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CHIMBOTE- 2007
1
RESUMEN
2
ABSTRACT
This study called: Influence of the financing and capacitation on the rentability of
the micro and small enterprises in the turism field has the purpose of searching
relation among the financing and thee capacitation with the rentability of the micro
and small enterprises of the tourism field in Chimbote, 2005-2006 The analisis
were made in restaurants, hotels and travel agencies. This study begins with the
interest of knowing the relation among the variables mentioned above. Then, we
will search the direction and the causality of these variables because this search is
part of the field of study of the Accounting science of the Universidad Los Angeles
de Chimbote (ULADECH). Our hypothesis is the financing and the capacitation are
related with rentability of the micro and small enterprises of the tourism field of
Chimbote city in 2005-2006. Our study sample were 50 Mypes of the field of
tourism of Chimbote city the one who were distributed as follow: 25 Mypes from the
restaurant sector, 19 Mypes from the hotel sector and 6 Mypes from the travel
agency sector. In order to testify the formulated hypothesis the Chi square Statistic
was applied and according to the obtained results, the formulated hypothesis is
accepted, in the words. We conclude the existing relation (association) between
financing and renatability and also between capacity and rentability but only in the
sector of restaurants and hotels (see table N 22).
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INTRODUCCIN
Actualmente existen una serie de tendencias globales, que se reflejan con mayor
intensidad en el primer mundo (pases desarrollados) y condicionan el entorno
competitivo de hoy en da, entre los que se destacan: el cambio fundamental de
una economa mundial basada en la explotacin de recursos naturales y la
industria manufacturera, a una que se basa en el valor del conocimiento, la
informacin y la innovacin; la rpida globalizacin de mercados, patrones de
comercio, capital financiero e innovacin administrativa; el auge y convergencia de
las tecnologas financieras, el aumento de las consideraciones ambientales, la
expansin acelerada de las tecnologas de la informacin, la computacin y las
comunicaciones han creado un mundo de interdependencia instantnea (1).
Todas estas tendencias unidas, crean un medio comercial que en nada se parece
al que exista hace algunos pocos aos atrs. En un mundo en donde la
competencia se ha vuelto tan multifactica e impredecible, ninguna ventaja ser
capaz de durar, sino que deber regenerarse constantemente. En esta perspectiva,
las Mypes del mundo desarrollado no se han quedado rezagadas, dado que, las
grandes empresas y/o corporaciones transnacionales que existen en la actualidad,
se iniciaron como Mypes (2).
En Amrica Latina y el Caribe, las Mypes son los motores del crecimiento
econmico, por ello, es preocupacin de los gobiernos de turno y de la sociedad
civil en general, generar los instrumentos adecuados para apoyarlas. Estos
instrumentos son fundamentalmente el financiamiento (crditos) y la capacitacin
(3). Sin embargo, recin en los ltimos tiempos las instituciones financieras
bancarias y no bancarias estn tomando algunas medidas positivas para mejorar el
financiamiento hacia las Mypes. A este respecto, Len de Cermeo y Schereiner
(4) establecen que, las entidades financieras de los pases latinoamericanos tienen
que implementar algunos mecanismos financieros favorables para satisfacer las
necesidades financieras crecientes de las Mypes.
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1 MARCO REFERENCIAL
1.2 Antecedentes
En lo que respecta a Japn, Flores afirma que Japn es uno de los pases
que cuenta con el mayor nmero de micro y pequeas empresas, sin
embargo, existen diferencias entre los tamaos de las medianas y
pequeas empresas, por el nmero de empleados y por el nivel tecnolgico
de sus operaciones. Asimismo, asevera que el esquema de subcontratacin
favorece el crecimiento del nmero de las medianas y pequeas empresas.
En los sectores comerciales y de servicios, las micro y pequeas empresas
son las de 50 empleados o menos, o un capital de 10 millones de yenes o
menos (aproximadamente 100,000 dlares o menos). No obstante, en la
prctica las empresas pequeas segn la escala de personal, cerca de la
mitad tienen entre 1 y 3 empleados y aproximadamente el 80% de las
empresas operan con menos de 10 empleados, lo cual refleja un alto ndice
de empresas de pequea escala, comparado con las empresas medianas y
pequeas en general (2).
Por otro lado, Claver, Andreu y Diego (9) dicen que el sector turismo es uno
de los sectores ms importantes para la economa espaola, como lo
demuestra su elevado peso en el PIB, su contribucin a la creacin de
empleo o la reactivacin de las economas de ciertos destinos, entre otras
muchas ventajas. En esta perspectiva los autores citados desarrollaron el
trabajo de investigacin denominado: Las ventajas de la diversificacin
estratgica para las empresas tursticas espaolas. Una visin desde la
teora de recursos. Los resultados obtenidos en dicho trabajo de
investigacin ofrecen un marco para la reflexin por parte de los directivos
de las empresas tursticas, tanto diversificadas como especializadas acerca
de las consecuencias en trminos de rentabilidad y riesgo que pueden tener
sus distintas decisiones de crecimiento. Tambin en dicho trabajo se
recomienda que, sera interesante analizar en qu medida varan el riesgo y
la rentabilidad al emprender la empresa una determinada estrategia de
diversificacin, frente a analizar los niveles de rentabilidad y riesgo que
presentan las empresas diversificadas en un determinado momento.
Por otra parte, Arnaz expresa que en Estados Unidos de Norteamrica dos
de cada tres empleos estn siendo generados por la Mypes, absorviendo el
56% de los puestos de trabajo. Este mismo autor seala que, en Japn la
participacin de las micro y pequeas empresas en el empleo es del 74%,
la participacin en la produccin manufacturera es del 52% y en las
exportaciones es 25% (16).
Por otro lado, Alburquerque dice que los pases de Amrica Latina y el
Caribe se enfrentan a las exigencias ineludibles del cambio estructural en
sus economas. Ello afecta no slo las formas de produccin y gestin
empresarial sino tambin el papel del Estado en la regulacin de la
sociedad y sus organizaciones pblicas y privadas De acuerdo con esta
reestructuracin tecno-econmica y de organizacin, se estn introduciendo
innovaciones importantes que abren nuevos horizontes en lo relativo a los
niveles ptimos de produccin y funcionamiento competitivo. Estos
desarrollos, dice Alburquerque, han generado la aparicin de nuevos
sectores y actividades econmicas y el declive de otros mediante la
reestructuracin de empresas y marcos de produccin (19).
Por otra parte, Venegas sostiene que el factor humano dentro de las Mypes
venezolanas no se ha sabido utilizar adecuadamente, desperdiciando la
ganancia de este capital. En este sentido, se ha descuidado mucho la
capacitacin del personal, asimismo, no ha habido liderazgo en el manejo
del personal, lo que ha incidido en forma negativa en la productividad y
rentabilidad de las micro y pequeas empresas. Por tal motivo, Venegas
resalta la importancia de contar con una gerencia que sepa utilizar
adecuadamente los recursos humanos bajo su cargo (25).
Por su parte, para Espinosa y Hernndez de Alba (26) las polticas del
capital de trabajo estn asociadas a los niveles de activo y pasivo circulante
que se fijen para realizar las operaciones de la empresa, teniendo en
cuenta su interrelacin, as como con los niveles operativos, por lo que se
pueden categorizar los elementos fundamentales, de la siguiente manera:
Nivel fijado como meta para cada categora de activo circulante:
poltica de
inversin circulante.
financiamiento circulante.
Asimismo, dicen las autoras citadas que, existe una estrecha relacin entre
la inversin, la financiacin y las operaciones de la empresa, aspecto
fundamental en la comprensin de las polticas del capital de trabajo, para
lo cual, antes de establecer los elementos tericos relacionados con stas
y su influencia sobre el riesgo y la rentabilidad, se hace necesario
establecer las bases que sustentan la problemtica de la asociacin de los
niveles de activos y pasivos circulantes con los niveles de operacin.
Por su parte, Castillo destaca que los recursos humanos en las Mypes
venezolanas forman un gran capital humano que no puede descuidarse, por
el contrario, debe saberse administrar (27). Tambin, el autor citado dice
que, en la actualidad la estructura de la competencia vive un proceso de
redefinicin que otorga mayor importancia a los elementos no precio de la
competitividad, como son por ejemplo la calidad garantizada, el servicio
posventa, el diseo y respuesta o las necesidades de los clientes y
subcontratistas, la rapidez de la entrega y su disponibilidad. Estos factores,
junto con el aumento de la incertidumbre y la segmentacin de la demanda
en respuesta a los patrones mundiales de consumo, significan que la
capacidad para crear y aumentar las ventajas competitivas es un elemento
clave, no solo de captacin de mercados mundiales sino tambin para la
consolidacin de su participacin en los mercados domsticos (nacionales).
En definitiva, este reto es especialmente crtico para las empresas
industriales de menor tamao que tienen que enfrentarse a estos cambios
sustanciales y a la entrada de nuevos competidores de mayor tamao,
algunos de ellos extranjeros, con nuevas capacidades tcnicas y de
organizacin.
Por otra parte, Benilla, determina que en el Per las pequeas empresas
consideran la falta de financiamiento como uno de sus mayores problemas.
En tal sentido, la inversin inicial en este tipo de empresas, en su mayor
parte provienen de ahorros propios; por lo tanto, la estrecha base de capital
inicial sin reservas lquidas y la estructura financiera imperante, traen
consigo que los pequeos empresarios muchas veces escojan productos
(giro del negocio) para cuya fabricacin se necesita poco capital inicial y
para los cuales el tiempo de ejecucin es corto; en consecuencia, los
beneficios deben producirse en el menor tiempo posible para mantener la
produccin, pero sin embargo, la venta de sus productos depende de la
18
demanda inmediata de los productos fabricados por dichas empresas, lo
que les genera mucha inestabilidad, por lo que de cada tres Mypes
formadas, dos mueren antes de llegar a los tres aos.
De lo anteriormente expresado por Bernilla, podemos inferir que, dado el
problema de falta de financiamiento para las micro y pequeas empresas,
los giros de sus negocios no necesariamente se basan en criterios de
rentabilidad de la inversin, sino en criterios de recuperacin del capital
invertido en el menor tiempo posible (3).
Por su parte, Begazo establece que, el turismo en el Per ha generado
alrededor de 460,44empleos entre directos e indirectos, lo que equivale al
4,4% de la poblacin econmicamente activa. De ese total, 121,548
empleos son generados directamente por el sector turismo, que se
desagrega de la siguiente manera: el 71.07% representa el rubro
restaurantes (86,384 empleos), 18.63% se concentra en el rubro hospedaje
(22,646 empleos), 4.05% representa las agencias de viajes (4,918 empleos)
y otros rubros agrupan a 7,600 empleos que representan el 6.25%. El
empleo indirecto ha generado 338,892 puestos de trabajo. Adems, el
sector turismo representa un aporte del orden del 4% del Producto Bruto
Interno (PBI). Comparndolo con otros sectores productivos, el PBI del
sector turismo es relativamente bajo. Por ejemplo el sector agropecuario
participa con el 9% del PBI nacional, el sector manufactura con un 15%, el
sector minera con un 6%, el sector construccin con un 5%, el comercio
con 14%, siendo el ms alto el sector servicios (sin contar con el sector
turismo) con un 36%, y el ms bajo el sector pesca con 1% (6).
No obstante, dice el autor que estamos citando que, es imposible que las
MYPES tengan las competencias requeridas para poder enfrentar un
esquema impositivo tributario similar al de la mediana y gran empresa, y
absorber el 19% del impuesto al valor agregado, el 30% del impuesto a la
renta y, adems, cubrir los costos de la seguridad laboral. Por esta razn se
tiene que, el 80% de las Mypes son informales y no podran usufructuar los
beneficios del crdito formal de la banca y aprovechar los US$ 9,500
millones de liquidez para generar valor, empleo e impuestos.
Por su parte, Yallico dice que, si bien los bancos han flexibilizado las
condiciones para dar crditos a los microempresarios, ello an es
insuficiente. Lament asimismo, que las tasas de inters sean tan altas
siendo que la inflacin est estabilizada en un nivel muy bajo. Coment
adems que, actualmente el promedio de inters anual de los crditos para
el sector es de 35%, cuando debera ser de 20% o menos. Tambin sugiri
ampliar de 30 a 60 das el plazo para el pago de la primera cuota de los
crditos (35).
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Para Chincharo, las Mypes en el Per constituyen uno de los elementos
determinantes en el desarrollo del pas, pero a su vez generan una serie de
distorsiones debido a su problemtica propia y a la coyuntura de las
polticas a nivel del Estado y de los gremios de empresarios y otros. En
este marco manifiesta el autor citado que, se han dado una serie de
dispositivos cuya orientacin est adherida a las polticas de Estado que
busca institucionalizar y hacer ms competitivas a este tipo de
organizaciones, entre otros tenemos (36):
La Ley de Bases de la Descentralizacin N 27783, que en su
artculo 35 establece que se debe promover la modernizacin de la
pequea y mediana empresa regional, articuladas con las tareas de
educacin, empleo, actualizacin e innovacin tecnolgica.
La Ley Orgnica de Gobiernos Regionales N. 27867, que
establece como funciones referidas al diario trabajo, la promocin del
empleo y para la pequea y microempresa lo siguiente:
- Formular y ejecutar los planes de promocin de la pequea y
microempresa, y apoyo a las iniciativas empresariales que incidan en la
mejora de la calidad del empleo de estas unidades econmicas.
- Promover e incentivar el desarrollo y formalizacin de pequeas y
microempresas con criterios de flexibilidad y simplificacin, la instalacin de
empresas en la regin y la iniciativa privada en actividades y servicios
regionales.
Por otro lado, Flores (2) afirma que en el Per las Mypes son empresas que
constituyen una parte sustancial de la economa, debido a que durante los
aos recesivos han demostrado una gran capacidad de supervivencia y
adaptacin; tratando de aumentar la produccin y generando empleo, de
ah el rol positivo que juegan dentro de la economa nacional. En tal sentido,
el potencial de empleo en el Per se encuentra en las Mypes, que pueden
sintetizarse en cinco grandes puntos (a decir del autor que estamos
citando):
Creciente importancia del sector servicios en el que predominan
claramente las micro y pequeas empresas.
Las Mypes se desarrollan principalmente en el entorno local y en
aquellas actividades a las que menos afectan la competencia internacional.
Las micro y pequeas empresas emplean proporcionalmente mayor
nmero de mayores y jvenes, a las que por distintas causas, est
afectando ms el desempleo en el actual proceso de mundializacin de la
economa.
Las Mypes emplean ms trabajadores a tiempo parcial, con lo que
pueden jugar un papel importante en la reparticin del empleo.
Las prcticas de dispersin de las grandes empresas favorecen la
externalizacin de su produccin y de sus servicios hacia las Mypes, lo que
permite ver entre stas y las grandes empresas una relacin ms de
complementariedad que de competitividad.
28
Finalmente, la fuente que estamos citando establece que, el nmero de
contribuyentes con ventas declaradas igual o menor a 20,000 nuevos soles,
segn ubigeo y actividad econmica (ao 2004) de la regin Ancash es la
siguiente:
Sector agropecuario 805 contribuyentes.
Sector pesca 371 contribuyentes, sector minera e hidrocarburos 123
contribuyentes.
Sector manufactura 1,605 contribuyentes
Sector otros servicios 6,206 contribuyentes
Sector construccin 452 contribuyentes y
Sector comercio 8,584 contribuyentes
33
que ha comprado a la empresa.
c.- La empresa paga peridicamente las cuotas o rentas de la operacin de
leasing-
d.- La empresa al final de la operacin hace efectiva la opcin de compra y
adquiere el activo fijo que haba vendido.
Los beneficios para la institucin financiera estn relacionados bsicamente con
el otorgamiento de un prstamo a largo plazo con garanta real (el activo fijo) y
para la empresa es el financiamiento a largo plazo.
En esta teora no hay un objetivo de ratio capital propio a deuda bien definido
porque hay dos tipos de capital propio, interno y externo, uno en la cumbre de la
escala y otro en la base. El ratio de endeudamiento observado de cada empresa
refleja sus necesidades acumuladas de financiacin externa.
La clasificacin jerrquica explica por qu las firmas ms rentables
generalmente se endeudan menos, no porque tengan objetivos de ratios de
endeudamiento bajos, sino porque no necesitan dinero exterior. Las empresas
menos rentables emiten deuda porque no tienen suficientes fondos internos
para su programa de inversiones de capital y porque la financiacin mediante
deuda es la primera en la clasificacin jerrquica de sus formas de financiacin
35
externas.
En la teora de la clasificacin jerrquica la atraccin de los ahorros fiscales por
intereses es asumido como un efecto de segundo orden. Los ratios de
endeudamiento cambian cuando hay un desequilibrio entre el flujo de caja
interno, neto de dividendos, y las oportunidades de inversin real. Las empresas
de alta rentabilidad con oportunidades de inversin limitadas descienden a un
ratio de endeudamiento bajo. Las empresas cuyas oportunidades de inversin
superan a los fondos generados internamente son conducidas a endeudarse
ms y ms.
Esta teora explica la relacin inversa dentro de cada sector entre rentabilidad y
apalancamiento financiero. Supongamos que las empresas generalmente
invierten para mantener el crecimiento de su sector. Entonces las tasas de
inversin sern similares dentro de un sector. Dados unos pagos de dividendos
rgidos, las empresas menos rentables tendrn menos fondos internos y
acabarn endeudndose ms.
La clasificacin jerrquica parece predecir cambios en muchos ratios de
endeudamiento de empresas, aumentan cuando las empresas tienen dficit
financiero y disminuyen cuando tienen supervit. Si la informacin asimtrica
provoca grandes emisiones de capital propio o alguna recompra, ese
comportamiento es casi inevitable.
La clasificacin jerrquica tiene menos xito en la explicacin de de las
diferencias entre sectores en los ratios de endeudamiento. Por ejemplo, los
ratios de endeudamiento tienden a ser bajos en sectores de alta tecnologa y
alto crecimiento, incluso cuando la necesidad de capital externo es grande. Hay
tambin sectores estables y maduros, por ejemplo, empresas de suministro
elctrico, en las que gran parte del flujo de caja no se usa para pagar deuda.
Loa altos ratios de pagos de dividendos devuelven el flujo de caja a los
inversores.
Holgura financiera
Permaneciendo lo dems igual, es mejor estar al principio de la clasificacin
jerrquica que al final. Las empresas que han bajado en la clasificacin
jerrquica y necesitan financiamiento externo puede que acaben viviendo con
excesiva deuda o no pudiendo realizar buenas inversiones porque las acciones
no se pueden vender a lo que los directivos consideran un precio justo.
En otras palabras, la holgura financiera es valiosa. Tener holgura financiera
36
significa tener liquidez, ttulos negociables en el mercado, activos reales de fcil
venta y rpido acceso a los mercados de deuda o a la financiacin bancaria. El
acceso rpido bsicamente requiere financiacin conservadora o moderada, de
tal forma que los potenciales prestamistas vean la deuda de la empresa como
una inversin segura.
Por otro lado, Knut Wicksell aport varias ideas que han tenido merecida
trascendencia en la evolucin de la teora econmica. Una de ellas tiene que ver
con el desempeo del crdito (financiamiento) en la economa. En una poca
todava carentes de bancos centrales, Wicksell sotuvo primero en su obra
Capital, Intereses y Precios (1898) y despus en el segundo volumen de sus
clebres lecciones de economa poltica (1906), que la expansin y contraccin
del crdito bancario dependa de la relacin entre la productividad marginal del
capital, que l la llam tasa de inters natural y el costo del crdito que
denomin tasa de inters de mercado. Si la tasa de mercado se ubica por
debajo de la tasa natural, entonces los empresarios pediran prestados
recursos para invertirlos en la adquisicin de bienes de capital (equipo,
maquinaria, construcciones, etc.), y al incrementarse la demanda de estos
bienes, ello se transmitir al resto de bienes y servicios de la economa, lo que
propiciar finalmente, un aumento del nivel general de precios. Ocurrira lo
contrario si la tasa de mercado se valoraba por arriba de la tasa de inters
natural (42).
La comparacin de Wicksell, entre la productividad del capital con el costo del
crdito, es la primera explicacin conocida de las decisiones de inversin.
Alrededor de 30 aos despus John Maynard Keynes, en su clebre Teora
General de la Ocupacin el Inters y el Dinero, hablara de la eficiencia marginal
del capital y de su comparacin con el costo del dinero. Con el tiempo, los
arquitectos de la teora financiera equipararan esa eficiencia marginal del
capital con la tasa interna de retorno (TIR) de proyectos de inversin que se
compara con el costo del capital de la empresa. En efecto, como lo seala la
teora financiera, el costo del capital juega un papel determinante en la
evaluacin de proyectos de inversin. Ese costo de capital es la tasa mnima de
rendimiento requerido de los proyectos de la empresa o, dicho ms
escuetamente, es el costo de oportunidad del capital (42).
37
Por otro lado, Ambran establece que desde principios de los 90 las gerencias de
algunas de las instituciones financieras en los mercados internacionales
comenzaron a preocuparse por imprimir a sus administraciones un enfoque de
riesgos. Esta nueva perspectiva del negocio bancario permiti a muchas
entidades sobrevivir a la crisis mexicana, asitica y brasilea; asimismo,
permiti a muchas otras beneficiarse de la dinmica positiva que adquirieron los
mercados de capitales del planeta, impulsados por la dinmica de New
Economy norteamericana. Los conceptos de Vahue At Risk (VAR), Return un
Risk Adjusted Capital (Rorac), Crdit At Risk (CAR), Duration Gap (DGAP),
Convexity y otros relacionados a la medicin y cobertura de riesgos financieros,
fueron ganando espacio en los papers, foros y en los continuos
pronunciamientos del Comit de Brasilea (43).
A decir del autor citado, la administracin bajo el enfoque de riesgos,
fundamentalmente se trata de una nueva filosofa de anlisis del negocio
bancario que se basa en la aceptacin de la incertidumbre sobre los eventos a
ocurrir en el futuro. La clave de la administracin debe analizar, medir y cubrir
tales riesgos, los cuales reciben diferentes denominaciones, y son agrupados
en la prctica y en la teora, en conjuntos y subconjuntos, segn caractersticas
propias.
De tal manera, existe el riesgo de mercado (marketi risk), el riesgo de crdito
(credit risk), el riesgo operacional (operacional risk), y muchas otros, tales como
el legal y el moral.
Tambin dice Ambran que, cuando en una institucin se analiza el riesgo de
mercado, el administrador est intentando medir, y en lo posible logra cobertura
o mitigar la incertidumbre que tiene con respecto a que los supuestos previstos
en cuanto a la evolucin de las condiciones de mercado iran a cumplirse
efectivamente. Por lo tanto, dentro del conjunto riesgo de mercado se alinean
sub riesgos relativos a la evolucin del tipo de cambio, de las tasas de inters, el
riesgo de fondeo, el riesgo de spread, el riesgo de prepago, como tambin
riesgos relacionados a la liquidez, entre otros.
Asimismo, dice el autor citado que, cuando se analiza el riesgo de crdito la
eventualidad de incumplimiento de las obligaciones de una contraparte (por
ejemplo, un prestatario o el emisor de un bono que forma parte de un criterio de
inversiones). Dentro de este particular riesgo se tienen los sub riesgos de
concentracin o de vinculacin. El tan opinado riesgo pas, forma parte,
38
precisamente, del riesgo de crdito. El riesgo operacional se centra en la
incertidumbre acerca de si la infraestructura tecnolgica y el recurso humano
disponible podran lograr la eficacia necesaria para mantener la factibilidad
econmica del negocio. El riesgo legal es la incertidumbre acerca tanto de si
los contratos tendran la eficacia jurdica necesaria como que sus formalidades
se hayan cumplido convenientemente y oportunamente. En consecuencia, un
administrador que acta bajo el enfoque de riesgos debe tratar de cubrir, por
ejemplo, el impacto que sufrira el margen financiero y el patrimonio de su
entidad ante una variacin en el nivel de las tasas de inters activas y pasivas
en el mercado. Este es un caso tpico de gerenciamiento del riesgo de tasa, uno
de los riesgos de mercado ms difciles de enfrentar. El problema es que si el
administrador no gerencia ese riesgo, o sea, no toma precauciones frente a la
incertidumbre del movimiento de las tasas, puede ocurrir que ante una alza de
las mismas, disminuya el valor actual del patrimonio en trminos reales. El
administrador por riesgos deber cuantificar las probabilidades estadsticas
que tal evento ocurra; y si aquellos son mayores que lo tolerable deber
modificar la estructura de sus productos para lograr el matching necesario de
duracin de los flujos asociados, ya sea en las operaciones de balance y en las
de fuera de balance.
1.3.2 La capacitacin
Mc Gregor, basndose en la teora de la Jerarqua de Necesidades de
Abraham Maslow para construir un enfoque sobre la motivacin basado en dos
supuestos contrarios de la naturaleza humana, ha generado las teoras X e Y.
Segn la teora X, las personas son haraganas y necesitan la amenaza
constante de la prdida de su empleo para motivarse. Los individuos necesitan
ser dirigidos y controlados, pues son incapaces (y de hecho no les interesa)
adoptar nuevas responsabilidades. Un gerente adicto a la teora X amenaza
constantemente a sus empleados con el despido y otras presiones, pues cree
que slo as sern eficientes.
Por el contrario, la teora Y supone que los individuos se comprometen con su
trabajo, son creativos y andan siempre en la bsqueda de nuevas
responsabilidades y desafos. Un gerente que cree en la teora Y, motivar a
sus empleados brindndoles aliento y la posibilidad de enfrentar cada vez a
mayores desafos (45). Asimismo, Mc Gregor asevera que la teora X era
usualmente adoptada por los gerentes tayloristas, mientras que la teora Y es
tpica de los gerentes modernos, que han recibido y reciben una mayor
influencia del enfoque de las relaciones humanas de Elton Mayo.
Por otro lado, para Gerza existen dos caminos fundamentales para la
adquisicin de conocimiento: El aprendizaje terico y el aprendizaje por medio
40
de la experiencia vivencial. Estos dos caminos no se rechazan, por el contrario,
su complementacin es necesaria para lograr un aprendizaje completo e integral
sobre cualquier tipo de conocimiento humano (46). Asimismo, dice la fuente
citada que, como en muchas reas, la capacitacin se encuentra en una
situacin difcil, ya que debe afrontar el creciente desafo de justificar su eficacia
ante los grandes cambios que se estn produciendo en las organizaciones y en
los adelantos tecnolgicos. En tal sentido, existe un gran nmero de personas
que no saben cmo hacer su trabajo apropiadamente. Da con da, vivimos en
carne propia el alto porcentaje de equivocaciones de las personas en tiendas
comerciales, restaurantes, oficinas de gobierno, etc. Es decir, las
organizaciones estn llenas de personas que no estn realizando bien su
trabajo. El resultado de todo esto es que no se pasa un da sin que existan
clientes molestos, porque se les proporciona informacin inexacta, las fechas
lmites no se cumplen o que alguien oprima la tecla equivocada en un terminal
de computadoras y genere problemas en el sistema crtico. Esta incompetencia
est daando la productividad, calidad y rentabilidad de las organizaciones en
forma alarmante. Los altos niveles de incompetencia afectan todo, desde la
moral, hasta la productividad, pasando por el trabajo en equipo (46).
Para Garry (47) la capacitacin puede ser definida como cualquier inversin en
capital humano que aumenta la productividad del trabajador. Se refiere por lo
general al entrenamiento ofrecido por la empresa que hace posible un
incremento de la capacidad laboral de un trabajador y de que, por tanto, reporta
tambin una mayor utilidad a la empresa. Se tiene as, por ejemplo, programas
de capacitacin para elevar las destrezas bsicas para la comunicacin verbal y
escrita, entrenamiento en la utilizacin de maquinaria en la industria,
adiestramiento en el uso de computadoras, entre otros. La capacitacin de su
personal es uno de los desafos ms importantes que enfrentan las Mypes,
pues la globalizacin impone un ritmo acelerado de cambios que exige un
aprendizaje continuo. La capacitacin busca desarrollar una competencia en el
capacitado, es decir, acta sobre la persona; en cambio, los programas de
asistencia tcnica lo hacen sobre los procesos (productivos, comerciales,
contables, financieros, de recursos humanos, etc.), que por lo general involucran
a ms de una persona. Es preciso que todo programa de capacitacin empiece
en un diagnstico, que debe incluir: las necesidades percibidas por el
41
empresario como carencias que deben ser subsanadas con la capacitacin; las
necesidades observadas por el capacitador. Es este diagnstico el que nos
permitir disear el programa de capacitacin, que debe contemplar los
objetivos de aprendizaje, los contenidos, las metodologas y las estrategias.
Por su parte, para Len y Pons, ahora es posible gracias a la Internet, que los
empresarios se capaciten y profundicen sus conocimientos sin estar sometidos
a horarios ni desplazamientos, y lo que es mejor, desde la comodidad de su
casa o trabajo (48). Asimismo, manifiestan los autores citados que, vivimos en la
era del conocimiento, cada da empresarios y empresas invierten ms recursos
en programas de capacitacin y formacin. Porque la capacitacin y el
aprendizaje permanente son elementos esenciales que influyen directamente en
la capacidad del individuo en la toma de decisiones claves para el futuro de la
organizacin y/o de su proyecto.
En mercados cada vez ms competitivos, es necesario promover procesos de
capacitacin continuos que permitan el desarrollo y el crecimiento cualitativo de
la organizacin y sus integrantes, quienes solo podrn alcanzar la excelencia en
el desempeo de su funcin si han sido capacitados y formados
adecuadamente. Es por eso que, Estrategia Info, la Web de estrategia, tctica y
gestin empresarial para la toma de decisiones estratgicas que engloba, desde
marketing y ventas, hasta management y liderazgo (48).
Por otro lado, Argyris y Schon (citados por Castaeda), pioneros en el rea,
hacen una diferencia entre lo que llaman aprendizaje de un solo ciclo y
aprendizaje de ciclo doble. El primero hace referencia a cambios y correctivos
que hacen en los trabajadores, con base en las premisas existentes en la
organizacin. El segundo, a cambios que implican establecer nuevas premisas
en la organizacin para superar las actuales (49).
Por otra parte, Mc Gill, Slocum y Lei (citados por Castaeda), hacen referencia
al aprendizaje adaptativo y generativo. El aprendizaje adaptativo se refiere a
cambios para facilitar el ajuste de la organizacin al entorno. Por ejemplo,
utilizar Know How para resolver un problema especfico con base en las
premisas existentes, que permita continuar con el normal funcionamiento de la
entidad. El aprendizaje generativo tiene la relacin con la transformacin del
entorno, mediante cambios radicales de la estructura, estrategia y sistemas
organizacionales. Mientras que el aprendizaje adaptativo busca la acomodacin
al entorno, el generativo busca transformar el entorno. El aprendizaje adaptativo
corresponde al de un solo ciclo y el generativo al de ciclo doble. En uno y otro
caso, la organizacin aprende en su interaccin con el entorno (49).
Por otro lado, para Juregui (50) el ser humano como tal es una fuente
inagotable de recursos que pueden ser utilizados eficientemente en las
relaciones productivas, es as como el capital humano cobra su importancia
dentro de la teora del desarrollo, no como un factor ms sino tambin como un
instrumento de bienestar. Tambin dice el autor citado que, el capital humano se
asume desde el punto de la educacin que acumula la sociedad, que finalmente
resulta generando niveles superiores de produccin y posiblemente se llegue a
avances tecnolgicos. Asimismo, las teoras desarrolladas en los ltimos diez
aos hacen hincapi en la inversin en capital humano y en tecnologa como
principales determinantes del crecimiento a largo plazo. De acuerdo con estas
teoras, el conocimiento es un bien de capital que tiene un producto marginal
creciente. Parte de la base de que el acervo de capital es un bien compuesto,
en el cual el componente de conocimientos o el capital de conocimientos, tiene
rendimientos crecientes a escala que contrarrestan la decreciente rentabilidad
del acervo de capital fsico. Como consecuencia de ello, es posible que el
incentivo a acumular capital subsista indefinidamente.
Tambin Juregui afirma que, con el tiempo el carcter tcito, concreto y
acumulativo de la innovacin tecnolgica puede dar lugar a tasas divergentes de
acumulacin de la capacidad tecnolgica entre los pases. De acuerdo con este
punto de vista, podra promoverse el desarrollo de algunas industrias que
ofrezcan gran potencial para el futuro, aplicando criterios claros para el
otorgamiento de incentivos moderados y finitos basados en la selectividad y el
desempeo. En tal sentido, se requieren trabajadores cuya principal cualidad
sea la flexibilidad ante los nuevos conocimientos y formas de gestin, su
capacidad a los permanentes cambios de orden tecnolgico y organizacional.
En esta perspectiva, el autor citado plantea que es necesario que los estados
desarrollen varios programas para la formacin de recursos humanos de alto
nivel, como:
Desarrollo de programas de capacitacin no formal para la identificacin de
44
proyectos de investigacin y desarrollo.
Programas de incremento en la productividad mediante proyectos de
mejoramiento contino de la gestin y tecnologa.
Proyectos asociativos para el fortalecimiento de culturas regionales de
ciencia, tecnologa e innovacin.
Internacionalizacin de empresas.
Por otra parte, Vigorena dice que el rea funcional de recursos humanos est en
una encrucijada. Vive su hora de la verdad. En el exacto momento en que la
gestin de personas gana importancia en las empresas, el rea de recursos
humanos est puesta en jaque, con exigencias de mayor contribucin para los
resultados finales del negocio. Lo ms lamentable es que se percibe como la
menos preparada, si se la compara con otras reas funcionales como finanzas,
ventas, operaciones, marketing, logstica, comunicaciones, etc. Por una parte, la
gestin de personas pas a ser una gran ventaja competitiva en las empresas
vencedoras. Esto, porque la facilidad de acceso a otras fuentes de
competitividad, tecnologa, capital, informacin y recursos naturales, han
estrechado la comparacin con otras empresas. Sin embargo, lo que ha
diferenciado a las organizaciones vencedoras de sus competidores, ha sido,
cada vez ms la calidad de sus talentos humanos (51).
Asimismo, Vigorena manifiesta que el rea de recursos humanos necesita de un
nuevo paradigma de actuacin, que tome su papel ms relevante para las
empresas; de lo contrario, los riesgos seran los siguientes: externalizacin de
casi todas sus funciones sin previo anlisis, absorcin en la lnea de gestin e
inclusive, eliminacin del rea. No obstante, lo que queda claro es que, existe
consenso en que no puede continuar tal como esta. Por todo ello, se hace
necesario y urgente reinventar el rea de recursos humanos. El cambio requiere
un nuevo papel, mucho ms estratgico y generador de resultados para el
negocio. Requiere, en contrapartida, un nuevo perfil, nuevas competencias y un
nuevo modelo mental de los profesionales del rea.
Tambin manifiesta el autor que estamos citando, que existen cuatro razones
para repensar el rea de recursos humanos, que podran ser los siguientes:
Un nuevo paradigma: de la era industrial a la era del conocimiento.
Las radicales transformaciones en la naturaleza del trabajo.
Los nuevos conceptos sobre el capital intelectual.
La necesidad de autocrtica sobre el rea de recursos humanos, que
45
necesita ser juzgada ms por su futuro que por su pasado.
Por otro lado, Hiba afirma que es posible sostener con firmeza que casi todos
los pases de la regin asignan un papel importante al sector de las Mypes en
los planes de desarrollo de sus economas, porque tales empresas ocupan en
general, a un porcentaje importante del total de la mano de obra a nivel
nacional, consumen grandes cantidades de materias primas, satisfacen a los
mercados internos alejados de los grandes centros urbanos, promueven el
desarrollo del capital nacional y contribuyen a la generacin de empleo. En
suma, constituyen un motor significativo para el desarrollo nacional (52).
Segn el autor que estamos citando, con el propsito de contribuir a mejorar la
suerte de las Mypes de modo que puedan superar algunos de sus problemas
ms significativos y que se fortalezcan frente a mercados ms exigentes, la OIT
desarrolla la metodologa de capacitacin empresarial denominada: Mayor
productividad y un mejor lugar de trabajo. Este enfoque metodolgico tiene en
cuenta tanto las limitaciones que confrontan como las oportunidades que
ofrecen las Mypes y se adapta a las necesidades y posibilidades de esas
empresas. La capacitacin est dirigida a los dueos y gerentes y se ofrece bajo
la forma de seminarios intensivos y prcticos.
En forma resumida, la capacitacin les ofrece una variedad de oportunidades
para comprender que las condiciones de trabajo y la calidad de los productos
por un lado, y la productividad y competitividad, por el otro, son conceptos
estratgicos para el desarrollo de las empresas y que estn estrechamente
vinculadas entre s, a travs de pequeos grupos de trabajo y de visitas a las
propias empresas, la metodologa tambin facilita el intercambio de experiencias
y promueve el asesoramiento mutuo en esos y otros temas. Les ayuda, adems,
a organizar eficazmente un control sistemtico de los principales problemas
referidos a las condiciones y a la organizacin del trabajo que afectan en forma
negativa la productividad laboral. Tambin y por fin, les permite instaurar y
controlar, con la cooperacin de los trabajadores, un proceso voluntario y
sostenido de mejoramiento de las condiciones y el medio ambiente de trabajo.
Para que este programa de capacitacin empresarial a las Mype sea realmente
efectivo, la OIT a travs del proyecto indicado, enfatiza que las estrategias
deben poner el nfasis en:
El asesoramiento prctico. Es decir, ayudar en el cmo hacer, en vez de
46
imponer el usted debe hacer.
La identificacin y aplicacin de soluciones de bajo costo; y
El desarrollo de soluciones orientadas a mejorar simultneamente las
condiciones de trabajo y la calidad de la productividad del trabajo.
Asimismo, los programas de capacitacin estn basados en seis principios
bsicos que constituyen el fundamento de la metodologa propuesta por la OIT.
Estos principios son:
1. Concebir mejoras adaptadas a las situaciones reales locales.
2. Poner nfasis en la obtencin de resultados concretos.
3. Vincular las condiciones de trabajo con los dems objetivos gerenciales.
4. Usar como tcnica el aprendizaje a travs de la prctica.
5. Alentar el intercambio de experiencias, y
6. Promover la participacin de los trabajadores.
A manera de conclusin, el autor referenciado establece que: Resulta evidente
que la utilizacin de la metodologa mayor productividad y un mejor lugar de
trabajo baj la forma de seminarios intensivos y prcticos destinados a la
capacitacin de dueos y gerentes de las Mype permite lograr:
1. Un conjunto significativo de mejoras concretas e inmediatas en las
condiciones de trabajo. Tales mejoras se reflejan, directa o indirectamente en la
productividad y en la competitividad de las empresas.
2. Las sesiones de trabajo crean un ambiente de trabajo motivador y
alentador para iniciar un proceso sostenible de mejoramiento de las condiciones
y medio ambiente de trabajo, y de cambio organizacional en cada
establecimiento.
3. El enfoque participativo promueve la integracin de los trabajadores en el
proceso de cambio, creando oportunidades para una participacin activa, ya
desde el momento en que se inicia el reclutamiento de los participantes durante
el comienzo de las actividades preparatorias de los seminarios.
4. Ofrece un macro incentivador para el establecimiento sostenido de alianzas
estratgicas comerciales y de otros tipos entre los empresarios participantes.
5. Finalmente, dice el autor citado que, desde el punto de vista de los
organizaciones de empleadores y de las instituciones dedicadas a la promocin
y el desarrollo de las Pymes, la metodologa mayor productividad y un mejor
lugar de trabajo pone a su disposicin un programa integrado de capacitacin
activa, con ingredientes prcticos de efectos inmediatos, centrada en los
47
resultados y con un nfasis en las actividades participativas que promueven
distintas instancias de dilogo social para mejorar las condiciones y el medio
ambiente de trabajo, incrementar la productividad y favorecer la competitividad
de las empresas.
1.3.3 La rentabilidad
Segn Lizcano (53), la rentabilidad es un concepto amplio que admite diversos
enfoques y proyecciones, y actualmente existen diferentes perspectivas de lo
que puede incluirse dentro de este trmino en relacin con las empresas; se
puede hablar as de rentabilidad desde el punto de vista econmico o financiero,
o tambin se puede hablar de rentabilidad social, incluyendo en este caso
aspectos muy variados como pueden ser los aspectos culturales,
medioambientales, etc., que vienen a configurar los efectos positivos o
negativos que una empresa puede originar en su entorno social o natural.
Desde el punto de vista econmico o financiero, la rentabilidad puede
considerarse, a nivel general, como la capacidad o aptitud de la empresa de
generar un excedente a partir de un conjunto de inversiones efectuadas. Por lo
tanto, se puede afirmar que la rentabilidad es una concrecin del resultado
obtenido a partir de una actividad econmica de transformacin, de produccin
y/o de intercambio.
El excedente aparece en la fase o etapa final del intercambio. Es por ello
que la medicin del resultado adquiere una significacin concreta en tanto se
compara con los factores implicados para su obtencin: los recursos
econmicos y los recursos financieros. La disociacin entre recursos
econmicos y recursos financieros constituye la base fundamental sobre la que
se establece la correspondiente distincin entre rentabilidad econmica y
rentabilidad financiera. Es por ello que la rentabilidad puede definirse, ya en
trminos concretos como la relacin existente entre el resultado obtenido y los
medios empleados para su consecucin, debindose matizar que estos medios
vienen referidos a los capitales econmicos o financieros empleados. Es por ello
que existe una gran diversidad de puntos de vista de la rentabilidad
dependiendo de los objetivos perseguidos. An cuando se pueda establecer que
frecuentemente la rentabilidad se calcula de la forma: resultado o
excedente/inversin, cabe sealar que, dependiente de los diferentes conceptos
que aparezcan en el numerador y denominador se pueden llegar a establecer
48
diferentes conceptos de rentabilidad. En relacin a la magnitud que aparece
recogida bajo la nocin genrica de resultado, podran incorporarse
alternativamente una serie variada de conceptos como los siguientes: a) valor
aadido; b) resultado de la explotacin; c) cash-flow bruto: d) beneficio
procedente de actividades ordinarias; e) beneficio neto (despus de impuestos)
y f) dividendos. En lo que respecta al denominador, esto es las inversiones,
stas podran conceptuarse de formas tan diversas como las que sieguen: a)
activo total; b) activo fijo; c) activo fijo neto; d) fondos propios; e) pasivo fijo
(fondos propios + deudas a largo plazo); f) capitalizacin burstil (valor de
mercado). En relacin a unos y otros componentes, cabra mencionar, por
tanto, que la rentabilidad es una variable compleja que aglutina elementos
tcnicos, econmicos y financieros, lo que conlleva a que sea difcil de
identificar a primera vista cuales son las causas que hubieran podido ocasionar
una variacin en los niveles de rentabilidad (53).Para Espinoza y Herndez de
Alva (54), las polticas del capital de trabajo estn asociadas a los niveles de
activo y pasivo circulante que se fijen para realizar las operaciones de la
empresa, teniendo en cuenta su interrelacin, as como con los niveles
operativos, por lo que se pueden categorizar tres elementos fundamentales:
Nivel fijado como meta para cada categora de activo circulante: Poltica de
inversin circulante.
La forma en que se financiarn estos activos: Poltica de financiamiento
circulante.
Los efectos de estos niveles en el binomio riesgo-rentabilidad. Existe una
estrecha relacin entre la inversin, la financiacin y las operaciones de la
empresa, aspecto fundamental en la comprensin de las polticas del capital de
trabajo, para lo cual, antes de establecer los elementos tericos relacionados
con stas y su influencia sobre el riesgo y la rentabilidad, se hace necesario
establecer las bases que sustentan la problemtica de la asociacin de los
niveles de activos y pasivos circulantes con los niveles operacin de la empresa.
Las polticas de inversin a corto plazo estn asociadas con las decisiones que
se toman sobre los niveles de cada uno de los activos circulantes en relacin
con los niveles de ventas de la empresa. Para cada nivel de ventas pueden
corresponderse diferentes niveles de activo circulante Las polticas que se
puedan implementar a raz de lo anterior pueden clasificarse en: relajada o
conservadora, restringida y moderada
49
En la medida en que los activos circulantes experimenten variaciones, el
financiamiento de la empresa tambin lo har, afectndose la posicin de
riesgo y de capital de trabajo de la empresa. De ah la importancia de
determinar la forma en que la empresa financia sus activos circulantes
fluctuantes. De esta forma, las polticas de financiamiento de la inversin
circulante son: la agresiva, la conservadora y la de autoliquidacin o
coordinacin de vencimiento.
Tipos de rentabilidad
Segn Tanaka (40), existen varios tipos de rentabilidad, las mismas que
pasaremos a explicar:
50
1. Rentabilidad sobre ventas, en ingls se le denomina Return on Sales
(ROS), cuya frmula es :
ROS= Utilidad neta
Ventas netas
A fin de maximizar esta rentabilidad se puede:
a) Incrementar el precio promedio o el volumen vendido en mayor proporcin
que los costos y gastos relacionados. Para ello se puede:
- Diferenciar el producto.
- Segmentar el producto.
- Reposicionar el producto.
b) Minimizar los costos y gastos de: produccin, ventas, administrativos,
financieros, etc. Para ello se puede:
- Efectuar una innovacin tecnolgica que permita tener costos menores.
- Realizar un anlisis de la cadena de valor a fin de determinar las debilidades
de las empresas y tomar las medidas correctivas del caso que permitan
disminuir los costos.
2. Rentabilidad sobre el activo, en ingls denominada Return on Assets
(ROA), cuya frmula es = Utilidad neta
Activo total.
La empresa tiene la posibilidad de:
Disminuir el capital de trabajo, para ello se puede:
Mejorar el manejo de inventarios, proyectando mejor las ventas o
adoptando un sistema, justo a tiempo
Disminuir los crditos.
Mejorar el manejo de efectivo, de manera tal que se tenga menos dinero
ocioso e inventario mejor.
Disminuir los plazos de entrega de la mercadera a fin de que en la
produccin se mantenga menor inventario.
b) Disminuir los activos fijos. Para ello se puede:
Subcontratar la produccin.
Incrementar la productividad, lo que permitir disminuir costos y
posiblemente invertir en menos activos fijos.
Licenciar o franquiciar, de manera tal que aumenten los ingresos de la
51
empresa invirtiendo en menos maquinaria, inmuebles y equipo.
Rentabilidad financiera
Anteriormente definimos el ROE como Utilidad Neta / Capital Social o Utilidad
nata/ (Capital Social + Capital Adicional), sin embargo, en otra bibliografa se
considera ROE como:
Return on Equity (ROE)= Utilidad Neta
Patrimonio
A fin de maximizar la rentabilidad financiera la empresa podr:
a) Incrementar el endeudamiento. Para ello la empresa puede:
- Aumentar el crdito de los proveedores y otras fuentes no costosas.
- Conseguir nuevos prstamos, en condiciones favorables que permitan
incrementar el apalancamiento financiero positivo.
- Efectuar un apalancamiento de crditos, siempre y cuando no perjudique la
imagen de la empresa.
b) Disminuir el patrimonio. Por ejemplo, con la compra de acciones de la misma
empresa.
Cabe resaltar que se puede determinar el ROE en funcin a la siguiente
frmula:
ROE= Utilidad Neta X Ventas X Acrtivos
Ventas Activos Patrimonio
Es decir: ROE = Margen Neto x Rotacin de Activos x Apalancamiento Total
Como podemos apreciar el ROE es el producto del ROA por el apalancamiento
financiero.
La rentabilidad empresarial es un concepto amplio, que representa solo una de
las medidas a travs de las cuales se pueden evaluar los resultados
organizacionales. No obstante, y pese a sus inconvenientes, es la medida ms
utilizada por los investigadores. Esta medida es un elemento central del anlisis
econmico de la gestin empresarial. Los objetivos financieros difieren en cada
fase del ciclo de vida del negocio, pero tiene que ver con la rentabilidad, el
crecimiento y el valor para el accionista, por ejemplo, medidos por beneficios
de explotacin, rentabilidad sobre activos, rendimientos sobre inversiones, valor
econmico agregado, etc., aportando as, un conjunto de indicadores generales
para aumentar los ingresos, reducir los costos y optimizar el uso de los activos
(40).
52
Por otro lado, el estudio de la rentabilidad se justifica, segn Ortiz (54), en que,
an partiendo de la multiplicidad de objetivos a que se enfrenta una empresa,
basadas unas en la rentabilidad o beneficio, otras en el crecimiento, la
estabilidad e incluso el servicio a la colectividad. En todo anlisis empresarial el
centro de la discusin tiende a situarse en la polaridad entre rentabilidad y
seguridad, o solvencia como variables fundamentales de toda actividad
econmica. En otras palabras, entre los rendimientos que supone los riesgos y
la estabilidad. De ah que pueda decirse que la rentabilidad empresarial es un
indicador que confrontado con los ingresos obtenidos con los recursos
utilizados, provee de elementos de juicios econmicos y financieros que
posibilitan la eleccin entre diferentes alternativas, tales como valorar la
eficiencia en el uso de los recursos y determinar hasta que punto se han
alcanzado los objetivos organizacionales.
Segn datos del Ministerio de Trabajo (64), las Mypes brindan empleo a ms del
80% de la poblacin econmicamente activa (PEA) del pas y generan el 45%
del Producto Bruto Interno (PBI). Constituyen, pues, el principal motor de
desarrollo del Per, su importancia se basa en que:
Proporciona abundantes puestos de trabajo.
Reducen la pobreza por medio de actividades de generacin de ingresos-
55
Incentivan el espritu empresarial y el carcter emprendedor de la
poblacin.
Son la principal fuente de desarrollo del sector privado.
Mejoran la distribucin del ingreso.
Contribuyen al ingreso nacional y al crecimiento econmico del pas (64).
El estudio tambin se justifica porque nos servir de base para realizar otros
estudios similares en otros sectores productivos y de servicios del distrito de
Chimbote y de otros mbitos geogrficos de la regin Ancash.
56
1.5.2. Objetivos especficos
1.5.2.1 Describir las caractersticas del financiamiento (crditos) de las micro y
pequeas empresas del sector turismo del distrito de Chimbote en los rubros de
restaurantes, hoteles y agencias de viaje.
2. METODOLOGA
2.1 Tipo y nivel de la investigacin
El estudio fue de tipo cuantitativo y de nivel descriptivo-correlacional.
2.2 Diseo de la investigacin
El diseo de la investigacin fue no experimental- descriptivo-correlacional:
M ----------- O
Dnde:
57
M = Muestra
O = Observacin de las variables: Financiamiento, capacitacin y rentabilidad
2.3 Poblacin y muestra
2.2.1 Poblacin: Constituida por: 65 restaurantes, 51 hoteles y 07 agencias de
viaje del sector turismo del distrito de Chimbote, las mismas que cumplen los
requisitos de ser Mypes.
59
en los dos
ltimos aos
Los trabajadores Nominal:
de la Si
empresa se No
capacitan
Nmero de veces Ordinal:
que Uno
se han Dos
capacitado los Tres
trabajadores de Ms de tres
la
empresa en los
dos
ltimos aos.
Tipo de cursos Nominal:
en los Inversin del
cuales se crdito
capacita el Marketing
personal de la empresarial
empresa. Manejo
empresarial
Otros: especificar
Considera la Nominal.
capacitacin Si
como una No
inversin.
Cree que la Nominal:
capacitacin Si
mejora la No
rentabilidad de
su
empresa
Cree que la Nominal:
60
capacitacin Si
mejora la No
competitividad de
la
empresa
61
personal
Cree o percibe Nominal:
que la Si
rentabilidad de su No
empresa ha
mejorado
por el
financiamiento y
la capacitacin
recibidos
Fuente: elaboracin propia.
2.5.2 Instrumentos
Para el recojo de la informacin de la investigacin se aplic un cuestionario
validado por dos expertos de la Facultad de Ciencias Econmicas de la
Universidad Nacional de Trujillo.
2.6 Procedimiento de recoleccin de datos
Para la recoleccin de los datos se hicieron coordinaciones previas con la
Direccin de Turismo del Ministerio de Industria y Turismo de la ciudad de
Chimbote, quienes nos proporcionaron el listado de empresas registradas en dicho
ministerio bajo el rubro de restaurantes, hoteles y agencias de viaja.
Luego se coordin con los representantes y/o gerentes de cada rubro turstico
dispuestos a proporcionar informacin para nuestro trabajo de investigacin, lo que
a su vez permiti determinar la muestra no probabilstica o dirigida.
Una vez seleccionada la muestra en forma dirigida, se procedi a aplicar el
cuestionario correspondiente a los representantes y/o gerentes de dichos
establecimientos.
62
2.7. Plan de anlisis
En el desarrollo de la investigacin se hizo un anlisis descriptivo individual y
comparativo para ello, se utiliz tablas de frecuencias mltiples y grficos de
frecuencias seguidamente se har un anlisis correlacional utilizando la prueba de
chi cuadrado con un nivel de significacin de 5% nivel de confianza de 95% y un
margen de error de 5%. Para procesar los datos se utilizara el soft ware de
estadstica para ciencias sociales SPSS versin y el programa de excel.
3. RESULTADOS
3.1 Aspectos generales
TABLA N 01
Tipo de empresa
Restaurant Hotel Agencia V. Total
Masculino cantidad 16 8 3 27
% de Tipo de Mype 64,0% 42,1% 50,0% 54,0%
% del total 32,0% 16,0% 6,0% 54,0%
Femenino cantidad 9 11 3 23
% de Tipo de Mype 36,0% 57,9% 50,0% 46,0%
% del total 18,0% 22,0% 6,0% 46,0%
Total cantidad 25 19 6 50
% de Tipo de Mype 100,0% 100,0% 100,0% 100,0%
% del total 50,0% 38,0% 12,0% 100,0%
64
TABLA N 03
Grado de instruccin de los representantes de las MYPES, segn tipo de
empresa
Tipo de empresa
Restaurant Hotel Agencia V. Total
secundaria cantidad 4 4 3 11
% de Tipo de Mype 16,0% 21,1% 50,0% 22,0%
% del total 8,0% 8,0% 6,0% 22,0%
superior no universitaria cantidad 6 5 1 12
% de Tipo de Mype 24,0% 26,3% 16,7% 24,0%
% del total 12,0% 10,0% 2,0% 24,0%
universitaria cantidad 15 10 2 27
% de Tipo de Mype 60,0% 52,6% 33,3% 54,0%
% del total 30,0% 20,0% 4,0% 54,0%
Total cantidad 25 19 6 50
% de Tipo de Mype 100,0% 100,0% 100,0% 100,0%
% del total 50,0% 38,0% 12,0% 100,0%
65
TABLA N 04
Tipo de empresa
Restaurant Hotel Agencia V. Total
1 ao Recuento 1 0 0 1
% de Tipo de empresa 4,0% ,0% ,0% 2,0%
% del total 2,0% ,0% ,0% 2,0%
2 aos Recuento 4 1 0 5
% de Tipo de empresa 16,0% 5,3% ,0% 10,0%
% del total 8,0% 2,0% ,0% 10,0%
3 aos Recuento 8 0 0 8
% de Tipo de empresa 32,0% ,0% ,0% 16,0%
% del total 16,0% ,0% ,0% 16,0%
Ms de 3 aos Recuento 12 18 6 36
% de Tipo de empresa 48,0% 94,7% 100,0% 72,0%
% del total 24,0% 36,0% 12,0% 72,0%
Total Recuento 25 19 6 50
% de Tipo de empresa 100,0% 100,0% 100,0% 100,0%
% del total 50,0% 38,0% 12,0% 100,0%
66
TABLA N 05
Agencia de
Restaurant Hotel V.
Vlidos 25,0 19,0 6,0
Perdidos 0,0 0,0 0,0
Media 11,4 4,6 12,2
Mediana 10,0 4,0 15,0
Desv. tp. 9,4 2,1 5,4
Mnimo 3,0 2,0 2,0
Mximo 47,0 10,0 16,0
67
3.2 Financiamiento (Crditos)
TABLA N 06
MYPES que solicitaron crdito en los aos 2005 y 2006, segn tipo de
empresa
2005 2006
Mypes si no si no
Cantida 11 14 16 9
Restaurante
% 44,0 56,0 64,0 36,0
d
Cantida 4 15 6 13
Hotel
% 21,0 79,0 31,6 68,4
d
Agencia de Cantida 2 4 4 2
Viaje d
% 33,3 66,6 66,6 33,3
68
TABLA N 07
MYPES que recibieron crdito en los aos 2005 y 2006, segn tipo de
empresa
2005 2006
Mypes si no si no
Cantidad 11 14 16 9
Restaurante
% 44,0 46,0 64,0 36,0
Cantidad 4 15 6 13
Hotel
% 21,1 79,0 31,5 68,5
Agencia de Cantidad 5 1 1 5
Viaje % 83,3 16,7 16,7 83,3
Fuente: Vsquez F. Chimbote, Septiembre 2007
69
TABLA N 08
Tipo de institucin donde han recibido crdito las MYPES, segn tipo de
empresa
Tipo de empresa
Restaurant Hotel Agencia V. Total
Banca comercial Recuento 13 7 4 24
% de Tipo de Mype 52,0% 36,8% 66,7% 48,0%
% del total 26,0% 14,0% 8,0% 48,0%
banca no comercial Recuento 10 3 2 15
% de Tipo de Mype 40,0% 15,8% 33,3% 30,0%
% del total 20,0% 6,0% 4,0% 30,0%
No contest Recuento 2 9 0 11
% de Tipo de Mype 8,0% 47,4% ,0% 22,0%
% del total 4,0% 18,0% ,0% 22,0%
Total Recuento 25 19 6 50
% de Tipo de Mype 100,0% 100,0% 100,0% 100,0%
% del total 50,0% 38,0% 12,0% 100,0%
70
TABLA N 09
Indicadores si % No %
Capital de trabajo 30 60 20 40
Mejoramiento y ampliacin del
local 32 64 18 36
Activos Fijos 25 50 25 50
Programa de capacitacin 2 4 48 96
otros 4 8 46 92
71
TABLA N 10
Tipo de empresa
Restaurant Hotel Agencia V. Total
si Recuento 18 6 6 30
% de Tipo de Mype 72,0% 31,6% 100,0% 60,0%
% del total 36,0% 12,0% 12,0% 60,0%
no Recuento 7 13 0 20
% de Tipo de Mype 28,0% 68,4% ,0% 40,0%
% del total 14,0% 26,0% ,0% 40,0%
Total Recuento 25 19 6 50
% de Tipo de Mype 100,0% 100,0% 100,0% 100,0%
% del total 50,0% 38,0% 12,0% 100,0%
TABLA N 11
72
Percepcin si el crdito financiero contribuy al incremento de la rentabilidad
de las MYPES, segn tipo de empresa
Tipo de empresa
Restaurant Hotel Agencia V. Total
si Recuento 18 6 6 30
% de Tipo de Myoe 72,0% 31,6% 100,0% 60,0%
% del total 36,0% 12,0% 12,0% 60,0%
no Recuento 7 13 0 20
% de Tipo de Myoe 28,0% 68,4% ,0% 40,0%
% del total 14,0% 26,0% ,0% 40,0%
Total Recuento 25 19 6 50
% de Tipo de Myoe 100,0% 100,0% 100,0% 100,0%
% del total 50,0% 38,0% 12,0% 100,0%
73
TABLA N 12
En cunto contribuy el crdito financiero al incremento de la rentabilidad de
las MYPES, segn tipo de empresa
Ti po de em presa
Restaurant Hotel Agenci a V. Total
M enos del 4.9% Recuento 0 3 0 3
% de Ti po de M ype ,0% 15,8% ,0% 6,0%
% del total ,0% 6,0% ,0% 6,0%
5.0 al 10.0% Recuento 4 2 1 7
% de Ti po de M ype 16,0% 10,5% 16,7% 14,0%
% del total 8,0% 4,0% 2,0% 14,0%
10.1 al 20% Recuento 4 0 2 6
% de Ti po de M ype 16,0% ,0% 33,3% 12,0%
% del total 8,0% ,0% 4,0% 12,0%
Del 20 al 30% Recuento 5 1 0 6
% de Ti po de M ype 20,0% 5,3% ,0% 12,0%
% del total 10,0% 2,0% ,0% 12,0%
M as del 30% Recuento 5 0 3 8
% de Ti po de M ype 20,0% ,0% 50,0% 16,0%
% del total 10,0% ,0% 6,0% 16,0%
No contest Recuento 7 13 0 20
% de Ti po de M ype 28,0% 68,4% ,0% 40,0%
% del total 14,0% 26,0% ,0% 40,0%
Total Recuento 25 19 6 50
% de Ti po de M ype 100,0% 100,0% 100,0% 100,0%
% del total 50,0% 38,0% 12,0% 100,0%
74
3.3 Capacitacin
De la capacitacin previa al otorgamiento del crdito
TABLA N 13
Recibieron capacitacin las MYPES previa al otorgamiento del crdito, segn
tipo de empresa
Tipo de empresa
Restaurant Hotel Agencia V. Total
si Recuento 6 10 3 19
% de Tipo de Mype 24,0% 52,6% 50,0% 38,0%
% del total 12,0% 20,0% 6,0% 38,0%
no Recuento 19 9 3 31
% de Tipo de Mype 76,0% 47,4% 50,0% 62,0%
% del total 38,0% 18,0% 6,0% 62,0%
Total Recuento 25 19 6 50
% de Tipo de Mype 100,0% 100,0% 100,0% 100,0%
% del total 50,0% 38,0% 12,0% 100,0%
75
TABLA N 14
Tipo de empresa
Restaurant Hotel Agencia V. Total
Una Recuento 7 7 2 16
% de Tipo de Mype 28.0% 36.8% 33.3% 32.0%
% del total 14.0% 14.0% 4.0% 32.0%
dos Recuento 0 1 0 1
% de Tipo de Mype .0% 5.3% .0% 2.0%
% del total .0% 2.0% .0% 2.0%
tres Recuento 0 1 1 2
% de Tipo de Mype .0% 5.3% 16.7% 4.0%
% del total .0% 2.0% 2.0% 4.0%
No Recuento 18 10 3 31
contest % de Tipo de Mype 72.0% 52.6% 50.0% 62.0%
% del total 36.0% 20.0% 6.0% 62.0%
Total Recuento 25 19 6 50
% de Tipo de Mype 100.0% 100.0% 100.0% 100.0%
% del total 50.0% 38.0% 12.0% 100.0%
76
TABLA N 15
Cursos en los que han participado las MYPES, segn tipo de empresa
Tipo de empresa
Restaurant Hotel Agencia V. Total
Inversin del crdito Recuento 2 2 2 6
financiero % de Tipo de Mype 8,0% 10,5% 33,3% 12,0%
% del total 4,0% 4,0% 4,0% 12,0%
Manejo empresarial Recuento 2 3 0 5
% de Tipo de Mype 8,0% 15,8% ,0% 10,0%
% del total 4,0% 6,0% ,0% 10,0%
Administracin de Recuento 1 1 0 2
recursos humanos % de Tipo de Mype 4,0% 5,3% ,0% 4,0%
% del total
2,0% 2,0% ,0% 4,0%
77
De la capacitacin permanente
TABLA N 16
Ha recibido capacitacin el personal de las MYPES, segn tipo de empresa
Tipo de empresa
Restaurant Hotel Agencia V. Total
si Recuento 7 14 3 24
% de Tipo de empresa 28,0% 73,7% 50,0% 48,0%
% del total 14,0% 28,0% 6,0% 48,0%
no Recuento 18 5 3 26
% de Tipo de empresa 72,0% 26,3% 50,0% 52,0%
% del total 36,0% 10,0% 6,0% 52,0%
Total Recuento 25 19 6 50
% de Tipo de empresa 100,0% 100,0% 100,0% 100,0%
% del total 50,0% 38,0% 12,0% 100,0%
78
TABLA N 17
Tipo de empresa
Restaurant Hotel Agencia V. Total
Una Recuento 5 13 3 21
% de Tipo de empresa 20,0% 68,4% 50,0% 42,0%
% del total 10,0% 26,0% 6,0% 42,0%
dos Recuento 2 1 0 3
% de Tipo de empresa 8,0% 5,3% ,0% 6,0%
% del total 4,0% 2,0% ,0% 6,0%
No Recuento 18 5 3 26
contest % de Tipo de empresa 72,0% 26,3% 50,0% 52,0%
% del total
36,0% 10,0% 6,0% 52,0%
Total Recuento 25 19 6 50
% de Tipo de empresa 100,0% 100,0% 100,0% 100,0%
% del total 50,0% 38,0% 12,0% 100,0%
79
TABLA N 18
Capacitaciones por ao que ha recibido el personal de las MYPES, segn
tipo de empresa
Tipo de empresa
Restaurant Hotel Agencia V. Total
2004 Recuento 0 1 1 2
% de Tipo de empresa ,0% 5,3% 16,7% 4,0%
% del total ,0% 2,0% 2,0% 4,0%
2005 Recuento 5 3 1 9
% de Tipo de empresa 20,0% 15,8% 16,7% 18,0%
% del total 10,0% 6,0% 2,0% 18,0%
2006 Recuento 3 13 1 17
% de Tipo de empresa 12,0% 68,4% 16,7% 34,0%
% del total 6,0% 26,0% 2,0% 34,0%
No Recuento 17 2 3 22
contest % de Tipo de empresa 68,0% 10,5% 50,0% 44,0%
% del total 34,0% 4,0% 6,0% 44,0%
Total Recuento 25 19 6 50
% de Tipo de empresa 100,0% 100,0% 100,0% 100,0%
% del total 50,0% 38,0% 12,0% 100,0%
80
TABLA N 19
Considera que las capacitaciones que ha recibido el personal de las MYPES
es una inversin, segn tipo de empresa
Tipo de empresa
Restaurant Hotel Agencia V. Total
si Recuento 10 18 6 34
% de Tipo de empresa 40,0% 94,7% 100,0% 68,0%
% del total 20,0% 36,0% 12,0% 68,0%
no Recuento 15 1 0 16
% de Tipo de empresa 60,0% 5,3% ,0% 32,0%
% del total 30,0% 2,0% ,0% 32,0%
Total Recuento 25 19 6 50
% de Tipo de empresa 100,0% 100,0% 100,0% 100,0%
% del total 50,0% 38,0% 12,0% 100,0%
81
TABLA N 20
Considera que las capacitaciones que ha recibido el personal de las MYPES
es relevante, segn tipo de empresa
Tipo de empresa
Restaurant Hotel Agencia V. Total
si Recuento 10 17 3 30
% de Tipo de empresa 40,0% 89,5% 50,0% 60,0%
% del total 20,0% 34,0% 6,0% 60,0%
No Recuento 15 2 3 20
% de Tipo de empresa 60,0% 10,5% 50,0% 40,0%
% del total 30,0% 4,0% 6,0% 40,0%
Total Recuento 25 19 6 50
% de Tipo de empresa 100,0% 100,0% 100,0% 100,0%
% del total 50,0% 38,0% 12,0% 100,0%
82
3.4 Asociacin (relacin) del financiamiento y la capacitacin con la
rentabilidad
3.4.1 Asociacin (relacin) entre el financiamiento y rentabilidad
TABLA N 21
Restaurantes Hoteles
Subvariables
valor gl sig valor gl Sig
83
3.4.2 Relacin entre capacitacin y rentabilidad.
TABLA N 22
Restaurante Hotel
Subvariables
valor gl sig valor gl sig
Si recibi capacitacin antes del
crdito 3,07 1 0,08 3,32 1 0,07
La capacitacin permanente 0,00 1 0,97 7,36 1 0,01**
Cantidad de cursos en la capacitacin
permanente 1,14 2 0,57 11,03 2 0,00**
Si considera la capacitacin como
una invesrin 6,48 1 0,01** 0,49 1 0,49
Si considera la capacitacin como
algo relevante 0,53 1 0,47 4,84 1 0,03*
En la tabla No. 22 se observa que hay una relativa asociacin (relacin) entre
capacitacin y rentabilidad, siendo de mayor relatividad (menor significancia) en los
restaurantes que en los hoteles.
84
4. DISCUSIN DE RESULTADOS
5. CONCLUSIONES
91
6. RECOMENDACIONES
92
REFERENCIAS BIBLIOGRFICAS
93
latinoamrica. La experiencia de los servicios de desarrollo empresarial.2001.
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.Fondo Editorail, Pontificia Universidad Catlica del Per.Lima; 2005.
63. Gitman L. Fundamentos de administracin financiera.Editorial
Harla.Mxico: 1992.
96
ANEXOS
ANEXO 1
CUESTIONARIO
(APLICADO A RESTAURANTES, HOTELES Y AGENCIAS DE VIAJE)
I. DATOS GENERALES:
I.1. Edad del representante legal de la empresa: ..
I.2. Sexo: a) Masculino . b) Femenino .
I.3. Grado de instruccin:
a) Ninguno b) Primaria c) Secundaria. d) Superior
universitaria
Del Financiamiento:
II.1. Cul fue el monto del microcrdito financiero que obtuvo en los dos
ltimos aos?
2005: S/. 2006: S/.
II.2. De qu instituciones financieras ha obtenido el microcrdito financiero
a) Banca Comercial .
Indica institucin
b) Banca No Comercial .
97
Indica institucin
II.3. En promedio Cuntas veces al ao solicit un micro crdito financiero?
2005: veces 2006: veces
II.4. En qu fue invertido el crdito financiero que Ud. obtuvo?
a) Capital de trabajo ...%
b) Mejoramiento y/o ampliacin del local ...%
c) Activos fijos ...%
d) Programa de capacitacin ...%
e) Otros .- Especificar: ...%
II.5. Cree Ud. que dentro de las polticas de atencin de las entidades
financieras est el incremento de rentabilidad de las Mypes del sector turismo?
a) Si b) No
II.6. El micro crdito financiero que obtuvo contribuy al incremento de la
rentabilidad anual de su empresa? Si No. Si la respuesta es s:
a) En cunto? menos del 5% .. 5% .. 10%.. 15% .. 20%..
30% .. ms del 30% ..
b) No Por qu? Especificar:
De la capacitacin:
II.7. Recibi Ud. capacitacin previa para la administracin del microcrdito
financiero?
a) Si b) No
II.8. Cuntos cursos de capacitacin ha tenido Ud. en los ltimos dos aos?
a) Uno . b) Dos . c) Tres . d) Cuatro . e) Ms de 4
II.9. Si tuvo capacitacin: En qu tipo de cursos particip Ud.?
a) Inversin del crdito financiero
b) Manejo empresarial
c) Administracin de recursos humanos
d) Marketing Empresarial
e) Otro: Especificar:
100