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95% 3% 2% 100%
Nota Nota Nota Nota Final
Nombre Planilla Asistencia avances trabajo
AVARIA CANDIA CARLOS FABIN 2.3 0.12 0.02 2.4
CHIRINO JARA RUBN ANDRS 2.3 0.12 0.02 2.4
POLANCO SAAVEDRA SEBASTIAN FELIPE 2.3 0.12 0.02 2.4
ROS ARANEDA JUAN PABLO 2.3 0.12 0.02 2.4
90% 10% 100%
Nota
Ponderada Coevaluacion Nota Final
2.2 2.2
2.2 2.2
2.2 2.2
2.2 2.2
Puntos Asistencia y avances
Rut Nombre 6/14/2017 6/21/2017 7/4/2017 Total Puntos
19168634 AVARIA CANDIA CARLOS FABIN 2 N/A 2
18809732 CHIRINO JARA RUBN ANDRS 2 N/A 2
17044771 POLANCO SAAVEDRA SEBASTIAN FELIPE 2 N/A 2
18536561 ROS ARANEDA JUAN PABLO 2 N/A 2
ENTREGA DE AVANCE 0 0 N/A 0
Nota % % Nota
4.0 3% 0.12
4.0 3% 0.12
4.0 3% 0.12
4.0 3% 0.12
1.0 2% 0.02
Presupuesto de Ventas
Conceptos Uds. Ao 2015 Ao 2016
Producto uds 250 650
Precio Venta $/ud 1,200,000 1,200,000
Total Ventas Netas $ 300,000,000 780,000,000
IVA D.F. (19%) $ 57,000,000 148,200,000
Total Ventas Brutas $ 357,000,000 928,200,000
Ao 2017 Ao 2018
800 1,100
800,000 800,000
640,000,000 880,000,000
Ao 2017 Ao 2018
1,142,400,000 1,570,800,000
342,720,000 471,240,000
649,740,000 799,680,000
992,460,000 1,270,920,000
799,680,000 1,099,560,000
l)
Ao 2017 Ao 2018
800 1,100
56 77
46 56
810 1,121
800,000 800,000
648,000,000 896,800,000
123,120,000 170,392,000
771,120,000 1,067,192,000
Ao 2017 Ao 2018
462,672,000 640,315,200
258,182,400 308,448,000
CALCULO DEL VAN
Pauta de cotejo
1. Proyeccion de Flujos Tiene todos los calculos correctos?
Proyecto Ao 2016 Ao 2017 Ao 2018 Si No
Ingresos por ventas 312,000,000 420,000,000 672,000,000
Costos Variables 208,000,000 280,000,000 448,000,000
Utilidad Bruta (MC) 104,000,000 140,000,000 224,000,000 2 0
Remuneraciones 12,600,000 12,600,000 12,600,000 Valores erroneos
Gastos Generales 7,000,000 7,000,000 7,000,000 Valores erroneos
Comision Ventas (6% Venta) 18,720,000 25,200,000 40,320,000
Depreciacion 2,000,000 2,000,000 2,000,000
EBIT (UAII: Util. Antes de Int. e Impto) 63,680,000 93,200,000 162,080,000 2 0
Impuestos (25%) 15,920,000 23,300,000 40,520,000
NOPAT 47,760,000 69,900,000 121,560,000 2 0
Depreciacion 2,000,000 2,000,000 2,000,000
Flujo de Caja Bruto 49,760,000 71,900,000 123,560,000 2 0
3. Financiamiento
Prestamo Bancario 40,000,000
Bono
Capital 60,000,000
4. Calculo de tasas
1. costo de terceros
Tasa bancaria (Kd) 0.0736 Debe sacar el efecto impositivo.
2 0
Tasa cupon (Kd)
3. Tasa WACC
% Deuda 40%
Kd 7.36%
% Capital 60%
Ke 17%
WACC 13% 2 0
TOTAL 18 0
Puntaje Grupo
Nota 1.0
BALANCE GENERAL
ACTIVOS
Ao 2015 Ao 2016 Ao 2017
Activos Corrientes
Efectivo - 74,881,600 - 116,938,600 - 39,662,590
Cuentas por cobrar 249,900,000 649,740,000 799,680,000
IVA Credito Fiscal 40,736,000 103,056,000 123,120,000
Inventarios 14,400,000 36,800,000 44,800,000
Total Activos Corrientes 230,154,400 672,657,400 927,937,410
Activos no corrientes
Edificio y construccion 150,000,000 250,000,000 250,000,000
(-) Depreciacion Edificio y Construccion 3,000,000 8,000,000 13,000,000
Total Activos Corrientes 147,000,000 242,000,000 237,000,000
PASIVOS
Ao 2015 Ao 2016 Ao 2017
Pasivos Corrientes
Impuestos Renta por pagar 13,525,000 40,125,000 52,500,212
Cuentas por pagar 102,054,400 258,182,400 308,448,000
IVA Debito Fiscal 57,000,000 148,200,000 182,400,000
Prestamo Bancario C/P
Interes Financieros por pagar 3,200,000 2,899,153
Total Pasivos Corrientes 172,579,400 449,707,400 546,247,365
Pasivos no corrientes
Prestamo Bancario L/P 40,000,000 36,239,410
Bono
Total Pasivos no corrientes - 36,239,410 32,177,972
Patrimonio
Capital 164,000,000 224,000,000 224,000,000
Utilidades Acumuladas - 40,575,000 160,950,000
Utilidad/Perdida 40,575,000 120,375,000 157,500,635
TOTAL PATRIMONIO 204,575,000 384,950,000 542,450,635
250,000,000
18,000,000
232,000,000 1 3 5
1,603,605,408 1 3 5
Ao 2018
77,181,441
426,876,800
250,800,000
2,574,238
757,432,479 1 3 5
32,177,972
32,177,972 1 3 5
789,610,451 1 3 5
224,000,000
318,450,635
231,544,322
773,994,957 1 3 5
1,563,605,407 1 3 5
- 40,000,001
Ao 2018
1,320,000,000
880,000,000
440,000,000
28,300,000
16,200,000
79,200,000
5,000,000
311,300,000
2,574,238
308,725,762
308,725,762
77,181,441
231,544,322 1 3 5
TOTAL PUNTAJE 10 30 50
Puntaje Grupo
Nota 1.0
4 calculos buenos
(7 Punto)
7
adrados. Recomendacin, realizar
paso y verificar cuadratura al
7
7
70
ANALISIS FINANCIERO
Indicadores de Liquidez
Indicador Nomenc. Formula Ao 2015 Ao 2018
1 liquidez corriente Veces AC
1.33 1.81
PC
2 Coeficiente acido Veces AC - Inv.
1.25 1.73
PC
3 Capital de trabajo Neto $ AC - PC
57,575,000 614,172,930
Indicadores de Endeudamiento
Indicador Nomenc. Formula Ao 2015 Ao 2018
1 Razn de % Total Pasivos
45.76% 49.24%
Endeudamiento Total activos
Indicadores de rentabilidad
Indicador Nomenc. Formula Ao 2015 Ao 2018
1 Margen sobre las % Vtas - CV
ventas 33.33% 33.33%
Vtas
2 Margen Neto % Res. Del Ejercicio
13.53% 17.54%
Ventas
3 ROA % Utilidad Neta
10.76% 14.44%
Total Activo
4 ROE % Utilidad neta
24.74% 42.68%
patrimonio - utilidad neta)
Interpretacion
Por cada pasivo circulante la empresa cuenta con 1,27 y 1,78 para cubrir las
obligaciones a corto plazo sin contar los inventarios
La empresa cuenta con 109.698.750 y 632.242.500 pesos ,al ser positivo la empresa
cuanta con recursos
La empresa puede liquidar sus deudas a corto plazo
Interpretacion
La empresa no se refleja un aumentando en su efiencienca en el uso de los activos y
recursos de esta.
Interpretacion
La empres disminuye su endeundando de un 58,68% a un 50,33 entre los aos 2015 y
2018
Interpretacion
La empresa se beneficia en un 33,33% por cada venta realizada entre 2015 y 2018
TOTAL
Puntaje Grupo
Nota
Pauta de cotejo
Tiene todos los calculos correctos?
Si No
2 0
2 0
2 0
2 0
2 0
2 0
2 0
2 0
2 0
2 0
20 0
1.0
Calculo EVA AO 2015 AO 2016 AO 2017 AO 2018
Resultado Operacional 54,100,000 163,700,000 212,900,000 311,300,000
Impuesto (25%) 13,525,000 40,925,000 53,225,000 77,825,000
Utilidad neta de operacin 40,575,000 122,775,000 159,675,000 233,475,000
EVA ($)
ROA (%)
WACC (%)
EVA (%)
Rubrica
0 a 1 calculo bueno 2 calculos buenos 3 calculos buenos 4 calculos buenos
(1 Punto) (3 Punto) (5 Punto) (7 Punto)
1 3 5 7
1 3 5 7
1 3 5 7
1 3 5 7
1 3 5 7
1 3 5 7
TOTAL 6 18 30 42
Puntaje Grupo
Nota 1.0
Preguntas
2 0
2 0
2 0
2 0
2 0
2 0
TOTAL 12 0
Puntaje Grupo
Nota 1.0
Presupuesto de Ventas
Conceptos Uds. 1 Trimestre 2 Trimestre
Refrigeradores de 1 puerta uds 150 130
Precio Venta $/ud 168,000 168,000
Total Ventas 25,200,000 21,840,000
Costo de Venta
Refrigeradores de 1 puerta uds 150 130
Precio de compra $/ud 120,000 120,000
Total costo R1 18,000,000 15,600,000
Refrigeradores de 2 puertas uds 120 100
Precio de compra $/ud 180,000 180,000
Total costo R2 21,600,000 18,000,000
Total Costo 39,600,000 33,600,000
Ventas Reales
Refrigeradores de 1 puerta 24,444,000 21,184,800
Refrigeradores de 2 puertas 31,428,000 26,190,000
Recaudacin
Refrigeradores de 1 puerta (EF) $ 14,666,400 12,710,880
Refrigeradores de 1 puerta (CR) $ 9,777,600
Refrigeradores de 2 puertas (EF) $ 18,856,800 15,714,000
Refrigeradores de 2 puertas (CR) $ 12,571,200
Total recaudacin $ 33,523,200 50,773,680
EDI $ 1,728,000 1,465,200
Presupuesto de Compras Compras = Ventas + Saldo Final - Saldo Inicial
de Mercaderas
Conceptos Uds. 1 Trimestre 2 Trimestre
Refrigeradores de 1 puerta
(+) Ventas Uds. 150 130
(+) Saldo final (20%) Uds. 30 26
(-) Saldo inicial Uds. - 30
Compras Uds. 180 126
Precio Refrigeradores de 1 puerta $ 120,000 120,000
Total Compras Producto ZZ 21,600,000 15,120,000
Refrigeradores de 2 puertas
Ventas Uds. 120 100
Saldo final Uds. 14 12
- Saldo inicial Uds. - 14
Por comprar Uds. 134 98
Precio Refrigeradores de 2 puertas $ 180,000 180,000
Total Compras Producto XX 24,192,000 17,568,000
Pago a proveedores
Refrigeradores de 1 puerta (EF) $ 11,880,000 8,316,000
Egresos por financiamiento
3 Trimestre 4 Trimestre Amortizacin financiamiento
110 130 Pagos intereses por financiamiento
168,000 168,000
18,480,000 21,840,000 Inversiones
Saldo final
115 120
270,000 270,000 Minimo Requerido
31,050,000 32,400,000
Linea de credito
49,530,000 54,240,000
- 1,485,900 - 1,627,200
110 130
120,000 120,000
13,200,000 15,600,000
115 120
180,000 180,000
20,700,000 21,600,000
33,900,000 37,200,000
3 Trimestre 4 Trimestre
18,480,000 21,840,000
31,050,000 32,400,000
49,530,000 54,240,000
- 554,400 - 655,200
- 931,500 - 972,000
17,925,600 21,184,800
30,118,500 31,428,000
Si
Compras
3 Trimestre 4 Trimestre Ventas
SF
110 130 Precio
22 26 Total $
- 26 - 22
106 134
120,000 120,000
12,720,000 16,080,000 Si
Compras
Ventas
115 120 SF
14 14 Precio
- 12 - 14
117 121
180,000 180,000
21,024,000 21,708,000
33,744,000 37,788,000
- 6,000,000
4,121,280 2,941,920 7,088,753 13,629,673
1 2 3 4
8,474,960
- 365,036
7,300,716 - 2,941,920
Interes 5,168,004
365,036
1 2 3 4
- 30 26 22
180 126 106 134
- 150 - 130 - 110 - 130
30 26 22 26
120,000 120,000 120,000 120,000
3,600,000 3,120,000 2,640,000 3,120,000
1 2 3 4
- 14 12 14
134 98 117 121
- 120 - 100 - 115 - 120
14 12 14 14
180,000 180,000 180,000 180,000
2,592,000 2,160,000 2,484,000 2,592,000