Tipos de inters

El inters es el precio del dinero en el tiempo: Inters = f (capital, tiempo, riesgo, inflacin)

Inters Simple:

Es el que se calcula sobre un capital que permanece invariable o constante en el tiempo y el

inters ganado se acumula solo al trmino de esta transaccin.

I = 12% anual
S = 1120
P=1000
01,000
0 4 8 12
n = 12 meses

Ganancia o inters = Monto Capital inicial

Ganancia o inters = 1120 1000

Ganancia o inters = 120

Nomenclatura:

I = P *i * n P, i, n

I = intereses

P = capital inicial

i = tasa de inters

n = periodo de tiempo

Formulas derivadas de inters simple:

P = I/ i*n

I = P *i * n i = I/ P*n

n = I/ P*i
Nota: En esta formula i es la tasa de una unidad de tiempo y n es el nmero de unidades de
tiempo. Debe entenderse que si i es una tasa anual n deber ser el numero de aos, si i es
mensual, n deber expresarse en meses.

Ejemplos:

Se deposita 5.000 soles a una tasa de inters anual del 10% durante 1 ao. Cul ser la cantidad
de inters apagar?

Datos: Solucin:

P = 5000 I = P*i*n

i = 0.1 o 10% anual I = 5000 * 0.1 * 1

n = 1 ao I = 500

I =?

Ejemplo 2:

Se hace un depsito de 4000 soles a una tasa de inters anual del 5% durante 6 meses.
Cual ser la cantidad de inters apagar?

P = 4000

i = 0.05 o 5% anual

n = 6 meses

I=?

Pero antes debemos expresar i y n en los mismo trminos. Es decir, debemos calcular la tasa
proporcional de inters mensual.

Luego: Reemplazando en a formula:

I = 0.05 anual I = 4000 * 0.0042 * 6

I = 0.05/12 para calcular el inters mensual I = 100.80

I = 0.0042 mensual o 0.42%

Por qu debe interesarnos? En el caso del inters simple o nominal es importante tomarlo en
cuenta porque ser el monto que recibiremos por la inversin o ahorro que hagamos en una
entidad financiera o porque es el monto que tendremos que pagar a una entidad financiera por el
dinero que pedimos prestado.
 Inters Compuesto:

En el inters compuesto, el inters (I) ganado en cada periodo (n) es agregado al capital inicial (P)
para constituirse en un nuevo capital (S) sobre el cual se calcula un nuevo inters producindose lo
que se conoce como capitalizacin la cual puede ser anual, trimestral, mensual, diaria; y se sigue
aplicando hasta que vence la transaccin de acuerdo a lo pactado.

S1 =P+P*i S2 =S1+S1*i S3= S2+S2*i S4= s3+S3*i

S
P
i i i i

0 1 2 3 4
meses

En los problemas de inters compuesto deben expresarse i y n en la misma unidad de tiempo

efectundolas conversiones apropiadas cuando estas variables correspondan a diferentes
periodos de tiempo.

Formulas derivadas de inters compuesto:

Donde:

P = S/ (1+i)n P = capital inicial

i = tasa inters del periodo

S = P* (1 + I)n i = ((S/P)(1/n)) - 1
n = periodo de tiempo

n = logS logP/ LOG(1+i) S =monto total o cap.

inicial

Ejemplo 1:

En el siguiente cuadro mostramos como se calcula el inters y el efecto de la capitalizacin en el

monto (S) o capital final con la informacin determinada en los datos, pero esta vez los intereses
se capitalizaran mensualmente.
Datos:

P= 1000

i = 12% anual o 0.12 anual

i mensual= 0.1 o 1% mensual

n = 12 meses

I =?

No. Periodos Capital inicial Inters (I) Capital + inters (S)

(m) (P) P*ip*n P+I

1 1000.0 10.0 1010.0 S1

2 1010.0 10.1 1020.1 S2

3 1020.1 10.2 1030.3 S3

4 1030.3 10.3 1040.6 S4

5 1040.6 10.4 1051.0 S5

6 1051.0 10.5 1061.5 S6

7 1061.5 10.6 1072.1 S7

8 1072.1 10.7 1082.8 S8

9 1082.8 10.8 1093.6 S9

10 1093.6 10.9 1104.5 S10

11 1104.5 11.0 1115.5 S11

12 1115.5 11.1 1126.6 S12

total 126.60 1126.60 St

Ejemplo 2:

Un banco pago por lo depsitos que recibe del publico una tasa nominal mensual del 2%. Si la
capitalizacin es trimestral que monto se habr acumulado con un capital inicial de 12000 soles
colocado durante 9 meses?

Datos: Primero debemos llevar i y n a los mismo trminos de tiempo

P =12000 _Si i = 2% mensual

i = 2% mensual Entonces el i trimestral es 0.02 * 3 = 0.06 o 6%

n = 9 meses _Si n = 9 meses

S=? Entonces el n trimestral es 9/3 = 3

Ahora que ya tenemos a n y a i en los mismos trminos podemos aplicar la formula:

S = P* (1+i )n

S = 12000 * (1 + 0.06)3

S = 14292.19

Por qu debe interesarnos?

En el caso del inters compuesto, Hairo Rodrguez indica que sirve para ver el impacto del inters
en varios periodos de tiempo o para comparar rentabilidades de instrumentos o proyectos.

Nota: la diferencia fundamental entre el inters simple y el inters compuesto estriba en que en el
primero el capital permanece constante, y en el segundo el capital cambia al final de cada periodo
de tiempo.

Inters Real:

Es la tasa de inters a la cual se le ha descontado la inflacin. Es decir, es el flujo de pagos nominal

ajustado por la variacin de precios en la economa. Bsicamente, es la diferencia entre la tasa de
inters nominal o simple, y la tasa de inters anual.

Ejemplo: Si tomamos en cuneta que la tasa promedio por una inversin en el pas es del 7% y que
la tasa de inflacin es de 6.28% podemos afirmar que la tasa de inters real es de 0.48 puntos
porcentuales.

Por qu debe interesarnos?

En cuanto a inters real, Juan Muoz indico que los inversionistas deben saber si su ahorro es
mayor a la tasa de inflacin pues, de lo contrario, su dinero estara perdiendo valor en el tiempo.

En teora econmica, se dice que si tasa de inters real cae o es negativa, la gente no va a tener
incentivo para ahorrar y preferir gastar su dinero, lo cual puede provocar inflacin.