comunicaciones 11.484.000 13.175.000

depreciacin acumulada -1.531.992 -21.710.000

18 ACTIVOS DIFERIDOS 7.261.920 628.200

cargos diferidos (software sicoopweb) 7.261.920 628.200

19 OTROS ACTIVOS 21.270.070 28.220.006

otras inversiones 10.845.166 10.845.166

bienes recibidos en pago 17.374.840 17.374.840

provisin otros activos -6.949.936 0

TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 713.715.460 552.551.342

TOTAL ACTIVO 1.207.215.327 1.277.154.045

BALANCE GENERAL (ESTRUCTURA DEL

FINANCIAMIENTO)
PASIVO 2.010 2.009

21 DEPOSITO 0 91.147.296

ahorro voluntario 0 13.990.509

ahorro permanente 0 77.156.787

24 CUENTAS POR PAGAR 12.397.258 58.153.338

costos y gastos por pagar 7.553.694 2.287.067

retencin en la fuente 1.074.043 394.677

retenciones y aportes de nomina 678.805 617.392

remanentes por pagar 3.067.718 54.854.202

otras cuentas por pagar 22.998 0

TOTAL PASIVO CORRIENTE 12.397.258 149.300.634

26 fondos sociales 223.389.629 129.660.218

 fondo social de educacin 92.603.607 47.191.501

fondo social de solidaridad 79.184.022 72.334.370

fondos social de actividades asociados 8.347.132 10.134.347

fondo nacional de cartera 31.437.693 0

fondo social otros fines 11.817.175 0

27 OTROS PASIVOS 2.851.786 3.410.079

obligaciones laborales consolidadas 2.533.317 3.048.876

ingresos recibidos para terceros 318.469 361.203

28 PASIVOS ESTIMADOS Y PROVICIONES 0 26.000.000

provisin contingencia 0 26.000.000

TOTAL PASIVOS 238.638.673 308.370.931

PATRIMONIO

31 CAPITAL SOCIAL 666.344.443 548.427.288

aportes ordinarios 665.003.459 547.086.305

fondo social mutual 1.340.984 1.340.983

32 RESERVAS 120.338.556 2.609.010

proteccin de aportes 117.729.546 0

inversin social 1.565.406 1.565.406

reservas estatutarias 1.043.604 1.043.604

33 FONDOS DE DESTINACION ESPECIFICA 15.235.791 13.704.986

fondo para revalorizacin de aportes 1.530.805 0

fondo de mercadeo de producto 3.101.827 3.101.827

fondo especial 521.802 521.802

fondos sociales capitalizados 9.447.341 9.447.341

fondos de inversin 634.016 634.016

34 SUPERAVIT DE PATRIMONIO 38.614.418 38.614.418

auxilios y donaciones 785.330 350.000

revalorizacin del patrimonio 37.829.088 38.264.418

35 RESULTADOS DEL EJERCICIO 128.043.446 482.532.290

36 RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES 0 -117.104.878

TOTAL DEL PATRIMONIO 968.576.654 968.783.114

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 1.207.215.327 1.277.154.045

ESTADO DE RESULTADOS COMPARATIVO
ACUMULADO

DEL 1 DE ENERO AL 31 DE DICIMEBRE DE

2.010 2.009
INGRESOS OPERACIONALES
VENTAS NETAS 0 717.327
RECUPERACIONES 3.811.512 6.382.406
SERVICIOS DEL CREDITO 205.869.077 86.269.590
ADMINISTRATIVOS Y SOCIALES 850.000 0
TOTAL INGRESOS OPERACIONALES 210.530.589 93.369.323
MENOS COSTO DE VENTAS 0 581.786
EXCEDENTE BRUTO OPERACIONAL 210.530.589 92.787.537

GASTOS ADMINISTRATIVOS
GASTOS DE PERSONAL 40.209.005 29.604.440
GASTOS GENERALES 48.013.011 35.654.015
PROVISIONES 14.886.201 5.142.323
AMORTIZACION Y AGOTAMIENTO 1.171.280 0
DEPRECIACIONES 1.531.992 0
GASTOS FINANCIEROS 1.399.421 26.773.934
TOTAL GASTOS ADMINISTRATIVOS 107.210.910 97.174.712

EXCEDENTE ODEFICIT OPERACIONAL 103.319.679 -4.387.175

INGRESOS NO OPERACIONALES
FINANCIEROS 22.826.502 14.622.415
COMISIONES 0 336.809
UTILIDAD EN VENTA DE INVERSIONES 0 491.916.788
RECUPERACIONES 8.000.000 0
DIVERSOS 1.539.405 173.087
 INGRESOS EJERCICIOS ANTERIORES 0 13.812.230
TOTAL INGRESOS NO OPERACIONALES 32.365.907 520.861.329
GASTOS NO OPERACIONALES
IMPUESTOS 0 78.228
FINANCIEROS 3.559.115 5.040.295
EXTRAORDINARIOS 2.225.977 998.540
GASTOS DIVERSOS 66.064 24.253.800
GASTOS DE EJERCICIOS ANTERIORES 1.790.984 3.571.001
TOTAL GASTOS NO OPERACIONALES 7.642.140 33.941.864

EXCEDENTE O DEFICIT NO
OPERACIONALES 24.723.767 486.919.465

EXCEDENTE O DEFICIT DEL EJERCICIO 128.043.446 482.532.290

- INDICADORES DE LIQUIDEZ

CAPITAL DE TRABAJO NETO AO 2009

Capital de trabajo 2009 = activo corriente pasivo corriente

= 724.602.702 149.300. 634
=575.302. 068
Interpretacin: Al finalizar el ejercicio actual se puede deducir que el valor que
tiene la COOPERATIVA MULTIBANCA TRABAJANDO JUNTOS , representa el
efectivo o en otro pasivo corriente con el cual dispondra en caso de ser necesario
luego de haber cancelado sus pasivos de corto plazo.

CAPITAL DE TRABAJO NETO AO 2010

Capital de trabajo 2010 = activo corriente pasivo corriente

= 493.499.867 12.397.258
 =481.102.609
Interpretacin: A cierre del actual ejercicio se puede observar el valor que tiene
El valor que tiene la COOPERATIVA MULTIBANCA TRABAJANDO JUNTOS que
representa el efectivo o en otro pasivo corriente con el cual dispondra en caso de
ser necesario luego de haber cancelado sus pasivos de corto plazo.

- RAZN CORRIENTE

Razn corriente ao 2009 = activo corriente / pasivo corriente

= 724.602.702 / 149.300. 634
=4,85

Interpretacin: Esto quiere decir que la COOPERATIVA MULTIBANCA

TRABAJANDO JUNTOS , por cada peso que debe, tiene 4,85 pesos para pagar o
respaldar esa deuda

Razn corriente ao 2010 = activo corriente / pasivo corriente

= 493.499.867 / 12.397.258
=39,80

Interpretacin: Esto quiere decir que la COOPERATIVA MULTIBANCA

TRABAJANDO JUNTOS por cada peso que debe, tiene 39,80 pesos para pagar o
respaldar esa deuda

- RAZN DE ENDEUDAMIENTO
Razn de endeudamiento ao 2009 = Total Pasivo/ Total del Activo
= 308.370.931 / 1.277.154.045
= 0,241
Interpretacin: Esto quiere decir que la COOPERATIVA MULTIBANCA
TRABAJANDO JUNTOS, por cada peso invertido en activos debe pagar 0,241
pesos que corresponde a la financiacin externa obtenida para su ejercicio
Razn de endeudamiento ao 2010 = Total Pasivo/ Total del Activo
= 238.638.673 / 1.207.215.327
= 0,198

Interpretacin: Esto quiere decir que la COOPERATIVA MULTIBANCA

TRABAJANDO JUNTOS por cada peso invertido en activos debe pagar 0,198
pesos que corresponde a la financiacin externa obtenida para su ejercicio

- RAZN DE CONCENTRACIN

Razn de Concentracin ao 2009 =Pasivo Corriente / Pasivo Total

=149.300.634 / 308.370.931
= 0,484

Interpretacin: Por cada peso de deuda que la COOPERATIVA MULTIBANCA

TRABAJANDO JUNTOS tiene el 48,4% como Obligaciones a corto plazo

Razn de Concentracin ao 2010 =Pasivo Corriente / Pasivo Total

=12.397.258 / 238.638.673
= 0,052

Interpretacin: Por cada peso de deuda que la COOPERATIVA MULTIBANCA

TRABAJANDO JUNTOS tiene el 5,2% como Obligaciones a corto plazo

- RAZN DE AUTONOMA
Razn de Autonoma ao 2009 =patrimonio / Activo Total
=968.783.114 / 1.277.154.045
= 0,76
Interpretacin: Los dueos de la COOPERATIVA MULTIBANCA TRABAJANDO
JUNTOS han financiado el 0,76 por cada peso de los activos que posee la empresa

Razn de Autonoma ao 2010 =patrimonio / Activo Total

=968.57.654 / 1.207.215.327
= 0,80

Interpretacin: Los dueos de la COOPERATIVA MULTIBANCA TRABAJANDO

JUNTOS han financiado el 0,80 por cada peso de los activos que posee la empresa

- FINANCIACIN A LARGO PLAZO

AO 2009 = (Capital + Pasivo No Corriente) / Activo Total.

= (548.427.288+159.070.297) / 1.277.154.045
= 0,554

Interpretacin: El 55,4% de los activos para el ao 2009 de COOPERATIVA

MULTIBANCA TRABAJANDO JUNTOS, son financiados con recursos a largo plazo

AO 2010 = (Capital + Pasivo No Corriente) / Activo Total.

= (666.344.443+226.241.415) / 1.207.215.327
= 0,86

Interpretacin: El 86% de los activos para el ao 2010 de COOPERATIVA

MULTIBANCA TRABAJANDO JUNTOS, son financiados con recursos a largo plazo

- INDICADOR LEVERAGE.
 AO 2009 = Pasivo / Patrimonio.
=308.370.931 / 968.783.114
= 0,32
Interpretacin: Por cada peso de patrimonio que posee COOPERATIVA
MULTIBANCA TRABAJANDO JUNTOS se tienen deudas de 0,32.

AO 2010 = Pasivo / Patrimonio.

=238.638.673 / 968.576.654
= 0,25

Interpretacin: Por cada peso de patrimonio que posee COOPERATIVA

MULTIBANCA TRABAJANDO JUNTOS se tienen deudas de 0,25.

ACTIVIDAD DE APRENDIZAJE : ACTIVIDAD

Descripcin:

Nombre de la actividad: indicadores financieros de liquidez e endeudamiento.

Instruccin clara del paso a paso: responder de forma clara segn la teora estudiada en
la unidad 2.

1. Que es un indicador financiero.

Son herramientas que se disean utilizando la informacin financiera de la empresa, y
son necesarias para medir la estabilidad, la capacidad de endeudamiento, la capacidad
de generar liquidez, los rendimientos y las utilidades de la entidad, a travs de la
interpretacin de las cifras, de los resultados y de la informacin en general. Los
indicadores financieros permiten el anlisis de la realidad financiera, de manera
individual, y facilitan la comparacin de la misma con la competencia y con la entidad u
organizacin que lidera el mercado.

2. Que es y para que se utiliza el indicador de liquidez.

Los indicadores de liquidez son utilizados para medir la solidez de la base financiera de
una entidad, es decir, determinan si una empresa cuenta con msculo financiero para
asumir oportunamente el pago de sus deudas. Para ello, se realiza una confrontacin
entre los activos y pasivos y, as es como se establece el grado de liquidez de la entidad.

3. Si la empresa objeto, est en funcionamiento Qu factores han de tenerse en

cuenta para el estudio de liquidez y endeudamiento?
 Los factores en tener en cuenta para el estudio de la liquidez son: la calidad de los
activos corrientes, esto quiere decir el termino de convertibilidad en efectivo; el siguiente
aspecto es la exibilidad de los pasivos corrientes, este tiene que ver la comparacin de
los activos corrientes con los pasivos corrientes; y por ltimo la estacionalidad de las
ventas; se refiere como influye el nivel de cartera.

4. Identifica y analiza las cuentas que pueden modificar sustancialmente el concepto

del analista acerca del endeudamiento en la empresa.

Las cuentas que pueden modificar sustancialmente el concepto del analista acerca del
endeudamiento de una empresa, son aquellos pasivos que se considera que no son
totalmente exigibles o que el pago de este se puede postergar despus de la fecha de
vencimiento del mismo, teniendo en cuenta la conveniencia del acreedor y de la
empresa; de igual manera entre las cuantas del patrimonio que cuyo valor no existe una
absoluta certeza. Estas cuentas que pueden modificar el concepto del analista son:
prstamo de socios; los socios pueden aumentar el tiempo del prstamo o convertirlo
en una inversin, pasivos diferidos; estas puede ser que ya se encuentra el dinero
destinado para este pago, capital; por medio de una capitalizacin de una deuda y
valorizaciones, pueden estar sobre estimadas o por efectos de inflacin

5. Explique y de un ejemplo del indicador de concentracin del endeudamiento, en el

corto plazo.

Nombre del ndice Formula Que es

Concentracin del Pasivo Corriente Indica la capacidad del
endeudamiento a corto _____________ endeudamiento a corto
plazo Pasivo Total Con Terceros plazo