COMPARATIVO BALANCE GENERAL

PERLIQUIM, C.A.
Dec-09
PARTIDAS DE ACTIVO
CAJA Y BANCOS 336,151
CUENTAS POR COBRAR CLIENTES 1,585,060
INVENTARIO 603,034
OTRAS PARTIDAS PAGADAS POR ANTIC. 178,336
TOTAL ACTIVO CIRCULANTE 2,702,580
TOTAL ACTIVO FIJO 67,741
TOTAL ACTIVO 2,770,322

PARTIDAS DE PASIVO
PROVEEDORES 718,099
CONTRIBUCIONES POR PAGAR 611,527
RETENCIONES POR PAGAR 5,390
GASTOS ACUMULADOS POR PAGAR 16,208
OBLIGACIONES PENDIENTES 37,534
TOTAL PASIVO CIRCULANTE 1,388,759
RESERVA PARA PRESTACIONES 45,270
TOTAL PASIVO 1,434,029

PARTIDAS DE PATRIMONIO
CAPITAL SUSCRITO 27,911
UTILIDADES NO DISTRIBUIDAS 1,305,880
RESERVAS LEGALES Y ESTATUTARIAS 2,501
TOTAL PATRIMONIO 1,336,293
TOTAL PASIVO MAS PATRIMONIO 2,770,322

COMPARATIVO GANANCIAS Y PERDIDAS

EN MILLONES 1000000
Dec-09

VENTAS 5,780,954
COSTO DE VENTAS -2,640,939
UTILIDAD BRUTA 3,140,014
GASTOS DE ADMINISTRACION -1,081,893
GASTOS DEPRECIACION -5,270
UTILIDAD EN OPERACIONES 2,052,851
OTROS INGRESOS Y EGRESOS 362
PERDIDA MONETARIA -224,516
UTILIDAD O PERDIDA ANTES DE ISLR 1,828,697
I.S.L.R. 611,527
UTILIDAD NETA 1,217,170

RAZONES DE APALANCAMIENTO
Nivel de Evaluacin
Dec-09 Eficiencia Calif. Peso Ponderada
RAZON DE ENDEUDAMIENTO 52% <=50% 0 10% 0
RAZON DE AUTONOMIA 48% >=50% 0 10% 0
APALANCAMIENTO EXTERNO 1.07 <=1
APALANCAMIENTO INTERNO 0.93 >=1

RAZONES DE LIQUIDEZ
Nivel de
Dec-09 Eficiencia
CAPITAL DE TRABAJO 1,313,822
RAZON CIRCULANTE 1.95 >=1.5 1 15% 0.15
PRUEBA ACIDA 1.51 >=0.9 1 15% 0.15
PRUEBA SUPER ACIDA 1.38 >=0.67 1 15% 0.15
FONDO DE MANIOBRA 0.47 >=0.05 1 15% 0.15

A mayor tiempo
mayor
COBERTURA GASTOS DE EXPLTACION 186 capacidad de
generacin de
activos liquidos.

RAZONES DE ACTIVIDAD O GERENCIA

Nivel de
Dec-09 Eficiencia
Politica de la
DIAS DE INVENTARIO 38 empresa
Politica de la
ROTACION DE INVENTARIOS (Veces) 10 empresa
Politica de la
DIAS DE CUENTAS POR COBRAR 99 empresa
Politica de la
ROTACION DE CUENTAS POR COBRAR (Veces) 4 empresa
Politica de la
DIAS DE CUENTAS POR PAGAR 80 empresa
Politica de la
ROTACION DE CUENTAS POR PAGAR (Veces) 5 empresa
ROTACION ACTIVOS FIJOS 85 >=3
ROTACION DE ACTIVO TOTAL 2 >=1.5

RAZONES DE RENTABILIDAD
Nivel de
Dec-09 Eficiencia
MARGEN DE UTILIDAD BRUTA 54% > 30%
MARGEN DE UTILIDAD EN OPERACIONES 13% > 15% 0.8
MARGEN DE UTILIDAD NETA 21% >7.5%
RENDIMIENTO SOBRE ACTIVO ROI 44% >11% 1
RENDIMIENTO SOBRE EL PATRIMONIO (ROE) 91% >17%
COMPARATIVO BALANCE GENERAL

PERLIQUIM, C.A. RAZONES DE APALANCAMIENTO

Dec-09 Dec-09
PARTIDAS DE ACTIVO RAZON DE ENDEUDAMIENTO 52%
CAJA Y BANCOS 336,151 RAZON DE AUTONOMIA 48%
CUENTAS POR COBRAR CLIENTES 1,585,060 APALANCAMIENTO EXTERNO 1.07
PRESTAMOS A TRABAJADORES APALANCAMIENTO INTERNO 0.93
INVENTARIO 603,034
RAZONES DE LIQUIDEZ
IMPUESTOS PAGADOS POR ANTICIPADO Dec-09
OTRAS PARTIDAS PAGADAS POR ANTIC. 178,336 CAPITAL DE TRABAJO 1,313,822
INVERSIONES RAZON CIRCULANTE 1.95
TOTAL ACTIVO CIRCULANTE 2,702,580 PRUEBA ACIDA 1.51
TOTAL ACTIVO FIJO 67,741 PRUEBA SUPER ACIDA 1.38
CREDITOS DIFERIDOS 0 FONDO DE MANIOBRA 0.47
TOTAL ACTIVO 2,770,322
COBERTURA GASTOS DE EXPLTACION 186
PARTIDAS DE PASIVO
PROVEEDORES 718,099 Dec-09
CONTRIBUCIONES POR PAGAR 611,527 ROI 44%
RETENCIONES POR PAGAR 5,390
GASTOS ACUMULADOS POR PAGAR 16,208 RAZONES DE ACTIVIDAD O GERENCIA

OBLIGACIONES PENDIENTES 37,534 Dec-09

TOTAL PASIVO CIRCULANTE 1,388,759 DIAS DE INVENTARIO 38

RESERVA PARA PRESTACIONES 45,270 ROTACION DE INVENTARIOS 10

TOTAL PASIVO 1,434,029 DIAS DE CUENTAS POR COBRAR 99

ROTACION DE CUENTAS POR COBRAR 4

PARTIDAS DE PATRIMONIO DIAS DE CUENTAS POR PAGAR 80

CAPITAL SUSCRITO 27,911 ROTACION DE CUENTAS POR PAGAR 5

UTILIDADES NO DISTRIBUIDAS 1,305,880 ROTACION ACTIVOS FIJOS 85
UTILIDADES DEL EJERCICIO ROTACION DE ACTIVO TOTAL 2
RESERVAS LEGALES Y ESTATUTARIAS 2,501 ROTACION DE CAPITAL DE TRABAJO 4
TOTAL PATRIMONIO 1,336,293 CICLO DE EFECTIVO 57
TOTAL PASIVO MAS PATRIMONIO 2,770,321
RAZONES DE RENTABILIDAD

Dec-09
MARGEN DE UTILIDAD BRUTA 54%
MARGEN DE UTILIDAD EN OPERACIONES 36%
MARGEN DE UTILIDAD NETA 21%
RENDIMIENTO SOBRE ACTIVO ROI 44%
RENDIMIENTO SOBRE EL PATRIMONIO (ROE) 91%
COMPARATIVO GANANCIAS Y PERDIDAS RENDIMIENTO SOBRE EL CAPITAL DE TRABAJO 93%

EN MILLONES 1000000
Dec-09

VENTAS 5,780,954
COSTO DE VENTAS -2,640,939
UTILIDAD BRUTA 3,140,014
GASTOS DE ADMINISTRACION -1,081,893
GASTOS DEPRECIACION -5,270
UTILIDAD EN OPERACIONES 2,052,851
OTROS INGRESOS Y EGRESOS 362
PERDIDA MONETARIA -224,516
UTILIDAD O PERDIDA ANTES DE ISLR 1,828,697
I.S.L.R. 611,527
UTILIDAD NETA 1,217,170

Apr-06

ROI
44%

May-06

ROI
#REF!
 Jun-06

ROI
-4%
 Modelo de evaluacin de quiebras. Analisis discriminante.
Nivel de
Eficiencia Apr-06 May-06 Jun-06 Jul-06
<=50% X1 47.42% 0% 0% 0%
>=50% X2 47.14% 36% 38% 56%
<=1 X3 #REF! #REF! #REF! #REF!
>=1 X4 0.93 1.56 1.48 1.82

Nivel de #REF! #REF!

Eficiencia

>=1.5
>=0.9
>=0.67
>=0.05

Nivel de
Eficiencia
Politica de la
empresa
Politica de la
empresa
Politica de la
empresa
Politica de la
empresa
Politica de la
empresa
Politica de la
empresa
>=3
>=1.5

Nivel de
Eficiencia
> 30%
> 15%
>7.5%
>11%
>17%

1,400,000
1
1,200,000

1,000,000

800,000

600,000

400,000

200,000

0
Dec-0
 1,000,000

800,000

600,000

400,000

200,000

0
Dec-0

SISTEMA DU PONT
COSTO DE VENTAS Jul-06
VENTAS 2,640,939
UTILIDAD NETA 5,780,954 +
MARGEN DE 1,222,079 - GASTOS DE ADM.
UTILIDAD / COSTOS OPERACIN 1,081,893
S/VENTAS VENTAS 4,558,875 +
21% 5,780,954 COST. INT. FINANC
224,516
+ ROI
X I.S.L.R. #REF!
611,527

EFECTIVO Y VAL. NEG.

RAZON DE VENTAS 336,151
ROTACION 5,780,954 ACTIVO CIRCULANTE +
DEL ACTIVO / 2,702,580 CUENTAS POR COBRAR
2.09 INVERS. TOTAL + 1,585,060
2,770,321 ACTIVO FIJO +
67,741 INVENTARIOS
603,034

OTRAS CxC
0

ANTICIPOS
178,336

SISTEMA DU PONT
COSTO DE VENTAS Aug-06
VENTAS 1,799
UTILIDAD NETA 2,391 +
MARGEN DE #REF! - GASTOS DE ADM.
UTILIDAD / COSTOS OPERACIN 258
S/VENTAS VENTAS #REF! +
#REF! 2,391 COST. INT. FINANC
0
+ ROI
X I.S.L.R. #REF!
#REF!

EFECTIVO Y VAL. NEG.

RAZON DE VENTAS 1,424
ROTACION 2,391 ACTIVO CIRCULANTE +
DEL ACTIVO / 9,071 CUENTAS POR COBRAR
0.20 INVERS. TOTAL + 5,356
12,259 ACTIVO FIJO +
3,188 INVENTARIOS
 1,252

OTRAS CxC
693

ANTICIPOS
346

SISTEMA DU PONT
COSTO DE VENTAS Sep-06
VENTAS 1,320
UTILIDAD NETA 1,646 +
MARGEN DE -415 - GASTOS DE ADM.
UTILIDAD / COSTOS OPERACIN 683
S/VENTAS VENTAS 2,061 +
-25% 1,646 COST. INT. FINANC
58
+ ROI
X I.S.L.R. #REF!
0

EFECTIVO Y VAL. NEG.

RAZON DE VENTAS 2,606
ROTACION 1,646 ACTIVO CIRCULANTE +
DEL ACTIVO / 8,384 CUENTAS POR COBRAR
0.14 INVERS. TOTAL + 3,771
11,805 ACTIVO FIJO +
3,421 INVENTARIOS
1,249

OTRAS CxC
484

ANTICIPOS
274
 Aug-06 Sep-06
0% 0%
59% 58%
#REF! #REF!
2.59 3.34

CAPITAL DE TRABAJO

1,400,000
1,313,822
1,200,000

1,000,000

800,000
CAPITALDE TRABAJO

600,000

400,000

200,000

0
Dec-09 Nivel de
Eficiencia
1,000,000

800,000
CAPITALDE TRABAJO

600,000

400,000

200,000

0
Dec-09 Nivel de
Eficiencia

SISTEMA DU PONT
COSTO DE VENTAS
VENTAS 1,394
UTILIDAD NETA 2,163 +
MARGEN DE #REF! - GASTOS DE ADM.
UTILIDAD / COSTOS OPERACIN 185
S/VENTAS VENTAS #REF! +
#REF! 2,163 COST. INT. FINANC
41
+
X I.S.L.R.
#REF!

EFECTIVO Y VAL. NEG.

RAZON DE VENTAS 3,441
ROTACION 2,163 ACTIVO CIRCULANTE +
DEL ACTIVO / 8,367 CUENTAS POR COBRAR
0.18 INVERS. TOTAL + 2,821
11,702 ACTIVO FIJO +
3,334 INVENTARIOS
1,383

OTRAS CxC
477

ANTICIPOS
244

SISTEMA DU PONT
COSTO DE VENTAS
VENTAS 1,890
UTILIDAD NETA 2,730 +
MARGEN DE #REF! - GASTOS DE ADM.
UTILIDAD / COSTOS OPERACIN 348
S/VENTAS VENTAS #REF! +
#REF! 2,730 COST. INT. FINANC
34
+
X I.S.L.R.
#REF!

EFECTIVO Y VAL. NEG.

RAZON DE VENTAS 2,249
ROTACION 2,730 ACTIVO CIRCULANTE +
DEL ACTIVO / 7,779 CUENTAS POR COBRAR
0.25 INVERS. TOTAL + 3,275
11,056 ACTIVO FIJO +
3,277 INVENTARIOS
 1,525

OTRAS CxC
473

ANTICIPOS
258

SISTEMA DU PONT
COSTO DE VENTAS
VENTAS 1,772
UTILIDAD NETA 2,685 +
MARGEN DE #REF! - GASTOS DE ADM.
UTILIDAD / COSTOS OPERACIN 243
S/VENTAS VENTAS #REF! +
#REF! 2,685 COST. INT. FINANC
10
+
X I.S.L.R.
#REF!

EFECTIVO Y VAL. NEG.

RAZON DE VENTAS 1,816
ROTACION 2,685 ACTIVO CIRCULANTE +
DEL ACTIVO / 7,715 CUENTAS POR COBRAR
0.24 INVERS. TOTAL + 3,478
11,179 ACTIVO FIJO +
3,464 INVENTARIOS
1,613

OTRAS CxC
481

ANTICIPOS
327
COMPARATIVO BALANCE GENERAL

ARQUIPROYET 22005, C.A. 1000000 RAZONES DE APALANCAMIENTO

Dec-08 Apr-06 May-06 Jun-06 Jul-06
PARTIDAS DE ACTIVO RAZON DE ENDEUDAMIENTO 16% 39% 40% 35%
CAJA Y BANCOS 11,406 RAZON DE AUTONOMIA 84% 61% 60% 65%
CUENTAS POR COBRAR CLIENTES 570,836 APALANCAMIENTO EXTERNO 0.19 0.64 0.68 0.55
PRESTAMOS A TRABAJADORES APALANCAMIENTO INTERNO 5.18 1.56 1.48 1.82
ANTICIPOS PREST. SOCIALES
OTRAS CUENTAS POR COBRAR
INVENTARIOS DE MATERIA PRIMA
INVENTARIOS PRODUCTOS TERMINADOS RAZONES DE LIQUIDEZ
IMPUESTOS PAGADOS POR ANTICIPADO 32,585 Apr-06 May-06 Jun-06 Jul-06
OTRAS PARTIDAS PAGADAS POR ANTIC. CAPITAL DE TRABAJO 513,927 4,549 3,900 4,531
INVERSIONES RAZON CIRCULANTE 6.09 1.92 1.79 2.05
TOTAL ACTIVO CIRCULANTE 614,827 PRUEBA ACIDA 6.09 1.66 1.54 1.73
TOTAL ACTIVO FIJO 9,178 PRUEBA SUPER ACIDA 5.77 1.16 1.08 1.18
CREDITOS DIFERIDOS 0 FONDO DE MANIOBRA 0.82 0.36 0.32 0.37
TOTAL ACTIVO 624,005

PARTIDAS DE PASIVO
PROVEEDORES 75,000 Apr-06 May-06 Jun-06 Jul-06
ACCIONISTAS ROI -3% 2% -4% 4%
VARIOS 1,500
CUENTAS POR PAGAR NOMINA 3,784
CUENTAS POR PAGAR ESTADO 20,615
PAGARE BANCARIO RAZONES DE APALANCAMIENTO
DIVIDENDOS
TOTAL PASIVO 100,900 90%
84%
80%
77%
PARTIDAS DE PATRIMONIO 70% 72%
CAPITAL SUSCRITO 25,984 65%
60% 61% 60%
UTILIDADES NO DISTRIBUIDAS 482,624 50%
RAZON DE ENDEUDAMIENTO

UTILIDADES DEL EJERCICIO 40%

40% 39% RAZON DEAUTONOMIA

RESERVAS LEGALES Y ESTATUTARIAS 14,498 35%

30% 28%
TOTAL PATRIMONIO 523,105 23%
20%
TOTAL PASIVO MAS PATRIMONIO 624,005 16%
10%
0%
Apr-06 May-06 Jun-06 Jul-06 Aug-06 Sep-06
 70%
65%
60% 61% 60%
RAZON DE ENDEUDAMIENTO
50%
40% 39% 40% RAZON DEAUTONOMIA

35%
30% 28%
23%
20%
16%
10%
0%
Apr-06 May-06 Jun-06 Jul-06 Aug-06 Sep-06

RAZONES DE LIQUIDEZ

COMPARATIVO GANANCIAS Y PERDIDAS 7.00

6.00 6.09
EN MILLONES 1000000 5.77
Apr-06 5.00 RAZON CIRCULANTE

4.00 PRUEBAACIDA

VENTAS 1,342,295
PRUEBASUPERACIDA
COSTO DE VENTAS 565,189 3.00 3.05
GASTOS DE ADMINISTRACION 607,108 2.57 2.45
FONDO DE MANIOBRA

2.00 1.92 2.05 2.10

GASTOS DEPRECIACION 3,321 1.66 1.79 1.73
1.54 1.35 1.53
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO 166,677 1.00 1.16 1.08 1.18
0.82
PERDIDA MONETARIA 137,847 0.36 0.32 0.37 0.44 0.47
UTILIDAD O PERDIDA ANTES DE ISLR 28,830 0.00
I.S.L.R. 20,615 1 2 3 4 5 6

UTILIDAD NETA 8,215

Apr-06

MARGEN DE
UTILIDAD
S/VENTAS
11%

ROI
23% X
 RAZON DE
ROTACION
DEL ACTIVO
2.15

May-06

MARGEN DE
UTILIDAD
S/VENTAS
11%

ROI
2% X

RAZON DE
ROTACION
DEL ACTIVO
0.20
 Jun-06

MARGEN DE
UTILIDAD
S/VENTAS
-25%

ROI
-4% X

RAZON DE
ROTACION
DEL ACTIVO
0.14
 Modelo de evaluacin de quiebras. Analisis discriminante.
Aug-06 Sep-06 Apr-06 May-06 Jun-06 Jul-06 Aug-06 Sep-06
28% 23% X1 82% 36% 32% 37% 44% 47%
72% 77% X2 77% 36% 38% 56% 59% 58%
0.39 0.30 X3 0.27 0.03 -0.03 0.04 0.04 0.06
2.59 3.34 X4 5.18 1.56 1.48 1.82 2.59 3.34

15.16 5.35 4.64 6.48 7.78 8.89

8.39 7.72
Aug-06 Sep-06
5,046 5,518
2.57 3.05
2.10 2.45
1.35 1.53
0.44 0.47

Aug-06 Sep-06
3% 5%

RAZONES DE APALANCAMIENTO

6.00

5.00 5.18

4.00
ZON DE ENDEUDAMIENTO APALANCAMIENTO EXTERNO
3.34
3.00
APALANCAMIENTO INTERNO
ZON DEAUTONOMIA
2.59
2.00 1.82
1.56 1.48
1.00
0.64 0.68 0.55 0.39 0.30
0.19
0.00
1 2 3 4 5 6
 4.00
ZON DE ENDEUDAMIENTO APALANCAMIENTO EXTERNO
3.34
3.00
APALANCAMIENTO INTERNO
ZON DEAUTONOMIA
2.59
2.00 1.82
1.56 1.48
1.00
0.64 0.68 0.55 0.39 0.30
0.19
0.00
1 2 3 4 5 6

ROI CAPITAL DE TRABAJO

6% 600,000
5%
5% 513,927
500,000
4%
4%
3%
AZON CIRCULANTE 3% 400,000
RUEBAACIDA 2% 2%
CAPITALDE TRABAJO
ROI 300,000
RUEBASUPERACIDA
1%
ONDO DE MANIOBRA
0% 200,000
Apr-06 May-06 Jun-06 Jul-06 Aug-06 Sep-06
-1%
-2% 100,000
-3%
-3% 4,549 3,900 4,531 5,046 5,518
-4% 0
-4% Apr-06 May-06 Jun-06 Jul-06 Aug-06 Sep-06

SISTEMA DU PONT SISTEMA DU PONT

COSTO DE VENTAS Jul-06
VENTAS 565,189
UTILIDAD NETA 1,342,295 + UTILIDAD NETA
146,062 - GASTOS DE ADM. MARGEN DE 435
/ COSTOS OPERACIN 607,108 UTILIDAD /
VENTAS 1,196,233 + S/VENTAS VENTAS
1,342,295 COST. INT. FINANC 20% 2,163
3,321
+ ROI
I.S.L.R. 4% X
 20,615

EFECTIVO Y VAL. NEG.

VENTAS 11,406 RAZON DE VENTAS
1,342,295 ACTIVO CIRCULANTE + ROTACION 2,163
/ 614,827 CUENTAS POR COBRAR DEL ACTIVO /
INVERS. TOTAL + 570,836 0.18 INVERS. TOTAL
624,005 ACTIVO FIJO + 11,702
9,178 INVENTARIOS
0

OTRAS CxC
0

ANTICIPOS
32,585

SISTEMA DU PONT SISTEMA DU PONT

COSTO DE VENTAS Aug-06
VENTAS 1,799
UTILIDAD NETA 2,391 + UTILIDAD NETA
267 - GASTOS DE ADM. MARGEN DE 366
/ COSTOS OPERACIN 258 UTILIDAD /
VENTAS 2,124 + S/VENTAS VENTAS
2,391 COST. INT. FINANC 13% 2,730
0
+ ROI
I.S.L.R. 3% X
67

EFECTIVO Y VAL. NEG.

VENTAS 1,424 RAZON DE VENTAS
2,391 ACTIVO CIRCULANTE + ROTACION 2,730
/ 9,071 CUENTAS POR COBRAR DEL ACTIVO /
INVERS. TOTAL + 5,356 0.25 INVERS. TOTAL
12,259 ACTIVO FIJO + 11,056
3,188 INVENTARIOS
1,252
 OTRAS CxC
693

ANTICIPOS
346

SISTEMA DU PONT SISTEMA DU PONT

COSTO DE VENTAS Sep-06
VENTAS 1,320
UTILIDAD NETA 1,646 + UTILIDAD NETA
-415 - GASTOS DE ADM. MARGEN DE 528
/ COSTOS OPERACIN 683 UTILIDAD /
VENTAS 2,061 + S/VENTAS VENTAS
1,646 COST. INT. FINANC 20% 2,685
58
+ ROI
I.S.L.R. 5% X
0

EFECTIVO Y VAL. NEG.

VENTAS 2,606 RAZON DE VENTAS
1,646 ACTIVO CIRCULANTE + ROTACION 2,685
/ 8,384 CUENTAS POR COBRAR DEL ACTIVO /
INVERS. TOTAL + 3,771 0.24 INVERS. TOTAL
11,805 ACTIVO FIJO + 11,179
3,421 INVENTARIOS
1,249

OTRAS CxC
484

ANTICIPOS
274
PITALDE TRABAJO

COSTO DE VENTAS
VENTAS 1,394
2,163 +
- GASTOS DE ADM.
COSTOS OPERACIN 185
1,728 +
COST. INT. FINANC
41
+
I.S.L.R.
 108

EFECTIVO Y VAL. NEG.

3,441
ACTIVO CIRCULANTE +
8,367 CUENTAS POR COBRAR
+ 2,821
ACTIVO FIJO +
3,334 INVENTARIOS
1,383

OTRAS CxC
477

ANTICIPOS
244

COSTO DE VENTAS
VENTAS 1,890
2,730 +
- GASTOS DE ADM.
COSTOS OPERACIN 348
2,364 +
COST. INT. FINANC
34
+
I.S.L.R.
91

EFECTIVO Y VAL. NEG.

2,249
ACTIVO CIRCULANTE +
7,779 CUENTAS POR COBRAR
+ 3,275
ACTIVO FIJO +
3,277 INVENTARIOS
1,525
 OTRAS CxC
473

ANTICIPOS
258

COSTO DE VENTAS
VENTAS 1,772
2,685 +
- GASTOS DE ADM.
COSTOS OPERACIN 243
2,157 +
COST. INT. FINANC
10
+
I.S.L.R.
132

EFECTIVO Y VAL. NEG.

1,816
ACTIVO CIRCULANTE +
7,715 CUENTAS POR COBRAR
+ 3,478
ACTIVO FIJO +
3,464 INVENTARIOS
1,613

OTRAS CxC
481

ANTICIPOS
327
RAZONES DE APALANCAMIENTO
2005-2006 1 Trim 06-07 CICLO DE EFECTIVO 2005-2006 1 TRIM. 06-07
RAZON DE ENDEUDAMIENTO 40% 23% DIAS DE INVENTARIO 19.68 19.16
RAZON DE AUTONOMIA 60% 77% DIAS DE CTAS.POR COBRAR 59.43 41.31
APALANCAMIENTO EXTERNO 0.68 0.30 DIAS DE CTAS.POR PAGAR 18.08 10.96
APALANCAMIENTO INTERNO 1.48 3.34 61.02 49.51

RAZONES DE LIQUIDEZ
2005-2006 1 Trim 06-07
CAPITAL DE TRABAJO 3,900 5,518
RAZON CIRCULANTE 1.79 3.05
PRUEBA ACIDA 1.54 2.45
PRUEBA SUPER ACIDA 1.08 1.53
FONDO DE MANIOBRA 0.32 0.47

Analisis discriminante
x1 0.32 0.47
x2 0.38 0.58
x3 0.18 0.14
x4 1.48 3.34
Z 6.07 9.47
MAGGIE PAUL, C.A.
COMPARATIVO GANANCIAS Y PERDIDAS

EN MILLONES 1000000
Apr-06 May-06 Jun-06 Jul-06 Aug-06
INGRESOS
VENTAS 1,568 2,391 1,646 2,163 2,730
COSTO DE VENTAS 1,644 1,799 1,320 1,394 859
GASTOS DE ADMINISTRACION 237 258 683 185 348
COSTOS. INTERESES FINANCIEROS 7 0 58 41 34
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO -321 334 -415 543 1,489
I.S.L.R. 0 67 0 108 297
UTILIDAD NETA -321 267 -415 435 1,192

3,000

2,500

Row 7 Row 8
2,000
Row 9 Row 10
1,500
Row 11 Row 12

1,000
Row 13 Row 14

500

0
Jul-06 Aug-06 Sep-06
 VARIACION VARIACION
Jun vs Sep Jun vs Sep
Sep-06 Bs %

2,685 1,973 35%

1,772 -739 -16%
243 -402 -34%
10 21 32%
660 3,094 770%
132 471 707%
528 2,623 560%

Row 7 Row 8

Row 9 Row 10

Row 11 Row 12

Row 13 Row 14