Memoria 28/03/17

CMO SE SUPER LA CRISIS DE LA DEUDA EXTERNA DE AMRICA

LATINA?

La crisis de la deuda de los pases de Amrica Latina fue creada por el capital financiero
transnacional y a pesar de que ste fue el creador de la crisis unido a las necesidades
estructurales que se presentan a nivel interno a travs de las polticas fiscales y a nivel
externo en relacin con la balanza de pagos, ese capital financiero que contribuy de una
forma determinante a crear la crisis, resulta contradictorio pues la solucin la da l mismo.

Lo que buscaba el capital financiero fundamentalmente era salvar la deuda, esta fue una
deuda muy onerosa, en trminos de tasa de inters dado el aumento que se present en las
distintas tasas internacionales como por ejemplo la tasa Libor, ese aumento de la tasa de
inters hizo que el monto total de la deuda fuese muchsimo mayor al monto de la deuda
original, y en efecto, fue una deuda que super la riqueza de los pases Latinoamericanos y
por tal motivo lleg un punto en el cual la mayora de los pases declararon que no podan
seguir pagando las cuotas, es decir, las tasas de inters.

En ese escenario, la solucin que da el capital financiero es renegociar el monto de la deuda

con los pases de Amrica Latina. Ese monto ya es especulativo porque es mayor al monto
original, este se trasladaba en el tiempo (la mayora de los contratos iban entre 20 y 30
aos), es decir, se extenda el plazo del pago pero evidentemente como se aplican tasas de
inters especulativas, eso implica que al final del periodo cuando se hubiese pagado toda la
deuda, sta se haba multiplicado por 10, por 20 o por 30, dependiendo de cada pas, en
comparacin con la deuda del 82 que ya se haba multiplicado por 10. Lo contradictorio es
que tericamente ese fue el salvavidas.

Sin embargo, no contentos con una poltica que claramente va en contra de los intereses de
los pases de Amrica Latina en trminos de riqueza, el capital financiero estableci una
condicin la cual se trataba de la transformacin del modelo de desarrollo, es decir, se
eliminaba el modelo de sustitucin de importaciones (MSI) caracterizado por ser un modelo
intervencionista, regulador de los mercados de capital, protector de la produccin nacional,
un modelo que va en contra de los intereses del capital financiero. Para el capital
financiero, la nica forma de poder realizar la ganancia especulativa es en un escenario de
desregulacin y liberacin, es decir, que el Estado no intervenga, ni defina la tasa de
cambio y que no imponga controles a los mercados de capitales. Lo que requiere el capital
financiero es la globalizacin y la apertura econmica.

La apertura econmica es producto de un proceso de reestructuracin del capital en

trminos de la mayor importancia que tiene desde una perspectiva estructural los capitales
financieros especulativos respecto a los capitales productivos. Ese proceso se da a partir de
finales de los 60 y comienzos de los 70, hasta hoy.
Es as como el capital financiero le impone a Amrica Latina aquella lgica de desarrollo
que es conveniente a sus intereses de ganancia, esa lgica tiene como nombre modelo de
desarrollo de apertura econmica de globalizacin o conocido simplemente como Modelo
Neoliberal.

Han existido tres grandes fases de ese modelo de apertura:

~ 1982-1990: esta fase corresponde a los programas que impuso el Fondo Monetario
Internacional que se denominaron los programas fiscales de ajuste estructural. Aqu se
encuentra un punto importante y es que las estrategias concretas a travs de las cuales el
capital financiero impone la lgica aperturista han girado respecto a dos variables: una
respecto a la poltica fiscal y a las finanzas pblicas del Estado porque en una sociedad el
actor econmico ms importante es el Estado, es decir, en donde se concentra la riqueza
productiva de un pas; y la segunda variable es controlar la generacin de excedente que se
produce dentro de la poblacin.

El propsito de todos estos instrumentos del capital financiero es establecer un mecanismo

de transferencia neta de excedente desde el Estado y desde la poblacin, por eso es que las
grandes reformas que ha hecho el modelo neoliberal han sido la reforma a la poltica
fiscal y a las finanzas pblicas, lo que implica reformas tributarias, reestructuracin del
gasto pblico y del endeudamiento, etc.

Las reformas tributarias amplan la base y aumentan el flujo de impuestos, de ah la

importancia del IVA ya que es el impuesto ms eficiente en trminos de recaudo y de la
base, es decir, el nmero de agentes que lo pagan.
Por la va del gasto pblico, el Estado reduce todo el gasto en bienes pblicos, en salud no
lo reduce porque la Ley 100 del 93 cre unos actores especulativos que son las EPS, la gran
mayora de estas EPS sus dueos son politiqueros o capital financiero. En el gasto en salud
puede ser contradictorio con el planteamiento terico en el sentido de que ha aumentado el
gasto del 93 hasta hoy, a travs de la unidad de pago por capitaciones, es decir, el Estado le
paga a las EPS x cantidad de dinero por cada afiliado, por esa razn es que las EPS tienen
como meta poseer la mayor cantidad de afiliados porque entre ms afiliados tenga, el
Estado le paga ms. Con ese dinero van e invierten en negocios particulares o propios,
menos en la salud.
En ltimas, cuando quiebra una EPS el Estado es el que debe asumir esa prdida con deuda
pblica e impuestos, aumentando el dficit y generando un crculo vicioso, todo esto con el
fin de financiar a los actores especulativos, es decir a los corruptos.

El modelo de salud en Colombia, chupa excedente del Estado pero tambin coge excedente
de la poblacin. Si usted tiene 3 trabajos, le descuentan 3 veces porque la lgica es
especulativa. Lo mismo pasa con las pensiones, elevan la edad de jubilacin, elevan el
monto que se debe dar, bajan el monto con el que se jubila en trminos reales, ya que el
propsito es dar dinero toda la vida pero que no se jubile nunca, y para completar con el
circulo vicioso se implementa una reforma donde esa pensin no quede en manos de ningn
familiar.

En sntesis, ese tpico ejemplo es transferencia neta de excedente del bolsillo de la

poblacin al capital financiero especulativo.

MEMORIA 30/03/17

El capital financiero establece un conjunto de mecanismos cuyo propsito es garantizar el

pago de la deuda, es decir, que Amrica Latina transfiera buena parte de su riqueza y de sus
excedentes para financiar los costos onerosos especulativos del proceso de endeudamiento.
Adems de todos los procesos de negociacin en los distintos planes, el capital financiero
especulativo impone los programas fiscales de ajuste estructural, los cuales tienen como
propsito establecer un conjunto de mecanismos para garantizar que desde las finanzas
pblicas del Estado se realice el pago del endeudamiento, y para ello se acude a dos
grandes instrumentos:

1) Reduccin del gasto pblico, en la provisin de bienes pblicos y en la provisin

de bienes mercados estratgico, ambos elementos se podran denominar formacin
bruta de capital, es decir, los programas de ajuste estructural reducen gasto en
educacin, en programas sociales, en desarrollo de actividades de apoyo al sistema
productivo, o sea, una reduccin de todos los mecanismos de intervencin que el
Estado haba adquirido como protagonista de la economa durante la vigencia del
modelo de sustitucin de importaciones.
Entonces, se pasa de un modelo de intervencin de Estado a un Estado reducido,
que debe disminuir el gasto pblico, en esencial el que est vinculado con los bienes
pblicos y a la produccin de bienes de capital. Esto con el objeto de que lo
ahorrado con ese gasto se va a financiar el costo del endeudamiento, es decir, se
reduce en general todo tipo de gasto pblico que implique intervencin, regulacin
de la economa y que implique redistribucin de la renta, o sea, todo gasto que vaya
a financiar a los pobres y a las clases medias, esto con el fin tambin de financiar
proyectos pblicos de inversin que en ltimas van a favorecer a los tomadores de
renta.

2) Ingresos pblicos, lgicamente como el costo del endeudamiento es tan alto el

Estado requiere de muchos recursos para pagar la deuda, pero resulta que el Estado
una de las propuestas que hacen los organismos multilaterales de crdito es la
privatizacin de los activos pblicos, lo que implica que el Estado privatiza en unas
condiciones muy favorables a los capitales especulativos porque quienes se quedan
con las empresas pblicas son dos grandes actores: los capitales especulativo
 externos (tpico caso de ISAGEN) o a los politiqueros corruptos que estn
vinculados con esos capitales.
Lo que pasa es que como en los procesos de privatizacin siempre se venden las
empresas pblicas a precio de huevo, o sea, por debajo de su precio de costo,
entonces el Estado se queda son fuentes de financiamiento ya que regala las
empresas pblicas, ya no tiene ingresos de capital, ni puede acudir a la emisin
monetaria porque es inflacionaria, debido a esto, el Estado tiene que buscar la
manera de captar recursos para poder garantizarle la renta a los capitales
especulativos, y cul es la manera? Echndole bolsillo a los pendejos a travs de
las reformas tributarias estructurales.

El tpico Estado neoliberal crea un estado rentista, en el sentido que no le aporta nada a la
sociedad porque el gasto pblico se reduce pero por otro lado, yo no te doy pero t s me
das, es decir, se clavan ms impuestos al resto de la poblacin que es duea nicamente de
la fuerza de trabajo, o sea, a los pendejos.

En ese escenario, la bsqueda de rentas y de fuentes financieras hacen que el Estado las
encuentre fundamentalmente en la poblacin, a travs de las reformas tributarias para poder
financiar el costo del endeudamiento y poder financiar la corrupcin.

Entre finales de los 80 y comienzos de los 90, todas esas medidas se van a sistematizar en
lo que se conoce como Consenso de Washington, el cual hace referencia a un Paper que
public un acadmico norteamericano en el cual sintetiza desde su perspectiva cules son
las principales agendas de reforma que los organismos multilaterales de crdito que tienen
como sede Washington, imponen a los pases Latinoamericanos. Ese consenso ha tenido
dos grandes momentos: el Consenso de Washington 1 que se present en la dcada de los
90, y el Consenso de Washington 2 que se present en la dcada del 2000, ya no solamente
se enfocan en el componente fiscal sino tambin la captacin de rentas del bolsillo de los
agentes; es cuando aparecen las reformas a la seguridad social, especficamente las
reformas al rgimen de salud y las reformas al rgimen de pensiones. Esas reformas tienen
como propsito crear mecanismos a travs de los cuales la poblacin le rente directamente
al capital financiero especulativo.

El mejor ejemplo de esa segunda generacin de reformas lo tenemos en Colombia (es el

pas de Amrica Latina ms juicioso en cuanto a las reformas neoliberales) con la Ley 100
del 93, la cual establece un elemento fundamental que es la privatizacin del sistema de
seguridad social, antes de esta ley la salud la provea directamente el Estado a travs de los
hospitales, centros de institucin de salud pblica y la pensin la provea el Estado a travs
del instituto de Seguridad Social. El hecho es que se privatiz el sistema de salud porque se
crearon los intermediarios que son las Empresas Promotoras de Salud o EPS y entonces, el
presupuesto que antes se ejecutaba directamente al Estado ahora se los entrega en bandeja
de plata a las EPS y lo hace a travs de un mecanismo de unidad de pago por capitacin en
donde el Estado por cada afiliado paga x cantidad de dinero a esas EPS, por esa motivo ese
mecanismo estimula que entre ms afiliados, ms presupuesto reciben del Estado, pero
como es un negocio privado la lgica de las EPS es no ejecutar ese dinero en la salud de los
afiliados sino que cogen ese dinero montan negocios privados, como fue el caso de
SaludCoop.

En el caso de la pensin la ley 100 crea los fondos privados de pensiones, cambia el modelo
de seguridad social, pasa del rgimen de cubrimiento universal a un rgimen de ahorro
individual en donde antes usted aportaba la pensin, se jubilaba con mucha cantidad de
dinero, menos viejo y la pensin le cubra todo el resto de su vida. Mientras que en los
fondos privados de pensiones, usted tiene que aportar mucho ms, se jubila mucho ms
viejo, con mucho menos dinero y como es una cuenta de ahorro individual, cuando se le
acabe lo poquito que ellos le reconocen, se acab la pensin. Aqu la apuesta del capital
especulativo es pagarle a estos fondos toda la vida pero nunca jubilarse; pero si usted tiene
familia o sobrevive el mecanismo de control es usted aporta pero no se le reconoce que eso
aumente en trminos reales porque como es una inversin especulativa lo que hace el
capital financiero es colocarlo en las bolsas de valores y cada vez que pierde usted paga
pero cuando gana, usted se lleva slo el 2% de la ganancia.

En general, todo eso est resumido en el consenso de Washington, el cual est organizado
en 3 grandes niveles: liberacin de mercados, polticas pblicas y lmites al mercado.

~ El capital financiero siempre acta de la misma manera: recoge o chupa excedente y

especula, cuando se presentan las crisis se van, imponen sus condiciones, recuperan las
economas, vuelve nuevamente a recoger excedente a provocar la crisis y se van, y as en
un crculo vicioso. Actualmente un ejemplo claro es el de la crisis de Grecia.