SISTEMA FINANCIERO

1. INTRODUCCION:
El sistema financiero de un pas juega un papel muy trascendental en la vida econmica y
productiva del mismo convirtindose en el pilar para la generacin de la riqueza, razn por
lo cual los entes econmicos se han apoyado en las diversas instituciones financieras
para la obtencin de capital de trabajo, expansin productiva e infraestructura. El conjunto
de instituciones que conforman el sistema financiero tiene como objetivo canalizar el
excedente de efectivo que generan los agentes superavitarios hacia aquellas unidades
que tienen dficit o necesidad de recursos financieros. La transformacin de los activos
financieros emitidos por las unidades inversoras en activos financieros indirectos, ms
acordes con las demandas de los ahorradores, es en lo que consiste la canalizacin. Esto
se realiza principalmente por la no coincidencia entre unidades con dficit y unidades con
supervit, es decir, ahorradores e inversionistas. Del mismo modo que los deseos de los
inversionistas y ahorradores son distintos, los intermediarios han de transformar estos
activos para que sean ms aptos a los ltimos. La eficiencia de esta transformacin ser
mayor cuanto mayor sea el flujo de recursos de ahorro dirigidos hacia la inversin.
En toda economa existen empresas, particulares y organismos pblicos cuyos gastos, en
determinado periodo, superan a sus ingresos; que se les conoce como unidades
econmicas con dficit. Otras, en cambio, obtienen unos ingresos mayores que los gastos
que van a efectuar en una poca concreta; a stas se les denomina unidades econmicas
con supervit.
Por ello, el origen del sistema financiero est en actividades mercantiles (comercios y
empresas) que con el tiempo se fueron especializando, por lo cual an existen
establecimientos mercantiles que ofrecen servicios muy similares a algunos de las
instituciones del sistema financiero, como el envo de dinero de los Estados Unidos a
Mxico, el autofinanciamiento, o el crdito para comprar en abonos. Por consiguiente, el
presente trabajo se enfoca en la investigacin sobre el sistema financiero y busca,
bsicamente, hacer una descripcin de sus conceptos generales, clasificacin,
importancia, y las funciones de las instituciones que la conforman.
 2. CONCEPTOS GENERALES Y CLASIFICACION
El sistema financiero, constituye uno de los sectores ms importantes de la economa,
que permite proveer de servicios de pagos, movilizar el ahorro y asignar el crdito,
adems de limitar, valorar, aunar e intercambiar los riesgos resultantes de esas
actividades. Diversas instituciones (bancos, sociedades financieras, cooperativas de
ahorro y crdito, compaas de seguros, casas de valores, almaceneras, etc.) prestan
estos servicios, que son usados en diferentes combinaciones por unidades de familiares,
empresas y gobierno, mediante toda una serie de instrumentos (dinero, tarjetas de
crdito, bonos, acciones, seguros, etc.). Tomemos como ejemplo a los bancos
comerciales tradicionales que usan los depsitos de unos para financiar los prstamos de
otros y estn sujetos a un conjunto de regulaciones.
A efectos de observar la posicin y participacin de cada de las instituciones financieras
en el mercado, se utiliza en trminos absolutos el criterio del tamao de los activos,
pasivo, patrimonio, y contingentes, etc., con lo que se puede posicionar en forma
descendente las instituciones financieras en base a la mayor participacin que exista en
las unidades financieras en las variables descritas. El por qu de la existencia del sistema
financiero, es que en una economa existen unidades excedentarias de liquidez por una
parte y unidades deficitarias de liquidez otra parte.
Las primeras tienen varias opciones para la utilizacin de ese excedente, como por
ejemplo destinar al gasto o al consumo, por lo cual estaramos ante unidades econmicas
de consumo, o pueden destinar ese excedente al ahorro con lo que se convertira en
unidades econmicas de ahorro; o su a vez las unidades econmicas de consumo
pudieran tambin sacrificar la satisfaccin de sus necesidades excedentarias de liquidez,
por su parte pueden desear que su excedente tenga alguna rentabilidad por lo que
podran canalizarlos a inversiones financieras (sistema financiero) o canalizarlos a
unidades de inversin de produccin de bienes y servicios.
Por lo que se puede definir al sistema financiero como un conjunto de instituciones,
instrumentos y mercados donde se va a canalizar el ahorro hacia la inversin. En este
sistema tendr un papel muy importante los funcionarios, cuya funcin principal ser
canalizar el ahorro hacia la inversin, tomando en cuenta las diversas necesidades u
motivaciones de ahorristas y de inversores.

2.1 LA FUNCIN DEL SISTEMA FINANCIERO

Consiste en canalizar el ahorro que generan las unidades econmicas con supervit hacia
el gasto de las unidades econmicas con dficit. Este gasto puede materializarse en
inversiones o en actividades de mero consumo. El sistema financiero dentro del contexto
empresarial, gubernamental desde el punto de vista individual genera oportunidades para
poder agenciarse de recursos econmicos (financiamiento) as como da la oportunidad de
incrementar los flujos monetarios (ahorro-inversin). Esto hace que cumpla con las
siguientes funciones:

Ofrece medios para transferir recursos en el tiempo y espacio entre pases e

industrias. Ofrece medios para administrar el riesgo.
Ofrece medios de compensar y establecer los pagos para facilitar el intercambio.
 Ofrece medios para reunir recursos en un fondo comn y para subdividir la
propiedad en varias empresas.
Suministrar informacin y con ello contribuye a coordinar la toma descentralizada
de decisiones en diversos sectores de la economa.
Ofrece medios de resolver el problema de incentivos que surgen cuando uno de
los que intervienen posee informacin de la cual carece el otro o cuando uno acta
como agente del otro.

2.2 IMPORTANCIA
El sistema financiero, a su vez, es de vital importancia en la economa de un pas
fundamentalmente porque ayuda a dinamizar los recursos econmicos que estn
circulando a travs de los agentes econmicos. De all que la funcin econmica del
sistema financiero puede resumirse en tres aspectos:

Provee de recursos financieros a la economa canalizando los excedentes de las

unidades superavitarias hacia las deficitarias en condiciones de eficiencia y
seguridad.
Permite reducir el costo y el riesgo de intercambio de bienes y servicios y de las
actividades relacionadas con la obtencin y otorgamiento de crditos.
Son la piedra angular del crecimiento econmico y la inversin, permite la
formacin del ahorro que aumenta la capacidad productiva y por consiguiente el
nivel de ingreso.

3 INSTITUCIONES QUE CONFORMAN EL SISTEMA FINANCIERO

Bancos.
Financieras.
Compaa se Seguros.
AFP.
Banco de la Nacin.
COFIDE.
Bolsa de Valores.
Bancos de Inversiones.
Sociedad Nacional de Agentes de Bolsa
Entes reguladores y de control del sistema financiero

3.1. Banco Central de Reserva del Per

Encargado de regular la moneda y el crdito del sistema financiero. Sus funciones
principales son:

Propiciar que las tasas de inters de las operaciones del sistema financiero, sean
determinadas por la libre competencia, regulando el mercado.
La regulacin de la oferta monetaria
La administracin de las reservas internacionales (RIN)
La emisin de billetes y monedas.

3.2 Superintendencia de Banca y Seguro (SBS)

La Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (Administradoras de Fondos de
Pensiones) es el organismo encargado de la regulacin y supervisin de los Sistemas
Financiero, de Seguros y del Sistema Privado de Pensiones, as como de prevenir y
detectar el lavado de activos y financiamiento del terrorismo.

La SBS es una institucin de derecho pblico cuya autonoma funcional est reconocida
por la Constitucin Poltica del Per. Sus objetivos, funciones y atribuciones estn
establecidos en la Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y
Orgnica de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (Ley 26702).

3.2.1 Objetivo principal

Su objetivo es preservar los intereses de los depositantes, de los asegurados y de los
afiliados al SPP (Seguro Privado de Pensiones).
FIN DE LA SBS:
Generar las condiciones que permitan maximizar el valor de los sistemas financieros, de
seguros y privado de pensiones, propiciando una mayor confianza y adecuada proteccin
de los intereses del pblico usuario, a travs de la transparencia, veracidad y calidad de la
informacin; cautelando la estabilidad y solvencia de las instituciones que conforman los
sistemas.

3.2.2 VISIN Y MISIN

Visin
Ser una institucin supervisora y reguladora reconocida en el
mbito mundial, que aplica estndares internacionales y las mejores
prcticas, apoyada en las competencias de su capital humano.

Misin
Proteger los intereses del pblico, cautelando la estabilidad, la
solvencia y la transparencia de los sistemas supervisados, as como
fomentar una mayor inclusin financiera y contribuir con el sistema
de prevencin y deteccin del lavado de activos y del financiamiento
del terrorismo.

3.1 Comisin Nacional Supervisora de Empresas y Valores (CONASEV).

CONASEV: es un organismo pblico descentralizado del Sector Economa y Finanzas.
Tiene personera jurdica de derecho pblico interno y goza de autonoma funcional,
administrativa y econmica.
CONASEV: tiene por finalidad promover, supervisar y regular el mercado de valores.
Asimismo, recae bajo su mbito de supervisin el mercado de productos y el sistema de
fondos colectivos.

3.2 Superintendencia de Administracin de Fondos de Pensiones (SAFP).

Al igual que la SBS, es el organismo de Control del Sistema Nacional de AFP.
4 SISTEMAS FINANCIERO PERUANO

4.1 CLASES

4.1.1 SISTEMA FINANCIERO BANCARIO

Este sistema est constituido por el conjunto de instituciones bancarias del pas. En la
actualidad el sistema financiero Bancario est integrado por el Banco Central de Reserva,
el Banco de la Nacin y la Banca Comercial y de Ahorros. A continuacin, examinaremos
cada una de estas instituciones.

a) BANCO CENTRAL DE RESERVA DEL PER (BCRP)

Autoridad monetaria encargada de emitir la moneda nacional, administrar las reservas
internacionales del pas y regular las operaciones del sistema financiero nacional.

b) BANCO DE LA NACIN
El Banco de la Nacin o Banco de la Nacin del Per, es el banco que representa al
Estado peruano en las transacciones comerciales en el sector pblico o privado, ya sea a
nivel nacional o extranjero.

c) BANCA COMERCIAL
Instituciones financieras cuyo negocio principal consiste en recibir dinero del pblico en
depsito o bajo cualquier otra modalidad contractual, y en utilizar ese dinero, su propio
capital y el que obtenga de otras cuentas de financiacin en conceder crditos en las
diversas modalidades, o a aplicarlos a operaciones sujetas a riesgos de mercado.
Entre estos bancos tenemos:

Banco de Crdito
Banco Internacional del Per INTERBANK
Banco Continental
 Banco Financiero del Per
Banco Wiesse
Banco Sudamericano
Banco de Trabajo

d) LAS SUCURSALES DE LOS BANCOS DEL EXTERIOR

Son las entidades que gozan de los mismos derechos y estn sujetos a las mismas
obligaciones que las empresas nacionales de igual naturaleza.

4.2. SISTEMA FINANCIERO NO BANCARIO

4.2.1. FINANCIERAS
Lo conforman las instituciones que capta recursos del pblico y cuya especialidad
consiste en facilitar las colocaciones de primeras emisiones de valores, operar con
valores mobiliarios y brindar asesora de carcter financiero.
Entre estas tenemos:

Solucin Financiero de Crdito del Per

Financiera Daewo SA
Financiera C.M.R

4.2.2. CAJAS MUNICIPALES DE AHORRO Y CRDITO

Entidades financieras que captan recursos del pblico y cuya especialidad consiste en
realizar operaciones de financiamiento, preferentemente a las pequeas y micro-
empresas.
Entre estas tenemos:

Caja Municipal de Ahorro y Crdito de Sullana

Caja Municipal de Ahorro y Crdito de Piura
Caja Municipal de Ahorro y Crdito de Maynas
Caja Municipal de Ahorro y Crdito de Cusco
Caja Municipal de Ahorro y Crdito de Trujillo
4.2.3 ENTIDAD DE DESARROLLO A LA PEQUEA Y MICRO
EMPRESA EDPYME
Instituciones cuya especialidad consiste en otorgar financiamiento preferentemente a los
empresarios de la pequea y micro-empresa.

Nueva Visin S.A.

Confianza S.A
Edyficar S.A
Credinpet

4.2.4 CAJA MUNICIPAL DE CRDITO POPULAR

Entidad financiera especializada en otorgar crditos pignoraticio al pblico en general,
encontrndose para efectuar operaciones y pasivas con los respectivos Consejos
Provinciales, Distritales y con las empresas municipales dependientes de los primeros, as
como para brindar servicios bancarios a dichos concejos y empresas.

4.2.5. CAJAS RURALES

Son las entidades que capta recursos del pblico y cuya especialidad consiste en otorgar
financiamiento preferentemente a los empresarios de la pequea y micro-empresa.

Caja Rural de Ahorro y Crdito de la Regin San Martn

Caja Rural de Ahorro y Crdito del Sur
Caja Rural de Ahorro y Crdito de Cajamarca
Caja Rural de Ahorro y Crdito Caete

4.2.6. EMPRESAS ESPECIALIZADAS

Instituciones financieras, que operan como agente de transferencia y registros de las
operaciones o transacciones del mbito comercial y financiero.

a) EMPRESA DE ARRENDAMIENTO FINANCIERO

Organizacin cuya especialidad consiste en la adquisicin de bienes muebles e
inmuebles, los que sern cedidos en uso a una persona natural o jurdica, a cambio de
pago de una renta peridica y con la opcin de comprar dichos bienes por un valor
predeterminado.

Wiese Leasing SA
Leasing Total SA
Amrica Leasing SA

b) EMPRESAS DE FACTORING
Entidades cuya especialidad consiste en la adquisicin de facturas conformadas, ttulos
valores y en general cualquier valor mobiliarios representativo de deuda.

c) EMPRESAS AFIANZADORA Y DE GARANTIAS

Empresas cuya especialidad consiste en otorgar afianzamiento para garantizar a
personas naturales o jurdicas ante otras empresas del sistema financiero o ante
empresas del exterior, en operaciones vinculadas con el comercio exterior.

d) EMPRESA DE SERVICIOS FIDUCIARIOS

Instituciones cuya especialidad consiste en actuar como fiduciario en la administracin de
patrimonios autnomos fiduciarios, o en el cumplimiento de encargos fiduciarios de
cualquier naturaleza.

4.2.7. COOPERATIVAS DE AHORRO Y CRDITO

En la actualidad operan unas 168 cooperativas de este tipo, siendo las ms destacadas:
Abaco, Aelucoop, Finantel, San Pedro de Andahuaylas.
5 SERVICIOS QUE BRINDAN LAS INSTITUCIONES FINANCIERAS

5.1 OPERACIONES
Las entidades financieras tienen tres tipos genricos de operaciones de activo:

Operaciones de prstamos
Operaciones de crdito
Operaciones de Intermediacin
La diferencia bsica es que mientras las operaciones de prstamos estn vinculadas a
una operacin de inversin ya sea en bienes de consumo, productivos o de servicios, se
conceden para realizar algo concreto; las de crdito no estn vinculadas a ninguna
finalidad especfica, sino genrica. Podemos, por tanto, decir que en un prstamo se
financia el precio de algo, mientras que en un crdito se pone a nuestra disposicin una
cantidad de dinero durante un perodo de tiempo.
As, tendremos que las Operaciones del prstamo sern de varios tipos en funcin de las
garantas y de la finalidad, dividindose principalmente en:

Prstamos de garanta Real

Prstamos de garanta personal
Con respecto a los Crditos, las operaciones ms usuales son:
Cuentas de crdito
Tarjetas de crdito
Las Operaciones de Intermediacin son aquellas que no son ni prstamos ni crditos; la
operacin financiera se ve acompaada por la prestacin de una serie de servicios que no
son estrictamente financieros. Dentro de este bloque nos encontramos con las siguientes
operaciones:

El leasing (alquiler con derecho de compra)

El descuento comercial
Anticipos de crditos comerciales
El factoring
Avales
Definidos cuales son las operaciones de activo ms usuales, vamos a ver cul es su
distribucin entre los dos grandes grupos de clientes bancarios.
La empresa suele utilizar las siguientes operaciones.
a) Operaciones a corto plazo

Descuento comercial
Anticipos de crditos comerciales. Pliza de crdito
Factoring
b) Operaciones a largo plazo

Prstamos con garanta hipotecaria

Prstamos con garanta personal
 Leasing
En lo que respecta a personas naturales, los productos ms habituales son:
a) Operaciones a corto plazo

Tarjetas de crdito
b) Operaciones a largo plazo

Prstamos hipotecarios
Prstamos personales.

5.2. SERVICIOS QUE BRINDAN LAS INSTITUCIONES FINANCIERAS.

Las entidades financieras tienen tres tipos genricos de operaciones de activo:

Operaciones de prstamos
Operaciones de crdito
Operaciones de Intermediacin

5.2.1 Operaciones de prstamos y de crdito.

A diferencia bsica es que mientras las operaciones de prstamos estn vinculadas a una
operacin de inversin ya sea en bienes de consumo, productivos o de servicios, se
conceden para realizar algo concreto; las de crdito no estn vinculadas a ninguna
finalidad especfica, sino genrica. Podemos, por tanto, decir que en un prstamo se
financia el precio de algo, mientras que en un crdito se pone a nuestra disposicin una
cantidad de dinero durante un perodo de tiempo.
As, tendremos que las Operaciones del prstamo sern de varios tipos en funcin de las
garantas y de la finalidad, dividindose principalmente en:

Prstamos de garanta Real

Prstamos de garanta personal
Con respecto a los crditos, las operaciones ms usuales son:

Cuentas de crdito
Tarjetas de crdito

5.2.2 Las Operaciones de Intermediacin

son aquellas que no son ni prstamos ni crditos; la operacin financiera se ve

acompaada por la prestacin de una serie de servicios que no son estrictamente
financieros. Dentro de este bloque nos encontramos con las siguientes operaciones:

El leasing y el descuento comercial

Anticipos de crditos comerciales

El factoring
Avales
6. BIBLIOGRAFIA

http://aempresarial.com/servicios/revista/180_9_XWLZKKNYKMCGKQDVDWSABI
TSNZBHLPHJMSIWCVVNHXTSOXORUG.pdf

file:///C:/Users/Alex-
Raul/Desktop/HOYINICPROP/7%20CICLO/FINANZAS/BOOK/Sistema
%20Financiero%20Luis%20Rosales.pdf

http://assets.mheducation.es/bcv/guide/capitulo/8448146875.pdf

http://crear.poligran.edu.co/publ/00008/SFB.pdf