FOBAPROA

EL Fondo Bancario de Proteccin al Ahorro fue creado en 1990 como parte de las medidas
que antecedieron la reprivatizacin del Sistema Bancario Mexicano.

Es heredero de otro fondo similar, constituido para los bancos nacionalizados: el FENAPRE. Se
trataba de un instrumento preventivo, "una combinacin razonable de proteccin al ahorro y
al erario pblico e incentivos a los inversionistas, para supervisar el desempeo de las
instituciones financieras". Sin embargo, tras la crisis iniciada en noviembre de 1994, el
FOBAPROA se utiliz como instrumento correctivo formando parte de los programas para
sanear a los bancos cuya cartera era incobrable.

Los principales programas de apoyo a los bancos por medio del FOBAPROA, fueron los de
capitalizacin y compra de cartera de crditos de bancos, y los de intervencin y saneamiento.

El FOBAPROA adquiri derechos sobre una cartera seleccionada por los bancos, aunque stos
mantuvieron la responsabilidad de la cobranza y la administracin de los crditos. Los
derechos fueron transferidos por los bancos a un fideicomiso administrado por ellos mismos,
cuyo beneficiario era el FOBAPROA y, a cambio de estos derechos, los bancos recibieron
pagares a diez aos respaldados por el gobierno federal, los cuales devengaban intereses
(capitalizables trimestralmente) pero solo eran liquidables al vencimiento y no eran
negociables.

Se decidi realizar trece intervenciones y no declarar una sola quiebra. El FOBAPROA tuvo
que aceptar las prdidas de nueve instituciones intervenidas, que ascendieron a 69,833.6
millones de pesos (MDP) y, adicionalmente, aporto 11,348.1 MDP, como capital necesario
para que, una vez saneadas las instituciones, pudieran seguir operando y se vendieran como
negocio en marcha. As, "en vez de que las instituciones fueran deudoras de la nacin, la
nacin se convirti en deudora de las instituciones bancarias.

A mediados del ao 2001, los pasivos del FOBAPROA ascendan a 754,761 millones de pesos,
que se sumaban a los 734,344.2 MDP de la deuda pblica interna, adems de los 82,696.9
millones de dlares de la deuda pblica externa. Con la deuda suscrita en el curso del rescate
bancario, el gobierno realiz erogaciones en efectivo equivalentes a 168,000 millones a junio
de 1999.

Los intereses anuales que debern pagarse por este adeudo heredado del FOBAPROA
ascienden aproximadamente a 15,000 millones de pesos, equivalentes a una sexta parte de los
ingresos del Gobierno Federal.

La nula disposicin para rendir cuentas claras de las operaciones realizadas y los recursos
pblicos comprometidos provoc que el rescate bancario se convirtiera en un problema
poltico de grandes proporciones.

Por su parte, la opinin pblica sigue pensando que la operacin de rescate de otros bancos es
una especie de "caja negra" que el gobierno se opone a abrir, porque al hacerlo quedaran al
descubierto las concesiones otorgadas a los grupos empresariales que durante los ltimos
aos han concentrado los privilegios del rgimen.

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Conviene precisar que hasta ahora, han resultado infructuosos todos los intentos de algunos
legisladores de la oposicin, incluidos algunos diputados panistas, para que el gobierno rinda
cuentas claras de las acciones realizadas y haga pblica la lista de los principales beneficiarios
del rescate.

Costo fiscal

Aunque es muy difcil hacer los clculos con precisin debido a su complejidad, es indudable
que el dispendio observado como consecuencia de la intervencin gubernamental, fue
considerablemente menor al que hubiera representado el colapso del sistema bancario.

El drstico aumento de las tasas de inters que se registr en los mercados financieros
durante esos meses de 1994 hizo que muchos deudores, incluyendo a muchos que hasta ese
momento se encontraban al corriente de sus compromisos con los bancos, incurrieran en
retrasos. El colapso del sistema bancario pudo evitarse gracias a la intervencin del gobierno,
que impidi primero una crisis de liquidez y, ms tarde, permiti que los bancos eliminaran
de sus balances una parte importante de sus carteras vencidas, a cambio de que sus
accionistas incrementaran su capital. En algunos casos, no qued otra alternativa que
proceder a la liquidacin de las instituciones mediante mecanismos diversos de venta y
fusin. En otras, la transferencia se hizo de manera directa entre los viejos y los nuevos
dueos, con la modalidad de que los viejos accionistas aportaran una pequea fraccin del
nuevo capital y quedaran como parte minorista. Este es el caso sobre todo de los bancos
Probursa y Mexicano, que pasaron a control de BBV y Santander.

Un componente del costo fiscal est representado por los impuestos diferidos que tiene los
bancos a su favor, como consecuencia de las reservas creadas para riesgos crediticios. Como
consecuencia, los bancos que tiene esos crditos podrn descontarlos de sus utilidades de los
prximos aos, lo que significa que el gobierno no percibir los impuestos correspondientes.

El costo fiscal, es el precio que tendr que pagarse con los recursos de todos los mexicanos.
Este costo se calcula una vez que a los pasivos totales del saneamiento financiero se les resta
el valor que se obtendr por la venta de los activos en poder del IPAB.

El costo fiscal se convirti en una sombra para nuestra economa y una cifra prohibida para el
poder Legislativo y para el pblico en general, porque cada uno de los mexicanos que
contribuyen con impuestos, colaboran a sanear esta deuda y cada uno de los habitantes de
este pas lleno de corrupcin, dejan de ver los beneficios de un gasto de gobierno bien
aplicado.

DE RESCATE BANCARIO A DEUDA PBLICA

Como se sabe, el escndalo estall cuando, a finales de marzo de 1998, el gobierno solicit al
Congreso de la Unin la conversin de la deuda del FOBAPROA en deuda pblica. El
argumento central para defender esta demanda fue la necesidad de evitar una crisis ms
profunda. La controversia sobre el FOBAPROA se extendi a lo largo de los nueve meses que
siguieron a la presentacin de la iniciativa.

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Al cabo de ese largo periodo, el Partido Accin Nacional (PAN) cedi. El 12 de diciembre de
ese mismo ao uni sus votos a los del PRI para aprobar dicha conversin y la sustitucin del
FOBAPROA por el IPAB.

Las cifras oficiales indican que, a junio de 1999, el valor de las transferencias directas
recibidas por los bancos sumaban 168,000 millones de pesos, el total de pasivos a cargo del
IPAB era de poco ms de 760,000 millones de impuestos diferidos. El costo fiscal de la crisis
bancaria a esa fecha era de 958,000 millones de pesos, a este monto habra que sumar los
nuevos apoyos a Serfn y a Bancrecer, ms los costos adicionales a lo ya estimado para las
transferencias de Banco de Atlntico y Banco Promex a Bital y Bancomer, respectivamente. A
reserva de conocer los costos adicionales mencionados y las recuperaciones por venta de los
activos, el costo neto del rescate bancario a finales de 1999 se acercara a los 900,000 millones
de pesos aproximadamente.

Los pagars estaban en manos de los banqueros y el gobierno deba pagarlos, por esta razn
se convino aumentar la deuda pblica en 552,000 millones de pesos.

El IPAB sigue siendo el instrumento de las prioridades y decisiones de la administracin. El

IPAB est funcionando sin la presencia del gobernador del Banco de Mxico y el presidente de
la CNBV, como resultado de la disposicin incluida en el Artculo segundo transitorio de la ley
que lo cre, mismo que prohbe la participacin de funcionarios involucrados en el
FOBAPROA.

BIBLIOGRAFIA

Ebrard Casaubn, Delgado Carrillo, Auping Birch, Sols Rosales (2000). Del Fobaproa al IPAB.
Testimonios, Anlisis y propuestas. Mxico. Primera edicin. Casa Abierta al Tiempo y Plaza y
Valdez Editores.

Delgado de Cant, Gloria M (2003). Historia de Mxico. Ed. Prentice. Cuarta Edicin. Mxico.

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