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Ao de la Diversificacin Productiva y del Fortalecimiento de la Educacin

Doctorado en Ciencias e Ingenieria


Escuela de Postgrado de la Universidad Nacional de Trujillo

Curso: Ingenieria de Organizacin


Tema : Anlisis del entorno empresarial y beneficios y alcances de una
buena ingeniera de organizacin
caso Minera La Arena
NDICE
I. MISIN, VISIN, OBJETIVOS O METAS.............................................................................................................3

1.1-Estrategia Actual.......................................................................................................................................3

1.2-Objetivos Estratgicos...............................................................................................................................3

II. AMBIENTE SOCIAL O VARIABLES AMBIENTALES..............................................................................................4

2.1-Analisis Pest (Poltica, Entorno, Social, Tecnologa)..................................................................................4

2.2-Cinco Fuerzas De Porter............................................................................................................................5

III. ANLISIS DE LA INDUSTRIA Y SUS CARACTERSTICAS. GRADO DE ATRACTIVO...............................................5

IV. AMBIENTE INTERNO: ESTRUCTURA (ORGANIGRAMA), RECURSOS, CAPACIDADES, COMPETENCIAS


DISTINTIVAS........................................................................................................................................................6

V. FACTORES CRTICOS DE XITO EN LA INDUSTRIA Y FODA................................................................................6

5.1-FODA ........................................................................................................................................................6

5.2-Factores crticos de xito..........................................................................................................................6

VI. ESTRATEGIAS COMPETITIVA Y FUNCIONALES................................................................................................7

6.1-Marketing Estratgico...............................................................................................................................7

6.2-Estrategia Financiera.................................................................................................................................7

6.3-Estrategia de Operaciones........................................................................................................................8

VII. CONTROL INDICADORES............................................................................................................................8

7.1-Balanced Scorecard e Indicadores Estratgicos de Minera La Arena........................................................8

7.2-Presupuesto y Rentabilidad......................................................................................................................8

VIII. CONCLUSIONES Y PROPUESTAS...................................................................................................................8

BIBLIOGRAFA.....................................................................................................................................................8

ANEXOS.............................................................................................................................................................10

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RESUMEN

Rio Alto Mining a travs de su mina La Arena, consiste en un yacimiento de oro en xidos desarrollada a tajo
abierto, actualmente se cuenta con dos tajos en explotacin (Calaorco Ethel). El Proyecto La Arena est
ubicado en el norte del Per, a 480 km. al noroeste de Lima, en el distrito de Huamachuco. El proyecto est
situado en el flanco este de la Cordillera Occidental, a una altitud promedio de 3,400 msnm.

Rio Alto Mining es una empresa canadiense que a travs de su mina La Arena compite en el mercado de
extraccin de oro a mediana escala, adems que cotiza en la Bolsa de Valores de Toronto y la Bolsa de Valores
de Lima con un precio de accin de US$ 3.48 (Investing, 2016).

El objetivo de este trabajo es desarrollar un anlisis de la Administracin Estratgica de la minera, analizar el


entorno en el cual opera la empresa con herramientas como el Pest y las Cinco Fuerzas de Porter, adems de
conocer la industria y el grado de atractivo de la misma. Por otro lado se analiza las competencias distintivas
dela empresa, teniendo en cuenta sus factores crticos de xito y el FODA, cuales son las estrategias
financieras, de marketing y operaciones que aplican y sobre todo como miden a travs de sus indicadores, el
cumplimiento de sus metas y objetivos.

Al final se concluye que la diferenciacin de Minera La Arena est en la estrategia de comunicacin y las
buenas relaciones con las comunidades aledaas a la zona de operacin. Adems debe fomentar la
optimizacin constante de los procesos basado en la eficiencia operacional (mayor productividad), el uso de
la tecnologa y la capacitacin a sus trabajadores, para que mantenga una estrategia competitiva en
reduccin de costos, a pesar de la atenuante variabilidad del precio del oro, que le permitan incrementar su
eficiencia y desempeo en la industria minera.

I. MISIN, VISIN, OBJETIVOS O METAS.

1.1-Estrategia Actual
Minera La Arena, luego de ms de 05 aos en la industria, plante su estrategia formalmente el ao 2011
(MIC, 2010). Definida a travs de su misin y visin como:

Misin
Crecer rentablemente operando nuestras minas en forma eficiente e innovadora y con los ms altos
estndares en seguridad, salud, proteccin ambiental y responsabilidad.

Visin
Ser una empresa minera inspiradora, basada en un modelo de negocio transparente e innovador que crea
valor en forma responsable.

1.2-Objetivos Estratgicos
Perspectiva Financiera
Incrementar el resultado operacional.
Aumentar la rentabilidad comprometida.

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Perspectiva del Cliente
Mantener una buena calidad del producto.
Mejorar posicionamiento en comunidades.

Perspectiva de los procesos Internos


Reducir los costos de produccin.
Mejorar los procesos continuamente.

Perspectiva de Calidad y Crecimiento Profesional


Desarrollar habilidades en Gestin de Calidad y Mejora de Procesos.
Crear una cultura de Mejora Continua.

II. AMBIENTE SOCIAL O VARIABLES AMBIENTALES


2.1-Anlisis Pest (Poltica, Entorno, Social, Tecnologa)
Minera La Arena, al igual que otras empresas mineras, est sujeta a factores macro y los cambios en
cualquiera de los factores pueden tener un impacto sustancial de las operaciones (Arthur, John, Margaret, &
Strickland, 2012) y de los medios de vida de las empresas mineras (Parikshit, Jhon, Branka, & Chris, 2015).
Poltica
Las normas del Sector Energa y Minas se sitan en un marco global de plena estabilidad jurdica, libertad
econmica, garantas, promocin a las inversiones y la pacificacin del pas. El objetivo primordial de la
poltica minera peruana es aprovechar los recursos minerales racionalmente, respetando el medio ambiente y
creando condiciones para el progreso del sector en un marco estable y armonioso para las empresas y la
sociedad. El desarrollo normativo del Estado persigue el equilibrio entre los derechos y obligaciones de las
empresas mineras, enfatizando el tema ambiental, de acuerdo con los estndares internacionales y los
compromisos adquiridos por el Per (Coffey Mining, 2010).
Economa
Actualmente en este 2016 segn una encuesta sobre expectativas realizada por el Banco Central de Reserva
del Per (BCR), los resultados son menos alentadores que el ao previo. En el caso de las perspectivas del
crecimiento del Producto Bruto Interno (PBI) para el 2016, estas se han reducido considerablemente. As, los
analistas econmicos esperan que el PBI llegue a 2.8%, el sistema financiero 3.0% y las empresas no
financieras 3.5%.Todos redujeron sus expectativas con respecto al ao anterior. Sin embargo, las inversiones
mineras son a largo plazo y estos ciclos econmicos estn contemplados (Coffey Mining, 2010).
Social
Desfavorable. La regin no cuenta con la infraestructura suficiente para el crecimiento en los prximos aos
como en la salud, viviendas, educacin, entre otros. Adems carece de profesionales en algunas reas como
en salud. Para compaas mineras las polticas sociales especficas han sido implementadas como DS N038-
98 reglamentacin sobre el medio ambiente para las actividades de exploracin de minera. Este decreto
clasifica compaas de exploracin, y sus obligaciones (Coffey Mining, 2010).
Tecnologa

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Favorables. Debido a las inversiones que se producirn en la regin, las cuales permitirn la innovacin y
utilizacin de nuevas tecnologas. Esto permitir que se realicen proyectos energticos, mineros, hdricos,
entre otros.

2.2-Cinco Fuerzas De Porter


Amenaza de entrada de nuevos competidores

Baja. En el mediano plazo no existe la posibilidad de ingreso de nuevos competidores.

Poder de negociacin de los proveedores


Bajo. Los proveedores generalmente estn supeditados a los estndares de las Mineras. En el mediano plazo
no existe la posibilidad de que los proveedores logren competir con las mineras. Sin embargo, en el largo
plazo es posible los Join Venture entre grandes contratistas y pequeas empresas junior exploradoras que
puedan sacar adelante proyectos mineros.
Poder de negociacin de los compradores
Bajo. Al tratarse de un producto no diferenciado, el cliente puede satisfacer su demanda a partir de otros
proveedores de oro. La minera del oro se desarrolla en muchos casos en forma integrada, existiendo variados
proyectos tanto de ampliaciones como de nuevas instalaciones, en las cuales los compradores son socios de
las mineras, cerrando en modelo de negocio.
Amenaza de productos sustitutos
Muy Amplia. Entre los sustitutos del oro se encuentran el paladio, tungsteno, platino y la plata, constituyen los
sustitutos principales, todos de amplia disponibilidad.
Rivalidad entre competidores
Baja. Las fundiciones chinas financian una parte importante de nuevos proyectos de mina, negociando en la
misma operacin un contrato de largo plazo para el tratamiento de concentrados del proyecto (Yunna &
Yisheng, 2014), es decir, al ser el oro un commodity la clave de la industria se centra principalmente en el
control de costos. Las inversiones mineras son muy rentables, pero implican un gran riesgo. Para este ao se
espera que el sector minero crezca 7,7% (Investing, 2016).
III. ANLISIS DE LA INDUSTRIA Y SUS CARACTERSTICAS. GRADO DE ATRACTIVO.
El sector minero en Latinoamrica y en el Per es el mayor generador de divisas para el pas, con una alta
captacin de inversiones y que representa una de las industrias ms atractivas para inversionistas extranjeros
(Paredes, ngeles, & Flores, 2015).

La minera en el Per es una de las actividades que se ha destacado por su participacin dentro del PBI, en las
exportaciones, recaudacin de impuestos y por ser uno de los principales motores del crecimiento de la
economa peruana al ser una de las ms importantes fuentes de divisas e ingresos para el pas.

Sabemos que gran parte de las inversiones extranjeros se enfocan en la Minera, as mismo la produccin de
nuestros metales aumenta en grandes cantidades, considerndonos dentro de los primeros puestos en el
ranking de produccin mundial. Esto convierte a la minera en una de las actividades con mayor potencial de
desarrollo en el Per.

5
IV. AMBIENTE INTERNO: ESTRUCTURA (ORGANIGRAMA), RECURSOS, CAPACIDADES, COMPETENCIAS
DISTINTIVAS.
El Presidente de la empresa es el Ing. Alex Black. La Arena tiene un buen clima laboral, ms del 60% de
trabajadores son nativos de la zona de operaciones, es la empresa con el porcentaje ms alto de trabajadores
de la zona (MIC, 2010). Se capacit a las personas para que terminen sus estudios primarios, siendo la
segunda minera en Per que realizaba esta labor. El organigrama de la organizacin se muestra en los anexos
(fig. 11).

V. FACTORES CRTICOS DE XITO EN LA INDUSTRIA Y FODA.


Se utiliz la metodologa basada en una administracin contempornea (Gareth & Jennifer, 2010).

5.1-FODA
Fortaleza
La tecnologa de punta utilizada hace posible la explotacin econmica ptima y ms limpia.
Fuerte nfasis en las polticas de seguridad que benefician un trabajo seguro.
Una buena gestin con los stakeholders o grupos de inters.
Equipos de trabajo comprometidos.
Disponibilidad de reservas y de capital, la situacin financiera es estable.
Oportunidades
Alianzas estratgicas: Mediante las fusiones y adquisiciones como una forma de ingresar a nuevos
mercados o ampliar la capacidad de negociacin: Ejm. Fusin con Tahoe Resourses.
El Per es uno de los pases con mayor atractivo para la inversin minera.
En el Per solo ha sido explorado el 6% de su territorio.
Debilidades
Incomprensin y diferentes interpretaciones sobre el proceso de minera.
Yacimiento con minerales muy complejos.
Amenazas
Se observa cierta fragilidad en la poltica en el entorno del pas.
El precio de los metales no es estable y puede variar.
Productos sustitutos.
Presencia de conflictos sociales entre comunidades y empresas mineras.
Los centros mineros estn ubicados en zonas rurales que en su mayora carecen de servicios, debido a
la deficiencia de la provisin de estos por parte del estado; las empresas mineras estn obligadas a
tener una mayor inversin para facilitar el desarrollo de operaciones.
Prdida de profesionales altamente calificados.

5.2-Factores crticos de xito


En Operaciones:
Tecnologa y maquinarias, aumento de la inversin tecnolgica con el fin de incrementar la produccin
en un 20% respecto al ao anterior.
Responsabilidad social, conciencia medio ambiental y prevencin de peligros y salud ocupacional.
En Recursos Humanos:

6
Capacitacin y seleccin de personal, mejoramiento de los programas de aprendizaje a distancia y
tecnologa de aprendizaje. Concientizacin de los trabajadores.
En Investigacin y desarrollo
Bsqueda de nuevos yacimientos, incrementar en un 30% la inversin en investigaciones en descubrir
nuevos yacimientos.
En Finanzas:
Planeamiento financiero y Reestructuracin de Costos.
Toma de decisiones, mejorar la eficiencia en la toma de decisiones independizando las sedes mineras
de cada pas.

VI. ESTRATEGIAS COMPETITIVA Y FUNCIONALES


6.1-Marketing Estratgico
En el caso de Rio Alto Mining con su mina La Arena, la gestin del marketing estratgico ha identificado a la
comunidad como cliente, estudindola metodolgicamente, logrando un claro conocimiento de sus
inquietudes y motivaciones. Se ha planificado una estrategia dirigida a reducir el ndice de resistencia, a travs
de un plan de acercamiento temprano a la comunidad, siendo el objetivo convertir a los pobladores en socios
estratgicos (Csiminga, Mangu, Iloiu, Laura, & Sabina, 2014).

6.2-Estrategia Financiera
Las finanzas asumidas en el modelo financiero de La Arena (Coffey Mining, 2010), incluyen:
Ingresos y Financiacin
Cobre en $2.50/libra. Oro en $1000/onza. De plata en $12 / onza, basado en ley de 0.08 g/t y 80 % de
recuperacin.
Patrimonio 100 % asumido.
Impuestos y Gastos de Capital
Rango de impuesto sobre la renta 30 %.
Las regalas: varan del 1 % y 3 % para la red de ingreso de deducciones admitidas.
El total del costo de capital es de $320 Millones. (neto con IGV).

Gastos de Operacin
El costo de minado del mineral de oro que ir al Pad de lixiviacin, como a planta y el desmonte que ir
al botadero es de $1.74/tn y el costo de minado para el mineral de cobre que ir al Pad de lixiviacin,
como a planta y el desmonte que ir al botadero costara $1.82/tn.

Contribucin de factor de flujo de caja y Resultados Financieros


Flujo de fondos acumulativo es positivo para los 5 primeros aos.
El flujo de caja total neto es de $1,015 Millones en los 25 aos.
Despus de impuestos interno tasa de rentabilidad (sobre la base de 100 % la equidad) ser de 40%.

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6.3-Estrategia de Operaciones
Como estrategia en operaciones se cuenta con personal altamente calificado que demuestra su potencial en
los resultados obtenidos en la operacin (Gareth & Jennifer, 2010). Se han realizado los Programas de
Produccin mensuales para la vida de la mina a los ritmos de produccin.
Los anlisis de sensibilidad al Plan de Minado dentro del diseo del Tajo Final tuvieron como objetivo la
actualizacin de los costos de minado para un escenario de produccin de 24 mil toneladas por da y un
precio base de 950US$ la onza de Oro de minera La Arena, incluyendo criterios de operacin (MIC, 2010).

VII. CONTROL INDICADORES


7.1-Balanced Scorecard e Indicadores Estratgicos de Minera La Arena
Se muestra en anexos (fig. 1) el mapa estratgico de control de la empresa (Coffey Mining, 2010), elaborado a
partir de los objetivos estratgicos que se pudieron establecer a partir de las reuniones concertadas entre los
Superintendentes de Planificacin y Mina.

7.2-Presupuesto y Rentabilidad
El presupuesto por ao fue calculado en base al cash flow anual el cual para el ao 2013 asciende a US$ 95
millones, el 2014 a US$ 96 millones, el 2015 a US$ 92.5 millones, el 2016 a US$ 78 millones y el 2017 a US$ 70
milllones, haciendo un total de US$ 432 millones. En cuanto a rentabilidad el margen bruto promedio de los
ltimos 5 aos es de 41.34%. (Investing, 2016).

VIII. CONCLUSIONES Y PROPUESTAS


Rio Alto Mining Ltd, con su mina La Arena mantiene una gran estrategia de comunicacin con sus vecinos
(comunidades aledaas), no teniendo problemas con huelgas ni paralizaciones de ndole social. Es su ventaja
competitiva con respecto a otras mineras en el Per. Adems de reducir sus costos, realiza un excelente
trabajo de Responsabilidad Social y ambiental, con profesionales que no son improvisados.
Como estrategia de crecimiento, Rio Alto Mining se fusion con Tahoe Resources, vendiendo el 65% de sus
acciones, en el mercado de valores de Toronto. Los ratios de rentabilidad mostrados en los anexos indican una
compaa slida, con gran atractivo para inversionistas.
Propuestas: a) Fomentar la optimizacin constante de los procesos basado en la eficiencia operacional (mayor
productividad), el uso de la tecnologa y la capacitacin a sus trabajadores, para que mantenga una estrategia
competitiva en reduccin de costos, a pesar de la atenuante variabilidad del precio del oro. b) Replantear los
objetivos desde la perspectiva del cliente, ya que solo es posible distinguir al rea de planta como un cliente
interno para explotacin.

REFERENCIAS BIBLIOGRAFICAS
Arthur, A., John, E., Margaret, A., & Strickland, A. (2012). Administracin Estratgica. Mxico D.F.: McGraw Hill.

Coffey Mining. (28 de Octubre de 2010). Technical Report. La Arena Proyect,Peru. Lima, Lima, Per.

Csiminga, D., Mangu, S., Iloiu, M., Laura, M., & Sabina, I. (31 de Octubre de 2014). Creating Competitive
Advantage in Coal Mining Industry in Romania: A New Challenge. Recuperado el 02 de Febrero de 2016,
de Sicence Direct: http://www.ac.els-cdn.com/S2212567115003962/1-s2.0-S2212567115003962-
main.pdf
8
Gareth, R., & Jennifer, M. (2010). Administracin Contempornea. Mxico D.F.: McGraw Hill.

Investing. (02 de Febrero de 2016). Resumen de Estados Financieros de Rio Alto Mining Ltd. Recuperado el 02
de Febrero de 2016, de Investing: http://www.mx.investing.com/equities/rio-alto-mining-ltd-financial-
summary

MIC. (15 de Diciembre de 2010). Proyecto La Arena. Informe de Plan de Minado. Lima, Lima, Per.

Paredes, A., ngeles, G., & Flores, M. (24 de Octubre de 2015). Determinants of leverage in mining
companies,empirical evidence for Latin American countries. Recuperado el 02 de Febrero de 2016, de
Science Direct: http://www.ac.els-cdn.com/S0186104215000844/1-s2.0-S0186104215000844-main.pdf

Parikshit, K., Jhon, H., Branka, K., & Chris, S. (08 de Abril de 2015). Mining operations and corporate social
responsibility: A case study of a large gold mine in regional Australia. Recuperado el 02 de Febrero de
2016, de Science Direct: http://ac.els-cdn.com/S2214790X15000544/1-s2.0-S2214780X15000544-
main.pdf

Yunna, W., & Yisheng, Y. (23 de Agosto de 2014). The competition situation analysis of shale gas industry in
China: Applying Porter's five forces and scenario model. Recuperado el 02 de Febrero de 2016, de
Science Direct: http://www.ac.els-cdn.com/S1364032114006911/1-s2.0-S1364032114006911-main.pdf

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ANEXOS

Figura 1: Balanced Scorecard - Minera La Arena


Fuente: MIC

10
Figura 2: Estados de Resultados Rio Alto Mining Ltd.
Fuente: Investing

11
Figura 3: Balance General Rio Alto Mining Ltd.
Fuente: Investing

12
Figura 4: Estado de Flujos de Efectivo Rio Alto Mining Ltd
Fuente: Investing

Figura 5: Trazabilidad de la Accin Rio Alto Mining Ltd

13
Fuente: Investing

Tabla 1: Indicadores estratgicos-Perspectiva Financiera


Perspectiva Financiera
Objetivo Indicadores Unidad Periodicidad Valor Actual Meta Anual
1.Aumento Produccin % Anual -3% 10%
Aumentar
2.Cumplimiento Mensual 110% 100%
Produccin %
Forecast
Disminuir 3.Disminucin Costos % Mensual -7.8% 9%
Costos 4.Cumplimiento Mensual 142% <100%
%
Explotacin Forecast
Fuente: MIC

Tabla 2: Indicadores estratgicos-Perspectiva del Cliente


Perspectiva del Cliente
Objetivo Indicadores Unidad Periodicidad Valor Actual Meta Anual
Aprovechar 88% (1trim)
1.Capacidad utilizada % 85%
Capacidad Mensual 90% (2 trim)
de Planta 95% (3 trim)
Fuente: MIC

Tabla 3: Indicadores estratgicos-Perspectiva de los Procesos Internos


Perspectiva de los Procesos Internos
Objetivo Indicadores Unidad Periodicidad Valor Meta Anual
Actual
Cumplir 1.Cumplimiento
%
regulaciones regulaciones Anual S/I
100%
medioambientales
1.Disminucin Accidentes % Mensual 49% 50%
Disminuir
2.Reduccin
Accidentes % Mensual -8% 50%
I.F(Frecuencia)
1.Disponibilidad de
Asegurar D245S 97%
Condiciones para 1.Disponibilidad de 777F % Mensual 85% 85%
la explotacin 1.Disponibilidad de 96%
RH90C
Aumentar 1.Utilizacin D245S % Mensual 68% 80%

14
utilizacin de 1.Utilizacin 777F 72%
equipos crticos 1.Utilizacin RH90C 65%
Confiabilidad
1.Confiabilidad Ley % Mensual 104% >95%
Estimacin Ley
Fuente: MIC

Tabla 4: Indicadores estratgicos-Perspectiva de Calidad y Aprendizaje Profesional


Perspectiva de Calidad y Aprendizaje Profesional
Objetivo Indicadores Unidad Periodicidad Valor Meta Anual
Actual
Desarrollar
habilidades en 1.Personal Capacitado %
Anual S/I
mejora de 10%
procesos
Crear una 1.Nivel de participacin % Semestral S/I 20%
cultura de 2.Nivel de compromiso
% Semestral S/I 30%
mejora continua rea
Mejorar
satisfaccin 1.Satisfaccin Laboral % Anual S/I Sin definir
laboral
Tabla 5: Presupuesto Minera La Arena 2013-2017

LA
PRESUPUESTO LA 2013 LA 2014 LA 2015 LA 2016 LA 2017
TOTAL

Produccin
37,875,470 37,594,905 36,842,358 25,634,685 22,456,867 160,404,285
(Ton)

Mineral
(Toneladas 13,711,860 13,525,640 13,604,792 13,587,896 10,245,675 64,675,863
Hmedas)
Desmonte
(Toneladas 24,163,609 24,069,265 23,237,566 12,046,789 12,211,192 95,728,421
Hmedas)

COSTO
95,385,709 95,935,790 92,572,564 78,392,180 70,289,654 432,575,897
TOTAL($)
Fuente: MIC

15
Figura 6: Costos Unitarios Minera La Arena.
Fuente: MIC

16
17
Figura 7: Cash Flow por ao Minera La Arena.
Fuente: Technical Report-Coffey Mining

Figura 8: Ratios de Valoracin Rio Alto Mining Ltd.

Fuente: Investing.

Figura 9: Datos por Accin y Ratios de Eficiencia Rio Alto Mining Ltd

18
Fuente: Investing

Figura 10: Ratios de Rentabilidad Rio Alto Mining Ltd.


Fuente: Investing

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Figura 11: Organigrama La Arena.
Fuente: MIC

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