M,M,E

CAPITULO V

INVERSIONES

MUEBLES, ENSERES, MAQUINARIAS, EQUIPOS Y HERRAMIENTAS

Unidades Costo Costo Aos Depreciacin

unitario total de vida
Equipo de trabajo

1 Bombas de mochila de 20 lts. 90.00 90.00 5.00 18.00

con motor (fumigacin y lanzallamas)
3 carretillas 50.00 150.00 5.00 30.00
3 palas de cuchara 10.00 30.00 5.00 6.00
2 Linterna 5.00 10.00 5.00 2.00
10 baldes de plstico 2.00 20.00 2.00 10.00
3 rastrillos 6.75 20.25 5.00 4.05
80 manguera de plstico 3/4 1.10 88.00 5.00 17.60
408.25 87.65

Equipo de manejo y alimentacin

24 Tongo de aluminio BB 2.50 60.00 5.00 12.00

24 Comedero lineal (2.4) 3.50 84.00 5.00 16.80
48 Bebedero automatico (3.6m) 22.00 1,056.00 5.00 211.20
48 Comedero Tolva 3.50 168.00 5.00 33.60
5 Campana criadora 48.00 240.00 5.00 48.00
5 Balon de gas (100Lb) 30.00 150.00 10.00 15.00
5 Conectores de Gas 6.53 32.65 5.00 6.53
5 Bidon PVC abierto 55 gln 20.00 100.00 5.00 20.00
2 Cortinas PPL (2 x 200) 160.00 320.00 3.00 106.67
20 Alambre Kg 1.80 36.00 5.00 7.20
5 Viruta de madera (camionada) 120.00 600.00
6 Cerco nordex 7.00 42.00 2.00 21.00
48 Flotadores PVC 1/4 1.00 48.00 2.00 24.00
24 Mariposas 1.20 28.80 5.00 5.76
2,965.45 527.76

Equipo de preparacin de alimentos y almacn

1 mezcladora 500 Kg 4,600.00 4,600.00 10.00 460.00

1 balanza tipo reloj 30Kg (Salter) 250.00 250.00 10.00 25.00
3 lampas 10.00 30.00 5.00 6.00
2 balanza rodante 200 kg 200.00 400.00 10.00 40.00
5,280.00 531.00

Equipo veterinario

Pgina 1
 M,M,E

2 termmetros 9.00 18.00 5.00 3.60

2 tijeras 7.00 14.00 5.00 2.80
5 jeringas (20/10cc) 12.00 60.00 2.00 30.00
1 bandejas metal 15.00 15.00 5.00 3.00
107.00 39.40

Equipo de oficina

1 escritorio metal 150.00 150.00 10.00 15.00

1 mesa 75.00 75.00 5.00 15.00
1 Maquina escribir 100.00 100.00 5.00 20.00
1 Sello de oficina 15.00 15.00 3.00 5.00
3 sillas 12.00 36.00 5.00 7.20
1 archivador 100.00 100.00 3.00 33.33
1 kit de tiles de oficina 150.00 150.00 3.00 50.00
1 telfono fijo 177.00 1,000.00 5.00 200.00
1,626.00 345.53

Equipo general

1 Camioneta Toyota Pick uP (2da) 8,000.00 8,000.00 8.00 1,000.00

8,000.00 1,000.00

408.25 87.65
SUBTOTALES 2,965.45 527.76
5,280.00 531.00
107.00 39.40
1,626.00 345.53
8,000.00 1,000.00
TOTAL 18,386.70 2,531.34

Pgina 2
 M,M,E

Depreciacin

Pgina 3
 ObCiv

OBRAS CIVILES E INSTALACIONES (los precios no incluyen instalacin ni asesoramiento tcnico)

Costo Costo
Unidades unitario total

GALPONES

Materiales de construccin

20 Clavo galvanizado 2" Kg 0.60 12.00

20 Clavo galvanizado 3" Kg 0.60 12.00
20 Clavo galvanizado 4" Kg 0.60 12.00
20 Clavo galvanizado 5" Kg 0.65 13.00
20 Clavo galvanizado 6" Kg 0.65 13.00
84 Palos parante 5" 2.8 m 2.50 210.00
42 Palos parante 5" 4.3 m 4.10 172.20
84 palos p/tijereta 4" 1.8m 2.10 176.40
72 Palos division 3" 2.8m 3.00 216.00
62 Puertas (2x1m) 3" 4.20 260.40
42 Palos p/viga 4" 5.5m 4.50 189.00
42 Palos p/viga 4" 5.0m 4.40 184.80
12 Palos p/viga 4" 10m 6.00 72.00
36 Palos p/viga 4" 10m 6.00 216.00
180 Malla de pescador kg 1.30 234.00
10 Arena gruesa m3 5.20 52.00
21 Hormigon m3 4.50 94.50
160 Bolsas de Cemento 4.50 720.00
9 Ladrillos millar 48.00 432.00

MANO DE OBRA

4 Nivelacion de terreno h/maq 80.00 320.00

4 Construccion del Galpon 700.00 2,800.00
9 Asentada de ladrillo porc/millar 0.30 2.70
1,200 Vaciado de piso y pulido m2 0.30 360.00
3,482.70

TOTAL 10,256.70

Instalacin de agua

30 codos c/u 0.63 18.90

5 tee c/u 0.81 4.05
10 llaves 1/2 bola c/u 5.65 56.50
10 unin 1/2 c/r c/u 0.35 3.50
200 red 3/4 a 1/2 c/r. c/u 0.40 80.00
1 gl. pegamento PVC 1/4 c/gl 3.90 3.90
7 tefln c/u 0.44 3.08
10 tubos 1/2" (5m c/u) c/u 2.80 28.00
2 llave compuerta 1/2" c/u 4.90 9.80
30 codos de 1/2" c/u 0.90 27.00
234.73

Pgina 4
 ObCiv

Instalacin Elctrica

12 tomacorrientes c/u 0.60 7.20

3 llaves cuchilla monofsica c/u 3.90 11.70
10 x100m. cable mellizo 18 rollo 100m 29.00 290.00
2 Reflectores c/u 100.00 200.00
48 soquetes c/u 0.70 33.60
542.50

OTRAS DEPENDENCIAS (almacenes, garita, SS.HH., etc.)

Materiales de Construccin
30 bolsas de cemento c/u 4.50 135.00
10 millares de ladrillos c/millar 48.00 480.00
10 postes de 6m. c/u 5.00 50.00
8 postes de 3m c/u 4.50 36.00
2 juego de servicios higinicos c/u 200.00 400.00
1,101.00

Instalaciones elctricas

15 soquetes c/u 0.70 10.50

5 tomacorrientes c/u 0.60 3.00
5 x100m cable mellizo c/rollo 100 m 29.00 145.00
158.50

Instalaciones generales de agua

70 tubos 1/2" de 5m c/u c/u 6.00 420.00

20 codos de 1/2" c/u 1.20 24.00
2 "T" de 1/2 c/u 2.50 5.00
4 "tubos de de 2" de 6,5 m c/u c/u 8.00 32.00
4 codos de 2" c/u 1.50 6.00
487.00

SUBTOTALES 10,256.70
234.73
542.50
1,101.00
158.50
487.00
TOTAL 12,780.43

Depreciacin Anual 10 % 1,278.04

Pgina 5
 ObCiv

(los precios no incluyen instalacin ni asesoramiento tcnico)

Pgina 6
 CT

CAPITAL DE TRABAJO (gastos efectuados hasta el arribo de un lote

de toros => poblamiento total del centro de engorde)

Costo Costo
Unidades RUBRO Unitario Parcial

15,600 Patos BB 0.50

Alimento (inc. flete)

8.0. InicIo TM 191.00 1,533.73
155 Engorde TM 188.00 29,121.20

Gastos por sanidad

20 Complejo B Kg 10.40 208.00
10 Polivitaminico 7.30 73.00
10 Cloro Lt 1.37 13.70

Mano de obra directa^

2 Prep., reparto y manejo 1,791.00 3,582.00
1 guardian 1,791.00 1,791.00

Administracin de la granja^
- Secretaria 0.00 0.00

Desinfeccin de equipo
5 kit de desinfectantes, 74.10 370.50
utiles de limpieza, etc.

Mantenimiento de vehculo
300 gl gasolina 2.00 600.00
12 cambios de aceite 10.00 120.00
6 afinamientos 30.00 180.00

Servicios de administracin, contabilidad y finanzas^

1 contador 1,600.00 1,600.00

Vestuario
3 overoles 20.00 60.00
3 pares de botas de caucho 5.00 15.00

Mantenimiento de instalaciones y equipos

2,531 M.E.M.yE.* (15% de la depreciacin) 0.11
1,278 O.C.eI.** (15% de la depreciacin) 0.01

TOTAL

* Muebles, Enseres, Equipo y Maquinaria

** Obras Civiles e Instalaciones

Pgina 7
 CT

^Incluye 34% de Beneficios Sociales + 17% de Aguinaldos

Pgina 8
 CT

COSTO
TOTAL

7,800.00

30,654.93

294.70

5,373.00

0.00

370.50

900.00

1,600.00

75.00

284.78
15.82

47,368.72

Pgina 9
 INV

INVERSION TOTAL costo parcial

ACTIVO FIJO

Obras Civiles e Instalaciones 12,780.43

Maquinaria, Equipos, Muebles y Enseres 25,206.70
Equipo de trabajo 408.25
Equipo de manejo y alimentacin 2,965.45
Equipo de prep. y almacn 5,280.00
Equipo veterinario 107.00
Equipo de oficina 1,626.00
Equipo general 8,000.00
Imprevistos 1,519.49

ACTIVO INTANGIBLE

Organizacin y constitucin* 987.67

Montaje*** 2,556.09
Otros**** 177.19

CAPITAL DE TRABAJO

Pato BB 7,800.00
Alimento 30,654.93
Gastos de Sanidad 294.70
Mano de Obra Directa 5,373.00
Administracin de la Granja 0.00
Desinfeccin de Equipo 370.50
Mantenimiento de vehculos 900.00
Servicio de administracin, contabilidad y finanzas 1,600.00
Vestimenta 75.00
Mantenimiento de Equipos e Instalaciones 300.59

INVERSION TOTAL

Leyenda

* 2.5 % de Activos Fijos

** 0
*** 20 % de Obras Civiles e Instalaciones
**** 5 % de Activos Intangibles

Pgina 10
 INV

costo total

39,506.62

3,720.94

47,368.72

90,596.28

Pgina 11
 FIN

CAPITULO VI
FINANCIAMIENTO
6.1 ESTRUCTURA DEL FINANCIAMIENTO
INTERES 14% 0.035 FRC 0.07904
cuota constante
PLAZO 5 Aos
Periodo Gracia : 3 trimestre
Pagos: Trimestrales 20

FUENTE INVERSION TOTAL

$ %

APORTE PROPIO 27,178.88 30.00

PRESTAMO 63,417.39 70.00

TOTAL 90,596.28 100.00

6.2 PROGRAMA DE REEMBOLSOS Y SERVICIOS DE LA DEUDA

Plan de Amortizacin : En Cuotas Constantes

PERIODO DEUDA AMORTIZACION INTERES SALDO TOTAL A PAGAR

1 63,417.39 2,793.10 8,878.44 60,624.29 18,472.44

2 60,624.29 12,184.81 7,866.03 48,439.49 18,472.44
3 48,439.49 13,982.35 6,068.49 34,457.14 18,472.44
4 34,457.14 16,045.06 4,005.77 18,412.08 18,472.44
5 18,412.08 18,412.08 1,638.76 0.00 18,472.44

TOTAL 63,417.39 28,457.49 92,362.22

AO trimestre deuda interes amortizac PAGO

1 1 63417.39 2219.61 0 2219.61
2 63417.39 2219.61 0 2219.61
3 63417.39 2219.61 0 2219.61
4 63417.39 2219.61 2793.10 5012.71
8878.44 2793.10059 11671.54

2 1 60624.29 2121.85 2890.86 5012.71

2 57733.43 2020.67 2992.04 5012.71
3 54741.39 1915.95 3096.76 5012.71
4 51644.63 1807.56 3205.15 5012.71
7866.03 12184.81 20050.84

3 1 48439.49 1695.38 3317.33 5012.71

2 45122.16 1579.28 3433.43 5012.71
3 41688.73 1459.11 3553.60 5012.71
4 38135.12 1334.73 3677.98 5012.71
6068.49 13982.35 20050.84

4 1 34457.14 1206.00 3806.71 5012.71

2 30650.43 1072.77 3939.94 5012.71
3 26710.49 934.87 4077.84 5012.71
4 22632.65 792.14 4220.57 5012.71
4005.77 16045.06 20050.84

Pgina 12
 FIN

5 1 18412.08 644.42 4368.29 5012.71

2 14043.79 491.53 4521.18 5012.71
3 9522.62 333.29 4679.42 5012.71
4 4843.20 169.51 4843.20 5012.71
1638.76 18412.08 20050.84

Pgina 13
 FIN

5012.71

TOTAL A PAGAR

Pgina 14
 ING

CAPITULO VII

PRESUPUESTO DE INGRESOS Y GASTOS

PRESUPUESTO DE INGRESO. PROGRAMA DE VENTAS

AO CARNE GUANO TOTAL

1 54,122.11 2,256.60 56,378.71

2 67,169.87 2,496.00 69,665.87
3 67,169.87 2,496.00 69,665.87
4 67,169.87 2,496.00 69,665.87
5 67,169.87 2,496.00 69,665.87
6 67,169.87 2,496.00 69,665.87
7 67,169.87 2,496.00 69,665.87
8 67,169.87 2,496.00 69,665.87
9 67,169.87 2,496.00 69,665.87
10 67,169.87 2,496.00 69,665.87

*Precio de venta por Kg de CARNE pagada por Mayorista= S/.4.7 = $ 1.24

** Poblacin estabilizada = 15366 Patos
Peso vivo Pato Macho 3.5 Kg
Peso vivo Pato Hembra 2.5 Kg

Pgina 15
 P-COS

PRESUPUESTO DE COSTOS

AOS 0 1 2 3 4 5

COSTOS DE PRODUCCION

COSTOS DIRECTOS
Alimentacin 0.00 30,654.93 30,654.93 30,654.93 30,654.93 30,654.93
Pato BB 0.00 7,800.00 7,800.00 7,800.00 7,800.00 7,800.00
Comb. y Lubr. 300.00 900.00 900.00 900.00 900.00 900.00
Sanidad y Desinfeccin 0.00 665.20 665.20 665.20 665.20 665.20
Mano de Obra 0.00 5,448.00 5,448.00 5,448.00 5,448.00 5,448.00
Imprevistos 606.24 1,818.73 1,818.73 1,818.73 1,818.73 1,818.73

COSTOS INDIRECTOS
Depreciaciones 0.00 3,809.38 3,809.38 3,809.38 3,809.38 3,809.38
Mant. de Eq. e Inst. 0.00 300.59 300.59 300.59 300.59 300.59

TOTAL 906.24 51,396.83 51,396.83 51,396.83 51,396.83 51,396.83

COSTOS DE ADMINISTRACION

Remuneracin personal 0.00 1,600.00 1,600.00 1,600.00 1,600.00 1,600.00

Utiles de oficina 50.00 100.00 150.00 150.00 150.00 150.00
Intangibles 3,720.94 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Gastos generales 170.00 340.00 350.00 350.00 350.00 350.00

TOTAL 3,940.94 2,040.00 2,100.00 2,100.00 2,100.00 2,100.00

COSTOS FINANCIEROS
Intereses 0.00 8,878.44 7,866.03 6,068.49 4,005.77 1,638.76

Pgina 16
 P-COS

COSTO TOTAL 4,847.18 62,315.26 61,362.86 59,565.32 57,502.60 55,135.59

Pgina 17
 P-COS

PRESUPUESTO DE COSTOS

AOS 6 7 8 9 10

COSTOS DE PRODUCCION

COSTOS DIRECTOS 30,654.93 30,654.93 30,654.93 30,654.93 30,654.93

Alimentacin 7,800.00 7,800.00 7,800.00 7,800.00 7,800.00
Pato BB 900.00 900.00 900.00 900.00 900.00
Comb. y Lubr. 665.20 665.20 665.20 665.20 665.20
Sanidad y Desinfeccin 5,448.00 5,448.00 5,448.00 5,448.00 5,448.00
Mano de Obra 1,818.73 1,818.73 1,818.73 1,818.73 1,818.73
Imprevistos

COSTOS INDIRECTOS 3,809.38 3,809.38 3,809.38 3,809.38 3,809.38

Depreciaciones 300.59 300.59 300.59 300.59 300.59
Mant. de Eq. e Inst.
51,396.83 51,396.83 51,396.83 51,396.83 51,396.83
TOTAL

COSTOS DE ADMINISTRACION
1,600.00 1,600.00 1,600.00 1,600.00 1,600.00
Remuneracin personal 150.00 150.00 150.00 150.00 150.00
Utiles de oficina 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Intangibles 350.00 350.00 350.00 350.00 350.00
Gastos generales
2,100.00 2,100.00 2,100.00 2,100.00 2,100.00
TOTAL

COSTOS FINANCIEROS 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

Intereses

Pgina 18
 P-COS

53,496.83 53,496.83 53,496.83 53,496.83 53,496.83

COSTO TOTAL

Pgina 19
 E-COS

ESTRUCTURA DE COSTOS - DETERMINACIN DEL PUNTO DE EQUILIBRIO ECONMICO

AOS 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

COSTOS FIJOS

Mano de Obra 0.00 5,373.00 5,373.00 5,373.00 5,373.00 5,373.00 5,373.00 5,373.00 5,373.00 5,373.00 5,373.00
Sueldo del prsnl (comerc.) 0.00 1,600.00 1,600.00 1,600.00 1,600.00 1,600.00 1,600.00 1,600.00 1,600.00 1,600.00 1,600.00
Remuneracin personal 0.00 1,600.00 1,600.00 1,600.00 1,600.00 1,600.00 1,600.00 1,600.00 1,600.00 1,600.00 1,600.00
Utiles de oficina 0.00 1,626.00 1,626.00 1,626.00 1,626.00 1,626.00 1,626.00 1,626.00 1,626.00 1,626.00 1,626.00
Depreciaciones 0.00 3,809.38 3,809.38 3,809.38 3,809.38 3,809.38 3,809.38 3,809.38 3,809.38 3,809.38 3,809.38
Intereses 0.00 8,878.44 7,866.03 6,068.49 4,005.77 1,638.76 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

COSTOS VARIABLES

Alimentacin 0.00 30,654.93 30,654.93 30,654.93 30,654.93 30,654.93 30,654.93 30,654.93 30,654.93 30,654.93 30,654.93
Pato BB 0.00 7,800.00 7,800.00 7,800.00 7,800.00 7,800.00 7,800.00 7,800.00 7,800.00 7,800.00 7,800.00
Mant. de Eq. e Inst. 0.00 300.59 300.59 300.59 300.59 300.59 300.59 300.59 300.59 300.59 300.59
Comb. y Lubr. (gas) 300.00 900.00 900.00 900.00 900.00 900.00 900.00 900.00 900.00 900.00 900.00
Sanidad y Desinfeccin 0.00 665.20 665.20 665.20 665.20 665.20 665.20 665.20 665.20 665.20 665.20
Imprevistos 806.41 1,612.83 1,612.83 1,612.83 1,612.83 1,612.83 1,612.83 1,612.83 1,612.83 1,612.83 1,612.83
Gastos generales 170.00 340.00 340.00 340.00 340.00 340.00 340.00 340.00 340.00 340.00 340.00
Intangibles 3,720.94 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

COSTO TOTAL 4,997.35 65,160.37 64,147.96 62,350.43 60,287.71 57,920.69 56,281.93 56,281.93 56,281.93 56,281.93 56,281.93

CUADRO DEL PUNTO DE EQUILIBRIO

AO 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

INGRESO TOTAL 0.00 56,378.71 69,665.87 69,665.87 69,665.87 69,665.87 69,665.87 69,665.87 69,665.87 69,665.87 69,665.87
COSTOS FIJOS TOTALES 0.00 22,886.82 21,874.41 20,076.88 18,014.16 15,647.14 14,008.38 14,008.38 14,008.38 14,008.38 14,008.38
COSTOS VAR. TOTALES 4,997.35 42,273.55 42,273.55 42,273.55 42,273.55 42,273.55 42,273.55 42,273.55 42,273.55 42,273.55 42,273.55
PTO. DE EQUILIBRIO
$ #DIV/0! 91479.2 55,632.39 51,060.77 45,814.74 39,794.80 35,627.00 35,627.00 35,627.00 35,627.00 35,627.00

Pgina 20
 E-COS

% #DIV/0! 162.26 79.86 73.29 65.76 57.12 51.14 51.14 51.14 51.14 51.14

La empresa se halla con una actividad bastante productiva, bien equilibrada, con altos mrgenes de libertad para llegar a la meta esperada, debido a que el punto de equilibrio est bastante alejado de la meta..

Pgina 21
 E-COS

mrgenes de libertad para llegar a la meta esperada, debido a que el punto de equilibrio est bastante alejado de la meta..

Pgina 22
 EPyG

CAPITULO VIII

ANALISIS ECONOMICO

8.1 ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS

RUBRO AOS 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9

INGRESOS 0.00 54,122.11 67,169.87 67,169.87 67,169.87 67,169.87 67,169.87 67,169.87 67,169.87 67,169.87
Costos Produccin 906.24 51,396.83 51,396.83 51,396.83 51,396.83 51,396.83 51,396.83 51,396.83 51,396.83 51,396.83

UTILIDAD BRUTA -906.24 2,725.28 15,773.04 15,773.04 15,773.04 15,773.04 15,773.04 15,773.04 15,773.04 15,773.04

COSTOS

Administracin 3,940.94 2,040.00 2,100.00 2,100.00 2,100.00 2,100.00 2,100.00 2,100.00 2,100.00 2,100.00

UTILIDAD OPERATIVA -3,034.70 685.28 13,673.04 13,673.04 13,673.04 13,673.04 13,673.04 13,673.04 13,673.04 13,673.04

COSTO FINANCIERO 0.00 8,878.44 7,866.03 6,068.49 4,005.77 1,638.76

U.A.I. -3,034.70 -8,193.15 5,807.01 7,604.55 9,667.27 12,034.28 13,673.04 13,673.04 13,673.04 13,673.04

OTROS GASTOS -910.41 -2,457.95 1,742.10 2,281.36 2,900.18 3,610.28 4,101.91 4,101.91 4,101.91 4,101.91
Impuestos 30% -910.41 -2,457.95 1,742.10 2,281.36 2,900.18 3,610.28 4,101.91 4,101.91 4,101.91 4,101.91
Seguros 0% 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Util. p/trabaj. 0% 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

UTILIDAD NETA -3,945.11 -10,651.10 4,064.91 5,323.18 6,767.09 8,424.00 9,571.13 9,571.13 9,571.13 9,571.13

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 EPyG

10

67,169.87
51,396.83

15,773.04

2,100.00

13,673.04

13,673.04

4,101.91
4,101.91
0.00
0.00

9,571.13

Pgina 24
 FCP

8.2 FLUJO DE CAJA PROYECTADO

RUBRO AO 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9

INGRESOS 90,596.28 54,122.11 67,169.87 67,169.87 67,169.87 67,169.87 67,169.87 67,169.87 67,169.87 67,169.87
Aporte Propio 27,178.88 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Prstamo 63,417.39 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Ventas 0.00 54,122.11 67,169.87 67,169.87 67,169.87 67,169.87 67,169.87 67,169.87 67,169.87 67,169.87

EGRESOS 4,847.18 61,298.98 69,738.28 69,738.28 69,738.28 69,738.28 49,687.45 49,687.45 49,687.45 49,687.45
Produccin 906.24 51,396.83 51,396.83 51,396.83 51,396.83 51,396.83 51,396.83 51,396.83 51,396.83 51,396.83
(-)Depreciaciones 0.00 3,809.38 3,809.38 3,809.38 3,809.38 3,809.38 3,809.38 3,809.38 3,809.38 3,809.38
Administracin 3,940.94 2,040.00 2,100.00 2,100.00 2,100.00 2,100.00 2,100.00 2,100.00 2,100.00 2,100.00

Financieros 0.00 8,878.44 7,866.03 6,068.49 4,005.77 1,638.76 0.00 0.00 0.00 0.00
Amortizacin 0.00 2,793.10 12,184.81 13,982.35 16,045.06 18,412.08 0.00 0.00 0.00 0.00
Inversin Fija 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

SALDO CAJA 85,749.09 -7,176.87 -2,568.41 -2,568.41 -2,568.41 -2,568.41 17,482.42 17,482.42 17,482.42 17,482.42

CAJA ACUMULADA 85,749.09 78,572.22 76,003.81 73,435.39 70,866.98 68,298.57 85,780.99 103,263.41 120,745.84 138,228.26

Pgina 25
 FCP

10

67,169.87
0.00
0.00
67,169.87

49,687.45
51,396.83
3,809.38
2,100.00

0.00
0.00
0.00

17,482.42

155,710.68

Pgina 26
 VANE

CAPITULO IX

EVALUACION ECONOMICA - FINANCIERA

9.1 Valor Actual Neto

Flujo de Caja Econmicos (FCE)

UTILIDAD
Aos Neta Depreciacin Inters Valor Resid. Total de FCE
1 -10651.1. 3,809.38 8,878.44 - 2,036.72
2 4064.91. 3,809.38 7,866.03 - 15,740.32
3 5323.18. 3,809.38 6,068.49 - 15,201.06
4 6767.09. 3,809.38 4,005.77 - 14,582.24
5 8,424.00 3,809.38 1,638.76 - 13,872.14
6 9,571.13 3,809.38 0.00 - 13,380.51
7 9,571.13 3,809.38 0.00 - 13,380.51
8 9,571.13 3,809.38 0.00 - 13,380.51
9 9,571.13 3,809.38 0.00 - 13,380.51
10 9,571.13 3,809.38 0.00 5600 18,980.51

Sumatoria de FFE 133,935.03

Flujo de Caja Econmicos Actualizados (FCEA)

Factor de Actualizacin (FA) 12.5% i 1 % banco 14 0.7

% Cost. Op. 9 0.3
Costo de capital
Aos FCE FA* (12.5%) FCEA
1 2036.72 1.13 1810.41
2 15740.32 1.27 12436.80
3 15201.06 1.42 10676.19
4 14582.24 1.60 9103.62
5 13872.14 1.80 7698.05
6 13380.51 2.03 6600.21
7 13380.51 2.28 5866.85
8 13380.51 2.57 5214.98
9 13380.51 2.89 4635.54
10 18980.51 3.25 5844.98

Sumatoria de FCEA 69887.62

*FA : Factor de Actualizacin = (1+i1)^n

Valor Actual Neto (VANE)

VANE = FFEA - Inversin Total

FFEA 69887.62

Inversin Total 90596.28

Pgina 27
 VANE

VANE -20708.65

El VANE es negativo, por lo que el proyecto NO se hace atractivo.

Pgina 28
 VANE

9.8
2.7
12.5

Pgina 29
 VANF

9.2 Valor Actual Neto Financiero (VANF)

Flujo de Fondos Financieros (FFF)

Aos Utilidad Neta Total de FFF

1 -7,176.87 -7,176.87
2 -2,568.41 -2,568.41
3 -2,568.41 -2,568.41
4 -2,568.41 -2,568.41
5 -2,568.41 -2,568.41
6 17,482.42 17,482.42
7 17,482.42 17,482.42
8 17,482.42 17,482.42
9 17,482.42 17,482.42
10 17,482.42 17,482.42

Sumatoria de FFF 69,961.59

Flujo de Fondos Financieros Actualizados (FFFA)

Factor de Actualizacin (FA) i1 14%

Aos FFF FA* FFFA

1 -7,176.87 1.13 -6,379.44
2 -2,568.41 1.27 -2,029.36
3 -2,568.41 1.42 -1,803.88
4 -2,568.41 1.60 -1,603.45
5 -2,568.41 1.80 -1,425.29
6 17,482.42 2.03 8,623.56
7 17,482.42 2.28 7,665.39
8 17,482.42 2.57 6,813.68
9 17,482.42 2.89 6,056.60
10 17,482.42 3.25 5,383.64

Sumatoria de FFFA 21,301.44

*FA : Factor de Actualizacin = (1+i1)^n

VANF = FFFA - Inversin Propia

FFFA 21,301.44

Inversin Propia 27,178.88

VANF -5877.44

VANE -20708.65

VANF > VANE

El proyecto es atractivo

Pgina 30
 TIRE

9.3 Tasa Interna de Retorno Econmico

Factor de Actualizacin (FA') i2 30%

ANOS FFE FA FFEA
AOS FCE FA FCEA FA'* Valor Actual
1 2036.72 1.14 1810.41 1.30 1392.63
2 15740.32 1.30 12436.80 1.69 7359.05
3 15201.06 1.48 10676.19 2.20 4859.44
4 14582.24 1.69 9103.62 2.86 3187.43
5 13872.14 1.93 7698.05 3.71 2073.31
6 13380.51 2.19 6600.21 4.83 1367.41
7 13380.51 2.50 5866.85 6.27 934.98
8 13380.51 2.85 5214.98 8.16 639.30
9 13380.51 3.25 4635.54 10.60 437.13
10 18980.51 3.71 5844.98 13.79 423.98

Sumatorias 69,887.62 22,674.66

*FA : Factor de Actualizacin = (1+i1)^n

*FA'* : Nuevo Factor de Actualizacin = (1+i2)^n

VAN1 = Sumatoria FCEA - Inversin Total

VAN2 = Sumatoria valor Actual - Inversin Total

Sumatoria FFEA 69,887.62

Sumatoria Valor Actual 22,674.66
Inversin Total 90,596.28

VAN1 -20,708.65
VAN2 -67,921.62

TIRE = i1 + [(i2-i1)(VANEi1/(VANEi1-VANEi2))]

i1 14.00%
i2 30.00%
VANEi1 -20,708.65
VANEi2 -67,921.62

TIRE 0.07 %

Pgina 31
 TIRF

9.4 Tasa Interna del Retorno Financiero

Factor de Actualizacin (FA") i3 40%

AOS FFF FA* FFFA FA"* Valor Actual

1 -7,176.87 1.14 -6,295.50 1.40 -4,496.79
2 -2,568.41 1.30 -1,976.31 1.96 -1,008.32
3 -2,568.41 1.48 -1,733.61 2.74 -631.78
4 -2,568.41 1.69 -1,520.71 3.84 -395.85
5 -2,568.41 1.93 -1,333.95 5.38 -248.03
6 17,482.42 2.19 7,964.76 7.53 1,057.80
7 17,482.42 2.50 6,986.63 10.54 662.78
8 17,482.42 2.85 6,128.62 14.76 415.28
9 17,482.42 3.25 5,375.98 20.66 260.20
10 17,482.42 3.71 4,715.78 28.93 163.03

Sumatorias 18,311.69 -4,221.68

*FA : Factor de Actualizacin = (1+i1)^n

*FA" : Factor de Actualizacin = (1+i3)^n

VANF1 = Sumatoria FFFA - Inversin Propia

VANF3 = Sumatoria Valor Actual - Inversin Propia

Sumatoria FFFA 18,311.69

Sumatoria Valor Actual -4,221.68
Inversin Propia 27,178.88

VANF1 -8,867.20
VANF3 -31,400.56

TIRF = i1 + [(i3-i1)(VANFi1/(VANFi1-VANFi3))]

i1 14.00%
i3 40.00%
VANFi1 342,218.76
VANFi3 -24,006.76

TIRF 0.38 %
TIRE 0.07 %

TIRF > TIRE

El Financiamiento otorgado al proyecto es adecuado.

Pgina 32
 BIC

5.5 Relacin Beneficio-Costo

Factor de Actualizacin (FA) i1 14%

Ing. Totales Total Valores Actualizados

Ao Beneficio Costos FA* Beneficio Costos

1 54,122.11 61,298.98 1.14 47,475.54 53,771.04

2 67,169.87 69,738.28 1.30 51,685.03 53,661.35
3 67,169.87 69,738.28 1.48 45,337.75 47,071.36
4 67,169.87 69,738.28 1.69 39,769.96 41,290.66
5 67,169.87 69,738.28 1.93 34,885.93 36,219.88
6 67,169.87 49,687.45 2.19 30,601.69 22,636.93
7 67,169.87 49,687.45 2.50 26,843.59 19,856.96
8 67,169.87 49,687.45 2.85 23,547.01 17,418.38
9 67,169.87 49,687.45 3.25 20,655.27 15,279.28
10 67,169.87 49,687.45 3.71 18,118.66 13,402.88

Total 338,920.41 320,608.72

*FA : Factor de Actualizacin = (1+i1)^n

B/C = Valores Actualizados (Beneficios/Costos)

Valor Actualizado Beneficio 338,920.41

Valor Actualizado Costo 320,608.72

B/C = 1.05711537

B/C > 1
El proyecto genera mayores beneficios que los
costos incurridos en la obtencin de estos.

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 PRC

5.6 Perodo de Recuperacin del Capital (P.R.C.)

Factor de Actualizacin (FA) i1 14%

Aos Inversin FCE FA* FCEA

0 90,596.28
1 2,036.72 1.14 1,786.59
2 15,740.32 1.30 12,111.67
3 15,201.06 1.48 10,260.28
4 14,582.24 1.69 8,633.86
5 13,872.14 1.93 7,204.75
6 13,380.51 2.19 6,095.98
7 13,380.51 2.50 5,347.35
8 13,380.51 2.85 4,690.66
9 13,380.51 3.25 4,114.61
10 18,980.51 3.71 5,119.88

Sumatoria de FCEA 65365.63

*FA : Factor de Actualizacin = (1+i1)^n

P.R.C. = Inversin Total / (Sumatoria de FFEA/10)

Inversin Total 90596.28

Sumatoria de FFEA 65365.63

P.R.C. = 13.8599244

El Perodo de Recuperacin del Capital es de 14 aos.

5.7 Promedio Anual de Utilidades (P.A.U.)

P.A.U. = Sumatoria de FFEA / Nmero de aos

Sumatoria de FFEA 65365.63

Nmero de aos 10

P.A.U. 6,536.56

El Promedio Anual de Utilidades al ao es de US$ 67,877.29

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 RK

9.8 Rentabilidad del Capital (R.K.)

R.K. = (FFEA por ao / Inversin Total)x100

FFEA
Ao FCEA R.K. (%)
0 90,596.28
1 1,810.41 2.00
2 12,436.80 13.73
3 10,676.19 11.78
4 9,103.62 10.05
5 7,698.05 8.50
6 6,600.21 7.29
7 5,866.85 6.48
8 5,214.98 5.76
9 4,635.54 5.12
10 5,844.98 6.45

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