ECUACION PATRIMONIAL -

UTILIDAD ANUAL 165,943,132

UTILIDAD MENSUAL 13,828,594

DATOS DE ENTRADA 2013

VARIABLES ECONOMICAS
INFLACION 1.94%
PIB 4.30%
DTF 4.07%
SALARIO MINIMO $ 589,500.00
AUXILIO TRANSPORTE $ 70,500.00

OTRAS VARIABLES
CANTIDADES VENTA MENSUAL 88%
PAQUETES TURISTICOS 864
VENDEDORES 6
% COMISION S/ VENTAS 7%
PROMEDIO DE PAQUETES TURIS POR VENDEDOR MES 144
PROMEDIO VENTA DIARIA 6
% DE INCREMENTO EN VENTAS (DECISION COMERCIAL)

INGRESOS POR COMISION

PAQUETES TURISTICOS 10%

APORTES DE SOCIOS
APORTE INICIAL EN EFECTIVO $ 10,000,000

DATOS FINANCIACION

INTERES 2.18%
VALOR DEL CREDITO $ 5,000,000
PERIODO 24

INVERSION ACTIVOS
EQUIPO DE COMPUTO
COMPUTADORES LENOVO $ 1,740,000
IMPRESORA HP $ 350,000
MUEBLES Y ENCERES
ESCRITORIO GERENTE $ 758,000
ESCRITORIO DIRECTOR $ 299,000
SILLAS ADMINISTRATIVAS $ 319,800
SILLAS ASESORES $ 550,000
CUBICULOS CALL CENTER $ 1,100,000
SOFA $ 455,900
LOCKERS $ 234,000
EQUIPO DE OFICINA
TELEFONO ADMINISTRATIVO $ 150,000
TELEFONO ASESORES $ 550,000
TOTAL $ 6,506,700

PROYECTO DE INVERSION
COMPUTADORES LENOVO PARA ASESORES $ 3,299,700
TOTAL $ 9,806,400

PROYECTO DE INVERSION
Lenovo Porttil Notebook 14" 500GB Core i5 Lenovo $ -
Diadema un solo audifono Genius $ -
IP&T (Infraestructura para montaje de VoIP) $ -
Bolsa de minutos VoIP, por cada asesor 4000 minutos por 24 das por 10 asesores/ $ -
Ingeniero (Mano de Obra) $ -
Cableado estructurado $ -
Equipos Gatewasy (grabador de llamadas) $ -
Software $ -
TOTAL

51 GASTOS OPERACIONALES

5105 GASTOS DE PERSONAL

GERENTE MENSUAL $ 4,696,000
CESANTIAS $ -
TOTAL $ 4,696,000

5110 HONORARIOS
ASESORIA CONTABLE MES $ 700,000
5120 ARRENDAMIENTOS
ARRENDAMIENTOS MES $ 800,000

5135 SERVICIOS PUBLICOS

Aseo y Vigilancia $ 240,000
Acueducto y alcantarillado $ 33,000
Energia Electrica $ 97,000
Telefono $ 65,000
Gas $ 5,000
TOTAL $ 167,000

5145 MANTENIMIENTO Y REPARACIONES

Mantenimiento programa (Se realiza mantenimiento trimestralmente) $ -
TOTAL $ -

5160 DEPRECIACIONES
DEPRECIACION ANUAL $ -

52 GASTOS DE VENTAS

5205 GASTOS DE PERSONAL VER HOJA GTO VTAS - PERSONAL

GASTO PERSONAL $ 26,400,000
CESANTIAS
COMISIONES $ 870,912,000
TOTAL $ 897,312,000
5295 DIVERSOS
PAPELERIA $ 25,000
PAGINA WEB/ VOLANTES/ FOLLETOS/ PUBLICIDAD $ 75,000
ASEO Y CAFETERIA $ 45,000
TOTAL $ 145,000

IMPUESTOS
IMPUESTO DE RENTA 25.0%
Impuesto CREE: impuesto de la equidad y se cre para garantizar programas sociales fundamentales como el SENA el ICBF y
sistema de salud. A partir de 1 de enero de 2013

En la ltima reforma tributaria (Ley 1607 de 2012), el Congreso redujo del 33% al 25% a las empresas el impuesto sobre la ren
mismo tiempo las eximi hasta diez (10) .SMLMV- de la obligacin de hacer los aportes parafiscales al SENA, ICBF

IMPUESTO CREE 0.0%

La tarifa del CREE es del 9% para los aos 2013, 2014 y 2015 y del 8% para los siguientes aos.

RENTA PRESUNTIVA 3.0%

APROPIACION RESERVA LEGAL 10.0%

EL EMPRESARIO ES RESPONSABLE DEL CREE?? DESPLIEGUE CELDA C111 NO

CARGA PRESTACIONAL
PRESTACIONES SOCIALES
CESANTIAS 8.33%
INTERESES S/ CESANTIAS 1.00%
PRIMA 8.33%
VACACIONES 4.17%
TOTAL 21.83%

SEGURIDAD SOCIAL
EPS 8.00%
PENSION 12.00%
ARL 1.00%

TOTAL 21.00%

PARAFISCALES
SENA 2.00%
ICBF 3.00%
CCF 4.00%

TOTAL 9.00%
TOTAL CARGA PRESTACIONAL 51.83%
 - - - -
181,769,353 341,225,584 383,272,190 437,540,313
15,147,446 28,435,465 31,939,349 36,461,693

2014 2015 2016 2017

2.80% 3.07% 4.40% 4.50%

4.44% 4.58% 4.50% 4.34%
4.13% 4.96% 5.35% 5.11%
$ 616,000.00
$ 72,000.00

900 1,422 1,503 1,611

6 9 9 9
7% 7% 7% 7%
150 158 167 179

4% 5% 6% 7%

10% 10% 10% 10%

 $ 3,299,700
$ 3,299,700

$ - $ 3,299,700 $ - $ -
$ - $ 30,000 $ - $ -
$ - $ 900,000 $ - $ -
$ - $ 6,720,000 $ 6,926,304.00 $ 7,231,061.38
$ - $ 50,000 $ - $ -
$ - $ 50,000 $ - $ -
$ - $ - $ - $ -
$ - $ 210,000 $ - $ -
$ 11,259,700 $ 6,926,304.00 $ 7,231,061.38

$ 4,787,102 $ 4,921,141 $ 5,072,220 $ 5,295,398

$ 3,000,000 $ 3,058,200 $ 3,143,830 $ 3,240,345
$ 7,787,102 $ 7,979,341 $ 8,216,050 $ 8,535,743

$ 713,580 $ 733,560 $ 756,081 $ 789,348

$ 815,520 $ 838,355 $ 864,092 $ 902,112

$ 244,656 $ 249,402 $ 254,241 $ 259,173

$ 33,640 $ 34,582 $ 35,644 $ 37,212
$ 98,882 $ 101,650 $ 104,771 $ 109,381
$ 66,261 $ 68,116 $ 70,207 $ 73,297
$ 5,097 $ 5,240 $ 5,401 $ 5,638
$ 170,240 $ 175,007 $ 180,379 $ 188,316

$ - $ - $ 120,000 $ 125,280
$ - $ - $ 120,000 $ 125,280

$ 1,719,340 $ 1,719,340 $ 2,379,280 $ 2,379,280

TO VTAS - PERSONAL
$ 27,474,480 $ 36,137,882 $ 37,608,694 $ 39,139,368
$ - $ - $ - $ -
$ 932,601,600 $ 1,518,747,301 $ 1,675,889,585 $ 1,877,146,864
$ 960,076,080 $ 1,554,885,184 $ 1,713,498,279 $ 1,916,286,233
 $ 25,485 $ 26,199 $ 27,003 $ 28,191
$ 76,455 $ 78,596 $ 81,009 $ 84,573
$ 45,873 $ 47,157 $ 48,605 $ 50,744
$ 147,813 $ 151,952 $ 156,617 $ 163,508

25.0% 25.0% 25.0% 25.0%

ales como el SENA el ICBF y el

esas el impuesto sobre la renta y al

les al SENA, ICBF

0.0% 0.0% 0.0% 0.0%

3% 3% 3% 3%
10% 10% 10% 10%

SI
NO
 PROYECTO:
Adquirir 10 computadores para el incremento de ingreso y salida de llamadas. Lo que ocas

INVERSION INICIAL 14,068,660 (Io)

AO INGRESOS GASTOS NETO ANUAL O

ANUALES O MENSUAL?
MENSUALES
?
2014 0 -14,068,660
2015 1 6,324,998 10,601,439 -4,276,441
2016 2 6,609,623 11,038,865 -4,429,242
2017 3 6,896,481 11,505,917 -4,609,436

2018 4 0 0 0
5 0 0 0

CALCULO CON FORMULAS EXCEL

VPN -22,815,613
TIR Err:523

CALCULO CON FORMULAS MANUALES

-io + F1 + F2 +

(1+i)^n1 (1+i)^n2

-io + -4,276,441 + -4,429,242 +

(1+0.24/)/1 (1+0.24/)/2

-14,068,660 + -4,276,441 + -4,429,242 +

1 2
-14,068,660 + -3,448,742 + -2,880,620 +

-22,815,613

-io + F1 + F2 +
(1+i)^n1 (1+i)^n2

-io + -4,276,441 + -4,429,242 +

Err:523 Err:523

-14,068,660 + -4,276,441 + -4,429,242 +

Err:523 Err:523

-14,068,660 + Err:523 + Err:523 +

Err:523
salida de llamadas. Lo que ocasionara incremento de ventas de paquetes turisticos.

VLOR
PRESENTE

-14,068,660
-3,448,742 ANALISIS GENERACION DE INGRESOS:
-2,880,620 Se estima que por un computador los ingresos promedio seran as:
-2,417,590
No. Computadores No. Llamadas % Negocios cerrados
(Entrada) da da
0
0 3 26 5%
-22,815,613

TASA= 24.00%

F3 + F4 + F5

(1+i)^n3 (1+i)^n4 (1+i)^n5

-4,609,436 + 0 + 0
(1+0.24/)/3 (1+0.24/)/4 (1+0.24/)/5

-4,609,436 + 0 + 0
2 2 3
 -2,417,590 + 0 + 0

F3 + F4 + F5
(1+i)^n3 (1+i)^n4 (1+i)^n5

-4,609,436 + 0 + 0
Err:523 Err:523 Err:523

-4,609,436 + 0 + 0
Err:523 Err:523 Err:523

Err:523 + Err:523 + Err:523

 1200000 talta
800000 tbaja

PIB
No. Negocios No. Negocios VALOR TOTAL COMISION 7%
cerrados da cerrados mes (24 PROMEDIO NEGOCIOS
das) PAQUETE MES
3 72 1,200,000 86,400,000 6,048,000

ANALISIS GASTOS:
Inflacin MENSUAL
Concepto Por Unid de Cantidad 1
Comptador
Lenovo Porttil
Notebook 14" 500GB
Core i5 Lenovo 1,099,900 3 3,299,700
Empleado (Sueldo
Bsico) 936,320 3 2,808,960
Diadema un solo
audifono Genius 10,000 3 30,000

IP&T (Infraestructura
para montaje de VoIP)
300,000 3 900,000
Bolsa de minutos
VoIP, por cada asesor
4000 minutos por 24
das por 10 asesores/
Internet 70 4000 6720000
Cableado estructurado 50,000 1 50,000

Equipos Gatewasy
(grabador de llamadas)
0 1 0
Ingeniero (Mano de
Obra) 50,000 1 50,000
Software 210,000 1 210,000
Mantenimiento
programa (Se realiza
mantenimiento
trimestralmente)
Depreciacin

TOTAL ANUAL CON GASTOS REALES

 2014 2015 2016 2017
4.44% 4.6% 4.5% 4.3%
AO1 AO2 AO3 AO4

6,324,998 6,609,623 6,896,481

2.8% 3.1% 4.4% 4.5%

AO1 AO2 AO3 AO4

3,299,700 0 0 0

2,808,960 2,895,195 3,022,584 3,158,600

30,000 0 0 0

900,000 0 0 0

6,720,000 6,926,304 7,231,061 7,556,459

50,000 0 0 0

0 0 0 0

50000 0 0 0
210000 0 0 0

120,000 125,280 130,918

659,940 659,940 659,940

14,068,660 10,601,439 11,038,865 11,505,917

 0 0

CALCULO DE DEPRECIACION

ACTIVO CANT VALOR UNIT VALOR TOTAL

EQUIPO DE COMPUTO
COMPUTADORES LENOVO 2 870,000 1,740,000
IMPRESORA HP 1 350,000 350,000
MUEBLES Y ENCERES
ESCRITORIO GERENTE 2 379,000 758,000
ESCRITORIO DIRECTOR 1 299,000 299,000
SILLAS ADMINISTRATIVAS 2 159,900 319,800
SILLAS ASESORES 10 55,000 550,000
CUBICULOS CALL CENTER 10 110,000 1,100,000
SOFA 1 455,900 455,900
LOCKERS 1 234,000 234,000
EQUIPO DE OFICINA
TELEFONO ADMINISTRATIVO 2 75,000 150,000
TELEFONO ASESORES 10 55,000 550,000
TOTAL 6,506,700

PROYECTO DE INVERSION
Lenovo Porttil Notebook 14"
500GB Core i5 Lenovo 3 1,099,900 3,299,700

TOTAL DEPRECIACION 9,806,400

$ 9,806,400
 0 0 0 0

AO 1/2014 AO 2/2015

VIDA UTIL AOS DEPRECIACION AO

5 348,000 348,000 348,000

5 70,000 70,000 70,000

10 75,800 75,800 75,800

10 29,900 29,900 29,900
10 31,980 31,980 31,980
10 55,000 55,000 55,000
10 110,000 110,000 110,000
10 45,590 45,590 45,590
10 23,400 23,400 23,400

10 15,000 15,000 15,000

10 55,000 55,000 55,000
859,670 859,670 859,670

5 659,940 0 0

2,379,280 1,719,340 1,719,340

$ 1,719,340 $ 1,719,340
 AO 3/2016 AO 4/2017 AO 5/2018

348,000 348,000 348,000

70,000 70,000 70,000

75,800 75,800 75,800

29,900 29,900
31,980 31,980 31,980
55,000 55,000
110,000 110,000 110,000
45,590 45,590
23,400 23,400

15,000 15,000 15,000

55,000 55,000
859,670 859,670

659,940 659,940 659,940

2,379,280 2,379,280 1,310,720

$ 2,379,280 $ 2,379,280 $ 1,310,720
 PROYECCIONES INFLACION Y PIB 2013 A 20

FUENTE: file:///C:/Users/Sena/Desktop/Tabla_Macroecon%C3%B3micos_Proyectados.pdf
CION Y PIB 2013 A 2017

micos_Proyectados.pdf
PUNTO DE EQUILIBRIO
PRECIO DE VENTA UNIDADES
UNITARIO VENDIDAS

INGRESO POR COMISION ($) $ 1,200,000 1,244,160,000

TOTAL 1,244,160,000

COSTOS FIJOS Y COSTOS VARIABLES

INGRESO POR
COMISION ($)
COSTOS FIJOS TOTALES
$ 196,204,325 $ 196,204,325
GASTOS DE PERSONAL $ 59,352,000 $ 59,352,000
HONORARIOS $ 8,400,000 $ 8,400,000
IMPUESTOS $ 5,150,822 $ 5,150,822
ARRENDAMIENTOS $ 9,600,000 $ 9,600,000
SEGUROS $ - $ -
SERVICIOS $ 11,400,000 $ 11,400,000
GASTOS LEGALES $ - $ -
MANTENIMIENTO Y REPACIONES $ 200,000 $ 200,000
DEPRECIACION $ 1,719,340 $ 1,719,340
DIVERSOS $ 2,280,000 $ 2,280,000
TOTAL GASTOS DE ADMON
$ 98,102,162 $ 98,102,162

COSTOS VARIABLES TOTALES $ 899,052,000 $ 899,052,000

GASTOS DE PERSONAL $ 26,400,000 $ 26,400,000
COMISION DE VENTAS $ 870,912,000 $ 870,912,000
DIVERSOS- PUBLICIDAD $ 1,740,000 $ 1,740,000

GRAFICAS POR PRODUCTO

INGRESO POR COMISION ($) Precio de Venta Cantidad

30% $ 1,200,000 15
40% $ 1,200,000 20
100% $ 1,200,000 49
120% $ 1,200,000 59
150% $ 1,200,000 74

$ 100,000,000
$ 90,000,000
$ 80,000,000
Pesos

$ 70,000,000
$ 60,000,000
$ 50,000,000
 $ 100,000,000
$ 90,000,000
$ 80,000,000

Pesos
$ 70,000,000
$ 60,000,000
$ 50,000,000
$ 40,000,000
$ 30,000,000
$ 20,000,000
$ 10,000,000
$-
10 20
 INGRESO TOTAL
$ 1,492,992,000,000,000
$ 1,492,992,000,000,000
-1,492,991,398,502,220
0 0
$ -
$ -
$ -
$ -
$ -
$ -
$ -
$ -
$ -
$ -
Ingreso Total
$ 17,805,611
$ 23,740,814
$ 59,352,036
$ 71,222,443
$ 89,028,054
Punto de Equilibrio
$ 100,000,000
$ 90,000,000
$ 80,000,000
Pesos
$ 70,000,000
$ 60,000,000
$ 50,000,000
% PARTICIPACION COSTOS FIJOS TOTALES COSTOS
VARIABLES
TOTALES
100.0% $ 59,352,000 $ 899,052,000
100.0% $ 59,352,000 $ 899,052,000
136,852,325
$ -
$ -
$ -
$ -
$ -
$ -
$ -
$ -
$ -
$ -
Costos Fijos Costo Variable Unitario Costo Variable Total
$ 59,352,000 $ 1 $ 11
$ 59,352,000 $ 1 $ 14
$ 59,352,000 $ 1 $ 36
$ 59,352,000 $ 1 $ 43
$ 59,352,000 $ 1 $ 54
3; $ 59,352,036
Ingreso Total
Costos Fijos
 Punto de Equilibrio
$ 100,000,000
$ 90,000,000
$ 80,000,000
Pesos

$ 70,000,000
$ 60,000,000 3; $ 59,352,036
Ingreso Total
$ 50,000,000
Costos Fijos
$ 40,000,000
Costo Variable Total
$ 30,000,000
Costo Total
$ 20,000,000
$ 10,000,000
$-
10 20 30 40 50 60 70 80
Cantidades
COSTO VARIABLE Q = COSTOS FIJOS / (PVU- P.E EN Q P*Q=CF+CV
UNITARIO CVU)

$ 1 59,352,000/(1,200,000-1) 49 $ 59,352,036

83 $ 182,600,000
resultado que me dio manual

Costo Total

$ 59,352,011
$ 59,352,014
$ 59,352,036
$ 59,352,043
$ 59,352,054
 P*Q=CF+CV COSTOS CV / CF / (1-COSTOS PRECIO DE
VARIABLES VENTAS VARIABLES / VENTA - COSTO
VENTAS) UNITARIO
VARIABLE

$ 59,352,036 $ 36 0.0% $ 59,352,036 1,199,999=1,200,000-1

$ 183,439,621
do que me dio manual
 PRESUPUESTO

DETALLE Q MENSUAL

INGRESO POR COMISION (%) 10.00%

VENTA TOTAL DE PAQUETES TURISITICOS $ 1,036,800,000

INGRESO POR COMISION ($) $ 103,680,000

CANTIDADES

DETALLE Q MENSUAL
PAQUETES TURISITICOS 864
Total 864

PRECIO DE VENTA
VARIABLE BASE PARA CALCULO
INFLACION

DETALLE VALOR PAQUETE

PAQUETES TURISITICOS $ 1,200,000

DETALLE VENTA MES

PAQUETES TURISITICOS $ 1,036,800,000

Total $ 1,036,800,000
 0 0 0 0
PRESUPUESTO DE VENTAS

VENTA 1 AO VENTA 2 AO VENTA 3 AO VENTA 4 AO

10.00% 10.00% 10.00% 10.00%

$ 12,441,600,000 $ 13,322,880,000 $ 21,696,390,017 $ 23,941,279,789

$ 1,244,160,000 $ 1,332,288,000 $ 2,169,639,002 $ 2,394,127,979

VENTA 1 AO VENTA 2 AO VENTA 3 AO VENTA 4 AO

10,368 10,800 17,064 18,036
10,368 10,800 17,064 18,036

$ 12,441,600,000 $ 13,322,880,000 0.0708333333

1.94% 2.80% 3.07% 4.40%

AO 1 AO 2 AO 3 AO 4
$ 1,200,000 $ 1,233,600 $ 1,271,472 $ 1,327,416

VENTA 1 AO VENTA 2 AO VENTA 3 AO VENTA 4 AO

$ 12,441,600,000 $ 13,322,880,000 $ 21,696,390,017 $ 23,941,279,789

$ 12,441,600,000 $ 13,322,880,000 $ 21,696,390,017 $ 23,941,279,789.45

 0

VENTA 5 AO

10.00%

$ 26,816,383,779

$ 2,681,638,378

VENTA 5 AO
19,332
19,332

4.50%

AO 5
$ 1,387,150

VENTA 5 AO
$ 26,816,383,779

$ 26,816,383,778.53
 PRESUPUESTO MENSUAL DE VENTAS

Asesores Ventas diarias

6 6
PROYECCION
864
MENSUAL

VENTAS
VENTAS UTILIDAD
ESTIMADAS
MES REALIZADAS
ENERO 960 864 96
FEBRERO 340 864 -524
MARZO 865 864 1
ABRIL 900 864 36
MAYO 930 864 66
JUNIO 940 864 76
JULIO 900 864 36
AGOSTO 870 864 6
SEPTIEMBRE 880 864 16
OCTUBRE 862 864 -2
NOVIEMBRE 890 864 26
DICIEMBRE 877 864 13
SUAL DE VENTAS

Das de la Total de semana PROYECCION PRECIO

semana del mes MENSUAL UNITARIO
6 4 864 $ 1,200,000

VALOR
PRECIO DE VALOR TOTAL COMISION DEL
VENTA DEL MES MES
$ 1,200,000 $ 1,152,000,000 $ 115,200,000
$ 1,200,000 $ 408,000,000 $ 40,800,000
$ 1,200,000 $ 1,038,000,000 $ 103,800,000
$ 1,200,000 $ 1,080,000,000 $ 108,000,000
$ 1,200,000 $ 1,116,000,000 $ 111,600,000
$ 1,200,000 $ 1,128,000,000 $ 112,800,000
$ 1,200,000 $ 1,080,000,000 $ 108,000,000
$ 1,200,000 $ 1,044,000,000 $ 104,400,000
$ 1,200,000 $ 1,056,000,000 $ 105,600,000
$ 1,200,000 $ 1,034,400,000 $ 103,440,000
$ 1,200,000 $ 1,068,000,000 $ 106,800,000
$ 1,200,000 $ 1,052,400,000 $ 105,240,000
 2013 2014
1.94% 2.80%

2013
12 GASTOS Vlor mensual Vlor anual
HONORARIOS $ 700,000 $ 8,400,000

Asesoria contable $ 700,000 $ 8,400,000

IMPUESTOS $ 5,150,822

impuesto ica
ingresos $ 1,244,160,000
tarifa 4,14%o (Por mil) 0.00414 $ 5,150,822

Incrementos en Arrendamientos dados por Lonja y de acuerdo a artculo de semana 1 de ago de 201
ARRENDAMIENTOS $ 9,600,000
Arriendo Calle 21 sue 69 C 33 $ 800,000 $ 9,600,000

SEGUROS $0
Seguro contra incendio y terremoto
rotura de maquinaria

3%
Incremento de servicios pblicos de acuerdo a ley 142 de 1994 - tarifas
SERVICIOS $ 950,000 $ 11,400,000
aseo y vigilancia $ 120,000 $ 1,440,000

SERVICIOS PUBLICOS $ 830,000 $ 9,960,000

acueducto y alcantarillado $ 250,000 $ 3,000,000
energia electrica $ 450,000 $ 5,400,000
telefono $ 50,000 $ 600,000
gas $ 80,000 $ 960,000

GASTOS LEGALES $0
registro mercantil

MANTENIMIENTO Y REPARACIONES $ 50,000 $ 200,000

maquinaria y equipo $ 50,000 $ 200,000

DEPRECIACIONES $0 $ 1,719,340
Equipo de Oficina $ 1,719,340
DIVERSOS $ 190,000 $ 2,280,000
elementos aseo y cafeteria $ 40,000 $ 480,000
combustibles y lubricantes $ 150,000 $ 1,800,000

GASTOS $ 38,750,162
GASTOS DE PERSONAL $ 123,840,320
$ 162,590,482

HONORARIOS
IMPUESTOS
ARRENDAMIENTOS
SEGUROS
SERVICIOS
GASTOS LEGALES
MANTENIMIENTO Y REPARACIONES
DEPRECIACIONES
DIVERSOS
 2015 2016 2017
3.07% 4.40% 4.50%

2014 2015 2016 2017

Vlor anual Vlor anual Vlor anual Vlor anual
$ 8,562,960 $ 8,802,723 $ 9,072,966 $ 9,472,177

$ 8,562,960 $ 8,802,723 $ 9,072,966 $ 9,472,177

$ 5,515,672 $ 8,982,305 $ 9,911,690 $ 11,101,983

$ 1,332,288,000 $ 2,169,639,002 $ 2,394,127,979 $ 2,681,638,378

$ 5,515,672 $ 8,982,305 $ 9,911,690 $ 11,101,983

semana 1 de ago de 2014 el arriendo para 2014 se incrementaria en el 1,94% de inflacin.

$ 9,786,240 $ 10,060,255 $ 10,369,105 $ 10,825,345
$ 9,786,240 $ 10,060,255 $ 10,369,105 $ 10,825,345

$0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0

3% 3% 3% 3%

$ 11,742,000 $ 12,094,260 $ 12,457,088 $ 12,830,800

$ 1,483,200 $ 1,527,696 $ 1,573,527 $ 1,620,733

$ 10,258,800 $ 10,566,564 $ 10,883,561 $ 11,210,068

$ 3,090,000 $ 3,182,700 $ 3,278,181 $ 3,376,526
$ 5,562,000 $ 5,728,860 $ 5,900,726 $ 6,077,748
$ 618,000 $ 636,540 $ 655,636 $ 675,305
$ 988,800 $ 1,018,464 $ 1,049,018 $ 1,080,488

$0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0

$ 203,880 $ 209,589 $ 216,023 $ 225,528

$ 203,880 $ 209,589 $ 216,023 $ 225,528

$ 1,719,340 $ 2,379,280 $ 2,379,280 $ 1,310,720

$ 1,719,340 $ 2,379,280 $ 2,379,280 $ 1,310,720
 $ 2,324,232 $ 2,389,310 $ 2,462,662 $ 2,571,019
$ 489,312 $ 503,013 $ 518,455 $ 541,267
$ 1,834,920 $ 1,886,298 $ 1,944,207 $ 2,029,752

$ 39,854,324 $ 44,917,722 $ 46,868,814 $ 48,337,573

$ 128,843,469 $ 134,048,745 $ 139,464,314 $ 145,098,673
$ 168,697,793 $ 178,966,467 $ 186,333,128 $ 193,436,246
CUADRE BALANCE 0 0

616000
72000
AUXILIO DE
PERSONAL SUELDO MENSUAL TRANSPORTE
Gerente $3,000,000 $0

TOTAL ADMITIVOS $3,000,000 $0

Director comercial $1,000,000 $72,000

Vendedor 1 $200,000
Vendedor 2 $200,000
Vendedor 3 $200,000
Vendedor 4 $200,000
Vendedor 5 $200,000
Vendedor 6 $200,000
TOTAL VENTAS $2,200,000 $72,000

TOTAL GASTOS DE PERSONAL $5,200,000 $72,000

TOTAL GASTOS DE PERSOANL $10,400,000 $144,000

1.94%
GASTOS DE PERSONAL ADMITIVO

CONCEPTO TOTAL AO 1
GASTO PERSONAL $ 56,352,000
CESANTIAS $ 3,000,000

TOTAl $ 59,352,000

TOTAL GASTOS DE PERSONA

CONCEPTO TOTAL AO 1
GASTOS PERSONAL ADM $ 56,352,000
GASTOS PERSONAL VTAS $ 16,401,588,448
MOD $ -
TOTAl $ 16,457,940,448

TOTAL CESANTIAS

CONCEPTO TOTAL AO 1

CESANTIAS $ 5,200,000

TOTAl $ 5,200,000
 0 0 0

CEDULA PRESUP

8.50% 12% 5.20%

SALUD PENSIN ARL

$255,000 $360,000 $156,000

$255,000 $360,000 $156,000

$10,660,360 $15,049,920 $6,521,632

$10,592,360 $14,953,920 $6,480,032
$10,592,360 $14,953,920 $6,480,032
$10,592,360 $14,953,920 $6,480,032
$10,592,360 $14,953,920 $6,480,032
$10,592,360 $14,953,920 $6,480,032
$10,592,360 $14,953,920 $6,480,032
$74,214,520 $104,773,440 $45,401,824

$74,469,520 $105,133,440 $45,557,824

$148,939,040 $210,266,880 $91,115,648

2.80% 3.07% 4.40%

TOTAL AO 2 TOTAL AO 3 TOTAL AO 4

$ 57,445,229 $ 59,053,695 $ 60,866,644
$ 3,058,200 $ 3,143,830 $ 3,240,345

$ 60,503,429 $ 62,197,525 $ 64,106,989

TOTAL AO 2 TOTAL AO 3 TOTAL AO 4

$ 57,445,229 $ 59,053,695 $ 60,866,644
$ 16,764,573,171 $ 17,794,014,076 $ 18,450,807,050
$ - $ - $ -
$ 16,822,018,400 $ 17,853,067,771 $ 18,511,673,694

TOTAL AO 2 TOTAL AO 3 TOTAL AO 4

$ 5,300,880 $ 5,449,305 $ 5,616,598

$ 5,300,880 $ 5,449,305 $ 5,616,598

 CEDULA PRESUPUESTAL NOMINA

2% 3% 4%
CAJA DE
SENA ICBF COMPENSACIN
$60,000 $90,000 $120,000

$60,000 $90,000 $120,000

$2,508,320 $3,762,480 $5,016,640

$2,492,320 $3,738,480 $4,984,640
$2,492,320 $3,738,480 $4,984,640
$2,492,320 $3,738,480 $4,984,640
$2,492,320 $3,738,480 $4,984,640
$2,492,320 $3,738,480 $4,984,640
$2,492,320 $3,738,480 $4,984,640
$17,462,240 $26,193,360 $34,924,480

$17,522,240 $26,283,360 $35,044,480

$35,044,480 $52,566,720 $70,088,960

4.50%

TOTAL AO 5
$ 63,544,776
$ 3,382,920

$ 66,927,696

TOTAL AO 5
$ 63,544,776
$ 19,390,160,698
$ -
$ 19,453,705,474

TOTAL AO 5

$ 5,863,729

$ 5,863,729
 8.33% 8.33% 1%

CESANTAS PRIMA INT. DE CESANTAS

$250,000 $250,000 $30,000

$250,000 $250,000 $30,000

$10,457,333 $10,457,333 $1,254,880

$10,384,667 $10,384,667 $1,246,160
$10,384,667 $10,384,667 $1,246,160
$10,384,667 $10,384,667 $1,246,160
$10,384,667 $10,384,667 $1,246,160
$10,384,667 $10,384,667 $1,246,160
$10,384,667 $10,384,667 $1,246,160
$72,765,333 $72,765,333 $8,731,840

$73,015,333 $73,015,333 $8,761,840

$146,030,667 $146,030,667 $17,523,680

GASTO DE PERSONAL DE VENTAS

CONCEPTO
GASTO PERSONAL
COMISIONES
CESANTIAS
TOTAl
 4.17% 56.53%

VACACIONES COMISIONES VENTAS TOTAL COSTO

$125,000 $4,696,000

$125,000 $0 $4,696,000

$5,228,667 $124,416,000 $196,405,565

$5,192,333 $124,416,000 $195,065,579
$5,192,333 $124,416,000 $195,065,579
$5,192,333 $124,416,000 $195,065,579
$5,192,333 $124,416,000 $195,065,579
$5,192,333 $124,416,000 $195,065,579
$5,192,333 $124,416,000 $195,065,579
$36,382,667 $870,912,000 $1,366,799,037

$36,507,667 $870,912,000 $1,371,495,037

$73,015,333 $1,741,824,000 $2,742,990,075

SONAL DE VENTAS

TOTAL AO 1 TOTAL AO 2 TOTAL AO 3

$ 15,530,676,448 $ 15,831,971,571 $ 16,275,266,775
$ 870,912,000 $ 932,601,600 $ 1,518,747,301
$ 2,200,000 $ 2,242,680 $ 2,305,475
$ 16,403,788,448 $ 16,766,815,851 $ 17,796,319,551
TOTAL AO TOTAL CESANTIAS
$56,352,000 $3,000,000

$56,352,000 $3,000,000

$2,356,866,784 $1,000,000 $196,405,565

$2,340,786,944 $200,000 $195,065,579
$2,340,786,944 $200,000
$2,340,786,944 $200,000
$2,340,786,944 $200,000
$2,340,786,944 $200,000
$2,340,786,944 $200,000
$16,401,588,448 $2,200,000

$16,457,940,448 $5,200,000

$32,915,880,896 $10,400,000

TOTAL AO 4 TOTAL AO 5
$ 16,774,917,465 $ 17,513,013,834
$ 1,675,889,585 $ 1,877,146,864
$ 2,376,253 $ 2,480,808
$ 18,453,183,303 $ 19,392,641,506
GASTOS DE PERSONAL ADMINISTRATIVO

No. SALARIO
GASTOS DE PERSONAL OPERARIOS
GERENTE MENSUAL 1 $3,000,000
XXX
XXX
XXX
XXX
XXX
TOTAL NOMINA

CARGA PRESTACIONAL
PRESTACIONES SOCIALES
CESANTIAS 8.33%
INTERESES S/ CESANTIAS 1.00%
PRIMA 8.33%
VACACIONES 4.17%
TOTAL 21.83%

SEGURIDAD SOCIAL
EPS 8.00% 8.00%
PENSION 12.00%
ARL 0.52%

TOTAL 20.52%

PARAFISCALES
SENA 2.00% 2.00%
ICBF 3.00% 3.00%
CCF 4.00%

TOTAL 9.00%

TOTAL CARGA PRESTACIONAL 51.35%

GASTOS DE VENTAS

CONCEPTO TOTAL AO 1
GASTO PERSON $ 54,486,720
CESANTIAS $ 3,000,000

TOTAl $ 57,486,720
INFLACION 1.94%
CESANTIAS
ao 1 ao 2
CESANTIAS $ 3,000,000 $ 3,058,200

total $ 3,000,000 $ 3,058,200

 AUX. TRANSPORTE CARGA PRESTACIONAL

51.35% $1,540,560
51.35% $0
51.35% $0
51.35% $0
51.35% $0
51.35% $0

SI ES RESPONSABLE DE IVA, SE AHORRA:

Gasto por Aportes a Sena, ICBF y EPS sobre salarios de trabajadores que devengan
cada mes valores inferiores a 10 SMMLV

SENA 2%
ICBF 3%
EPS 8%
TOTAL 13%

TOTAL AO 2 TOTAL AO 3 TOTAL AO 4

$ 56,704,330 $ 59,012,196 $ 61,413,992
$ 3,058,200 $ 3,143,830 $ 3,240,345

$ 59,762,530 $ 62,156,025 $ 64,654,337

 2.80% 3.07% 4.40%
CESANTIAS
ao 3 ao 4 ao 5
$ 3,143,830 $ 3,240,345 $ 3,382,920

$ 3,143,830 $ 3,240,345 $ 3,382,920

 TOTAL NOMINA POR TOTAL MES ANUAL
EMPLEADO
$4,540,560 $ 4,540,560 $ 54,486,720
$0 $ - $ -
$0 $ - $ -
$0 $ - $ -
$0 $ - $ -
$0 $ - $ -
$ 4,540,560 $ 54,486,720

TOTAL AO 5
$ 63,913,542
$ 3,382,920

$ 67,296,462
 CESANTIAS

$ 3,000,000
$ -
$ -
$ -
$ -
$ -
$ 3,000,000
 0
GASTOS DE VENTAS
SITUACION ANTES DE INGRESAR EL PROYECTO
No. OPERARIOS SALARIO
GASTOS DE PERSONAL
VENDEDOR 6 $200,000
DIRECTOR COMERCIAL 1 $1,000,000
TOTAL NOMINA

SITUACION DESPUES DE INGRESAR EL PROYECTO A PARTIR 2015

No. OPERARIOS SALARIO
GASTOS DE PERSONAL
VENDEDOR 3 $209,589
DIRECTOR COMERCIAL
TOTAL NOMINA
2013 2014
1.94% 2.80%
200,000 203,880
CARGA PRESTACIONAL
PRESTACIONES SOCIALES
CESANTIAS 8.33%
INTERESES S/ CESANTIAS 1.00%
PRIMA 8.33%
VACACIONES 4.17%
TOTAL 21.83%

SEGURIDAD SOCIAL
EPS 8.00% 8.00%
PENSION 12.00%
ARL 0.52%
0.00%
TOTAL 20.52%

PARAFISCALES
SENA 2.00% 2.00%
ICBF 3.00% 3.00%
CCF 4.00%

TOTAL 9.00%

TOTAL CARGA PRESTACIONAL 51.35%

COMISIONES DE VENTAS No. ASESORES

ASESORES 6
VENTAS ANUALES DE ASESORES
% COMISION SOBRE VENT 7%

% INGRESO POR COMISIO 10%

No. Paquetes mensuales 864
Promedio ventas de paquetes por vendedor 144.00

GASTOS DE VENTAS

CONCEPTO
GASTO PERSONAL
CESANTIAS
COMISIONES
TOTAL

CESANTIAS
ao 1 ao 2
CESANTIAS $ - $ -

total $ - $ -

3000000 3058200
$ 3,000,000 $ 3,058,200
 0 0 0

AUX. TRANSPORTE CARGA PRESTACIONAL

$0
$0

AUX. TRANSPORTE CARGA PRESTACIONAL

$0
$0

2015 2016 2017

3.07% 4.40% 4.50%
209,589 216,023 225,528

AO 1 AO 2 AO 3
6 6 9
$ 12,441,600,000 $ 13,322,880,000 $ 21,696,390,017
$ 870,912,000 $ 932,601,600 $ 1,518,747,301

$ 1,244,160,000 $ 1,332,288,000 $ 2,169,639,002

 900 1,422 1,503
150.00 237.00 167.00

TOTAL AO 1 TOTAL AO 2 TOTAL AO 3

$ 26,400,000 $ 27,474,480 $ 36,137,882
$ - $ - $ -
$ 870,912,000 $ 932,601,600 $ 1,518,747,301
$ 897,312,000 $ 960,076,080 $ 1,554,885,184

ANTIAS
ao 3 ao 4 ao 5
$ - $ - $ -

$ - $ - $ -

3143829.6 3240345.16872 3382920.35614368

$ 3,143,830 $ 3,240,345 $ 3,382,920
 0

TOTAL NOMINA POR TOTAL MES ANUAL

EMPLEADO
$200,000 $ 1,200,000 $ 14,400,000
$1,000,000 $ 1,000,000 $ 12,000,000
$ 2,200,000 $ 26,400,000

TOTAL NOMINA POR TOTAL MES ANUAL

EMPLEADO
$209,589 $ 628,766 $ 7,545,191
$0 $ - $ -
$ 628,766 $ 7,545,191

AO 4 AO 5
9 9
$ 23,941,279,789 $ 26,816,383,779
$ 1,675,889,585 $ 1,877,146,864

$ 2,394,127,979 $ 2,681,638,378
 1,611
179.00

TOTAL AO 4 TOTAL AO 5
$ 37,608,694 $ 39,139,368
$ - $ -
$ 1,675,889,585 $ 1,877,146,864
$ 1,713,498,279 $ 1,916,286,233
 CESANTIAS

$ -

CESANTIAS

$ -
 FLUJO DE EFECTIVO
PERIODO Ao 1

SALDO INICIAL DE CAJA $ 10,000,000

INGRESOS
INGRESOS POR COMISION $ 1,244,160,000
APORTE DE SOCIOS
PRESTAMO $ 5,000,000

TOTAL INGRESOS $ 1,249,160,000

EGRESOS
GASTOS DE PERSONAL ADM $ 56,352,000
HONORARIOS $ 8,400,000
IMPUESTOS $ 5,150,822
ARRENDAMIENTOS $ 9,600,000
SEGUROS $ -
SERVICIO ASEO $ 1,440,000
ACUEDUCTO Y ALCANTARILLADO $ 3,000,000
ENERGIA ELECTRICA $ 5,400,000
TELEFONO $ 600,000
GAS $ 960,000
GASTOS LEGALES $ -
MANTENIMIENTO Y REPARACIONES $ 200,000
DIVERSOS $ 2,280,000
PAGO DE CESANTIAS
GASTOS DE PERSONAL VTAS $ 897,312,000
DIVERSOS - PUBLICIDAD Y PROPAGANDA $ 1,740,000
GASTOS FINANCIEROS $ 1,164,161
PAGO OBLIGACION FINANCIERA $ 1,258,393
PAGO IMPUESTO DE RENTA

INVERSION EN ACTIVOS FIJOS $ 9,806,400

TOTAL EGRESOS $ 1,004,663,776

SALDO FINAL DE CAJA $ 254,496,224

$ -
FLUJO DE EFECTIVO
Ao 2 Ao 3 Ao 4 Ao 5

$ 254,496,224 $ 462,471,201 $ 897,722,278 $ 1,341,628,879

$ 1,332,288,000 $ 2,169,639,002 $ 2,394,127,979 $ 2,681,638,378

$ 1,332,288,000 $ 2,169,639,002 $ 2,394,127,979 $ 2,681,638,378

$ 57,445,229 $ 59,053,695 $ 60,866,644 $ 63,544,776

$ 8,562,960 $ 8,802,723 $ 9,072,966 $ 9,472,177
$ 5,515,672 $ 8,982,305 $ 9,911,690 $ 11,101,983
$ 9,786,240 $ 10,060,255 $ 10,369,105 $ 10,825,345
$ - $ - $ - $ -
$ 1,483,200 $ 1,527,696 $ 1,573,527 $ 1,620,733
$ 3,090,000 $ 3,182,700 $ 3,278,181 $ 3,376,526
$ 5,562,000 $ 5,728,860 $ 5,900,726 $ 6,077,748
$ 618,000 $ 636,540 $ 655,636 $ 675,305
$ 988,800 $ 1,018,464 $ 1,049,018 $ 1,080,488
$ - $ - $ - $ -
$ 203,880 $ 209,589 $ 216,023 $ 225,528
$ 2,324,232 $ 2,389,310 $ 2,462,662 $ 2,571,019
$ 3,000,000 $ 3,058,200 $ 3,143,830 $ 3,240,345
$ 960,076,080 $ 1,554,885,184 $ 1,713,498,279 $ 1,916,286,233
$ 1,773,756 $ 1,808,167 $ 1,843,245 $ 1,879,004
$ 792,481 $ 311,021 $ - $ -
$ 1,630,073 $ 2,111,533 $ - $ -
$ 61,460,419 $ 67,321,983 $ 126,379,846 $ 141,952,663

$ - $ 3,299,700 $ - $ -

$ 1,124,313,022 $ 1,734,387,924 $ 1,950,221,378 $ 2,173,929,874

$ 462,471,201 $ 897,722,278 $ 1,341,628,879 $ 1,849,337,384

$ - $ - $ - $ -
 SOCIEDAD DE PANTALONES Y L
$ -

ESTADO DE RESULTADOS

AO 1
INGRESOS OPERACIONALES

INGRESOS POR COMISION $ 1,244,160,000

UTILIDAD BRUTA $ 1,244,160,000

GASTOS OPERACIONALES

GASTOS DE PERSONAL $ 59,352,000

HONORARIOS $ 8,400,000
IMPUESTOS $ 5,150,822
ARRENDAMIENTOS $ 9,600,000
SEGUROS $ -
SERVICIOS $ 11,400,000
GASTOS LEGALES $ -
MANTENIMIENTO Y REPARACIONES $ 200,000
DEPRECIACIONES $ 1,719,340
DIVERSOS $ 2,280,000
TOTAL GASTOS DE ADMON $ 98,102,162

GASTOS DE VENTAS

GASTOS DE PERSONAL $ 897,312,000

DIVERSOS $ 1,740,000
TOTAL GASTOS DE VENTAS $ 899,052,000

TOTAL GASTOS $ 997,154,162

UTILIDAD OPERACIONAL $ 247,005,838

INGRESOS NO OPERACIONALES $ -
GASTOS NO OPERACIONALES $ 1,164,161

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS $ 245,841,677

IMPUESTO DE RENTA $ 61,460,419

NO IMPUESTO CREE $ -

UTILIDAD ANTES DE RESERVA $ 184,381,258

RESERVA LEGAL $ 18,438,126

UTILIDAD NETA $ 165,943,132

UTILIDAD NETA PROMEDIO MES $ 13,828,594
SOCIEDAD DE PANTALONES Y LTDA.
$ - $ - $ - $ -

ESTADO DE RESULTADOS

AO2 AO 3 AO 4 AO 5

$ 1,332,288,000 $ 2,169,639,002 $ 2,394,127,979 $ 2,681,638,378

$ 1,332,288,000 $ 2,169,639,002 $ 2,394,127,979 $ 2,681,638,378

$ 60,503,429 $ 62,197,525 $ 64,106,989 $ 66,927,696

$ 8,562,960 $ 8,802,723 $ 9,072,966 $ 9,472,177
$ 5,515,672 $ 8,982,305 $ 9,911,690 $ 11,101,983
$ 9,786,240 $ 10,060,255 $ 10,369,105 $ 10,825,345
$ - $ - $ - $ -
$ 11,742,000 $ 12,094,260 $ 12,457,088 $ 12,830,800
$ - $ - $ - $ -
$ 203,880 $ 209,589 $ 216,023 $ 225,528
$ 1,719,340 $ 2,379,280 $ 2,379,280 $ 1,310,720
$ 2,324,232 $ 2,389,310 $ 2,462,662 $ 2,571,019
$ 100,357,753 $ 107,115,247 $ 110,975,803 $ 115,265,269

$ 960,076,080 $ 1,554,885,184 $ 1,713,498,279 $ 1,916,286,233

$ 1,773,756 $ 1,808,167 $ 1,843,245 $ 1,879,004
$ 961,849,836 $ 1,556,693,350 $ 1,715,341,525 $ 1,918,165,237

$ 1,062,207,589 $ 1,663,808,597 $ 1,826,317,328 $ 2,033,430,506

$ 270,080,411 $ 505,830,404 $ 567,810,651 $ 648,207,872

$ - $ - $ - $ -
$ 792,481 $ 311,021 $ - $ -

$ 269,287,930 $ 505,519,384 $ 567,810,651 $ 648,207,872

$ 67,321,983 $ 126,379,846 $ 141,952,663 $ 162,051,968

$ - $ - $ - $ -

$ 201,965,948 $ 379,139,538 $ 425,857,989 $ 486,155,904

$ 20,196,595 $ 37,913,954 $ 42,585,799 $ 48,615,590

$ 181,769,353 $ 341,225,584 $ 383,272,190 $ 437,540,313

$ 15,147,446 $ 28,435,465 $ 31,939,349 $ 36,461,693
este valor representa el ao o se deja mensual pues como todo lo estamos haciendo anual .
ESTE VALOR SALE DE 288 PAQUETES MENSUALES
CADA UNO A $2,200,000, DA $633,600,000 POR 12
AOS = $7,603,200,000 Y SE LE SACA EL 10% QUE
ES LA COMISION DANDO ASI 760,320,000. eSTE
ULTIMO VALOR QUE ES EL 10% ES EL INGRESO POR
COMISION. POR TANTO ESTA BIEN Y ES ANUAL.

7% 63% 10% 12% #VALUE!

Este valor no se como sale exactamente

CORRESPONDE AL 10% DE LA
UTILIDAD NETA, ES UNA
APROPIACION PARA proteger el
capital de la sociedad ante
eventuales prdidas. Por tal
razn, el nico uso que se le
puede dar a las reservas, el para
enjugar las prdidas que sufra
CORRESPONDE AL 10% DE LA
UTILIDAD NETA, ES UNA
APROPIACION PARA proteger el
capital de la sociedad ante
eventuales prdidas. Por tal
razn, el nico uso que se le
puede dar a las reservas, el para
enjugar las prdidas que sufra
la sociedad.
 SOCIEDAD DE PAN
Empresa Se
Nit: 9
Analis
P
$ -

ESTADO DE RESULTADOS

2013 %
INGRESOS OPERACIONALES

INGRESOS POR COMISION $ 1,244,160,000 100%

UTILIDAD BRUTA $ 1,244,160,000 100%

GASTOS OPERACIONALES

GASTOS DE PERSONAL $ 59,352,000 5%

HONORARIOS $ 8,400,000 1%
IMPUESTOS $ 5,150,822 0%
ARRENDAMIENTOS $ 9,600,000 1%
SEGUROS $ - 0%
SERVICIOS $ 11,400,000 1%
GASTOS LEGALES $ - 0%
MANTENIMIENTO Y REPARACIONES $ 200,000 0%
DEPRECIACIONES $ 1,719,340 0%
DIVERSOS $ 2,280,000 0%
TOTAL GASTOS DE ADMON $ 98,102,162 8%

GASTOS DE VENTAS

GASTOS DE PERSONAL $ 897,312,000 72%

DIVERSOS $ 1,740,000 0%
TOTAL GASTOS DE VENTAS $ 899,052,000 72%

TOTAL GASTOS $ 997,154,162 80%

UTILIDAD OPERACIONAL $ 247,005,838 20%

INGRESOS NO OPERACIONALES $ - 0%
GASTOS NO OPERACIONALES $ 1,164,161 0%

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS $ 245,841,677 20%

IMPUESTO DE RENTA $ 61,460,419 5%

NO IMPUESTO CREE $ - 0%

UTILIDAD ANTES DE RESERVA $ 184,381,258 15%

RESERVA LEGAL $ 18,438,126 1%

UTILIDAD NETA $ 165,943,132 13%

UTILIDAD NETA PROMEDIO MES $ 13,828,594 1%

$ 165,943,132
0
SOCIEDAD DE PANTALONES Y LTDA.
Empresa Services Center Ltda
Nit: 900548213-2
Analisis Vertical
Periodo
$ - $ - $ -

2014 % 2015 % 2016 %

$ 1,332,288,000 100% $ 2,169,639,002 100% $ 2,394,127,979 100%

$ 1,332,288,000 100% $ 2,169,639,002 100% $ 2,394,127,979 100%

$ 60,503,429 5% $ 62,197,525 3% $ 64,106,989 3%

$ 8,562,960 1% $ 8,802,723 0% $ 9,072,966 0%
$ 5,515,672 0% $ 8,982,305 0% $ 9,911,690 0%
$ 9,786,240 1% $ 10,060,255 0% $ 10,369,105 0%
$ - 0% $ - 0% $ - 0%
$ 11,742,000 1% $ 12,094,260 1% $ 12,457,088 1%
$ - 0% $ - 0% $ - 0%
$ 203,880 0% $ 209,589 0% $ 216,023 0%
$ 1,719,340 0% $ 2,379,280 0% $ 2,379,280 0%
$ 2,324,232 0% $ 2,389,310 0% $ 2,462,662 0%
$ 100,357,753 8% $ 107,115,247 5% $ 110,975,803 5%

$ 960,076,080 72% $ 1,554,885,184 72% $ 1,713,498,279 72%

$ 1,773,756 0% $ 1,808,167 0% $ 1,843,245 0%
$ 961,849,836 72% $ 1,556,693,350 72% $ 1,715,341,525 72%

$ 1,062,207,589 80% $ 1,663,808,597 77% $ 1,826,317,328 76%

$ 270,080,411 20% $ 505,830,404 23% $ 567,810,651 24%

$ - 0% $ - 0% $ - 0%
$ 792,481 0% $ 311,021 0% $ - 0%

$ 269,287,930 20% $ 505,519,384 23% $ 567,810,651 24%

$ 67,321,983 5% $ 126,379,846 6% $ 141,952,663 6%

$ - 0% $ - 0% $ - 0%

$ 201,965,948 15% $ 379,139,538 17% $ 425,857,989 18%

$ 20,196,595 2% $ 37,913,954 2% $ 42,585,799 2%

$ 181,769,353 14% $ 341,225,584 16% $ 383,272,190 16%

$ 15,147,446 1% $ 28,435,465 1% $ 31,939,349 1%

$ 181,769,353 $ 341,225,584 $ 383,272,190

0 0 0
$ -

2017 %

ESTE VALOR SALE DE 288 PAQUETES MENSUALE

CADA UNO A $2,200,000, DA $633,600,000 POR
$ 2,681,638,378 100% 12 AOS = $7,603,200,000 Y SE LE SACA EL 10%
QUE ES LA COMISION DANDO ASI 760,320,000.
$ 2,681,638,378 100% eSTE ULTIMO VALOR QUE ES EL 10% ES EL
INGRESO POR COMISION. POR TANTO ESTA BIE
ES ANUAL.

$ 66,927,696 2%
$ 9,472,177 0%
$ 11,101,983 0%
$ 10,825,345 0%
$ - 0%
$ 12,830,800 0%
$ - 0%
$ 225,528 0%
$ 1,310,720 0%
$ 2,571,019 0%
$ 115,265,269 4%

$ 1,916,286,233 71%
$ 1,879,004 0%
$ 1,918,165,237 72%

$ 2,033,430,506 76%

$ 648,207,872 24%

$ - 0%
$ - 0%

$ 648,207,872 24%

$ 162,051,968 6%

$ - 0%

$ 486,155,904 18%
$ 48,615,590 2% CORRESPONDE AL 10% DE LA
UTILIDAD NETA, ES UNA
APROPIACION PARA proteger el
$ 437,540,313 16% capital de la sociedad ante
eventuales prdidas. Por tal
razn, el nico uso que se le
$ 36,461,693 1% puede dar a las reservas, el para
enjugar las prdidas que sufra
la sociedad.
$ 437,540,313
0
OR SALE DE 288 PAQUETES MENSUALES
O A $2,200,000, DA $633,600,000 POR
= $7,603,200,000 Y SE LE SACA EL 10%
A COMISION DANDO ASI 760,320,000.
MO VALOR QUE ES EL 10% ES EL
POR COMISION. POR TANTO ESTA BIEN Y
.
 $ - $ -

ESTADO DE RESULTADOS
2013 2014
INGRESOS OPERACIONALES

INGRESOS POR COMISION $ 1,244,160,000 $ 1,332,288,000

UTILIDAD BRUTA $ 1,244,160,000 $ 1,332,288,000

GASTOS OPERACIONALES

GASTOS DE PERSONAL $ 59,352,000 $ 60,503,429

HONORARIOS $ 8,400,000 $ 8,562,960
IMPUESTOS $ 5,150,822 $ 5,515,672
ARRENDAMIENTOS $ 9,600,000 $ 9,786,240
SEGUROS $ - $ -
SERVICIOS $ 11,400,000 $ 11,742,000
GASTOS LEGALES $ - $ -
MANTENIMIENTO Y REPARACIONES $ 200,000 $ 203,880
DEPRECIACIONES $ 1,719,340 $ 1,719,340
DIVERSOS $ 2,280,000 $ 2,324,232
TOTAL GASTOS DE ADMON $ 98,102,162 $ 100,357,753

GASTOS DE VENTAS

GASTOS DE PERSONAL $ 897,312,000 $ 960,076,080

DIVERSOS $ 1,740,000 $ 1,773,756
TOTAL GASTOS DE VENTAS $ 899,052,000 $ 961,849,836

TOTAL GASTOS $ 997,154,162 $ 1,062,207,589

UTILIDAD OPERACIONAL $ 247,005,838 $ 270,080,411

INGRESOS NO OPERACIONALES $ - $ -
GASTOS NO OPERACIONALES $ 1,164,161 $ 792,481

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS $ 245,841,677 $ 269,287,930

IMPUESTO DE RENTA $ 61,460,419 $ 67,321,983

UTILIDAD ANTES DE RESERVA $ 184,381,258 $ 201,965,948

RESERVA LEGAL $ 18,438,126 $ 20,196,595

UTILIDAD NETA $ 165,943,132 $ 181,769,353

UTILIDAD NETA PROMEDIO MES $ 13,828,594 $ 15,147,446

$ 165,943,132 $ 181,769,353
0 0
 SOCIEDAD DE PANTALONES Y LTDA.
Empresa Services Cen
Nit: 900548213-2
Analisis Horizont
Periodo
$ - $ -

ESTADO DE RESULTADOS

(2013 - 2014)$ % 2014 2015

$ 88,128,000 7% $ 1,332,288,000 $ 2,169,639,002

$ 88,128,000 7% $ 1,332,288,000 $ 2,169,639,002

$ 1,151,429 2% $ 60,503,429 $ 62,197,525

$ 162,960
$ 364,850
$ 186,240
$ -
$ 342,000
$ -
$ 3,880
$ -
$ 44,232
$ 2,255,591
2% $ 8,562,960 $ 8,802,723
7% $ 5,515,672 $ 8,982,305
2% $ 9,786,240 $ 10,060,255
0% $ - $ -
3% $ 11,742,000 $ 12,094,260
0% $ - $ -
2% $ 203,880 $ 209,589
0% $ 1,719,340 $ 2,379,280
2% $ 2,324,232 $ 2,389,310
2% $ 100,357,753 $ 107,115,247

$ 62,764,080 7% $ 960,076,080 $ 1,554,885,184

$ 33,756
$ 62,797,836
$ -
$ 65,053,427
$ -
$ 23,074,573
2% $ 1,773,756 $ 1,808,167
7% $ 961,849,836 $ 1,556,693,350
0%
7% $ 1,062,207,589 $ 1,663,808,597
0%
9% $ 270,080,411 $ 505,830,404

0% $ - $ -
$ (371,680) -32% $ 792,481 $ 311,021

$ 23,446,253 10% $ 269,287,930 $ 505,519,384

$ 5,861,563 10% $ 67,321,983 $ 126,379,846

$ 17,584,690 10% $ 201,965,948 $ 379,139,538

$ 1,758,469 10% $ 20,196,595 $ 37,913,954

$ 15,826,221 10% $ 181,769,353 $ 341,225,584

$ 1,318,852 10% $ 15,147,446 $ 28,435,465

$ 181,769,353 $ 341,225,584
0 0
D DE PANTALONES Y LTDA.
Empresa Services Center Ltda
Nit: 900548213-2
Analisis Horizontal
Periodo
$ - $ -

TADO DE RESULTADOS

(2014- 2015)$ % 2015 2016

$ 837,351,002 63% $ 2,169,639,002 $ 2,394,127,979

$ 837,351,002 63% $ 2,169,639,002 $ 2,394,127,979

$ 1,694,096 3% $ 62,197,525 $ 64,106,989

$ 239,763 3% $ 8,802,723 $ 9,072,966
$ 3,466,633 63% $ 8,982,305 $ 9,911,690
$ 274,015 3% $ 10,060,255 $ 10,369,105
$ - 0% $ - $ -
$ 352,260 3% $ 12,094,260 $ 12,457,088
$ - 0% $ - $ -
$ 5,709 3% $ 209,589 $ 216,023
$ 659,940 38% $ 2,379,280 $ 2,379,280
$ 65,078 3% $ 2,389,310 $ 2,462,662
$ 6,757,494 7% $ 107,115,247 $ 110,975,803

$ 594,809,104 62% $ 1,554,885,184 $ 1,713,498,279

$ 34,411 2% $ 1,808,167 $ 1,843,245
$ 594,843,514 62% $ 1,556,693,350 $ 1,715,341,525

$ 601,601,008 57% $ 1,663,808,597 $ 1,826,317,328

$ 235,749,993 87% $ 505,830,404 $ 567,810,651

$ - 0% $ - $ -
$ (481,460) -61% $ 311,021 $ -

$ 236,231,453 88% $ 505,519,384 $ 567,810,651

$ 59,057,863 88% $ 126,379,846 $ 141,952,663

$ 177,173,590 88% $ 379,139,538 $ 425,857,989

$ 17,717,359 88% $ 37,913,954 $ 42,585,799

$ 159,456,231 88% $ 341,225,584 $ 383,272,190

$ 13,288,019 88% $ 28,435,465 $ 31,939,349

$ 341,225,584 $ 383,272,190
0 0
 $ - $ -

(2015 - 2016) $ % 2016 2017

$ 224,488,977 10% $ 2,394,127,979 $ 2,681,638,378

$ 224,488,977 10% $ 2,394,127,979 $ 2,681,638,378

$ 1,909,464 3% $ 64,106,989 $ 66,927,696

$ 270,244
$ 929,384
$ 308,850
$ -
$ 362,828
$ -
$ 6,434
$ -
$ 73,352
$ 3,860,556
3% $ 9,072,966 $ 9,472,177
10% $ 9,911,690 $ 11,101,983
3% $ 10,369,105 $ 10,825,345
0% $ - $ -
3% $ 12,457,088 $ 12,830,800
0% $ - $ -
3% $ 216,023 $ 225,528
0% $ 2,379,280 $ 1,310,720
3% $ 2,462,662 $ 2,571,019
4% $ 110,975,803 $ 115,265,269

$ 158,613,096 10% $ 1,713,498,279 $ 1,916,286,233

$ 35,078 2% $ 1,843,245 $ 1,879,004
$ 158,648,174 10% $ 1,715,341,525 $ 1,918,165,237

$ 162,508,730 10% $ 1,826,317,328 $ 2,033,430,506

$ 61,980,247 12% $ 567,810,651 $ 648,207,872

$ - 0% $ - $ -
$ (311,021) -100% $ - $ -

$ 62,291,268 12% $ 567,810,651 $ 648,207,872

$ 15,572,817 12% $ 141,952,663 $ 162,051,968

$ 46,718,451 12% $ 425,857,989 $ 486,155,904

$ 4,671,845 12% $ 42,585,799 $ 48,615,590

$ 42,046,606 12% $ 383,272,190 $ 437,540,313

$ 3,503,884 12% $ 31,939,349 $ 36,461,693

$ 383,272,190 $ 437,540,313
0 0
(2016-2017)$ %

287,510,399 12%

287,510,399 12%

2,820,708 4%
399,211 4%
1,190,293 12%
456,241 4%
0 0%
373,713 3%
0 0%
9,505 4%
-1,068,560 -45%
108,357 4%
4,289,466 4%

202,787,953 12%
35,759 2%
202,823,712 12%

207,113,179 11%

80,397,220 14%

0 0%
0 0%

80,397,220 14%

20,099,305 14%

60,297,915 14%

6,029,792 14%
CORRESPONDE AL 10% DE LA
UTILIDAD NETA, ES UNA
APROPIACION PARA proteger el
capital de la sociedad ante
eventuales prdidas. Por tal
razn, el nico uso que se le
 CORRESPONDE AL 10% DE LA
UTILIDAD NETA, ES UNA
54,268,124 14% APROPIACION PARA proteger el
capital de la sociedad ante
eventuales prdidas. Por tal
4,522,344 14% razn, el nico uso que se le
puede dar a las reservas, el para
enjugar las prdidas que sufra la
sociedad.
ESTE VALOR SALE DE 288 PAQUETES MENSUALES
CADA UNO A $2,200,000, DA $633,600,000 POR 12
AOS = $7,603,200,000 Y SE LE SACA EL 10% QUE
ES LA COMISION DANDO ASI 760,320,000. eSTE
ULTIMO VALOR QUE ES EL 10% ES EL INGRESO POR
COMISION. POR TANTO ESTA BIEN Y ES ANUAL.

ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
CAJA Y BANCOS
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES
ACTIVO NO CORRIENTE
MUEBLES Y ENSERES
EQUIPO DE COMPUTO
MENOS DEPRECIACION ACUMULADA
TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES
TOTAL ACTIVO
PASIVOS
PASIVO CORRIENTE
PROVISION IMPUESTO DE RENTA
CESANTIAS POR PAGAR
TOTAL PASIVO CORRIENTE
PASIVOS NO CORRIENTE
OBLIGACIONES FINANCIERAS
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE
TOTAL PASIVO
PATRIMONIO
CAPITAL SOCIAL
RESERVA LEGAL
UTILIDADES RETENIDAS
UTILIDAD DEL EJERCICIO
TOTAL PATRIMONIO
TOTAL PASIVO + PATRIMONIO
DIFERENCIA
$ -
BALANCE
AO 1
$ 254,496,224
$ 254,496,224
$ 9,806,400
$ -
$ 1,719,340
$ 8,087,060
$ 262,583,284
$ 61,460,419
$ 3,000,000
$ 64,460,419
$ 3,741,607
$ 3,741,607
$ 68,202,026
$ 10,000,000
$ 18,438,126
$ 165,943,132
$ 194,381,258
$ 262,583,284
$ -
$ - $ - $ - $ -

BALANCE
AO 2 AO 3 AO 4 AO 5

$ 462,471,201 $ 897,722,278 $ 1,341,628,879 $ 1,849,337,384

$ 462,471,201 $ 897,722,278 $ 1,341,628,879 $ 1,849,337,384

$ 9,806,400 $ 9,806,400 $ 9,806,400 $ 9,806,400

$ - $ 3,299,700 $ 3,299,700 $ 3,299,700
$ 3,438,680 $ 5,817,960 $ 8,197,240 $ 9,507,960
$ 6,367,720 $ 7,288,140 $ 4,908,860 $ 3,598,140

$ 468,838,921 $ 905,010,418 $ 1,346,537,739 $ 1,852,935,524

$ 67,321,983 $ 126,379,846 $ 141,952,663 $ 162,051,968

$ 3,058,200 $ 3,143,830 $ 3,240,345 $ 3,382,920
$ 70,380,183 $ 129,523,675 $ 145,193,008 $ 165,434,888

$ 2,111,533 $ - $ - $ -
$ 2,111,533 $ - $ - $ -

$ 72,491,716 $ 129,523,675 $ 145,193,008 $ 165,434,888

$ 10,000,000 $ 10,000,000 $ 10,000,000 $ 10,000,000

$ 38,634,721 $ 76,548,674 $ 119,134,473 $ 167,750,064
$ 165,943,132 $ 347,712,485 $ 688,938,069 $ 1,072,210,258
$ 181,769,353 $ 341,225,584 $ 383,272,190 $ 437,540,313

$ 396,347,205 $ 775,486,743 $ 1,201,344,731 $ 1,687,500,635

$ 468,838,921 $ 905,010,418 $ 1,346,537,739 $ 1,852,935,524

$ - $ - $ - $ -
valor que no supe como se realizo
$ -

Este valor salio del prestamo que se realizo en la empresa y se le aplica ls tablas de amortizacion, cierto

no pude hallarlo
realmente no se como
salio
 Empresa Services Center L
Nit: 900548213-2
Analisis Vertical
Periodo 2014 - 2013
$ 3,000,000 $ 3,058,200

BALANCE
$ 2,013 % $ 2,014

ACTIVO

ACTIVO CORRIENTE
CAJA Y BANCOS $ 254,496,224 96.9% $ 462,471,201
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES $ 254,496,224 96.9% $ 462,471,201

ACTIVO NO CORRIENTE
MUEBLES Y ENSERES $ 9,806,400 3.7% $ 9,806,400
EQUIPO DE COMPUTO $ - 0.0% $ -
MENOS DEPRECIACION ACUMULADA $ 1,719,340 0.7% $ 3,438,680
TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES $ 8,087,060 3.1% $ 6,367,720

TOTAL ACTIVO $ 262,583,284 100.0% $ 468,838,921

PASIVOS

PASIVO CORRIENTE
PROVISION IMPUESTO DE RENTA $ 61,460,419 94.3% $ 67,321,983
TOTAL PASIVO CORRIENTE $ 61,460,419 94.3% $ 67,321,983

PASIVOS NO CORRIENTE
OBLIGACIONES FINANCIERAS $ 3,741,607 5.7% $ 2,111,533
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE $ 3,741,607 5.7% $ 2,111,533

TOTAL PASIVO $ 65,202,026 100.0% $ 69,433,516

PATRIMONIO

CAPITAL SOCIAL $ 10,000,000 5.1% $ 10,000,000

RESERVA LEGAL $ 18,438,126 9.5% $ 38,634,721
UTILIDADES RETENIDAS 0.0% $ 165,943,132
UTILIDAD DEL EJERCICIO $ 165,943,132 85.4% $ 181,769,353
TOTAL PATRIMONIO $ 194,381,258 100.0% $ 396,347,205

TOTAL PASIVO + PATRIMONIO $ 259,583,284 $ 465,780,721

DIFERENCIA $ 3,000,000 $ 3,058,200
mpresa Services Center Ltda
Nit: 900548213-2
Analisis Vertical
Periodo 2014 - 2013
$ 3,143,830 $ 3,240,345 $ 3,382,920

% $ 2,015 % $ 2,016 % $ 2,017

98.6% $ 897,722,278 99.2% $ 1,341,628,879 99.6% $ 1,849,337,384

98.6% $ 897,722,278 99.2% $ 1,341,628,879 99.6% $ 1,849,337,384

2.1% $ 9,806,400 1.1% $ 9,806,400 0.7% $ 9,806,400

0.0% $ 3,299,700 0.4% $ 3,299,700 0.2% $ 3,299,700
0.7% $ 5,817,960 0.6% $ 8,197,240 0.6% $ 9,507,960
1.4% $ 7,288,140 0.8% $ 4,908,860 0.4% $ 3,598,140

100.0% $ 905,010,418 100.0% $ 1,346,537,739 100.0% $ 1,852,935,524

97.0% $ 126,379,846 100.0% $ 141,952,663 100.0% $ 162,051,968

97.0% $ 126,379,846 100.0% $ 141,952,663 100.0% $ 162,051,968

3.0% $ - 0.0% $ - 0.0% $ -

3.0% $ - 0.0% $ - 0.0% $ -

100.0% $ 126,379,846 100.0% $ 141,952,663 100.0% $ 162,051,968

2.5% $ 10,000,000 1.3% $ 10,000,000 0.8% $ 10,000,000

9.7% $ 76,548,674 9.9% $ 119,134,473 9.9% $ 167,750,064
41.9% $ 347,712,485 44.8% $ 688,938,069 57.3% $ 1,072,210,258
45.9% $ 341,225,584 44.0% $ 383,272,190 31.9% $ 437,540,313
0.0% 0.0% 0.0%
100.0% $ 775,486,743 100.0% $ 1,201,344,731 100.0% $ 1,687,500,635

$ 901,866,589 $ 1,343,297,394 $ 1,849,552,603

$ 3,143,830 $ 3,240,345 $ 3,382,920
 %

99.8%
99.8%

0.5%
0.2%
0.5%
0.2%

100.0%

100.0%
100.0%

0.0%
0.0%
0.0%

100.0%

0.6%
9.9%
63.5%
25.9%
0.0%
100.0%
 $ - $ -

BALANCE
2013 2014

ACTIVO

0
0 $ 254,496,224 $ 462,471,201
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES $ 254,496,224 $ 462,471,201

ACTIVO NO CORRIENTE
MUEBLES Y ENSERES $ 9,806,400 $ 9,806,400
EQUIPO DE COMPUTO $ - $ -
MENOS DEPRECIACION ACUMULADA $ 1,719,340 $ 3,438,680
TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES $ 8,087,060 $ 6,367,720

TOTAL ACTIVO $ 262,583,284 $ 468,838,921

PASIVOS

PASIVO CORRIENTE
PROVISION IMPUESTO DE RENTA $ 61,460,419 $ 67,321,983
CESANTIAS POR PAGAR $ 3,000,000 $ 3,058,200
TOTAL PASIVO CORRIENTE $ 64,460,419 $ 70,380,183

PASIVOS NO CORRIENTE
OBLIGACIONES FINANCIERAS $ 3,741,607 $ 2,111,533
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE $ 3,741,607 $ 2,111,533

TOTAL PASIVO $ 68,202,026 $ 72,491,716

PATRIMONIO

CAPITAL SOCIAL $ 10,000,000 $ 10,000,000

RESERVA LEGAL $ 18,438,126 $ 38,634,721
UTILIDADES RETENIDAS $ - $ 165,943,132
UTILIDAD DEL EJERCICIO $ 165,943,132 $ 181,769,353
$ - $ -
TOTAL PATRIMONIO $ 194,381,258 $ 396,347,205

TOTAL PASIVO + PATRIMONIO $ 262,583,284 $ 468,838,921

DIFERENCIA $ - $ -
 Empresa Services Center Ltda
Nit: 900548213-2
Analisis Horizontal
Periodo
$ - $ -

(2013 - 2014)$ % 2014 2015 (2014- 2015)$ %

$ 207,974,978 82% $ 462,471,201 $ 897,722,278 $ 435,251,077 94%

$ 207,974,978 82% $ 462,471,201 $ 897,722,278 $ 435,251,077 94%

$ - 0% $ 9,806,400 $ 9,806,400 $ - 0%
$ - 0% $ - $ 3,299,700 $ 3,299,700 0%
$ 1,719,340 100% $ 3,438,680 $ 5,817,960 $ 2,379,280 69%
$ (1,719,340) -21% $ 6,367,720 $ 7,288,140 $ 920,420 14%
0%
$ 206,255,638 79% $ 468,838,921 $ 905,010,418 $ 436,171,497 93%

$ 5,861,563 10% $ 67,321,983 $ 126,379,846 $ 59,057,863 88%

$ 58,200 2% $ 3,058,200 $ 3,143,830 $ 85,630 3%
$ 5,919,763 9% $ 70,380,183 $ 129,523,675 $ 59,143,493 84%

$ (1,630,073) -44% $ 2,111,533 $ - $ (2,111,533) -100%

$ (1,630,073) -44% $ 2,111,533 $ - $ (2,111,533) -100%

$ 4,289,690 6% $ 72,491,716 $ 129,523,675 $ 57,031,960 79%

$ - 0% $ 10,000,000 $ 10,000,000 0%
$ 20,196,595 110% $ 38,634,721 $ 76,548,674 $ 37,913,954 98%
$ 165,943,132 0% $ 165,943,132 $ 347,712,485 $ 181,769,353 110%
$ 15,826,221 10% $ 181,769,353 $ 341,225,584 $ 159,456,231 88%
$ - $ -
$ 201,965,948 104% $ 396,347,205 $ 775,486,743 $ 379,139,538 96%

$ 206,255,638 79% $ 468,838,921 $ 905,010,418 $ 436,171,497 93%

$ - $ - $ - 0%
$ - $ - $ -

2015 2016 (2015 - 2016) $ % 2016

$ 897,722,278 $ 1,341,628,879 $ 443,906,601 49% $ 1,341,628,879

$ 897,722,278 $ 1,341,628,879 $ 443,906,601 49% $ 1,341,628,879

$ 9,806,400 $ 9,806,400 $ - 0% $ 9,806,400

$ 3,299,700 $ 3,299,700 $ - 0% $ 3,299,700
$ 5,817,960 $ 8,197,240 $ 2,379,280 41% $ 8,197,240
$ 7,288,140 $ 4,908,860 $ (2,379,280) -33% $ 4,908,860

$ 905,010,418 $ 1,346,537,739 $ 441,527,321 49% $ 1,346,537,739

$ 126,379,846 $ 141,952,663 $ 15,572,817 12% $ 141,952,663

$ 3,143,830 $ 3,240,345 $ 96,516 3% $ 3,240,345
$ 129,523,675 $ 145,193,008 $ 15,669,333 12% $ 145,193,008

$ - $ - $ - 0% $ -
$ - $ - $ - 0% $ -

$ 129,523,675 $ 145,193,008 $ 15,669,333 12% $ 145,193,008

$ 10,000,000 $ 10,000,000 $ - 0% $ 10,000,000

$ 76,548,674 $ 119,134,473 $ 42,585,799 56% $ 119,134,473
$ 347,712,485 $ 688,938,069 $ 341,225,584 98% $ 688,938,069
$ 341,225,584 $ 383,272,190 $ 42,046,606 12% $ 383,272,190
$ - $ - $ -
$ 775,486,743 $ 1,201,344,731 $ 425,857,989 55% $ 1,201,344,731

$ 905,010,418 $ 1,346,537,739 $ 441,527,321 49% $ 1,346,537,739

$ - $ - $ -
$ -

2017 (2016 - 2017)$ %

$ 1,849,337,384 $ 507,708,504 38%

$ 1,849,337,384 $ 507,708,504 38%

$ 9,806,400 $ - 0%
$ 3,299,700 $ - 0%
$ 9,507,960 $ 1,310,720 16%
$ 3,598,140 $ (1,310,720) -27%

$ 1,852,935,524 $ 506,397,784 38%

$ 162,051,968 $ 20,099,305 14%

$ 3,382,920 $ 142,575 4%
$ 165,434,888 $ 20,241,880 14%

$ - $ - 0%
$ - $ - 0%

$ 165,434,888 $ 20,241,880 14%

$ 10,000,000 $ - 0%
$ 167,750,064 $ 48,615,590 41%
$ 1,072,210,258 $ 383,272,190 56%
$ 437,540,313 $ 54,268,124 14%
$ -
$ 1,687,500,635 $ 486,155,904 40%

$ 1,852,935,524 $ 506,397,784 38%

$ - $ -
 Ao 1 Ao 3
ACTIVOS
Activos Corrientes
Caja $ 254,496,224 $ 897,722,278
Inventario Final de Mercanca #REF! #REF!

Activos Fijos
Muebles y Enceres $ 9,806,400 $ 9,806,400
(Depreciacin Acumulada) $ 1,719,340 $ 5,817,960

PASIVOS
Pasivos Corrientes
Proveedores #REF! #REF!
Provisin Impuesto de Renta $ 61,460,419 $ 126,379,846
Obligaciones Financieras a Corto Plazo $ - $ -
Cesantas por Pagar $ 3,000,000 $ 3,143,830

Pasivos No Corrientes
Obligaciones Financieras a Largo Plazo $ 3,741,607 $ -

PATRIMONIO
Capital Social $ 10,000,000 $ 10,000,000
Reserva Legal $ 18,438,126 $ 76,548,674
Utilidad Retenida $ - $ 347,712,485
Utilidad Del Ejercicio $ 165,943,132 $ 341,225,584

INFLACIN
 Variacin Fuente Uso Ao 3
Subi Baj
-$ 643,226,055 -$ 643,226,055 $ 897,722,278
#REF! #REF! #REF!

$ 9,806,400
$ 4,098,620 $ 4,098,620 $ 5,817,960

#REF! #REF! #REF!

$ 64,919,427 $ 64,919,427 $ 126,379,846
$ - $ - $ -
$ 143,830 $ 143,830 $ 3,143,830

-$ 3,741,607 -$ 3,741,607 $ -

$ 10,000,000
$ 58,110,549 $ 58,110,549 $ 76,548,674
$ 347,712,485 $ 347,712,485 $ 347,712,485
$ 175,282,452 $ 175,282,452 $ 341,225,584
TOTAL #REF! #REF!
 Ao 5 Variacin Fuente
Subi Baj
$ 1,849,337,384 -$ 951,615,105
#REF! #REF!

$ 9,806,400
$ 9,507,960 $ 3,690,000 $ 3,690,000

#REF! #REF! #REF!

$ 162,051,968 $ 35,672,122 $ 35,672,122
$ - $ -
$ 3,382,920 $ 239,091 $ 239,091

$ - $ - $ -

$ 10,000,000
$ 167,750,064 $ 91,201,389 $ 91,201,389
$ 1,072,210,258 $ 724,497,774 $ 724,497,774
$ 437,540,313 $ 96,314,730 $ 96,314,730
TOTAL #REF!
 Uso

-$ 951,615,105
#REF!

$ -

#REF!
 TABLA DE AMORTIZACION
PRESTAMO $ 5,000,000
PLAZO 36
TASA 2.18%
CUOTA MES $ 201,879.50
MES INTERESES ABONO A CAPITAL CUOTA SALDO
0 $ 5,000,000
1 $ 109,000 $ 92,880 $ 201,880 $ 4,907,120
2 $ 106,975 $ 94,904 $ 201,880 $ 4,812,216
3 $ 104,906 $ 96,973 $ 201,880 $ 4,715,243
4 $ 102,792 $ 99,087 $ 201,880 $ 4,616,156
5 $ 100,632 $ 101,247 $ 201,880 $ 4,514,909
6 $ 98,425 $ 103,454 $ 201,880 $ 4,411,454
7 $ 96,170 $ 105,710 $ 201,880 $ 4,305,744
8 $ 93,865 $ 108,014 $ 201,880 $ 4,197,730
9 $ 91,511 $ 110,369 $ 201,880 $ 4,087,361
10 $ 89,104 $ 112,775 $ 201,880 $ 3,974,586
11 $ 86,646 $ 115,234 $ 201,880 $ 3,859,352
12 $ 84,134 $ 117,746 $ 201,880 $ 3,741,607
13 $ 81,567 $ 120,312 $ 201,880 $ 3,621,294
14 $ 78,944 $ 122,935 $ 201,880 $ 3,498,359
15 $ 76,264 $ 125,615 $ 201,880 $ 3,372,744
16 $ 73,526 $ 128,354 $ 201,880 $ 3,244,390
17 $ 70,728 $ 131,152 $ 201,880 $ 3,113,238
18 $ 67,869 $ 134,011 $ 201,880 $ 2,979,227
19 $ 64,947 $ 136,932 $ 201,880 $ 2,842,295
20 $ 61,962 $ 139,917 $ 201,880 $ 2,702,377
21 $ 58,912 $ 142,968 $ 201,880 $ 2,559,410
22 $ 55,795 $ 146,084 $ 201,880 $ 2,413,325
23 $ 52,610 $ 149,269 $ 201,880 $ 2,264,056
24 $ 49,356 $ 152,523 $ 201,880 $ 2,111,533
25 $ 46,031 $ 155,848 $ 201,880 $ 1,955,685
26 $ 42,634 $ 159,246 $ 201,880 $ 1,796,440
27 $ 39,162 $ 162,717 $ 201,880 $ 1,633,723
28 $ 35,615 $ 166,264 $ 201,880 $ 1,467,458
29 $ 31,991 $ 169,889 $ 201,880 $ 1,297,569
30 $ 28,287 $ 173,592 $ 201,880 $ 1,123,977
31 $ 24,503 $ 177,377 $ 201,880 $ 946,600
32 $ 20,636 $ 181,244 $ 201,880 $ 765,356
33 $ 16,685 $ 185,195 $ 201,880 $ 580,162
34 $ 12,648 $ 189,232 $ 201,880 $ 390,930
35 $ 8,522 $ 193,357 $ 201,880 $ 197,572
36 $ 4,307 $ 197,572 $ 201,880 $ -
 SERVICES

Indicador Formula Resultado ao 1 Resultado ao 2

Activo
Razn Corriente Corriente/Pasivo $ 2.78 $ 5.16
Corriente
Activo Corriente -
Prueba cida Inventarios/Pasivo $ 2.69 $ 5.25
Corriente

(Activo Corriente -
Capital Neto de
Inventarios) - Pasivo $ 99,759,680.36 $ 250,478,230.59
Trabajo
Corriente
IN
Indicador Formula Resultado ao 1 Resultado ao 2

Margen Bruto de Utilidad Bruta/Ventas

135790% 1561%
Utilidad Netas * 100

Rentabilidad Utilidad Neta/Ventas

10000% 13202%
Sobre Ventas Netas*100

Rotacin de Ventas Netas/

0.53 0.69
Activos Activo Total

INDIC
Indicador Formula Resultado ao 1 Resultado ao 2
Total Pasivo /
Apalancamiento 56% 31%
Patrimonio

Pasivo Total con

Endeudamiento $ 0.36 $ 0.44
Terceros/Activo Total

Pasivo Total con

Autonoma 56% 31%
Terceros/Patrimonio

Indice de Pasivo
Desarrollo de Corriente/Pasivo 0.94 1.20
Nuevos Productos Total con Terceros

IND
Indicador Formula Resultado ao 1 Resultado ao 2

Rentabilidad del Utilidad Neta

82% 108%
patrimonio /Patrimonio Total

Rentabilidad Utilidad Neta /

916% 1210%
Capital Capital
 Utilidad Bruta
Margen Bruto 1358% 1561%
/Ventas Netas

Gastos Admon y
Gastos Admon y
Ventas / Ventas 107% 110%
Ventas
Netas

Margen Utildad Operacional /

167% 220%
Operacional Ventas

Rentabilidad Neta
de Ventas Utilidad neta / Ventas 1200% 1584%
(Margen Neto)

Rentabilidad Utilidad
Operacional del Operacional / 167% 220%
Patrimonio Patrimonio
Ventas/Activos * UAII
/ Ventas * Activo/
Rentabilidad
Patrimonio * UAI / 0% 0%
Financiera
UAII * Utilidad Neta /
UAI
 SERVICES CENTER LTDA INDICADORES FINANCIEROS
INDICADORES DE LIQUIDEZ
Resultado ao 3 Resultado ao 4 Resultado ao 5

$ 13.34 $ 21.65 $ 31.70

$ 13.83 $ 22.73 $ 33.47

$ 756,008,856.70 $ 1,280,803,133.05 $ 1,913,626,335.62

INDICADORES DE EFICIENCIA

2997% 3512% 4106%

38215% 46872% 56900%

2.01 2.46 2.99

INDICADORES DE ENDEUDAMIENTO

32% 22% 17%

$ 1.15 $ 1.40 $ 1.69

32% 22% 17%

3.20 3.90 4.71

INDICADORES DE RENTABILIDAD

313% 384% 466%

3501% 4295% 5213%

2997% 3512% 4106%

121% 127% 132%

634% 777% 944%

4586% 5625% 6828%

634% 777% 944%

0% 0% 0%
 Analisis

Como se observa en la tabla la empresa en primer su rentabilidad del activo no

es muy alta en comparacion en al ao 2 que evidencia un aumento de $5,16 con
relacin al ao 4 y cinco.
Esta razon indica que por cada peso de duda, la empresa dispone en forma
inmediata en el primer ao de $ para cubrir los Pasivos a corto plazo. Teniendo
en cuenta para los aos 2, 3,4 y 5 la empresa tiene en forma inmediata $ para
cancelarla.
Como se puede observar el capital de trabajo aumento con respecto a ao 5, se
puede concluir que los comportamientos comporativamente altos en los aos
tres, cuatro y cinco estableciendo una variacion de $ 1.913.626.335.62

Analisis
Para la empresa se puede concluir que para el aos 1, 2,3,4 y 5 la utilidad bruta
es de -1358% ,- 1561%, -2997%,- 3512% y 4106%respectivamente por lo cual
se observa que se puede cubrir los gastos operaciones y no operacionales.
La empresa Services Center Ltda cuenta con una margen bruta de utilidad,
rentabilidad sobre ventas y rotacion de activos mas alta en el ao 5 con una
diferencia elevada notable, gracias a su crecimiento comercial
En la medida que se concentra la deuda en el pasivo corriente con un resultado
mayor que uno se atenta contra la liquidez y si la concentracion es menor que
uno se presenta mayor solvencia y el manejo del endeudamiento es a mas largo
plazo.

Interpretacin
Para la empresa no presenta un nivel de endeudamiento alto es decir que para
los aos y para el ao 1 ya que tiene un incremento de 56% mientras en el
En los cinco
resultado del primeros
ao 2 , 3,aos
4, 5 se observa que
compromete a lalaempresa
emrpresadisminuyen
no presenta
enriesgos
15%.
financieros a corto plazo debido a que la calidad de la deuda se mantine estable
entre $0.36, $0.44 , $1.15, $1,40 y $ 1.69 para asi cumplir los pagos en los
terminos establecidos.
La empresa tiene un 17% de compromiso del patrimonio de los asociados con
respecto al de los acreedores, como tambien el grado de riesgo de cada de cada
una de las partes que financian las operaciones.
En la medida que se concentra la deuda en el pasivo corriente con un resultado
mayor que uno se atenta contra la liquidez y si la concentracion es menor que
uno se presenta mayor solvencia y el manejo del endeudamiento es a mas largo
plazo.

Interpretacin
Para interpretar la Rentabilidad del patrimonio se puede concluir que para los
aos 1, ao 2 , aos 3, aos 4 y 5 fue de un 82%,108%,313%, 384% y 466%
que se puede decir que en cada ao aumento entre 30% al 100% en el
transcurso de los ao hubo un aumento en la rentabilidad.
Para la empresa hay un grado de rendimiento ms alto en el ao 5 con un
-5213% a diferencia de los aoa anteriores que tiene un -4295%, 3501%, 1210%
y elultimo con una baja de 916%.
Teniendo en cuenta los cinco aos en analisis, la empresa genera una utilidad
bruta del -4106% ya que por cada paquete turistico vendido se refleja en las
ventas.
Para la empresa la participacion de los gastos administrativos y ventas sobre las
ventas fue de un -107% para el primer ao, en suguendo ao 110% , en el tercer
ao 121%, en el cuarto ao127% y en ao cinco 132% y teniendo en cuenta
que disminuyo un -20% para invertir en los gastos de ventas.
Se puede observar que la empresa para el primer ao genero una utilidad
operacional de 167% y para el segundo ao se incremento a un 220%, para el
tercer ao un 634% para el tercer ao un777% y en el ao cinco un 944% es
decir que la empresa tiene un lucrativo en si mismo.
Como se puede observar las ventas en la empresa para el ao 1, ao 2, ao3,
ao 4 y ao 5 generaron un 35% y 100% de utilidad respectivamente tambien se
refleja el aumento de un ao a otro en utilidad que es de un 95%, y a pesar del
aumento en los costos de venta y en los gastos en ventas crecio lo suficiente
para asumir el aumento.
Para la empresa Services Center Ltda hubo un rendimiento positivo entre los 5
aos con un 94% a diferencia del ao 1 el cual arroj un 167% de rentabilidad,
hubo un incremento del 10%.

Segn estos resultados que arroj la frmula dice que la empresa en el ao 1 y

ao 2 no obtuvieron un beneficio generado por la inversin realizada.
 Indicadores de Liquidez
Indicador Formula Resultado

Razn Corriente Activo Corriente/Pasivo Corriente 407%

Activo Corriente -
Prueba cida 385%
Inventarios/Pasivo Corriente

Activo Corriente - Inventarios

Capital Neto de Trabajo 19438125760%
/Pasivo Corriente
Indicadores de Eficiencia
Indicador Formula Resultado
Margen Bruto de
Utilidad Bruta/Ventas Netas * 100 74975%
Utilidad

Rentabilidad Sobre
Utilidad Neta/Ventas Netas*100 10000%
Ventas

Ventas Netas/
Rotacin de Activos 63%
Activo Total
Indicadores de Endeudamiento
Indicador Formula Resultado
Apalancamiento Total Pasivo / Patrimonio 35%
Pasivo Total con Terceros/Activo
Endeudamiento 26%
Total

Pasivo Total con

Autonoma 35%
Terceros/Patrimonio

Indice de Desarrollo de Pasivo Corriente/Pasivo Total con

95%
Nuevos Productos Terceros

Indicadores de Actividad
Indicador Formula Resultado
Cuentas por Cobrar*360/Ventas
No. Das cartera a mano 0%
Netas
Rotacin de Cartera 360/N. de Cartera a Mano 0%

Costo de ventas/Inventario Total

Rotacin de Inventarios 0%
Promedio

Rotacin Activos Fijos Ventas netas/Activo fijo bruto 65%

Rotacin Activo Total Ventas Netas/Activo Total Bruto 63%

Rotacin del Capital de Ventas Netas/ Activo Corriente -
-6446041855%
Trabajo Pasivo Corriente
 Total a Pagar Promedio/Compras
Rotacin Proveedores -
a Crdito periodo
Indicadores de Rentabilidad
Indicador Formula Resultado
Rentabilidad del
Utilidad Neta /Patrimonio Total 85%
patrimonio
Rentabilidad Capital Utilidad Neta / Capital 1659%
Margen Bruto Utilidad Bruta /Ventas Netas 750%
Gastos Admon y Ventas / Ventas
Gastos Admon y Ventas 542%
Netas
Margen Operacional Utildad Operacional / Ventas 149%
Rentabilidad Neta de
Utilidad neta / Ventas 1200%
Ventas (Margen Neto)
Rentabilidad
Operacional del Utilidad Operacional / Patrimonio 127%
Patrimonio
Ventas/Activos * UAII / Ventas *
Rentabilidad Financiera Activo/ Patrimonio * UAI / UAII * ?
Utilidad Neta / UAI
icadores de Liquidez
Interpretacin
Indica la capacidad que tiene la empresa para cumplir con sus obligacio- nes financieras,
deudas o pasivos a corto plazo. Al dividir el activo corrien- te entre el pasivo corriente,
sabremos cuantos activos corrientes tendremos para cubrir o respaldar esos pasivos
exigibles a corto plazo.
Revela la capacidad de la empresa para cancelar sus obligaciones co- rrientes, pero sin
contar con la venta de sus existencias, es decir, bsica- mente con los saldos de efectivo,
el producido de sus cuentas por cobrar, sus inversiones temporales y algn otro activo de
fcil liquidacin que pueda haber, diferente a los inventarios.
Muestra el valor que le quedara a la empresa, despus de haber pagado sus pasivos de
corto plazo, permitiendo a la Gerencia tomar decisiones de inversinn temporal
cadores de Eficiencia
Interpretacin
Por cada peso vendido, cunto se genera para cubrir los gastos operacionales y no
operacionales
Es la reacin que existe de las utilidades despues de ingresos y egresos no
operacionales e impuestos, que pueden contribuir o restar capacidad para producir
rentabilidad sobre las ventas
Es un indicador de productividad. Mide cuntos pesos genera cada peso invertido en
activo total.
dores de Endeudamiento
Interpretacin
La empresa tiene comprometido en XX veces
Por cada peso invertido en activos, cunto est financiado por terceros y qu garanta
est presentando la empresa a los acreedores.
Mide el grado de compromiso del patrimonio de los asociados con respecto al de los
acreedores, como tambin el grado de riesgo de cada una de las partes que financian las
operaciones.
Se interpreta diciendo que en la medida que se concentra la deuda en el pasivo corriente
con un resultado mayor que uno (1) se atenta contra la liquidez, y si la concentracin es
menor que uno (1) se presenta mayor solvencia y el manejo del endeudamiento es a ms
largo plazo.
icadores de Actividad
Interpretacin
la empresa demora XX das en recuperar la cartera

La empresa roto su cartera xxx veces, es decir que el valor en Cuentas por Cobrar
XXXX los convirti a efectivo 4.2 veces
Veces: La rotacion de inventarios es el induicador que nos permite saber el numero de
veces en que el inventario es realizado en un periodo determinado. Nos permite identificar
cuantas veces el invetario se convierte en dinero o en cuentas por cobrar.

vendi $XXX por cada peso invertido en activos fijos.

por cada peso invertido en los activos totales, la empresa vendi en $xxxx
Los pasivos corrientes hacen referencia a los pasivos que la empresa debe pagar en un
plazo igual o inferior a un ao y en este caso los activos corrientes, que son susceptibles
de convertirse en dinero en efectivo en un periodo inferior a un ao.
 El crdito es una operacin financiera donde una persona presta una cantidad ... un pago
menor al total facturado en el perodo, se efectua el primedio a pagar, sobre la compra a
credito.
adores de Rentabilidad
Interpretacin
La rentabilidad del patrimonio bruto fue de XX%
el rendimiento del capital es del XXX%
Por cada peso vendido, la empresa genera una utilidad bruta del XXX%
la empresa, debe invertir en gastos de ventas y administracin, el XXX%
Indica si el negocio es o no lucrativo, en s mismo, independientemente de la forma como
ha sido financiado.
la empresa gener una utilidad operacional, equivalente alXXX% sobre las ventas

Permite identificar la rentabilidad que le ofrece a los socios o accionistas el capital que
han invertido en la empresa, sin tomar en cuenta los gastos financieros ni de impuestos y
participacin de trabajadores.

Mide el beneficio neto (deducidos los gastos financieros, impuestos y participacin de

trabajadores) generado en relacin a la inversin de los propietarios de la empresa.
1801
24801
76