Due Diligence Comp

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CAPITULO IV
MODELO DEL PROCESO DE DUE DILIGENCE FINANCIERO

CONTABLE QUE PERMITA BRINDAR UN SERVICIO DE CALIDAD A
LOS CLIENTES, EN LA TOMA DE DECISIONES PARA LA
ADQUISICIN DE EMPRESAS, POR LAS FIRMAS DE AUDITORA
DEL MUNICIPIO DE SAN SALVADOR.
A. GENERALIDADES SOBRE LA PROPUESTA.
En este captulo se desarrollan las cuatro etapas que conforman el modelo del
proceso de Due Diligence Financiero-Contable, denominadas as: la etapa I
Trminos del servicio de la firma de auditora, busca recopilar informacin general
sobre los principales acuerdos para el inicio del proceso, desde las expectativas del
cliente hasta la firma del contrato y carta convenio; la etapa II Bases para la
realizacin de un Due Diligence Financiero-contable, en la cual se conocen los
lineamientos a seguir del proceso, la normativa aplicable, entre otros; la etapa III
Realizacin del Due Diligence Financiero Contable, que tiene como objetivo
recopilar informacin, utilizando las herramientas de trabajo necesarias; y la etapa
IV Informe escrito, presentacin verbal y cierre, contiene el informe y la
comunicacin de los resultados obtenidos. Al aplicar estas etapas se obtendr como
resultado que las firmas de auditora brinden un servicio de calidad a los clientes, en
la toma de decisiones para la adquisicin de empresas.
130
B. OBJETIVOS.
2. General.
Elaborar un modelo del proceso de Due Diligence Financiero Contable que permita
brindar un servicio de calidad a los clientes, en la toma de decisiones para la
adquisicin de empresas, por las firmas de auditora del municipio de San Salvador.
3. Especficos.
2.1 Desarrollar procedimientos que contengan los lineamientos que faciliten a las
firmas de auditora la realizacin del servicio del Due Diligence Financiero - Contable.
2.2 Proporcionar una herramienta que ayude a conocer los riesgos y oportunidades
de los clientes en la toma de decisiones para la adquisicin de empresas.
C. IMPORTANCIA Y BENEFICIOS DE LA PROPUESTA.
1. Para las firmas.

Brindar un servicio de calidad es el objetivo de las firmas de auditora. El utilizar el
modelo del proceso de Due Diligence Financiero-Contable para la adquisicin de
empresas por los clientes, contribuye a minimizar los riesgos y aumentar las
oportunidades de tomar una buena decisin por los clientes de las firmas. La
necesidad del proceso surge de las limitaciones de otras tcnicas para efectuar un
proceso ms detallado y especfico.
La importancia del proceso de Due Diligence radica en que es uno de los servicios
ms completos que pueden solicitar los inversionistas potenciales para la
adquisicin; puesto que las firmas de auditoria se convierten en un asesor importante
de estos, para minimizar los riesgos en las adquisiciones. Una firma si no est a la
vanguardia con los servicios se limita en el incremento de clientes y brindar un
servicio de calidad en la toma de decisiones.
131
2. Para el sistema econmico.

La vigencia del CAFTA permite la insercin de nuevas fusiones de empresas,
generando con esto la competitividad en las organizaciones, y por ende beneficios
para el sistema econmico del pas. Esto requiere que las firmas cuenten con
profesionales capacitados con el servicio de Due Diligence Financiero-Contable que
minimice los riesgos en las adquisiciones.
Por lo anterior es de mencionar la importancia que el Due Diligence tiene en la

actualidad, y el brindar este servicio a las empresas en la bsqueda de satisfacer las
necesidades de xito en las adquisiciones y en la toma de decisiones.
3. Para los clientes.

Es de beneficio para los clientes que la firmas de auditora cuenten con personal
calificado y con conocimientos actualizados en el desarrollo del trabajo, para
conservar la confianza de que reciben los servicios profesionales competentes y de
calidad.
El proporcionar un modelo del Proceso de Due Diligence como una herramienta para
conocer los riesgos y oportunidades en las adquisiciones, le permite al inversionista
conocer la veracidad de la informacin de la compaa objetivo y tomar una buena
decisin sobre s, la inversin le generar utilidades.
D. ALCANCE DE LA PROPUESTA.
El modelo del proceso de Due Diligence Financiero - Contable se realiza con el
propsito de brindar a las firmas de auditora una herramienta, que permita incluir
un nuevo servicio en su cartera y proporcionar a los clientes una evaluacin de
riesgos y oportunidades para la toma de decisiones de adquisicin de empresas.
Se describen en el modelo, los procedimientos por etapas, cada una incluye

procesos para cumplir una secuencia y obtener los mejores resultados. Los
132
procedimientos a efectuar normalmente se ajustan a las necesidades de informacin

del cliente.
E. DISEO DE UN MODELO DEL PROCESO DE DUE DILIGENCE
FINANCIERO-CONTABLE.
133
1. ESQUEMA DEL MODELO DE PROCESO DE DUE DILIGENCE FINANCIERO CONTABLE QUE PERMITA BRINDAR UN SERVICIO DE CALIDAD A LOS
CLIENTES, EN LA TOMA DE DECISIONES PARA LA ADQUSICIN DE EMPRESAS, POR LAS FIRMAS DE AUDITORA DEL MUNICIPIO DE SAN SALVADOR.
ETAPA I ETAPA II ETAPA III ETAPA IV

TRMINOS DEL SERVICIO DE LA BASES PARA LA REALIZACIN DE UN DUE
FIRMA DE AUDITORIA DILIGENCE FINANCIERO-CONTABLE REALIZACIN DEL DUE DILIGENCE FINANCIERO-CONTABLE INFORME ESCRITO, PRESENTACIN VERBAL Y CIERRE
ENTREVISTAS Y
SOLICITUD DE
EXPECTATIVAS CONOCIMIENTO DE LOS INFORMACIN INFORME PRELIMINAR
TERMINOS DEL CONVENIO ESCRITO
DEL CLIENTE
DOCUMENTACIN Y
LIMITANTES
CONTENIDO DE PAPELES
DE TRABAJO
EVALUACIN PREVIA A CONSIDERACIONES
NORMATIVA CONTABLE
ACEPTACIN DE DEL CLIENTE
APLICABLE
OFERTAS
OBTENCIN
DE DATOS
LEYES NACIONALES
PRESENTACIN Y APLICABLES AL DUE INFORME FINAL ESCRITO
ACEPTACIN DE DILIGENCE
OFERTAS FINANCIERO -CONTABLE HALLAZGOS
RELACIN DE
INFORME VERBAL Y
PLAN PARA REALIZAR ESCRITO
FIRMA DE CONTRATO Y
CARTA CONVENIO UN DUE DILIGENCE
CARTA SALVAGUARDA USO DE PRESENTACIONES
FINANCIERO CONTABLE
RESPUESTA A
INTERROGANTES
SESIN DE CIERRE ENTRE

CLIENTE Y EQUIPO DE
TRABAJO
RETROALIMENTACIN
Elaborado por: Equipo de Tesis PLAN DE

IMPLEMENTACIN
134
1. OBJETIVOS
2.1 GENERAL.
Proporcionar a las Firmas de Auditora del municipio de San Salvador, un modelo del
proceso de Due Diligence Financiero Contable, que les permita brindar un servicio
de calidad a los clientes en la toma de decisiones para la adquisicin de empresas.
2.2 ESPECFCOS.
Proporcionar una herramienta que permita diversificar los servicios.

Facilitar la oportunidad del conocimiento del tema.
Brindar un modelo bsico a seguir para la realizacin del servicio.
135
3. DESARROLLO DEL MODELO.
3.1 ETAPA I: TRMINOS DEL SERVICIO DE LA FIRMA DE

AUDITORA.
TRMINOS DEL SERVICIO DE LA FIRMA DE

AUDITORA
EXPECTATIVAS DEL CLIENTE
EVALUACIN PREVIA A
ACEPTACIN DE OFERTAS
PRESENTACIN Y ACEPTACIN
DE OFERTAS
FIRMA DE CONTRATO Y
CARTA CONVENIO
3.1.1 Expectativas del cliente.
Se recibe la solicitud de parte del cliente para que se brinde el servicio de Due
Diligence Financiero- Contable, por medio de una agenda se recopilan datos sobre la
Compaa Objetivo y sobre las reas de trabajo de mayor inters para el cliente.
Se deben considerar los motivos del cliente y de la Compaa Objetivo y de su

personal, tanto colectiva como individualmente. Estos permiten que se tenga un
mejor enfoque.
Los clientes que deseen efectuar una adquisicin tienen su propia visin sobre los
requisitos o trminos del servicio, pues los asuntos de inters son establecidos por
136
ellos de acuerdo al convenio realizado con la Compaa Objetivo. Para la recoleccin

de datos se deben utilizar agendas que permitan que este trabajo sea realizado con
mayor facilidad; una agenda para la informacin que se necesita recabar sobre la
Compaa Objetivo y otra para la obtencin de datos sobre los requisitos del servicio.
A continuacin se muestran modelos para cada agenda.
MODELO DE AGENDA
INFORMACIN SOBRE LA COMPAA OBJETIVO
Objetivo :__________________________ Problemas ambientales

_________________________________________ :___________
Razn Social :___________________ ________________________________________
_________________________________________ Dueos, socios, accionistas:_________
Giro :___________________ ________________________________________
_________________________________________ Otras Consideraciones
Mercado :___________________ :___________
_________________________________________ ________________________________________
Tamao :___________________ Conclusin o resultados:___________
_________________________________________ _______________________________________
Ubicacin :___________________
_____________________________________________
Competencia :_____________________
Realizado Por :_________________________
_____________________________________________
Firma :_________________________
Fecha :________________________
Elaborado por: Equipo de Tesis.
137
MODELO DE AGENDA
( R EQ U I SI TO S D EL C LI EN TE PAR A R EALI ZAR EL SER VI C I O )
Evaluar la rentabilidad de las

Tipo de servicio solicitado: operaciones de inters para el
______________________________________ cliente.
______________________________________ Documentacin de la integracin de
los gastos operativos.
reas de trabajo de mayor inters para Investigar sobre los aspectos legales
el cliente: de propiedades tangibles e
Realizar un anlisis preliminar de los intangibles.
estados financieros de la Compaa Analizar y determinar la suficiencia
Objetivo. de las reservas laborales e
Obtener informacin financiera indemnizaciones.
prospectiva y elaborar un anlisis Revelacin de pasivos o
financiero. contingencias no registradas,
Calcular el valor del intangible. relacionadas con juicios, demandas
Anlisis del informe sobre Estados pendientes, multas e impuestos.
Financieros: Revelacin de otros asuntos de
Auditora Interna importancia relacionados con el
Auditora Externa proceso de pre-negociacin.
Participar en reuniones de trabajo con Que se documente el control y grado
los principales ejecutivos. de confiabilidad sobre los
Principales polticas contables y inventarios, controles sobre el activo
determinar si las mismas son fijo y su depreciacin, bases para
apropiadas y su comparacin con diferir gastos y polticas de
Normas Internacionales de Contabilidad. amortizacin.
Revisar detalladamente otras cuentas de Otros Requisitos:
activos importantes. ____________________________________
Verificacin de Conciliaciones bancarias. ____________________________________
Cuentas por Cobrar. ____________________________________
Revisin de Obligaciones bancarias y
Documentos por Pagar. Realizado por :_____________________
Indagar sobre los trminos de Firma :_____________________
contratacin con los proveedores. Fecha :_____________________
Investigar si la compaa ha cumplidos
con todos los requisitos legales. Validado por :_____________________
Firma :_____________________
Fecha :_____________________
NOTA: LA AGENDA DEBER ADAPTARSE DE ACUERDO AL CLIENTE.

138
3.1.2 Evaluacin previa a aceptacin de ofertas.
Las firmas deben considerar el tiempo a utilizar para la realizacin del

servicio, debido a que debe estar de acuerdo con el tiempo en el que el cliente
necesita el informe.
Para evitar conflictos de inters, se debe hacer del conocimiento al cliente,

que en algunos casos, la firma ha realizado servicios de auditora externa de
Estados Financieros a la Compaa Objetivo y que de aceptar que se le brinde el
servicio, se asignar un equipo de profesionales totalmente independiente del
equipo de auditores, estableciendo las limitantes apropiadas de informacin para
evitar interpretaciones inapropiadas sobre el trabajo a desarrollar.
Tambin deber realizarse una evaluacin sobre la disponibilidad del Recurso

Humano especializado para llevar a cabo el servicio y los requisitos del Due
Diligence Financiero Contable solicitados, teniendo en cuenta siempre la fecha en
que el cliente necesita el informe.
Los honorarios se consideran dependiendo de los requisitos del Due

Diligence Financiero Contable establecidos por el cliente y el tiempo en que debe
realizarse el servicio.
3.1.3 Presentacin y aceptacin de ofertas.
Luego de la evaluacin previa, se realiza la elaboracin de las ofertas del servicio de

Due Diligence Financiero Contable, teniendo en cuenta los requisitos solicitados
por el cliente, se revisan y se hace la entrega de la misma conteniendo:
Una carta de presentacin de la oferta.
Anexo con los detalles del servicio que incluya:
Servicio y reporte del trabajo.
139
Responsabilidades y limitaciones de la firma.

Responsabilidad administrativa del cliente.
Limitacin de la responsabilidad de la firma.
Otros asuntos.
Duracin del trabajo.
Personal asignado y honorarios.
Formato de carta de aceptacin de la propuesta.
Si el cliente necesita informacin adicional, debe solicitarla al socio de la firma quien

es la persona indicada para proporcionrsela.
A continuacin se muestran los modelos de los documentos para la presentacin y

aceptacin de ofertas.
140
M O D ELO D E C AR TA D E PR ESEN TAC I N D E LA O FER TA
FECHA
TITULO
NOMBRE DE QUIEN SOLICIT LOS SERVICIOS
CARGO O PUESTO DESEMPEADO
RAZN SOCIAL DEL CLIENTE
LUGAR
Estimado (NOMBRE) :
Nos complace tener la oportunidad de presentar nuestra propuesta del servicio de Due
Diligence Financiero Contable para llevar a cabo un estudio especial de la (RAZN
SOCIAL DE LA COMPAA OBJETIVO para el (los) perodo (s) (ejercicios fiscales) . As
mismo realizaremos un anlisis sobre el cumplimiento de otras obligaciones formales y
legales de la compaa de acuerdo con las leyes y regulaciones que la rigen.
Consideramos que (RAZN SOCIAL DE LA FIRMA) es la Firma que mejor llenar las
necesidades actuales de su representada, en relacin con el estudio solicitado. Esta
afirmacin est sustentada principalmente en la calidad del personal profesional de la
diversidad de servicios brindados y en experiencia en aos de servicio, entre otros segn
experiencia de la (RAZN SOCIAL DE LA FIRMA).
En el anexo adjunto encontrar cada una de las tareas o etapas a realizar durante el
trabajo encomendado, entre otros dicho anexo contiene el objetivo general, la metodologa
a emplear, alcances y limitaciones, equipo profesional asignado y estimacin de nuestros
honorarios profesionales.
Tendremos mucho gusto en proporcionarles cualquier informacin adicional que ustedes

deseen y que pueda contribuir a tomar su decisin sobre el propsito de esta propuesta de
un servicio de Due Diligence Financiero - Contable, en cuyo caso, favor dirigirse al
(NOMBRE DEL SOCIO ENCARGADO DE BRINDAR EL SERVICIO).
Atentamente,
F.______________________________
NOMBRE DEL SOCIO
SOCIO

141
1/4
MODELO DE OFERTA DEL SERVICIO
SERVICIO Y REPORTE DEL TRABAJO:

De acuerdo con nuestra experiencia en este tipo de compromisos, la interpretacin y
requerimientos discutidos con ustedes, realizaremos el siguiente trabajo y procedimientos:
a.Realizar un anlisis preliminar de los estados financieros de la Compaa Objetivo.
b.Realizar un anlisis financiero sobre la evolucin histrica del resultado (Gastos
Generales, Partidas no recurrentes, de (RAZN SOCIAL DE LA COMPAA OBJETIVO).
c.Obtener informacin financiera prospectiva y elaborar un anlisis financiero .
d.Calcular el valor del intangible.
e.Analizar el informe sobre los estados financieros y las cartas de control interno
(administrativo, sobre controles del sistema de informacin y fiscales) emitidos por
auditora interna y externa.
f.Participaremos en reuniones de trabajo con los principales ejecutivos de las
administracin de las empresas sujetas de revisin, sobre asuntos de inters de (RAZN
SOCIAL DEL CLIENTE).
g.Revisar las polticas contables ms significativas para las Cuentas: Efectivo y
Equivalentes de Efectivo, Cuentas por Cobrar, Inventarios (y su valuacin), Propiedad,
Planta y Equipo, Cuentas por Pagar, y determinar si las mismas son apropiadas, y su
comparacin con Normas Internacionales de Contabilidad.
h.Obtener y revisar detalladamente otras cuentas de activos importantes. Investigar saldos
inusuales y o significativos.
i.Con relacin a las cuentas de los efectivo, se verificar la oportuna elaboracin de
conciliaciones bancarias y partidas importantes con ms de 2 meses de antigedad,
oportunidad de las evaluaciones de la cobrabilidad de las Cuentas por Cobrar.
Documentaremos el control y grado de confiabilidad sobre los inventarios, controles sobre
la Propiedad, Planta y Equipo y su depreciacin, bases para diferir gastos y polticas de
amortizacin.
j.Con relacin a los pasivos, revisaremos la documentacin relativa a obligaciones
bancarias y Documentos por Pagar, indagaremos sobre las prcticas para el registro de los
pasivos y los procedimientos de corte y determinaremos si se registran normalmente todos
los pasivos conocidos, incluyendo Beneficios a Favor de los Empleados.
k.Indagar sobre los trminos de contratacin con los proveedores. Investigar si existen
condiciones especiales que afecten a la compaa y que no estn registrados los pasivos
potenciales.
l.Investigar si la compaa ha cumplido con todos los requisitos legales que afectan el
patrimonio.
m.Evaluar la rentabilidad de las operaciones de inters para (RAZN SOCIAL DEL
CLIENTE) basados en la informacin ms reciente del perodo y periodos intermedios y
compararlas con los correspondientes presupuestos.
n.Documentar la integracin de los gastos operativos y determinar alguna cuenta con
tendencia inusual.
142
...Continuacin 2/4
o.Investigar sobre los aspectos legales de las propiedades tangibles e intangibles que forma
parte integral de las operaciones proyectadas.
p.Analizar y determinar la suficiencia de las reservas laborales de indemnizaciones, con
base en las normas laborales del pas.
q.Revelacin de cualquier pasivo o contingencia no registrada relacionada con juicios,
demandas pendientes, multas e impuestos.
r.Revelacin de cualquier otro asunto de importancia relacionado con el proceso de pre-
negociacin y que deber ser considerado por el adquirente.
s.Revisin de las cuentas de Activos y Pasivos y evaluaremos la existencia de ajustes que
debern hacerse y reflejar en la utilidad liquidada del perodo que corresponda, incluyendo
el del periodo corriente y cuantificarse este impacto, y recomendar un curso de accin que
permita optimizar la situacin.
t.Estimacin de las contingencias tributarias si existieran.
De acuerdo con el cumplimiento de los procedimientos y objetivos antes referidos,

estaramos emitiendo un informe que contenga y describa los procedimientos previamente
acordados y las limitaciones en su desarrollo, si fuese aplicable, resaltando todos los
hallazgos y asuntos de importancia que hayan llamado nuestra atencin, con nfasis sobre
aquellos que tengan un efecto en exceso del (%) del capital contable. Este informe es para
el uso exclusivo de (RAZN SOCIAL DEL CLIENTE) y no deber de ser asociado con los
estados financieros de (RAZN SOCIAL DE LA COMPAA OBJETIVO), ni deber ser
distribuido a terceras personas que no tengan conocimiento o hayan participado en el
proceso de aprobacin del alcance de nuestro trabajo ni estn enterados de las
responsabilidades que asumimos.
NUESTRAS RESPONSABILIDADES Y LIMITACIONES:

Nosotros desarrollaremos el trabajo referido anteriormente, de acuerdo con los estndares
para revisiones de procedimientos previamente acordados, as como con el debido cuidado
profesional, para obtener toda la informacin relevante y necesaria que ser la base del
informe a emitirse. Debemos hacer notar que nuestro trabajo est limitado, en su alcance,
especficamente por el tiempo establecido para su ejecucin de acuerdo al alcance aqu
propuesto.
Los procedimientos relacionados con la informacin financiera, sern substancialmente

menores en forma comparativa al alcance y enfoque relacionado con una revisin de
auditora formal de estados financieros, de acuerdo con las normas de auditora
generalmente aceptadas. Consecuentemente, no emitiremos ninguna opinin sobre los
estados financieros o una opinin adversa a este respecto. Como resultado del trabajo,
tampoco emitiremos ninguna opinin sobre la efectividad del diseo u operatividad del
Control Interno. Adicionalmente no asumimos responsabilidad alguna con relacin a la
exactitud e integridad de la informacin (auditada o no) proporcionada por la compaa .
RESPONSABILIDAD ADMINISTRATIVA DE (RAZN SOCIAL DEL CLIENTE):

La oportunidad, alcance y enfoque de los procedimientos a ser realizados para la revisin
de pre-negociacin del debido proceso, est bajo la total responsabilidad de la
administracin de (RAZN SOCIAL DEL CLIENTE). Nosotros no estaremos en capacidad
de dar ningn tipo de seguridad que el desarrollo de los procedimientos antes descritos
sean adecuados o suficientes para sus propsitos. Adems, se detallan aqu situaciones
especiales en relacin con otros trabajos desarrollados por la firma y el compromiso de
evitar cualquier conflicto de intereses.
143
...Continuacin 3/4
LIMITACION DE NUESTRA RESPONSABILIDAD:

En ningn momento (RAZN SOCIAL DE LA FIRMA) ser responsable ante (RAZN
SOCIAL DEL CLIENTE), ante cualquier demanda a que se le sujete, que sobrepase el valor
de los honorarios pactados y pagados por (RAZN SOCIAL DEL CLIENTE) a (RAZN
SOCIAL DE LA FIRMA), que se determine en la presente carta de entendimiento; o por
cualquier prdida o daos similares relacionados con los servicios prestados por (RAZN
SOCIAL DE LA FIRMA), establecidos en esta carta de entendimiento.
(RAZN SOCIAL DEL CLIENTE) acuerda exonerar a (RAZN SOCIAL DE LA FIRMA) o a su
personal de cualquier reclamo, demanda, responsabilidad, costos y gastos relacionados
con los servicios detallados por (RAZN SOCIAL DE LA FIRMA) en esta carta de
entendimiento, excepto por la determinacin de la mala prctica en el desarrollo de sus
servicios o por la falta del debido cuidado profesional o por acciones fraudulentas de
(RAZN SOCIAL DE LA FIRMA) relacionadas con la prestacin de los servicios.
En el caso extremo que resultaran diferencias relacionadas con los servicios prestados por
(RAZN SOCIAL DE LA FIRMA) y (RAZN SOCIAL DEL CIENTE) acuerda recurrir a un
arbitraje imparcial, que permita el ahorro de tiempo y gastos en determinar las
responsabilidades especficas y limitada a lo indicado en los prrafos anteriores.
OTROS ASUNTOS:
Cualquier otro servicio adicional que sea requerido por ustedes, deber de ser sustentado
por una carta de entendimiento adicional.
Los trminos y acuerdos establecidos por (RAZN SOCIAL DEL CLIENTE) y (RAZN
SOCIAL DE LA FIRMA) en esta carta de entendimiento, subsistirn despus de la
terminacin de este trabajo, y no trascendern implcita ni explcitamente a terceras
personas o partes interesadas.
DURACION DEL TRABAJO:

Hemos estimado que el plazo requerido para que completemos nuestra revisin y emisin
de nuestro reporte es de (TIEMPO DE DURACIN) posteriores a la fecha en que nos sea
proporcionada toda la documentacin necesaria para la revisin. El cumplimiento de los
procedimientos y la emisin de nuestro reporte, estar sujeto, entre otras cosas, a la
debida cooperacin y atencin del personal de (RAZN SOCIAL DE LA COMPAA
OBJETIVO), as como contar con la informacin necesaria en el transcurso de nuestra
revisin. Nosotros estaramos comunicando oportunamente, cualquier situacin que nos
limitara en el cumplimiento de la fecha de terminacin antes referida.
PERSONAL ASIGNADO Y HONORARIOS:

Para satisfacer a cabalidad los objetivos de la revisin de pre-negociacin, hemos hecho
una muy cuidadosa seleccin de aquellos miembros de nuestro personal permanente que
consideramos son los ms idneos para satisfacer las expectativas de (RAZN SOCIAL
DEL CLIENTE).
Esta asignacin se har conforme a lo que se indica a continuacin:

(NOMBRE DEL SOCIO) como auditor encargado de nuestros servicios tendr a su cargo la
supervisin y direccin del trabajo a ser realizado por el equipo de especialistas. Tambin
ser responsable de la calidad del informe a presentar a (RAZN SOCIAL DEL CLIENTE).
144
...Continuacin 4/4
DETALLE DEL PERSONAL RESPONSABLE DE LOS SERVICIOS:
NOMBRES CARGOS
Ellos forman parte del equipo y colaboran con el auditor encargado de la ejecucin del
trabajo.
De acuerdo a nuestra experiencia en trabajos similares hemos fijado nuestros honorarios

en US$(MONTO). Adems, facturaremos el IVA, y una cantidad razonable de gastos
adicionales relacionados con el personal que efectuar la revisin, llamadas telefnicas,
reproducciones. Estaremos a su disposicin de asistir a reuniones relacionadas con este
proyecto si as lo estiman conveniente. Determinaramos que nuestros honorarios sufrirn
algn ajuste superior al monto antes referido, les estaramos notificando oportunamente.
Los honorarios antes referidos, no incluyen la revisin del acuerdo o contrato de
adquisicin o negociacin, relacionado con aspectos tributarios o de cualquier otro aspecto
legal.
Agradecemos la oportunidad de poderlos asistir y la confianza depositada en nosotros en

este trabajo de singular importancia. Por favor no duden en comunicarse con el suscrito
en caso de cualquier ampliacin al contenido de la presente.
Atentamente,
F._____________________
NOMBRE DEL SOCIO
(CARGO) Elaborado por: Equipo de Tesis.
145
MODELO DE CARTA DE ACEPTACIN DE PROPUESTAS
FECHA
LICENCIADO
NOMBRE DEL SOCIO
RAZN SOCIAL DE LA FIRMA.
PRESENTE.
Estimado licenciado APELLIDO DEL SOCIO DE LA FIRMA:
Sirve la presente como expresa confirmacin y aceptacin de los trminos y condiciones

tcnico-econmicos de las propuestas de servicios que presentaron a nuestra
consideracin con fecha :
- Due Diligence Financiero Contable.
Muy atentamente,
_______________________________
Firma
_______________________________
Nombre
_______________________________
Cargo Elaborado por: Equipo de Tesis.
146
3.1.4 Firma de Contrato y Carta Convenio.

Luego de aceptada la oferta, se asiste a una reunin en donde se formalizan los
trminos del servicio de Due Diligence Financiero - Contable, por medio de un
contrato elaborado por un notario, que firmarn ambas partes (Cliente y Firma de
Auditora), esto en presencia del representante de la Compaa Objetivo.
Dicho contrato constar de las clusulas necesarias para que ambas partes queden
respaldadas legalmente. En el siguiente cuadro se encuentran las clusulas mnimas
que deben constar en un Contrato de Servicio.
PROFORMA DEL CONTRATO DE REALIZACIN DEL SERVICIO DE DUE DILIGENCE

FINANCIERO CONTABLE
CONTRATO AUTENTICADO (ANTE NOTARIO)
PRINCIPALES CLUSULAS CONTRACTUALES A CONSIDERAR.
I. Definiciones
II. Naturaleza y objetivo
III. Pas de origen
IV. Honorarios y forma de pago
V. Plazo
VI. Forma y lugar para realizar el servicio
VII.Informes a presentar
VIII.Confidencialidad
IX. Cesin
X. Garantas
XI. Responsabilidad por deficiencias
XII.Incumplimiento
XIII.Caducidad
XIV.Modificacin, ampliacin y/o prrroga
XV.Documentos contractuales
XVI.Interpretacin del contrato
XVII.Caso fortuito y fuerza mayor
XVIII.Solucin de conflictos
XIX.Terminacin bilateral
XX.Jurisdiccin y legislacin aplicable
XXI.Notificaciones Elaborado por: Equipo de Tesis.
147
Y posteriormente se elabora la Carta Convenio en donde se confirman los acuerdos

para llevar a cabo el proceso de Due Diligence Financiero Contable.
MODELO DE CARTA CONVENIO
Lugar y Fecha
SEORES
PRESENTE.
Atn. RAZN SOCIAL COMPAA OBJETIVO
Apreciados Seores:
Esta comunicacin tiene el propsito de confirmar nuestro acuerdo sobre el convenio para
llevar a cabo un proceso de Due Diligence Financiero - Contable en la empresa (RAZN
SOCIAL DE LA COMPAA OBJETIVO). Nuestro trabajo ser conducido de acuerdo con
Normas de Auditora Generalmente Aceptadas y Normas Internacionales de Auditora.
Nuestra opinin sobre la empresa: (RAZN SOCIAL DE LA COMPAA OBJETIVO), se

basar sobre el examen que realizaremos de los libros y registros que sirvan de respaldo a
los estados financieros, inspeccin de ciertos archivos, revisin del sistema contable,
correspondencia con diversas personas y compaas con las que mantienen en negocios, y
declaraciones de los funcionarios. No revisaremos por completo y en detalle las
actividades, sino que haremos pruebas selectivas. El alcance de estas pruebas depender
en gran parte de la evaluacin que hagamos del Sistema de Control Interno. Nuestro
examen se llevar a cabo de acuerdo a Normas Internacionales de Auditora y Normas de
Auditora Generalmente Aceptadas.
La responsabilidad primaria por mantener registros contables adecuados y un sistema

efectivo de control interno, as como por la preparacin de los estados financieros
correctamente, recae sobre los funcionarios de (RAZN SOCIAL DE LA COMPAA
OBJETIVO). El propsito de nuestro examen es profundizar las operaciones y los
resultados de las cifras para emitir una opinin sobre los puntos especficos requeridos
por (RAZN SOCIAL DEL CLIENTE) en la empresa (RAZN SOCIAL DE LA COMPAA
OBJETIVO).
Realizaremos : a) Trabajos previos en las oficinas de (RAZN SOCIAL DE LA COMPAA

OBJETIVO) durante (fechas en que se realizaran los trabajos previos); b) Regresaremos
para hacer la revisin de las cifras a partir del (Fecha en que se realizarn la revisin); c)
En cumplimiento a procedimientos convenidos, enviaremos a nuestros asistentes para
que estn presentes y observen la toma de inventarios fsicos. Como acordamos en
nuestras reuniones, el personal de (RAZN SOCIAL DE LA COMPAA OBJETIVO),
tendr preparados: a) Los Estados financieros a (Fecha de cierre del ltimo ejercicio), b)
Estados Financieros Proyectados correspondientes a los cinco perodos posteriores. c) La
documentacin que sea solicitada por nuestros asistentes relacionadas con el Efectivo y
Equivalentes de Efectivo, Cuentas por Cobrar, Inventarios, Propiedad Planta y Equipos y
Cuentas por Pagar, d) Las declaraciones del impuesto sobre la renta y complementarios
con todas sus relaciones analticas. b) La clasificacin por antigedad de la cartera de
clientes y el listado de Proveedores. c) La relacin de todas las adiciones a las Propiedades,
Plantas y
148
...Continuacin 2/2
Equipo ; y d) Una cdula de todos los compromisos al momento que lleguen nuestros
asistentes en (FECHA).
Asimismo, qued acordado que el personal nos ayudar indicando y entregndonos

comprobantes, facturas, arrendamientos, contratos, minutas de actas y otros documentos
corporativos.
Los procedimientos a realizar no constituyen una auditora de Estados Financieros y por

consiguiente no expresar ninguna certeza.
Nuestros honorarios para este servicio estn reflejados en el contrato respectivo en donde
se incluyen tarifas por hora para el personal profesional de distintos tipos que participar
en el trabajo, ms otros costos y los trminos de cancelacin de los honorarios.
Aunque el momento de la revisin de nuestro Informe depende en gran parte de lo que

encontremos durante el examen y por tanto no se puede fijar una fecha exacta debido a las
muchas contingencias, nos comprometemos a entregarles el informe el (Fecha de entrega
del informe).
Les rogamos se sirvan firmar y devolvernos la copia que acompaamos de esta carta como
soporte de aceptacin de lo acordado y registrado en este documento.
F._________________________
NOMBRE DEL SOCIO
CARGO
c.c. Razn Social de la Compaa Objetivo

Archivo
149
3.2ETAPA II: BASES PARA LA REALIZACIN DE UN DUE

DILIGENCE FINANCIERO - CONTABLE
BASES PARA LA REALIZACIN DE UN DUE DILIGENCE

FINANCIERO-CONTABLE
CONOCIMIENTO DE LOS TRMINOS DEL

CONVENIO
NORMATIVA CONTABLE APLICABLE
LEYES NACIONALES APLICABLES AL DUE

DILIGENCE FINANCIERO - CONTABLE
PLAN PARA REALIZAR UN DUE DILIGENCE

FINANCIERO - CONTABLE
3.2.1 Conocimiento de los trminos del Convenio:

Los integrantes del equipo que realizarn el servicio debern tener conocimiento de
los trminos, el alcance y los objetivos del trabajo a efectuarse, de acuerdo con los
requerimientos del cliente y que se encuentran plasmados en: La Carta de Oferta
del Servicio y anexo, El Contrato firmado entre las partes, la Carta Convenio, entre
otros.
150
3.2.2 Normativa Contable Aplicable :

NORMAS INTERNACIONALES DE CONTABILIDAD NORMAS INTERNACIONALES DE
NIC 1 Presentacin de Estados Financieros
NIC 2 Inventarios
INFORMACION FINANCIERA S I C s
NIIF/IFRS 1 Adopcin por primera SIC-7: Introduccin del euro
NIC 7 Estado de Flujo de Efectivo vez de las Normas Internacionales de
NIC 8 Ganancia o Prdida Neta del perodo, errores fundamentales y SIC-10- Ayudas
Informacin Financiera. gubernamentales - Sin
cambios en las polticas contables NIIF/IFRS 2 Pagos basados en
NIC 10 Hechos ocurridos despus de la fecha del Balance relacin especfica con
acciones actividades de explotacin.
NIC 11 Contratos de Construccin NIIF/IFRS 3 Combinaciones de
NIC 12 Impuestos a las Ganancias SIC-12: Consolidacin -
Negocios Entidades con cometido
NIC 14 Informacin Financiera por Segmentos NIIF/IFRS 4 Contratos de seguro
NIC 16 Propiedad, Planta y Equipo especial
NIIF/IFRS 5 Activos no corrientes SIC-13: Entidades
NIC 17 Arrendamientos mantenidos para la venta y
NIC 18 Ingresos controladas conjuntamente -
actividades interrumpidas. Aportaciones no monetarias
NIC 19 Beneficios a los empleados NIIF/IFRS 6 Exploracin y
NIC 20 Contabilizacin de las subvenciones del gobierno e de los partcipes
evaluacin de Recursos Minerales. SIC-15: Arrendamientos
informacin a revelar sobre ayudas gubernamentales. NIIF/IFRS 7 Instrumentos
NIC 21 Efectos de las variaciones en las tasas de cambio de la operativos - Incentivos
Financieros: Informacin a Revelar. SIC-21: Impuesto sobre las
moneda extranjera.
NIC 23 Costos por intereses. ganancias - Recuperacin de
NIC 24 Informacin a revelar sobre partes relacionadas COMIT DE INTERPRETACIN DE activos no depreciables
NIC 26 Contabilizacin e Informacin Financiera sobre planes de LAS NORMAS INTERNACIONALES DE revalorizados
beneficio por retiro. INFORMACIN FINANCIERA. SIC-25: Impuesto sobre las
NIC 27 Estados Financieros Consolidados y contabilizacin de CINIIF/IFRIC 1 Cambios en pasivos ganancias - Cambios en la
inversiones en subsidiarias por desmantelamiento, restauracin situacin fiscal de la
NIC 28 Contabilizacin de inversiones en empresas asociadas. y similares. empresa o de sus accionistas
NIC 29 Informacin Financiera en economas hiperinflacionarias CINIIF/ IFRIC 2 Contabilizacin de SIC-27: Evaluacin de la
NIC 30 Informaciones a revelar en los Estados Financieros de las participaciones en cooperativas e esencia de las transacciones
Bancos e instituciones financieras similares.(Vigencia hasta instrumentos de participacin que adoptan la forma legal
31/12/2006) similares. de un arrendamiento
NIC 31 Informacin financiera de los intereses en negocios CINIIF/IFRIC 4 Identificacin de SIC-29: Informacin a
conjuntos. arrendamientos contenidos en revelar - Acuerdos de
NIC 32 Instrumentos financieros: Presentacin e Informacin a algunos contratos. concesin de servicios
Revelar. CINIIF/IFRIC 5 Derechos en fondos SIC-31: Ingresos ordinarios -
NIC 33 Ganancias por accin. creados para desmantelamiento, Permutas que comprenden
NIC 34 Estados financieros intermedios. restauracin o rehabilitacin servicios de publicidad
NIC 36 Deterioro del valor de los activos. ambiental. SIC-32: Activos Inmateriales
NIC 37 Provisiones, Activos contingentes y Pasivos Contingentes. IFRS: International Financial Reporting - Costos de Sitios Web
NIC 38 Activos Intangibles. Standards.
NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medicin IFRIC: International Financial Reporting Elaborado por:
NIC 40 Propiedad de inversin. Interpretation Commitee (Comit Equipo de Tesis
Internacional de Reportes Financieros).
NIC 41 Agricultura.
Segn publicacin en el Diario Oficial tomo No. 366, las NIFES incluyen todas las NICs, NIIF Y SICS vigentes.
151
3.2.3 Leyes nacionales aplicables al Due Diligence Financiero -

Contable..
En los ltimos aos nuestro pas ha experimentado una serie de adecuaciones de su

marco legal, cuyo fin ha sido viabilizar una infraestructura jurdica que permita y
respalde el ejercicio del comercio acorde a las exigencias del nuevo entorno de la
actividad econmica nacional e internacional; adecuaciones en nuestro Cdigo de
Comercio, Ley Reguladora del Ejercicio de la Contadura, vigencia de la Ley de
Integracin Monetaria, firma de tratados de libre comercio entre otros. Todo este
instrumental contribuye de forma significativa a la armonizacin de la nueva forma de
hacer comercio. Por lo que es necesario que se realice una evaluacin sobre la
aplicacin y cumplimiento de esta normativa al realizar un servicio de Due Diligence
Financiero Contable. A continuacin se presentan resmenes de algunas de las
leyes nacionales aplicables al Due Diligence Financiero Contable.
a.Cdigo de Comercio: Este Cdigo regula el accionar de los comerciantes, los

actos de comercio y las cosas mercantiles en el pas y que lo convierte en una pieza
indispensable de anlisis de cumplimiento por la Compaa Objetivo, al realizar un
Due Diligence Financiero Contable. A continuacin se presenta un cuadro resumen
de los aspectos ms importantes del Cdigo de Comercio.
152
LEYES NACIONALES APLICABLES AL EL DUE DILIGENCE

FINANCIERO CONTABLE
CODIGO DE COMERCIO
Acciones, Libro Primero, Ttulo II,

Escritura Social, Libro Primero, Ttulo II,
Captulo VI, Seccin B, Arts. Del 129 al
Captulo I, Art. 22.
158.
Inscripcin de Escritura de Constitucin,
Acciones preferidas, Libro Primero,
Libro Primero, Ttulo II, Captulo I, Art.
Ttulo II, Captulo VI, Seccin C, Arts.
24.
Del 159 al 163.
Reparto de Utilidades, Libro Primero,
Calidad de accionistas, Libro Primero,
Ttulo II , Captulo I, Art. 35, 38 y 39.
Ttulo II, Captulo VI, Seccin D, Arts.
Libro de Actas, Libro Primero, Ttulo II,
Del 164 al 172.
Captulo I, Art. 40.
Aumento, Libro Primero, Ttulo II,
Tipo de sociedad
Captulo VI, Seccin E, Arts. Del 173 al
Sociedades de Personas, Libro Primero,
180.
Ttulo II, Captulo II, Seccin A, Arts. Del
Disminucin de capital social, Libro
44 al 48.
Primero, Ttulo II, Captulo VI, Seccin
Embargo y traspaso de participaciones
F, Arts. Del 181 al 186.
sociales, Libro Primero, Ttulo I, Captulo
Sociedad Annima
II, Seccin B, Arts. 49 y 50.
Disposiciones Generales, Libro Primero,
Exclusin y separacin de socios, Libro
Ttulo II, Captulo VII, Seccin A, Arts.
Primero, Ttulo I, Captulo II, Seccin C,
Del 191 al 206.
Arts. Del 51 al 58.
Junta General de Accionistas, Libro
Sociedad en Nombre Colectivo.
Primero, Ttulo II, Captulo VII, Seccin
Razn Social, Libro Primero, Ttulo II,
C, Arts. Del 220 al 253.
Captulo III, Seccin A, Art. Del 73 al 77.
Administracin y representacin, Libro
Administracin, Libro Primero, Ttulo II,
Captulo III, Seccin B, Art. Del 78 al 87.
D, Arts. Del 254 al 281.
Junta General, Ttulo II, Captulo III,
Balance y memoria Anual, Libro
Seccin C, Art. Del 88 al 90.
Reserva Legal, Libro Primero, Ttulo II,
E, Arts. Del 282 al 288.
Captulo III, Seccin D, Art. Del 91 y 92.
Vigilancia, Libro Primero, Ttulo II,
Sociedad en Comandita simple. Libro
Captulo VII, Seccin F, Arts. Del 289 al
Primero, Ttulo II, Captulo IV, Arts. Del
294.
93 al 100.
Reservas, Libro Primero, Ttulo II,
Sociedad de Responsabilidad limitada,
Captulo VII, Seccin G, Art. 295.
Libro Primero, Ttulo II, Captulo V, Arts.
Sociedad en Comandita por acciones,
Del 101 al 125.
Libro Primero, Ttulo II, Captulo VIII, ,
Sociedades de capitales, Disposiciones
Arts. Del 296 al 305.
Generales, Libro Primero, Ttulo II,
Rgimen de Capital Variable, Libro
Captulo VI, Seccin A, Arts. Del 126 al
Primero, Ttulo II, Captulo VIII, , Arts.
128.
Del 306 al 314.
153
LEYES NACIONALES APLICABLES AL EL DUE DILIGENCE FINANCIERO CONTABLE
CODIGO DE COMERCIO
Materia de registro, Libro Segundo,

Obligaciones profesionales de los Ttulo III Captulo I, Seccin C, Arts.
comerciantes y sanciones por su Del 464 al 483.
incumplimiento. Cosas Mercantiles.
Matrcula de Comercio, Empresa Mercantil.
Disposiciones generales, Libro Segundo, La Empresa, Libro Tercero, Ttulo I,
Ttulo I, Captulo I, Art. 411. Captulo I, Arts. Del 553 al 564.
Matrcula de empresa y establecimiento, Establecimiento, Libro Tercero, Ttulo I,
Libro Segundo, Ttulo I, Captulo II, Arts. Captulo II, Seccin A, Arts. Del 565 al
Del 412 al 417. 569.
Contabilidad, Libro Segundo, Ttulo II, Nombre Comercial, Libro Tercero,
Arts. Del 435 al 455. Ttulo I, Captulo II, Seccin B, Arts.
Registro de Comercio, Del 570 al 574.
Disposiciones generales, Libro Segundo, Ttulos valores, Libro Tercero, Ttulo II.
Ttulo III Captulo I, Seccin A, Arts. Del Obligaciones y Contratos Mercantiles,
456 al 460. Libro Cuarto.
Publicidad formal, Libro Segundo, Ttulo
III ,Captulo I, Seccin B, Arts. Del 461 al
463.
b.Cdigo Tributario: Siendo necesaria la unificacin, simplificacin y

racionalizacin de las leyes que regulan los diferentes tributos internos, a efectos de
facilitar a los contribuyentes el cumplimiento de las obligaciones reguladas en ellas,
as como la aplicacin homognea de la normativa tributaria por parte de la
administracin tributaria, se crea en el pas el Cdigo Tributario hacindose
necesario verificar durante la realizacin de un Due Diligence Financiero Contable
que la compaa objetivo cumpla con lo establecido en ste mecanismo legal. El
siguiente cuadro muestra los aspectos ms importantes del Cdigo Tributario.
154

FINANCIERO CONTABLE
CODIGO TRIBUTARIO
Obligacin de llevar contabilidad formal,
registros, inventarios y utilizar mtodos
de valuacin (Ttulo III, Captulo I,
Obligacin Tributaria (Ttulo II, Captulo Seccin Octava).
I). Otros deberes formales (Ttulo III,
Domicilio de los sujetos pasivos(Ttulo II, Captulo I, Seccin Novena).
Captulo III, Seccin Quinta). Obligaciones de Pago (Ttulo III, Captulo
Extincin de las obligaciones tributarias II).
(Ttulo II, Captulo VI, Seccin Primera). Autoliquidacin y pago (Ttulo III,
El pago (Ttulo II, Captulo VI, Seccin Captulo II, Seccin Primera).
Segunda). Pago o anticipo a Cuenta del impuesto
Compensacin (Ttulo II, Captulo VI, sobre la renta (Ttulo III, Captulo II,
Seccin tercera). Seccin Segunda).
Confusin de la Obligacin Tributaria Retenciones de Impuestos sobre la Renta
(Ttulo II , Captulo VI, Seccin Cuarta) (Ttulo III, Captulo II, Seccin Tercera).
Prescripcin (Ttulo II , Captulo VI, Retenciones y percepciones de impuesto
Seccin Quinta). a la transferencia de bienes muebles y a
Deberes y Obligaciones Tributarias (Ttulo la prestacin de servicios (Ttulo III,
III). Captulo II, Seccin Cuarta).
Obligaciones formales (Ttulo III, Captulo Procedimientos Tributarios (Ttulo IV)
I, Seccin Primera). Notificaciones (Ttulo IV, Captulo I).
Registro de Contribuyentes (Ttulo III, Fiscalizacin (Ttulo IV, Captulo II).
Captulo I, Seccin Segunda). Rgimen Sancionatorio (Ttulo IV,
Lugar para recibir notificaciones (Ttulo Captulo VIII).
III, Captulo I, Seccin Tercera). Responsabilidad por infraccin (Ttulo
Obligaciones de presentar declaracin IV, Captulo VIII, Seccin Segunda).
(Ttulo III, Captulo I, Seccin Cuarta). Infraccin y sanciones (Ttulo IV,
Emisin de documentos (Ttulo III, Captulo VIII, Seccin Tercera) .
Captulo I, Seccin Quinta). Procedimientos para la aplicacin de
Obligacin de informar y permitir el sanciones a infracciones aisladas (Ttulo
control (Ttulo III, Captulo I, Seccin IV, Captulo VIII, Seccin Cuarta).
Sexta).
Dictamen e informe fiscal (Ttulo III,
Captulo I, seccin Sptima).

.
155
c.Cdigo de Trabajo: Este Cdigo tiene por objeto principal armonizar las
relaciones entre patronos y trabajadores, estableciendo sus derechos, obligaciones y
se funda en principios que tiendan al mejoramiento de las condiciones de vida de los
trabajadores, por lo que verificar el cumplimiento de lo establecido en este cdigo
por la Compaa Objetivo al realizar un Due Diligence Financiero Contable se
vuelve indispensable. En el siguiente cuadro se muestra un resumen de los aspectos
ms importantes a considerar del Cdigo de Trabajo.

FINANCIERO CONTABLE
CODIGO DE TRABAJO
Contrato Individual de Trabajo (Libro Derecho Colectivo de Trabajo ( Libro
Primero, Ttulo I). Segundo, Ttulo I).
Indemnizacin del despido (Libro Constitucin de Sindicatos (Libro
Primero, Ttulo I, Captulo VII, Seccin Segundo, Ttulo I, Captulo II).
Sexta). Gobierno de sindicatos (Libro Segundo,
Del Salario ( Libro Primero, Ttulo III, Ttulo I, Captulo V).
Captulo I). Del Contrato Colectivo de Trabajo y de la
De la Jornada de trabajo y semana Convencin Colectiva de Trabajo (Libro
laboral (Libro Primero, Ttulo III, Segundo, Ttulo II).
Captulo III.) Reglamento Interno de Trabajo (Libro
De la Vacacin anual remunerada (Libro Segundo, Ttulo IV , Captulo nico).
Primero, Ttulo III, Seccin IV, Captulo Previsin y seguridad social (Libro
V). Tercero).
De los das de Asuetos (Libro Primero,
Ttulo III , Captulo VI).
Del Aguinaldo (Libro Primero, Ttulo III,
Seccin IV, Captulo VII).
156
d.Cdigo Civil : Teniendo en cuenta que el comerciante, los actos de comercio y

las cosas mercantiles son regidas por el Cdigo de Comercio, y las dems leyes
mercantiles, en su defecto por los respectivos usos y costumbres y a falta de stos
por las normas del Cdigo Civil. A continuacin se muestran los aspectos a
considerar del Cdigo Civil.

FINANCIERO CONTABLE
CODIGO CIVIL
Divisin de las personas (Libro Primero, Ttulo I, Captulo I ).

De las obligaciones y los contratos (Libro Cuarto, Ttulo I).
Del efecto de los contratos y de las obligaciones (Libro Cuarto, Ttulo XIII).
Del contrato de arrendamiento (Libro Cuarto, Ttulo XXVI).
Del mutuo o prstamo de consumo (Libro Cuarto, Ttulo XXXI).
De la fianza ( Libro Cuarto, Ttulo XXXVI).
Del contrato de prenda (Libro Cuarto ,Ttulo XXXVII).
De la Hipoteca (Libro Cuarto Ttulo XXXVIII).
157
e.Ley del Registro de Comercio.
LEY DEL REGISTRO DE COMERCIO
Materias de Registros (Captulo III)
Aranceles de Registros (Captulo X)

Matrcula de Comercio (Art. 63)
Perodo de pago de Derechos Mercantiles (Art. 64)
Caducidad, Cancelacin y Rehabilitacin (Art. 65)
Documentos Mercantiles ( Art. 66)
Patentes de invencin (Art. 67)
Marcas y otros distintivos comerciales ( Art. 68)
Registro de balances y depsito de documentos (Art. 71)
Sanciones (Captulo XIII)

f.Ley de Inversiones.
LEY DE INVERSIONES
Objeto (Captulo I, Art.1)

Definiciones (Captulo I Art2)
Tipos de inversin (Captulo I, Art. 3)
Facilidad en trmite (Captulo II, Art., Art. 4)
Igualdad para todos los inversionistas (Captulo II, Art. 5)
Libertad para realizar inversiones (Captulo II, Art. 6)
Actividades limitadas a la inversin (Captulo II, Art. 7)
Residencia a inversionistas (Captulo II, Art. 11)
Proteccin y seguridad a la propiedad (Captulo II, Art. 13)
Obligaciones de los inversionistas (Captulo IV, Art. 14)
Solucin de controversias (Captulo V, Art. 15)
Registro de las inversiones Extranjeras (Captulo V, Art. 17, 18)
Solicitud de registro de la Inversin Extranjera (Captulo V, Art. 22)
Elaborado por: Equipo de Tesis
158
g.Ley de Competencia.

FINANCIERO CONTABLE
LEY DE COMPETENCIA
Objeto de la ley (Ttulo I, Captulo I, Art. 1)

De los acuerdos entre competidores (Ttulo III, Captulo I)
De las prcticas anticompetitivas entre no competidores (Ttulo III, Captulo II)
Del abuso de la posicin dominante (Ttulo III, Captulo III)
De las concentraciones (Ttulo III, Captulo IV)
De las infracciones y sanciones (Ttulo IV, Captulo I)
h.Ley de Proteccin al Consumidor.

FINANCIERO CONTABLE
LEY DE PROTECCION AL CONSUMIDOR
Derechos del consumidor ( Art. 7)
De la publicidad que se haga de los productos o servicios ofrecidos, se prohbe la

inclusin de cualquier dato falso (Art. 17)
Todos los profesionales o instituciones que ofrezcan o presten servicios, estn
obligados a cumplir estrictamente con la tica de su profesin y con lo ofrecido a sus
clientes. (Art. 19)
Las ofertas de servicios debern establecerse en forma clara, de tal manera que los
mismos no den lugar a duda en cuanto a su calidad, cantidad, precio y tiempo de
entrega. (Art. 20)
Prohibiciones a todo comerciante (Art. 25)
Las infracciones a las disposiciones de esta Ley (Art. 31)
Las sanciones (Art. 32) Elaborado por: Equipo de Tesis.
159
3.2.4 PLAN PARA REALIZAR UN DUE DILIGENCE

FINANCIERO CONTABLE.
I- ANTECEDENTES/CONOCIMIENTO DEL NEGOCIO.
i. B
osquejo Estratgico de la Compaa Objetivo.
Breve historia, misin y visin.
Ubicacin de las instalaciones.
Organigrama.
La industria: (productos, mercado, clientes potenciales, innovaciones, entre otros.)
ii. B
osquejo del Negocio.
Control Interno. Proveedores.
Cumplimiento de leyes. Empleados.
Productos y / o servicios. Accionistas.
Relaciones comerciales. Medio Ambiente.
Competencia. Regulaciones especiales.
Su desempeo financiero y sus El nivel general de competencia de la
requerimientos para informar Administracin
incluyendo cambios desde la fecha
de la anterior auditora.
II- OBJETIVOS.
GENERAL:
Proporcionar al cliente informacin sobre los riesgos y oportunidades que presenta una
transaccin sujeta a consideracin.
ESPECFICOS:
1)Evaluar los sistemas de control interno y el subsistema de contabilidad de la Compaa
Objetivo, identificando sus fortalezas como base para confiar en su efectividad, disear los
procedimientos de auditora idneos para realizar un Due Diligence Financiero Contable y
as poder administrar la evidencia de manera razonable, eficiente y oportuna.
2)Comunicar mediante un Informe en calidad de Borrador a la Compaa Objetivo y al
Cliente, debilidades de importancia relativas determinadas en el sistema de control interno y
el subsistema de contabilidad para que se tomen medidas oportunas al respecto.
3)Recomendar registros contables de ajuste y reclasificacin de concluir, que las cifras
examinadas en los estados financieros no presentan razonablemente la situacin financiera y
econmica, previo a la entrega del informe final escrito al Cliente y a la Compaa Objetivo.
4)Presentar al Cliente y a la Compaa Objetivo un sumario que incluya los hallazgos
detectados.
5)Verificar el cumplimiento de las obligaciones tributarias de la Compaa Objetivo.
6)Elaborar un Informe Final Escrito y sus anexos
7)Realizar un Informe Verbal sobre los hallazgos.
160
III- COMPRENSIN DE LOS SISTEMAS FINANCIEROS, DE CONTABILIDAD Y DE

CONTROL INTERNO.
Se debe investigar la naturaleza y la calidad de los sistemas de control interno y del negocio,
sus prcticas contables, sistemas de informacin y del negocio de la Compaa Objetivo que
es algo que podra preocupar al Cliente.
Informacin financiera proyectada (cinco aos).
Pronsticos: Presentan resultados financieros futuros anticipados de una entidad,
basados en presunciones que reflejan condiciones que la parte responsable anticipa que
existan y el curso de accin que espera tomar. Un pronstico no se extiende ms all del
perodo contable actual.
Proyecciones: Proveen un conjunto de estimados que representan los resultados futuros
anticipados de una entidad dadas una o ms presunciones hipotticas.
Sistemas de Contabilidad y de informacin.
Se debe investigar la naturaleza y la calidad de los sistemas de control interno y del negocio,
sus prcticas contables, sistemas de informacin y del negocio de la Compaa Objetivo que
es algo que podra preocupar al Cliente.
Los Sistemas de Control Interno:
Los que la gerencia utiliza para lograr administrar y controlar el negocio con efectividad,
cmo establece prioridades y asigna recursos, cmo desarrolla metas y objetivos.
Los papeles de trabajo de los auditores de la Compaa Objetivo.
Los controles internos.
La tecnologa de informacin (TI).
Las polticas contables.
a.Compras y abastecimientos:
Polticas de compras: Orgenes y condiciones del suministro de materias primas.
Cadenas de suministro, mtodos de distribucin.
Capacidad de investigacin y desarrollo de nuevos productos.
b.Administracin de activos
Los asuntos a considerar incluyen:
Propiedad, Planta y Equipo: Se debe realizar una verificacin fsica en las instalaciones
de la Compaa Objetivo para obtener una impresin general de stos, as como las
condiciones del equipo. En caso de ser necesario una ampliacin sobre esta informacin se
debe recomendar al Cliente la contratacin de especialistas para esta labor.
Inventario: Se debe indagar cuando se llev a cabo el ltimo inventario fsico, y los
procedimientos efectuados, las personas que supervisaron el conteo y la informacin sobre
los conteos de prueba. En caso de existir diferencias significativas entre el inventario fsico y
el inventario en libros, se solicitan explicaciones a la gerencia. Se utiliza la indagacin y
observacin al revisar los inventarios con poca salida, que sean obsoletos o estn daados y
los mtodos que se utilizan para fijar el precio.
161
Cuentas por Cobrar: Se hace un anlisis de la antigedad de las Cuentas por Cobrar
comparando los saldos por antigedad durante varios perodos al igual que comparndolos
con los trminos de crdito acordados y los promedios de la industria. Se debe discutir con la
gerencia los saldos vencidos importantes y la probabilidad de cobro.
Efectivo, flujo de efectivo y relaciones bancarias: Se revisan con la idea de encontrar
partidas extraordinarias y establecer la liquidacin de las partidas de conciliacin. En caso
de encontrarse saldos excesivos de efectivo se solicitarn explicaciones a la gerencia de la
Compaa Objetivo de cmo son invertidos los mismos.
a. Administracin del Capital de Trabajo: Es necesario conocer la capacidad de la
Compaa Objetivo para controlar su Capital de Trabajo de una manera efectiva.
Gastos Pagados por Anticipado, Intangibles y Otros Activos: Es importante conocer
la base de reconocimiento, valuacin y amortizacin de otros activos. (Por ejemplo: Las
patentes vigentes, las marcas registradas, otros derechos de propiedad intelectual, los
nombres de marcas, entre otros).
Cuentas por Pagar y Pasivos Acumulados: El objetivo de la revisin de stas cuentas es
conocer si existen Pasivos no registrados o presentados en un valor inferior al verdadero y
pueden ser de inters especial para el cliente.
b. Administracin de riesgos: Se debe indagar cmo la Compaa Objetivo administra su
exposicin a los riesgos de negocios. Los riesgos pueden no ser aparentes, pero para el
comprador el conocimiento de stos y de cmo se mitigan financieramente son de gran
importancia.
Se consideran reas de riesgo:
Los compromisos, las contingencias y los litigios: Se debe poner particular inters en
la indagacin sobre los Pasivos Contingentes que puede que no aparezcan y pueden estar
expresados en un valor inferior al verdadero en el Balance General de la Compaa Objetivo.
Los beneficios para empleados: Debe conocerse el tipo de planes y el nivel de beneficios
ya que pueda que sean apropiados para la Compaa Objetivo, pero no para las
circunstancias del cliente. Se identifican y se abordan los riesgos y se obtiene un
entendimiento de otros cursos de accin como alternativa.
Exposicin al ambiente: El Cliente debe comprender la exposicin de la Compaa
Objetivo a los problemas ambientales y, la manera en que esto impacta los desembolsos
estratgicos y de capital y el potencial para la creacin de pasivos importantes.
c. Impuestos
Se debe obtener un entendimiento sobre si la Compaa Objetivo est expuesta a Pasivos de
impuestos y cmo los maneja.
IV- RIESGOS E IMPORTANCIA RELATIVA.

La valoracin del riesgo puede afectar:
La estrategia global del trabajo en el campo.
La naturaleza y el alcance de los procedimientos solicitados por el cliente.
Los trminos de la carta convenio.
Se consideran los motivos del cliente y de la Compaa Objetivo y de su personal, tanto
colectiva como individualmente. Estos pueden afectar el enfoque y la calidad de la
informacin que se necesita.
162
Se debe minimizar el riesgo al realizar el trabajo de Due Diligence Financiero - Contable,

especialmente por medio de:
Conocer los negocios del cliente y de la Compaa Objetivo.
Seleccionar el equipo de trabajo apropiado.
Seleccionar los procedimientos apropiados.
Un anlisis e interpretacin adecuados.
La debida supervisin.
Procedimientos slidos de revisin.
Una evaluacin que determine la existencia de un riesgo alto puede hacer que se le
recomiende al cliente que expanda el alcance de los procedimientos solicitados o que se
modifiquen. En adicin, un nivel mayor de riesgo requiere un personal con ms experiencia.
V- CRONOGRAMAS DE ACTIVIDADES.
MODELO DE CRONOGRAMA GENERAL DE ACTIVIDADES

PARA DUE DILIGENCE FINANCIERO - CONTABLE.
Meses Mes 1 200X Mes 2 200X Mes 3 200X
ACTIVIDADES
Semana 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4
1 Planeacin
2 Ejecucin
3 Informe
4 Lectura del informe
MODELO DE CRONOGRAMA DE ACTIVIDADES

FASE DE PLANEACIN
Mes Mes 1 200X
Actividades Semana 1er. Semana 2a. Semana

L M M J v s d L M M J V S D
Das
1 Visita preliminar al cliente
2 Elaboracin y presentacin de oferta
3 Aceptacin de la oferta
4 Elaboracin del plan para realizar el servicio

163
FASE DE EJECUCIN
Mes Mes 1 200X Mes 2 200X
Actividades Semana 3er. Semana 4a. Semana 1er. Semana 2a. Semana 3a. Semana 4a. Semana
L M M J V S D L M M J V S D L M M J V S D L M M J V S D L M M J V S D L M M J V S D
Das
1 Entrevistas
2 Obtencin de datos
3 Realizacin de PTS
4 Revisin de hallazgos
5 Anlisis e interpretacin
6 Conclusiones

FASE DE ELABORACIN DEL INFORME
Mes Mes 3 200X
Actividades Semana 1er. Semana

L M M J V S D
Das
1 Informe preliminar escrito
2 Revisin
3 Informe final

PARA DUE DILIGENCE FINANCIERO -CONTABLE.
ENTREGA DEL INFORME FINAL ESCRITO E INFORME VERBAL
Mes Mes 3 200X
Actividades Semana 2a. Semana

L M M J V S D
Das
1 Lectura del informe

164
VI- PROGRAMAS
MODELO DE PROGRAMA PARA: DUE DILIGENCE FINANCIERO

Objetivo Especfico:
Obtener una gua para la adecuada verificacin de las polticas, procedimientos y prcticas
que ha establecido la administracin con relacin al sistema financiero, y determinar los
valores de las cifras financieras comparadas con los perodos anteriores, como con las
proyecciones financieras efectuadas por la Compaa Objetivo.
APROBACIN PREVIA EJECUCIN.
ELABORADO: FECHA
REVISADO: FECHA
APROBADO: FECHA
No Procedimientos Ref. PT Hecho por.
1 Indague sobre la capacidad y planes de desarrollo estratgico
futuro.
2 Evale la dependencia de las exportaciones o la vulnerabilidad a
las importaciones.
3 Investigue sobre los problemas ambientales comunes en la
industria.
4 Indague sobre litigios pendientes o existentes.
5 Considere las consecuencias que traera a la compaa objetivo
el cambio de propietario con: Clientes, Proveedores, Empleados,
Sistemas, entre otros.
6 Investigue sobre el desarrollo de nuevos productos.
7 Indague sobre restricciones reguladoras de stos productos.
8 Indague sobre la proteccin y pertenencia de los derechos de
propiedad.
9 Verifique el registro de patentes.
10 Considere si la capacidad de la planta est acorde a la
estrategia de negocios.
11 Investigue la existencia de otras instalaciones de produccin.
12 Considere la calidad de los sistemas contables y controles
internos en operacin y calidad resultante de los registros
contables.
13 Realice una investigacin sobre el control de tecnologa de
informacin.
14 Indague sobre las inversiones pasadas y futuras de Tecnologa
de Informacin, verifique presupuestos de inversin.
15 Considere si las polticas contables estn de acuerdo con los
principios de contabilidad generalmente aceptados.
16 Considere el proceso por el cual se determinan las estimaciones
contables significativas y su impacto en estados financieros
(reservas, provisiones, acumulaciones, entre otros.)
17 Indague sobre diferencias significativas entre polticas contables
de la compaa objetivo y el cliente.
18 Considere la calidad, confiabilidad y oportunidad de la
informacin utilizada por la gerencia para la toma de
19 decisiones.
20 Investigue los sistemas de manejo y distribucin de materiales.
21 Indague sobre procedimientos de control de presupuestos,
calidad de los anlisis de variaciones y procedimientos de
revisin.
165

22 Indague sobre la competencia e integridad del personal de
contabilidad y auditora interna.
23 Investigue sobre los cambios recientes en trminos de empleo y
acuerdos de servicio (acuerdos de pensin, otros beneficios).
24 Indague sobre aumentos o reducciones en la fuerza laboral
durante el pasado.
25 Indague sobre los mtodos utilizados para seleccionar, entrenar,
supervisar y evaluar al personal.
26 Indague sobre la efectividad de los sistemas de remuneracin y
beneficios.
27 Investigue la existencia de sindicatos y su relacin con la
gerencia (disputas, quejas recientes, soluciones y frecuencia de
stos).
28 Considere el ambiente de trabajo, espritu de liderazgo y trabajo
en equipo.
29 Indague sobre problemas surgidos de informes de auditora
interna y cartas a la gerencia de los auditores externos y
establezca si se implementaron las recomendaciones.
30 Revise los informes de auditora externa e indague sobre
asuntos significativos.
31 Investigue la metodologa utilizada para preparar estados
financieros.
32 Analice los estados financieros auditados del perodo anterior,
utilizando la tcnica de porcientos integrales y determine la
proporcin que guardan entre s los rubros de los estados
financieros.
33 Compare las cifras de los cinco perodos anteriores y establezca
el margen bruto y el porcentaje de utilidades de operacin en
cada uno de los perodos.
34 Realice con el Balance un resumen por tipo de Activo y
localizacin.
35 Verifique la situacin de los Activos netos.
36 Detalle cualquier tasacin y estimacin profesional incluyendo
la fecha, nombre y cualificacin del tasador y criterios de
valoracin.
37 Investigue la existencia de bienes en arrendamiento financiero.
38 Realice una revisin de partidas no recurrentes en activos y
pasivos.
39 Calcule los ratios que correspondan.
40 Utilice la tcnica del anlisis de variaciones y obtenga las cifras
de incrementos y decrementos existentes de un perodo a otros
y si son positivos o negativos para la compaa.
41 Realice un diagnstico inicial con las cifras obtenidas de los
anlisis realizados.
42 Con las proyecciones financieras, determine los flujos de
efectivo y evale las variables macroeconmicas, operativas,
financieras y las crticas.
166

43 Determine la tasa de descuento apropiada para actualizar a
valor presente los flujos de efectivo. Establezca el porcentaje de
crecimiento anual en los precios de bienes y servicios, los
puntos reales porcentuales libres de riesgo y el riesgo inherente
de la Compaa objetivo.
44 Calcule el valor presente de los flujos de efectivo y el valor del
negocio en marcha.
45 Realice una revisin general de las proyecciones financieras y
los resultados obtenidos.
46 Verifique la lgica de ambos y disminuya al mximo posibles
desviaciones y / o errores en los pronsticos y en los clculos
matemticos.
47 Realice una proyeccin de los flujos de caja sin tener en cuenta
las cargas financieras y la amortizacin de la deuda durante un
plazo justo.
48 Prepare un memorando con el resultado del trabajo. Las
conclusiones alcanzadas y los comentarios a cerca de la solidez
y / o debilidades de la Compaa Objetivo que requieren tomar
una accin inmediata o pueden se puntos apropiados para
nuestra carta de recomendaciones.
167
MODELO DE PROGRAMA PARA DUE DILIGENCE CONTABLE

CUENTA: EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO
Objetivo Especfico:
que ha establecido la administracin para el manejo del Efectivo y Equivalentes de Efectivo,
adems de verificar la existencia fsica, autenticidad de la totalidad de los documentos o
comprobantes de efectivo reflejados en los estados financieros as como que ste contenga la
informacin en casos tanto de posible restriccin a la disponibilidad inmediata.
ELABORADO : FECHA
REVISADO : FECHA
APROBADO : FECHA
No Procedimientos Ref. PT Hecho por
1 Obtenga ratificaciones de los saldos de la cuenta de la
compaa, directamente de los bancos.
2 Realice una lista de todas las partidas en efectivo y de los
valores de caja.
3 Coteje con un estado bancario con el libro de bancos y realice
una conciliacin de saldos.
4 Utilice el procedimiento de examinar los cheques pagados.
5 Realice una lista de todos los cheques por pagar extendidos al
portador, para nmina, a la orden de bancos, funcionarios,
empleados y otros acreedores infrecuentes.
6 Haga una lista de todos los cheques que llevan largo tiempo en
circulacin e investguese por que no han sido cobrados.
7 Verifique que los cheques anulados son apropiadamente
cancelados y archivados.
8 Investigue si hay sobregiros bancarios.
9 Prubese si hay traslapes o retenciones fraudulentas.
10 Justifique los egresos con cargo a cuentas que no sean
Cuentas por Pagar.
11 De acuerdo con la auditora de la contabilidad,
a) Sume los libros de ingresos y egresos;
b) Coteje los pases de asientos al mayor general y a las
cuentas en el mayor auxiliar; verifquese la
distribucin de ingresos y egresos a las cuentas
apropiadas de ingresos, valores a cobrar, gastos,
valores a pagar y otras.
12 Compare las cuentas bancarias del mayor general con las
cuentas autorizadas por el directorio u otro grupo autorizado
de funcionarios
CAJA CHICA
13 Controle simultneamente, todo el efectivo y los documentos
pagados o en trmite.
14 Concliese el fondo con el saldo de la cuenta de Caja Chica en
el mayor general en la fecha del balance general.
conclusiones alcanzadas y los comentarios acerca de la solidez
y/o debilidades del control interno, que requieren tomar una
accin inmediata o pueden ser puntos apropiados para
168

CUENTA: CUENTAS POR COBRAR
Objetivo Especfico:
que ha establecido la administracin, para determinar la exactitud del importe de los valores
a cobrar, la validez de las cuentas pendientes de cobro a cargo de clientes, cobrabilidad y su
aplicacin razonable en los estados de cuenta, la correcta clasificacin en los estados
financieros y si se presentan sobre bases uniformes con las del perodo anterior.
ELABORADO: FECHA
REVISADO: FECHA
APROBADO: FECHA
1 Indague sobre los procedimientos de facturacin / cobro de la
compaa.
2 Indague sobre las Cuentas por Cobrar miscelneas e investigue
la naturaleza y cobrabilidad de tales cuentas.
3 Indague sobre trminos normales y especiales de crdito y otras
polticas de crdito.
4 Lleve a cabo una revisin analtica de los saldos.
5 Verifique el listado de cartera a la fecha del examen contra
pagars y/o libranzas vigentes en custodia, cercirese que se
trata de originales y que sobre los mismos no exista ningn tipo
de restriccin o endoso obtenga explicacin de las diferencias
que se presenten.
6 Solicite la confirmacin de saldos a los clientes a travs de una
carta.
7 Verifique el correcto diligenciamiento de la "Decisin y Solicitud
de Crdito", de acuerdo con toda la documentacin soporte,
compruebe su correcta inclusin en los registros de cartera.
8 Evale s se reciben informes de los abogados peridicamente y
si existe un control adecuado para los mismos. As mismo
establezca si dichos informes presentan informacin suficiente
para evaluar por parte de administracin.
9 Efectu un anlisis de la evolucin de la morosidad en la
cartera.
10 Evale la razonabilidad de la provisin para Cuentas
Irrecuperables.
11 Obtenga la opinin de la gerencia sobre la cobrabilidad de
saldos vencidos significativos.
12 Verifique la correcta contabilizacin del crdito, comprobando
su adecuada inclusin en el movimiento diario y la inclusin de
este ltimo en los registros contables.
13 Confronte los saldos del Departamento de Cobros con los
registros auxiliares.
14 Verifique el cumplimiento de los procedimientos para moratorias
en cuanto a recordatorios o iniciacin del proceso de cobro
jurdico segn corresponda.
conclusiones alcanzadas y los comentarios a cerca de la solidez
y / o debilidades del control interno, que requieren tomar una
accin inmediata o pueden ser puntos apropiados para nuestra
carta de recomendaciones.
169

CUENTA: INVENTARIOS
Objetivos Especficos:
Obtener un entendimiento de cantidades de inventario propiedad de la Compaa Objetivo y
conocimiento de su estado.
Cerciorarse que haya consistencia en la aplicacin de los sistemas y mtodos de valuacin.
ELABORADO: FECHA
REVISADO: FECHA
APROBADO: FECHA
1 Analice el inventario por producto.
2 Indague y considere lo adecuado de los procedimientos que utiliza
la compaa objetivo para establecer el inventario obsoleto.
3 Indague sobre los inventarios que se tienen en consignacin o
consignados a otros.
4 Observe la toma fsica de los inventarios para determinar el
nmero y extensin de pruebas a realizar.
5 Realice pruebas fsicas de las existencias para as comprobar la
correccin del inventario fsico.
6 Verifique si es correcta la valuacin de los inventarios de acuerdo
al mtodo de valuacin autorizado por la administracin.
7 Verifique que los inventarios se encuentran valuados, registrados
y clasificados como obsoletos, daados o deteriorados.
8 Compare la suma de los auxiliares con el saldo de la cuenta de
mayor correspondiente, con el propsito de asegurar la correccin
de la cifra total de los inventarios.
9 Verifique la existencia de registros adecuados para el control de
las existencias, tanto en almacenes de la empresa como de
tercero, con el propsito de analizar el control permanente y la
verificacin mediante recuentos fsicos lo cual permite conocer
faltantes, mermas. etc.
10 Investigue si la proteccin a la entidad mediante el
aseguramiento de los inventarios y el afianzamiento del personal
que los maneja es el adecuado.
11 Realice una inspeccin fsica de las existencias, es decir, un
estudio de los artculos de lento movimiento, excesivos, daados u
obsoletos, para cerciorarse de la suficiencia de las estimaciones
correspondientes
12 Cercirese que el sistema y el mtodo de valuacin utilizados sean
los adecuados y que ha sido aplicado consistentemente, y los
costos no excedan al valor de mercado, tomando como base la
NIIF 2 (NVENTARIOS) en el apartado del valor neto realizable.
13 Calcule el ndice de rotacin del inventario.
14 Deje evidencia de toda informacin obtenida al analizar dicha
cuenta, en lo que respecta a la revisin y supervisin.
170

CUENTA: PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPO
Objetivo Especfico:
Indagar sobre los activos individuales que comprende la Propiedad, Planta y Equipo y
considerar el gasto de depreciacin, la correcta clasificacin y presentacin en los Estados
Financieros, determinar la propiedad o la existencia de alguna restriccin sobre cualquiera
de los mismos, constatar que estos estn registrados correctamente y de acuerdo a las
normas existentes.
ELABORADO : FECHA
REVISADO : FECHA
APROBADO : FECHA
1 Visitar las instalaciones para obtener una impresin general de la
distribucin del local como su condicin y el potencial de
expansin.
2 Analizar los activos fijos tangibles por categora, costo y
depreciacin.
3 Analice los Activos Intangibles, costo y amortizacin
4 Determinar la base sobre la que se incluyen los activos fijos
tangibles en el Balance General, e incluso los criterios de
capitalizacin, la poltica de valuacin y depreciacin.
5 Indagar sobre los activos no utilizados o no utilizados a plena
capacidad.
6 Revisar los procedimientos y desembolsos de mantenimiento y
considerar si son adecuados.
7 Indagar sobre el cumplimiento de los requisitos ambientales y de
seguridad.
8 Indagar sobre los procedimientos mediante los que se resguarda
la existencia fsica de los activos fijos tangibles.
9 Comparar los presupuestos de obras o los importes autorizados
para la construccin, compra o adquisicin de propiedades y
equipo con los desembolsos reales y verificar si coinciden.
10 Analizar esta partida y conciliar su saldo con el mayor de
Propiedad, Planta y Equipo e indagar cualquier irregularidad.
11 Comprobar fsicamente la existencia de vehculos.
12 Comprobar fsicamente la existencia de las propiedades, planta y
equipo, en su defecto hacer una seleccin de acuerdo al criterio de
materialidad.
DEPRECIACIN
Esta partida debe examinarse muy cuidadosamente y por
separado, teniendo en cuenta que se debe:
13 Analizar esta partida y conciliar su saldo con el mayor de
Propiedad, Planta y Equipo.
14 Comprobar si la base para la depreciacin se ajusta a las
disposiciones legales y a la poltica aprobada por la junta directiva
y verificar los clculos de la depreciacin.
171

CUENTA: CUENTAS POR PAGAR
Objetivo Especfico:
que ha establecido la administracin, para establecer la certeza razonable de que todo pasivo
relacionado con esta cuenta se ha contabilizado satisfactoriamente y que no existen
obligaciones no contabilizadas que afecten los saldos reflejados en los Estados Financieros.
ELABORADO : FECHA
REVISADO : FECHA
APROBADO : FECHA
1 Obtenga un informe detallado de las Cuentas por Pagar con
nombres, saldos, y fechas de cancelacin.
2 Solicite confirmacin de saldos a los proveedores.
3 Coteje el Balance de Comprobacin con el saldo de la cuenta
control.
4 Justifique los abonos y los cargos en las Cuenta por Pagar.
5 Cotejen los estados de cuenta de los acreedores con los saldos
en las cuentas por pagar, ratifquese las cuentas por pagar.
6 Constate la posibilidad de que se originen Cuentas por Pagar
sin ser registradas.
7 Verifique la existencia de pagos sin documentacin debida.
8 Verificar si las cancelaciones de las Cuentas por Pagar son
realizados de forma oportuna.
9 Investigue las partidas antiguas no pagadas y el tiempo de
antigedad, as como las explicaciones sobre este retraso.
10 Compruebe las facturas con los libros de entradas y salidas
de almacn.
11 Determine las obligaciones por mercancas en consignacin.
12 Tratar los tems en discusin o inusuales con la compaa
objetivo y determinar si se han registrado las provisiones
adecuadas.
13 Para las Cuentas por Pagar seleccionadas:
Compare con el listado de Cuentas por Pagar.
Compare los detalles de recepcin de facturas de
proveedores y cheques cancelados.
Verifique la exactitud matemtica.
14 Efectuar pruebas de las conciliaciones de los resmenes de
cuenta de proveedores con las Cuentas por Pagar:
Verificar la exactitud matemtica.
Comparar saldos con los resmenes de proveedores y
listado de Cuentas por Pagar
accin inmediata o pueden ser puntos apropiados para
172
VII- CUESTIONARIO DE EVALUACIN DE FINANZAS, CONTABILIDAD Y

CONTROL INTERNO.
MODELO DE CUESTIONARIO PARA: DUE DILIGENCE FINANCIERO CONTABLE.
Objetivo: Realizar un anlisis financiero de la empresa, tanto con los estados financieros
auditados como proyectados.
1.Dispone de informacin pblica de la compaa?
2.Tiene la compaa regulaciones espaciales de la industria?
3.Cules compaas son consideradas la competencia principal?

_________________________________________________________________________________________
Porqu?
_________________________________________________________________________________________
4.Cul es su estructura legal?
_________________________________________________________________________________________
5.Cul es su organizacin geogrfica?
_________________________________________________________________________________________
6.Cul es el tipo de estructura organizacional utilizada?
_________________________________________________________________________________________
7.Posee la compaa un equipo directivo con experiencia?
8.Estn definidas las responsabilidades del equipo directivo?
9.Se evala al equipo directivo peridicamente?
10.Existe algn Contrato Colectivo de trabajo?
11.Existe sindicatos en la compaa o la industria?
12.Existen disputas pendientes de resolver o quejas recientes?

173
13.Quines evalan las soluciones de estas disputas?

______________________________________________________________________________________
14.Posee un cdigo de tica para empleados?
15.Cuales son los tipos de contratos de trabajo utilizados?

______________________________________________________________________________________
16.Cul es el nmero de empleados de la Compaa?
_______________________________________________________________________________________
17.Cmo se cancelan (en perodos) las remuneraciones?
_______________________________________________________________________________________
18.Es adecuada la remuneracin de los empleados, de acuerdo a su cargo?
19.Existe diferencia entre los montos de remuneracin de la competencia y la compaa?
20.Posee un detalle de las instalaciones y localizacin que incluya: estado, capacidad,

porcin utilizada, y si es arrendada o propiedad de la Compaa?
21.Cul es el mtodo de valuacin de inventario utilizado?

___________________________________________________________________________________________
22.Cul es sistema de inventario utilizado?
___________________________________________________________________________________________
23.Posee la compaa patentes o marcas registradas?
24.Se estn utilizando las instalaciones de una forma eficaz?
25.Cul es la estrategia de produccin utilizada?

__________________________________________________________________________________________
26.Se realizan peridicamente evaluaciones de necesidades futuras de inversin?
27.Se realizan estudios para evaluar los cambios tecnolgicos y su incidencia en los
productos?
174
28.Se analizan las ventas y se toman medidas para incrementarlas?
29.Cuentan con un detalle de los clientes principales?
30.Posee un detalle de los proveedores principales?
31.Tiene proveedores alternativos?
32.Se realizan anlisis a los estados financieros con regularidad?
33.Cules tcnicas son utilizadas en los anlisis?

Razones Financieras
Porcientos integrales
Variaciones
34.Realizan proyecciones financieras?
35.Cuntos perodos abarcan las proyecciones?
36.Cuales personas intervienen en estos clculos?
37.Quin verifica el resultado de las cifras obtenidas de los anlisis de estados financieros?
38.Son utilizados para la toma de decisiones en la Compaa?
39.Existe a su juicio un buen sistema de informacin financiera en sta compaa?
EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO

Objetivo: Identificar el uso del efectivo, que los saldos sean reales y registrados de manera
adecuada.
40.Son las cobranzas diarias depositadas en el banco intactas y sin demora?
SI NO
175
41.Existe una autorizacin previa de las salidas de efectivo?

SI NO
42.Esta prohibida la firma de cheques en blanco?
SI NO
43.Los cheques anulados son apropiadamente cancelados y archivados?
SI NO
44.Las cuentas de cheque se concilian mensualmente, se investigan y registran
oportunamente los ajustes que de ellas se derivan?
SI NO
45.Los talonarios de cheques se custodian bajo suficientes medidas de seguridad?
SI NO
46.Hay cheques posfechados en el efectivo?
SI NO
47.Se practican arqueos de sorpresa en la caja chica y en sus operaciones?
SI NO
48.El cajero del fondo: Tiene acceso a los libros generales de contabilidad y a los ingresos de
efectivo?
SI NO
49.Existe un buen sistema de auditora interna para los justificantes de caja chica, que
acte cuando se renueva el fondo?
SI NO
CUENTAS POR COBRAR

Objetivo: Recopilar informacin necesaria para conocer la solvencia de los clientes y analizar
los procedimientos utilizados por la compaa para obtener ingresos.
50.Se fija una reserva suficiente para cuentas incobrables?
SI NO
51.Se envan estados mensuales a todos los clientes?
SI NO
52.Se clasifican los saldos de los clientes por antigedad?
SI NO
53.Aprueba un funcionario autorizado las bajas en libros de las cuentas incobrables?
SI NO
176
54.Tiene documentado el proceso para aprobar crditos, lmites y polticas?
55.Prepara o comprueba los estados una persona que no tiene acceso al diario de ingresos o
a los crditos de las cuentas por cobrar?
56.Se determinan los saldos de la cuentas de los clientes por lo menos una vez al mes, y los
totales se comparan con la cuenta de control del mayor general?
57.Estn numeradas en secuencia las solicitudes de crditos?
58.Existen investigaciones de crdito y se tienen fijados lmites de crdito para cada cliente?
59.Se preparan peridicamente relaciones de cuentas atrasadas, para su revisin por

funcionarios?
SI NO
INVENTARIOS
Objetivo: Conocer los procedimientos efectuados para el control del inventario, ya que esta
cuenta con frecuencia constituye el activo mayor de una compaa.
60.Llevan los libros del departamento de existencias empleados independientes de
almacenistas?
SI NO
61.Se verifican por cuenta fsica de los libros de inventario perpetuo cuando menos una vez
cada doce meses?
SI NO
62.Se investigan, aprueban y se da cuenta de todas las discrepancia entre los libros de
inventario perpetuo y la cuenta fsica?
63.Se informa peridicamente a una persona responsable acerca de las mercancas

anticuadas, estropeadas, de las partidas que se mueven con lentitud, y de las cantidades
excesivas?
SI NO
177
64.Cuando se va a contar fsicamente el inventario, se preparan adecuadas instrucciones

por escrito?
65.Se hace un corte apropiado de los ingresos y egresos de inventario?
66.Es adecuada la cobertura de seguros?
67.Todas las compras son realizadas por medio de rdenes de compra, estn prenumeradas
y debidamente autorizadas?
68.Existe en contabilidad, un responsable de controlar la secuencia numrica de los

informes de recepcin a fin de verificar que todos han sido registrados oportunamente?
69.Existe un programa que registre las mercancas devueltas a los proveedores?
CUENTA: PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPO

Objetivo: Recopilar suficiente informacin circunstancial sobre las condiciones de los
activos.
70.Se coteja peridicamente el inventario de Activo Fijo tangible con los libros auxiliares de
la planta?
71.Cuando se transfieren partidas de Activo Fijo tangible de un departamento o planta a

otra planta o departamento. se siguen los trmites de autorizacin de la transferencia y
aviso al departamento de contabilidad?
72.Las inversiones, ventas y bajas de maquinaria y equipo estn autorizadas?
73.Se llevan registros detallados para los distintos conceptos de inversiones, ventas y bajas
de maquinaria y equipo?
178
74.Se comparan los registros mencionados en la pregunta anterior, por lo menos una vez al
ao, con las cuentas de control de mayor general?
75.Cul es el mtodo utilizado por la compaa para la depreciacin?
76.Es uniforme el mtodo de depreciacin de un ao a otro?
77.Existen plantas que no sean utilizadas?
78.Se usa un sistema de rdenes de trabajo en las reparaciones importantes?
79.Revisa peridicamente el cliente el activo fijo con objeto de determinar si la cobertura de

seguros es suficiente?
CUENTAS POR PAGAR

Objetivo: Conocer si la compaa paga sus cuentas a sus proveedores a tiempo, y la
existencia de polticas de pago.
80.Se revisa y se presta atencin continua a los saldos deudores en las Cuentas por Pagar?
81.Se aprovechan todos los descuentos por pronto pago concedido por los Proveedores?
82.Existe un mtodo para pagar las facturas dentro del perodo de descuento?
83.Se reciben estados de cuenta de los proveedores ms importantes?
84.Se concilian los saldos enviados por el proveedor con el saldo de la Cuentas por Pagar?
179
85.Se verifica la exactitud de las facturas antes de contabilizarlas?
86.Se cancelan intereses por efectuar pagos posteriores a los das de crdito otorgado por
los proveedores?
87.Existe un detalle de los proveedores claves y los acuerdos contractuales?
88. Existen un sistema adecuado para extender requisiciones, aprobar y enviar las ordenes
de compra, de recepcin, aprobacin de facturas y aprobacin de pagos?

180
3.3 ETAPA III: REALIZACIN DEL DUE DILIGENCE FINANCIERO -

CONTABLE
REALIZACIN DEL DUE DILIGENCE FINANCIERO - CONTABLE
ENTREVISTAS Y SOLICITUD
DE INFORMACIN
DOCUMENTACIN Y
CONTENIDO DE PAPELES LIMITANTES
DE TRABAJO
OBTENCIN
DE DATOS
HALLAZGOS
CARTA SALVAGUARDA
3.3.1 Documentacin y Contenido de Papeles de Trabajo:
Los formatos y el alcance de los Papeles de Trabajo van de acuerdo a las

necesidades del mismo. Los papeles deben incluir solo asuntos relevantes y
asociados con el trabajo y deben ser suficientes para documentar el desempeo.
Los Papeles de Trabajo indispensables para documentar debidamente la realizacin

de un Due Diligence Financiero Contable son:
La documentacin de la planeacin y supervisin del trabajo.

Cedulas de auditoria.
El trabajo realizado para respaldar el informe emitido, y
Los hallazgos y las recomendaciones.
181
Un registro del progreso del trabajo de Due Diligence Financiero Contable.

Una carta convenio.
Un informe escrito.
La documentacin utilizada en el informe verbal.
Los materiales de presentacin.
La carta Salvaguarda del Cliente.
La carta Salvaguarda de la Compaa Objetivo.
La correspondencia importante que se enve al cliente y a terceros.
Los memorandos de conclusin del trabajo.
A continuacin se presentan algunos modelos de cdulas de auditora.

182
ANALISIS COMPARATIVO DE INGRESOS REGISTRADOS EN LIBROS DE VENTAS IVA Y REGISTROS CONTABLES LEGALES
DECLARADOS EN IVA PAGO A CUENTA Y DECLARACION DEL IMPUESTO SOBRE LA RENTA
ART. 67 LIT. D) R.A.C.T.
NIT : ________________________ NRC : _________________________________
INGRESOS DIFERENCIAS ANALISIS
REGISTRO CONT.
PERIODOS DECLARACION REGISTROS CONTABILIDAD DECLARACION DECLAR. IVA/ IVA/ GRAL./ DECL. IVA/ EXPLICACION DE LAS DIFERENCIAS
REGISTRO PAGO A DECL. PAGO A
200 ___ IVA IVA GENERAL PAGO A CTA. IVA CONT. GRAL. CTA. CTA.
ENERO
FEBRERO
MARZO
ABRIL
MAYO
JUNIO
JULIO
AGOSTO
SEPTIEMBRE
OCTUBRE
NOVIEMBRE
DICIEMBRE
TOTAL
ING. LIQ.
RENTA
DIFERENCIA
FIRMA Y NOMBRE AUDITOR:
REGISTRO CONSEJO:

183
COMPARATIVO DE INVENTARIOS FISICOS SEGN AUDITORIA Y REGISTROS CONTABLES

ART. 67 LIT F) R.A.C.T.
VALOR REGISTRO DE
VALOR DEL VALOR INVENTARIOS SEGN
INVENTARIOS CONTROL DE
INVENTARIO FISICO REGISTROS CONTABLES DIFERENCIAS
INVENTARIOS DEL
LEVANTADO AL FINAL DEL CONTRIBUYENTE AL RESULTANTES
CONTRIBUYENTE AL
DEL EJERCICIO 31/12/XX
31/12/2001
MATERIAS PRIMAS
PRODUCCIN EN PROCESO
PRODUCTOS TERMINADOS
MATERIAL DE EMPAQUE
ACCESORIOS
ESTIMACIN PARA OBSOLESCENCIA

DE INVENTARIOS
MERCANCAS EN TRNSITO
TOTALES
OBSERVACIONES:
Cobertura del inventario fsico observado y tratamiento fiscal respecto a los inventarios registrados
Mtodos de valuacin
Ajustes de inventarios

REGISTRO CONSEJO:
184
CUADRO DE ACTIVO FIJO, ADICIONES, RETIROS Y DEPRECIACION

ART. 67 LIT G) R.A.C.T.
ACTIVO FIJO DEPRECIACION
NOMBRE DE LA CUENTA SALDO AL ADICIONES BAJAS AJUSTES SALDO AL SALDO AL PROVISIONES BAJAS AJUSTES SALDO AL
12/31/XX 12/31/XX 12/31/XX DEBE HABER 12/31/XX
TERRENOS
Terreno Oficina Central
Terreno Sala de Ventas
EDIFICIOS
Edificio Oficina Central
Edificio Sala de Ventas
MAQUINARIA Y EQUIPO
Maquinaria de Taller
Equipo de Taller
MOBILIARIO Y EQUIPO DE OFICINA

Mobiliario
Equipo
VEHICULOS
Vehiculos de Taller
Vehiculos de Servicios
TOTAL

REGISTRO CONSEJO:

185
RESUMEN DE ANTIGEDAD DE SALDOS DE CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR A CLIENTES

ART. 67 LIT. H) R.A.C.T.
VALORES
CONCEPTO DIAS DE MORA EN EL PAGO NO VALOR ES
DE 1 A 90 DE 91 A 180 DE 181 A 360 MS DE 360 TOTAL
DAS DAS DAS DAS MOROSOS CARTERA
CUENTAS POR COBRAR
DOCUMENTOS POR
COBRAR
ESTIMACIN DE CUEN-
TAS DE DUDOSO COBRO
OBSERVACIONES:
FIRMA Y NOMBRE AUDITOR

REGISTRO CONSEJO:
186
a. Entrevistas y Solicitud de Informacin:
Se toman notas de las discusiones y conversaciones importantes, se observan los

requerimientos locales sobre informacin documentaria en las reuniones importantes
que se sostengan con el Cliente o con la Compaa Objetivo, normalmente se
encuentran presentes dos representantes de la firma de auditora y se toman notas
de la reunin, las notas que no sean necesarias para respaldar el informe o la
presentacin oral normalmente no se incluyen en los papeles de trabajo.
Se obtiene la confirmacin del cliente o de la compaa objetivo sobre las notas de

las reuniones en las que se discutan asuntos de gran importancia, cuando se
considere apropiado.
Se debe solicitar a la Compaa Objetivo la documentacin necesaria tanto financiera

como contable, para la realizacin del trabajo.
INFORMACIN A SOLICITAR PARA LA REALIZACIN DE DUE DILIGENCE

FINANCIERO - CONTABLE.
Asuntos de la Compaa Objetivo en general.
Acta constitutiva y estatutos de la Compaa a la fecha.
Minutas de las asambleas de accionistas y consejo directivo de la Compaa.
Organigrama e historia de la Compaa.
Lista de directivos y de personal a cargo de las gerencias o jefaturas de la compaa.
Libro de accionistas de la Compaa.
Informacin financiera.
Estados financieros a la fecha y los correspondientes al ao anterior en la misma fecha para
efectos de comparacin.
Estados Financieros de los ltimos cinco aos y los informes y cartas de los auditores
externos correspondientes a cada uno de los mismos perodos.

Proyecciones financieras del ao anterior, presente y de los siguientes cinco perodos.
Balanza de comprobacin y otros reportes financieros internos importantes de la Compaa .
Lista de cuentas bancarias, incluyendo tipo, banco, nmero de cuenta y personas autorizadas
para firmar.
Copias de las conciliaciones bancarias y de los estados de cuenta bancarios del ltimo mes y
del final de cada trimestre por los dos ltimos aos.
187
Resumen de las principales polticas contables, mtodos contables, particularmente para

estimados como: valuacin de inventarios, depreciacin y provisiones.
Cartas del Contador de la Compaa o del Auditor Interno con recomendaciones sobre las
mejoras en el control interno, junto con informes.
Copias de todas las declaraciones de impuestos y cualquier otra informacin fiscal presentada
durante los ltimos cinco aos.
Informe con las cuentas por cobrar y la estimacin para cuentas irrecuperables
Informe con las cuentas por pagar, su antigedad de saldos y proveedor.
Informe de las propiedades, planta y equipo y depreciacin .
Descripcin de los pasivos contingentes por pagos de finiquito a empleados liquidados.
Asuntos legales pendientes por resolver.
Cumplimiento de leyes.
Principales licencias, permisos, certificaciones y autorizaciones para hacer los negocios
de la compaa.
Documentos de financiamiento.
Contrato de prstamo a corto y largo plazo, arrendamientos inmobiliarios o de equipo
importantes.
Informe de la evidencia de cumplimiento o incumplimiento de los contratos de
prstamos y dems.
Asuntos de operacin importantes.
Lista de proveedores importantes.
Lista de clientes importantes.
Informe de las plizas de seguros vigentes (incluyendo copias de plizas) y un resumen
de cualquiera de los reclamos importantes presentados durante los ltimos cinco aos.
Polticas y procedimientos para determinar reservas para cuentas irrecuperables.
Sistemas de informacin.
Descripcin del sistema central, controles de acceso, seguridad, copias de
seguridad, lugar del almacenaje de las copias, ventajas de los sistemas.
Inventario de infraestructura tecnolgica, (hardware, cmputo y de redes, software
del sistema operativo, sistema de administracin de la base de datos y recursos
similares).
Contratos de mantenimiento y reparacin del equipo y listado con el equipo cubierto
por los contratos.
Asuntos legales.
Resumen de demandas o litigios importantes anteriores, pendientes o potenciales.
Informe de multas o sanciones en que se haya incurrido en los ltimos cinco aos
188
Administracin y empleados.
Contratos de empleo, planes de compensacin con bonos o incentivos, contratos de
consultora, reembolsos mdicos, coberturas por muerte y los convenios de no com-
petir con la compaa al trmino del contrato.
Currculums de los miembros clave de la administracin.
Contratos colectivos de trabajo, existencia de sindicatos, registros de datos sobre
huelgas anteriores reales y amenaza de stas.
Programas de prestaciones a empleados, pensiones, salud, y participacin de
utilidades.
Informe de remuneraciones a todos los accionistas durante el ao anterior y
presente, empleados con ms alta compensacin.
Prstamos y garantas de y para accionistas, directores, funcionarios o empleados
de la compaa.
Copias de las polticas de personal, manuales de recursos humanos, manuales de
procedimientos para los empleados.
b. Limitantes:
Es necesario evitar las siguientes limitantes durante el transcurso del trabajo de Due
Diligence Financiero - Contable:
Solo los expertos de la firma deben realizar preguntas cruciales. Es

conveniente que los miembros del equipo involucren a expertos de la firma para
que sean ellos los encargados de realizar preguntas cruciales, ya que las
investigaciones frecuentemente abarcan reas que requieren conocimientos
especializados de la industria o de las funciones.
Respuestas que no sean claras. Puede que las indagaciones se obstaculicen
debido que el personal de la Compaa Objetivo no responda con precisin y
cooperacin.
Informacin incompleta. La Compaa Objetivo puede proporcionar
informacin fraccionada que no permita lograr los objetivos del trabajo por lo
que el equipo de trabajo debe aplicar entonces el escepticismo profesional.
189
Demasiada informacin. La gerencia de la Compaa Objetivo puede

proporcionar informacin no requerida. Debe motivarse a la gerencia a que
responda con precisin.
Acceso limitado a las instalaciones. La gerencia de la Compaa Objetivo
puede establecer el nmero de miembros del equipo de trabajo a ingresar en
sus instalaciones. Esto afecta el logro de los objetivos del cliente.
c. Obtencin de Datos:
Debido a su naturaleza, el trabajo de Due Diligence Financiero Contable, debe ser

flexible, La obtencin de datos es un proceso especfico en cada trabajo que se
efecta tanto en el rea financiera como Contable, el progreso del trabajo depende
de los requerimientos del cliente y de las circunstancias especficas de la Compaa
Objetivo, la informacin que se obtenga depende del equipo de trabajo basndose en
el alcance del trabajo y los objetivos del mismo.
La obtencin de datos consiste en:
Entrevistar a la gerencia de la Compaa Objetivo utilizando los cuestionarios

incluidos en el Plan para realizar un Due Diligence Financiero-Contable.
Evaluar las respuestas a las indagaciones tomando en consideracin la
informacin recopilada previamente, el conocimiento de la industria y de los
riesgos de negocios y su relacin.
Realizar indagaciones adicionales para confirmar informacin cuando sea
necesario.
Realizar un anlisis preliminar de los estados financieros de la Compaa
Objetivo, utilizando las tcnicas de: Porcientos integrales y variaciones.
Realizar un anlisis de los estados financieros aplicando las razones
financieras.
Obtener informacin financiera prospectiva que guarde consistencia con el
alcance del trabajo.
190
Elaborar un anlisis financiero con el mtodo de Flujo de Efectivo

Descontados.
Calcular el valor del intangible con el mtodo Good-Will haciendo una
proyeccin de los flujos de caja sin tener en cuenta las cargas financieras y la
amortizacin de la deuda durante un plazo justo.
Los requerimientos de informacin contable para la realizacin del trabajo
segn convenio, se discuten con la gerencia de la Compaa Objetivo en la fase
inicial del trabajo y se solicita la informacin.
A continuacin se muestra un cuadro resumen de Razones Financieras.

191
192
3.3.2 Hallazgos
Los hallazgos de un Due Diligence Financiero Contable, se clasifican as:
Comentarios sobre las tendencias en el desempeo de la Compaa Objetivo.
Comentarios sobre las fortalezas y limitantes de la Compaa Objetivo.
Problemas que pueden abordarse durante la negociacin, ya sea en una

reestructuracin de la transaccin o redaccin de acuerdos relevantes.
Problemas que se presenten despus de la implantacin.
Se debe verificar que los hallazgos sean consistentes con la informacin obtenida.
Es importante tener en cuenta:
Que se revisen adecuadamente los hallazgos.
Que se haya utilizado el tiempo suficiente para obtener la informacin necesaria,

que las herramientas se hayan aplicado adecuadamente y con esto determinar los
hallazgos.
La comunicacin entre los miembros del equipo de trabajo para asegurarse de que
los hallazgos guarden consistencia.
Evitar que la falta de informacin de respaldo sea un obstculo para identificar los
hallazgos.
3.3.3 Cartas Salvaguardas:
La obtencin de estas cartas depender de las prcticas de la firma pues difieren de

una firma a otra. Esta representacin escrita o carta salvaguarda se obtiene de la
gerencia de la Compaa Objetivo y debe expresar la exactitud de los siguientes
datos contenidos en el informe; a continuacin se presenta un formato bsico de
Carta Salvaguarda de la Compaa Objetivo.
193
CARTA SALVAGUARDA DE LA COMPAA OBJETIVO
FECHA
TITULO
NOMBRE DEL SOCIO
CARGO DESEMPEADO
RAZN SOCIAL DE LA FIRMA
PRESENTE.
Estimados seores:
Esta carta salvaguarda se proporciona en conexin con su revisin de los Estados

Financieros de la Compaa (RAZN SOCIAL DE LA COMPAA OBJETIVO), por el ao
que termin el 31 de diciembre de 200X, con el fin de obtener un informe de Due
Diligence Financiero - Contable, que ser utilizado por (RAZN SOCIAL DEL CLIENTE),
para la toma de decisiones de adquisicin.
Confirmamos nuestra responsabilidad, segn nuestro mejor entendimiento y creencia,

lo siguiente:
Se ha ledo la versin final del borrador del informe de Due Diligence Financiero
Contable,
Se verific la exactitud de los datos bsicos contenidos en el informe,
La informacin contenida en el informe se basa en discusiones sostenidas con la
gerencia e informacin provista por ella y que no est respaldada por informacin
independiente.
Representante legal Gerente Financiero Contador General
Se debe obtener una segunda representacin escrita o carta salvaguarda, por parte
del Cliente en donde se expresen los siguientes datos; a continuacin se muestra un
formato bsico para la Carta Salvaguarda del Cliente.
194
CARTA SALVAGUARDA DEL CLIENTE
FECHA
TITULO
NOMBRE DEL SOCIO
CARGO DESEMPEADO
RAZN SOCIAL DE LA FIRMA
PRESENTE.
Estimados seores:
Esta carta salvaguarda se proporciona en conexin con su revisin de los Estados

Financieros de la Compaa (RAZN SOCIAL DE LA COMPAA OBJETIVO), por el ao
que termin el 31 de diciembre de 200X, con el fin de obtener un informe de Due
Diligence Financiero Contable, que ser utilizado por sta empresa, para la toma de
decisiones de adquisicin.
Confirmamos nuestra responsabilidad, segn nuestro mejor entendimiento y creencia,

lo siguiente:
Haber puesto a disposicin del personal de (RAZN SOCIAL DE LA FIRMA) todos los
registros financieros y la informacin relacionada recibida de (RAZN SOCIAL DE LA
COMPAA OBJETIVO),
Que los procedimientos desempeados por (RAZN SOCIAL DE LA FIRMA) se limitaron
en su naturaleza y alcance a aquellos que hemos considerado que mejor se ajustan a
las necesidades de informacin y, por lo tanto, no necesariamente revelan todos los
asuntos significativos sobre (RAZN SOCIAL DE LA COMPAA OBJETIVO) o revelan
errores o irregularidades, si existiesen, presentes en la informacin utilizada como base.
Representante legal Gerente Financiero Contador General

195
3.4 ETAPA IV: INFORME ESCRITO, PRESENTACIN VERBAL Y

CIERRE.
INFORME ESCRITO, PRESENTACIN

VERBAL Y CIERRE
INFORME PRELIMINAR
ESCRITO
CONSIDERACIONES DEL
CLIENTE
INFORME FINAL
ESCRITO
RELACIN DE INFORME
VERBAL Y ESCRITO
USO DE
PRESENTACIONES
RESPUESTA A
INTERROGANTES
SESIN DE CIERRE ENTRE
CLIENTE Y EQUIPO DE
TRABAJO
3.4.1Informe Preliminar Escrito:
Debe procurarse realizar el menor nmero de borradores, pero antes de completar

un trabajo se realiza una revisin de redaccin y comprobacin, por lo que existen
informes en calidad de borrador.
Debe indicarse claramente que el informe se presenta en calidad de borrador,

incluyendo en cada pgina una indicacin de esto.
196
Forma, contenido y diseo:
Un trabajo de Due Diligence Financiero - Contable es un servicio especial para cada

cliente y situacin de la Compaa Objetivo, debe adaptase para los requerimientos
de cada cliente, pero es importante que se tengan formatos bsicos para el
contenido del informe, y que las necesidades del cliente se aborden segn acuerdo.
La forma de presentar un informe variar segn solicitud del cliente.
Para la realizacin del informe se requiere planear su forma desde el inicio y que
est de acuerdo con los trminos convenidos.
3.4.2 Consideraciones del Cliente:

En caso de que el cliente solicite que se suspenda el trabajo temporalmente o que no
se efecten los trabajos pendientes, debe hacerse de su conocimiento por medio de
una carta, que es necesario completarlo, pues de utilizar el informe en calidad de
borrador como informe final, se disminuira su valor.
Si se recibe como respuesta a la carta enviada una confirmacin de que el trabajo se

de por concluido, se procede a enviar el informe, incluyendo una clusula que
explique que se ha emitido como versin final a solicitud del cliente y que los
procedimientos estaban incompletos a la fecha de emisin del informe.
3.4.3 Informe Final Escrito:

La informacin que se transmita por cualquier medio de comunicacin debe ser
explcita y la responsabilidad que se asume debe comunicarse con claridad. El
grado de responsabilidad asumido se establece en la carta convenio.
197
El alcance del trabajo que se lleve a cabo estar de acuerdo con los trminos del
contrato y deber ser respaldado por los hallazgos presentados.
Para que el lector pueda conocer la procedencia de la informacin incluida en el

informe escrito se debe referir a la fuente de informacin utilizada.
En caso de existir limitaciones (expuestas en Carta Convenio) deben establecerse

claramente, ya que estas afectan la capacidad de anlisis.
MODELO DE CONTENIDO DEL INFORME DE DUE DILIGENCE FINANCIERO

CONTABLE
Seccin Ttulo Pgina

No.
Resumen Ejecutivo X
Descripcin General del Negocio X
Antecedentes de la Compaa X
Operaciones X
Estructura Organizativa X
Polticas y procedimientos financieros, contables y de Control Interno XX
Base de Presentacin XX
Efectivo y Equivalentes de Efectivo XX
Inventarios XX
Cuentas por Cobrar XX
Propiedad, Planta y Equipo XX
Cuentas por Pagar XX
Grficas, Cuadros o Diagramas y el anlisis financiero XX
Balance General XX
Balance General Ajustado XX
Estado de Cambios en el Patrimonio XX
Estados de Resultados XX
Estados de Resultados Ajustados XX
Evaluacin de los sistemas de Informacin XX
Recursos Humanos XX
NOTA: Una referencia visible de que el informe es privado y confidencial

Adems el informe final debe incluir:
a.Una carta de presentacin del informe final escrito de la cual se presenta un

modelo a continuacin:
198
M O D ELO D E LA C AR TA D E PR ESEN TAC I N D EL I N FO R M E
FECHA
SEORES
PRESENTE
Estimado seores:
De acuerdo a sus requerimientos, hemos efectuado los procedimientos descritos en

nuestra propuesta de fecha( FECHA DE LA OFERTA), para realizar un proceso de Due
Diligence Financiero Contable en la compaa (RAZN SOCIAL DE LA COMPAA
OBJETIVO) y adjunto a la presente encontrar el informe correspondiente.
Nuestro trabajo se bas en informacin contable, estados financieros e informacin

variada proporcionada por la administracin de la empresa. Adicionalmente, nuestras
observaciones son tambin el resultado de reuniones sostenidas con el Gerente Financiero
y el Gerente General de la compaa.
Nuestro trabajo en ningn momento, constituye una auditora de estados financieros

realizada de acuerdo a Normas de Auditora Generalmente Aceptadas o Normas
Internacionales de Auditora y con base en ello, no expresamos ninguna opinin sobre los
estados financieros de la empresa o cualesquiera de los anlisis de las cuentas
mencionadas o datos utilizados dentro del contenido de nuestro reporte. De haber
desarrollado procedimientos adicionales o haber conducido una auditora con base en las
Normas de Auditora Generalmente Aceptadas o Normas Internacionales de Auditora,
situaciones adicionales y de importancia que hubiesen llamado nuestra atencin
hubieran sido reportadas a ustedes oportunamente.
La suficiencia respecto al alcance y extensin del trabajo que desarrollamos, es

responsabilidad nica de (RAZN SOCIAL DE LA COMPAA OBJETIVO). Nosotros no
asumimos responsabilidad adicional, presente o futura, sobre la suficiencia del trabajo
que desarrollamos, tanto para los propsitos sobre los cuales este reporte fue requerido
como para cualquier otro propsito. El uso de la informacin contenida en este informe,
no deber de ser extendido mas all que el propsito original de proveer una visin
Financiero - Contable general de (RAZN SOCIAL DE LA COMPAA OBJETIVO).
Finalmente, ni nuestro informe, ni su contenido podrn ser utilizados para cualquier otro
propsito que no sea el originalmente establecido. Tampoco deber ser referido o
mencionado, total o parcialmente, en cualquier declaracin, prospecto, registro pblico,
contrato de prstamo o cualquier otro contrato o acuerdo, sin nuestro conocimiento y
aprobacin por escrito, lo cual pudiera requerir la necesidad de desarrollar la realizacin
de trabajo y pruebas adicionales.
Este reporte nicamente cubre asuntos que llamaron nuestra atencin durante nuestro
trabajo y aplicando los procedimientos acordados.
Atentamente,
F.__________________
NOMBRE DEL SOCIO Elaborado por: Equipo de Tesis.
CARGO
199
b. Resumen Ejecutivo:
El Resumen Ejecutivo contiene los puntos ms importantes del trabajo de Due

Diligence Financiero - Contable. Entre estos se encuentran:
Los hallazgos ms relevantes, que se presentan de una forma directa y positiva.
Las recomendaciones.
El resumen ejecutivo no reemplaza al informe y se lee junto al resto del informe. A

continuacin se muestra un modelo de Resumen Ejecutivo.
200
MODELO DE RESUMEN EJECUTIVO
Hemos realizado los procedimientos convenidos con ustedes y fueron llevados a cabo de
acuerdo con Normas Internacionales de Auditora, incluimos aqu los puntos ms
relevantes de nuestro informe.
A) La compaa no ha establecido una poltica para registrar una estimacin por prdidas
en los inventarios obsoletos y/o de lento movimiento. La compaa incluye como parte de
los otros activos (MONTO EN NMEROS) que corresponden a inventarios de lento
movimiento. La determinacin de una provisin requiere la realizacin de un estudio
tcnico.
B) Del traspaso de los inmuebles (DETALLE DE LOS INMUEBLES) se encuentran

escrituras hechas y pendientes de inscripcin en los registros correspondientes por
(MONTO EN NUMEROS). Asimismo se encuentran activos que no han sido escriturados
por (MONTO EN NUMEROS)
Consideramos bsica esta informacin debido a que el movimiento mostrado en la

contabilidad de ha sido mnimo durante el ejercicio (AO)
De acuerdo con nuestro anlisis y la informacin limitada obtenida, la utilidad para el

perodo (AO) requiere los siguientes ajustes:
Utilidad reportada al (FECHA) $X,XXX,XXX

Reserva legal que no constituye gasto XXX,XXX
Gastos de aos anteriores X,XXX,XXX
Intereses de aos anteriores X,XXX,XXX
Ajuste a (CUENTA A AJUSTAR) (X,XXX,XXX)
Ajuste de depuracin de cuentas de balance (X,XXX,XXX)
Utilidad antes de partidas no recurrentes $X,XXX,XXX

Menos - Partidas no recurrentes incluidas en los
resultados del perodo
Gastos de aos anteriores (X,XXX,XXX)

Intereses de aos anteriores (X,XXX,XXX)
Prdida segn estado de resultados ajustado $(X,XXX,XXX)

(pgina #)
-De acuerdo con nuestro anlisis y la informacin limitada obtenida, el patrimonio

requiere los siguientes ajustes:
Patrimonio al (FECHA) XXX,XXX,XXX

Registro de la provisin del Impuesto Sobre la Renta (X,XXX,XXX)
Ajuste de depuracin de cuentas de balance (X,XXX,XXX)
Patrimonio ajustado $(X,XXX,XXX)

201
c. Apndices:
En estos pueden incluirse:
La carta convenio y su anexo.
Una lista de los Activos Fijos.
Contratos importantes.
Listas de precios de los productos.
Estados Financieros utilizados para el informe.
Una impresin de las diapositivas utilizadas en la presentacin verbal.
Un ndice.
3.4.4 Uso de Presentaciones:

Los clientes solicitan una presentacin verbal de los hallazgos adems del informe
final escrito, por lo que se har uso de la tecnologa para realizar esta presentacin,
incluyendo como puntos principales:
Una presentacin estructurada y preparada en relacin con el informe escrito y los

Papeles de Trabajo que respaldan el informe.
Debe ser presentado de una manera que sea de fcil comprensin para el cliente.
Se utilizan grficas, cuadros o diagramas con la finalidad de comunicar la

informacin de una manera ms efectiva que con tablas o texto.
Se debe considerar la audiencia y se selecciona la ilustracin que se considere

adecuada.
Tomar notas sobre las preguntas hechas por el cliente y las respuestas brindadas.
Realizar la presentacin ante el cliente, incluyendo los puntos principales.

202
El responsable de realizar la presentacin debe tener conocimiento suficiente para

responder las preguntas realizadas por el cliente.
a. Relacin de Informe Verbal y Escrito:

Es imprescindible que la presentacin verbal guarde relacin con el informe final
escrito. Aunque se planeen desde el comienzo, deben incluir los datos reflejados en
el informe final y para una mejor comprensin se utilizan grficas y explicaciones
resumidas que facilitan su entendimiento.
b. Respuesta a Interrogantes:
Puede solicitar el cliente que aclaremos algunos puntos durante la presentacin del
informe verbal y debe aclarrsele que se cuenta con la informacin obtenida durante
el Due Diligence Financiero Contable y si la interrogante escapa a los trminos
del convenio debe indicrsele al cliente que para aclarar esas dudas sera necesario
emprender un trabajo adicional sobre el punto.
3.4.5 Sesin de Cierre entre Cliente y Equipo de Trabajo:

Para mantener la calidad de los servicios brindados, debe realizarse una sesin de
Cierre entre Cliente y Equipo de trabajo, con el afn de verificar si las expectativas
sobre el trabajo realizado fueron satisfechas.
Adems de obtener experiencia se evala como podra mejorarse el servicio y

cuales partes resultaron exitosas. A continuacin se presenta un formato bsico
para la evaluacin de asuntos a considerar en la Sesin de Cierre entre Cliente y
Equipo de Trabajo.
203
MODELO DE FORMATO BSICO DE

ASUNTOS A TRATAR EN LA AGENDA DE LA SESIN DE CIERRE ENTRE CLIENTE Y EQUIPO
DE TRABAJO.
Cliente
Se lograron sus objetivos con respecto al servicio de Due Diligence Financiero - Contable?
SI NO
Por qu?_________________________________________________________________________________________
Tiene alguna crtica sobre el trabajo realizado?
SI NO
Mencione:________________________________________________________________________________________
Tiene algn comentario favorable referente al trabajo realizado?
SI NO
Mencione:________________________________________________________________________________________
Equipo
El personal asignado para el servicio de Due Diligence Financiero Contable funcion como un
equipo de trabajo efectivo?
SI NO
Porqu?__________________________________________________________________________________________
Se brind a todos los miembros del equipo informacin suficiente al inicio del trabajo?
SI NO
Por qu?_________________________________________________________________________________________
Trabajo:
Que se hizo bien en cada etapa del trabajo?
__________________________________________________________________________________________________
Que se hizo mal en el desarrollo de las etapa del trabajo?
__________________________________________________________________________________________________
Cmo podramos mejorar nuestro servicio?
__________________________________________________________________________________________________
Realizado Por :_________________________
Firma :_________________________
Fecha :_________________________
Autorizado :_________________________
204
F. PLAN DE IMPLEMENTACIN
1. OBJETIVOS
1.1 GENERAL
Presentar el modelo del Proceso de Due Diligence Financiero Contable a los
socios de las firmas para su conocimiento.
1.2 ESPECFICOS
Difundir el conocimiento sobre el servicio de Due Diligence.
Dar a conocer las etapas de que consta el modelo.
Mostrar los papeles de trabajo indispensables para el desarrollo del trabajo.
2. PLAN DE ACCIN O DETALLE DE ACCIONES.

2.1 Evaluacin y actualizacin
Con el objetivo de obtener un mejor resultado es importante que el modelo del
proceso de Due Diligence Financiero-Contable sea aplicado con todas las etapas y el
contenido que integra cada una.
Tomando en cuenta los cambios que se presentan, para la realizacin y
presentacin de la informacin financiera, es necesario evaluar y actualizar el
modelo.
2.2 Ventajas de la implementacin del modelo del proceso de Due-

Diligence Financiero-Contable
Las Firmas de auditoria brindarn un nuevo servicio.
Aumenta el servicio de calidad de las firmas, a los clientes que demandan el
servicio de adquisicin de empresas.
Ampla el conocimiento del personal que integran las firmas de auditora.
Permite que el proceso para adquisiciones tenga una mayor probabilidad de xito.
205
3. Cronograma de implementacin.
Actividades HORAS
1 2 3 4 5 6 7 8
Introduccin
Etapa I
Etapa II
Etapa III
Etapa IV
4.Presupuesto para la implementacin del modelo.
DESCRIPCIN MONTO US DLARES

Recursos Humanos
Presentacin del modelo 2 Consultores
(4 horas c/u = 8 hrs. x $80.00) $ 640.00
Valor del Modelo $ 5,000.00
TOTAL $ 5,640.00

Due Diligence Comp

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129

MODELO DEL PROCESO DE DUE DILIGENCE FINANCIERO

A. GENERALIDADES SOBRE LA PROPUESTA.

C. IMPORTANCIA Y BENEFICIOS DE LA PROPUESTA.

1. Para las firmas.

2. Para el sistema econmico.

Por lo anterior es de mencionar la importancia que el Due Diligence tiene en la

3. Para los clientes.

Se describen en el modelo, los procedimientos por etapas, cada una incluye

procedimientos a efectuar normalmente se ajustan a las necesidades de informacin

E. DISEO DE UN MODELO DEL PROCESO DE DUE DILIGENCE

ETAPA I ETAPA II ETAPA III ETAPA IV

SESIN DE CIERRE ENTRE

Elaborado por: Equipo de Tesis PLAN DE

Proporcionar una herramienta que permita diversificar los servicios.

3. DESARROLLO DEL MODELO.

3.1 ETAPA I: TRMINOS DEL SERVICIO DE LA FIRMA DE

TRMINOS DEL SERVICIO DE LA FIRMA DE

EXPECTATIVAS DEL CLIENTE

3.1.1 Expectativas del cliente.

Se deben considerar los motivos del cliente y de la Compaa Objetivo y de su

ellos de acuerdo al convenio realizado con la Compaa Objetivo. Para la recoleccin

A continuacin se muestran modelos para cada agenda.

Objetivo :__________________________ Problemas ambientales

Evaluar la rentabilidad de las

NOTA: LA AGENDA DEBER ADAPTARSE DE ACUERDO AL CLIENTE.

Elaborado por: Equipo de Tesis.

3.1.2 Evaluacin previa a aceptacin de ofertas.

Las firmas deben considerar el tiempo a utilizar para la realizacin del

Para evitar conflictos de inters, se debe hacer del conocimiento al cliente,

Tambin deber realizarse una evaluacin sobre la disponibilidad del Recurso

Los honorarios se consideran dependiendo de los requisitos del Due

3.1.3 Presentacin y aceptacin de ofertas.

Luego de la evaluacin previa, se realiza la elaboracin de las ofertas del servicio de

Responsabilidades y limitaciones de la firma.

Si el cliente necesita informacin adicional, debe solicitarla al socio de la firma quien

A continuacin se muestran los modelos de los documentos para la presentacin y

M O D ELO D E C AR TA D E PR ESEN TAC I N D E LA O FER TA

Tendremos mucho gusto en proporcionarles cualquier informacin adicional que ustedes

Elaborado por: Equipo de Tesis.

SERVICIO Y REPORTE DEL TRABAJO:

De acuerdo con el cumplimiento de los procedimientos y objetivos antes referidos,

NUESTRAS RESPONSABILIDADES Y LIMITACIONES:

Los procedimientos relacionados con la informacin financiera, sern substancialmente

RESPONSABILIDAD ADMINISTRATIVA DE (RAZN SOCIAL DEL CLIENTE):

LIMITACION DE NUESTRA RESPONSABILIDAD:

DURACION DEL TRABAJO:

PERSONAL ASIGNADO Y HONORARIOS:

Esta asignacin se har conforme a lo que se indica a continuacin:

DETALLE DEL PERSONAL RESPONSABLE DE LOS SERVICIOS:

De acuerdo a nuestra experiencia en trabajos similares hemos fijado nuestros honorarios

Agradecemos la oportunidad de poderlos asistir y la confianza depositada en nosotros en

MODELO DE CARTA DE ACEPTACIN DE PROPUESTAS

Estimado licenciado APELLIDO DEL SOCIO DE LA FIRMA:

Sirve la presente como expresa confirmacin y aceptacin de los trminos y condiciones

3.1.4 Firma de Contrato y Carta Convenio.

PROFORMA DEL CONTRATO DE REALIZACIN DEL SERVICIO DE DUE DILIGENCE

Y posteriormente se elabora la Carta Convenio en donde se confirman los acuerdos

MODELO DE CARTA CONVENIO

Nuestra opinin sobre la empresa: (RAZN SOCIAL DE LA COMPAA OBJETIVO), se

La responsabilidad primaria por mantener registros contables adecuados y un sistema

Realizaremos : a) Trabajos previos en las oficinas de (RAZN SOCIAL DE LA COMPAA

Asimismo, qued acordado que el personal nos ayudar indicando y entregndonos

Los procedimientos a realizar no constituyen una auditora de Estados Financieros y por