Iniciado em quinta, 22 julho 2010, 20:40

Completado em quinta, 22 julho 2010, 20:49

Tempo empregado 9 minutos 26 segundos
Notas 26/30
Nota 8.67 de um máximo de 10(87%)
Question 1
Notas: 1
A taxa de administração de um fundo de investimento:
Selecione uma resposta.
a. Não será cobrada quando o fundo apresentar variação negativa de
cota.
b. Será cobrada diariamente, independentemente da variação de cota
CORRETA.
ser positiva ou negativa.
c. Será cobrada apenas quando o fundo exceder o benchmark
estabelecido.
d. Não poderá ser cobrada quando o fundo for destinado a investidor
qualificado.
Correto
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Question 2
Notas: 1

Para cobrança de taxa de performance de um fundo de ações, o benchmark e ciclo

de cobrança deverão ser, respectivamente:

Selecione uma resposta.

a. CDI, semestral.
b. Ibovespa, trimestral
c. IGP-M, mensal.
d. Ibovespa, semestral. CORRETA.
Correto
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Question 3
Notas: 1

Os cotistas respondem por eventual patrimônio líquido negativo do fundo de

investimento. Essa afirmativa é:

Selecione uma resposta.

a. Falsa.
b. Depende do tipo de fundo.
c. Verdadeira. CORRETA.
d. Verdadeira se fundo exclusivo de investidor qualificado.
Correto
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Question 4
Notas: 1

Suponha 2 fundos de renda fixa com aplicação em juro prefixado. O fundo A tem
prazo médio de 6 meses e o Fundo B prazo médio de 3 meses. Frente a uma queda
na taxa de juros, podemos concluir que:

Selecione uma resposta.

a. O Fundo A ganha mais que o Fundo B. CORRETA.
b. O Fundo A perde mais que o Fundo B.
c. Ambos ganham o mesmo percentual.
d. Ambos perdem o mesmo percentual.
Correto
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Question 5
Notas: 1

Os principais fatores de risco de um fundo de investimento classificado como sendo

de Renda Fixa, de acordo com a CVM são:

I - taxa de juros.
II - índice de preços.
III - taxa de câmbio.

Está correto o que se afirma em:

Selecione uma resposta.

a. I e II, apenas. CORRETA.
b. II e III, apenas.
c. I e III, apenas.
d. I, II e III.
Correto
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Question 6
Notas: 1

O investidor resgata seus recursos em um fundo que adota cota de conversão D+1
e prazo para pagamento D+4, isso significa que a cota de conversão é a da data:

Selecione uma resposta.

a. Anterior a solicitação do resgate e o crédito 4 dias úteis após a
conversão.
b. Anterior a solicitação do resgate e o crédito 4 dias úteis após a
solicitação.
c. Seguinte a solicitação do resgate e o crédito 4 dias úteis após a
conversão.
d. Seguinte a solicitação do resgate e o crédito 4 dias úteis após a CORRETA.
 solicitação.
Correto
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Question 7
Notas: 1

Em uma situação de extrema falta de liquidez de mercado, o administrador de

fundo de investimento aberto pode:

Selecione uma resposta.

a. Transformar o fundo em fundo fechado, com resgate apenas na data
de vencimento.
b. Decidir quais investidores terão liquidez imediata.
c. Suspender temporariamente os resgates do fundo de investimentos. CORRETA.

d. Proporcionar liquidez ao fundo desde que o fundo compre títulos do

próprio administrador.
Correto
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Question 8
Notas: 1

A entrega do prospecto do fundo de investimento ao investidor comum, cliente de

agência bancária, é obrigatória:

Selecione uma resposta.

a. Somente no caso de fundos fechados.
b. Somente no caso de fundos com carência.
c. Sempre que o investidor solicitar.
d. Sempre, qualquer que seja o tipo de fundo. CORRETA.
Correto
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Question 9
Notas: 1

A respeito do PIBB – Fundo de Índice Brasil 50:

I. É um fundo cujo objetivo de investimento é acompanhar a variação do IBrX-50.

II. As cotas do fundo são denominadas “PIBBs” e representam uma fração ideal do
patrimônio do fundo.
III. O fundo é constituído sob a forma de condomínio aberto.

Está correto o que se afirma em:

Selecione uma resposta.

a. I e III apenas.
b. I e II apenas
 c. II e III apenas.
d. I, II e III. CORRETA.
Correto
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Question 10
Notas: 1
O valor da cota é obtido mediante:
Selecione uma resposta.
a. Patrimônio Líquido do dia dividido pela quantidade de cotas do dia. CORRETA.

b. Patrimônio Líquido dividido pela quantidade de cotistas do dia.

c. Patrimônio Líquido do dia anterior dividido pela quantidade de
cotas do dia.
d. Quantidade de cotas dividido pela quantidade de cotistas
Correto
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Question 11
Notas: 1

A alíquota de Imposto de Renda retida periodicamente pelo administrador de um

Fundo de Investimento, com carteira de prazo médio inferior a 365 dias, será de:

Selecione uma resposta.

a. 20,0%. CORRETA.
b. 15,0%.
c. 22,5%.
d. 17,5%.
Correto
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Question 12
Notas: 1

Seu cliente aplicou em um fundo DI de longo prazo no mês de fevereiro e resgatou

suas cotas 150 dias depois. No resgate, a incidência do Imposto de Renda será de:

Selecione uma resposta.

a. 20% sobre o rendimento gerado desde a data da aplicação.
b. 22,5% sobre o rendimento produzido desde a data da aplicação,
CORRETA.
compensado o IR retido em maio.
c. 20% sobre o rendimento produzido entre maio e a data do resgate.

d. 22,5% sobre o rendimento produzido após a data da última

incidência.
Correto
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Question 13
Notas: 1

A tributação de um investimento em Fundo de Curto Prazo sem carência,

resgatado 25 dias após a aplicação, será de:

Selecione uma resposta.

a. Imposto de Renda, alíquota de 20%.
b. IOF + Imposto de Renda à alíquota de 22,5%. CORRETA.
c. Imposto de Renda, alíquota de 22,5%.
d. IOF + Imposto de Renda, alíquota de 20%.
Correto
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Question 14
Notas: 1

Classe de Fundo de Investimento que pode utilizar derivativos somente com

estratégia de proteção (ou hedge):

Selecione uma resposta.

a. Multimercado.
b. Ações.
c. Referenciado. CORRETA.
d. Renda fixa.
Correto
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Question 15
Notas: 1

Um investidor adquiriu cotas de um fundo de renda fixa que adota conversão pela
cota de fechamento na aplicação e resgate. Ocorre uma elevação na taxa de juros
de mercado e ele pede resgate imediatamente para evitar a perda provocada pela
desvalorização da cota. Esse investidor:

Selecione uma resposta.

a. Conseguiu evitar a perda.
b. Não conseguiu evitar a perda. CORRETA .
c. Não pode pedir resgate.
d. Dependendo do horário do pedido de resgate, conseguiu evitar a
perda.
Correto
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Question 16
Notas: 1
A estratégia de alavancagem se caracteriza por assumir uma posição de risco
maior do que o patrimônio do fundo de investimento. As classes de fundos
autorizadas a implementar essa estratégia são:

Selecione uma resposta.

a. Curto Prazo e Renda Fixa.
b. Renda Fixa e DI.
c. Renda Fixa e Multimercado. CORRETA.
d. Ações e DI.
Correto
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Question 17
Notas: 1
É responsabilidade do administrador:
Selecione uma resposta.
a. Contratar os prestadores de serviços para o fundo de investimento. CORRETA .

b. Aumentar a taxa de administração.

c. Pagar o imposto de renda sobre os rendimentos do fundo de
investimento.
d. Cobrir eventuais perdas que o fundo vier a ter, em função da
política de investimento
Correto
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Question 18
Notas: 1

O___________ cria o fundo de investimento e o ___________ deve implementar a

política de investimento definida no _______________.

Selecione uma resposta.

a. Gestor; administrador; termo de adesão
b. Administrador; gestor; regulamento CORRETA .
c. Distribuidor; administrador; prospecto
d. Administrador; custodiante; regulamento
Correto
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Question 19
Notas: 1

O valor da cota de um fundo de investimento é divulgado líquido de:

Selecione uma resposta.

a. Taxa de administração, taxa de performance, IR e IOF.
b. Taxa de administração, taxa de performance, e outras despesas se
CORRETA .
houver.
 c. Imposto de Renda.
d. Taxa de performance e IOF.
Correto
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Question 20
Notas: 1
Um fundo multimercado deverá ter a sua carteira composta por:
Selecione uma resposta.
a. Mínimo 80% em títulos públicos federais e máximo 20% em ações.

b. Mínimo 50% em ações e máximo 50% em títulos de renda fixa.

c. Títulos de renda fixa, renda variável e derivativos, de acordo com
CORRETA .
seu regulamento.
d. Máximo 80% em títulos de renda fixa e mínimo 20% em ações.
Correto
Notas relativas a este envio: 1/1.
Question 21
Notas: 1

O administrador pode fechar um fundo de investimento para aplicações:

Selecione uma resposta.

a. Permitindo que somente os atuais cotistas façam novas aplicações.

b. Impedindo que qualquer cotista – atual ou novo – faça aplicações

CORRETA .
nesse fundo.
c. E essa situação não poderá ser revertida.
d. Impedindo, inclusive, que resgates sejam processados durante esse
período.
Correto
Notas relativas a este envio: 1/1.
Question 22
Notas: 1

É fato relevante que deve ser divulgado a todos os cotistas de um fundo de

investimento:

Selecione uma resposta.

a. A premiação do administrador pela revista Exame.
b. A obtenção de classificação excelente por agencia de rating.
c. O fechamento do fundo para resgates em função de falta de liquidez
CORRETA.
no mercado.
d. A quantidade de cotistas que detêm acima de 1% do PL do fundo.

Correto
Notas relativas a este envio: 1/1.
Question 23
Notas: 1

Um fundo de investimento com mais de 50% da carteira em risco privado deve:

Selecione uma resposta.

a. Ser distribuído somente a investidores qualificados.
b. Acolher a assinatura eletrônica do cotista em termo próprio de
adesão.
c. Exigir valor mínimo de aplicação de R$25.000,00.
d. Conter a expressão “crédito privado” na denominação do fundo. CORRETA.
Correto
Notas relativas a este envio: 1/1.
Question 24
Notas: 1

A Assembléia Geral de Cotistas deve deliberar sobre:

Selecione uma resposta.

a. Propaganda a ser publicada pelo administrador nos jornais e
revistas do país.
b. Alteração da política de investimento e taxas a serem pagas pelos
CORRETA .
cotistas.
c. Nível de risco de risco aceitável a ser assumido pelo fundo.
d. Setores da economia potenciais para compor a parcela de ações da
carteira.
Correto
Notas relativas a este envio: 1/1.
Question 25
Notas: 1

Um fundo de investimento apresentou rentabilidade muito abaixo da esperada de

acordo com sua política de investimento e nível de risco assumido. A reação dos
investidores foi imediatamente manifestada com forte volume de resgates que
superou o volume de novas aplicações no período seguinte. Frente a essa situação o
gestor:

Selecione uma resposta.

a. Fechou o fundo para novas
aplicações.
b. Vendeu ativos da carteira para gerar
caixa e pagar os resgates solicitados.

c. Comprou ativos mais conservadores

para evitar novas perdas.
d. Fechou o fundo para resgates ERRADA. O fechamento seria admitido
alegando falta de liquidez no mercado. somente em condições de falta de liquidez
no mercado.
Errado
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Question 26
Notas: 1

O termo de ciência de risco de crédito deve ser assinado pelos investidores que
compram cotas de fundos que investem em:

Selecione uma resposta.

a. Títulos emitidos por agentes do setor
privado com vencimento acima de 2
anos.
b. Ações e podem apresentar ERRADA. Títulos emitidos por agentes
rentabilidade negativa em alguns do setor privado em quantidade superior a
períodos. 50% do patrimônio.
c. Títulos emitidos por agentes do setor
privado em quantidade superior a 50%
do patrimônio.
d. Derivativos, assumindo posições de
risco em volume superior ao patrimônio
do fundo.
Errado
Notas relativas a este envio: 0/1.
Question 27
Notas: 1

Alavancagem é uma estratégia de investimento mediante a qual o gestor aumenta

os riscos da carteira em busca de rentabilidade superior à de mercado. Para
implementar essa estratégia ele deve comprar:

Selecione uma resposta.

a. Títulos emitidos por empresas do
setor privado sem classificação de
agencia classificadora de risco.
ERRADA. A alavancagem é obtida mediante
b. Ações com elevado potencial de
posições com contratos de derivativos,
retorno, selecionadas dentre as
assumindo uma posição de risco maior do
menos negociadas no mercado.
que o patrimônio do fundo.
c. Alongar o prazo médio dos títulos
de taxa prefixada ficando mais
exposto ao risco de elevação da taxa
de juros.
d. Contratos de derivativos,
assumindo uma posição de risco
maior do que o patrimônio do fundo.

Errado
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Question 28
Notas: 1

Seu cliente quer investir em fundo de investimento de classe “renda fixa” e deseja
pagar a menor alíquota possível considerando seu objetivo de investimento de
longo prazo. Para atingir seu objetivo você orienta seu cliente a comprar cotas de:

Selecione uma resposta.

a. Qualquer fundo de investimento, exceto os da classe “curto prazo”
que pagarão no mínimo 20% de imposto de renda.
b. Fundo Multimercado com 60% em ações cuja alíquota será sempre
de 15% mesmo quando o período da aplicação for de curto prazo.
c. Fundo de investimento cuja denominação tenha a expressão “longo
prazo” pois ela assegura o compromisso do gestor de manter a carteira CORRETA.
longa.
d. Qualquer fundo de investimento, exceto os da classe “curto prazo” e
resgatar seu investimento somente após 721 dias contados a partir da
data de aplicação.
Correto
Notas relativas a este envio: 1/1.
Question 29
Notas: 1

Um fundo de investimento com menos de 67% em ações está sujeito à incidência

do imposto de renda:

Selecione uma resposta.

a. a cada 30 dias, ou no resgate, o que
ocorrer primeiro.
b. no último dia útil de cada mês, ou
no resgate, o que ocorrer primeiro.
c. no último dia útil dos meses de
maio e novembro, ou no resgate, o
que ocorrer primeiro.
ERRADA. O IR será retido no último dia útil
d. somente no resgate. dos meses de maio e novembro, ou no
resgate, o que ocorrer primeiro.
Errado
Notas relativas a este envio: 0/1.
Question 30
Notas: 1

O gestor do fundo de investimento “FIC Referenciado DI Especial” tomou a

decisão de encurtar o prazo médio da carteira do fundo para proteger o
patrimônio dos cotistas e sua rentabilidade durante um longo período de muita
volatilidade e nervosismo no mercado. O prazo médio da carteira foi de 210 dias
durante esse período e gerou uma rentabilidade considerada boa pelos cotistas. Em
relação à incidência do imposto de renda podemos afirmar que:

Selecione uma resposta.

 a. Não houve nenhuma alteração provocada pela decisão protetora do
gestor.
b. Como o prazo médio da carteira do fundo ficou abaixo de 365 dias
CORRETA
houve mudança no perfil tributário do fundo e aumento na alíquota do
.
imposto de renda devido.
c. O gestor pôde implementar essa estratégia, pois o fundo não tem a
expressão “longo prazo” na sua denominação e o perfil do fundo
tributário do fundo não sofrerá alteração.
d. Não haverá mudança no perfil tributário do fundo em função de
cláusula no regulamento registrando a intenção – mas não o
compromisso – do gestor de manter a carteira do fundo longa.
Correto
Notas relativas a este envio: 1/1.