UNIVERSIDAD NACIONAL AUTNOMA DE MXICO

FACULTAD DE ESTUDIOS SUPERIORES ACATLN

PLAN DE ESTUDIOS DE LALICENCIATURA ENACTUARA

PROGRAMA DE ASIGNATURA

SEMESTRE: 7 Administracin Actuarial CLAVE:

MODALIDAD CARCTER TIPO HORAS AL HORAS HORAS HORAS CRDITOS

SEMESTRE SEMANA TERICAS PRCTICAS
Curso Obligatoria Terica 64 4 3 1 7

ETAPA DE FORMACIN Apertura al Campo Profesional

CAMPO DE CONOCIMIENTO Seguros

SERIACIN S (
SERIACIN ANTECEDENTE Matemticas Actuariales II
SERIACIN SUBSECUENTE Ninguna
Objetivo general:El alumno analizar los elementos fundamentales del proceso administrativo e identificar los
principales enfoques que explican la organizacin formal e informal.

ndice Temtico Horas

Unidad Tema Tericas Prcticas
1 Introduccin a la administracin de riesgos 8 2
2 El entorno operativo general de la empresa 8 2
3 Tipos y medidas de riesgo 8 3
4 Bases para la evaluacin del riesgo 8 3
5 Principios de regulacin de las instituciones financieras 8 3
6 Profesionalismo 8 3
Total de horas: 48 16
Suma total de horas: 64

UNIDAD OBJETIVO PARTICULAR

1. Introduccin a la administracin de
riesgos
1.1. Orgenes de la Administracin del
Riesgo
1.2. Evolucin de la Administracin del El alumno explicar los conceptos bsicos, el mbito y los
Riesgo objetivos de la administracin actuarial.
1.3. Definicin de la Administracin
del Riesgo y Marco Conceptual
1.4. La naturaleza de la teora del
riesgo.

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 1.4.1. Problemas analizados por la
teora del riesgo.
1.4.2. Definiciones bsicas
2. El entorno operativo general de la
empresa
2.1. Proceso general de la empresa
2.2. Procesos clave e identificacin de
riesgos
2.3. Mapeo de riesgos
2.4. Estimacin del riesgo operativo
2.4.1. Multiplicador del ingreso
(anlisis de: margen El alumno analizar los diferentes procesos de la empresa
operativo, indicadores y algunas particularidades del riesgo operativo.
internos, indicadores
externos, modelo de riesgo,
riesgo sistmico)
2.4.2. Multiplicador del riesgo de
capital (Capital de riesgo de
crdito; capital de mercado
de riesgo)

3. Tipos y medidas de riesgo

3.1. Tipos de riesgo
3.1.1. Riesgos causados por la
naturaleza (Hazard Risks)
3.1.2. Riesgo financiero
3.1.3. Riesgo de liquidez
/solvencia
3.1.4. Riesgo Operacional
3.1.5. Riesgo estratgico (Strategic
Risks)
3.1.6. Riesgo de crdito
3.1.7. Riesgo de mercado
3.2. Medidas de riesgorelacionadas
con la Solvencia de las El alumno analizar la organizacin a partir de los riesgos
organizaciones que la componen, asimismo ser capaz de explicar los
3.2.1. Dficit del Riesgo procedimientos y factores que la dinamizan.
3.2.2. Valor en Riesgo
3.2.3. Dficit esperado del
asegurado o Costo
econmico de la ruina
3.2.4. Tail Value at Risk (Tail Var)
o Tail Conditional
Expectation (TCE)
3.2.5. Tail events
3.3. Medidas de riesgorelacionadas
con la volatilidad del
funcionamiento (rendimiento) de
las organizaciones
3.3.1. Varianza

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 3.3.2. Desviacin estndar
3.3.3. Semi- Varianza y Desviacin
estndar baja
3.3.4. Below-target-risk (BTR)

4. Bases para la evaluacin del riesgo

4.1. Mtodos Analticos
4.2. Mtodos de Simulacin
4.3. Mtodos Estocsticos
4.3.1. Modelacin del proceso
inflacionario en el seguro.
4.3.2. Modelos de inversin. El
modelo de Wilkie.
4.3.3. Modelacin de siniestros
con horizonte temporal
amplio.
4.3.4. Principios para el clculo de
El alumno conceptualizar los diferentes mtodos de mayor
primas.
relevancia para la valuacin de riesgos.
4.3.5. Modelacin de gastos,
impuestos y dividendos.
4.3.6. Anlisis y simulacin del
proceso de seguro.
4.3.7. El problema de
requerimiento de capital.
4.3.8. Evaluacin de los lmites de
retencin.
4.4. Mtodos Estructurales
4.4.1. Anlisis Dinmico Financiero
(DFA)

5. Principios de regulacin de las

instituciones financieras
5.1. Sistema Burstil
5.1.1. Ley del Mercado de Valores
5.1.2. Ley de Sociedades de
Inversin
5.1.3. Reglas, Sociedades y
Fideicomisos (futuros y
opciones en bolsa)
El alumno explicar los procesos relacionados con el
5.1.4. Disposiciones prudenciales
desarrollo y la aplicacin de las vertientes de recursos
(futuros y opciones en bolsa)
financieros.
5.1.5. Principales circulares
5.2. Sistema Bancario
5.2.1. Ley de instituciones de
crdito.
5.2.2. Ley general de
organizaciones y actividades
auxiliares de crdito
5.2.3. Sistema Asegurador
5.2.4. Ley General de Instituciones

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 y Sociedades Mutualistas de
Seguros
5.2.5. Principales circulares
5.3. Sistema de Ahorro para el Retiro
5.3.1. Ley de los sistemas de
ahorro para el retiro
5.3.2. Principales circulares
5.4. Gobierno Corporativo
5.4.1. Gobierno Corporativo y la
Administracin de riesgos
5.4.2. Cdigo de Mejores Prcticas
Corporativas

6. Profesionalismo
6.1. Caractersticas y estndares de
una profesin, incluyendo la
necesidad de:
6.1.1. Habilidades especializadas y
educacin
6.1.2. Capacitacin y desarrollo
permanentes
6.1.3. Asesora de alta calidad
6.1.4. Ejercicio de juicio
independiente
6.2. Objetividad, integridad y
responsabilidad Cdigo de
conducta El alumno resumirla importancia del profesionalismo en el
6.3. Proceso disciplinario trabajo actuarial y su presencia en la vida cotidiana.
6.4. Estndares de prctica definidos
por instituciones de actuarios y
otros involucrados
6.5. Papel regulatorio de un actuario
6.6. El papel profesional del actuario
6.6.1. Anlisis y resolucin de
problemas ticos
6.6.2. Identificacin y manejo de
conflictos, tal como el uso
indebido de influencias
inapropiadas en la asesora
6.6.3. Naturaleza de la asesora
6.6.4. El inters pblico

Bibliografa bsica:

Alexander, C. & Sheedy, E. (2006) The Professional Risk Managers Handbook: A Comprehensive Guide to
Current Theory and Best Practices. Volume II: Mathematical Foundations of Risk Measurement. The
Professional Risk Managers International Association (PRMIA)
Atkinson, D. &Dallas, J. (2000) Life Insurance: Products and Finance , F.S.A. Illinois. Published by the Society
of Actuaries.

151
Bluhm, W. (2007) Group Insurance . Minnesota. ACTEX.Publications, Inc.
Chapman, R. (2011) Simple Tools and Techniques for Enterprise Risk Management .United Kingdom. John
Willey & Sons.
Circulares emitidas por la Comisin Nacional de Seguros y Fianzas.
Cdigo de Conducta y tica Profesional del Actuario del Colegio Nacional de Actuarios.
Cdigo de tica. Asociacin Mexicana de Actuarios.
Doherty, N. (2000) Integrated Risk Management: Techniques and Strategies for Managing Corporate Risk .
McGraw-Hill.
Ellis, C., Shepherd, J., & Lyon, R. (2003) Understanding Actuarial Management: The Actuarial Control
Cycle .Institute of Actuaries of Australia.
Colegio Nacional de Actuarios (2004) Estndares de Prctica N 1, 2, 3 y 4.Mxico: Colegio Nacional de
Actuarios.
Colegio Nacional de Actuarios (sf). Estndares de Prctica Actuarial del CONAC.Mxico: Colegio Nacional de
Actuarios.
Garza, T. (1998) Tcnicas Modernas para el Actuario. Mxico:Fondo de Cultura Econmica.
Hart, D., Buchanan, R. & Howe, B. (2007) Actuarial Practice of General Insurance . Sydney:Institute of
Actuaries of Australia.
Lam, J. (2003) Enterprise Risk Management: From Incentives to Controls. USA: John Wiley & Sons.
Latorre, L. (1992) Teora del Riesgo y sus Aplicaciones a la Empresa Aseguradora Madrid:MAPFRE.
Ley General de Instituciones y Sociedades Mutualistas de Seguros.
Ley del Contrato del Seguro.
Reglas del Capital Mnimo de Garanta (SHCP).
Trieschmann, J. & Gustavson, S. (1995) Risk Management and Insurance . Cincinati:College Publishing South
Western.

Bibliografa complementaria:

Allen S. (2003) Financial Risk Management: A Practicioners Guide to Managing Market and Credit Risk . New
Jersey:John Wiley & Sons.
Boyle, P. (2000) Options and the Management of Financial Risk . Michigan:Society of Actuaries.
Crouhy M. & Galai, R. (2001) Risk Management. USA:McGraw-Hill.
Jorion, P. (2000) Value at Risk. USA:McGraw-Hill.
Panjer, H. (1998) Financial Economics: With Applications to Investments, Insurance and Pensions.
Michigan.The Actuarial Foundation.
Welsch, G. & Robert, A. (1977) Fundamentals of Financial Accounting.Homewood, IL.: Irwin Inc.

Sugerencias didcticas: Sugerencias de evaluacin del aprendizaje:

Anlisis de lecturas Ejercicios en clase
Empleo de medios audiovisuales Elaboracin de un trabajo de aplicacin
Estadas empresariales y prcticas individual o grupal
profesionales Exmenes finales
Exposiciones docentes Exmenes parciales
Exposiciones de los alumnos, supervisadas Participacin en clase
por el profesor Tareas
Participacin en tcnicas grupales
Realizacin de ejercicios con apoyo
computacional.
Resolucin de exmenes ante el grupo

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 Resolucin de problemas de tipo
matemtico para incentivar el pensamiento
organizado y analtico

Perfil Profesiogrfico: Licenciado en Actuara, con experiencia docente. Preferentemente con estudios de
posgrado.

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