PRUEBA 1 Econometra. 2 Semestre 2016. Profesor: Jan Cademartori.

Cada pregunta igual puntaje

1) Un director de Tesorera est pensando en invertir en el capital de una empresa de asistencia sanitaria. La
valoracin de rentabilidad del director se recoge en la Tabla siguiente. Sea A el suceso la tasa de rentabilidad ser
mayor del +10%. Sea B el suceso la tasa de rentabilidad ser mayor del 20%.
Tasa de rentabilidad Probabilidad
Menos de -10% 0.03
Entre -10% y menos de 0% 0.14
Entre 0% y menos de 10% 0.28
Entre 10% y menos de 20% 0.33
Ms del 20% 0.22

Son A y B sucesos independientes? Responda con frmulas o con nmeros.

Alternativa 1: PUNTO BASE MS:

(2p) Si fueran independientes: P (A B) = P (A) P (B)

(1p) Como A B = B
(2p) P (A B) = P (B) = 0.22
(1p) P (A) P (B) = (0.55) (0.22)
(1p) Luego, no son iguales.

Alternativa 2: PUNTO BASE MS:

(1p) Si fueran independientes: P (A/B) = P (A).

(1p) Por definicin, P (A/B) = P (A B) /P (B)
(1p) Como A B = B
(1p) P (A /B) = P (B) / P (B) = 1
(1p) Pero P (A) =0.55
(1p) Luego, no son independientes.

2) Sea X una variable con distribucin de probabilidades, que tiene esperanza U y varianza S 2 Demuestre
que la variable Z = (X-U)/S tiene varianza uno.

PUNTO BASE MS:

V (Z) = V ((X-U)/S)
(1p) = 1/S2 (V (X-U))
(1p) Ya que 1/S es una constante
(1p) = 1/S2 (V (X) V (U))
(1p) Ya que X con U son variables independientes pues U es una constante.
(1p) = 1/S2 (S2 0))
(1p) Ya que la varianza de una constante es cero.
=1

3) La rentabilidad R del Fondo de Pensiones Promedio sigue una distribucin de Probabilidades tipo Normal
con Esperanza 4% y Desviacin Estndar Poblacin de 2%. Se ha estimado que la Pensin (jubilacin) P de
un afiliado que nunca dej de cotizar despus de los 21 aos, depende de esta rentabilidad de modo que:
P = 100.000 + 200.000*R
Por ejemplo si la rentabilidad de los fondos de un afiliado que nunca dej de cotizar, fuera de 4%, su
pensin sera de $900.000
El Gobierno se comprometi a subsidiar a todos aquellos jubilados que reciban una Pensin P inferior a los
$300.000. Estime el porcentaje de pensiones que el Gobierno tendr que subsidiar.

PUNTO BASE MS:

(1p) P < 300.000, entonces R < 1

(1p) Z = (R -4)/2
(1p) Z sigue N (0,1)
(1p) R <1 entonces Z < -1,5
(1p) P (Z< -1,5) = 0.0668
(1p) Debe subsidiar el 6.68%
4) Se desea un intervalo de confianza para la esperanza de la rentabilidad de los bonos del Banco Central, que
se asume sigue una variable aleatoria normal. Se sacan 20 observaciones repetidas de la misma variable. El
promedio de rentabilidad fue de 3%. La desviacin estndar estimada (no conocida) es 4%.
Encuentre los lmites de un intervalo de confianza con un 95% de confianza.

PUNTO BASE MS:

Se asume que las 20 observaciones Ri, no solo son idnticas sino adems son independientes.

Sea P la variable aleatoria promedio observado de ellas. Se asume que la deviacin estndar de 4%
lo es de la distribucin de probabilidades de cualquiera de las observaciones R i. Ver Nota para un
supuesto alternativo.

(1p) P sigue una N (, 0.8) ya que V (P) = V ( Ri /n) = [V (Ri)] /20 = 42/20 = 0.8
(1p) Sea T= (P-)/ (0.81/2) = (P-)/ (0.894)
(1p) La variable T, sigue una Distribucin T de Students con 19 grados de libertad ya que es
desconocida y estimada.
(1p) Revisando la Tabla T de Students para una cola de 2,5% a cada lado, se obtienen los lmites:
+- 2.09
Luego Prob [-2.09 < [(P-)/ (0.894)] < 2.09] = 0.95
Despejando y reemplazando P =3
(1p) -2.09 (0.894)+3 < < (2.09) (0.894) +3
(1p) 1.13 < < 4.87

Nota: Tambin se acepta T= (P-)/ (2) para el alumno que interpret que 4% era la desviacin
estndar del promedio P. El enunciado es ambiguo a ese respecto.
En tal caso: -2.09 (4) +3 < < (2.09 (4) +3
-5.36 < < 11.36.

5) Pregunta optativa. Resuma de la exposicin de la Ministro, la Poltica del Gobierno para el litio

PUNTO BASE MS 2 puntos por aporte. Nota: la Ministro nunca dijo que el nico que puede explotar el
Litio sea actualmente el Estado o que a futuro debera ser CODELCO. CODELCO qued encargado de
hacer un Plan de Negocios donde podra determinar explotarlo directamente.