MATEMTICAS FINANCIERAS CON EXCEL.

Funciones PAGO, PAGOINT y PAGOPRIN

Con la opcin Insertar-Funcin-Financieras o haciendo clik en el icono fx de la barra de herramientas seleccionamos la

Sigue a continuacin un ejemplo para el uso de estas tres funciones.

PAGO
Una empresa formaliza con una entidad financiera un prstamo con las siguientes condiciones:

Importe del prstamo (Euros) o Principal 100,000.00

Tipo de inters nominal anual: 5.00%
Nmero de cuotas mesuales: 48
Liquidacin: Cuota fija (intereses + capital) mensual vencida

Clculo de la cuota mensual: 2,302.93

PAGOINT
Importe de los intereses correspondientes a una cuota determinada del prstamo anterior.

Clculo de los intereses cuota n 1: 416.67

Clculo de los intereses cuota n 2: 408.81
Clculo de los intereses cuota n 17: 286.91

PAGOPRIN
Importe correspondiente a devolucin de principal de una cuota determinada del prstamo anterior.

Clculo devolucin principal cuota n 1: 1,886.26

Clculo devolucin principal cuota n 2: 1,894.12
Clculo devolucin principal cuota n 17: 2,016.02

El cuadro de amortizacin de prstamo de nuestro ejemplo es el siguiente:

Ppal.Inicial Cuota Total Intereses Devoluc.ppal.

Cuota nmero 1 100,000.00 2,302.93 416.67 1,886.26
Cuota nmero 2 98,113.74 2,302.93 408.81 1,894.12
Cuota nmero 3 96,219.62 2,302.93 400.92 1,902.01
Cuota nmero 4 94,317.60 2,302.93 392.99 1,909.94
Cuota nmero 5 92,407.66 2,302.93 385.03 1,917.90
Cuota nmero 6 90,489.76 2,302.93 377.04 1,925.89
Cuota nmero 7 88,563.88 2,302.93 369.02 1,933.91
Cuota nmero 8 86,629.96 2,302.93 360.96 1,941.97
Cuota nmero 9 84,687.99 2,302.93 352.87 1,950.06
Cuota nmero 10 82,737.93 2,302.93 344.74 1,958.19
Cuota nmero 11 80,779.74 2,302.93 336.58 1,966.35
Cuota nmero 12 78,813.39 2,302.93 328.39 1,974.54
Cuota nmero 13 76,838.85 2,302.93 320.16 1,982.77
Cuota nmero 14 74,856.09 2,302.93 311.90 1,991.03
Cuota nmero 15 72,865.06 2,302.93 303.60 1,999.32
Cuota nmero 16 70,865.73 2,302.93 295.27 2,007.66
Cuota nmero 17 68,858.08 2,302.93 286.91 2,016.02
Cuota nmero 18 66,842.06 2,302.93 278.51 2,024.42
Cuota nmero 19 64,817.63 2,302.93 270.07 2,032.86
Cuota nmero 20 62,784.78 2,302.93 261.60 2,041.33
Cuota nmero 21 60,743.45 2,302.93 253.10 2,049.83
Cuota nmero 22 58,693.62 2,302.93 244.56 2,058.37
Cuota nmero 23 56,635.25 2,302.93 235.98 2,066.95
Cuota nmero 24 54,568.30 2,302.93 227.37 2,075.56
Cuota nmero 25 52,492.74 2,302.93 218.72 2,084.21
Cuota nmero 26 50,408.53 2,302.93 210.04 2,092.89
Cuota nmero 27 48,315.63 2,302.93 201.32 2,101.61
Cuota nmero 28 46,214.02 2,302.93 192.56 2,110.37
Cuota nmero 29 44,103.65 2,302.93 183.77 2,119.16
Cuota nmero 30 41,984.49 2,302.93 174.94 2,127.99
Cuota nmero 31 39,856.49 2,302.93 166.07 2,136.86
Cuota nmero 32 37,719.63 2,302.93 157.17 2,145.76
Cuota nmero 33 35,573.87 2,302.93 148.22 2,154.70
Cuota nmero 34 33,419.16 2,302.93 139.25 2,163.68
Cuota nmero 35 31,255.48 2,302.93 130.23 2,172.70
Cuota nmero 36 29,082.78 2,302.93 121.18 2,181.75
Cuota nmero 37 26,901.03 2,302.93 112.09 2,190.84
Cuota nmero 38 24,710.19 2,302.93 102.96 2,199.97
Cuota nmero 39 22,510.22 2,302.93 93.79 2,209.14
Cuota nmero 40 20,301.08 2,302.93 84.59 2,218.34
Cuota nmero 41 18,082.74 2,302.93 75.34 2,227.58
Cuota nmero 42 15,855.15 2,302.93 66.06 2,236.87
Cuota nmero 43 13,618.29 2,302.93 56.74 2,246.19
Cuota nmero 44 11,372.10 2,302.93 47.38 2,255.55
Cuota nmero 45 9,116.56 2,302.93 37.99 2,264.94
Cuota nmero 46 6,851.61 2,302.93 28.55 2,274.38
Cuota nmero 47 4,577.23 2,302.93 19.07 2,283.86
Cuota nmero 48 2,293.37 2,302.93 9.56 2,293.37

Imaginemos que una vez pagada cuota n 12 (al final del primer ao), el tipo de inters se modifica al 5,50%

Principal pendiente de amortizacin 76,838.85

Nuevo tipo de inters nominal anual: 5.50%
Nmero de cuotas pendientes 36

Clculo de la nueva cuota mensual 2,320.22

El nuevo cuadro de amortizacin de prstamo de nuestro ejemplo es el siguiente:

Ppal.Inicial Cuota Total Intereses Devoluc.ppal.

Cuota nmero 13 76,838.85 2,320.22 352.18 1,968.04
Cuota nmero 14 74,870.81 2,320.22 343.16 1,977.06
Cuota nmero 15 72,893.75 2,320.22 334.10 1,986.12
Cuota nmero 16 70,907.63 2,320.22 324.99 1,995.23
Cuota nmero 17 68,912.40 2,320.22 315.85 2,004.37
Cuota nmero 18 66,908.03 2,320.22 306.66 2,013.56
Cuota nmero 19 64,894.48 2,320.22 297.43 2,022.79
Cuota nmero 20 62,871.69 2,320.22 288.16 2,032.06
Cuota nmero 21 60,839.64 2,320.22 278.85 2,041.37
Cuota nmero 22 58,798.27 2,320.22 269.49 2,050.73
Cuota nmero 23 56,747.54 2,320.22 260.09 2,060.13
Cuota nmero 24 54,687.41 2,320.22 250.65 2,069.57
Cuota nmero 25 52,617.85 2,320.22 241.17 2,079.05
Cuota nmero 26 50,538.79 2,320.22 231.64 2,088.58
Cuota nmero 27 48,450.21 2,320.22 222.06 2,098.15
Cuota nmero 28 46,352.06 2,320.22 212.45 2,107.77
Cuota nmero 29 44,244.28 2,320.22 202.79 2,117.43
Cuota nmero 30 42,126.85 2,320.22 193.08 2,127.14
Cuota nmero 31 39,999.71 2,320.22 183.33 2,136.89
Cuota nmero 32 37,862.83 2,320.22 173.54 2,146.68
Cuota nmero 33 35,716.15 2,320.22 163.70 2,156.52
Cuota nmero 34 33,559.63 2,320.22 153.81 2,166.40
Cuota nmero 35 31,393.23 2,320.22 143.89 2,176.33
Cuota nmero 36 29,216.89 2,320.22 133.91 2,186.31
Cuota nmero 37 27,030.58 2,320.22 123.89 2,196.33
Cuota nmero 38 24,834.26 2,320.22 113.82 2,206.39
Cuota nmero 39 22,627.86 2,320.22 103.71 2,216.51
Cuota nmero 40 20,411.35 2,320.22 93.55 2,226.67
Cuota nmero 41 18,184.69 2,320.22 83.35 2,236.87
Cuota nmero 42 15,947.82 2,320.22 73.09 2,247.12
Cuota nmero 43 13,700.69 2,320.22 62.79 2,257.42
Cuota nmero 44 11,443.27 2,320.22 52.45 2,267.77
Cuota nmero 45 9,175.50 2,320.22 42.05 2,278.16
Cuota nmero 46 6,897.33 2,320.22 31.61 2,288.61
Cuota nmero 47 4,608.73 2,320.22 21.12 2,299.10
Cuota nmero 48 2,309.63 2,320.22 10.59 2,309.63

www.finanplan.com Software de Planificacin Financiera Empresarial, Anlisis de Estados Financieros

 www.finanplan.com

de herramientas seleccionamos la que deseamos utilizar.

Ppal.Final
98,113.74
96,219.62
94,317.60
92,407.66
90,489.76
88,563.88
86,629.96
84,687.99
82,737.93
80,779.74
78,813.39
76,838.85
74,856.09
72,865.06
70,865.73
68,858.08
66,842.06
64,817.63
62,784.78
 60,743.45
58,693.62
56,635.25
54,568.30
52,492.74
50,408.53
48,315.63
46,214.02
44,103.65
41,984.49
39,856.49
37,719.63
35,573.87
33,419.16
31,255.48
29,082.78
26,901.03
24,710.19
22,510.22
20,301.08
18,082.74
15,855.15
13,618.29
11,372.10
9,116.56
6,851.61
4,577.23
2,293.37
0.00

ers se modifica al 5,50%

Ppal.Final
74,870.81
72,893.75
70,907.63
68,912.40
66,908.03
64,894.48
62,871.69
60,839.64
58,798.27
56,747.54
54,687.41
52,617.85
50,538.79
 48,450.21
46,352.06
44,244.28
42,126.85
39,999.71
37,862.83
35,716.15
33,559.63
31,393.23
29,216.89
27,030.58
24,834.26
22,627.86
20,411.35
18,184.69
15,947.82
13,700.69
11,443.27
9,175.50
6,897.33
4,608.73
2,309.63
0.00

nlisis de Estados Financieros y Valoracin de Empresas.