Conceptos bsicos de finanzas

Las finanzas estudian el proceso de circulacin del dinero, es decir la forma de

obtencin y administracin de fondos. Hace referencia a la bsqueda de un aumento en
las ganancias sin invertir ms de lo aconsejable, es decir minimizando los riesgos de la
inversin. Si el inversor est dispuesto a afrontar una mayor incertidumbre, sus
ganancias podrn ser mayores. Implementar estrategias adecuadas para aprovechar el
recurso econmico, generara la optimizacin de los mismos, obteniendo as un
rendimiento econmico de mayor provecho. Cada entidad elije sus fuentes de
financiamiento de acuerdo al que mayor beneficio otorga.

Introduccin

Desde la creacin de imperios y monarquas, las finanzas han tenido gran importancia
en cuanto a las actividades de administracin e inversin del recurso econmico de la
sociedad.

A pesar de la necesidad existente de saber administrar el recurso econmico de manera

individual y de manera colectiva, hablemos de una regin, estado o nacin; la mayora
de las personas no se preocupa por conocer en lo mnimo los fundamentos que rigen a
las finanzas para poder establecer un presupuesto, saber cundo conviene realizar
actividades de inversin y analizar las actividades econmicas generalmente, lo que
mejorara el rendimiento econmico personal y colectivo segn la situacin presentada.

Marco terico

Antecedentes

Pensar en el desarrollo del sistema financiero, traslada necesariamente a la etapa en que

las transacciones se llevaban a cabo mediante el trueque. En esa poca solo exista el
mercado de bienes reales, en el que las personas intercambiaban bienes y negociaban
con granos o especias. Se le daba mayor valor a los bienes que conservaban sus
caractersticas durante ms tiempo porque de esta forma preservaba la riqueza. En ese
tiempo no exista el dinero fsicamente, por lo tanto no haba activos financieros, por
ende no existan inversiones financieras.

Cuando el dinero fue introducido como medio de intercambio, las personas pudieron
adquirirlo para adquirir otros bienes o guardarlo para intercambios futuros.

Despus surgi la posibilidad de, adems de guardar el dinero, invertirlo durante cierto
tiempo a cambio de un premio por esa decisin. Por ello una persona podra decidir no
consumir ahora para consumir ms bienes en el futuro. Si el premio por invertir el
dinero durante un ao era del 10%, por ejemplo esto significaba que en el futuro
aumentara 10% las oportunidades de adquirir bienes. La posibilidad de tomar
decisiones exista en la medida en que alguien prefera consumir ahora, con el dinero
tomado en prstamo a cambio de pagar en el futuro.

Siempre que alguien invierte dinero, hay otro que solicita un prstamo, y el premio que
recibe quien invierte es una tasa de inters sobre el capital original, llamada
rendimiento, que representa un costo para quien toma los recursos en calidad de
prstamo.

De esta manera fue como surgi el concepto de dinero y por consecuencia los mercados
financieros, que aunado al mercado de bienes reales, constituyen el medio en que las
personas y las empresas realizan transacciones econmicas.

Importancia de las finanzas

Uno de los elementos ms importantes para la gestin y formacin de nuevas empresas,

el cual les permite aprovechar las oportunidades para crecer, emplear mano de obra
local y a su vez apoyar a otras empresas y al gobierno local, estatal y federal a travs de
la remisin de los impuestos sobre la renta es las finanzas.

El uso idneo de los instrumentos financieros y de los prstamos e inversiones con la

clave para el xito y crecimiento econmico de una organizacin.

Las tendencias financieras por otra parte, tambin definen el estado de la economa a
nivel global, de manera que los bancos centrales puedan planificar las polticas
monetarias.

Para realizar un negocio, las empresas necesitan una variedad interminable de activos,
los cuales pueden ser tangibles, como maquinaria, fbricas y oficinas; e intangibles
como marcas, conocimientos tcnicos y patentes, he ah la necesidad de las finanzas,
puesto que a travs de ella se lograr obtener el dinero necesario para el funcionamiento
y crecimiento de las mismas.

(DUFF, 2014) Cuando algn elemento del proceso de financiamiento se rompe, las
empresas van a la quiebra y la economa se mueve hacia la recesin, es decir si no est
funcionando correctamente el sistema financiero de una organizacin, el flujo de dinero
se ralentiza o se detiene.

Todas las facetas de la economa mundial dependen de un proceso ordenado de las

finanzas. Los mercados de capitales proporcionan el dinero para apoyar a las empresas y
los negocios proporcionan el dinero para mantener a las personas. Incluso las artes de
benefician de las finanzas, porque obtienen su dinero de los patrocinadores corporativos
y clientes individuales. De esta forma se establece una cadena iniciando por los
mercados de capitales quienes crean el dinero, continan los negocios que lo distribuyen
y finalmente los individuos e instituciones quienes lo gastan.

Campo de accin de las finanzas

Las finanzas se dividen en tres grandes reas:

a).- Inversiones

Esta rama se enfoca la forma de hacer y administrar una inversin en activos financieros
y en particular que hacer con un excedente de dinero cuando se desea invertirlo en el
mercado financiero. Al poseer una accin, se posee un activo financiero, ya que se
obtiene el derecho a cobrar una cantidad en el futuro. Al poseedor de estas acciones se
le llama inversionista y a las que sugieren donde invertir dichos sobrantes se les
denomina promotores o analistas de inversiones.

b).- Instituciones y mercados financieros

Las instituciones financieras son empresas que se especializan en venta, compra,

creacin de ttulos de crdito y ttulos valor que son activos financieros para los
inversionistas y pasivos para las empresas que toman los recursos para financiarse.

Los mercados financieros son los espacios donde actan las instituciones financieras
para comprar y vender ttulos de crdito, como acciones, obligaciones o papel
comercial.

c).- Finanzas corporativas o administracin financiera de las empresas.

La administracin financiera de las empresas estudia tres aspectos: la inversin en

activos reales, activos financieros y excedentes temporales en efectivo, la obtencin de
fondos necesarios para la inversin en activos y las decisiones relacionadas con la
reinversin de las utilidades y reparto de dividendos. Una empresa es una entidad
econmica independiente que posee activos que ha adquirido mediante las aportaciones
de los accionistas y el financiamiento de acreedores.

El papel del directivo financiero

(BRELEY, 1998) Refirindose como directivo financiero a la persona responsable de

una decisin significativa en materia de inversin o financiamiento en la empresa.

Normalmente el tesorero es la persona directamente responsable de la obtencin de

financiacin, de la gestin de cuentas y relaciones financieras. En las mediadas
empresas regularmente existe un jefe de control y gestin quien inspecciona la gestin
del dinero que ha hecho el tesorero y verifica que se est usando para lo que ha sido
destinado. Normalmente las empresas ms grandes suelen nombrar un subdirector
general de finanzas, quien est profundamente implicado en el diseo de la poltica
financiera y de la planificacin financiera y supervisa el trabajo del tesorero y del jefe
de control de gestin.

Entre las funciones ms importantes que realiza un directivo financiero se encuentran

las siguientes:

1. Gestin de tesorera.
2. Obtencin de financiacin.
3. Gestin de crditos.
4. Pago de dividendos.
5. Seguros.
6. Preparacin de presupuestos.
7. Preparacin de estados financieros.
8. Custodia de registros.
9. Auditoria interna.
10. Relacin con los bancos e instituciones financieras.
Tpicos que debe saber toda persona sobre finanzas

Concepto de Finanzas:

Las finanzas es una rama de la economa que se relaciona con el estudio de las
actividades de inversin, tanto en activos reales como financieros y con la
administracin de los mismos.

Objetivo de un administrador:

El principal objetivo de un administrador es generar riqueza para los accionistas de la

empresa, la cual es medida en base a rendimiento por accin a valor en libros y
rendimiento por accin a valor de mercado.

Responsabilidades de un administrador financiero:

a. presupuestar y planear a largo plazo.

b. tomar decisiones de inversin y financiamiento sobre capital e inventarios.
c. administrar las cuentas pro cobrar y el efectivo.
d. coordinar y controlar las acciones de la empresa.
e. establecer y manejar las relaciones con los mercados financieros.
f. evaluar proyectos de inversin con enfoque de responsabilidad social
empresarial.

Finanzas personales:

Las finanzas personales son la aplicacin de las finanzas y sus principios de una persona
o familia en su deseo de realizar sus actividades con la mejor distribucin de dinero para
ello. Debe distribuir sus ingresos entre educacin, salud, vestimenta, seguros,
alimentacin, transporte, lujos, etc. Se debe tener en cuenta los ingresos, gastos, ahorros
y siempre establecer los riesgos y eventos futuros. Parte de las finanzas son los cheques,
las cuentas de ahorro, las tarjetas de crdito, los prstamos, los impuestos, etc.

Presupuesto:

El presupuesto se define como un plan integrador y coordinador, que se expresa en

trminos financieros respecto a las operaciones y recursos que forman parte de una
empresa para un periodo determinado, con el fin de lograr los objetivos fijados por la
alta gerencia.

Para elaborar un presupuesto se plantean como requisitos los siguientes:

Conocimiento perfecto de la empresa

Plan presupuestal o polticas a seguir.
Coordinacin para ejecutar el plan presupuestal.
Fijar un periodo presupuestal
Direccin y Vigilancia adecuadas
Un presupuesto debe ser aplicado en base a reglas de formulacin, presentacin y
aplicacin tambin llamadas de operacin. El proceso de generacin de un presupuesto
anual inicia con un presupuesto de ventas que conlleva finalmente a la generacin de
estados financieros presupuestados.

Rendimiento:

La cantidad que recibe quien invierte, es decir una tasa de inters sobre el capital
original.

Riesgo financiero:

Es el riesgo de no cubrir los costos financieros y est asociado al crecimiento de los

costos financieros fijos de la empresa, a cambio del cual se obtiene un incremento
superior al pronosticado por el modelo.

Incertidumbre financiera:

Es un caso particular de riesgo que ocurre cuando no se tienen antecedentes histricos

de las probabilidades de ocurrencia de eventos o situaciones, por lo tanto no se puede
determinar una probabilidad de ocurrencia objetiva.

Gastos financieros:

Todos aquellos gastos en los que incurre un sujeto econmico, para la obtencin, uso o
devolucin de capitales financieros puestos a su disposicin por terceras personas.

Inversiones:

Representan las colocaciones de dinero sobre las cuales una empresa espera obtener
algn rendimiento a futuro, ya sea por la realizacin de un inters, dividendo o mediante
la venta a un mayor valor a su costo de adquisicin.

Ahorro:

Se denomina ahorro a la parte del ingreso (nacional, familiar o personal) que no se

destina a la compra de bienes de consumo.

Ahorro financiero:

Conjunto de activos rentables emitidos, tanto por el sistema financiero como por el
gobierno, que han sido acumulados a travs del tiempo. El ahorro es determinado en
base a los siguientes aspectos:

Magnitud de ingresos.
Certidumbre de los ingresos futuros.
Grado de previsin del futuro.
Nivel de renta actual.
El tipo de inters.
 Expectativas sobre la evolucin de precios futuros.
El salario.
La inflacin.

Financiamiento:

Implica la manera en que una empresa adquiere los recursos necesarios para llevar a
cabo las decisiones de inversin.

Metodologa de estudio

Tipo de investigacin

El proceso de indagacin cualitativa es flexible y se mueve entre los eventos y su

interpretacin, entre las respuestas y el desarrollo de la teora. Su propsito consiste en
reconstruir la realidad tal y como la observan los actores de un sistema social
previamente definido. A menudo se llama holstico, porque se precia de considerar el
todo, sin reducirlo al estudio de sus partes. (Hernndez Sampieri & Hernndez
Collado, 2008).

En esta investigacin se utilizaran dos variantes: descriptiva y exploratoria.

Tal como dice Hernndez (2010) Los estudios descriptivos buscan especificar las
propiedades, las caractersticas y los perfiles de personas, grupos, comunidades,
procesos, objetos o cualquier otro fenmeno que se someta a un anlisis. Es decir,
nicamente pretenden medir o recoger informacin de manera independiente o conjunta
sobre los conceptos o las variables a las que se refieren, esto es, subjetivo no es indicar
cmo se relacionan stas.

En esta investigacin, el enfoque cualitativo se aplica describiendo todas sus

dimensiones, en este caso se describe el objeto a estudiar cuyo es el nivel de
conocimiento en Finanzas de los alumnos del colegio Espaol del sureste en Tuxtla
Gutirrez, Chiapas. En este estudio se debe responder a las preguntas: Qu pasa?, A
quin le pasa?, Dnde ocurre? Y Cundo sucede? Con este estudio se recurrir a
tcnicas especficas en la recoleccin de informacin, como la observacin, las
entrevistas y los cuestionarios. Los estudios descriptivos se centran en recolectar datos
que describan la situacin tal y como es.

Por otra parte, los estudios exploratorios seala Hernndez (2010) Los estudios
exploratorios se realizan cuando el objetivo es examinar un tema o problema de
investigacin poco estudiado, del cual se tienen muchas dudas o no se ha abordado
antes. Es decir, cuando la revisin de la literatura revel que tan slo hay guas no
investigadas e ideas vagamente relacionadas con el problema de estudio, o bien, si
deseamos indagar sobre temas y reas desde nuevas perspectivas.

Poblacin a investigar

La parte investigativa est enfocada a los alumnos universitarios del colegio espaol del
sureste, con direccin en Boulevard 28 de Agosto N 608 Fracc. Foviste Jardn Corona
en la ciudad de Tuxtla Gutirrez, Chiapas; a travs del presente se pretende implementar
una cultura de conocimiento por aspectos financieros bsicos que en muchas ocasiones
no presentan grado de inters por parte de alumnos.

Tcnicas e instrumentos de recopilacin de informacin

Para llevar a cabo la recoleccin de informacin se realizaran entrevistas de carcter

informal a los alumnos, debido a la falta de tiempo entre sus clases y factores como
practicidad a la hora de contestarlo, siendo cuidadoso en el diseo y en el momento de
abordar a las personas que contestarn dichos instrumentos; para lograr obtener
informacin relevante y ms apegada a los objetivos de la investigacin.

Anlisis e interpretacin

Despus de haber obtenido informacin sobe la percepcin de los alumnos del colegio
espaol del sureste sobre las finanzas, se logra percatar la falta de conocimiento en las
materias afines a contabilidad administrativa y finanzas respectivamente, puesto que en
un promedio tan solo el 40 % de los alumnos conocen los fundamentos de la
administracin financiera, tan solo el 30% conoce por lo menos dos estados financieros,
y pocos conocen la terminologa empleada por una empresa en cuanto a riesgos
financieros, incertidumbre, medios de financiacin, inversiones y ahorro financiero por
mencionar los conceptos que han sido planteados.

Propuesta

Se propone al Colegio Espaol del Sureste mejorar la estructurar su programa de

estudios en la asignatura de administracin financiera, evaluacin de proyectos y
contabilidad administrativa, por mencionar las que tienen mayor relacin con el objeto
de estudio actual.

Los alumnos han dicho que durante la asignatura no han visto temtica referente a
inversiones de ningn tipo, fuentes de financiamiento y presupuesto. Para la cual se
propone o bien la mejora del programa de estudios o la revisin de las clases impartidas
por los docentes para revisar si estn cumpliendo con los lineamientos establecidos por
la institucin y valuar si se estn acatando a la metodologa planteada por la misma.

Conclusin

Esta investigacin ha permitido establecer tpicos que debe saber cualquier

universitario en materia de finanzas, adems nos ha permitido conocer el nivel de
conocimiento sobre tpicos financieros bsicos partiendo de antecedentes, evolucin,
conceptualizaciones de inversiones, ingresos, incertidumbre, riesgo y ahorro financiero.

A lo largo del tiempo las finanzas han permitido al hombre la correcta administracin de
los recursos econmicos y ha brindado el conocimiento de las estrategias de
financiamiento idneas para lograr el xito deseado en el mundo de los negocios.

A manera de conclusin se afirma que un administrador financiero debe saber hacer las
siguientes actividades:

presupuestar y planear a largo plazo.

 tomar decisiones de inversin y financiamiento sobre capital e inventarios.
administrar las cuentas pro cobrar y el efectivo.
coordinar y controlar las acciones de la empresa.
establecer y manejar las relaciones con los mercados financieros.