Hay que asegurar la irreversibilidad de la poltica econmica del pas

Financiamiento Nacional Sector Turismo

Gua de Proyectos de Inversin Sector Turismo
(Instalacin, construccin, ampliacin, adquisicin de activos fijos)

La presente Gua tiene la finalidad de explicar cmo se deben elaborar los Proyectos de Inversin
que acompaarn las solicitudes de financiamiento del sector turismo, a ser consignadas en el Banco
de Desarrollo Econmico y Social de Venezuela (Bandes).

Dichos proyectos debern estar enmarcados en los lineamientos estratgicos del Plan de Desarrollo
Econmico y Social de la Nacin 2013-2019, en los sectores y en las partidas financiables que se
indican a continuacin, sin menoscabo de cualquier otra alternativa que resulte aprobada por el
Directorio Ejecutivo de Bandes:

Turismo Comprende:

Posadas.

Hoteles.

Hatos

Parques Temticos

Paradores y Campamentos Tursticos

Empresa de Transporte Turstico (excepto agencias de viajes,

operadores tursticos y hotelera de tiempo compartidos)

Las partidas financiables de carcter referencial sern: adquisicin de bienes de uso (terreno,
edificaciones, unidades de transporte tursticos, maquinarias, equipos, dotacin de mobiliarios), obras
civiles para infraestructura tursticas, capital de trabajo (materia prima, insumos, mano de obra y
otros gastos necesarios, de acuerdo al ciclo del negocio), activos intangibles (costos de organizacin,
patentes, instalacin, puesta en marcha, estudios y asistencia tcnica), pago de pasivos bancarios,
desarrollo de software, entre otros.

Para la presentacin del proyecto, se recomienda la divisin del mismo en captulos, tal como se
seala seguidamente:

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1. Identificacin del proponente

Proporcionar la informacin general de la Persona Jurdica solicitante del Financiamiento

indicando:

Persona Jurdica
Razn Social: Se refiere al nombre con que est registrada la empresa o cooperativa en el
Registro correspondiente. Ejemplo Posada Misia Jacinta, C.A..
Denominacin Comercial: Se refiere al nombre con que se conoce comercialmente a la
empresa o cooperativa.
Siglas: Se refiere a la abreviatura de la razn social. Ejemplo: FIGYC C.A
RIF: Indicar el Nmero del Registro de Informacin Fiscal.
Nmero de SUNACOOP: En caso de Cooperativas, indicar el nmero de registro en la
Sunacoop.
Direccin: Sealar la direccin (urbanizacin/ barrio, calle, avenida o callejn; nmero y
nombre de casa/edificio/galpn, piso, punto de referencia, parroquia, municipio, ciudad,
estado), telfono, fax y correo electrnico.
Coordenadas georeferenciales: identificacin a travs de coordenada UTM de los
linderos de la unidad productiva
Representante Legal: Indicar nombres y apellidos, nmero de cdula de identidad, nmero
de RIF, cargo, direccin (completa tal como aparece en los recibos de pago de servicios),
telfono, fax y correo electrnico.
Registro Mercantil o Civil: Indicar los datos de registro de la organizacin, nmero, tomo,
protocolo, objeto social, duracin de la organizacin, fecha de vencimiento de la Junta
Directiva o Consejo de Administracin, fecha de cierre del ejercicio, nombre completo del
registro mercantil o civil, as como todos los registros realizados desde la constitucin de la
empresa o cooperativa hasta la fecha de presentacin del proyecto ante Bandes.
Composicin Accionaria: Identificacin de los accionistas indicando nombres y apellidos,
nmero de cdula de identidad, nmero de RIF, nmero de acciones y porcentaje.
Igualmente, se debe indicar el capital social, suscrito y pagado en bolvares fuertes. Cuando
uno o varios accionistas sean Personas Jurdicas, se deber sealar a su vez todos los
accionistas de stas con sus nombres y apellidos, nmero de cdula de identidad, nmero
de RIF, nmero de acciones y porcentaje. En caso de las cooperativas los datos de los
asociados.
Junta Directiva o Consejo de Administracin Vigente y Estructura Organizativa:
Indicar el nombre, nmero de cdula de identidad y cargo de los miembros de la Junta
Directiva o del Consejo de Administracin. Anexar el Organigrama estructural y funcional de
la empresa o cooperativa.
Persona Contacto: Indicar nombres y apellidos, nmero de cdula de identidad, direccin
(completa tal como aparece en los recibos de pago de servicios), telfono, fax y correo
electrnico.

Adems de todos los datos de identificacin, se debe detallar la experiencia que posee con
relacin al proyecto.

Sealar las empresas relacionadas, alianzas con otras organizaciones, explicando la naturaleza
esencial de la relacin y detallando como pueden agregar valor al proyecto. (Si aplica).

2. Identificacin de la propuesta

Indicar el nombre del proyecto y el objeto del mismo, es decir, si se pretende lograr una
instalacin, ampliacin, reactivacin, remodelacin

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3. Resumen ejecutivo del proyecto

3.1 Descripcin de la actividad a realizar: Describir brevemente los aspectos relevantes del
proyecto, donde se indique la tecnologa, mano de obra a utilizar y cobertura geogrfica.

3.2 Justificacin: Presentar las razones que motivaron la necesidad de formular y llevar a cabo
la iniciativa de inversin.

Dentro de la justificacin del proyecto se debe indicar la concordancia o relacin del mismo
con: el Plan de Desarrollo Econmico y Social de la Nacin 2013-2019 y las polticas y
lineamientos de los ministerios u organismos rectores de la actividad econmica a realizar.
Incorporar informacin relacionada si el proyecto est motivado a cumplir con rdenes de
compra y/o cartas de intencin de compra, as como si se encuentra argumentando por
pruebas de mercado, funcionamiento de prototipos, certificaciones de calidad, expresiones de
inters de organismos pblicos, posibilidades de enlazar con los programas de compra del
Estado o cualquier otro documento que apoye la pertinencia y ejecucin del proyecto.

3.3 Monto solicitado: Indicar la suma en bolvares del financiamiento que se est solicitando a
Bandes y las partidas a financiar.

3.4 Impacto social: Resumen del impacto social del proyecto.

4. Estudio del mercado

4.1 Descripcin del servicio, caractersticas y usos: Descripcin detallada de los servicios a
ofrecer, especificando niveles de calidad, caractersticas de funcionamiento, identificando
actividades, tipos de cliente a atender, ventajas competitivas, necesidades que satisface,
preferencia del consumidor niveles de calidad y caractersticas de operacin.

4.2 Oferta: Realizar un anlisis de la oferta del servicio, lo que involucra: competidores, precios,
calidad, funcionamiento y garanta de suministro de servicio, evaluando el comportamiento y
proyeccin de la oferta.

Capacidad utilizada en
Direccin y unidades
Empresa Tipo de servicio
telfono
(si se dispone informacin)

4.3 Demanda: Indicar los actuales y/o potenciales clientes, cuantificando la demanda real y
futura, as como el nivel de aceptacin del servicio a ofrecer. Sealar la estimacin de la
demanda total.

Direccin y
Empresa Servicios Cantidades
telfono

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4.4 Mercado potencial para el proyecto: Comparar la proyeccin de la demanda del producto
en estudio con la de la oferta total, determinando el mercado potencial del proyecto. Realizar
las proyecciones del mercado potencial, justificando las premisas utilizadas y presentando la
base histrica. Sealar el destino de la produccin en lo referente al mercado interno y/o
externo.

En caso de presentar los datos de mercado, los mismo pudiesen estar sustentados con
estadsticas oficiales o fuentes reconocidas, en los casos de recurrir al mtodo de encuestas
o focus group, se deben anexar las planillas personalizadas de las mismas, con nmeros
telefnicos a los efectos de corroborar su veracidad.

Cuando se realicen clculos o estimaciones propias deben ser debidamente explicadas y

sustentadas.

OFERTA DEMANDA
AO MERCADO POTENCIAL
(Unds) (Unds)
1
2
3

El mercado potencial es la diferencia entre la oferta y la demanda.

Nota: en el caso de que el mercado potencial est cuantificado a travs de cartas de

intencin, emplear el siguiente cuadro, suministrando la siguiente informacin:

Tipo de servicio Cliente Potencial Cantidad Precio

4.5 Precio: Identificar el precio del servicio, con base en la estructura de costos y margen de
ganancia, apegado al estricto cumplimiento de la Ley de Costos y Precios Justos.

Tipo de Servicio Precio de Proyecto Precio de la competencia

4.6 Comercializacin: Describir los sistemas de comercializacin de los servicios considerados

en el proyecto.

5. Estudio tcnico

5.1 Tamao y localizacin: Se refiere a detallar el lugar donde se ejecutara el proyecto, los
mximos beneficios que se obtenga en relacin a los costos de produccin y distribucin,
teniendo en cuenta que el sitio ofrezca las mejores condiciones para la ubicacin del proyecto
bien sea un espacio rural o urbano, as como mencionar los aspectos favorables a la ubicacin
tales como: ubicacin de los consumidores o usuarios, localizacin de la materia prima y
dems insumos, vas de comunicacin, tipos de transportes, servicios pblicos, polticas,
planes o programas de desarrollo de la zona, condiciones climticas, ambientales, suelos,

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ubicacin de la competencia, limitaciones tecnolgicas, consideraciones ecolgicas, entre

otras.

5.2 Descripcin y distribucin del servicio: Indicar la distribucin de las habitaciones

(sencillas, dobles, mltiples) y espacios sociales (piscina, centro de convenciones,
restaurante, instalaciones deportivas, etc.). Asimismo, indicar el porcentaje de ocupacin, de
acuerdo a las temporadas y a la regin en la cual se desarrollar la unidad de negocio.

Si se trata del sub-sector transporte turstico, sealar el nmero de viajes y rutas a recorrer,
cronograma de mantenimiento de los vehculos, capacidad de pasajeros, caractersticas de
las unidades, flete, etc.

5.3 Organizacin: Sealar los requerimientos de recursos humanos para llevar a cabo el
proyecto, conforme a la curva de aprendizaje, estructura organizacional y funcional, sueldos
y salarios y dems beneficios adicionales a los establecidos en la Ley.

5.4 Estructura de egresos: Detallar y justificar los costos y gastos de operacin, as como los
gastos de administracin y ventas.

Gasto anual
Gastos operacionales
(Bs)
Alquiler 0,00
Servicio de Electricidad 0,00
Servicio Telefnico y de Agua 0,00
Combustible 0,00
Mantenimiento 0,00
Otros 0,00
Total 0,00
El nombre de las partidas es slo referencial

5.5 Estructura de ingresos (Capacidad de Servicios Estimada)

Indicar la capacidad de produccin instalada y utilizada, a la que se llegar despus de ejecutado el
proyecto.
Adems, se debe sealar el ritmo de su utilizacin gradual (curva de aprendizaje) durante el perodo
de estudio e indicar el nmero de turnos y das laborales por ao, as como los supuestos y bases
para el clculo de la capacidad.
La capacidad de produccin debe relacionarse sealando el volumen mximo en unidades fsicas y
en forma porcentual, conforme al siguiente formato, la cual deber estar debidamente justificada
mediante nota explicativa en base a la cantidad de trabajadores, turnos de trabajo.

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Capacidad Mxima Capacidad Utilizada

Servicios Unidad de Instalada 100% (Anual) (Anual)
(Identifique) medida
Expresar en Expresar en
Expresar en Nmeros
Nmeros Porcentaje

Nota: las unidades de medida pueden ser para el caso turstico: nmero de pasajeros
(transporte), plaza/cama (hospedaje), platos y bebidas (restaurant) u otra conveniente de
acuerdo a la naturaleza del proyecto.
Los ingresos del proyecto se obtienen del producto de la cantidad de servicios a generar por
cada ao del proyecto y su precio.

INGRESOS DEL PROYECTO

AO CAPACIDAD UTILIZADA PRECIO INGRESO TOTAL

5.6 Organizacin: Sealar los requerimientos de recursos humanos para llevar a cabo el proyecto,
conforme a la curva de aprendizaje de la capacidad de produccin, estructura organizacional y
funcional, sueldos y salarios y dems beneficios adicionales a los establecidos en la Ley.
Sueldo Total
Cantidad Cantidad a
Mano de Obra Directa Base Aportes
actual generar
mensual anuales
Cargo 1 0 0 0 0
Cargo 2 0 0 0 0
Cargo 3 0 0 0 0
Total 0 0 0 0

Sueldo Total
Cantidad Cantidad a
Mano de Obra Indirecta Base Aportes
actual generar
mensual anuales
Cargo 1 0 0 0 0
Cargo 2 0 0 0 0
Cargo 3 0 0 0 0
Total 0 0 0 0

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Sueldo Total
Mano de Obra Cantidad Cantidad a
Base Aportes
Administracin y Ventas actual generar
mensual anuales
Cargo 1 0 0 0 0
Cargo 2 0 0 0 0
Cargo 3 0 0 0 0
Total 0 0 0 0
6. Estudio de ingeniera (Obras civiles)
En caso de que el proyecto contemple ampliaciones, mejoras o construccin, se deber realizar una
descripcin de la infraestructura que se plantea construir o refaccionar, que incluya la memoria
descriptiva y cronograma de ejecucin de las obras; en el entendido que la construccin slo ser
financiada cuando se trate de infraestructuras necesarias para la realizacin de las actividades
productivas anteriormente sealadas y que se requerir un aporte propio en esta partida. No se
financiarn los movimientos de tierra y obras de urbanismo.

7. Impacto ambiental
Si el proyecto a desarrollar afecta el ecosistema, describir el marco regulatorio de la actividad
objeto de financiamiento con base a normativa establecida por sus organismos tales como:
Ministerio del Poder Popular para el Ambiente.
Instituto Nacional de Parques (Inparques), especialmente para aquellos proyectos situados en
reas Bajo Rgimen de Administracin Especial (Abrae).
Ministerio del Poder Popular Para el Turismo (Zona de Inters Turstico ZIT)

Se debern definir y cuantificar los pasivos ambientales.

8. Aporte Social
La Unidad Productiva deber presentar Propuesta Social donde se especifiquen las condiciones,
alcance, tiempo y frecuencia de la contribucin o aporte, que no podr ser menor al 5% de la
utilidad anual, en productos, servicios o monetario, debidamente avalado por el Consejo Comunal
o Comuna. En caso que no lo hubiera por la asociacin de vecinos o por cualquier otra institucin
pblica con la cual convenga dicho aporte (Escuelas, Guarderas, Comedores Populares, etc.).

9. Inversiones y financiamiento

Est integrado por diversos rubros requeridos para el desarrollo de la actividad productiva. Es
necesario que la utilidad de cada uno de ellos est debidamente justificada para el proceso.

Para elaborar el plan de inversiones se debe establecer la inversin necesaria para la

ejecucin del proyecto, indicando las que corresponden a aporte propio y al financiamiento
solicitado, conforme al siguiente formato:

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Plan de Inversiones
Monto Aporte
Partidas Financiamiento
Total Propio(*)
1. Activos Fijos:
Compra de Inmuebles
Construccin, Reparacin Ampliacin de

Inmueble
Maquinarias y Equipos

Utensilios y herramientas

Mobiliario y equipos de oficina

Vehculos y material de transporte

Otros
Total Activo Fijos:
2. Capital de Trabajo (*)
Materia Prima
Servicios
Mano de Obra Directa
Otros Gastos
Total Capital de Trabajo
Total inversin
Expresado en Bolvares.

(*) El capital de trabajo: Se financiar hasta tres (03) meses, en caso de ser mano de obra.

(*) El porcentaje de aporte propio: Depende del rgimen de propiedad de los medios
de produccin, el cual se ilustra a continuacin:

Propiedad de los Medios de Produccin Aporte Propio

Empresas de Produccin Social, Unidad de Produccin
Social y Empresas Mixtas con participacin accionaria 10 %
minoritaria o igualitaria del Estado.
Empresas con mayora accionaria del Estado. Segn lo establecido en el
proyecto
Compaas o sociedades annimas, asociaciones civiles,
sociedades de responsabilidad limitada, cooperativas y 15 %
personas naturales.

(*) Partida de Contingencia e imprevistos. La partida de contingencias e imprevistos no

Podr ser superior al cinco por ciento (5%) del Plan de Inversiones, y resulta pertinente realizar el
estudio respectivo a fin de determinar dicho porcentaje; estar reglamentada su utilizacin para usos
especficos, tales como: diferencial cambiario, cambio de proveedor, incremento de los presupuestos
del proyecto. En casos que el incremento supere el cinco por ciento (5%) establecido para
imprevistos, sta deber ser asumida por el prestatario. En caso de no ser utilizada la partida
establecida para imprevistos se entender que el crdito ser por lo efectivamente desembolsado.
Para casos especiales, el Directorio podr establecer algn otro mecanismo de compensacin para
darle continuidad al proyecto.

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Partida de contribucin social: esta debe estar reflejada en el Flujo de Caja proyectado y antes de
ISLR. Estimar este egreso al 5%.

9.1 Cronograma de ejecucin del proyecto: Es la representacin en bolvares de los sucesivos

desembolsos estimados, conforme al plan de inversiones y al tiempo de ejecucin del
proyecto.

Cronograma de Inversiones
Concepto/Meses 1 2 3 4
Construccin
Maquinaria y Equipos
Equipamiento
Vehculos y Material de Transporte
Capital de trabajo
TOTAL

En caso de que las garantas a ofrecer en la solicitud representen un ndice de 1/1, se podr solicitar
un nico desembolso con excepcin de la ejecucin de obras civiles. Respetndose a futuro el ndice
de la relacin garanta/prstamo 1,3/1.

9.2 Servicio de la deuda: Se debe indicar el monto de la cuota estimada a cancelar, plazo del
crdito, tasa de inters, periodo de gracia y periodicidad del pago
Para el sector Turismo la tasa de inters mnima ser del 5% para las proyecciones, el plazo
de amortizacin para el activo fijo ser hasta un mximo de diez (10) aos con perodos de
gracia hasta tres (03) aos este puede incluir dos (02) aos de diferimiento de intereses.
Para la amortizacin del Capital de Trabajo se tendr un plazo mximo de cinco (05) aos,
con perodos de gracia de hasta tres (03) aos, este puede incluir solo dos (02) aos de
diferimiento de intereses, dependiendo del ciclo productivo, los flujos de caja y el perodo de
recuperacin de la inversin, la aplicacin de los plazos se debe realizar por partidas.
9.3. Proyecciones e Indicadores Financieros:
Presentar las proyecciones por el perodo del crdito e indicar claramente las premisas que
han dado origen a las estimaciones financieras y la justificacin de las mismas,
presentndolas en un cuadro detallado de ingresos, costos y gastos, depreciacin y
amortizacin de los activos fijos, e incluir presupuesto de costo e ingresos en unidades
fsicas y en bolvares. (ver anexo del flujo de caja).

Proyectar los balances generales, estado de ganancias y prdidas, movimiento de flujo de

efectivo y flujo de caja.
10. Garantas

Es el compromiso hecho por el inversionista ante la institucin financiera en aras de respaldar a

la institucin bancaria la obligacin adquirida, a travs del financiamiento.

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Indicar el tipo de garanta que posea el proponente, la cual servir como respaldo al monto del
financiamiento a solicitar, sealando la relacin/garanta prstamo.
El Banco debe constituir garantas que respalden los crditos. En tal sentido se
establece como ndice de la relacin garanta/prstamo 1,3/1.
El ndice garanta prstamo podr incluir los bienes a adquirir con el financiamiento.
Adicionalmente, en los casos de construccin, las garantas se establecern en funcin
a las valuaciones y cronograma de desembolso, exigiendo la fianza de anticipo y de fiel
cumplimiento de la empresa constructora, en los casos que aplique.

Todos los crditos debern tener un minino de 0,5/1 del monto del crdito antes del
primer desembolso.
Anualmente se realizar la revalorizacin de los bienes constituidos en garanta, a los
fines de actualizar el ndice de garanta/prstamo.
En caso que los proponentes no alcancen el ndice garanta / prstamo establecido, se
podr respaldar la solicitud con fianzas financieras o tcnicas de Sociedades de
Garantas Reciprocas o cualquier otro sistema de respaldo de Garanta diseado por el
Ejecutivo Nacional o el propio Bandes. A los fines de salvaguardar el patrimonio de
Bandes.
Se podrn aceptar como garantas las siguientes:
Partida Relacin Mnima Garanta / Prstamo
Mobiliaria. (1) 1,3 a 1
Inmobiliaria. (2) 1,3 a 1
Mixta. (3) 1,3 a 1

(1) Se podr constituir sobre: Maquinarias que conforman una planta o lnea de produccin,
maquinarias aisladas, equipos de trabajo pesado, aeronaves, equipos de transporte liviano.
No sern susceptibles de garantas mobiliarias las herramientas y utensilios mobiliarios.
(2) Se constituir sobre todo tipo de inmueble, siempre que se posea la propiedad y no
correspondan a bienes pblicos nacionales (INTI) o Municipales (Ejidos), de acuerdo a su
ubicacin y aceptacin por parte de la Coordinacin de Avalos e Inspecciones de Bandes.
(3) Segn informe de convalidacin de avalo elaborado por la Coordinacin de Avalos e
Inspecciones de Bandes.
(4) Los activos dados en garanta, debern estar amparados por una Pliza de Seguros a favor
de Bandes, por el tiempo que dure el financiamiento.

11. Anexos
Memoria fotogrfica de la unidad productiva.

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Ejemplo de flujo de caja proyectado

(Expresado en Bs. Ejemplo)

CONCEPTO AO 0 AO 1 AO 2
Inversin Total 378.790,00
Financiamiento BANDES 265.153,00
Aporte Propio 113.637,00
INGRESOS
Ventas 865.000,00 951.500,00
EGRESOS
Costo Primo 127.000,00 137.160,00
Gastos de Fabricacin 63.000,00 66.780,00
Gastos Admn. Ventas 18.000,00 18.360,00
FLUJO DE CAJA EN OPERACIONES 657.000,00 729.200,00
Gastos Financieros 0,00 0,00
Amortizacin Prstamo BANDES 0,00 0,00
Aporte Social (5%) 32.850,00 36.460,00
FLUJO DE CAJA ANTES DE IMPUESTOS 624.150,00 692.740,00
Locti 32.300,00 32.950,00
Impuestos Municipales 8.650,00 9.515,00
Impuesto sobre la renta (ISLR) 212.211,00 235.531,60
FLUJO DE CAJA NETO (757.580,00) 370.989,00 414.743,40

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