A S E S O R A

EMPRESARIAL

INFORME ESPECIAL

Aspectos comerciales sobre el uso de los cheques

Carlos ALVAREZ MAZ(*)

RESUMEN EJECUTIVO

C omo sabemos uno de los ms sino el ms utilizado de los ttulos valores es el cheque,
mxime con la vigencia de las normas de bancarizacin, que obligan, dentro de otros
medios de pago, a su utilizacin. Su masivo uso como medio de pago para el cumplimiento
de una obligacin nos exige estar informados sobre sus aspectos ms importantes. En tal
sentido, se abordarn las caractersticas de los diversos tipos de cheques y la utilidad
comercial de los mismos.

INTRODUCCIN
Podemos definir al ttulo valor bajo
comentario como un instrumento ban-
cario, el cual permite a los usuarios de
las entidades financieras cumplir con
sus obligaciones dinerarias con terce-
ros. La mecnica de su nacimiento im-
plica que el emisor del mismo cuente
con depsitos con los que disponga en
la entidad financiera, la cual asume el
importe sealado en el ttulo valor, des-
contando de la cuenta de tal emisor el
monto representado en el cheque.
Por el otro lado, se encuentra el bene-
ficiario o, a quien se le entrega el che-
que, quien ostentara el derecho de
cobrar el mismo. No podemos dejar de
mencionar que los cheques solamente
pueden girarse a cargo de las entidades
financieras facultadas, entindase los
bancos, por lo que si se gira un cheque
por una entidad distinta, no sera con-
siderado un ttulo valor, no obstante el
girador cuente con una cuenta corrien-
te disponible en esta entidad.
En otras palabras, dicho emisor en lu-
gar de realizar el pago en efectivo le
entrega al acreedor un cheque, el cual
se considera una orden de pago a car-
go del banco, quien es el obligado de
pagar los cheques que emita su cliente,
en la medida que este cuente con fon-
dos. No obstante, en caso no se cumpla
con lo expuesto en lneas anteriores, no
se afectara la validez del cheque como
ttulo valor. De ah que si un cheque es
emitido sin fondos pueda ser cobrado
va judicial en proceso nico de ejecu-
cin, toda vez que no ha perdido su
calidad de ttulo valor.
Es importante resaltar que el cheque
puede ser emitido al portador o a la
orden y que en ambos casos tiene una
orden de pago o un derecho de crdi-
to emitido por el girador o eminente a
favor del beneficiario. Asimismo, debe-
mos referir que el cheque es totalmente
independiente de la causa de su origen,
es decir que su emisin no est vincula-
da a las obligaciones existentes entre el
girador o beneficiario.
Sobre la naturaleza jurdica del ttulo
valor materia del presente, podemos
afirmar que a diferencia de la letra de
cambio, por ejemplo, no es una prome-
sa de pago, sino una orden de pago
pago.
En tal sentido, podemos afirmar que el
(*) Abogado por la Pontificia Universidad Catlica del Per. Asesor en Derecho Societario, Comercial y Tributario de
Contadores & Empresas.
cheque es un ttulo valor que se entre-
ga para su pago (pro solvendo) y no en
pago (pro soluto)
soluto). En otras palabras, la
obligacin no finaliza con la sola entre-
ga del cheque, sino cuando su cobro se
hace efectivo.
I. ASPECTOS GENERALES
1. Formalidades para la emisin del
cheque
El tema de la referencia est desarrolla-
do en el artculo 172 de la Ley de
Ttulos Valores (desde ahora, LTV) el cual
determina diversas circunstancias que
deberan presentarse a efectos de que el
cheque sea emitido correctamente.
En primer lugar, seala que solamente
podrn emitir cheque los bancos, en-
tendindose como tales a todas las em-
presas del sistema financiero nacional
autorizadas por ley a mantener cuentas
corrientes con giro de cheques
cheques.
Asimismo, el referido artculo de la LTV
seala que las caractersticas que el che-
que debe reunir son:

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Se emitirn en formularios impresos
desglosables de talonarios nume-
rados en serie o con claves u otros
signos de identificacin y seguridad.
Los talonarios sern proporciona-
dos, bajo recibo, por los bancos a
sus clientes. Estos ltimos pueden
imprimirlos bajo su cuenta y respon-
sabilidad para su propio uso, siem-
pre que sean previamente auto-
rizados por el banco respectivo en
las condiciones que acuerden. Los
bancos pueden entregar o autorizar
los formularios impresos en formas
distintas a talonarios.
No es obligatorio el talonario para
los cheques de viajeros ni para los
cheques de gerencia y cheques de
giro.
Las dimensiones, formatos, medidas
de seguridad y otras caractersticas
materiales relativas a los formula-
rios, podrn ser establecidos por
cada banco o por convenio entre
estos o por disposiciones del Banco
Central de Reserva del Per.
De no seguirse estas directivas, los
documentos que en forma de che-
ques sean emitidos carecern de tal
calidad.
En el presente acpite, debemos tam-
bin referirnos al contenido del cheque,
que constituyen los requisitos esencia-
les, los cuales estn enumerados en el
174 de la LTV:
a) El nmero o cdigo de identifica-
cin que le corresponde.
b) La indicacin del lugar y fecha de su
emisin.
c) La orden pura y simple de pa-
gar una cantidad determinada
de dinero, expresada ya sea en
nmeros o en letras, o de ambas
formas.
d) El nombre del beneficiario o de la
persona a cuya orden se emite, o la
indicacin que se hace al portador.
e) El nombre y domicilio del banco a
cuyo cargo se emite el cheque.
f) La indicacin del lugar de pago.
g) El nombre y firma del emitente,
quien tiene la calidad de obligado
principal.
Como podr apreciarse, uno de los
requisitos esenciales est descrito en el
literal e), el domicilio del banco a cuyo
cargo se emite el cheque. Sin embargo,
el artculo 175 de la LTV hace la sal-
vedad de que cuando no se toma en
cuenta este requisito, de sealar el lugar
de pago, se tendr como tal cualquiera
INFORME ESPECIAL
de las oficinas del banco girado en el
lugar de emisin del Cheque. Si en ese
lugar el banco girado no tiene oficina,
el cobro se podr efectuar a travs de mendable su emisin.
cualquiera de las oficinas del banco en
el pas.
Sin embargo, en la medida que existen
otras entidades financieras, que no se
encuentran domiciliadas en el pas, y
que nicamente cuentan con una su-
cursal en el pas, es cuando nace la ne-
cesidad de saber el domicilio para hacer
efectivo el cobro dentro del plazo esta-
blecido.
2. Plazo para el cobro del cheque
El artculo 207 de la LTV establece que
el plazo de presentacin de un cheque
para su pago, sea que haya sido emi-
tido dentro o fuera del pas, es de 30
(treinta) das, comenzando a contar-
se desde el da de la emisin, inclusi- cheque o pagarlo en efectivo. Est re-
ve y en el caso del cheque de pago di-
ferido desde el da sealado al efecto
efecto.
En ese sentido, toda vez que nos en-
contremos dentro del referido plazo el
banco se encuentra obligado a pagar el
cheque si este cumple con las formali-
dades y si cuenta con fondos suficientes
para tal fin, salvo nos encontremos en
una de las causales expuestas en el ar-
tculo 212 de la LTV.
Pasado estos treinta das, es facultad
de la entidad financiera el pago del
cheque, ello hasta transcurrido un ao
de emitido. As lo establece el artculo
208.4 de la LTV, el cual refiere que si
no hay revocacin ni solicitud de sus-
pensin o caducado este derecho de
suspensin de pago, la empresa o el
banco girado puede pagar aun expira-
do el plazo treinta das, hasta un ao
de emitido.
II. CLASES DE CHEQUES
Adems del cheque comn existen
otras clases de cheque que la Ley de
Ttulos Valores (en adelante, LTV) de-
nomina especiales, en la medida que
poseen caracteres especficos que lo
diferencian del ordinario. Nuestra LTV
reconoce los siguientes:
1. Cheque cruzado.
2. Cheque para abono en cuenta.
3. Cheque intransferible.
4. Cheque certificado.
5. Cheque de gerencia.
6. Cheque de giro.
7. Cheque garantizado.
8. Cheque de viajero.
9. Cheque de pago diferido.
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A continuacin, explicaremos las diver-
sas utilidades de los cheques especiales,
para dar cuenta en qu casos ser reco-
1. Cheque cruzado
Es aquel cheque en el que el emitente o
el tenedor legtimo lo cruza con dos l-
neas paralelas en el anverso a fin de que
solamente pueda ser cobrado mediante
abono en una cuenta corriente banca-
ria; por lo tanto, no puede ser cobrado
en ventanilla.
En otras palabras, mediante el cruza-
miento del cheque se dispone que sea
un banco cualquiera (cruzamiento ge-
neral) o un banco determinado (cruza-
miento especial) quien cobre al banco
girado el importe del cheque. El banco
procurador a su vez deber abonar en
la cuenta del beneficiario el importe del
gulado por los artculos 184 al 188 de
la LTV.
La utilidad de este tipo de cheque salta
a la vista, toda vez que va a permitir al
beneficiario cobrarlo en cualquier ban-
co (general) o en uno especfico (espe-
cial), adems de dar la seguridad de no
pagar en efectivo, sino mediante abono
en cuenta.
2. Cheque para abono en cuenta
Este tipo de cheque se encuentra re-
gulado en el artculo 189 de la LTV
y es definido como aquel que lleva
la clusula para abono en cuenta,
para acreditar en cuenta, para
ser depositado en cuenta de (), o
cualquier otra anloga, que podr ser
puesta por el girador o por cualquier
otro tenedor legtimo en el anverso
del ttulo, ya que de hacerlo en el re-
verso no surtir efecto alguno. No es
necesario que la citada clusula se
coloque entre barras.
La ley le confiere carcter de irrevoca-
ble a la clusula insertada, y en caso
de que se tache, el cheque perder
mrito cambiario. Su finalidad es evi-
tar el pago en efectivo. Por lo tanto,
no solo se requiere la actuacin de un
banco para la gestin de cobro, sino
que el beneficiario debe tener una
cuenta bancaria.
En ese sentido, el banco girado pagar
el cheque al beneficiario depositndole
en su cuenta el importe del referido t-
tulo valor; es decir, el banco girado solo
har efectivo el pago si el beneficiario es
cliente suyo, y, por lo mismo, tiene una
cuenta. Ahora bien, si el beneficiario no
tiene una cuenta en el banco girado,
tendr que abrirse una para que pueda
hacer efectivo el cobro.
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 64 ASESORA EMPRESARIAL
3. Cheque intransferible
Est regulado por el artculo 190 de la
LTV, es definido como aquel emitido con
la clusula intransferible, no nego-
ciable, no a la orden u otra equiva-
lente; a fin de prohibir la transferencia a
terceros, es decir, solo debe ser pagado
a la persona en cuyo favor se emiti; o,
si lo solicita el beneficiario, puede ser
acreditado en su cuenta corriente u otra
cuenta de la que sea titular.
El cheque intransferible o no negociable
implica que solamente quien aparece
como beneficiario puede hacerlo efecti-
vo, no es viable siquiera la cesin de de-
rechos, y en caso se produzca su cesin
o endoso, tal acto se entender como
no hecho. La clusula tiene carcter de
irrevocable y en caso tenga tachas o en-
mendaduras, el ttulo valor perdera sus
efectos cambiarios.
4. Cheque certificado
Regulado por los artculos 191 y 192 de
la LTV, es aquel cheque en el cual el ban-
co ha certificado, a peticin del girador
o de cualquier tenedor, la existencia de
fondos disponibles para realizar el pago
del cheque.
En efecto, la certificacin del cheque
viene a ser una declaracin del banco
girado, en la cual este hace saber que el
cheque en el que ha sido puesto tiene
suficiente provisin de fondos con los
que se har efectiva la obligacin, esto
en la medida en que se presente a
cobro dentro de su plazo.
Cabe mencionar que no es un aval,
pues el banco no garantiza el pago,
solo da cuenta de que el girador cuenta
con fondos depositados o con crdito
abierto en cuenta corriente a su favor.
En ese sentido, el banco girado asume
la responsabilidad solidaria conjunta-
mente con el titular de la cuenta, obli-
gndose en virtud de la certificacin a
pagar el cheque durante el plazo legal
de su presentacin a cobro (30 das
desde de emisin). En caso el cheque
no fuera presentado dentro de dicho
plazo, la certificacin quedar sin efec-
to y, en consecuencia, tambin la res-
ponsabilidad del banco.
5. Cheque de gerencia
Regulado por el artculo 193 de la LTV
y entendido como aquel cheque que es
emitido por las empresas del sistema
financiero nacional a cargo de ellas mis-
mas, pagaderos en cualquiera de sus
oficinas del pas, con expresa indicacin
de ello en el mismo ttulo; sin embargo,
este tipo de cheque podr ser pagado
en sus oficinas del exterior.
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Los cheques de gerencia son transferi-
bles y no pueden ser girados en favor de
la propia empresa, ni al portador, por lo
que se entendera que son ttulos valo-
res a la orden.
La gran ventaja del cheque de geren-
cia es que representa seguridad en el
pago, toda vez que es el propio banco
el girador, de esta manera no habr que
preocuparse por la solvencia o los fon-
dos disponibles. Cabe sealar que estos
son negociables o transferibles, salvo
tengan la clusula no negociable.
6. Cheque de giro
Regulado por el artculo 194 de la LTV
y es entendido como aquel cheque emi-
tido a favor de determinada persona
que lleva la clusula cheque de giro.
nicamente las empresas del sistema
financiero nacional estn autorizadas a
emitirlo; siendo su finalidad el realizar
transferencias de fondos y/o emitir giros
a lugares ajenos a donde se emiti el
cheque.
Por lo tanto, estos cheques tendrn las
siguientes caractersticas:
- Sern emitidos solo a la orden de
determinada persona;
- No son transferibles, sin que para ello
se requiera de clusula especial; y
- Son pagaderos solo en las plazas u
oficinas propias de la empresa emi-
sora y/o en la de sus corresponsales,
sealada al efecto en el mismo ttu-
lo, ubicada en plaza distinta a la de
su emisin.
En tal sentido, se entiende que su uti-
lidad se encuentra en la facilidad de
pago a personas que se encuentran
ubicadas geogrficamente en un lugar
distinto al del emitente. Otro beneficio
de este cheque es la intransferibilidad
sin contar con la clusula no transfe-
rencia.
7. Cheque garantizado
Regulado por el artculo 195 de la LTV y
definido como aquel en el que el banco
ha autorizado su giro a su cargo con
provisin de fondos garantizados, en
formatos especiales y papel de segu-
ridad. Ahora bien, la informacin que
este tipo de cheque debe contener es
la siguiente:
La denominacin de Cheque
garantizado.
Cantidad mxima por la que el che-
que garantizado puede ser emitido; o,
cantidad impresa en el mismo ttulo.
Nombre del beneficiario, no pu-
diendo ser girado al portador.
En otras palabras, la existencia de fon-
dos es garantizada por el banco girado,
sin requerir de certificacin, para cuyo
efecto este mantendr un depsito
constituido por el emitente o conceder
autorizacin a este para sobregirarse,
afectando exclusivamente al pago de
estos cheques. Esta garanta tiene los
mismos efectos cambiarios que el aval.
8. Cheque de viajero
Regulado por los artculos 195, 196 y 197
de la LTV, el cheque de viajero es aquel que
previo pago del valor que representa, el ban-
co entrega a un viajero con el compromiso
de pagarlo en cualquiera de sus oficinas.
Claro est que este tipo de cheque lo
usan las personas con la finalidad de
evitar los riesgos que el portar dinero
en efectivo conlleva.
Est regulado por los artculos 196 al
198 de la LTV.
9. Cheque de pago diferido
Regulado por los artculos 199 al 203 de
la LTV, el cheque de pago diferido es una
orden de pago emitida a cargo de un
banco, condicionando su pago al trans-
curso del plazo sealado en el mismo t-
tulo, el que no podr ser mayor a treinta
das desde su emisin, fecha en la que el
emitente debe tener fondos suficientes.
As, por ejemplo, se gira un cheque el
20 de noviembre, indicando que se po-
dr cobrar a partir del 10 de diciembre;
esta fecha es correcta en la medida que
no se exceden los treinta das mximos
para diferir el pago desde su giro. Aho-
ra bien, el tenedor o beneficiario del t-
tulo tendr treinta das ms para poder
hacer efectivo el pago, contados desde
la fecha en que el cheque puede ser co-
brado, no desde la fecha de giro.
III. EL CHEQUE EN LA LEY N 28194
(LEY DE BANCARIZACIN)
La Ley para la Lucha contra la Evasin
y para la Formalizacin de la Economa,
Ley N 28194, exige que cuando las obli-
gaciones se cumplan mediante el pago
de sumas de dinero cuyo importe sea
superior al monto de cinco mil nuevos
soles (S/. 5,000) o mil quinientos dlares
americanos (US$ 1,500) se utilicen medios
de pago. En dicho caso, adems de otros
medios de pago, se debern utilizar che-
ques con la clusula de no negociables,
intransferibles, no a la orden u otra
equivalente, emitidos al amparo del artcu-
equivalente
lo 190 de la Ley de Ttulos Valores, ya que
de lo contrario el emisor podr ver perjudi-
cado su derecho a deducir como gasto o
costo, o de ejercer el crdito fiscal vincula-
do a dicha transaccin.