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CUENTA: 201420010324
CAMPUS: SPS
EJERCICIO 5.1
* UTILIDAD NETA DESPUES DE IMPUESTOS $112,275,282.23 $78,829,808.19 TOTAL PASIVOS ### ###
CAPITAL
CAPITAL $520,700,000.00 $520,700,000.00
RESERVA POR REVALUACIN DE ACTIVOS ### ###
UTILIDADES RETENIDAS $380,528,920.92 $301,699,112.73
ANALISIS HORIZONTAL ESTADO DE RESULTADO MAS UTILIDAD NETA DESPUES DE IMPUESTO $112,275,282.23 $78,829,808.19
VARIACION UTILIDAD ACUMULADA $492,804,203.16 $380,528,920.92
ABSOLUTA RELATIVA TOTAL CAPITAL Y PATRIMONIO ### ###
VENTAS -$95,942,908.05 -4.77% TOTAL PASIVO + CAPITAL ### ###
COSTO DE VENTAS -$38,377,163.22 -4.77%
UTILIDAD BRUTA -$57,565,744.83 -4.77%
PASIVO
ANALISIS DUPONT PASIVO A CORTO PLAZO
AO 2016 2015 CUENTAS POR PAGAR -$15,958,777.75 -2.16%
ROE 3.35% 2.44% PRESTAMOS BANCARIOS Y PROVEEDORES -$160,088,182.09 -9.65%
ROA 1.62% 1.08% ACREEDORES VARIOS -$38,474,565.33 -23.70%
MAF 207.10% 224.87% PROVISIONES POR PAGAR -$59,449,473.28 -10.89%
ROS 5.86% 3.92% PASIVO A LARGO PLAZO
ROTA 361.79% 361.55% DOCUMENTOS POR PAGAR -$180,613,944.00 -19.35%
TOTAL PASIVOS -$454,584,942.45 -11.25%
CAPITAL
CAPITAL $0.00 0.00%
RESERVA POR REVALUACIN DE ACTIVOS $0.00 0.00%
UTILIDADES RETENIDAS $78,829,808.19 26.13%
MAS UTILIDAD NETA DESPUES DE IMPUESTO $33,445,474.04 42.43%
UTILIDAD ACUMULADA $112,275,282.23 29.51%
TOTAL CAPITAL Y PATRIMONIO $112,275,282.23 3.47%
TOTAL PASIVO + CAPITAL -$342,309,660.22 -4.71%
CONCLUSIONES
A pesar de una disminucin en ventas, se ve una umento considerable en la utilidad del ejercicio vs ao pasado, estod ebido a un gran ahorro en gastos de depreciacin, lo que aparenta no haberse adquirido ningn tipo de maquinaria en este ao que aumente esta
cuenta.
Los gastos de administracin aumentaron vs ao anterior, lo cual es una alerta ya que estos gastos se estan llevando gran parte de las utilidades del negocio.
Los pasivos de la empresa han disminuido al igual que los activos, siendo la cuenta caja y bancos la ms afectada este ao, lo que da la impresin que la mayor parte de efectivo fue utilizado para pago de deudas, esto mismo hizo que el apalancamiento financiero
disminuyera.
A pesar de la disminucin de los activos, su rotacin se mantiene, esto debido a la baja en ventas, el indicador es bastante bueno, pero se debe de buscar mejora en las ventas para volver la empresa ms rentable an.
EJERCICIO 5.2
CAPITAL Y PATRIMONIO
Capital (Acciones comues) $0.00 0.00%
Utilidad acumulada $3,901,726.06 8.48%
Utilidad Neta del ejercicio $1,836,575.07 47.07%
TOTAL PATRIMONIO $5,738,301.13 3.44%
CONCLUSIONES
A pesar de un aumento en las ventas la rotacin de activos disminuyo considerablemente, esto aparenta ser debido al incremento en ventas al crdito y un aumento en la adquisicin de edificios, por ende los resultados se consideran aceptables, aunque hay que
mejorar este indicador.
El apalancamiento financiero aumento de manera leve,
La rentabilidad sobre ingresos aumento de manera leve, sin embargo, hay que controlar mejor los gastos administrativos los cuales aparentan ser el mayor lastre para mejorar este indicador, as mismo, los gastos financieros aumentaron considerablemente lo que se
respalda por el aumento en los prstamos por pagar.
La rentabilidad sobre activos aumento un poco lo cual es gracias al aumento considerable de las ventas, a pesar de la fuerte inversin en los edificios se pudo superar este indicador, lo cual demuestra buena gestin por parte del departamento de ventas
EJERCICIO 2
SALDOS
CUENTAS AO 0 AO 1 AO 2 AO 3 AO 4 AO 5
CAJA Y BANCOS L 86,892.00 L 160,571.00 L 235,773.00 L 315,425.00 L 393,737.00 L 474,279.00
ACTIVOS FIJOS TOTALES L 158,000.00 L 138,665.00 L 119,330.00 L 99,995.00 L 88,645.00 L 77,295.00
ACTIVOS DIFERIDOS L 4,300.00 L 3,440.00 L 2,580.00 L 1,720.00 L 860.00 L -
TOTAL PASIVOS L 149,515.00 L 126,297.00 L 100,134.00 L 70,653.00 L 37,433.00 L -
TENDENCIAS
CUENTAS AO 0 AO 1 AO 2 AO 3 AO 4 AO 5
6
CAJA Y BANCOS 100% #DIV/0! #DIV/0! 363% 453% 546%
ACTIVOS FIJOS TOTALES 100% #DIV/0! #DIV/0! 63% 56% 49%
ACTIVOS DIFERIDOS 100% #DIV/0! #DIV/0! 40% 20% 0%
TOTAL PASIVOS 100% #DIV/0! #DIV/0! 47% 25% 0%
5
0
1 2 3 4 5 6
SALDOS
CUENTAS AO 1 AO 2 AO 3 AO 4 AO 5
VENTAS L 624,000.00 L 655,200.00 L 687,960.00 L 722,358.00 L 758,456.00
COSTOS INDIRECTOS L 180,171.00 L 191,506.00 L 203,595.00 L 216,489.00 L 230,245.00
GASTOS FINANCIEROS L 16,692.00 L 13,748.00 L 10,430.00 L 6,691.00 L 2,478.00
TENDENCIAS
1.4
CUENT AS AO 1 AO 2 AO 3 AO 4 AO 5
VENTAS 100% 105% 110% 116% 122%
COSTOS INDIRECTOS 100% 106% 113% 120% 128%
1.2
GASTOS FINANCIEROS 100% 82% 62% 40% 15%
0.8
0.6
0.4
0.2
0
AO 1 AO 2 AO 3 AO 4 AO 5
CONCLUSIONES
* Se tiene un tendencia lineal positiva en la cuenta de caja y bancos, la cual aparenta ser potenciada por la disminucin de los pasivos-
*La reduccin de pasivos a 0% dentro de 5 aos es una meta poco realista, sin embargo, si se lograse sera una empresa muy atractiva para su inversin por su liquidez.
*Se ve un crecimiento en los activos fijos para el ao 1 y posteriormente decae, muy probablemente sea maquinaria la cual est siendo amortizada y es aqu donde se refleja.
*Se tiene una proyeccin positiva y constante con respecto a las ventas, as como la reduccin de sus gastos y costos, lo cual indica se deber llevar un control muy estricto de la parte administrativa, as como un seguimiento constante al departamento de ventas