Informacin del caso CLAE

Sus inicios
Con un capital social de 100 mil soles, Carlos Manrique Carreo constituy en febrero
de 1978 el Centro Latinoamericano de Asesoramiento Empresarial (CLAE), una
empresa dirigida a brindar servicios de asesora, consultora y administracin de
empresas, pero que en la prctica se dedic a la intermediacin financiera en el
mbito de la banca paralela. Esta entidad comenz con sus operaciones en el sector
financiero a pesar de no ser reconocida legalmente para participar en dicho mercado.
En sus inicios, CLAE no sali de su campo de accin, pero las ganancias que
generaba por sus servicios de asesora eran escasas o nulas, por lo que, a mediados
del 1980, Carlos Manrique, su fundador, decide cambiar de rumbo y entra al negocio
de la captacin de dinero ofreciendo altos retornos, lo cual no fue la nica razn para
que la empresa de Manrique se hiciese popular y exitosa, sino tambin el contexto
econmico de la poca fue propicio para que as fuera.

El llamado Centro Latinoamericano de Asesoramiento Empresarial (CLAE) logr por

varios aos en el Per lo que ningn banco o financiera poda hacer, pagar 100% de
intereses sobre los depsitos, lo cual pareca a simple vista un negocio redondo donde
miles de peruanos depositaron su dinero entre los cuales haba jubilados, cesantes,
miembros retirados de las fuerzas armadas y policiales, polticos, empresarios,
artistas, futbolistas, empleados, obreros y hasta amas de casa. Con semejante
rentabilidad ninguna actividad bancaria poda competir. Eran las pocas de las vacas
gordas donde Manrique cumpla con sus clientes, lo que le permiti tener buena
imagen ante ellos, que eran ms de la mitad del pas. El negocio estaba en que
pagaba puntualmente los intereses a sus clientes antiguos, con el dinero que captaba
de nuevos ahorristas. As pues rpidamente fue consolidndose en el mercado
llegando a tener 20 locales a nivel nacional (17 en Lima, en Chiclayo, Trujillo y Tacna).
Con el primer gobierno de Alan Garca la inflacin alcanz niveles astronmicos, las
tasas de inters estaban controladas y ahorrar en un banco significaba perder
dinero porque el inters que se ofreca siempre resultaba negativo en cualquier plazo.
Esto fue clave para que la aventura de CLAE avance, explica Carlos Contreras
Carranza, profesor de Historia Econmica de la PUCP.

Debido al auge y popularidad que tuvo CLAE, cada vez ms personas se acercaban a
depositar su dinero y ahorros en esta entidad pensando en el gran retorno que
obtendran en el futuro. CLAE sigui creciendo y se hizo una empresa importante en
Per, pues contaba con aproximadamente el 40% de liquidez del sistema financiero y
tena muchsima influencia en la economa de los peruanos en ese entonces.

La crisis
Sin embargo, saltaba a la vista que haba algo malo en CLAE Cmo es que CLAE
pudo pagar esos altsimos intereses a sus inversionistas?
El tipo de esquema fraudulento que utilizaba CLAE era el Esquema Ponzi, o de
Pirmide. El esquema Ponzi es una operacin fraudulenta de inversin que implica el
pago de intereses a los inversores de su propio dinero invertido o del dinero de nuevos
inversores. Esta estafa consiste en un proceso en el que las ganancias que obtienen
los primeros inversionistas son generadas gracias al dinero aportado por ellos mismos
o por otros nuevos inversores que caen engaados por las promesas de obtener, en
algunos casos, grandes beneficios. El sistema funciona solamente si crece la cantidad
de nuevas vctimas.

As pues, en caso del CLAE este esquema consista en instar a las personas a que
depositaran su dinero, ofrecindoles altas tasas de inters para que su dinero creciera
en un tiempo determinado, pero con la condicin de que esta persona trajera a 10
personas ms que invirtieran el mismo monto. Es as, que el inversionista reciba el
monto pactado ms los intereses ganados (el dinero provena de lo que las 10
personas anteriores invirtieron y de las dems que invirtieron despus de l).
Entonces, para que estas 10 personas que trajo el primer inversionista ganaran dinero,
estos tambin deban conseguir que ms gente invirtiera. Es as que CLAE cumpla
con el pago puntual de los intereses de los depsitos a travs de letras o pagars, lo
que contribuy a que se corra la voz entre el pblico sobre este eficiente y
beneficioso sistema y gracias a que seguan llegando ms inversionistas, el nivel de
ingresos y contratos fueron incrementndose rpidamente (se captaba en promedio
US$200 millones cada ao). Fue tanto el inters por ser parte de CLAE que muchas
personas se prestaban dinero de los bancos dejando en aval sus propiedades para
invertir su dinero, poniendo en riesgo sus propiedades y otros bienes ms. Pero como
esto era un estafa, slo los primeros inversionistas se beneficiaban realmente de este
sistema, los ltimos en llegar eran los que solan salir perjudicados porque se volva
difcil pagarles y mientras pasaban los aos. Lleg un momento en que la pirmide se
hizo insostenible porque era muy grande y se hizo difcil de administrar, lo cual hizo
que la estructura de pago se cayera pese a que Manrique inverta el dinero de los
claestas en la bolsa, empresas o los prestaba a terceras personas. Su institucin ya
no poda reunir las exorbitantes sumas para cancelar los pagars de sus ms de 200
mil inversionistas: su sistema de pirmide haba colapsado.
El cierre
CLAE oper en el mercado financiero peruano durante 26 aos sin recibir quejas o
reclamos por parte de sus acreedores, ya que esta entidad aparentaba ser slida,
puesto que haba diversificado sus negocios en distintos rubros, teniendo CLAE club,
CLAE Shop Center, AeroCLAE y el Banco de Comercio.

De acuerdo con la investigacin del socilogo Luis Pflcker Moreno, los aos de brillo
de CLAE fueron entre 1989 y 1992, periodo en el que la empresa de Manrique ya no
suscriba decenas de contratos por depsitos, sino miles hasta llegar a concentrar
cientos de millones de dlares.

CLAE logr mover hasta ms de US$640 millones sin rendir cuenta a nadie. No
obstante, con un cambio en el marco normativo durante el gobierno de Alberto
Fujimori, la Superintendencia de Banca y Seguros (SBS) a travs de su jefe Luis
Cortavarra busc tardamente formalizar a la institucin en 1992. Manrique Carreo
no pudo demostrar el estado real de las finanzas de su entidad ni cumplir con los
requisitos que se le peda, y el 29 de abril de 1993 el Gobierno decidi intervenirla. En
esta intervencin se encontr que CLAE, como era una entidad que funcionaba
informalmente, no separaba una parte de los depsitos que reciba para dejarlos en el
Banco de la Reserva, como lo hacen los dems bancos por mandato de ley. Lo cual
explica cmo es que CLAE pudo pagar las tasas de inters ms altas del mercado
durante tantos aos. Posteriormente, se disolvi el 16 de mayo de 1994 por orden de
la Corte Suprema.

Durante 26 aos, CLAE capt alrededor de 1177 millones de soles y 91 millones de

dlares que pertenecieron a 209773 inversionistas y en esos casi 13 trece meses que
dur la intervencin estatal, solo se encontraron cerca de US$36 millones en las
bvedas de la entidad.

Cabe mencionar que Carlos Manrique, conoca cules haban sido las operaciones
que su empresa realizaba hasta entonces y tambin de su ilegalidad en el Per.
Asimismo, se puede afirmar que el Gobierno Peruano no cumpli con su rol como ente
protector del bienestar de los ciudadanos, ya que tard mucho tiempo en tomar las
medidas necesarias para frenar las operaciones de CLAE, la expansin de la
pirmide y la acumulacin del dinero mal captado.
Se inici una persecucin judicial a los responsables de la administracin de CLAE,
con lo cual, Carlos Manrique fue denunciado penalmente por los delitos de fraude,
banca paralela, estafa y falsedad de informacin financiera. A pesar de darse a la fuga
viajando al extranjero, Manrique fue detenido y recluido en la crcel de Miami para
luego ser extraditado al Per y ser juzgado por la justicia peruana para cumplir su
condena en el pas. Carlos Manrique fue detenido en 1995. Tambin fue condenado al
pago de 493 millones de soles de reparacin, monto que nunca cancel. Sali en
libertad en el 2001, tras acogerse al beneficio de reduccin de pena, pero volvi a ser
encarcelado durante seis meses en junio del 2008, por recibir dinero y ofrecer pagar
altos intereses.

Consecuencias
En cuanto a las consecuencias fuera de CLAE, la disolucin de esta entidad gener un
pnico financiero que afect al mercado financiero peruano porque la gente ya no
confiaba en las entidades financieras a pesar que estas estaban formalmente
constituidas. Las personas preferan retirar sus depsitos de los bancos debido al
temor que les gener cuando se enteraron que CLAE haba sido cerrado por el
Estado, por lo que, en los bancos, los depsitos de dinero disminuyeron
drsticamente.

En cuanto a los afectados, fueron ms de 160,000 ahorristas que invirtieron en esta

entidad con la finalidad de tener ganancias de manera rpida y fcil sin tener
conocimiento de cmo se inverta su dinero y, dados los acontecimientos, no
solamente perdieron su dinero invertido sino que pusieron en riesgo la propiedad de
sus inmuebles y otros bienes. Por ello, estas personas crearon la Asociacin Cristiana
de Claeistas con la finalidad de reclamar por sus aportes a travs de dicha asociacin
pero hasta ahora ninguna entidad estatal les brinda una solucin factible para
recuperar su dinero. Cabe mencionar que se registraron muchos casos de suicidios y
de paros cardacos debido a las fuertes prdidas de dinero.

Asimismo, otra consecuencia fue el aumento del desempleo porque se despidi a todo
el personal que laboraba en CLAE sin darle los beneficios sociales que les perteneca
como la compensacin por tiempo de servicios y otros. Por este motivo, se realizaron
marchas y protestas para que se les pueda recompensar y reconocer
econmicamente todos los aos que haban servido y trabajado en dicha entidad, sin
embargo, hasta ahora no se les ha reconocido ningn derecho.

Bibliografa:

TARINGA (http://www.taringa.net/posts/economia-negocios/16662033/Estafa-de-CLAE-A-20-anos-de-la-
cruda-realidad.html) (Consulta: Abril del 2015)
EL COMERCIO (http://elcomercio.pe/noticias/clae-242883) (Consulta: Abril del 2015)

CARETAS (http://www.caretas.com.pe/1378/estafador/estafador.html) (Consulta: Abril del 2015)

MONOGRAFIAS (http://www.monografias.com/trabajos-pdf4/tiro-defensivo-asociacion-riesgos-aspectos-

legales/tiro-defensivo-asociacion-riesgos-aspectos-legales.pdf) (Consulta: Abril del 2015)

FISICA3 (http://www.fisica3.net/2007/09/clae-aun-hay-quien-no-aprende.html) (Consulta: Abril del 2015)

Elaborado por Leandra Vias y Brigitte Maccari