Mrquez Crdenas Ive Brbara Itzael

Matricula: ES1410904239

Licenciatura en Administracin de Empresas Tursticas

Financiamiento al turismo

6to. Semestre

Docente: C.P. Matilde Rodrguez Mendoza

Actividad 1. Qu son las razones financieras?

Financiamiento al turismo
Unidad 1. Razones financieras

Instrucciones
Propsito
El propsito de esta primera actividad es que en colaboracin con tus compaeros(as)
definan qu son las razones financieras y precisen el concepto de cada una de las
frmulas vistas hasta el momento. Para ello:
Desarrollo
1. Investiga en forma individual qu son las razones financieras y obtn ejemplos de
cada uno de los conceptos, puedes explicarlos todos o solo algunos, pero en forma conjunta
todo el grupo debe complementar la actividad:
2. En esta WIKI, coloca tus aportaciones para definir y ejemplificar los siguientes conceptos
Razones financieras
Utilidad neta (UN)
Utilidad marginal de operacin (UMO)
Ventas netas (VN)
Costo de ventas (CV)
Margen de utilidad bruta de operacin (MUBO)
ndice de rentabilidad del capital (ICS)
Anlisis del Rendimiento sobre la inversin (RSI)
Activos totales (AT) o Return Over Investment(ROI)
Recuerda que la actividad en la WIKI te permite trabajar en forma colaborativa con todos los
miembros del grupo, por ello revisa que tu aportacin no duplique conceptos, complementa
la informacin o amplala, para que cumpla con todo lo solicitado en la actividad.
Anota el concepto y fundamenta tu respuesta con la referencia bibliogrfica, trata de participar
con tres o cuatro conceptos, para que todos tus compaeros tengan informacin para
compartir.
Si tienes problemas para localizar la wiki entra directamente a travs del men que se
encuentra a mano izquierda das clic en herramientas del curso y posteriormente en wiki.
Tiempo estimado de realizacin:
2 horas
Material de apoyo
Consulta los siguientes recursos para apoyarte en la realizacin de esta actividad:
UnADM (2016). Unidad 1. Razones Financieras
Anlisis de Estados Financieros.
http://moodle2.unid.edu.mx/dts_cursos_mdl/ejec/AE/EF/S01/EF01_Lectura.pdf
Como citar con formato APA.
http://www.cva.itesm.mx/biblioteca/pagina_con_formato_version_oct/apa.htm

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Financiamiento al turismo
Unidad 1. Razones financieras

Anlisis financiero de una empresa hotelera.

http://www.authorstream.com/Presentation/victormendozagon-1936184-eeff-hotel-tumi/
Castaeda, M. (2008). Anlisis e Interpretacin de Estado Financieros. Mxico: INETE.
Disponible en http://afi.sofimex.com.mx/sofimex_web/inet_agentes/cursos-
agentes/curso_2008_agosto/imesfac_analisis_interpretacion_estados_finacieros.pdf

Mrquez Crdenas Ive Brbara Itzael

Matricula: ES1410904239
Licenciatura en Administracin de Empresas Tursticas
Financiamiento al turismo
6to. Semestre
Docente: C.P. Matilde Rodrguez Mendoza
Actividad 1. Qu son las razones financieros?

Introduccin
Los estados financieros, tambin denominados estados contables, informes financieros o
cuentas anuales, son informes que utilizan las instituciones para dar a conocer la situacin
econmica y financiera y los cambios que experimenta la misma a una fecha o periodo
determinado.
Los objetivos del anlisis financiero se fijan en la bsqueda de la medicin de la
rentabilidad de la empresa a travs de los resultados de su situacin financiera, para poder
determinar su estado actual y predecir su evolucin en el futuro.
Es as que el anlisis e interpretacin de los estados financieros permiten determinar tanto la
conveniencia de invertir o conceder crditos al negocio, como la eficiencia de la
administracin de una empresa.
Para realizar un anlisis financiero el mtodo o tcnica ms efectivo y sencillo es el uso de
las razones financieras tambin llamadas ratios, stas tienen la capacidad de medir en un
alto grado la eficacia y el comportamiento de la empresa.
Desarrollo
Expondremos los siguientes conceptos y ejemplificaremos basados en la tabla siguiente:
Estados de resultados de 1 de enero al 31 de diciembre
de 2014-2015
2014 2015
Ventas 7,583,309 10,111,113
- Costo de venta 2,732,364 3,642,640
= Utilidad bruta 4,850,945 6,468,473
- Gastos de administracin 2,732,364 3,643,473

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Financiamiento al turismo
Unidad 1. Razones financieras

- Gastos de venta 963,614 1,284,927

- Gastos financieros 27,324 36,435
= Utilidad de operacin 1,127,643 1,503,651
- PTU 10% 112,764 150,365
- ISR 30% 304,464 405,986
= Utilidad neta 710,415 947,300

Razones financieras. Representan para el usuario de informacin financiera, una manera

de obtener en datos concisos y exactos un diagnstico de la situacin en que se
encuentran sus finanzas y de esta manera buscar dar solucin a sus problemas o en el
mejor de los casos, incentivar las reas que lo han llevado al xito.

Utilidad neta (UN). Este indica cuantos pesos de las ventas ganas.
Ejemplo basado en la tabla podemos decir que el margen de utilidad neta es mediante la
frmula de utilidad neta entre las ventas del ao del 2014
UN= Utilidad Neta (UN)
Ingresos o Ventas Netas (VN)
Lo traducimos de la siguiente manera:
UN = 710,415 = 0.094
7,583,309
Con esto decimos que se obtuvo el $0.094 centavos de utilidad por cada peso de venta
efectuada en el periodo.

Utilidad marginal de operacin (UMO). Nos indica las ganancias despus de disminuir los
costos generados por los ingresos.
Ejemplo basados en la tabla podemos decir que la utilidad marginal de operacin es
mediante la frmula de utilidad marginal de operacin es igual a las ventas menos el
costo de ventas entre ingresos (ventas netas)
UMO= Ventas (VN) Costo de ventas (CV)
Ingresos (Ventas netas [VN])
Lo traducimos de la siguiente manera
UMO= 7,583,309 2,732,364 = 4,850,945 = 0.63
7,583,309 7,583,309
Se puede observar que se obtuvo una ganancia de $0.63 por cada peso de venta,
despus de recuperado el costo de ventas.

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Financiamiento al turismo
Unidad 1. Razones financieras

Ventas netas (VN). Son ingresos procedentes de la venta de bienes y servicios despus
de deducir los descuentos en efectivo y las devoluciones.
Ejemplo ventas netas es mediante la frmula de ventas netas igual a las ventas totales
menos (devoluciones sobre ventas + descuentos sobre ventas)
Ventas netas= Ventas totales (Devoluciones + Descuentos sobre ventas
Durante un ejercicio se venden mercanca por un valor de $1,950,000.00 de los cuales
los clientes devuelven $30,000.00 y les conceden unas rebajas con un valor de
$20,000.00
Ventas netas= 1,950,000 (30,000+20,000) = 1,900,000

Costo de ventas (CV). Es la inversin inicial que se hace al adquirir un producto ya sea
para manufacturar o revender este se deduce del total del costo para separar la ganancia
final del costo total.
Para determinar el costo de venta solo se debe de restar al valor de la venta, el valor que
se invierte en el producto o servicio vendido.
Ejemplo: Se compra al proveedor una camisa en $60,00 y luego se vende a $100,00, por
lo que el costo de venta viene a ser los $60,000

Margen de utilidad bruta de operacin (MUBO). Nos muestra la ganancia disponible

despus de haber restado los costos venta y gastos de operacin que genera los
ingresos.
Para determinar el margen de utilidad bruta de operacin se utiliza la frmula que es la
utilidad bruta de operacin entre las ventas netas
MUBO= UBO (utilidad bruta de operacin)
Ventas Netas
Basndonos en el estado de resultados que estamos utilizando para ejemplificar queda
de la siguiente manera.
MUBO = 4,850,945 = 0.63
7,583,309
Podemos decir que se obtuvo una ganancia de $0.63 por cada peso de venta, despus
de recuperar el costo de ventas y gastos de operacin.

ndice de rentabilidad del capital (ICS). Es la utilidad obtenida de cada peso de recursos
invertidos por los accionistas
Para determinar el ndice del capital la frmula que se utiliza es utilidades netas entre
capital social

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Financiamiento al turismo
Unidad 1. Razones financieras

ICS = Utilidad neta

Capital social
Ejemplificando tenemos una utilidad neta de $1,000 y un capital social de $5,000
entonces esto queda as:

ICS= 1,000 = 0.2

5,000
Podemos decir que se obtuvo $0.20 centavos por cada peso de capital aportado por los
accionistas.

Anlisis del Rendimiento sobre la inversin (RSI). Con esta podemos comparar el
beneficio o la utilidad obtenida en relacin a la inversin realizada.
Para determinar el rendimiento sobre la inversin la frmula que se utiliza es utilidades
netas entre capital contable
RSI= Utilidad neta
Capital contable
Ejemplificando decimos que tenemos una utilidad neta de 710,415 y un capital contable
de 1,263,000 entonces esto queda as
RSI= 710,415 = 0.57
1,263,000
Con esto decimos que se obtuvo $ 0.57 por cada peso de los fondos que los accionists
han cofiado a la administracin
Activos totales (AT) o Return Over Investment(ROI). Esta consiste en analizar la
rentabilidad del activo.
Para determinar los activos totales o return over investment la frmula utilizada es
utilidades netas entre activos totales
Ejemplificando decimos que tenemos de utilidad neta 710,415 y activos totales de
1,000,000 entonces esto queda as:
ROI= 710,415 = 0.71
1,000,000
Con esto decimos que por cada $1.00 invertido en activos, se obtienen $0.11 centavos de
utilidad neta.

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Financiamiento al turismo
Unidad 1. Razones financieras

Conclusin
Como podemos observar es importante el uso de las razones en una empresa ya que esta
nos ayudara a analizar la situacin en la que se encuentra la empresa y con ellas podremos
manejar o dar soluciones a los resultados que nos arrojen.
Referencias
Grupo ltimas Noticias. (2015). Utilidad neta. 5 de octubre de 2016, de El mundo economa y negocios Sitio web:
http://www.elmundo.com.ve/diccionario/utilidad-neta.aspx
C.P. Ral Mancilla. (2014). Razones financieras y su importancia. 5 de octubre de 2016, de Contador contado Sitio web:
https://contadorcontado.com/2014/09/01/razones-financieras-y-su-importancia/
Magi Marquez. (2015). Qu son las razones financieras. 5 de octubre de 2016, de Contador contable Sitio web:
https://contadorcontado.com/2015/05/13/que-son-las-razones-financieras/
Gerencie.com. (2015). Razones financieras. 5 de octubre de 2016, de Gerencie.com Sitio web:
http://www.gerencie.com/razones-financieras.html
Investorguide.com. (2016). Ventas netas definicin. 5 de octubre de 2016, de WebFinance, Inc. Sitio web:
http://www.investorguide.com/definicion/ventas-netas.html
Annimo. (2008). Ratios de rentabilidad. 5 de octubre de 2016, de zonaeconomica.com Sitio web:
http://www.zonaeconomica.com/analisis-financiero/ratios-rentabilidad
Gestiopolis.com. (2002). Cules son las razones financieras de rentabilidad?. 5 de octubre de 2016, de WebProfit Ltda Sitio
web: http://www.gestiopolis.com/cuales-son-las-razones-financieras-de-rentabilidad/
Programa desarrollado. Financiamiento al turismo. Unidad 1. Razones financieras. Divisin de Ciencias Sociales y
Administrativas | Licenciatura en Administracin de Empresas Tursticas. Pg. 3-13