Capital de Trabajo

Tenemos 4 estados financieros

- Balance General
Activos = Inversiones (I) Pasivo
Capital
= Recursos (R)/ Fuentes de
Financiamiento

AC m s liquidez 100 Pasivos sin costo financiero =P s/c

ANC 140 60
o Son los proveedores
*Se orden por liquidez. De m s menos. Pasivos con costo 90
o Pre stmos bncrios.
o Hy un ts de intere s
Capital Contable (Equity) 90

*Se orden por el grdo de exigibilidd. De

m s menos.

El objetivo de ls inversiones es generr vents.

Queremos que l finl hy utiliddes nets
El ctivo se compone por circulnte y no circulnte
Un empres pequen tiene m s ctivo circulnte, porque no tiene dinero pr los
ctivos fijos, tiene que rentrlos.

Cpitl de trbjo neto = Net Working Cpitl =

Cpitl (en ingle s) = 90 + 90 180 Psivo con costo + cpitl contble = recursos que
tienen un costo finnciero
Net Working Cpitl = Cpitl de trbjo neto = Investments de corto plzo= Activo
circulnte Psivo sin costo (PC) = 100 60 = 40 // Recursos permnentes Activo
Lrgo Plzo = 180 140 = 40. Son prte de los recursos permnentes y est n
finncindo directmente l trbjo de d d. Que tnto del totl de recursos
permnentes tienes que destinr Psivos con costo. Los otros 60 est n siendo
finncidos sin costo (se vn psivos sin costo finnciero)
CE= CpEx = Finnci los ctivos de lrgo plzo = 180 40 = 140. = Rercursos
permnentes CTN // RP ALP = Cpex
240 60 = 180 - tienes que finncir con costo.
L estructur de Cpitl tiene que ver con lo que tiene costo, es decir, los recursos
permnentes.
o Recurso permnente = Recurso que tiene un costo finnciero y es de un plzo
medino o lrgo = Psivo con costo + cpitl contble = 90 + 90 = 180
Ciclo opertivo = Desde que lleg l mteri prim, l produzco, l vendo y l cobro. Quieres
que se corto, unque hy empress que no les import que se lrgo.
+ Ds inventrios
+ Plzo corto

Ciclo de efectivo (Finncimiento) = Ciclo opertivo Plzo medio de pgo.

Es lo que me est finncindo el proveedor.
Se llm s, porque l empres debe buscr el efectivo pr seguir finncindo l
opercio n. Es el de ficit que se debe finncir con recursos permnentes (Psivo LP o CC)
Buscs que l opercio n cueste lo menos posible.