2.

Mtodo francs

El mtodo francs es el ms utilizado; en este mtodo las cuotas son fijas, es decir, todos
los periodos se pagan la misma cuota.

Para hallar la cuota utilizando el mtodo francs, usamos la siguiente frmula:

R = P [(i (1 + i)n) / ((1 + i)n 1)]

Donde:

R = renta (cuota)

P = principal (prstamo adquirido)

i = tasa de inters

n = nmero de periodos

Veamos un ejemplo:

Supongamos que hemos adquirido un prstamo de US$ 1 000, a una tasa de inters
mensual de de 4%, por un periodo de 5 meses (similar al ejemplo anterior).

Aplicando la frmula:
R = P [(i (1 + i)n) / ((1 + i)n 1)]

R = 1000 [(0.04 (1 + 0.04)5) / ((1 + 0.04)5 1)]

R = 224.63

Nos da una cuota de US$224.63:

n Cuota Inters Amortizacin Saldo

0 1000
1 224.63
2 224.63
3 224.63
4 224.63
5 224.63
Total 1123.14

Para hallar los intereses, para el primer periodo, aplicamos la tasa de inters (4%) sobre el
prstamo, y luego sobre los saldos que van quedando; para hallar las amortizaciones
restamos los intereses a las cuotas; y para hallar los saldos de la deuda restamos las
amortizaciones a los saldos anteriores:

n Cuota Inters Amortizacin Saldo

0 1000
1 224.63 40 184.63 815.37
2 224.63 33 192.01 623.36
3 224.63 25 199.69 423.67
4 224.63 17 207.68 215.99
5 224.63 9 215.99 0
Total 1123.14 123.14 1000

Notas finales
Para hallar la cuota utilizando el mtodo francs, antes que utilizar la frmula descrita
anteriormente, lo ms sencillo es utilizar Excel. Para ello debemos utilizar la frmula
pago, en donde al usarla debemos sealar:

Tasa: tasa de inters

Nper: nmero de periodos
Va: valor actual (valor del prstamo)

Otro apunte importante que resaltar es que antes de efectuar el clculo de una cuota,
debemos asegurarnos que tanto la tasa de inters como el periodo de los pagos, concuerden
en el mismo periodo de tiempo; por ejemplo, si se trata de una tasa anual, los pagos
tambin deberan realizarse anualmente; en caso de no ser as, debemos convertir el periodo
de la tasa al mismo periodo de tiempo en que estn programados los pagos.

Para ello, utilizamos la siguiente frmula:

Teq = [(1 + i)1/n - 1] x 100

Donde:

Teq = tasa equivalente

n = nmero de periodos que comprende la tasa que se quiere hallar con respecto al nmero
de periodos que comprende la tasa original.

Lo ms comn es que se seale una tasa anual, y que los pagos sean mensuales, por lo que
en ese caso, debemos hallar una tasa mensual equivalente a la anual; por ejemplo, si se trata
de una tasa efectiva anual (TEA) de 38%, para hallar la tasa efectiva mensual (TEM)
equivalente, aplicamos la frmula:

Teq = [(1 + i)1/n - 1] x 100

Teq = [(1 + 0.38)1/12 - 1] x 100

Teq = 2.72%

Lo que nos da una tasa equivalente de 2.72%, es decir, la TEA de 38% equivale a una TEM
de 2.72%.