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A esto hay que sumarle lo que trae consigo las ventas al crdito, o sea, el
alargamiento de los ciclos de cobro, la falta de liquidez inmediata, la posibilidad
del no cobro, la necesidad de mantener personal encargado del conocimiento
permanente de la solvencia de los deudores.
Todo esto constituye una amenaza para lograr el equilibrio financiero, por lo que
se hace necesaria la bsqueda de variantes de financiamiento. Algunas de ellas
son el Factoring y la Pignoracin que se convierten en un medio para prevenir y
controlar dichas dificultades.
Por ello en el presente trabajo pretendemos dar a conocer un poco sobre lo que
es el Factoring, el cual en el Per es reglamentado por la Superintendencia de
Banca y Seguros mediante Resolucin S.B.S N 1021-98.
FACTORING
1. ANTECEDENTES
Si bien Estados Unidos fue pionero en este negocio, la mayor parte del factoraje
se realiza actualmente en Europa. Aunque la mayora de los negocios de factoraje
est concentrado en el factoraje domstico, es decir, dentro del pas, cada da va
tomando ms importancia el factoraje internacional o de exportacin. El factoraje
internacional es utilizado por exportadores o importadores que venden o compran
en cuenta abierta o mediante documentos de pago en condiciones pactadas.
2. CONCEPTO
4. IMPORTANCIA
6. Puede ofrecer a sus clientes comerciales sin afectar sus flujos de caja.
Todas las empresas, pequeas, medianas o grandes que renan algunas de las
siguientes caractersticas:
1. Realizan ventas con pago aplazado entre 30 y 270 das. Por ejemplo
proveedores de grandes cadenas de distribucin, multinacionales,
organismos pblicos y corporaciones donde los plazos de pago son
dilatados.
7. INSTRUMENTOS
1. Facturas
8. PARTES DE INTERVIENEN
9. CLASIFICACION
2. Factoring con pago al cobro con una fecha lmite: cuando la compaa
de factoring (factor) paga al cliente (vendedor) en la fecha lmite
establecida, o en la fecha de cobro si sta fuese anterior a la citada
fecha lmite.
10. OBJETIVOS
Otro objetivo del factoraje consiste en proporcionar a las empresas tres servicios
bsicos:
3. Investigacin crediticia.
11. CARACTERISTICAS
Financieras
Administrativas.
13. DESVENTAJAS
14. MODALIDADES
La sociedad factor puede rechazar las operaciones que no ofrezcan las garantas
normales de mercado. Respecto de las dems operaciones, sus obligaciones son:
1. Cobrar deudas.
2. Recabar los poderes para actos de dominio de la persona que vaya obligada
por el cliente, ya que es una operacin de compraventa de derechos.
FACTORING ELECTRONICO
1. CONCEPTO
Entre los pases que disponen de normativa vigente para el factoring electrnico,
se encuentran los siguientes:
1. Argentina
2. Chile
3. Colombia
4. Mxico
5. Per
1. Adelanto Total
2. Pago al vencimiento
3. Adelanto en lnea
1. Adelanto Global
2. Adelanto Puntual
Usted escoge que facturas desea financiar, para ello Usted deber ingresar
al Banca por Internet Empresas seleccionar la opcin Factoring Electrnico
y con slo seleccionar las facturas, automticamente se le abonar en su
cuenta corriente el importe menos la tasa de descuento respectiva.
Las MYPE en el Per son poco ms del 95% del total de empresas y concentran
alrededor del 60% de la PEA ocupada en el pas. Como se constituyen en el
principal motor de empleo y crecimiento del Per, una de las prioridades del
Gobierno es promover su adecuado crecimiento y ayudar a resolver aquellos
problemas que puedan impedir su expansin como, por ejemplo, la falta de
liquidez o de dinero en efectivo para el desarrollo normal de sus operaciones.
Con el factoring para la MYPE se convierte las ventas a crdito, o a corto plazo,
en ventas casi al contado y a un menor costo (si se compara con un crdito
tradicional).
Las operaciones de factoring siempre han existido. Sin embargo, a partir del
Decreto de Urgencia N049-2010 se autoriz a las MYPE a realizar operaciones
de factoring sin que sea obligatoria una comunicacin a su cliente deudor.
Aqu tienes una relacin de entidades financieras que brindan este servicio:
1. Banco de Crdito
2. Mi Banco
3. Interbank
4. BBVA Banco Continental
5. Scotiabank
3. 10 BENEFICIOS DE LA LEY
1. Facilita la circulacin de las facturas como un ttulo valor permitiendo que las
empresas obtengan fondos a partir de la capacidad de pago de sus clientes.
2. Las facturas podrn ser vendidas a una entidad financiera o empresa de
factoring, con el solo endoso de la misma.
3. Toda factura podr transferirse una vez transcurridos los 8 das hbiles
siguientes a la recepcin del bien o servicio, en caso de que el pagador no
se pronuncie. Pero si se pronuncia conforme antes de dicho plazo la factura
podr transferirse desde ese preciso momento.
5. Todo pacto que limite, restrinja o prohiba la libre circulacin de las facturas o
su aceptacin, es nulo de pleno derecho.
6. La fecha de pago del monto sealado en el literal e), esta puede ser
por el monto total o por las cuotas, en este caso se deber sealar las
fechas de vencimiento de cada una de las cuotas.
1. ANTECEDENTES
2. CONCEPTOS
Prestamista: que sera aquella persona, aunque lo general es que sea una
entidad bancaria, usualmente con personalidad jurdica que concede el
prstamo y que suele exigir que los bienes sujetos al intercambio se
conserven en un lugar seguro, como podran ser en caso de mercadera
los almacenes fiscales, stos son lugares en los que se depositan aquellos
bienes que son objeto de pago y que podrn retirarse en el momento en
que se realice en pago.
4. PROCESO DE PIGNORACIN.
El proceso de pignoracin consta de cuatro pasos esenciales:
Ajuste de cuentas por cobrar aceptables: una vez seleccionadas las cuentas
aceptables, el prestamista ajusta el valor de las mismas, tomando en
consideracin las posibles devoluciones o descuentos por pronto pago, que en
consecuencia disminuyen el monto de la garanta. Para protegerse contra estos
sucesos el prestamista le aplica un porcentaje fijo al valor de la garanta
aceptable.
Determinacin del prstamo: una vez realizados los dos primeros pasos el
prestamista determina el por ciento que va a prestar contra la garanta, el que
generalmente oscila entre un 50 % y 90 %.
5. VENTAJAS DE LA PIGNORACIN:
Por otro lado, el hecho de sacar el bien de las manos del pignorante en tanto en
cuanto subsista la obligacin, evitara que terceros acreedores puedan
embargarlo. En este sentido, la ley determina que para que surta efecto ante
terceros dicha cambio de posesin debe constar en documento pblico, con una
identificacin adecuada del bien.
Quedan claras las ventajas para el acreedor. Pero para el obligado tambin hay
una ventaja sustancial, pues la existencia de la pignoracin le permite obtener
crditos que de otra manera sera incapaz. De alguna manera es capaz de poner
en valor su patrimonio sin la necesidad de malvenderlo, y sabiendo que existe un
marco legal que impide abusos por parte del acreedor.
6. LIMITES DE LA PIGNORACIN
En esencia hay dos tipos de lmites. Por un lado hay bienes muebles que no son
pignorables, que en general podemos decir que son aquellos de los que no
podemos disponer libremente (a eso se refieren con fuera de comercio). Hay
ejemplos concretamente regulados, como por ejemplo los planes de pensiones,
que no son pignorables.
En un sentido ms amplio, digamos que el lmite suele venir dado por la
valoracin del bien. Y cuando hablamos de valoracin nos referimos al hecho de
lo difcil que es valorar un bien mueble, de su volatilidad, etc., frente a un bien
inmueble. La excepcin? La pignoracin de activos financieros.
7. CLASIFICACION DE PIGNORACION
La pignoracin se valora por el total del importe adeudado, que no incluye los
intereses pendientes de pago y representa un Pasivo Circulante, excepto cuando
su vencimiento, excepcionalmente, exceda a doce meses, en cuyo caso se
considera un Pasivo a Largo Plazo.
Qu ventajas tiene?
Las razones por las que alguien pignora en vez de pagar al contado o hipotecar
son mltiples:
A la hora de hacer una operacin de estas caractersticas hay que tener en cuenta
la clase de valores a pignorar.
Por otro lado habr que examinar en los valores la calidad del emisor porque
tambin determinar a que importe podremos llegar.
Otro aspecto a tener en cuenta es el plazo. Hay activos de vencimiento
indeterminado (plazos fijos, participaciones preferentes, acciones...) y otros que
tiene un vencimiento expreso. Eso nos condicionara el plazo de la operacin.
8. CONCLUSIONES
CONSIDERANDO:
RESUELVE:
TITULO 1
6. Momento a partir del cual el Factor asume el riesgo crediticio de los Deudores.
Se presumir que los Deudores conocen del factoring cuando se tenga evidencia
de la recepcin de la notificacin correspondiente en sus domicilios legales o en
aquellos sealados en los instrumentos, o cuando mediante cualquier otra forma
se evidencie indubitablemente que el Deudor conoce del factoring.
Las empresas facultadas para operar como Factores son las siguientes:
4. Recibir los pagos que efecten los Deudores y transferirlos al Factor, cuando
as lo haya convenido con ste;
TITULO II
Los lmites previstos en los artculos 201, 202, 206, 207, 208, 209 y 211 de
la Ley General, se aplicarn nicamente al Cliente y no al deudor de los
instrumentos adquiridos.
TITULO III
Las empresas de factoring son sociedades annimas cuyo objeto social consiste
principalmente en la adquisicin de facturas, facturas conformadas y ttulos
valores representativos de deuda, mediante factoring y descuento.
1. Informacin Contable
e) Inversiones
h) Activo Fijo
m) Informes comerciales
TITULO IV
1401.14 Factonng
1402.14 Factoring
ANEXO 2
SEGUNDA.- Reglamentacin
Mediante decreto supremo refrendado por el Ministro de Economa y Finanzas se
establecen las normas reglamentarias y complementarias para la mejor aplicacin
de lo dispuesto en la presente Ley.
TERCERA.- Disposiciones a cargo de la Superintendencia Nacional de
Administracin
Tributaria (Sunat)
La Superintendencia Nacional de Administracin Tributaria (Sunat) emite las
disposiciones para la incorporacin de la tercera copia en los comprobantes de
pago denominados factura comercial y recibos por honorarios.
CUARTA.- Derogatoria
Dergase el numeral 1 del artculo 200 de la Ley nm. 26702, Ley General del
Sistema
Financiero y del Sistema de Seguros y Orgnica de la Superintendencia de Banca
y Seguros.
Comunquese al seor Presidente de la Repblica para su promulgacin.
En Lima, a los veintinueve das del mes de noviembre de dos mil diez.
ANEXO 3
Introduccin
La Ley N 29623 (en adelante, La Ley) promueve el acceso al financiamiento a
travs de la comercializacin de un nuevo ttulo valor a la orden denominado
Factura Negociable.
A continuacin te presentamos una serie de acpites en donde se describe el
contenido de esta nueva norma:
1. Condiciones para que la Factura Negociable sea un Ttulo Valor
Para que la Factura Negociable sea aceptada como un ttulo valor debe
cumplir con ciertos requisitos para su emisin y transferencia.
1. En cuanto a su emisin: Para emitir una Factura Negociable debers
utilizar el formato aprobado por la Superintendencia de Banca,
Seguros y Administradoras de Fondos de Pensiones (SBS) para tal
fin, el mismo que puede estar impreso en cualquier tipo de papel,
siempre y cuando incluya toda la informacin solicitada y que sta
sea legible.
2. En cuanto a su transferencia: Son aquellos que reconocen un
derecho a favor de la persona indeterminada que posea el
documento. A este tipo de ttulo valor pertenece el cheque al
portador.
6. La fecha de pago del monto sealado en el literal e), esta puede ser
por el monto total o por las cuotas, en este caso se deber sealar
las fechas de vencimiento de cada una de las cuotas.
7. La fecha y constancia de recepcin de la factura as como de los
bienes o servicios prestados.
6. Presuncin de Conformidad
La Factura Negociable puede ser transferida una vez que el adquirente del
bien o del servicio haya manifestado su conformidad de manera expresa o
cuando se presuma la misma, una vez transcurridos los 8 das hbiles (ver
acpite 7 del presente documento).
12. Derogatoria