Codigo Monetario Financiero 2015

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MIEMBROS DE LA JUNTA DE POLTICA
Y REGULACIN MONETARIA Y FINANCIERA
Econ.
Patricio Rivera Ynez
MINISTRO COORDINADOR DE POLTICA ECONMICA
PRESIDENTE DE LA JUNTA DE POLTICA Y REGULACIN MONETARIA Y FINANCIERA
Econ.
Diego Martnez Vinueza
DELEGADO DEL SEOR PRESIDENTE DE LA REPBLICA
Soc.
Pabel Muoz L.
SECRETARIO NACIONAL DE PLANIFICACIN Y DESARROLLO
Econ.
Richard Espinosa Guzmn
MINISTRO COORDINADOR DE LA PRODUCCIN, EMPLEO Y COMPETITIVIDAD
Econ.
Fausto Herrera Nicolalde
MINISTRO DE FINANZAS
Ab.
Pedro Solines Chacn
SUPERINTENDENTE DE BANCOS
Ab.
Suad Manssur Villagrn
SUPERINTENDENTA DE COMPAAS, VALORES Y SEGUROS
Ing.
Hugo Jcome Estrella
SUPERINTENDENTE DE ECONOMIA POPULAR Y SOLIDARIA
Econ.
Miguel Ruiz Martnez
PRESIDENTE DEL DIRECTORIO DE LA CORPORACION DE SEGURO DE DEPOSITOS, FONDO DE
LIQUIDEZ Y FONDO DE SEGUROS PRIVADOS
Econ.
Mateo Villalba Andrade
GERENTE GENERAL DEL BANCO CENTRAL DEL ECUADOR
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EL PLENO
CONSIDERANDO:
Que, de conformidad con el artculo 261 numeral 5 de la Constitucin

de la Repblica, el Estado central tendr competencias exclusivas
sobre las polticas econmica y monetaria, entre otras;
Que, el artculo 283 de la Carta Suprema del Estado establece que el

sistema econmico es social y solidario; reconoce al ser humano
como sujeto y fin; propende a una relacin dinmica y equilibrada
entre sociedad, Estado y Mercado, en armona con la naturaleza;
tiene como objetivo garantizar la produccin y reproduccin de las
condiciones materiales e inmateriales que posibiliten el Buen
Vivir; y prescribe que el sistema econmico se integra por las
formas de organizacin econmica, pblica, privada, mixta,
popular y solidaria, y las dems que la Constitucin determine;
Que, el artculo 284 de la Constitucin de la Repblica dispone que la

poltica econmica tendr los siguientes objetivos: 1) Asegurar
una adecuada distribucin del ingreso y de la riqueza nacional; 2)
Incentivar la produccin nacional, la productividad y
competitividad sistmicas, la acumulacin del conocimiento
cientfico y tecnolgico, la insercin estratgica en la economa
mundial y las actividades productivas complementarias en la
integracin regional; 3) Asegurar la soberana alimentaria y
energtica; 4) Promocionar la incorporacin del valor agregado
con mxima eficiencia, dentro de los lmites biofsicos de la
naturaleza y el respeto a la vida y a las culturas; 5) Lograr un
desarrollo equilibrado del territorio nacional, la integracin entre
regiones, en el campo, entre el campo y la ciudad, en lo
econmico, social y cultural; 6) Impulsar el pleno empleo y valorar
todas las formas de trabajo con respeto a los derechos laborales;
7) Mantener la estabilidad econmica, entendida como el mximo
nivel de produccin y empleo sostenibles en el tiempo; 8) Propiciar
el intercambio justo y complementario de bienes y servicios en
mercados transparentes y eficientes; 9) Impulsar un consumo
social y ambientalmente responsable;
Que, de acuerdo con el artculo 302 numerales 2 y 3 de la Constitucin

de la Repblica, la poltica monetaria, crediticia, cambiaria y
financiera tendrn como objetivos: establecer niveles de liquidez
global que garanticen adecuados mrgenes de seguridad
financiera y orientar los excedentes de liquidez hacia la inversin
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requerida para el desarrollo del pas, respectivamente;
Que, el artculo 303 de la Carta Poltica del Estado prescribe que la

formulacin de las polticas monetaria, crediticia, cambiaria y
financiera es facultad exclusiva de la Funcin Ejecutiva que se
instrumentar a travs del Banco Central y que la ejecucin de la
poltica crediticia y financiera tambin se ejercer a travs de la
banca pblica;
Que, el artculo 308 de la Constitucin de la Repblica ordena que las

actividades financieras son un servicio de orden pblico y podrn
ejercerse previa autorizacin del Estado, de acuerdo con la ley;
Que, el artculo 309 de la Constitucin de la Repblica dispone que el

sistema financiero nacional se compone de los sectores pblico,
privado y del popular y solidario, que intermedian recursos del
pblico y prescribe que cada uno de estos sectores contar con
normas y entidades de control especficas y diferenciadas, que se
encargarn de preservar su seguridad, estabilidad, transparencia
y solidez;
Que, el artculo 312 de la Constitucin de la Repblica establece que

las instituciones del sistema financiero privado, sus directores y
principales accionistas no podrn ser titulares, directa ni
indirectamente, de acciones y participaciones en empresas ajenas
a la actividad financiera;
Que, de acuerdo al artculo 338 de la Constitucin de la Repblica, el

Estado promover y proteger el ahorro interno como fuente de
inversin productiva en el pas;
Que, es necesario sistematizar dentro de un cuerpo legal todas las

disposiciones de leyes relacionadas con las polticas monetaria,
financiera, crediticia y cambiaria, como parte de la nueva
arquitectura financiera ecuatoriana;
Que, es necesario determinar las instituciones responsables de la

formulacin de las polticas en los mbitos monetario, financiero,
crediticio y cambiario, as como de la regulacin de los servicios
financieros de orden pblico y de su control; y,
En ejercicio de las facultades establecidas en el artculo 120 numeral 6

de la Constitucin de la Repblica, expide el siguiente:
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CDIGO ORGNICO MONETARIO Y FINANCIERO
TTULO PRELIMINAR
DISPOSICIONES COMUNES
CAPTULO 1
Principios Generales
Artculo 1.- Objeto. El Cdigo Orgnico Monetario y Financiero tiene

por objeto regular los sistemas monetario y financiero, as como los
regmenes de valores y seguros del Ecuador.
Artculo 2.- mbito. Este Cdigo establece el marco de polticas,

regulaciones, supervisin, control y rendicin de cuentas que rige los
sistemas monetario y financiero, as como los regmenes de valores y
seguros, el ejercicio de sus actividades y la relacin con sus usuarios.
Artculo 3.- Objetivos. Los objetivos de este Cdigo son:
1. Potenciar la generacin de trabajo, la produccin de riqueza, su

distribucin y redistribucin;
2. Asegurar que el ejercicio de las actividades monetarias, financieras,
de valores y seguros sea consistente e integrado;
3. Asegurar los niveles de liquidez de la economa para contribuir al
cumplimiento del programa econmico;
4. Procurar la sostenibilidad del sistema financiero nacional y de los
regmenes de seguros y valores y garantizar el cumplimiento de las
obligaciones de cada uno de los sectores y entidades que los
conforman;
5. Mitigar los riesgos sistmicos y reducir las fluctuaciones
econmicas;
6. Proteger los derechos de los usuarios de los servicios financieros, de
valores y seguros;
7. Profundizar el proceso de constitucin de un sistema econmico
social y solidario, en el que los seres humanos son el fin de la
poltica pblica;
8. Fortalecer la insercin estratgica a nivel regional e internacional;
9. Fomentar, promover y generar incentivos a favor de las entidades de
la Economa Popular y Solidaria; y,
10. Promover el acceso al crdito de personas en movilidad humana,
con discapacidad, jvenes, madres solteras y otras personas
pertenecientes a los grupos de atencin prioritaria.
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Artculo 4.- Principios. Los principios que inspiran las disposiciones
del Cdigo Orgnico Monetario y Financiero son:
1. La prevalencia del ser humano por sobre el capital;

2. La subordinacin del mbito monetario, financiero, de valores y
seguros como instrumento al servicio de la economa real;
3. El ejercicio de la soberana monetaria y financiera y la insercin
estratgica internacional;
4. La inclusin y equidad;
5. El fortalecimiento de la confianza; y,
6. La proteccin de los derechos ciudadanos.
Artculo 5.- Poltica. La formulacin de las polticas y regulaciones en

materia monetaria, crediticia, cambiaria, financiera, as como de
seguros y valores, es facultad privativa de la Funcin Ejecutiva y tiene
como objetivos los determinados en los artculos 284 y 302 de la
Constitucin de la Repblica y los establecidos en el Plan Nacional de
Desarrollo.
CAPTULO 2
De las entidades
Artculo 6.- Integracin. Integran los sistemas monetario y financiero

nacional las entidades responsables de la formulacin de las polticas,
regulacin, implementacin, supervisin, control y seguridad financiera
y las entidades pblicas, privadas y populares y solidarias que ejercen
actividades monetarias y financieras.
Integran los regmenes de valores y seguros las entidades responsables

de la formulacin de las polticas, regulacin, implementacin,
supervisin y control, adems de las entidades pblicas y privadas que
ejercen operaciones con valores y efecten actividades de seguros.
Artculo 7.- Conflicto de intereses. No podrn ser funcionarios ni

miembros de las entidades de regulacin o control del sistema
financiero nacional ni de los regmenes de seguros y valores quienes
tengan intereses de carcter patrimonial en las reas a ser reguladas,
supervisadas o controladas, o representen o asesoren a terceros que los
tengan, en el mbito de este Cdigo.
Las y los servidores pblicos de las entidades de regulacin o control se

abstendrn de actuar en los casos en los que sus intereses entren en
conflicto con los del organismo o entidad en los que presten sus
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servicios o se evidencie o sobrevenga un hecho que cause conflicto de
intereses.
Las y los miembros de la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y

Financiera y las y los superintendentes a cargo del control del sistema
financiero nacional y de los regmenes de seguros y valores sealados
en este Cdigo, antes de asumir sus cargos, debern declarar en
instrumento pblico, bajo juramento, que ni l o ella, su cnyuge o
conviviente se encuentran incursos en conflicto de intereses ni tienen
relacin de parentesco dentro del segundo grado de consanguinidad y
segundo de afinidad con personas con propiedad patrimonial con
influencia y con administradores de las entidades financieras privadas y
populares y solidarias, de seguros y valores privados, en el mbito de su
respectiva competencia. En el caso de las entidades cuya participacin
sea mayor al 3% del total de activos del sistema financiero nacional, se
encuentran incursas en conflicto de inters aquellas personas que
tienen relacin de parentesco dentro del cuarto grado de
consanguinidad y segundo de afinidad con personas con propiedad
patrimonial con influencia y con administradores de las entidades
financieras privadas y populares y solidarias, de seguros y valores
privados, en el mbito de su respectiva competencia.
Antes del inicio de una sesin en la que se vayan a tratar temas

regulatorios o de control, los miembros de la Junta de Poltica y
Regulacin Monetaria y Financiera y los superintendentes sealados en
este artculo, debern informar sobre la existencia de conflicto de
intereses superviniente, hecho que deber ser incorporado en la
correspondiente acta, y excusarse de actuar.
Ningn miembro de la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y

Financiera podr intervenir ni votar en aquellos asuntos en los que l,
su cnyuge o conviviente, sus parientes hasta el tercer grado de
consanguinidad o segundo de afinidad, o su socio o socios de hecho o
de derecho tengan intereses de carcter patrimonial. En estos casos, el
miembro deber retirarse de la sesin mientras se trate el asunto sobre
el cual tenga conflicto de intereses.
Los superintendentes sealados en este Cdigo no podrn resolver ni

intervenir en aquellos asuntos en los que l, su cnyuge o conviviente o
sus parientes hasta el tercer grado de consanguinidad o segundo de
afinidad, o su socio o socios de hecho o de derecho tengan intereses de
carcter patrimonial.
El conflicto de intereses de carcter patrimonial referido en el presente
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artculo se configurar por la titularidad del 1% o ms del capital
suscrito y pagado de la entidad regulada o controlada o el equivalente a
mil salarios bsicos unificados, el que sea mayor. En este caso el
miembro, funcionario o servidor de los organismos de regulacin y
control deber desprenderse de los ttulos que originen el conflicto de
intereses de carcter patrimonial.
Si algn miembro, funcionario o servidor de los organismos de

regulacin y control fuere propietario de acciones en alguna de las
entidades reguladas o controladas por un monto inferior al determinado
en el inciso precedente, est obligado a dar a conocer el hecho por
escrito a su autoridad nominadora. De igual manera, informar si
tuviese cnyuge o pariente dentro del tercer grado de consanguinidad o
segundo de afinidad, o padre o hijo adoptivo, que se encuentren
trabajando en dichas entidades. La inobservancia de esta disposicin
ser causal de remocin.
No existe conflicto de intereses cuando se decidan y voten asuntos con

efectos de carcter general.
Ser causal de separacin del cargo el incurrir en conflicto de intereses.
Las disposiciones de este artculo no son aplicables en la regulacin y

control de las sociedades referidas en la Ley de Compaas.
Artculo. 8.- Funcionarios de los organismos de regulacin

y control. Ningn miembro, funcionario o servidor de los
organismos de regulacin y control sobre materia monetaria,
financiera, de seguros y valores, mientras se encuentre en el
ejercicio de sus funciones, podr ser director, funcionario o
empleado de ninguna de las entidades financieras privadas o de
la economa popular y solidaria ni de las entidades privadas de
valores y seguros.
Los servidores y funcionarios de los organismos indicados, con

excepcin de aquellos que estn sometidos al Cdigo del Trabajo, no
podrn otorgar garantas ni contratar crditos con las entidades del
sistema financiero nacional, salvo que cuenten con la autorizacin
expresa de su mxima autoridad.
Los miembros de los organismos de regulacin y los titulares de los

organismos de control harn pblico en la pgina web de su
institucin el saldo de los crditos que mantengan vigentes, con
periodicidad trimestral.
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Los miembros, servidores y funcionarios que formen parte de los
organismos que realicen actividades de regulacin, supervisin y
control, estarn impedidos de prestar sus servicios en las entidades
reguladas o en las que estn bajo su mbito de control, segn su
caso, bajo cualquier modalidad contractual, y de intervenir o
gestionar directa o indirectamente ante estos rganos, en beneficio de
tales entidades reguladas y controladas hasta despus de dos (2)
aos de terminar sus funciones, sin perjuicio de las limitaciones
que el artculo 153 de la Constitucin determina. La infraccin a
este impedimento constituir infraccin grave por parte de la entidad
regulada o controlada, que se sancionar conforme a la Seccin 11
del Captulo 3 de este Cdigo, al artculo 208 de la Ley de Mercado
de Valores o al artculo 40 de la Ley General de Seguros, segn
corresponda de acuerdo con la naturaleza de la entidad infractora.
Esta prohibicin aplica exclusivamente para el caso de las entidades
reguladas, controladas o supervisadas conforme al mbito de este
Cdigo. Los trabajadores sujetos al Cdigo del Trabajo de los
organismos de regulacin, supervisin o control no estn sujetos a
esta prohibicin.
Artculo 9.- Coordinacin. Los organismos de regulacin y control y la

Corporacin de Seguro de Depsitos, Fondo de Liquidez y Fondo de
Seguros Privados, tendrn el deber de coordinar acciones para el
cumplimiento de sus fines y hacer efectivo el goce y ejercicio de los
derechos reconocidos en la Constitucin, para cuyo efecto
intercambiarn datos o informes relacionados a las entidades sujetas a
su regulacin y control. La informacin sometida a sigilo y reserva ser
tratada de conformidad con las disposiciones de este Cdigo.
Artculo 10.- Jurisdiccin coactiva. Concdase a las

superintendencias, a la Corporacin de Seguro de Depsitos, Fondo de
Liquidez y Fondo de Seguros Privados, al Banco Central del Ecuador, a
las entidades del sector financiero pblico, la jurisdiccin coactiva para
el cobro de los crditos y cualquier tipo de obligaciones a su favor o de
terceros, que ser ejercida por el representante legal de dichas
entidades.
El ejercicio de la jurisdiccin coactiva podr ser delegado a cualquier

servidor de la entidad mediante el acto correspondiente.
La coactiva se ejercer aparejando cualquier ttulo de crdito de los

determinados en la ley.
El procedimiento de coactiva a seguirse ser el determinado en la ley.
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Artculo 11.- Apoyo de la Fuerza Pblica. Las superintendencias a las
que se refiere este Cdigo, como parte de sus acciones de control a las
actividades financieras, de seguros y valores, con el fin de salvaguardar
el valor de los activos de dichas entidades y para preservar la integridad
de la informacin correspondiente, solicitarn directa y motivadamente
a la Fuerza Pblica el apoyo para que los funcionarios delegados
ingresen a una entidad, permanezcan en ella y la custodien, siendo
obligatorio para la Fuerza Pblica prestar el auxilio inmediato que se le
solicite.
Artculo 12.- Veedura y control social. Las superintendencias, el

Banco Central del Ecuador, la Corporacin de Seguro de Depsitos,
Fondo de Liquidez y Fondo de Seguros Privados, las entidades del sector
financiero pblico y de valores y seguros pblicos estarn sometidas a
la veedura ciudadana y al control social, a travs de los mecanismos de
control previstos en la legislacin vigente.
Seccin 1
De la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera
Artculo 13.- Conformacin. Crase la Junta de Poltica y Regulacin

Monetaria y Financiera , parte de la Funcin Ejecutiva, responsable de
la formulacin de las polticas pblicas y la regulacin y supervisin
monetaria, crediticia, cambiaria, financiera, de seguros y valores.
La Junta estar conformada con plenos derechos por los titulares de los
ministerios de Estado responsables de la poltica econmica, de la
produccin, de las finanzas pblicas, el titular de la planificacin del
Estado y un delegado del Presidente de la Repblica. Participarn en las
deliberaciones de la Junta, con voz pero sin voto, el Superintendente de
Bancos, el Superintendente de Compaas, Valores y Seguros, el
Superintendente de Economa Popular y Solidaria, el Gerente General
del Banco Central del Ecuador y el Presidente del Directorio de la
Seguros Privados.
La Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera podr invitar

a participar en sus sesiones a cualquier otra autoridad pblica, entidad
privada o popular y solidaria que considere necesaria para sus
deliberaciones.
Artculo 14.- Funciones. La Junta tiene las siguientes funciones:
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1. Formular y dirigir las polticas monetaria, crediticia, cambiaria y
financiera, incluyendo la poltica de seguros y de valores;
2. Regular mediante normas la implementacin de las polticas
monetaria, crediticia, cambiaria y financiera, incluyendo la poltica
de seguros y de valores, y vigilar su aplicacin;
3. Regular mediante normas las actividades financieras que ejercen las
entidades del sistema financiero nacional y las actividades de las
entidades de seguros y valores;
4. Regular la creacin, constitucin, organizacin, operacin y
liquidacin de las entidades financieras, de seguros y de valores;
5. Conocer sobre los resultados del control efectuado por las
superintendencias referidas en este Cdigo, de la supervisin y
vigilancia a cargo del Banco Central del Ecuador y sobre los
informes que presente la Corporacin de Seguro de Depsitos,
Fondo de Liquidez y Fondo de Seguros Privados, en el mbito de sus
competencias;
6. Aplicar las disposiciones de este Cdigo, la normativa regulatoria y
resolver los casos no previstos;
7. Aprobar la programacin monetaria, crediticia, cambiaria y
financiera, que se alinear al programa econmico del gobierno;
8. Autorizar la poltica de inversiones de los excedentes de liquidez y de
las reservas internacionales;
9. Conocer y resolver las impugnaciones que se presenten a los actos
de la propia Junta, con arreglo al Estatuto del Rgimen Jurdico
Administrativo de la Funcin Ejecutiva;
10. Presentar al Presidente de la Repblica propuestas de modificacin
de la legislacin monetaria, crediticia, cambiaria, financiera, de
seguros y valores;
11. Establecer, en el marco de sus competencias, cualquier medida que
coadyuve a:
a) Prevenir y desincentivar prcticas fraudulentas, incluidos el

lavado de activos y el financiamiento de delitos como el terrorismo;
b) Proteger la privacidad de los individuos en relacin con la difusin
de su informacin personal, as como la informacin de seguridad
nacional;
c) Proteger la integridad y estabilidad del sistema financiero
nacional y la sostenibilidad del rgimen monetario y de los
regmenes de valores y seguros;
d) Salvaguardar el desempeo econmico en situaciones de
emergencia;
e) Incentivar los procesos regionales de integracin;
f) Precautelar la sostenibilidad de la balanza de pagos, la
planificacin econmica para el Buen Vivir y la defensa de la
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industria naciente;
g) Generar incentivos a las instituciones del sistema financiero por
la creacin de productos orientados a promover y facilitar la
inclusin econmica de grupos de atencin prioritaria tales como las
personas en movilidad humana, con discapacidad, jvenes y madres
solteras.
12. Determinar para la economa nacional el nivel de liquidez global

consistente con los objetivos estratgicos definidos para el ejercicio
de la poltica econmica;
13. Planificar, regular y monitorear los niveles de liquidez de la
economa;
14. Definir los criterios a seguir para la gestin de los excedentes de
liquidez, con el fin de estimular la inversin domstica, su
sostenibilidad, su consistencia con los objetivos de crecimiento
econmico, generacin de trabajo, sostenibilidad de la balanza de
pagos, reduccin de la desigualdad y la distribucin y redistribucin
del ingreso;
15. Emitir el marco regulatorio de gestin, solvencia y prudencia al que
deben sujetarse las entidades financieras, de valores y seguros, en
lnea con los objetivos macroeconmicos;
16. Establecer los niveles de reservas de liquidez, de liquidez domstica,
de patrimonio, patrimonio tcnico y las ponderaciones por riesgo de
los activos, su composicin, forma de clculo y modificaciones, a los
que deben someterse las entidades financieras, de valores y seguros;
17. Determinar los cupos de las entidades de los sectores financiero
privado y popular y solidario que podrn contratar con el Banco
Central del Ecuador para operaciones de ventanilla de redescuento
o de inversin domstica, con sujecin a este Cdigo, sobre la base
de su solvencia, relaciones patrimoniales y la poltica econmica que
se determine para el efecto;
18. Establecer para las personas jurdicas no financieras que realicen
operaciones de crdito por sobre los lmites que determine la Junta,
requisitos de reservas mnimas, requerimientos patrimoniales y de
liquidez y otros que garanticen su adecuada gestin y solvencia, as
como su forma de clculo, en el marco de la poltica econmica;
19. Establecer medios de pago;
20. Normar el sistema nacional de pagos;
21. Regular la gestin de moneda electrnica y disponer al Banco
Central del Ecuador su implementacin, monitoreo y evaluacin, as
como de la moneda nacional metlica, de acuerdo con lo dispuesto
en este Cdigo;
22. Determinar los requerimientos aplicables a las entidades
financieras, de valores y seguros, en consistencia con los objetivos
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de poltica econmica;
23. Establecer niveles de crdito, tasas de inters, reservas de liquidez,
encaje y provisiones aplicables a las operaciones crediticias,
financieras, mercantiles y otras, que podrn definirse por
segmentos, actividades econmicas y otros criterios;
24. Regular el crecimiento de las entidades financieras, de valores y
seguros, para reducir la vulnerabilidad de la economa;
25. Establecer normas para el funcionamiento de los pagos y
transferencias desde y hacia el Ecuador;
26. Establecer moratorias para la constitucin de nuevas entidades
financieras, de valores y seguros;
27. Cumplir con las funciones que la Ley de Mercado de Valores le
otorga, as como regular la constitucin, operacin y liquidacin de
fondos y negocios fiduciarios;
28. Establecer los cargos por los servicios que presten las entidades
financieras, de valores y seguros as como de las entidades no
financieras que otorguen crdito y los gastos con terceros derivados
de las operaciones activas en que incurran los usuarios de estas
entidades;
29. Establecer el lmite mximo de costos y comisiones que se puedan
pactar por el uso del servicio de cobro con tarjeta de crdito, dbito
y otros medios de similar naturaleza a los establecimientos
comerciales.
Estos costos y comisiones no podrn superar los lmites mximos
que establezca la Junta, considerando adems de otros factores de
carcter operativo, la tasa efectiva mxima emitida por el Banco
Central del Ecuador;
30. Regular los niveles mximos de remuneracin y otros beneficios
econmicos, sociales y compensaciones de los administradores de
las entidades financieras, de valores y seguros, considerando la
rentabilidad, el riesgo, activos y el capital de la entidad en
comparacin con el resto del sistema;
31. Establecer directrices de poltica de crdito e inversin y, en general,
sobre activos, pasivos y operaciones contingentes de las entidades
del sistema financiero nacional, de conformidad con este Cdigo;
32. Determinar el tipo de entidades que pueden tener cuentas
corrientes y de valores en el Banco Central del Ecuador;
33. Dictar las normas que regulan los seguros y reaseguros;
34. Regular la gestin fiduciaria de las entidades del sector financiero
pblico;
35. Establecer la segmentacin de las entidades del sector financiero
popular y solidario;
36. Determinar las operaciones de ndole bancaria del Banco Central del
Ecuador sujetas al control de la Superintendencia de Bancos y las
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operaciones de los fideicomisos de la Corporacin de Seguro de
Depsitos, Fondo de Liquidez y Fondo de Seguros Privados sujetas
al control de las respectivas superintendencias;
37. Autorizar al Banco Central del Ecuador y a las entidades
financieras, de valores y seguros, nuevas actividades que, sin estar
prohibidas, sean necesarias para el cumplimiento de los objetivos de
la poltica monetaria, financiera, crediticia, cambiaria, de valores y
seguros, de acuerdo con las regulaciones que se dicte para el efecto;
38. Requerir la suspensin de la aplicacin de las normas emitidas por
los organismos de control;
39. Establecer unidades de cuenta;
40. Conocer los informes que presenten, en el mbito de sus
competencias, el Banco Central del Ecuador, los organismos de
control y la Corporacin de Seguro de Depsitos, Fondo de Liquidez
y Fondo de Seguros Privados, sobre el estado de los sistemas
monetario y financiero y sobre las entidades financieras, de seguros
y valores;
41. Regular la constitucin, organizacin, funcionamiento, liquidacin y
registro de los fondos complementarios previsionales y sus
inversiones, as como los requisitos mnimos para ejercer el cargo de
administradores;
42. Nombrar al secretario administrativo de la Junta;
43. Nombrar al Gerente General del Banco Central del Ecuador;
44. Aprobar el Estatuto del Banco Central del Ecuador y sus reformas,
previo el cumplimiento de los requisitos determinados en la Ley
Orgnica del Servicio Pblico;
45. Aprobar anualmente el presupuesto del Banco Central del Ecuador
y de las entidades del sector financiero pblico, de seguros y valores
pblicas, sus reformas, as como regular su ejecucin;
46. Aprobar anualmente los estados financieros del Banco Central del
Ecuador y de la Corporacin del Seguro de Depsitos, Fondo de
Liquidez y Fondo de Seguros Privados;
47. Regular la participacin como accionistas en entidades del sistema
financiero nacional, de personas naturales o jurdicas domiciliadas
en parasos fiscales;
48. Presentar al Presidente de la Repblica un informe de rendicin de
cuentas durante el primer trimestre de cada ao con respecto al
ejercicio econmico anterior, cuando lo requiera el Primer
Mandatario o cuando la Junta lo considere relevante;
49. Expedir las normas de carcter general para el pago de la cobertura
del Fondo de Seguros Privados;
50. Determinar los porcentajes y destino en los que se dividir la
contribucin sobre las primas netas de seguros directos establecida
en la ley al momento de contratar las plizas de seguros privados;
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51. Dictar normas de transparencia y divulgacin de informacin para
todas las entidades del sistema financiero nacional y de los
regmenes de valores y seguros;
52. Requerir de los auditores externos y calificadoras de riesgo la
informacin necesaria;
53. Determinar el valor de la cobertura que se pague con cargo al Fondo
de Seguro Privado;
54. Regular la instrumentacin de la alternabilidad de los
administradores de las entidades del sector financiero popular y
solidario; y,
55. Ejercer las dems funciones que le asigne la ley.
Para el cumplimiento de estas funciones, la Junta expedir las normas

en las materias propias de su competencia, sin que puedan alterar las
disposiciones legales. La Junta podr emitir normativa por segmentos,
actividades econmicas y otros criterios.
La Junta podr requerir directamente la informacin que considere

necesaria, sin restriccin alguna, al Banco Central del Ecuador, a las
superintendencias descritas en este Cdigo, al Servicio de Rentas
Internas, al Servicio Nacional de Aduanas, a la cartera de Estado a
cargo de las finanzas pblicas, a la Corporacin de Seguro de
Depsitos, Fondo de Liquidez y Fondo de Seguros Privados y a la
Unidad de Anlisis Financiero.
La Junta podr, por intermedio de los respectivos rganos de control,

requerir informacin de las entidades del sistema financiero nacional,
de valores y de seguros y de toda entidad no financiera que otorgue
crdito por sobre los lmites que establezca la Junta, siendo obligacin
de estas entidades proporcionarla dentro de los plazos que se
establezcan para el efecto.
La Junta podr contar con las asesoras y consultoras que estime

necesarias para el eficaz cumplimiento de sus funciones.
Artculo 15.- Facultades macroeconmicas. La Junta de Poltica y

Regulacin Monetaria y Financiera podr establecer condiciones y
lmites a la posicin en activos externos que las entidades financieras,
de valores y seguros, as como las entidades no financieras que
otorguen crdito por sobre los lmites que establezca la Junta,
mantengan en el exterior.
La Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera podr

establecer condiciones y lmites al endeudamiento externo que las
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entidades financieras, de valores y seguros y las entidades no
financieras que otorguen crdito por sobre los lmites que establezca la
Junta, del pas contraten en el exterior. Adems, podr establecer
condiciones y lmites a los montos de fianzas, avales, garantas o
cualquier otro contingente que otorguen las entidades del sistema
financiero nacional a cualquier persona natural o jurdica.

disponer que las divisas provenientes de las operaciones que ella
determine, ingresen de manera obligatoria al pas y establecer multas
hasta por el monto de las divisas no ingresadas, en caso de
incumplimiento de tal obligacin. Dichas multas sern impuestas por el
Banco Central del Ecuador. En caso de no poder cobrar estas
obligaciones mediante dbitos bancarios, se proceder al cobro a travs
de la va coactiva.
Artculo 16.- Propuestas a la Junta. Los organismos de control, el

Banco Central del Ecuador y la Corporacin de Seguro de Depsitos,
Fondo de Liquidez y Fondo de Seguros Privados, en el mbito de sus
respectivas competencias, podrn preparar y proponer a la Junta o a
pedido de sta, planes, estudios, anlisis, informes y propuestas de
polticas y regulaciones.
Artculo 17.- Informacin reservada. Con el objeto de precautelar la

sostenibilidad monetaria, financiera, de seguros y valores, la Junta
podr calificar motivadamente como reservada la informacin
relacionada con los mbitos de su gestin, de conformidad con el
procedimiento que establezca para el efecto.
El Secretario Administrativo de la Junta llevar un listado ordenado de

todos los archivos e informacin reservada, en el que constar la fecha
de calificacin y perodo de reserva y los motivos que la fundamentan.
La persona que difunda informacin reservada ser sancionada de
acuerdo con la ley.
Artculo 18.- Consejo Consultivo. Es la instancia de carcter

consultivo para la retroalimentacin de la poltica pblica.
Esta instancia tendr representacin de la sociedad civil; de los sectores

productivos; de los sectores popular y solidario y privado del sistema
financiero nacional, cuya eleccin, participacin y requisitos de las
personas y organizaciones sern determinados en la normativa que
expida la Junta.
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Artculo 19.- Funcionamiento. La Junta se reunir de manera
ordinaria cada mes y de manera extraordinaria cuando lo convoque su
presidente, de oficio o a pedido de al menos dos de sus miembros, para
tratar temas especficos.
El qurum requerido para la instalacin de la Junta es de tres

miembros con derecho a voto.
Las decisiones de la Junta se tomarn por mayora simple, a menos que

la ley establezca, para ciertas materias, tratamientos diferentes. En
caso de empate, el Presidente de la Junta tendr voto dirimente.
Los votos de los miembros de la Junta se expresarn en forma positiva

o negativa y no se permite la abstencin. Los votos representarn el
punto de vista institucional.
La Junta expedir las normas que regulen su funcionamiento, sobre la

base de las disposiciones de este Cdigo.
Artculo 20.- Fuero. Los miembros de la Junta gozarn de Fuero de

Corte Nacional de Justicia por los actos y decisiones administrativas
tomadas en el ejercicio de sus funciones.
Artculo 21.- Actos de la Junta. Los actos de la Junta gozan de la

presuncin de legalidad y se expresarn mediante resoluciones que
tendrn fuerza obligatoria y empezarn a regir desde la fecha de su
publicacin en el Registro Oficial, salvo aquellas respecto de las cuales
la propia Junta, en razn de la materia, disponga que rijan desde la
fecha de su expedicin, sin perjuicio de su publicacin posterior en el
Registro Oficial. En estos casos, esas resoluciones sern publicadas en
el sitio web de la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera,
en el plazo mximo de veinticuatro horas desde su expedicin, excepto
aquellas calificadas como reservadas.
La Junta, para la formacin y expresin de su voluntad poltica y

administrativa, no requiere del concurso de un ente distinto ni de la
aprobacin de sus actos por parte de otros rganos o instituciones del
Estado.
Artculo 22.- Reclamos y recursos. Los actos administrativos o

normativos de la Junta podrn ser objeto de impugnacin,
modificacin, revocatoria o derogatoria, de conformidad con las normas
y procedimiento determinados en el Estatuto del Rgimen Jurdico
Administrativo de la Funcin Ejecutiva, de acuerdo a la naturaleza del
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acto.
Artculo 23.- Presidente de la Junta. Actuar como Presidente de la

Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera el titular del
ministerio de Estado a cargo de la poltica econmica, ente estratgico
responsable de los procesos necesarios para la organizacin y gestin de
la poltica econmica y la programacin macroeconmica y su
consistencia.
En caso de ausencia del Presidente de la Junta, asumir la presidencia

el delegado del Presidente de la Repblica.
Artculo 24.- Funciones del Presidente de la Junta. El Presidente de

la Junta tendr las siguientes funciones:
1. Ejercer la representacin de la Junta;
2. Ejecutar y dar cumplimiento a las decisiones de la Junta;
3. Convocar, presidir y dirigir las sesiones de la Junta;
4. Informar a la Junta sobre la ejecucin y aplicacin de las polticas
y regulaciones; y,
5. Las dems que le encomiende la Junta.
Artculo 25.- Secretario Administrativo de la Junta. El Secretario

Administrativo ser designado por la Junta y tendr como funciones las
siguientes:
1. Realizar las convocatorias a las sesiones de la Junta;
2. Llevar las actas de las sesiones;
3. Dar fe de las resoluciones de la Junta;
4. Mantener los archivos de la Junta; y,
5. Las dems que le asigne la Junta y este Cdigo.
Para ser Secretario de la Junta se requerir tener ttulo profesional de

al menos tercer nivel en las materias relacionadas con las funciones de
la Junta.
Seccin 2
Del Banco Central del Ecuador
Artculo 26.- Naturaleza. El Banco Central del Ecuador es una

persona jurdica de derecho pblico, parte de la Funcin Ejecutiva, de
duracin indefinida, con autonoma administrativa y presupuestaria,
cuya organizacin y funciones estn determinadas en la Constitucin
de la Repblica, este Cdigo, su estatuto, las regulaciones expedidas
por la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera y los
reglamentos internos.
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Artculo 27.- Finalidad. El Banco Central del Ecuador tiene por
finalidad la instrumentacin de las polticas monetaria, crediticia,
cambiaria y financiera del Estado, mediante el uso de los instrumentos
determinados en este Cdigo y la ley.
Artculo 28.- Patrimonio. El Banco Central del Ecuador tendr

patrimonio propio, que estar constituido por el capital, el fondo de
reserva general, las reservas especiales, la reserva por revalorizacin del
patrimonio, la reserva operativa, el supervit por valuaciones y los
resultados de la gestin del banco.

establecer, en coordinacin con el ente rector de las finanzas pblicas,
la inclusin de otras partidas patrimoniales.
Artculo 29.- Capital. El capital del Banco Central del Ecuador es

propiedad exclusiva, intransferible e inembargable de la Repblica del
Ecuador y est constituido por los aportes en dinero o especie que
efecte el ente rector de las finanzas pblicas.
Artculo 30.- Utilidades. La utilidad o prdida del Banco Central del

Ecuador es el resultado neto obtenido en la gestin de la institucin
durante un ejercicio econmico, el cual corresponder a la duracin de
un ao calendario.
Al cierre de cada ejercicio se acreditarn al fondo de reserva general las

utilidades netas, hasta que el monto de dicha cuenta sea igual al 500%
del capital pagado del Banco Central del Ecuador. Cuando este
porcentaje se cumpla, se podr transferir hasta el 100% de las
utilidades al Presupuesto General del Estado.
En caso de no haberse transferido el 100%, el saldo, se podr transferir
al fondo de reserva general, previa aprobacin de la Junta de Poltica y
Regulacin Monetaria y Financiera.
De producirse prdidas al cierre de un ejercicio, stas sern

compensadas con el fondo de reserva general o de ser ste insuficiente,
se cargarn al capital.
La Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera dispondr la

capitalizacin del Banco Central del Ecuador cuando sea necesaria.
Para tal efecto, se requerir informe favorable del ente rector de las
finanzas pblicas.
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Artculo 31.- Estados financieros. Al trmino de cada ejercicio el
Banco Central del Ecuador elaborar el balance de situacin y el estado
de prdidas y ganancias de la institucin. La elaboracin de los
mencionados estados financieros se efectuar de acuerdo a principios
de general aceptacin en la materia, de acuerdo con las regulaciones
que para el efecto emita la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y
Financiera.
Artculo 32.- Informe trimestral. El Banco Central del Ecuador

presentar a la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera
un informe trimestral sobre su situacin financiera, reservas y posicin
de activos externos, acompaado de los respectivos estados financieros,
documentos que debern entregarse en el transcurso del mes siguiente,
suscritos por el Gerente General y el Contador General del banco.
Artculo 33.- Balance del Banco Central. La Junta de Poltica y

Regulacin Monetaria y Financiera deber establecer polticas
orientadas a velar por la calidad y liquidez de los activos del balance del
Banco Central del Ecuador, para respaldar apropiadamente sus
pasivos, y emitir la normativa necesaria para el catlogo de cuentas,
los registros contables y la elaboracin de los estados financieros del
Banco Central del Ecuador.
Las operaciones con derivados financieros que efecte el Banco Central

del Ecuador debern atenerse a las normas sobre aspectos contables,
financieros y operativos que emita la Junta de Poltica y Regulacin
Monetaria y Financiera.
Artculo 34.- Presupuesto. El presupuesto del Banco Central del

Ecuador se financiar con los ingresos obtenidos por su propia gestin
y se elaborar en base a los lineamientos que emita la Junta de Poltica
y Regulacin Monetaria y Financiera y dems leyes relacionadas con la
materia.
El presupuesto del Banco Central del Ecuador ser aprobado por la

Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera.
En el caso que los ingresos de la gestin del Banco Central del Ecuador
no sean suficientes para la operacin, el ministerio rector de las
finanzas pblicas asignar las partidas presupuestarias
correspondientes, de conformidad con los procedimientos dispuestos en
el Cdigo Orgnico de Planificacin y Finanzas Pblicas.
Artculo 35.- Crditos privilegiados. Los crditos y obligaciones
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adeudados al Banco Central del Ecuador gozarn de preferencia, en los
trminos de este Cdigo.
Artculo 36.- Funciones. El Banco Central del Ecuador tiene las

siguientes funciones:
1. Instrumentar y ejecutar las polticas y regulaciones dictadas por

la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera para los
sistemas monetario y financiero, monitorear y supervisar su
aplicacin, sancionar su incumplimiento, en el mbito de sus
competencias, e informar de sus resultados;
2. Administrar el sistema nacional de pagos;
3. Vigilar y supervisar los sistemas auxiliares de pagos;
4. Garantizar el suministro y la distribucin de las especies
monetarias y dinero en el pas;
5. Adquirir ttulos y obligaciones emitidos por el ente rector de las
finanzas pblicas, de conformidad con las regulaciones de la
Junta;
6. Emitir valores;
7. Efectuar operaciones de redescuento con las entidades del
sistema financiero nacional que cumplan con los requisitos que
determinen este Cdigo y la Junta de Poltica y Regulacin
Monetaria y Financiera;
8. Gestionar la liquidez de la economa para impulsar los objetivos
de desarrollo del pas, utilizando instrumentos directos e
indirectos, como operaciones de mercado abierto, operaciones de
cambio, entre otros;
9. Fomentar la inclusin financiera, incrementando el acceso a
servicios financieros de calidad, en el mbito de su competencia;
10. Dirigir y promover la integracin monetaria y financiera regional;
11. Administrar los activos financieros del Banco Central del
Ecuador en el pas y en el exterior;
12. En coordinacin con los organismos de control, evaluar y
gestionar el riesgo sistmico monetario y financiero, para fines
de supervisin macro prudencial;
13. Ejercer la potestad sancionatoria, de conformidad con este
Cdigo;
14. Conocer y resolver los reclamos y recursos administrativos por
actos de la propia institucin;
15. Elaborar, en coordinacin con el ministerio a cargo de la poltica
econmica, las previsiones y las estimaciones econmico-
financieras;
16. Elaborar, en coordinacin con el ministerio a cargo de la poltica
econmica, el informe de sostenibilidad financiera a la Junta de
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Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera;
17. Proyectar, en coordinacin con el ente rector de las finanzas
pblicas y el ministerio a cargo de la poltica econmica, los
niveles de liquidez global de la economa y realizar su monitoreo;
18. Suministrar los medios de pago necesarios para que el sistema
econmico opere con eficiencia, de conformidad con las normas
que expida la Junta;
19. Determinar las caractersticas y gestionar la provisin,
acuacin, circulacin, canje, retiro y desmonetizacin de
monedas;
20. Proveer de forma exclusiva moneda metlica nacional, as como
moneda electrnica, en el marco de la poltica dictada por la
Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera;
21. Autorizar corresponsalas;
22. Operar el sistema central de pagos;
23. Monitorear el cumplimiento de las normas de funcionamiento
emitidas por la Junta para el sistema nacional de pagos;
24. Ejercer la vigilancia y supervisin de los sistemas auxiliares de
pagos, asegurando el cumplimiento de las regulaciones a los que
estn sujetos;
25. Monitorear el cumplimiento de las tasas de inters aprobadas
por la Junta;
26. Gestionar las reservas, optimizando la utilidad econmica
nacional de las inversiones domsticas y externas, con sujecin
a los principios de seguridad, liquidez y rentabilidad;
27. Instrumentar la inversin domstica, con sujecin a lo
establecido en las polticas aprobadas por la Junta;
28. Actuar como depositario de los recursos de terceros, en los casos
en que la ley ordene que exista un depsito;
29. Actuar como agente fiscal, financiero y depositario de recursos
pblicos;
30. Efectuar el servicio de la deuda pblica externa e interna, legal y
legtima, y retener los recursos necesarios para su servicio, de
conformidad con las estipulaciones de los contratos respectivos;
31. Actuar como depsito centralizado de compensacin y
liquidacin de valores;
32. Actuar como administrador fiduciario;
33. Comercializar el oro proveniente de la pequea minera y de la
minera artesanal, de forma directa o por intermedio de agentes
econmicos pblicos y privados, que debern ser previamente
autorizados por el propio Banco Central del Ecuador;
34. Efectuar las operaciones e implementar instrumentos que
tengan carcter monetario o financiero y sean necesarios para el
cumplimiento de los objetivos de poltica monetaria;
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35. Presentar los informes que requiera la Junta;
36. Ofertar los servicios de cobro de deudas entre entidades del
sector pblico y entre Gobiernos Autnomos Descentralizados
con entidades privadas;
37. Ofertar servicios financieros e inversiones a la comunidad
internacional de bancos centrales;
38. Rendir cuentas de su gestin a la Junta y a la ciudadana;
39. Establecer los procedimientos y mecanismos de cobertura del
riesgo cambiario en las operaciones que realice en divisas; y,
40. Las dems que le asigne la ley y la Junta de Poltica y
El Banco Central del Ecuador, para el cumplimiento de su finalidad,

podr realizar todos los actos, contratos y operaciones en el pas o en el
exterior que sean necesarios y solicitar antecedentes, estados o
informaciones generales o especiales a las instituciones pblicas,
privadas, organizaciones de la economa popular y solidaria y a los
organismos de control del Estado, de acuerdo con las funciones que le
otorgan la Constitucin de la Repblica, este Cdigo, su Estatuto y las
dems funciones compatibles con su naturaleza de banco central que le
sean asignadas por mandato legal.
Artculo 37.- Contratacin del Banco Central del Ecuador. La

contratacin de los servicios que requiera el Banco Central del Ecuador
que coadyuven a la inversin de la reserva, la gestin de la posicin de
activos y pasivos externos, del oro monetario y no monetario y a la
sostenibilidad del sistema monetario, se sometern al rgimen especial
determinado en el artculo 2 numeral 10 de la Ley Orgnica del Sistema
Nacional de Contratacin Pblica.
Artculo 38.- Crditos externos. El Banco Central del Ecuador, a

nombre del Estado ecuatoriano, podr contratar crditos externos para
el financiamiento de la balanza de pagos y para atender necesidades de
liquidez, con la aprobacin del Comit de Deuda y Financiamiento.
Artculo 39.- Representacin del Estado. El Banco Central del

Ecuador, en representacin del Estado ecuatoriano en sus relaciones
con los organismos monetarios internacionales, suscribir las
aportaciones y adquirir las acciones y ttulos valores de esas
instituciones.
Artculo 40.- Depsitos del sector pblico. Los recursos pblicos de

las instituciones, organismos y empresas del sector pblico no
financiero se mantendrn en depsito en el Banco Central del Ecuador,
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de conformidad con las regulaciones que emita la Junta.
Las entidades del sistema financiero nacional participarn en la

recaudacin de los recursos pblicos, a travs de cuentas recolectoras a
nombre de las entidades pblicas no financieras, de conformidad con
las regulaciones que expida la Junta. El saldo de dichas cuentas se
transferir de manera automtica a las cuentas que les corresponda a
las respectivas instituciones pblicas en el Banco Central del Ecuador,
de conformidad con la regulacin que se expida para el efecto.
Las entidades del sistema financiero nacional no podrn abrir, a

nombre de las instituciones pblicas, otro tipo de cuentas, salvo que
cuenten con la autorizacin otorgada por la Junta. Esta prohibicin
aplicar especialmente a las cuentas con capacidad de giro.
Las entidades del sistema financiero nacional identificarn de manera

clara en sus registros la titularidad de las cuentas del inciso precedente
y remitirn al Banco Central del Ecuador los saldos y movimientos que
se realicen con cargo a aquellas, con la periodicidad que ste determine.
La inobservancia de este artculo ser sancionado conforme a la ley.
Artculo 41.- Operaciones financieras del sector pblico no

financiero. Las instituciones, organismos y empresas del sector pblico
no financiero debern efectuar por medio del Banco Central del
Ecuador, o las cuentas de ste, todos los pagos que tuvieren que hacer,
as como todas las operaciones financieras que requieran, de acuerdo
con las regulaciones y excepciones que dicte la Junta de Poltica y
Las entidades del sector pblico no financiero no podrn realizar

inversiones financieras, con excepcin del ente rector de las finanzas
pblicas, las entidades de seguridad social, los Gobiernos Autnomos
Descentralizados, y la Corporacin de Seguro de Depsitos y Fondo de
Liquidez, salvo autorizacin expresa de la Junta.
Las operaciones cursadas por las instituciones pblicas o empresas

pblicas, a travs del Banco Central del Ecuador, como agente
financiero del Estado, ya sea en el pas o en el exterior, son de
naturaleza pblica.
La inobservancia de lo dispuesto en este artculo ser sancionada de

acuerdo a la ley.
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Artculo 42.- Convenios de corresponsala. El Banco Central del
Ecuador puede celebrar convenios de corresponsala con las entidades
del sistema financiero nacional o del exterior, para la recaudacin,
cobro y pago de recursos pblicos y para otras operaciones financieras.
Artculo 43.- Informacin sobre negociacin de divisas distintas del

dlar. Las entidades del sistema financiero nacional autorizadas a
negociar en divisas distintas del dlar comunicarn al Banco Central
del Ecuador, en la forma y con la periodicidad que la Junta determine,
los montos y tipos de cambio de las operaciones que efecten y le
proporcionarn la informacin que el Banco requiera acerca del
movimiento de sus cuentas en divisas. El incumplimiento de esta
disposicin ser sancionado como infraccin muy grave de acuerdo con
este Cdigo.
Artculo 44.- Depsitos en garanta a favor del Estado. Los depsitos

en garanta, cauciones o fianzas en dinero a favor del Estado o de
cualquier otra de las instituciones, organismos y empresas del sector
pblico y todos los dems depsitos en dinero que deban constituirse
en garanta por mandato legal o judicial se harn en el Banco Central
del Ecuador o en corresponsales autorizados por ste.
Artculo 45.- Cuentas especiales. La Junta de Poltica y Regulacin

Monetaria y Financiera podr autorizar a entidades distintas de las que
integran el Presupuesto General del Estado la creacin de cuentas
especiales dentro de la Cuenta Corriente nica del Tesoro Nacional.
Las cuentas especiales de todas las empresas pblicas nacionales son

parte de la Cuenta nica del Tesoro Nacional.
Artculo 46.- Inembargabilidad. Los depsitos de entidades pblicas

y los recursos de la Corporacin de Seguro de Depsitos, Fondo de
Liquidez y Fondo de Seguros Privados en el Banco Central del
Ecuador o en sus cuentas, tanto en el pas como en el exterior, son
inembargables, gozan de inmunidad soberana y no pueden ser objeto
de ningn tipo de apremio ni medida preventiva o cautelar.
El Estado ecuatoriano otorgar igual trato a los activos depositados o

encomendados en el pas por bancos centrales o autoridades
monetarias de otros pases, bajo el principio de reciprocidad.
Artculo 47.- Estructura administrativa. La estructura administrativa

del Banco Central del Ecuador se establecer en el estatuto y en el
respectivo orgnico funcional. El orgnico funcional deber procesarse
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de conformidad con las disposiciones de la Ley Orgnica del Servicio
Pblico.
Artculo 48.- Gerente General. El Gerente General del Banco Central

del Ecuador ser designado por la Junta de Poltica y Regulacin
Artculo 49.- Funciones del Gerente General. El Gerente General del

Banco Central del Ecuador tendr las siguientes funciones:
1. Ejercer la representacin legal, judicial y extrajudicial del Banco
Central del Ecuador;
2. Dirigir, coordinar y supervisar la gestin tcnica, operativa y
administrativa del Banco Central del Ecuador, para lo cual
expedir los reglamentos internos correspondientes;
3. Seleccionar y contratar al auditor externo calificado previamente
por la Superintendencia de Bancos;
4. Actuar como autoridad nominadora;
5. Vigilar el cumplimiento de las regulaciones que dicte la Junta de
Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera, en el mbito de su
competencia;
6. Autorizar las operaciones del Banco Central del Ecuador que no
estn expresamente reservadas a la Junta de Poltica y
Regulacin Monetaria y Financiera;
7. Actuar, dentro de sus facultades, en las relaciones o
negociaciones con bancos extranjeros, con otros bancos centrales
y con las instituciones financieras internacionales; y,
8. Las dems que le correspondan de acuerdo con este Cdigo.
Artculo 50.- Requisitos para Gerente General. Para ser designado

Gerente General del Banco Central del Ecuador se deber cumplir con
los siguientes requisitos:
1. Ciudadano ecuatoriano;
2. Ttulo profesional de tercer nivel en economa, finanzas,
administracin, derecho o reas relacionadas;
3. Experiencia profesional en reas relacionadas de por lo menos
cinco aos;
4. No estar incurso en conflictos de inters; y,
5. Cumplir los requisitos exigidos para ser funcionario o servidor
pblico.
Artculo 51.- Rgimen Laboral. Los funcionarios, servidores y

trabajadores del Banco Central del Ecuador estarn sujetos a las
disposiciones de la Ley Orgnica del Servicio Pblico y Cdigo del
Trabajo, segn el caso.
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Artculo 52.- Fuero. El Gerente General, el subgerente general,
directores y funcionarios designados para participar en los procesos de
supervisin monetarios y del Sistema Nacional de Pagos, gozarn de
fuero de Corte Nacional de Justicia, por los actos y decisiones
administrativas que adopten en el ejercicio de sus funciones especficas.
Artculo 53.- Prohibiciones. El Gerente General y los servidores del

Banco Central del Ecuador no podrn integrar los directorios u
organismos que hagan sus veces en entidades financieras privadas, en
entidades privadas del mercado de valores, en compaas de seguros y
reaseguros privadas ni en entidades del sector financiero popular y
solidario. El Gerente General no podr desempear otras funciones
pblicas, con excepcin de las delegaciones que le confiera el Presidente
de la Repblica y la docencia universitaria.
El Gerente General y los servidores del Banco Central del Ecuador,

estn sujetos a las limitaciones dispuestas en el artculo 8.
Artculo 54.- Reclamos y recursos. Los actos administrativos o

normativos expedidos por el Banco Central del Ecuador se sujetarn a
las normas y procedimientos determinados por el Estatuto del Rgimen
Jurdico Administrativo de la Funcin Ejecutiva, respecto de su
impugnacin, modificacin, revocatoria o derogatoria, en su caso.
Artculo 55.- Publicaciones. El Banco Central del Ecuador elaborar y

publicar en su pgina web y/o por cualquier otro medio, con la
periodicidad que determine la Gerencia General, la siguiente
informacin:
1. Las cifras correspondientes a los indicadores monetarios,
financieros, crediticios y cambiarios;
2. Las estadsticas de sntesis macroeconmica del pas;
3. Las tasas de inters;
4. Los sistemas de pago autorizados y las instituciones autorizadas
a operar; y,
5. La informacin adicional requerida por la Junta.
Para el cumplimiento de esta disposicin, el Banco podr requerir a las

personas naturales y jurdicas de derecho pblico y privado la
informacin que estime necesaria.
La publicacin del balance del Banco Central del Ecuador se la realizar

al menos mensualmente.
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Artculo 56.- Prohibiciones. Se prohbe al Banco Central del Ecuador
lo siguiente:
1. Adquirir o admitir en garanta acciones de compaas de

cualquier clase y participar, directa o indirectamente, en
empresas o sociedades, con excepcin de las acciones o
participaciones que adquiera en instituciones monetarias o
financieras internacionales;
2. Asumir con recursos del Banco obligaciones directas o indirectas,
subsidios, ayudas o transferencias que correspondan al gobierno
nacional y dems entidades y empresas del sector pblico, bajo
cualquier modalidad, salvo la implementacin de contingentes de
las empresas pblicas;
3. Conceder con recursos del Banco Central del Ecuador ayudas,
donaciones o contribuciones a favor de cualquier persona
natural o jurdica, pblica o privada, salvo aquellos bienes
propios, cuyo traspaso a otras entidades del sector pblico a
ttulo gratuito se podr realizar conforme lo previsto en la ley;
y,
4. Garantizar y contragarantizar operaciones del sector privado.
Dicha prohibicin no se aplica para contragarantas en
operaciones que afecten la balanza comercial, siempre que
cuenten con un depsito monetario por el 100% de su valor en el
Banco Central del Ecuador, de conformidad con las regulaciones
que emita la Junta.
Artculo 57.- Control externo. El Banco Central del Ecuador est

sometido a los siguientes controles externos:
1. De la Contralora General del Estado, por el uso de los recursos

pblicos, en la parte correspondiente a la gestin administrativa
del Banco;
2. De la Contralora General del Estado para la verificacin del
cumplimiento de las regulaciones y resoluciones emitidas por la
Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera y del
propio Banco Central del Ecuador, de la ejecucin de los
instrumentos de poltica monetaria sealados en este Cdigo, de
la gestin de los activos financieros, del funcionamiento del
sistema central de pagos y de la evaluacin del sistema de gestin
de riesgos del Banco Central del Ecuador.
La Junta podr determinar adicionalmente otro tipo de informes y
su periodicidad.
Los informes de auditora externa sern reservados; y,
3. De la Superintendencia de Bancos en el mbito de su
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competencia.
Artculo 58.- Sistemas de control interno. El Banco Central del

Ecuador deber tener sistemas de control interno para asegurar la
efectividad y eficiencia de sus actividades, la confiabilidad de la
informacin y el cumplimiento de las leyes y regulaciones aplicables.
Asimismo, contar con un auditor interno designado por la Contralora

General del Estado, quien efectuar exclusivamente el control interno
de los recursos pblicos en la parte correspondiente a la gestin
administrativa del Banco, conforme las normas dictadas por dicho
organismo de control, y un auditor interno, calificado por la
Superintendencia de Bancos, designado por el banco, que tendr a su
cargo el control interno de las operaciones bancarias determinadas por
la Junta, de conformidad con el artculo 14 numeral 36.
Seccin 3
De la Superintendencia de Bancos
Artculo 59.- Naturaleza. La Superintendencia de Bancos es un

organismo tcnico de derecho pblico, con personalidad jurdica, parte
de la Funcin de Transparencia y Control Social, con autonoma
administrativa, financiera, presupuestaria y organizativa, cuya
organizacin y funciones estn determinadas en la Constitucin de la
Repblica y la ley.
Artculo 60.- Finalidad. La Superintendencia de Bancos efectuar la

vigilancia, auditora, intervencin, control y supervisin de las
actividades financieras que ejercen las entidades pblicas y privadas
del Sistema Financiero Nacional, con el propsito de que estas
actividades se sujeten al ordenamiento jurdico y atiendan al inters
general.
Artculo 61.- Presupuesto. El presupuesto de la Superintendencia de

Bancos formar parte del Presupuesto General del Estado y se sujetar
a las normas y procedimientos establecidos en el Cdigo Orgnico de
Planificacin y Finanzas Pblicas y su normativa secundaria.
Artculo 62.- Funciones. La Superintendencia de Bancos tiene las

siguientes funciones:
1. Ejercer la vigilancia, auditora, control y supervisin del

cumplimiento de las disposiciones de este Cdigo y de las
regulaciones dictadas por la Junta de Poltica y Regulacin
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Monetaria y Financiera, en lo que corresponde a las actividades
financieras ejercidas por las entidades que conforman los
sectores financieros pblico y privado;
2. Autorizar la organizacin, terminacin y liquidacin de las
entidades que conforman el Sector Financiero Pblico;
3. Autorizar la constitucin, denominacin, organizacin y
liquidacin de las entidades que conforman el Sector Financiero
Privado;
4. Autorizar las actividades de las entidades que conforman los
sectores financieros pblico y privado;
5. Inspeccionar y sancionar a las personas naturales o jurdicas
que no forman parte de la economa popular y solidaria y que
ejerzan, contra lo dispuesto en este Cdigo, actividades
financieras reservadas a las entidades del Sistema Financiero
Nacional, especialmente la captacin de recursos de terceros.
Para el efecto, actuar por iniciativa propia o por denuncia;
6. Ejercer la potestad sancionatoria sobre las entidades bajo su
control y sobre las personas naturales o jurdicas que incumplan
las disposiciones de este Cdigo, en al mbito de su
competencia;
7. Velar por la estabilidad, solidez y correcto funcionamiento de las
entidades sujetas a su control y, en general, vigilar que cumplan
las normas que rigen su funcionamiento, las actividades
financieras que presten, mediante la supervisin permanente
preventiva extra situ y visitas de inspeccin in situ, sin
restriccin alguna, de acuerdo a las mejores prcticas, que
permitan determinar la situacin econmica y financiera de las
entidades, el manejo de sus negocios, evaluar la calidad y
control de la gestin de riesgo y verificar la veracidad de la
informacin que generan;
8. Establecer programas de supervisin intensiva a las entidades
controladas, sin restriccin alguna;
9. Exigir que las entidades controladas presenten y adopten las
correspondientes medidas correctivas y de saneamiento;
10. Disponer a las entidades controladas aumentos de capital
suscrito y pagado en dinero, como una medida de carcter
preventivo y prudencial;
11. Cuidar que las informaciones de las entidades bajo su control,
que deban ser de conocimiento pblico, sean claras y veraces
para su cabal comprensin;
12. Absolver consultas sobre las materias de su competencia;
13. Canalizar y verificar la entrega de informacin sometida a sigilo
y reserva, requerida por la Junta de Poltica y Regulacin
Monetaria y Financiera. Igual funcin cumplir respecto de la
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informacin requerida a las entidades financieras pblicas y
privadas, para uso de otras instituciones del Estado;
14. Establecer los montos y procedimientos que permitan investigar
el origen y procedencia de los recursos de operaciones de cambio
de moneda o de cualquier mecanismo de captacin en moneda;
15. Autorizar la cesin total de activos, pasivos y de los derechos
contenidos en contratos de las entidades financieras sometidas a
su control;
16. Proteger los derechos de los clientes y usuarios financieros y
resolver las controversias en el mbito administrativo que se
generen con las entidades bajo su control, para lo cual podr
solicitar o practicar de oficio, segn sea el caso, las acciones de
control necesarias para su esclarecimiento;
17. Establecer las clusulas obligatorias y las prohibiciones de los
contratos cuyo objeto sea la prestacin de servicios financieros;
18. Aprobar los estatutos sociales de las entidades de los sectores
financieros pblico y privado y las modificaciones que en ellos se
produzcan;
19. Realizar las investigaciones necesarias para autorizar
inscripciones en el Libro de Acciones y Accionistas de las
entidades financieras privadas, en los casos sealados en este
Cdigo;
20. Remover a los administradores y otros funcionarios de las
entidades bajo su control e iniciar, cuando fuere el caso, las
acciones legales en su contra, por infracciones a este Cdigo y a
la normativa vigente por causas debidamente motivadas;
21. Controlar que las entidades del sistema financiero pblico y
privado cumplan con las decisiones adoptadas por la Junta de
Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera;
22. Proponer polticas y regulaciones a la Junta de Poltica y
Regulacin Monetaria y Financiera, en el mbito de sus
competencias;
23. Informar a la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y
Financiera los resultados del control;
24. Calificar a las personas naturales y jurdicas que efectan
trabajos de apoyo a la supervisin, como auditores internos,
auditores externos, peritos valuadores y calificadoras de riesgo,
entre otros;
25. Designar a los administradores temporales y liquidadores de las
entidades bajo su control;
26. Proporcionar los informes o certificaciones de cualquier entidad
sujeta a su control, en orden a obtener prstamos de organismos
internacionales para el desarrollo de programas econmicos, a
pedido de esos organismos o durante su vigencia, de
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conformidad con la regulacin que establezca la Junta;
27. Imponer las sanciones previstas en este Cdigo; y,
28. Las dems que le asigne la ley.
La superintendencia, para el cumplimiento de estas funciones, podr

expedir todos los actos y contratos que fueren necesarios. Asimismo,
podr expedir las normas en las materias propias de su competencia,
sin que puedan alterar o innovar las disposiciones legales ni las
regulaciones que expida la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y
Financiera.
Artculo 63.- Facultad para solicitar informacin. La

Superintendencia est facultada para solicitar en cualquier momento, a
cualquier entidad sometida a su control, la informacin que considere
pertinente, sin lmite alguno, en el mbito de su competencia.
De igual forma, la Superintendencia de Bancos podr requerir

informacin de los accionistas, miembros del directorio y
representantes legales de las instituciones sujetas a su control.
Artculo 64.- Gestin y estructura. La Superintendencia de Bancos

podr establecer intendencias regionales dentro del territorio nacional.
La estructura administrativa de la Superintendencia contar con las

instancias, intendencias especializadas en los sectores financieros
pblico y privado, unidades, divisiones tcnicas y rganos asesores que
se establezcan en el respectivo estatuto orgnico por procesos, que
deber ser aprobado de conformidad con lo que dispone la Ley Orgnica
del Servicio Pblico.

trabajadores de la Superintendencia de Bancos estarn sujetos a las
disposiciones de la Ley Orgnica del Servicio Pblico o del Cdigo del
Trabajo, segn el caso.
Artculo 66.- Fuero. Los intendentes, directores, administradores

temporales, liquidadores, auditores y funcionarios designados por la
Superintendencia de Bancos para participar en los procesos de
supervisin, exclusin y transferencia de activos y pasivos y liquidacin,
gozarn de fuero de Corte Nacional de Justicia, por los actos y
decisiones administrativas que adopten en el ejercicio de sus funciones
especficas.
Artculo 67.- Superintendente. La Superintendencia de Bancos estar
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dirigida y representada por la o el Superintendente.
Artculo 68.- Designacin y requisitos. La designacin del

Superintendente de Bancos y el tiempo de duracin en su cargo son los
establecidos en la Constitucin de la Repblica, la ley y los reglamentos
respectivos.
Los requisitos para ser Superintendente de Bancos son los siguientes:
3. Experiencia profesional de por lo menos diez aos en reas
relacionadas;
pblico.
Artculo 69.- Funciones del Superintendente. El Superintendente

tiene las siguientes funciones:
1. Ejercer la representacin legal, judicial y extrajudicial de la
Superintendencia;
2. Dirigir las acciones de vigilancia, auditora, supervisin y control
de competencia de la Superintendencia;
3. Dirigir, coordinar y supervisar la gestin administrativa de la
Superintendencia, para lo cual expedir los reglamentos internos
correspondientes;
4. Acordar, celebrar y ejecutar, a nombre de la Superintendencia los
actos, contratos, convenios y negocios jurdicos que requiera la
gestin institucional y las obligaciones que contraiga;
6. Elaborar, aprobar, previo a su envo al ente rector de las finanzas
pblicas, y ejecutar el presupuesto anual de la Superintendencia;
7. Ejercer y delegar la jurisdiccin coactiva; y,
Artculo 70.- Rendicin de cuentas. La Superintendencia de Bancos

establecer mecanismos de rendicin de cuentas sobre sus actividades.
Artculo 71.- Actos de control. La Superintendencia de Bancos, en el

cumplimiento de sus funciones, podr utilizar cualquier modalidad,
mecanismo, metodologa o instrumentos de control, in situ o extra situ,
internos o externos, considerando las mejores prcticas, pudiendo
exigir que se le presenten, para su examen, todos los valores, libros,
comprobantes de contabilidad, correspondencia y cualquier otro
documento relacionado con el negocio o con las actividades controladas,
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sin que se pueda aducir reserva de ninguna naturaleza o disponer la
prctica de cualquier otra accin o diligencia.
La Superintendencia de Bancos, dentro de los actos de control, podr

disponer la aplicacin de cualquier medida contemplada en este Cdigo
que conduzca a subsanar las observaciones evidenciadas por el
organismo de control y aplicar las sanciones en caso de
incumplimiento.
Los actos de control de la Superintendencia de Bancos gozan de la

presuncin de legalidad, tendrn fuerza obligatoria y empezarn a regir
desde la fecha de su notificacin.
La Superintendencia de Bancos, para la formacin y expresin de su

voluntad poltica y administrativa, no requiere del concurso de un ente
distinto ni de la aprobacin de sus actos por parte de otros rganos o
instituciones del Estado.
Artculo 72.- Informes. Sern escritos y reservados los informes de

auditora, inspeccin, anlisis y los documentos que el Superintendente
califique como tales, con el propsito de precautelar la estabilidad de las
entidades financieras pblicas y privadas, y los que emitan los
servidores y funcionarios de la Superintendencia en el ejercicio de sus
funciones de control. La superintendencia, de creerlo necesario y de
haber observaciones, trasladar los informes a conocimiento de las
autoridades correspondientes de la entidad examinada. Estos informes
no se divulgarn a terceros, en todo ni en parte, por la
Superintendencia, por la entidad examinada ni por ninguna persona
que acte por ellos, salvo cuando lo requiera la Junta de Poltica y
Regulacin Monetaria y Financiera o en el caso de haberse determinado
indicios de responsabilidad penal, los que debern ser puestos en
conocimiento de la Fiscala General del Estado.
Estos informes perdern su condicin de reservados despus de ciento

ochenta das desde la fecha de la resolucin que dispone la liquidacin
de una entidad.
Cuando se hubiese iniciado un proceso de investigacin en una

institucin del sistema financiero, los informes de auditora no tendrn
el carcter de reservados ni gozarn de sigilo bancario ante la Asamblea
Nacional, Fiscala General del Estado y Contralora General del Estado.
Artculo 73.- Reclamos y recursos. Los actos expedidos por la

Superintendencia de Bancos gozan de la presuncin de legalidad, y su
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ejecucin no se suspender por la interposicin, admisin a trmite ni
sustanciacin de reclamos o recursos.
Los actos normativos podrn ser reformados o derogados en cualquier

tiempo, por parte del rgano que lo expidi o a peticin de parte,
mediante la presentacin de un reclamo administrativo.
Los actos administrativos que produzcan efectos jurdicos individuales

en forma directa, expedidos por cualquier rgano de la
Superintendencia, podrn ser revocados o reformados solamente por el
Superintendente de Bancos, previa interposicin del recurso de
apelacin dentro del plazo de diez das de notificada la resolucin que
se impugna. El pronunciamiento en este caso causar estado.
No procede recurso de apelacin a lo resuelto por el Superintendente de

Bancos, ni aun en caso de que el acto que se pretenda impugnar haya
sido conocido y resuelto por l en primera instancia administrativa.
Extraordinariamente, mediante revisin, el Superintendente de Bancos

podr revocar o reformar cualquier acto administrativo, sea de oficio o
con motivo de la presentacin del respectivo recurso, dentro del plazo
de un ao, que se contar a partir de la notificacin de dicho acto. La
revisin solo tendr lugar si el acto administrativo impugnado hubiere
sido dictado con evidente error de hecho o de derecho que aparezca de
los documentos que figuren en el expediente o de disposiciones legales
expresas o cuando, con posterioridad, aparecieren documentos de valor
trascendental ignorados al expedirse el acto o resolucin que se trate.
La Superintendencia regular el contenido y procedimiento que deber

observarse en materia de impugnacin, derogatoria, revocatoria y
reforma de estos actos.
Seccin 4
De la Superintendencia de Economa Popular y Solidaria
Artculo 74.- mbito. La Superintendencia de Economa Popular y

Solidaria, en su organizacin, funcionamiento y funciones de control y
supervisin del sector financiero popular y solidario, se regir por las
disposiciones de este Cdigo y la Ley Orgnica de la Economa Popular
y Solidaria.
La Superintendencia de Economa Popular y Solidaria, adems de las

atribuciones que le otorga la Ley Orgnica de Economa Popular y
Solidaria, tendr las funciones determinadas en el artculo 62, excepto
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los numerales 18 y 19. El numeral 10 del artculo citado se aplicar
reconociendo que las entidades de la economa popular y solidaria
tienen capital ilimitado.
Los actos expedidos por la Superintendencia de Economa Popular y

Solidaria gozarn de la presuncin de legalidad y se sujetarn a lo
preceptuado en el artculo 73 respecto de su impugnacin, reforma o
extincin.

trabajadores de la Superintendencia de Economa Popular y Solidaria
estarn sujetos a las disposiciones de la Ley Orgnica del Servicio
Pblico y Cdigo del Trabajo, segn el caso.
Artculo 76.- Fuero. Los intendentes, directores, administradores

temporales, liquidadores, auditores y funcionarios designados por la
Superintendencia de Economa Popular y Solidaria para participar en
los procesos de supervisin, exclusin y transferencia de activos y
pasivos y liquidacin, gozarn de fuero de Corte Nacional de Justicia,
por los actos y decisiones administrativas que adopten en el ejercicio de
sus funciones especficas.
Artculo 77.- Informes. Los informes de auditora, inspeccin, anlisis

y los que emitan los servidores y funcionarios de la superintendencia,
en el ejercicio de las funciones de control y vigilancia, sern escritos y
reservados, as como los documentos que el Superintendente califique
como tales en virtud de precautelar la estabilidad de sus controlados.
La Superintendencia, de creerlo del caso y de haber observaciones,
trasladar los informes a conocimiento de las autoridades
correspondientes de la entidad examinada.
Estos informes no se divulgarn a terceros, en todo ni en parte, por la

Superintendencia, por la entidad examinada ni por ninguna persona
que acte por ellos, salvo cuando lo requiera la Junta de Poltica y
Regulacin Monetaria y Financiera o cuando se ha determinado indicios
de responsabilidad penal, que debern ser denunciados a la Fiscala
General del Estado.
Estos informes perdern su condicin de reservados despus de ciento

ochenta das desde la fecha de la resolucin que dispone la liquidacin
de la entidad.
Cuando se hubiese iniciado un proceso de investigacin en una

institucin del sistema financiero, los informes de auditora no tendrn
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el carcter de reservados ni gozarn de sigilo bancario ante la Asamblea
Nacional, Fiscala General del Estado y Contralora General del Estado.
Seccin 5
De la Superintendencia de Compaas, Valores y Seguros
Artculo 78.- mbito. La Superintendencia de Compaas, Valores y

Seguros, entre otras atribuciones en materia societaria, ejercer la
vigilancia, auditora, intervencin, control y supervisin del mercado de
valores, del rgimen de seguros y de las personas jurdicas de derecho
privado no financieras, para lo cual se regir por las disposiciones de la
Ley de Compaas, Ley de Mercado de Valores, Ley General de Seguros,
este Cdigo y las regulaciones que emita la Junta de Poltica y
Los actos expedidos por la Superintendencia de Compaas, Valores y

Seguros, dentro de todos los mbitos de su competencia, gozarn de la
presuncin de legalidad y se sujetarn a lo preceptuado en el artculo
73 respecto de su impugnacin, reforma o extincin, salvo cuando la ley
regule otro procedimiento en materias especficas.
Las personas jurdicas que no forman parte del Sistema Financiero

Nacional, y que no estn bajo el control de la Superintendencia de
Economa Popular y Solidaria, que como parte del giro especfico de su
negocio efecten operaciones de crdito por sobre los lmites que
establezca la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera,
sern controladas por la Superintendencia de Compaas, Valores y
Seguros, de acuerdo con este Cdigo.
Seccin 6
De la Corporacin del Seguro de Depsitos, Fondo de Liquidez y
Fondo de Seguros Privados
Artculo 79.- Naturaleza. La Corporacin del Seguro de Depsitos,

Fondo de Liquidez y Fondo de Seguros Privados es una persona jurdica
de derecho pblico, no financiera, con autonoma administrativa y
operativa.
Artculo 80.- Funciones. La Corporacin del Seguro de Depsitos,

Fondo de Liquidez y Fondo de Seguros Privados tiene las siguientes
funciones:
1. Administrar el Seguro de Depsitos de los sectores financiero

privado y del popular y solidario y los recursos que lo
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constituyen;
2. Administrar el Fondo de Liquidez de los sectores financiero
privado y del popular y solidario y los aportes que lo constituyen;
3. Administrar el Fondo de Seguros Privados y los recursos que lo
constituyen;
4. Pagar el seguro de depsitos;
5. Pagar el seguro de seguros privados;
6. Establecer, a requerimiento del organismo de control y en un
plazo no superior a diez das, la regla de menor costo, para lo cual
podr solicitar la informacin que considere pertinente al
organismo de control y/o a la entidad, debiendo stas entregar la
informacin de manera obligatoria;
7. Dentro del proceso de exclusin y transferencia de activos y
pasivos, adquirir activos o derechos a su valor nominal o ejecutar
cualquier otro procedimiento que permita la aplicacin de la regla
del menor costo respecto del pago del seguro de depsitos.
Si existieren diferencias entre el valor nominal y el valor de
mercado, la Corporacin de Seguro de Depsitos se constituir en
acreedora de los accionistas y administradores de la entidad
financiera y administradores de las entidades de la economa
popular y solidaria.
La Corporacin podr ejercer contra ellos todas las acciones
legales que correspondan;
8. Enajenar los activos y derechos adquiridos por la aplicacin de lo
dispuesto en el numeral precedente. La Junta expedir las
normas que regule dicha enajenacin;
9. Presentar a la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y
Financiera propuestas de regulacin en relacin al seguro de
depsitos;
10. Cubrir los riesgos de las empresas del seguro privado
legalmente constituidas en el pas que entren en liquidacin
forzosa; y,
11. Las dems funciones que le asigne la ley.
La Corporacin pagar los depsitos asegurados en caso de liquidacin

forzosa de una entidad financiera y gestionar la recuperacin de los
recursos del seguro de depsitos utilizados en dicho proceso.
La Corporacin del Seguro de Depsitos y Fondo de Liquidez, para el

cumplimiento de sus funciones, podr realizar todos los actos,
contratos y operaciones que sean necesarios.
Los actos expedidos por la Corporacin se sujetarn a las normas y

procedimiento determinados por el Estatuto del Rgimen Jurdico
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Administrativo de la Funcin Ejecutiva, respecto de su impugnacin,
modificacin, revocatoria o derogatoria, en su caso.
Artculo 81.- Presupuesto. El presupuesto de la Corporacin de

Seguro de Depsitos, Fondo de Liquidez y Fondo de Seguros Privados
formar parte del Presupuesto General del Estado. Los recursos del
seguro de depsitos que administra no podrn ser destinados para
financiar el presupuesto de la Corporacin.
Artculo 82.- Gestin y estructura. La estructura administrativa de la

Seguros Privados se establecer en su estatuto social y en el estatuto
orgnico por procesos, que ser aprobado de conformidad con la Ley
Orgnica del Servicio Pblico.
Artculo 83.- Del directorio. La Corporacin de Seguro de

Depsitos, Fondo de Liquidez y Fondo de Seguros Privados tendr un
directorio integrado por tres miembros plenos: un delegado del
Presidente de la Repblica, que lo presidir, el titular de la secretara
de Estado a cargo de la poltica econmica o su delegado y el titular de
la secretara de Estado a cargo de las finanzas pblicas o su
delegado.
El Superintendente de Bancos, el Superintendente de Economa

Popular y Solidaria, el Superintendente de Compaas, Valores y
Seguros y el Gerente General del Banco Central del Ecuador o sus
delegados participarn en las sesiones del directorio en el mbito de sus
competencias con voz y sin voto.
Actuar como secretario del directorio el Gerente General de la

Corporacin, quien participar en las deliberaciones con voz, sin
derecho a voto.
Cuando el directorio trate temas relacionados con el Fondo de Liquidez,

se integrarn al cuerpo colegiado dos delegados adicionales que
representarn al sector financiero privado y al sector financiero popular
y solidario, respectivamente, con voz, que sern designados de acuerdo
con las normas que expida la Junta.
Artculo 84.- Designacin y requisitos. Los delegados de las entidades

pblicas miembros del directorio sern designados mediante acto
administrativo y debern cumplir con los siguientes requisitos:
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3. Experiencia profesional en reas relacionadas por lo menos cinco
aos;
pblico.
Artculo 85.- Funciones del directorio. El directorio de la Corporacin

del Seguro de Depsitos, Fondo de Liquidez y Fondo de Seguros
Privados tendr las siguientes funciones:
1. Ejecutar las polticas definidas por la Junta de Poltica y
Regulacin Monetaria y Financiera para el Seguro de Depsitos,
Fondo de Liquidez y Fondo de Seguro Privados;
2. Aprobar los crditos extraordinarios de liquidez;
3. Aprobar la devolucin de los aportes al Fondo de Liquidez, de
conformidad con este Cdigo y de acuerdo con el procedimiento
que establezca la Junta;
4. Informar semestralmente o a pedido de la Junta de Poltica y
Regulacin Monetaria y Financiera sobre sus actividades;
5. Seleccionar a la firma de auditora externa;
6. Aprobar el presupuesto anual de la Corporacin, previo a su envo
al ente rector de las finanzas pblicas;
7. Designar al Gerente General;
8. Calificar como reservada la informacin que pudiera poner en
peligro el normal desenvolvimiento del sistema financiero
nacional;
9. Dictar las normas administrativas y expedir los manuales
operativos que regirn su funcionamiento;
10. Fijar anualmente el monto de la alcuota para la prima fija y
peridicamente la prima ajustada por riesgo, para el Fondo de
Seguros Privados;
11. Proponer a la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y
Financiera el monto de la cobertura del seguro de seguros
privados; y,
12. Las dems que sean necesarias para el cumplimiento de
sus funciones.
Artculo 86.- Funcionamiento. El directorio se reunir de manera

ordinaria cada dos meses y de manera extraordinaria cuando lo
convoque el presidente o a pedido de alguno de los miembros para
tratar temas especficos.
El qurum requerido para la instalacin del directorio es con la
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totalidad sus miembros.
Las decisiones del directorio se tomarn por mayora simple.
Los votos de los miembros del directorio se expresarn en forma

positiva o negativa y no se permite la abstencin.
El funcionamiento del directorio ser normado por el propio directorio.
Artculo 87.- Del Gerente General. La Corporacin del Seguro de

Depsitos, Fondo de Liquidez y Fondo de Seguros Privados estar
dirigida y representada por el Gerente General.
Artculo 88.- Designacin y requisitos. El Gerente General de la

Corporacin del Seguro de Depsitos, Fondo de Liquidez y Fondo de
Seguros Privados ser designado por el directorio y deber cumplir con
los siguientes requisitos:
2. Ttulo profesional de cuarto nivel en economa, finanzas,
cinco aos;
pblico.
El Gerente General de la Corporacin del Seguro de Depsitos, Fondo

de Liquidez y Fondo de Seguros Privados no podr ejercer ninguna otra
actividad pblica o privada remunerada, salvo la docencia universitaria.
Artculo 89.- Obligaciones. Los miembros del directorio, el Gerente

General y dems funcionarios de la Corporacin del Seguro de
Depsitos, Fondo de Liquidez y Fondo de Seguros Privados debern
observar, en todo momento, los principios de prudencia y reserva y
guardar el secreto profesional respecto de la informacin que manejen
en el cumplimiento de sus funciones especficas.
Los informes relacionados con los prstamos del Fondo de Liquidez

tendrn el carcter de reservados.
Artculo 90.- Prohibicin. El Gerente General de la Corporacin del

Seguro de Depsitos, Fondo de Liquidez y Fondo de Seguros Privados y
los servidores de dicha institucin estn sometidos a las limitaciones
dispuestas en el artculo 8.
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Artculo 91.- Funciones del Gerente General. El Gerente General
tendr las siguientes funciones:
1. Ejercer la representacin legal, judicial y extrajudicial de la

Corporacin;
2. Disponer el pago del Seguro de Depsito y del Fondo de
Seguros Privados;
3. Ejecutar las polticas dispuestas por la Junta de Poltica y
Regulacin Monetaria y Financiera y su directorio;
4. Autorizar la compra de activos en el proceso de exclusin y
transferencia de activos y pasivos, respetando la regla del
menor costo;
5. Dirigir, coordinar y supervisar la gestin administrativa de la
Corporacin;
6. Celebrar a nombre de la Corporacin los actos, contratos,
convenios y negocios jurdicos que requiera la gestin
institucional y las obligaciones que contraiga;
8. Elaborar y ejecutar el presupuesto anual de la Corporacin;
9. Ejercer y delegar la jurisdiccin coactiva; y,
Artculo 92.- Fuero. Los miembros del directorio de la Corporacin de

Seguro de Depsitos, Fondo de Liquidez y Fondo de Seguros Privados o
sus delegados y el Gerente General gozarn de fuero de Corte Nacional
de Justicia por los actos y decisiones administrativas tomadas en el
ejercicio de sus funciones especficas.
Artculo 93.- Informacin al pblico. El directorio elaborar y

ejecutar un programa de comunicacin pblica con el objeto de
divulgar informacin acerca de los mecanismos, beneficios y
limitaciones del Seguro de Depsitos a los depositantes y a la
ciudadana en general.
Asimismo, el directorio expedir las normas sobre la informacin que

deben brindar las entidades financieras sobre la cobertura, exclusiones
y pagos respecto del seguro de depsitos.
Los informes relacionados con entidades financieras perdern su

condicin de reservados despus de ciento ochenta das desde la fecha
de la resolucin que dispone la liquidacin de una entidad.
Ttulo I
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SISTEMA MONETARIO
CAPTULO 1
De la moneda y el dinero
Artculo 94.- De la moneda en la Repblica del Ecuador. Todas las

transacciones, operaciones monetarias, financieras y sus registros
contables, realizados en la Repblica del Ecuador, se expresarn en
dlares de los Estados Unidos de Amrica, de conformidad con este
Cdigo.
La circulacin, canje, retiro y desmonetizacin de dlares de los Estados

Unidos de Amrica, moneda en la Repblica del Ecuador, corresponden
exclusivamente al Banco Central del Ecuador, de acuerdo con las
disposiciones de este Cdigo y con la regulacin que emita la Junta de
Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera.
El Banco Central del Ecuador es la nica entidad autorizada para

proveer y gestionar moneda metlica nacional o electrnica en la
Repblica del Ecuador, equivalente y convertible a dlares de los
Estados Unidos de Amrica, de acuerdo con las disposiciones de este
Cdigo y con la regulacin y autorizacin de la Junta de Poltica y
La moneda determinada en este artculo es medio de pago.
La moneda tiene poder liberatorio y curso legal en la Repblica del

Ecuador en el marco de las regulaciones que emita la Junta de Poltica
y Regulacin Monetaria y Financiera. En ningn caso el Estado podr
obligar a una persona natural o jurdica de derecho privado a recibir
moneda distinta del dlar de los Estados Unidos de Amrica.
Artculo 95.- Obligacin de proveer liquidez. El Banco Central del

Ecuador estar obligado a satisfacer oportunamente la demanda de
liquidez en la Repblica del Ecuador con el objeto de garantizar el
desenvolvimiento de las transacciones econmicas.
Para este efecto, est facultado a efectuar las remesas que sean
necesarias, las cuales no se considerarn operaciones de importacin o
exportacin. Estas operaciones que realice el Banco Central del
Ecuador no estarn sujetas a tributo alguno en el pas.
Artculo 96.- Remesas de dinero fsico para garantizar el circulante.

Las remesas de dinero fsico para garantizar el circulante en la
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economa nacional, desde y hacia el Ecuador, solo podrn ser
efectuadas por el Banco Central del Ecuador y, excepcionalmente, por
las entidades del sistema financiero nacional, de acuerdo con las
normas que para el efecto dicte la Junta de Poltica y Regulacin
Monetaria y Financiera. Estas operaciones debern cumplir con las
disposiciones de la Ley de Prevencin, Deteccin y Erradicacin del
Delito de Lavado de Activos y Financiamiento de Delitos.
Artculo 97.- Canje de moneda. El canje de la moneda, a la que se

refiere el artculo 94, de cualquier clase o denominacin ser realizada
por el Banco Central del Ecuador, al portador y a la vista, sin cargo de
ninguna naturaleza, por moneda de denominacin mayor o menor que
se le solicite. Si el Banco Central del Ecuador no dispusiere
temporalmente de moneda en las denominaciones requeridas, podr
entregar moneda en los valores que ms se aproximen a los solicitados.
Las entidades del sistema financiero nacional estarn obligadas a

prestar los servicios de canje de moneda de conformidad con los
trminos que disponga la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y
Financiera, con las excepciones que se determinen.
Artculo 98.- Prohibiciones. Se prohbe de forma general:
1. La emisin, reproduccin, imitacin, falsificacin o simulacin

total o parcial de moneda y dinero, as como su circulacin por
cualquier medio, soporte o forma de representacin;
2. La alteracin o transformacin de la moneda metlica en
circulacin, mediante su fundicin o cualquier otro procedimiento
que tenga por objeto aprovechar su contenido metlico. Esta
prohibicin no es aplicable al Banco Central del Ecuador; y,
3. La circulacin y recepcin de moneda y dinero no autorizados por
la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera.
La violacin de estas prohibiciones ser sancionada conforme lo

dispone el Cdigo Orgnico Integral Penal y con el comiso de dicha
moneda y dinero y de los productos adquiridos con esta moneda o
dinero.
CAPTULO 2
Medios de pago
Artculo 99.- Otros medios de pago. Son medios de pago las divisas
distintas del dlar de los Estados Unidos de Amrica, los cheques, las
transferencias por medios electrnicos o digitales, las tarjetas de crdito
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y dbito y otros de similar naturaleza, en los trminos que determine y
regule la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera.
Artculo 100.- Obligaciones en otros medios de pago. Se podrn

pactar obligaciones en medios de pago distintos a los del artculo 94, de
conformidad con las regulaciones que emita la Junta de Poltica y
Si por el acto mediante el cual se ha constituido una obligacin en la

que se ha convenido pagar con divisas distintas del dlar de los Estados
Unidos de Amrica, se cumplir la obligacin entregando la divisa
acordada o la moneda determinada en el artculo 94, al cambio vigente
en el lugar y fecha del vencimiento de la obligacin.
Artculo 101.- Moneda electrnica. La moneda electrnica ser

puesta en circulacin privativamente por el Banco Central del Ecuador,
respaldada con sus activos lquidos, sobre la base de las polticas y
regulaciones que expida la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y
Financiera.
Artculo 102.- Obligaciones de depsitos monetarios. nicamente el

Banco Central del Ecuador y las entidades del sistema financiero
nacional autorizadas pueden contraer obligaciones que tengan el
carcter de depsitos monetarios con terceros.
CAPTULO 3
De los pagos y de los sistemas de pagos
Artculo 103.- Sistema nacional de pagos. El sistema nacional de

pagos comprende el conjunto de polticas, normas, instrumentos,
procedimientos y servicios por medio de los cuales se efectan, de
forma directa o indirecta, las transferencias de recursos gestionados a
travs de medios de pago y la liquidacin de valores entre sus distintos
participantes.
El sistema nacional de pagos est integrado por el sistema central de

pagos y los sistemas auxiliares de pago. El Banco Central del Ecuador
establecer los requisitos de operacin, autorizacin, registro y
divulgacin de los servicios e informacin. El rgimen tarifario
correspondiente estar regulado por la Junta de Poltica y Regulacin
El Banco Central del Ecuador promover la participacin de las

entidades que conforman el sistema financiero nacional en el sistema
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nacional de pagos, y tendr el deber de fomentar la inclusin financiera
mediante la ampliacin del acceso y utilizacin de los servicios
financieros formales a segmentos de la poblacin excluidos o con
limitado acceso a ellos.
Los informes que emitan los servidores y funcionarios del Banco Central
del Ecuador, en el ejercicio de las funciones de supervisin del sistema
nacional de pagos, sern escritos y reservados, as como los
documentos que el Gerente General califique como tales en virtud de
precautelar la estabilidad del sistema.
Estos informes no se divulgarn a terceros, en todo ni en parte, por el

banco, por la entidad supervisada ni por ninguna persona que acte
por ellos, salvo cuando lo requiera la Junta de Poltica y Regulacin
Monetaria y Financiera o cuando se ha determinado indicios de
responsabilidad penal, que debern ser denunciados a la Fiscala
General del Estado.
Artculo 104.- Sistema central de pagos. El sistema central de pagos

es el conjunto de polticas, normas, instrumentos, procedimientos y
servicios articulados y coordinados, a cargo del Banco Central del
Ecuador, a travs del cual se efectan las transferencias de recursos de
sus participantes, as como su compensacin y liquidacin.
La Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera establecer

los requisitos y las condiciones para el acceso al sistema central de
pagos.
Artculo 105.- Sistemas auxiliares de pago. Los sistemas auxiliares

de pago son el conjunto de polticas, normas, instrumentos,
procedimientos y servicios articulados y coordinados, pblicos o
privados, autorizados por el Banco Central del Ecuador,
interconectados con el sistema central de pagos, establecidos para
efectuar transferencias de recursos y compensacin entre sus distintos
participantes.
Las entidades de servicios auxiliares del sistema financiero nacional que

realicen actividades transaccionales y las empresas que realicen
remesas de dinero y giro postal, para su operacin requerirn la
autorizacin previa del Banco Central del Ecuador.
Artculo 106.- Pagos y su irrevocabilidad. Los pagos ordenados y

aceptados a travs del sistema nacional de pagos tienen la calidad de
irrevocables, vinculantes y oponibles a terceros, no podrn suspenderse
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o dejarse sin efecto, son legalmente exigibles y tendrn igual valor
jurdico que los documentos escritos.
Ninguna providencia judicial, decisin arbitral, acto administrativo,

medida cautelar ni embargo podr suspender, revocar o dejar sin efecto
un pago previamente ordenado por el participante y aceptado por el
administrador del sistema. Estas medidas solo regirn a futuro y
surtirn efecto a partir de la notificacin de la autoridad competente a
la respectiva entidad del Sistema Financiero Nacional o del mercado de
valores, al participante o al administrador del sistema, segn
corresponda.
Las firmas electrnicas y el uso de claves oficiales para las

transacciones canalizadas a travs del sistema nacional de pagos
tendrn igual validez y se les reconocern los efectos jurdicos que las
firmas olgrafas.
Artculo 107.- Responsabilidad. Los participantes del sistema nacional

de pagos debern mantener debidamente archivados todos los
documentos de soporte y sern responsables administrativa, civil y
penalmente por las solicitudes realizadas con base en informacin
imprecisa, incompleta o falsa.
Artculo 108.- Compensacin y liquidacin. El Banco Central del

Ecuador es el compensador y liquidador de recursos en el sistema
central de pagos y liquidador de recursos en los sistemas auxiliares de
pagos. Estos sistemas auxiliares, as como las entidades del sistema
financiero nacional, remitirn con la periodicidad y en la forma que
determine el Banco Central del Ecuador el detalle y los resultados de los
procesos de compensacin a ser liquidados.
Las deficiencias en las cmaras de compensacin y liquidacin del

sistema central de pagos de las entidades que aportan al Fondo de
Liquidez del sistema financiero nacional sern cubiertas con los
recursos de dicho fondo.
Artculo 109.- Supervisin de los sistemas auxiliares de pagos. El

Banco Central del Ecuador efectuar la vigilancia y supervisin de los
sistemas auxiliares de pagos y de sus entidades administradoras as
como de cualquier infraestructura de pagos o de transferencias de
recursos monetarios que acten en el mercado, debidamente
autorizados por autoridad competente, para asegurar el correcto
funcionamiento de los canales, instrumentos y medios de pago que se
procesen por su intermedio.
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Los administradores de los sistemas auxiliares de pagos incluyendo
cualquier infraestructura de pagos o de transferencias de recursos
monetarios, estarn obligados a remitir al Banco Central del Ecuador la
informacin que este requiera y en los plazos que determine.
Artculo 110.- Medidas correctivas. El Banco Central del Ecuador

dispondr la aplicacin de medidas correctivas a los sistemas de pagos
auxiliares que hayan incumplido la normativa correspondiente.
Artculo 111.- Infracciones. El Banco Central del Ecuador sancionar

a las entidades a cargo de los sistemas auxiliares de pagos y a sus
administradores, cuando corresponda, por las siguientes causas:
1. No ajustar la reglamentacin interna a la normativa que emita la

Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera;
2. No realizar las modificaciones a la reglamentacin interna
requeridas por el Banco Central del Ecuador dentro del plazo que
se determine;
3. Modificar los reglamentos internos sin contar con la autorizacin
previa del Banco Central del Ecuador;
4. No presentar la informacin que el Banco Central del Ecuador
requiera o presentarla de manera imprecisa, incompleta o
extempornea;
5. Proporcionar al Banco Central del Ecuador informacin falsa
relacionada con el sistema de pagos respectivo;
6. Incumplir las medidas correctivas; y,
7. Incumplir con cualquier otra obligacin prevista en este Cdigo o
en la normativa que regule a los sistemas de pagos.
Las infracciones contenidas en los numerales 1, 2 y 3 sern

consideradas graves. Las infracciones de los numerales 4, 5, 6 y 7 sern
consideradas como muy graves.
Artculo 112.- Sanciones. Por el cometimiento de las infracciones

sealadas en el artculo precedente, el Banco Central del Ecuador
impondr las siguientes sanciones:
1. Por las infracciones graves tipificadas en los numerales 1, 2 y 3 se

aplicar una multa de hasta trescientos salarios bsicos
unificados; y,
2. Por las infracciones muy graves tipificadas en los numerales 4, 5,
6 y 7 se aplicar una multa no menor de trescientos salarios
bsicos unificados, ni ms de mil salarios bsicos unificados.
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Estas sanciones se aplicarn sin perjuicio de la obligacin que tiene la
entidad de subsanar el incumplimiento que motiv tal sancin. En caso
de no subsanarse tal incumplimiento, el Banco Central del Ecuador
solicitar a la superintendencia respectiva la remocin del
correspondiente representante legal o, de ser el caso, suspender a la
entidad en el sistema de pagos. La aplicacin de estas sanciones no
releva la responsabilidad directa de los administradores.
Artculo 113.- Sancin por operaciones sin autorizacin. El Banco

Central del Ecuador sancionar con una multa de hasta USD
800.000,00 (ochocientos mil dlares de los Estados Unidos de Amrica),
monto que ser actualizado por la Junta de conformidad con el ndice
de precios al consumidor, o hasta el nivel de ingresos del ltimo
ejercicio econmico de la entidad, y la orden de suspensin inmediata
de operaciones a las entidades que efecten compensacin o liquidacin
sin contar con la autorizacin respectiva.
Artculo 114.- Aplicacin y procedimiento sancionador. Las

sanciones se determinarn en esta Ley, en atencin a la gravedad de la
falta, perjuicios causados a terceros, negligencia, intencionalidad,
reincidencia o cualquier otra circunstancia agravante o atenuante.
Si un mismo hecho fuere constitutivo de dos o ms infracciones

administrativas, se tomar en consideracin la ms grave. Si las dos
infracciones son igualmente graves, se tomar en consideracin la que
conlleve una sancin de mayor valor pecuniario.
Las sanciones pecuniarias en firme causarn los intereses

correspondientes.
El Banco Central del Ecuador aplicar el procedimiento administrativo

sancionador dispuesto en el artculo 277.
Artculo 115.- Responsabilidad civil y penal. Las sanciones previstas

en este ttulo sern impuestas sin perjuicio de las responsabilidades
civiles y penales que correspondan y la obligacin de la entidad de
subsanar el incumplimiento.
Artculo 116.- Depsito Centralizado de Valores. El Banco Central

del Ecuador efectuar la funcin de Depsito Centralizado de
Compensacin y Liquidacin de Valores, con valores e intermediarios
inscritos en el Registro del Mercado de Valores. Tambin efectuar la
funcin de nico Depsito Centralizado de Compensacin y Liquidacin
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de Valores para los ttulos que hayan sido emitidos por el Banco Central
del Ecuador, el ente rector de las finanzas pblicas y las dems
entidades del sector pblico.
Artculo 117.- Sistemas de compensacin y liquidacin de

obligaciones comerciales. La Junta de Poltica y Regulacin Monetaria
y Financiera definir las polticas y normativa que regir el
funcionamiento de los instrumentos que permitan a los sectores no
financieros de la economa del pas acceder a mecanismos de liquidez
inmediata, a travs de la compensacin y liquidacin de las obligaciones
comerciales generadas en las actividades propias del giro del negocio,
por medio de la transferencia y/o extincin de una obligacin comercial
entre los integrantes del sistema.
La Junta podr considerar la constitucin de un fondo, con cargo al

presupuesto del Banco Central del Ecuador, para cubrir los descalces
que surjan en la operatividad del sistema. El fondo podr conformarse
con recursos de orden pblico.
CAPTULO 4
Instrumentos de poltica monetaria
Seccin 1
Manejo de la liquidez de la economa
Artculo 118.- Liquidez. La Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y

Financiera definir las polticas de liquidez para garantizar la eficacia de
la poltica monetaria enfocada en la consecucin de los objetivos
establecidos en este Cdigo. Asimismo, establecer y regular los
instrumentos de poltica monetaria a utilizarse, tales como: reservas de
liquidez, proporcin de la liquidez domstica y la composicin de la
liquidez total, tasas de inters, operaciones de mercado abierto y
ventanilla de redescuento, entre otros. La implementacin de estos
instrumentos se la har a travs del Banco Central del Ecuador.
Artculo 119.- Informes sobre liquidez. El Banco Central del Ecuador,

en coordinacin con el ente rector de las finanzas pblicas y el
ministerio a cargo de la poltica econmica, deber presentar al menos
semestralmente a la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y
Financiera un informe de la liquidez de la economa del pas, que
servir de base para la adopcin de las polticas que correspondan en la
materia.
Artculo 120.- Proporcin de liquidez domstica. Las entidades del
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sistema financiero nacional, para conservar un nivel de liquidez
adecuado que promueva el crecimiento y el trabajo, estn obligadas a
mantener en el pas la proporcin de la liquidez total que determine la
Artculo 121.- Reservas de liquidez. Las entidades del sistema

financiero nacional y las entidades no financieras que otorgan crdito
por sobre los lmites que expida la Junta de Poltica y Regulacin
Monetaria y Financiera estn obligadas a mantener reservas de liquidez
en el Banco Central del Ecuador respecto de sus activos y/o pasivos, de
acuerdo a las regulaciones que se expidan para el efecto, las que podrn
ser establecidas por segmento de crdito, tipo de entidad, sector y
actividad, entre otros.
Artculo 122.- Remuneracin por exceso de reservas de liquidez. El

Banco Central del Ecuador no reconocer remuneracin alguna sobre la
porcin de la reserva de liquidez depositada en las cuentas corrientes
que las entidades del sistema financiero nacional mantengan en el
Banco.
Los excesos de reservas de liquidez depositados en cuentas corrientes

podrn, de forma transitoria, ser remunerados conforme lo establezca la
Junta. Esta remuneracin no podr superar al equivalente de la
variacin anual del ndice de precios al consumidor del ao inmediato
anterior, para el perodo de exceso de reservas.
Artculo 123.- Sancin por deficiencias de liquidez. Si la proporcin

de liquidez domstica de una entidad financiera acusara deficiencia, el
Banco Central del Ecuador aplicar una multa equivalente a la tasa
mxima legal de inters vigente a la fecha del incumplimiento,
calculada sobre el monto de la deficiencia, sin perjuicio de la obligacin
que tiene la entidad financiera de superar la deficiencia en forma
inmediata.
Si una entidad financiera incumple las reservas de liquidez y los

requisitos establecidos por la Junta para recibir un crdito
extraordinario del Fondo de Liquidez para cubrir dicha deficiencia, se le
aplicar una multa equivalente a la tasa mxima legal de inters vigente
a la fecha del incumplimiento, calculada sobre el monto de la
deficiencia, sin perjuicio de la obligacin que tiene la entidad financiera
de superar la deficiencia en forma inmediata.
La reincidencia en el incumplimiento de las disposiciones sealadas en

los incisos precedentes, en un ao calendario, se castigar como
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sancin grave de acuerdo con el artculo 264 numeral 2.
Las entidades financieras que incumplan las reservas de liquidez pero

cumplan con las regulaciones dictadas por la Junta para acceder a los
crditos de la ventanilla de redescuento podrn recibir un crdito por el
monto igual a la deficiencia con la tasa de inters y condiciones que la
Junta determine.
Seccin 2
Operaciones del Banco Central del Ecuador
Artculo 124.- Inversin de excedentes de liquidez. El Banco Central

del Ecuador podr invertir los excedentes de liquidez de la economa en
las entidades del sector financiero pblico, por medio de instrumentos
financieros reembolsables de inversin domstica.
El Banco Central del Ecuador podr invertir los excedentes de liquidez

de la economa en las entidades del sector financiero privado o
entidades del segmento 1 del sector financiero popular y solidario, por
medio de instrumentos financieros reembolsables de inversin
domstica, previa rendicin de garantas con ttulos emitidos por el ente
rector de las finanzas pblicas, ttulos del Banco Central del Ecuador o
cartera de crditos con calificacin de al menos A. Los recursos que la
entidad financiera mantenga en el Fondo de Liquidez se constituirn en
garanta de ltima instancia sobre las operaciones de inversin
domstica.
La inversin detallada en los incisos precedentes se orientar

prioritariamente a promover el cambio del patrn de especializacin de
la economa nacional, la innovacin y el emprendimiento para
incrementar la intensidad tecnolgica y de conocimiento de la
produccin nacional, la sustitucin selectiva de importaciones y la
promocin de exportaciones.
El Banco Central del Ecuador, en coordinacin con el ente rector de las

finanzas pblicas y el ministerio a cargo de la poltica econmica,
deber cuantificar el excedente de liquidez que corresponda destinar a
inversin domstica, a fin de encaminarla a los sectores de inters del
Estado. La Junta determinar las condiciones financieras de los
instrumentos de inversin domstica, precautelando la liquidez
domstica y la sostenibilidad de este mecanismo en el tiempo.
Para la cuantificacin de los excedentes de liquidez, las entidades

pblicas y privadas proporcionarn de manera obligatoria la
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informacin que el Banco Central del Ecuador requiera para el efecto.
Artculo 125.- Plan de inversin domstica. La Junta de Poltica y

Regulacin Monetaria y Financiera aprobar el plan de inversin
domstica, que es el instrumento que viabiliza la inversin de los
excedentes de liquidez.
Los recursos provenientes de la implementacin del plan de inversin

domstica no podrn ser utilizados en fines distintos a los aprobados.
El control del uso de estos recursos estar a cargo de los organismos de
control.
Artculo 126.- Emisin de valores del Banco Central del Ecuador. La

Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera, con el voto
unnime de sus miembros, autorizar al Banco Central del Ecuador,
dentro de los lmites de sostenibilidad de la balanza de pagos, la
emisin de valores denominados Ttulos del Banco Central (TBC), que
sern de renovacin automtica y respaldados en su totalidad con los
activos del Banco Central del Ecuador. Los Ttulos del Banco Central
(TBC) se emitirn por tipos o series que podrn tener diferentes
caractersticas.
Estos valores se negociarn en el mercado primario solamente con el

ente rector de las finanzas pblicas, salvo excepcin expresa y unnime
de la Junta, servirn para el pago de tributos y cualquier otra
obligacin para con el Estado, a su valor nominal, y no sern
considerados deuda pblica. Se exceptan de la inscripcin en el
Registro de Mercado de Valores cuando su negociacin se realice en el
mercado privado.
Artculo 127.- Operaciones de mercado abierto. El Banco Central del

Ecuador podr efectuar operaciones de mercado abierto con las
entidades del sistema financiero nacional, a travs de las operaciones
de reporto con ttulos valores emitidos por el ente rector de las finanzas
pblicas y con ttulos emitidos por el Banco Central del Ecuador, de
conformidad con las resoluciones que emita la Junta.
Artculo 128.- Ventanilla de redescuento. El Banco Central del

Ecuador podr efectuar operaciones de redescuento que podrn tener el
carcter de revolventes, de cartera de crditos y de ttulos de largo plazo
emitidos por el ente rector de las finanzas pblicas o Ttulos del Banco
Central (TBC), con entidades del sistema financiero nacional aportantes
del Fondo de Liquidez previamente calificadas en cuanto a su perfil de
riesgo y requisitos mnimos de solvencia. La calidad crediticia de la
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cartera de crditos a ser redescontada deber tener una calificacin no
inferior a A.
El Banco Central del Ecuador, de conformidad con las regulaciones que

dicte la Junta, podr otorgar adicionalmente crditos a travs de la
ventanilla de redescuento para cubrir deficiencias de la reserva de
liquidez. Cuando se aplique este mecanismo, las entidades, dentro del
plazo que determine la Junta, que no podr ser superior a treinta das,
entregarn la cartera de crditos y/o los ttulos a redescontar.
Los recursos que la entidad mantenga en el Fondo de Liquidez se

constituirn en garanta de ltima instancia sobre las operaciones de
redescuento.
En caso que las entidades financieras receptoras de las operaciones de

redescuento incumplan con los pagos establecidos, el Banco Central del
Ecuador declarar de plazo vencido la totalidad de la operacin
redescontada y requerir al Fondo de Liquidez que le transfiera de
manera inmediata los valores adeudados pendientes, con cargo a los
aportes de la entidad financiera que corresponda, sin que medie
autorizacin adicional alguna. El incumplimiento de la entidad
financiera en la restitucin de los valores al Fondo de Liquidez ser
causal de liquidacin forzosa.
En caso que las entidades financieras receptoras de las operaciones de

redescuento entren en proceso de liquidacin, los valores de la cartera o
ttulos redescontados tendrn prioridad de pago, de acuerdo con la
prelacin de pagos determinada en el artculo 315, sea a travs de los
aportes al Fondo de Liquidez de la entidad financiera que corresponda,
con activos de conversin inmediata a efectivo de propiedad de la
entidad o con pagos directos en dinero. El liquidador designado tendr
la obligacin de cumplir con esta disposicin.
Artculo 129.- Lmite a la concesin de crditos en la ventanilla de

redescuento y a la inversin de excedentes de liquidez. Los cupos
que establecer la Junta para que las entidades de los sectores
financiero privado y popular y solidario efecten operaciones de
ventanilla de redescuento o de inversin domstica con el Banco
Central del Ecuador, se determinarn sobre la base del ndice de
solvencia y las relaciones patrimoniales determinados por la Junta en
funcin de los objetivos de poltica econmica. El cupo agregado para
estos dos instrumentos no podr ser superior a la suma acumulada de:
a) el 100% de la posicin en ttulos emitidos por el ente rector de las
finanzas pblicas y el Banco Central del Ecuador; b) el 70% de los
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aportes individuales no comprometidos por la entidad financiera en el
Fondo de Liquidez; y, c) la cartera de crditos con calificacin de al
menos A que no supere en conjunto el 30% del patrimonio tcnico
constituido de cada entidad.
El cobro se har con cargo a los recursos aportados por las entidades
financieras al Fondo de Liquidez, hasta por el monto entregado a dicho
fondo.
Seccin 3
De las tasas de inters y tarifas del Banco Central del Ecuador
Artculo 130.- Tasas de inters. La Junta de Poltica y Regulacin

Monetaria y Financiera podr fijar las tasas mximas de inters para
las operaciones activas y pasivas del sistema financiero nacional y las
dems tasas de inters requeridas por la ley, de conformidad con el
artculo 14 numeral 23 de este Cdigo.
Se prohbe el anatocismo.
Artculo 131.- Tasas de inters del Banco Central del Ecuador, La

Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera determinar las
tasas de inters aplicables a las operaciones activas y pasivas del Banco
Central del Ecuador y las tarifas que el Banco cobrar por sus servicios.
CAPTULO 5
De los activos y pasivos externos
Seccin 1
Activos y pasivos externos
Artculo 132.- Activos externos del Banco Central del Ecuador. Los
activos externos del Banco Central del Ecuador estn conformados por
lo siguiente:
1. Divisas;
2. Activos netos en instituciones financieras del exterior;
3. Unidades de cuenta emitidas por organismos monetarios
internacionales;
4. Oro monetario y no monetario;
5. Posicin de reserva con organismos internacionales;
6. Saldos a favor del Banco Central del Ecuador en los acuerdos
bilaterales y multilaterales; y,
7. Otros activos externos en divisas.
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Artculo 133.- Pasivos externos del Banco Central del Ecuador. Los
pasivos externos del Banco Central del Ecuador estn conformados por
lo siguiente:
1. Obligaciones con el exterior pagaderas en divisas;

2. Crditos otorgados por organismos internacionales;
3. Saldos a pagar por el Banco Central del Ecuador en los acuerdos
bilaterales y multilaterales; y,
4. Otros pasivos externos en divisas.
Artculo 134.- Contabilizacin de activos y pasivos externos. Los

activos y pasivos externos sern contabilizados de acuerdo a prcticas
contables generalmente aceptadas, conforme a las regulaciones que
emita la Junta.
Artculo 135.- Negociacin de oro. El Banco Central del Ecuador

podr intervenir en la compra, venta o negociacin de oro y podr hacer
operaciones en divisas u oro a futuro o mediante otros derivados, en la
forma y condiciones que autorice la Junta de Poltica y Regulacin
Artculo 136.- Inembargabilidad. Los bienes y recursos que integran

los activos externos del Banco Central del Ecuador son inembargables,
gozan de inmunidad soberana, no pueden ser objeto de ningn tipo de
apremio, medida preventiva o cautelar ni de ejecucin, y solo pueden
aplicarse a los fines previstos en el presente Cdigo.
Seccin 2
De las reservas internacionales
Artculo 137.- Reservas internacionales. Se entiende por reservas

internacionales al total de activos externos que posee el Banco Central
del Ecuador en instrumentos financieros, denominados en divisas y
emitidos por no residentes, que sean considerados lquidos y de bajo
riesgo.
El Banco Central del Ecuador mantendr reservas internacionales en

las divisas ms utilizadas por el pas en sus pagos al exterior, en
especial en divisas diversificadas y de fcil aceptacin.
A fin de mantener la solvencia financiera externa del pas, la Junta de

Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera expedir la regulacin para
que el Banco Central del Ecuador conserve una reserva internacional
adecuada a las necesidades de los pagos internacionales.
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Artculo 138.- Contabilizacin de las reservas. Las reservas sern
contabilizadas de acuerdo a prcticas contables de general aceptacin
que adopte la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera.
Artculo 139.- Inversin de las reservas. El Banco Central del

Ecuador invertir las reservas internacionales de manera que se
garantice, en su orden, la seguridad, liquidez y rentabilidad econmica
de tales inversiones.
El rendimiento de la inversin constituir un ingreso del Banco Central

del Ecuador y se registrar en la cuenta de resultados.
Los rendimientos de las inversiones que realiza el Banco Central del

Ecuador con los fondos del Instituto Ecuatoriano de Seguridad Social
sern transferidos mensualmente a dicha institucin y no formarn
parte de los ingresos corrientes ni utilidades del Banco Central del
Ecuador.
Los rendimientos que se generen de las inversiones de la Cuenta nica

del Tesoro Nacional se restituirn a esa cuenta en su totalidad, salvo las
comisiones pertinentes que autorice la Junta dentro de las operaciones
financieras. Estos rendimientos no formarn parte de los ingresos del
Banco Central del Ecuador. Igual disposicin se aplicar para los
recursos provenientes del Fondo de Liquidez cuando fuere del caso.
CAPTULO 6
Del rgimen cambiario
Artculo 140.- Servicio de deuda. Corresponde al Banco Central del

Ecuador adquirir las divisas para efectuar el servicio de la deuda y los
pagos de las entidades del sector pblico.
La Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera autorizar la

apertura y mantenimiento de cuentas en el exterior, para uso de las
entidades del sector pblico, previo informes favorables del ente rector
de las finanzas pblicas y del Banco Central del Ecuador.
Artculo 141.- Compra y venta de divisas. La Junta de Poltica y

Regulacin Monetaria y Financiera regular la compra y venta de
divisas y determinar los casos en que la venta de divisas sea
obligatoria al Banco Central del Ecuador.
Las dems transacciones cambiarias podrn realizarse en el mercado
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libre.
El ente rector de las finanzas pblicas entregar al Banco Central del

Ecuador la programacin de transferencias al exterior del Presupuesto
General del Estado.
Artculo 142.- Polticas de comercio exterior. La Junta de Poltica y

Regulacin Monetaria y Financiera acordar con el organismo
responsable de la regulacin en materia de comercio exterior, mediante
resolucin conjunta, las metas de cumplimiento obligatorio de ingreso
neto de divisas no petroleras de las balanzas de bienes y de servicios;
este ltimo organismo ser el responsable del cumplimento de dichas
metas. La Junta presentar un informe del cumplimento de esta
obligacin a la Presidencia de la Repblica.
TTULO II
SISTEMA FINANCIERO NACIONAL
CAPTULO 1
Actividades financieras
Seccin 1
De las actividades financieras y su autorizacin
Artculo 143.- Actividad financiera. Para efectos de este Cdigo,

actividad financiera es el conjunto de operaciones y servicios que se
efectan entre oferentes, demandantes y usuarios, para facilitar la
circulacin de dinero y realizar intermediacin financiera; tienen
entre sus finalidades preservar los depsitos y atender los
requerimientos de financiamiento para la consecucin de los objetivos
de desarrollo del pas. Las actividades financieras son un servicio de
orden pblico, reguladas y controladas por el Estado, que pueden ser
prestadas por las entidades que conforman el sistema financiero
nacional, previa autorizacin de los organismos de control, en el
marco de la normativa que expida la Junta de Poltica y Regulacin
Artculo 144.- Autorizacin. La Superintendencia de Bancos y la

Superintendencia de Economa Popular y Solidaria, en el mbito de sus
respectivas competencias, autorizarn a las entidades del sistema
financiero nacional el ejercicio de actividades financieras. En la
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autorizacin indicada, se determinar las operaciones activas, pasivas,
contingentes y de servicios financieros que podrn ejercer las entidades,
por segmentos, de acuerdo con su objeto social, lnea de negocio,
especialidades, capacidades y dems requisitos y condiciones que para
el efecto establezca la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y
Financiera.
Las autorizaciones determinadas en este artculo constarn en acto

administrativo motivado y sern emitidas previo el cumplimiento de los
requisitos determinados en este Cdigo y en las normas expedidas para
el efecto. Las autorizaciones podrn ser revocadas por las causas
sealadas en el presente Cdigo.
Las entidades del sistema financiero nacional, adems de esta

autorizacin y antes del inicio de operaciones, debern obtener del
organismo de control el respectivo permiso de funcionamiento, de
acuerdo con el trmite que se establezca para el efecto.
Solamente las personas jurdicas autorizadas por los respectivos

organismos de control podrn utilizar las denominaciones: banco,
corporacin financiera, almacn general de depsito, casa de
cambio, servicios auxiliares del sistema financiero, cooperativas de
ahorro y crdito, asociaciones mutualistas de ahorro y crdito para la
vivienda y cajas centrales y las dems especficas utilizadas en el
presente Cdigo y las normas que dicte la Junta de Poltica y
No podrn usarse expresiones que por una semejanza fontica o

semntica, induzcan a confusin con las anteriores. La
superintendencia correspondiente calificar la semejanza.
Artculo 145.- Revocatoria de la autorizacin. Los organismos de

control podrn revocar la autorizacin para el ejercicio de actividades
financieras por las siguientes causas:
1. No realizar el mnimo de operaciones determinadas por el
organismo de control durante un perodo de por lo menos seis
meses consecutivos;
2. Haber suministrado informacin falsa o fraudulenta u omitido
informacin relevante para obtener la autorizacin; y,
3. En los dems casos previstos en este Cdigo.
La revocatoria podr ser resuelta, total o parcialmente, respecto de una

o varias autorizaciones. La revocatoria de una o varias autorizaciones,
que a criterio del organismo de control pongan en riesgo la viabilidad
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econmico-financiera de la entidad, ser causal de liquidacin forzosa.
Artculo 146.- Procedimiento para la revocatoria. El organismo de

control mediante norma establecer el procedimiento de la revocatoria
de la autorizacin, observando las garantas constitucionales del debido
proceso. La resolucin de revocatoria no se suspender por la
interposicin de reclamos o recursos administrativos o demandas ante
los tribunales de justicia o arbitrales.
Seccin 2
Responsabilidad del Estado
Artculo 147.- Responsabilidad. Es responsabilidad del Estado

facilitar el acceso a las actividades financieras, fomentando su
democratizacin mediante la formulacin de polticas y regulaciones.
Artculo 148.- Prohibicin de congelamiento. El Estado y sus

instituciones no podrn, de manera alguna, disponer cualquier forma
de congelamiento o retencin arbitraria y generalizada de los fondos o
depsitos consignados en las entidades del sistema financiero nacional.
La inobservancia de esta prohibicin acarrear responsabilidades

penales, civiles y administrativas.
Artculo 149.- Sistema de garanta crediticia. Crase el sistema de

garanta crediticia como un mecanismo que tiene por objeto afianzar
obligaciones crediticias de las personas que no estn en capacidad de
concretar proyectos con el sistema financiero nacional por falta de
garantas, tales como primeros emprendedores, madres solteras,
personas en movilidad humana, con discapacidad, jvenes y otras
personas pertenecientes a grupos de atencin prioritaria.
El sistema de garanta crediticia tambin podr afianzar las inversiones

en valores emitidos al amparo de la ley de mercado de valores, de
empresas que apuntalen el cambio de la matriz productiva.
La garanta crediticia podr ser otorgada por personas jurdicas de

derecho pblico y privado.
La Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera regular el

sistema de garanta crediticia y determinar la institucin pblica a
cargo de su gestin.
El sistema de garanta crediticia estar bajo el control de la
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Superintendencia de Bancos.
Seccin 3
De la regulacin
Artculo 150.- Sujecin a la regulacin. Las entidades del sistema

financiero nacional estarn sujetas a la regulacin que expida la Junta
de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera.
Artculo 151.- Regulacin diferenciada. La regulacin deber

reconocer la naturaleza y caractersticas particulares de cada uno de los
sectores del sistema financiero nacional.
La regulacin podr ser diferenciada por sector, por segmento, por

actividad, entre otros.
Seccin 4
De los usuarios financieros
Artculo 152.- Derechos de las personas. Las personas naturales y

jurdicas tienen derecho a disponer de servicios financieros de adecuada
calidad, as como a una informacin precisa y no engaosa sobre su
contenido y caractersticas.
Es derecho de los usuarios financieros que la informacin y reportes

crediticios que sobre ellos constan en las bases de datos de las
entidades financieras sean exactos y actualizados con la periodicidad
establecida en la norma.
Las entidades del sistema financiero nacional y las que conforman los
regmenes de valores y seguros, estn obligadas a revelar a sus clientes
y usuarios la existencia de conflictos de intereses en las actividades,
operaciones y servicios que oferten a los mismos. Para el efecto, la
Junta establecer la regulacin correspondiente.
Artculo 153.- Calidad de los servicios. La Junta de Poltica y

Regulacin Monetaria y Financiera regular los estndares de calidad
de los servicios financieros, de los sistemas de medicin de satisfaccin
de los clientes y usuarios y de los sistemas de atencin y reparacin.
Artculo 154.- Aceptacin expresa. Es derecho de los usuarios que los

cargos que se impongan por servicios financieros y no financieros se
efecten luego de que hayan sido expresa y previamente aceptados.
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Artculo 155.- Proteccin. En los trminos dispuestos por la
Constitucin de la Repblica, este Cdigo y la ley, los usuarios
financieros tienen derecho a que su informacin personal sea protegida
y se guarde confidencialidad.
Artculo 156.- Control. El respeto de los derechos de los clientes y

usuarios financieros ser vigilado y protegido por los organismos de
control referidos en este Cdigo.
Artculo 157.- Vulneracin de derechos. Los usuarios financieros

podrn interponer quejas o reclamos ante la propia entidad, organismo
de control o al Defensor del Cliente o plantear cualquier accin
administrativa, judicial o constitucional reconocida en la ley para exigir
la restitucin de sus derechos vulnerados y la debida compensacin por
los daos y perjuicios ocasionados.
Artculo 158.- Defensor del cliente. Cada entidad integrante del

sistema financiero nacional tendr un defensor del cliente, que ser
independiente de la institucin y designado de acuerdo con la
regulacin que expida la Junta.
El defensor del cliente no podr tener ningn tipo de vinculacin con

los accionistas o con los administradores de la entidad financiera. Su
funcin ser proteger los derechos e intereses de los usuarios
financieros y estarn reguladas por la Junta de Poltica y Regulacin
Seccin 5
Catastro pblico
Artculo 159.- Catastro pblico. La Superintendencia de Bancos, la

Superintendencia de Economa Popular y Solidaria y la
Superintendencia de Compaas, Valores y Seguros organizarn y
mantendrn un catastro pblico que contenga al menos los siguientes
datos:
1. Nmina de entidades creadas o constituidas;

2. Nmina de entidades autorizadas para ejercer actividades
financieras, de valores y de seguros;
3. Nmina de personas jurdicas no financieras que han recibido
autorizacin para realizar operaciones de crdito;
4. Nmina de entidades liquidadas;
5. Nmina de accionistas. En caso de tener como accionistas a
personas jurdicas que representen ms del 2% del capital social,
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el registro incluir el detalle de los accionistas hasta llegar a las
personas naturales que representen, de manera directa o
indirecta, ms del 2% del capital social de tales personas
jurdicas. La Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y
Financiera podr reducir este porcentaje y establecer excepciones
para las entidades que coticen en bolsa por debajo de este
porcentaje. Para las entidades del sector financiero popular y
solidario, el registro ser la nmina de los representantes a la
asamblea general, en los casos que aplique;
6. Nmina de administradores que incluye los miembros del
directorio u organismo que haga sus veces y los representantes
legales.
El catastro deber estar permanentemente actualizado, ser pblico y

de fcil consulta. La informacin del catastro deber estar disponible en
la web.
CAPTULO 2
Integracin del sistema financiero nacional
Artculo 160.- Sistema financiero nacional. El sistema financiero

nacional est integrado por el sector financiero pblico, el sector
financiero privado y el sector financiero popular y solidario.
Artculo 161.- Sector financiero pblico. El sector financiero pblico

est compuesto por:
1. Bancos; y,
2. Corporaciones.
Artculo 162.- Sector financiero privado. El sector financiero privado

est compuesto por las siguientes entidades:
1. Bancos mltiples y bancos especializados:
a. Banco mltiple es la entidad financiera que tiene

operaciones autorizadas en dos o ms segmentos de
crdito; y,
b. Banco especializado es la entidad financiera que tiene
operaciones autorizadas en un segmento de crdito y que
en los dems segmentos sus operaciones no superen los
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umbrales determinados por la Junta de Poltica y
2. De servicios financieros: almacenes generales de depsito, casas

de cambio y corporaciones de desarrollo de mercado secundario
de hipotecas; y,
3. De servicios auxiliares del sistema financiero, tales como:

software bancario, transaccionales, de transporte de especies
monetarias y de valores, pagos, cobranzas, redes y cajeros
automticos, contables y de computacin y otras calificadas como
tales por la Superintendencia de Bancos en el mbito de su
competencia.
Artculo 163.- Sector financiero popular y solidario. El sector

financiero popular y solidario est compuesto por:
1. Cooperativas de ahorro y crdito;

2. Cajas centrales;
3. Entidades asociativas o solidarias, cajas y bancos comunales y
cajas de ahorro; y,
4. De servicios auxiliares del sistema financiero, tales como:
software bancario, transaccionales, de transporte de especies
monetarias y de valores, pagos, cobranzas, redes y cajeros
automticos, contables y de computacin y otras calificadas
como tales por la Superintendencia de Economa Popular y
Solidaria en el mbito de su competencia.
Tambin son parte del sector financiero popular y solidario las

asociaciones mutualistas de ahorro y crdito para la vivienda.
Las entidades asociativas o solidarias, cajas y bancos comunales y cajas

de ahorro se regirn por las disposiciones de la Ley Orgnica de la
Economa Popular y Solidaria y las regulaciones que dicte la Junta de
Artculo 164.- Subsidiarias o afiliadas. Tambin forman parte del

sistema financiero nacional las subsidiarias o afiliadas de las entidades
financieras domiciliadas en el Ecuador.
Subsidiaria es aquella sociedad con personera jurdica propia, en la

cual un banco, corporacin, caja central, cooperativa de ahorro y
crdito o asociacin mutualista de ahorro y crdito para la vivienda
tiene una participacin accionaria, directa o indirecta, superior al 50%
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del capital suscrito y pagado de la compaa.
Afiliada es aquella sociedad con personera jurdica propia, en la cual

un banco, corporacin, caja central, cooperativa de ahorro y crdito o
asociacin mutualista de ahorro y crdito para la vivienda tiene una
participacin accionaria, directa o indirecta, inferior al 50% y no menor
al 20% del capital suscrito y pagado de la compaa o en la que ejerce
una influencia en su gestin por la presencia de accionistas, directores,
administradores o empleados comunes.
CAPTULO 3
Disposiciones comunes para el sistema financiero nacional
Seccin 1
Del capital, reservas y utilidades
Artculo 165.- Capital. Las entidades de los sectores financieros

pblico y privado tendrn un capital autorizado y un capital suscrito y
pagado.
El capital autorizado es el monto hasta el cual las entidades de los

sectores financieros pblico y privado pueden aceptar suscripciones o
emitir acciones, segn el caso.
El capital suscrito y pagado ser al menos el 50% del monto del capital
autorizado.
El capital social de las entidades del sector financiero popular y

solidario ser variable y podr acrecentarse de forma ilimitada.
Artculo 166.- Aumentos de capital. Las entidades de los sectores

financieros pblico y privado podrn aumentar su capital autorizado en
cualquier tiempo, mediante reforma a sus documentos de creacin o
constitucin.
Los aumentos del capital autorizado sern resueltos por el directorio en

el caso de las entidades del sector financiero pblico, y por la junta
general de accionistas en el caso de las entidades del sector financiero
privado; luego de cumplidas las formalidades correspondientes, se
inscribirn en el Registro Mercantil y sern notificados a la
El pago de los aumentos de capital suscrito y pagado se har de la

manera prevista en este Cdigo.
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Sin perjuicio de que la entidad del sector financiero privado contabilice
el aumento de capital suscrito y pagado, el organismo de control podr
realizar las investigaciones que considere del caso para verificar la
legalidad del pago de los aumentos de capital y la procedencia de los
fondos.
Si de la verificacin de la legalidad del aumento de capital de una

entidad financiera y la procedencia de los fondos utilizados para su
pago se estableciere que existieron infracciones a este Cdigo, el
organismo de control, previo el requerimiento de las pruebas de
descargo y mediante acto motivado, dejar insubsistente total o
parcialmente dicho aumento.
Artculo 167.- Publicidad del capital. Las entidades de los sectores

financieros pblico y privado anunciarn nicamente su capital
suscrito y pagado. Igualmente, las sucursales de entidades financieras
extranjeras anunciarn solamente la cuanta del capital y reservas
asignados por la entidad financiera matriz.
Artculo 168.- Fondo de reserva legal. Las entidades de los sectores

financieros pblico y privado deben constituir un fondo de reserva legal
que ascender al menos al 50% de su capital suscrito y pagado. Para
formar esta reserva legal, las entidades financieras destinarn, por lo
menos el 10% de sus utilidades anuales.
Asimismo, de acuerdo con sus estatutos y por decisin de los

directorios o la junta general de accionistas, cuando corresponda,
podrn constituir otras reservas que tendrn el carcter de especiales o
facultativas, formadas por la transferencia de las utilidades al
patrimonio.
Las entidades del sector financiero popular y solidario tendrn un

Fondo Irrepartible de Reserva Legal, conforme lo dispuesto en la Ley
Orgnica de la Economa Popular y Solidaria.
Artculo 169.- Personas con propiedad patrimonial con influencia.

Para las entidades del sistema financiero nacional, se consideran
personas con propiedad patrimonial con influencia a las personas
naturales o jurdicas que posean, directa o indirectamente, el menor
valor de entre los siguientes numerales:
1. El 6% o ms del capital suscrito y pagado o del capital social; o,
2. Acciones o participaciones por un monto mayor o igual a
seiscientas fracciones bsicas exentas del impuesto a la renta.
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Seccin 2
De las fusiones, conversiones y asociaciones
Artculo 170.- Fusin. La fusin es la unin de dos o ms entidades

del sistema financiero nacional del mismo sector, por la que se
comprometen a juntar sus patrimonios y formar una nueva sociedad, la
cual adquiere a ttulo universal los derechos y obligaciones de las
sociedades intervinientes. La fusin se produce tambin cuando una o
ms entidades son absorbidas por otra que contina subsistiendo.
Artculo 171.- Clases de fusin. Las fusiones podrn ser ordinarias y

extraordinarias.
La fusin ordinaria es la acordada y efectuada por entidades financieras

que no estuvieren en situacin de deficiencia de patrimonio tcnico.
La fusin extraordinaria se produce entre una entidad que se encuentre

en situacin de deficiencia de patrimonio tcnico con otra entidad que
no se hallare en tal situacin; en este caso, siempre ser necesaria la
aceptacin expresa del representante legal de la entidad que no se
encontrare en situacin de deficiencia, quien para el efecto queda
facultado para tomar esta decisin. Para este caso, la junta general de
accionistas o el organismo que haga sus veces de la entidad que no se
hallare en deficiencia de patrimonio tcnico, se tendr por convocada
para resolver la fusin extraordinaria. Si la junta general de accionistas
o el organismo que haga sus veces no atiende esta convocatoria, el
organismo de control dispondr la reunin obligatoria de estos cuerpos
colegiados para que resuelvan lo que corresponda, con los miembros
que estuvieren presentes.
Artculo 172.- Proceso de fusin. El proceso de fusin ordinario ser

normado por los organismos de control.
El proceso de fusin extraordinario queda exceptuado de los

procedimientos ordinarios de fusin y ser regulado por la Junta de
Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera. Esta fusin estar exenta
del pago de tributos. Igual exencin tendrn las cooperativas de ahorro
y crdito cuando se fusionen con otras.
Artculo 173.- Traspaso de activos. En caso de fusin, los traspasos

de activos se sujetarn a las normas que emitan los organismos de
control y a las normas contables aplicables. El proceso de transferencia
de pasivos y garantas no requerir de la aceptacin expresa de los
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clientes, quienes sern notificados con posterioridad por la entidad
absorbente.
Artculo 174.- Responsabilidad sobre los pasivos. En el caso de

fusin por absorcin, la entidad financiera absorbente se har cargo del
pasivo de la absorbida.
Artculo 175.- Conversin. La conversin es la modificacin o el

cambio del objeto social o actividad de una entidad financiera para
adoptar el objeto y la forma de otra entidad prevista en este Cdigo
dentro del mismo sector; esta figura no altera la existencia como
persona jurdica y solamente le otorga las facultades y le impone las
exigencias y limitaciones legales propias de la especie adoptada.
Artculo 176.- Aprobacin. La fusin y conversin sern aprobadas

previamente por los respectivos organismos de control, de conformidad
con la regulacin vigente.
En caso de fusin ordinaria, se considerarn las polticas y regulaciones

que en materia de control de poder del mercado, haya emitido la
instancia reguladora competente y se requerir un informe previo de la
Superintendencia de Control de Poder de Mercado cuando supere los
lmites por sector y/o segmento financiero determinados por la Junta
de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera, en coordinacin con la
Junta de Control de Poder de Mercado. En caso de fusin
extraordinaria, no sern necesarios estos requisitos.
Artculo 177.- Asociacin. La asociacin es la unin de dos o ms

entidades del sistema financiero nacional que se encontraren en actual
funcionamiento, para la ampliacin o prestacin de servicios
especficos, sin que cada una de las entidades asociadas pierda su
identidad y personera jurdica. La asociacin se har mediante
convenio de asociacin, previa autorizacin de los organismos de
control.
El convenio de asociacin deber establecer el plazo de duracin, dentro

de los plazos mximos que determine la Junta de Poltica y Regulacin
Monetaria y Financiera, las normas que la rijan y la responsabilidad de
cada una de ellas frente a los riesgos que asuman.
Seccin 3
De la inversin extranjera
Artculo 178.- Inversin extranjera. Las personas naturales o
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jurdicas extranjeras y las entidades financieras extranjeras podrn
constituir entidades financieras o establecer sucursales u oficinas de
representacin en el Ecuador que pasarn a formar parte de las
entidades financieras en los trminos reconocidos por la legislacin
vigente.
La entidad financiera extranjera responder solidariamente por las

obligaciones contradas por la sucursal u oficina de representacin
establecida en el Ecuador.
Artculo 179.- Sucursales y oficinas de representacin. Las

entidades financieras extranjeras que se propongan establecer
sucursales en el Ecuador, para ejercer actividades financieras o
constituir oficinas de representacin, debern obtener autorizacin
previa de los organismos de control nacionales. Las sucursales debern
previamente domiciliarse en el Ecuador.
Las sucursales de entidades financieras extranjeras y las oficinas de

representacin estarn sujetas a las regulaciones que expida la Junta
Los acreedores de una entidad financiera extranjera que haya

establecido sucursal en el Ecuador no podrn ejercer derechos sobre los
activos que la sucursal posea en el pas.
Las oficinas de representacin solo servirn para actuar como centros

de informacin a sus clientes y para efectuar las operaciones sealadas
en el artculo 194 numeral 1 literal a) numerales 1 y 3 de este Cdigo.
Artculo 180.- Prohibicin de denominaciones. Las entidades

financieras extranjeras no podrn adoptar denominaciones que
pertenezcan a entidades financieras ecuatorianas o que induzcan a
pensar que son subsidiarias o afiliadas de dichas instituciones cuando
en realidad no lo sean. Debern indicar inequvocamente su calidad de
entidad financiera extranjera.
Artculo 181.- Requisitos. Para establecer sucursales u oficinas de

representacin en el Ecuador, la entidad financiera extranjera
interesada deber:
1. Demostrar que est legalmente establecida de acuerdo con las

leyes del pas en donde est constituida;
2. Demostrar que conforme a dichas leyes y a sus propios estatutos
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puede acordar y no tiene impedimento para crear sucursales u
oficinas de representacin en el Ecuador;
3. Demostrar que su domicilio principal no se encuentre establecido

en parasos fiscales o jurisdicciones de menor imposicin a la del
Ecuador, de acuerdo con las definiciones que establezca el
Servicio de Rentas Internas;
4. Cumplir con los requisitos determinados en este Cdigo, los

dispuestos por la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y
Financiera y los organismos de control, de acuerdo con la
naturaleza de la entidad;
5. Cumplir con los requisitos que la legislacin ecuatoriana seala y

demostrar que la disposicin de operar en el Ecuador ha sido
debidamente autorizada por la autoridad gubernamental
encargada del control de la institucin en su pas de origen, si
fuere exigible segn la ley de ese pas;
6. Mantener permanentemente en el pas un apoderado o

representante, cuyo poder ser previamente calificado por el
respectivo organismo de control y deber inscribirse en el Registro
Mercantil. Este apoderado o representante deber tener
facultades amplias y suficientes para realizar todos los actos y
contratos que hayan de celebrarse y surtir efecto en el Ecuador y,
especialmente, para que pueda contestar demandas y cumplir
obligaciones. El poder deber otorgarse en forma clara y precisa,
cumpliendo los requisitos exigidos tanto por la legislacin
ecuatoriana como por la legislacin del pas de origen de la
entidad financiera extranjera;
7. Reconocer expresamente:
a. El sometimiento a la jurisdiccin, leyes, tribunales y

autoridades del Ecuador, con relacin a los actos que
celebre y contratos que suscriba o que hayan de surtir
efectos en el territorio ecuatoriano;
b. Renunciar a la reclamacin por la va diplomtica;
c. Los derechos establecidos en cualquier tratado comercial o
de proteccin de inversiones no limitan de ninguna manera
el ejercicio de las facultades regulatorias del estado, la
imposicin de sanciones y el establecimiento de
responsabilidades a las que hace referencia este Cdigo,
por lo que acepta en todo momento recibir un trato igual al
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nacional en circunstancias semejantes; y,
d. La legislacin del Ecuador y la jurisdiccin y competencia
de los tribunales ecuatorianos para conocer y resolver
cualquier controversia sobre la interpretacin, aplicacin,
ejecucin de cualquier medida adoptada por los organismos
de regulacin y control, y/o sobre el cumplimiento de los
derechos y obligaciones derivados de la aplicacin de este
Cdigo;
8. Todos los requerimientos establecidos en los literales precedentes

sern obligatorios. La no presentacin de alguno anular el
proceso. La sucursal solo podr ser autorizada si en el pas en el
que se encuentra establecida su casa matriz existe legislacin que
regule el riesgo de sus operaciones, a satisfaccin de los
organismos de control nacionales, y sea factible el intercambio
recproco de informacin sobre estas entidades financieras entre
los organismos de control de ambos pases.
Una vez que el organismo de control extienda la autorizacin sealada

en el artculo 185, la entidad financiera extranjera proceder segn lo
dispuesto en el ttulo II captulo 5.
Artculo 182.- Representacin en el extranjero. Las entidades de los

sectores financieros pblico y privado podrn constituir oficinas en el
extranjero, previa autorizacin del organismo de control del Ecuador, y
mantener apoderados que representen los intereses de la entidad.
Artculo 183.- Entidades financieras nacionales en el extranjero.

Las entidades de los sectores financieros pblico, privado y del sector
financiero popular y solidario, previa autorizacin del respectivo
organismo de control, podrn participar como accionistas en el
capital de entidades financieras extranjeras de la misma
naturaleza, constituidas o por constituirse, sujetndose a las
condiciones que determine este Cdigo y a la regulacin
correspondiente que expida la Junta. Las entidades financieras antes
mencionadas y los accionistas de dichas entidades con propiedad
patrimonial con influencia, no podrn participar como accionistas en
entidades financieras constituidas o por constituirse en parasos
fiscales o jurisdicciones de menor imposicin a la del Ecuador, de
acuerdo con las definiciones que establezca el Servicio de Rentas
Internas, y tampoco donde los estndares de supervisin sean
inferiores a los nacionales.
La inversin en el capital en entidades financieras extranjeras que
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superen el 50% del capital suscrito y pagado, le convertir a sta en
subsidiaria de la duea de la inversin. La inversin entre el 20% y el
50% le convertir en afiliada.
Artculo 184.- Participacin como accionista o apertura de oficinas

en el extranjero. Para obtener la autorizacin para participar como
accionista en entidades financieras extranjeras, constituidas o por
constituirse, o establecer oficinas en el extranjero, la entidad financiera
pblica o privada nacional deber cumplir con las siguientes
condiciones:
1. Presentar la anuencia de la autoridad de control del pas donde

participar;
2. Presentar la declaracin juramentada de su representante legal

en la que indique que la participacin no se utilizar con el
propsito de facilitar la evasin de impuestos o la fuga de
capitales;
3. Presentar las normas vigentes del pas donde participar como

accionista relacionadas con requerimientos de capital, calificacin
de activos de riesgo, rgimen de provisiones, concentracin de
crdito, consolidacin de estados financieros, administracin de
riesgos, as como cualquier informacin que permita evaluar la
capacidad de supervisin y control del pas en donde participar;
y,
4. Aceptar expresamente que la Superintendencia pueda realizar las

inspecciones que juzgue convenientes y solicitar la informacin
que considere necesaria, sin lmite alguno.
En el caso de participacin en el capital de entidades financieras

extranjeras ya constituidas, el organismo de control, a ms de los
requisitos establecidos en los numerales anteriores, podr exigir la
informacin que permita evaluar los riesgos financieros de la entidad
receptora.
En el caso de que para la participacin como accionistas en el

extranjero se requiera la autorizacin del organismo de control
ecuatoriano, la Superintendencia podr proporcionar una autorizacin
provisional.
Artculo 185.- Autorizacin. Cumplidas las condiciones sealadas en

esta seccin, el organismo de control podr expedir la correspondiente
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resolucin mediante la cual autoriza tanto la participacin extranjera en
el Ecuador como la participacin nacional en el extranjero.
La entidad financiera pblica o privada deber notificar de forma

inmediata al organismo de control respecto de cualquier cambio
relacionado con la participacin autorizada.
Artculo 186.- Informes. La entidad financiera pblica o privada

autorizada deber presentar al organismo de control copia certificada de
la autorizacin otorgada por la autoridad de control extranjera para la
participacin como accionista.
Las subsidiarias directamente o a travs de la cabeza de grupo,

presentarn anualmente dentro de los noventa das de finalizado el
ejercicio econmico o cuando lo solicite la superintendencia, una copia
certificada actualizada de la autorizacin para el funcionamiento y los
balances auditados. En caso de no hacerlo o cuando el informe
contenga comentarios que hagan presumir la existencia de un grave
problema financiero, la Superintendencia podr revocar la autorizacin
otorgada.
La cabeza de grupo o su subsidiaria, a peticin de la Superintendencia,

deber entregar informacin respecto de posibles depositantes de dinero
que se encuentren encausados por actividades ilcitas, incluidos el
lavado de activos y financiamiento de delitos como el terrorismo.
Para fines de control, la Superintendencia podr solicitar en cualquier

tiempo la informacin adicional que requiera para ejercer sus
funciones.
Artculo 187.- Revocatoria de la autorizacin. La autorizacin

otorgada para que una entidad financiera pblica o privada participe en
el capital de una institucin financiera del extranjero, podr ser
revocada por el organismo de control, mediante resolucin motivada, en
los siguientes casos:
1. Cuando la entidad autorizada, a criterio del organismo de control,

haya modificado unilateralmente las condiciones bajo las cuales
se extendi la autorizacin para invertir;
2. Cuando no presente los informes o la informacin sealados en el
artculo precedente;
3. Cuando del proceso de supervisin consolidada y transfronteriza
a cargo del organismo de control ecuatoriano o de la informacin
remitida se determine la existencia de graves problemas
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financieros en la entidad financiera extranjera, o que las lneas de
negocio de dicha entidad no estn acordes a las autorizadas por
los organismos de control nacional o extranjero; y,
4. Por infraccin muy grave, de conformidad con este Cdigo.
Como consecuencia de la revocatoria, el organismo de control ordenar

la desinversin correspondiente.
Seccin 4
De la solvencia y prudencia financiera
Artculo 188.- Requerimientos financieros de operacin. Las

entidades del sistema financiero nacional debern cumplir, en todo
tiempo, los requerimientos financieros y de operacin que fija este
Cdigo y los que disponga la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y
Financiera, de acuerdo con las actividades que efecten.
Artculo 189.- Liquidez. Las entidades del sistema financiero nacional

debern mantener los niveles suficientes de activos lquidos de alta
calidad libres de gravamen o restriccin, que puedan ser transformados
en efectivo en determinado periodo de tiempo sin prdida significativa
de su valor, en relacin con sus obligaciones y contingentes,
ponderados conforme lo determine la Junta.
Los niveles y administracin de liquidez sern determinados por la

Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera y sern medidos
utilizando, al menos, los siguientes parmetros prudenciales:
1. Liquidez inmediata;
2. Liquidez estructural;
3. Reservas de liquidez;
4. Liquidez domstica; y,
5. Brechas de liquidez.
Artculo 190.- Solvencia y patrimonio tcnico. Las entidades del

sistema financiero nacional debern mantener la suficiencia
patrimonial para respaldar las operaciones actuales y futuras de la
entidad, para cubrir las prdidas no protegidas por las provisiones de
los activos de riesgo y para apuntalar el adecuado desempeo
macroeconmico.
Las entidades de los sectores financieros pblico y privado nacionales,

de forma individual, y los grupos financieros, sobre la base de los
estados financieros consolidados y/o combinados, estn obligados a
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mantener en todo tiempo una relacin entre su patrimonio tcnico y la
suma ponderada por riesgo de sus activos y contingentes no inferior al
9%.
Las entidades del sector financiero popular y solidario del segmento 1,

de forma individual, y los grupos populares y solidarios, sobre la base
de los estados financieros consolidados y/o combinados, debern
mantener en todo tiempo la relacin entre su patrimonio tcnico y la
suma ponderada por riesgo de sus activos y contingentes no inferior al
9%. La Junta regular los porcentajes de patrimonio tcnico aplicables
al resto de segmentos del sector financiero popular y solidario.
El patrimonio tcnico total de las entidades financieras deber cubrir

como mnimo la suma de los requerimientos de capital por riesgo de
crdito, riesgo de mercado, riesgo operacional y otros en que incurran
en la ejecucin de actividades financieras de acuerdo con las
regulaciones que emita la Junta.
La relacin entre el patrimonio tcnico y los activos totales y

contingentes de las entidades de los sectores financieros pblico,
privado y popular y solidario del segmento 1, no podr ser inferior al
4%.
La Junta regular los porcentajes aplicables al resto de segmentos del

sector financiero popular y solidario.
La Junta podr fijar porcentajes de solvencia por sobre los mnimos

dispuestos en este artculo.
Artculo 191.- Composicin del patrimonio tcnico. El patrimonio

tcnico estar constituido, entre otros, por:
1. La suma del capital suscrito y pagado;

2. Reservas;
3. El total de las utilidades o excedentes del ejercicio corriente una
vez cumplidas las obligaciones laborales y tributarias;
4. El fondo irrepartible de reserva legal;
5. Las utilidades acumuladas de ejercicios anteriores;
6. Aportes a futuras capitalizaciones; y,
7. Obligaciones convertibles sin garanta especfica, de acuerdo con
las regulaciones que expida la Junta.
Del patrimonio tcnico constituido se deducir lo siguiente:
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1. La deficiencia de provisiones, amortizaciones y depreciaciones
requeridas; y,
2. Desmedros de otras partidas que la entidad financiera no haya
reconocido como prdidas.
El patrimonio tcnico se subdivide en patrimonio tcnico primario y

patrimonio tcnico secundario.
El patrimonio tcnico primario es aquel constituido por cuentas

patrimoniales lquidas, permanentes y de valor cierto. El patrimonio
tcnico secundario est constituido por el resto de las cuentas
patrimoniales.
El total del patrimonio tcnico secundario estar limitado en su monto

a un mximo del 100% del total del patrimonio tcnico primario.
La Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera, mediante

normas, determinar la clasificacin de las cuentas que componen el
patrimonio tcnico primario y secundario y establecer las condiciones
para la inclusin, exclusin y deduccin de una o varias partidas
patrimoniales, delimitando el conjunto de relaciones que deben
mantenerse entre ellas con el fin de salvaguardar la solvencia, la
sostenibilidad y la proteccin de los recursos del pblico.
Artculo 192.- Deficiencia patrimonial. Las deficiencias de

patrimonio tcnico que presenten las entidades del sistema financiero
nacional, sin perjuicio de las sanciones que correspondan, podrn ser
solventadas dentro del programa de supervisin intensiva al que se
refiere este Cdigo, con aumentos de capital suscrito y pagado y/o
prstamos subordinados, que debern ejecutarse en un plazo no
mayor a noventa das. Dichas deficiencias tambin se podrn cubrir
con obligaciones convertibles en acciones, siempre que mantengan
garanta general, su plazo de vencimiento sea superior a cinco aos y
sean adquiridas exclusivamente en moneda.
En el caso de aumentos de capital suscrito y pagado por nuevos

accionistas, estos debern ser calificados previamente por el organismo
de control que corresponda.
Si la entidad financiera no cubre la deficiencia patrimonial dentro del

plazo sealado, las superintendencias dispondrn que los accionistas
mayoritarios o socios de la entidad financiera constituyan una garanta
incondicional, irrevocable y de cobro inmediato, en favor de la
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Seguros Privados, de por lo menos el equivalente al 140% de la
deficiencia. Esta garanta deber estar vigente mientras se mantenga la
deficiencia patrimonial y se ejecutar en caso de incumplimiento del
programa de supervisin intensiva. No constituir la garanta o no
mantenerla vigente mientras exista la deficiencia patrimonial ser
causal de liquidacin forzosa.
Ser causal de liquidacin forzosa para una entidad financiera

mantener una relacin del patrimonio tcnico constituido frente a los
activos y contingentes ponderados por riesgo, inferior al 9% por ms de
doscientos setenta das adicionales a los noventa das sealados en el
primer inciso de este artculo.
Valores patrimoniales inferiores al 50% de los niveles establecidos como

requisitos patrimoniales ser causal de liquidacin forzosa de la entidad
financiera.
Artculo 193.- Solvencia en entidades en el extranjero. La solvencia

de las entidades financieras extranjeras en las que exista participacin
accionarial de una entidad financiera ecuatoriana por ms del 20% del
capital ser la determinada por los pases en donde se encuentren, pero
en ningn caso podr ser inferior al 9% de la relacin entre el
patrimonio tcnico y los activos ponderados por riesgo, calculada con la
metodologa de cmputo aplicada para los grupos financieros en el
Ecuador, o inferior al mnimo que determine la Junta, el mayor de los
dos.
Seccin 5
De las operaciones
Artculo 194.- Operaciones. Las entidades financieras podrn realizar

las siguientes operaciones, de conformidad con la autorizacin que le
otorgue el respectivo organismo de control:
1. Sector financiero pblico y privado:
a. Operaciones activas:
1. Otorgar prstamos hipotecarios y prendarios, con o sin

emisin de ttulos, as como prstamos quirografarios y
cualquier otra modalidad de prstamos que autorice la
Junta;
2. Otorgar crditos en cuenta corriente, contratados o no;
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3. Constituir depsitos en entidades financieras del pas y
del exterior;
4. Negociar letras de cambio, libranzas, pagars, facturas y
otros documentos que representen obligacin de pago
creados por ventas a crdito, as como el anticipo de
fondos con respaldo de los documentos referidos;
5. Negociar documentos resultantes de operaciones de
comercio exterior;
6. Negociar ttulos valores y descontar letras documentarias
sobre el exterior o hacer adelantos sobre ellas;
7. Adquirir, conservar y enajenar, por cuenta propia o de
terceros, ttulos emitidos por el ente rector de las
finanzas pblicas y por el Banco Central del Ecuador;
8. Adquirir, conservar o enajenar, por cuenta propia,
valores de renta fija, de acuerdo a lo previsto en la Ley de
Mercado de Valores, y otros ttulos de crdito
establecidos en el Cdigo de Comercio y otras leyes, as
como valores representativos de derechos sobre estos;
9. Adquirir, conservar o enajenar contratos a trmino,
opciones de compra o venta y futuros; podrn igualmente
realizar otras operaciones propias del mercado de dinero,
de conformidad con lo establecido en la normativa
correspondiente;
10. Efectuar inversiones en el capital de una entidad de
servicios financieros y/o una entidad de servicios
auxiliares del sistema financiero para convertirlas en sus
subsidiarias o afiliadas;
11. Efectuar inversiones en el capital de entidades
financieras extranjeras, en los trminos de este Cdigo; y,
12. Comprar o vender minerales preciosos.
b. Operaciones pasivas:
1. Recibir depsitos a la vista;

2. Recibir depsitos a plazo;
3. Recibir prstamos y aceptar crditos de entidades
financieras del pas y del exterior;
4. Actuar como originador de procesos de titularizacin con
respaldo de la cartera de crdito hipotecaria, prendaria o
quirografaria, propia o adquirida; y,
5. Emitir obligaciones de largo plazo y obligaciones
convertibles en acciones garantizadas con sus activos y
patrimonio; estas obligaciones se regirn por lo dispuesto
en la Ley de Mercado de Valores.
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c. Operaciones contingentes:
1. Asumir obligaciones por cuenta de terceros a travs de
aceptaciones, endosos o avales de ttulos de crdito, el
otorgamiento de garantas, fianzas y cartas de crdito
internas y externas, o cualquier otro documento; y,
2. Negociar derivados financieros por cuenta propia.
d. Servicios:
1. Efectuar servicios de caja y tesorera;

2. Actuar como emisor u operador de tarjetas de crdito, de
dbito o tarjetas de pago;
3. Efectuar cobranzas, pagos y transferencias de fondos, as
como emitir giros contra sus propias oficinas o las de
entidades financieras nacionales o extranjeras;
4. Recibir y conservar objetos, muebles, valores y documentos
en depsito para su custodia y arrendar casilleros o cajas
de seguridad para depsitos de valores; y,
5. Efectuar por cuenta propia o de terceros, operaciones con
divisas, contratar reportos y emitir o negociar cheques de
viajero.
2. Sector financiero popular y solidario:
a. Las operaciones activas, pasivas, contingentes y de servicios

determinadas en el numeral 1 literal a numerales 4, 7 y 10;
literal b numerales 1, 2, 3 y 4; literal c numeral 1; y, literal d
numerales 1, 3 y 4 de este artculo;
b. Otorgar prstamos a sus socios. Las mutualistas podrn
otorgar prstamos a sus clientes;
c. Constituir depsitos en entidades del sistema financiero
nacional;
d. Actuar como emisor u operador de tarjetas de dbito o tarjetas
de pago. Las entidades del segmento 1 del sector financiero
popular y solidario podrn emitir u operar tarjetas de crdito;
e. Emitir obligaciones de largo plazo con respaldo en sus activos,
patrimonio, cartera de crdito hipotecaria o prendaria, propia o
adquirida, siempre que en este ltimo caso se originen en
operaciones activas de crdito de otras entidades financieras;
f. Efectuar inversiones en el capital social de las cajas centrales;
y,
g. Efectuar operaciones con divisas.
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Las entidades del sector financiero popular y solidario podrn realizar
las operaciones detalladas en este artculo, de acuerdo al segmento al
que pertenezcan, en los trminos de su autorizacin.
La definicin y las acciones que comprenden las operaciones

determinadas en este artculo sern reguladas por la Junta de Poltica y
Las entidades financieras, para todas las operaciones que efecten,

debern contar con la tecnologa crediticia y de servicios adecuada.
Artculo 195.- Cancelacin extraordinaria de obligaciones. Las

entidades del sistema financiero nacional podrn, de forma
extraordinaria, recibir como pago de crditos o de obligaciones
constituidas a su favor bienes muebles, inmuebles, acciones o
participaciones, entre otros, en dacin en pago o por adjudicacin
judicial.
Los bienes muebles, inmuebles y las acciones o participaciones podrn

ser conservados hasta por un ao al valor de recepcin; vencido este
plazo, debern ser enajenados en pblica subasta, de acuerdo con las
normas que dicte la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y
Financiera. Si no pudiesen ser enajenados, la entidad financiera deber
constituir provisiones a razn de un doceavo mensual del valor en
libros, comenzando en el mes inmediato posterior al del vencimiento del
plazo. En todo caso, no podrn mantener dichos bienes muebles,
inmuebles y acciones o participaciones por un perodo que exceda de
un ao adicional al plazo de un ao originalmente otorgado. Los bienes
muebles e inmuebles no enajenados sern vendidos por la
Superintendencia en subasta pblica.
Los derechos sobre las acciones o participaciones no enajenadas en el

plazo sealado quedarn en suspenso y la Superintendencia dispondr
su venta en subasta pblica. Quien adquiera dichas acciones o
participaciones tendr derecho a percibir los beneficios que se hubiesen
suspendido.
Artculo 196.- Otras operaciones. Las entidades del sistema financiero

nacional podrn efectuar otras operaciones que sean necesarias para su
funcionamiento, tales como comprar, edificar, conservar y enajenar
bienes muebles e inmuebles necesarios para su funcionamiento, dentro
de los cupos que establezca la Junta. Las entidades del sistema
financiero nacional no podrn efectuar actividades de seguros y valores
ms all de las que este Cdigo autorice.
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Artculo 197.- Operaciones en otros medios de pago. Las entidades
del sistema financiero nacional podrn realizar operaciones en otros
medios de pago, de acuerdo con las normas que dicte la Junta de
Artculo 198.- Operaciones por parte de personas jurdicas no

financieras. Las personas jurdicas no financieras que, como parte del
giro de su negocio, realicen ventas a plazo o realicen operaciones de
crdito por sobre los lmites que establezca la Junta de Poltica y
Regulacin Monetaria y Financiera, sern controladas por la
Superintendencia de Compaas, Valores y Seguros o por la
Superintendencia de la Economa Popular y Solidaria segn
corresponda y se sometern a las normas que sobre esta materia dicte
la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera. Para este
efecto, las ventas a plazo se considerarn como operaciones de crdito.
Artculo 199.- Suspensin de operaciones. Los organismos de control

de las entidades del sistema financiero nacional podrn disponer la
suspensin de las operaciones de las entidades bajo su control en los
casos contemplados en la ley.
Artculo 200.- Oficinas. Las entidades del sistema financiero nacional

podrn establecer oficinas para la atencin al pblico observando el
criterio de territorialidad, conforme las regulaciones de la Junta. Estas
oficinas, antes del inicio de operaciones, debern obtener del organismo
de control el respectivo permiso de funcionamiento, de acuerdo con el
trmite que este establezca.
Las entidades exhibirn en lugar pblico y visible, tanto en su matriz

como en cada una de sus oficinas, el permiso de funcionamiento
otorgado por las superintendencias.
Artculo 201.- Atencin al pblico. Las entidades del sistema

financiero nacional atendern al pblico a partir de la fecha del permiso
de funcionamiento, dentro de los horarios establecidos por los
organismos de control. No se podr suspender o poner trmino a la
atencin al pblico sin previa notificacin a la respectiva
superintendencia y al pblico en general con al menos cinco das de
anticipacin.
Los organismos de control de las entidades del sistema financiero

nacional podrn disponer o autorizar la suspensin temporal de las
labores en una o varias de las oficinas de las entidades bajo su control,
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a pedido justificado de estas.
Artculo 202.- Atencin en caso de huelga. En el caso de declaratoria

de huelga de una entidad financiera, antes de la suspensin de labores,
la autoridad que est conociendo el conflicto laboral cuidar que
durante la huelga permanezcan abiertas todas las oficinas y continen
laborando en sus funciones los trabajadores en un nmero
indispensable, a fin de no afectar los derechos de los usuarios
financieros.
Seccin 6
De los activos, lmites de crdito y provisiones
Artculo 203.- Gestin financiera de los activos. Las entidades del

sistema financiero nacional estn obligadas a cumplir las normas de
composicin en la estructura de activos financieros de sus balances y
los requisitos para la adquisicin de instrumentos financieros de
inversin, de acuerdo con lo que establezca la Junta.
Artculo 204.- Calidad de activos, contingentes y constitucin de

provisiones. Las entidades del sistema financiero nacional, a efecto de
reflejar la verdadera calidad de los activos y contingentes, los calificarn
permanentemente y constituirn las provisiones que establece este
Cdigo y las regulaciones que emita la Junta de Poltica y Regulacin
Monetaria y Financiera para cubrir los riesgos de incobrabilidad, la
prdida del valor de los activos y para apuntalar el adecuado
desempeo macroeconmico.
Artculo 205.- Provisin. Las entidades del sistema financiero nacional

deben constituir una cuenta de valuacin de activos y contingentes,
incluyendo los derivados financieros, para cubrir eventuales prdidas
por cuentas incobrables o por desvalorizacin y para apuntalar el
adecuado desempeo macroeconmico.
Las prdidas esperadas de los activos de riesgo se cubrirn con

provisiones, en tanto que las prdidas inesperadas se cubrirn con
capital.
Artculo 206.- Obligacin de provisionar. Las entidades financieras

pblicas y privadas debern constituir las siguientes provisiones:
1. Provisiones especficas por desvalorizacin de activos y
contingentes;
2. Provisiones genricas;
3. Provisiones por ciclo econmico; y,
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4. Cualquier otra provisin que determine la Junta de Poltica y
Las entidades financieras, para la determinacin de las provisiones

antes indicadas, se sujetarn a las normas que establezca la Junta.
La Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera establecer,

por segmentos, las provisiones para las entidades del sector financiero
popular y solidario, siendo obligatorias para el segmento 1 las
contempladas en los numerales de este artculo.
Artculo 207.- Castigo de obligaciones. Las entidades del sistema

financiero nacional castigarn contablemente todo prstamo, descuento
o cualquier otra obligacin irrecuperable; este castigo no la libera de
continuar con el cobro de las sumas comprometidas, ni tampoco releva
al responsable del crdito de su condicin de deudor moroso. El tiempo
en mora que debe transcurrir para que una entidad financiera castigue
estas obligaciones ser determinado por la Junta de Poltica y
Regulacin Monetaria y Financiera, con base en la evaluacin del
incumplimiento de pago de las operaciones con riesgo de crdito de
contraparte, el cual no podr superar los tres aos.
Previo al castigo de las obligaciones, estas debern estar provisionadas

al 100% de su valor registrado en libros.
Artculo 208.- Relaciones en operaciones activas, pasivas y

contingentes. La Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera
dictar las normas referentes a las relaciones que debern guardar las
entidades financieras en sus operaciones activas, pasivas y
contingentes, considerando los riesgos derivados de las diferencias de
plazos, tasas, monedas y otros.
La Junta adems, dictar las normas referentes al desarrollo de

polticas, tecnologas y procedimientos para la administracin de
riesgos.
Artculo 209.- Orientacin de las operaciones de crdito. La Junta

de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera podr regular
mediante normas la orientacin y direccionamiento de las
operaciones de crdito de las entidades del sistema financiero
nacional y de las entidades no financieras que concedan crditos por
sobre los lmites establecidos por la Junta. Al efecto, considerar,
entre otros, los segmentos, tasas de inters, garantas y lmites de
crdito. En ningn caso la Junta podr intervenir en la definicin de
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la persona natural o jurdica receptora de las operaciones de crdito.
Para este propsito, la Junta considerar el calce de plazos entre los

activos y pasivos de las entidades reguladas.
La Junta podr establecer incentivos para la implementacin de esta

disposicin.
Artculo 210.- Lmites para las operaciones activas y contingentes.

Las entidades financieras pblicas, privadas y las del segmento 1 del
sector financiero popular y solidario no podrn realizar operaciones
activas y contingentes con una misma persona natural o jurdica por
una suma que exceda, en conjunto, el 10% del patrimonio tcnico de
la entidad. Este lmite se elevar al 20% si lo que excede del 10%
corresponde a obligaciones caucionadas con garanta de bancos
nacionales o extranjeros de reconocida solvencia o por garantas
adecuadas, en los trminos que dicte la Junta de Poltica y
Regulacin Monetaria y Financiera. Los lmites de crditos
establecidos se determinarn a la fecha de aprobacin original de las
operaciones o de cada reforma efectuada. En ningn caso la garanta
adecuada podr tener un valor inferior al valor total del exceso.
El conjunto de las operaciones del inciso anterior, tampoco podr

exceder en ningn caso del doscientos por ciento (200%) del
patrimonio del sujeto de crdito, salvo que existiesen garantas
adecuadas que cubran, en lo que excediese por lo menos el ciento
veinte por ciento (120%), de conformidad con las regulaciones que
emita la Junta.
Los lmites determinados en el inciso precedente no se aplicarn

respecto de las operaciones activas y contingentes con ttulos emitidos
por el Estado ecuatoriano y el Banco Central del Ecuador.
La Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera

establecer porcentajes menores a los determinados en este artculo
para las entidades financieras que tengan un perfil de riesgo en
exceso al nivel ms seguro del sistema.

establecer los lmites aplicables para el resto de segmentos del
sector financiero popular y solidario.
Artculo 211.- Excepciones a los lmites para operaciones activas y

contingentes. Se exceptan de los lmites determinados en el artculo
precedente de este Cdigo las siguientes operaciones:
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1. Los crditos destinados al financiamiento de las exportaciones
luego de realizado el embarque, que tuviesen la garanta de
crditos irrevocables, abiertos por bancos calificados por el
organismo de control como de reconocida solvencia del exterior;
2. Las cartas de crdito confirmadas de importacin y las garantas
que se emitan con respaldos de contra garantas suficientes, de
conformidad con la regulacin que emita la Junta de Poltica y
3. Las garantas otorgadas por cuenta y riesgo de entidades
financieras privadas del exterior, calificadas por el organismo de
control como de reconocida solvencia, siempre que cuenten con el
respaldo documentario suficiente, en seguridad y a satisfaccin
de la entidad, de conformidad con la regulacin que emita la
Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera ; y,
4. Las operaciones activas y contingentes entre entidades
financieras, con las restricciones que determine la Junta de
Artculo 212.- Lmites para grupo financiero. Cuando se trate de un

grupo financiero, los porcentajes previstos en el artculo 210, se
computarn sobre el patrimonio tcnico consolidado del grupo
financiero.
Artculo 213.- Presuncin de un solo sujeto de crdito. Para efectos

de los lmites determinados en el artculo 210, se presumir que
constituyen un solo sujeto las personas naturales o jurdicas
individuales cuando:
1. Sean accionistas directa o indirectamente en el 20% o ms del
capital de una misma persona jurdica;
2. Existan relaciones de negocios, de capitales o de administracin
que permitan a una o ms de ellas ejercer una influencia
significativa y permanente en las decisiones de las dems;
3. Existan datos o informacin fundada de que diversas personas
mantienen relaciones de tal naturaleza que conforman de hecho
una unidad de inters econmico; y,
4. Las dems que defina el organismo de control mediante norma.
Artculo 214.- Garantas de operaciones de crdito. Todas las

operaciones de crdito debern estar garantizadas. La Junta de Poltica
y Regulacin Monetaria y Financiera, en forma motivada, establecer
los casos en los cuales las operaciones de crdito deban contar con
garanta mnima, en cuanto a su calidad y mnima cobertura.
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Artculo 215.- Prohibicin de operaciones con vinculados. Se
prohbe a las entidades financieras pblicas y privadas y a sus
subsidiarias o afiliadas efectuar operaciones activas, pasivas,
contingentes y de servicios con personas naturales o jurdicas
vinculadas directa o indirectamente con su administracin. Se
exceptan de esta prohibicin las operaciones determinadas en el
artculo 194 numeral 1 literal a numeral 7; literal b numerales 1 y 2; y,
literal d, numerales 1 y 4. Las entidades antes mencionadas podrn
emitir tarjetas de dbito y pago en favor de estas personas vinculadas.
Las entidades financieras privadas tambin estn prohibidas de

efectuar operaciones con personas naturales y jurdicas vinculadas
directa o indirectamente con la propiedad de dichas entidades, con
excepcin de las operaciones excluidas en el inciso precedente. Igual
prohibicin aplicar para las entidades financieras populares y
solidarias, considerando lo dispuesto en el artculo 450.
Sobre el capital de una entidad financiera no existe vinculacin por

propiedad en las entidades financieras pblicas y populares y
solidarias.
Las entidades financieras pblicas y privadas podrn realizar

operaciones de crdito en favor de sus empleados que no pertenezcan a
la administracin de la entidad, nicamente en condiciones de mercado
y dentro de los lmites que determine la Junta de Poltica y Regulacin
Monetaria y Financiera, que no podrn superar el equivalente a
veinticinco fracciones bsicas exentas del impuesto a la renta, por cada
persona. Para las entidades financieras de la economa popular y
solidaria se observarn los cupos de crdito establecidos en este Cdigo.
Los administradores de las entidades financieras pblicas y privadas y

sus parientes dentro del cuarto grado de consanguinidad y segundo de
afinidad, podrn acceder a operaciones de crdito educativo en la
misma entidad en la que laboran, en condiciones de mercado, de
conformidad con los lmites que determine la Junta de Poltica y
Artculo 216.- Personas vinculadas. Se considerarn personas

vinculadas a la propiedad o administracin de la entidad financiera
pblica o privada, las siguientes:
1. Las personas naturales o jurdicas que posean, directa o

indirectamente, el menor valor de entre los siguientes literales:
a. El 1% o ms del capital suscrito y pagado de la entidad
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financiera; o,
b. Capital suscrito y pagado de la entidad financiera por un
monto mayor o igual a cien fracciones bsicas exentas del
impuesto a la renta.
2. Las personas con propiedad patrimonial con influencia de una

entidad subsidiaria o afiliada perteneciente a un grupo financiero;
3. Las personas jurdicas en las cuales los administradores o

funcionarios que aprueban operaciones de crdito de una entidad
financiera posean directa o indirectamente ms del 3% del capital
de dichas sociedades;
4. Los cnyuges, los convivientes o los parientes dentro del segundo

grado de consanguinidad y los parientes hasta el primer grado de
afinidad de los accionistas que sean personas con propiedad
patrimonial con influencia y de los administradores de una
entidad financiera;
5. Los parientes en tercer y cuarto grado de consanguinidad y los

parientes del segundo grado de afinidad de los accionistas con
ms del 12% del paquete accionarial y de los administradores de
una entidad financiera;
6. Los cnyuges, los convivientes o los parientes dentro del segundo

grado de consanguinidad o primero de afinidad de los
funcionarios de una entidad financiera que aprueban operaciones
de crdito; y,
7. Las personas jurdicas en las que los cnyuges, los convivientes,

los parientes dentro del segundo grado de consanguinidad o
primero de afinidad de los administradores o de los funcionarios
que aprueban operaciones de crdito de una entidad financiera,
posean acciones por un 3% o ms del capital de dichas
sociedades.
Para las entidades del sector financiero popular y solidario, solo existir
vinculacin en los numerales 3 y 7 del presente artculo, y en las
operaciones que superen los cupos de crdito establecidos en este
Cdigo y en la normativa que expida la Junta de Poltica y Regulacin
Artculo 217.- Personas vinculadas por presuncin. Son personas

vinculadas por presuncin, en las entidades del sistema financiero
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nacional, las siguientes:
1. Las que hayan recibido crditos en condiciones preferenciales por

plazos, tasas de inters, falta de caucin o desproporcionadas
respecto del patrimonio del deudor o de su capacidad de pago;
2. Las que hayan recibido crditos no garantizados adecuadamente,
sin antecedentes o domiciliados en el extranjero y sin informacin
disponible sobre ellos;
3. Las que hayan recibido crditos por reciprocidad con otra entidad
financiera;
4. Las que tengan tratamientos preferenciales en operaciones
pasivas; y,
5. Las que se declaren presuntivas, con arreglo a las normas de
carcter general dictadas por los organismos de control.
Seccin 7
Del rgimen financiero y contable
Artculo 218.- Normas contables. Las entidades del sistema financiero

nacional debern someterse a las polticas y regulaciones que sobre
contabilidad y estados financieros expida la Junta de Poltica y
Regulacin Monetaria y Financiera, as como a las normas de control
que sobre estas materias dicten, de forma supletoria y no
contradictoria, los organismos de control respectivos.
Artculo 219.- Estados financieros. Los estados financieros de las

entidades del sistema financiero nacional, con corte al 31 de diciembre
de cada ao, debern ser suscritos por el representante legal y el
contador general de la entidad y contarn con la opinin de los
auditores interno y externo calificados por las superintendencias, segn
el caso.
La Junta General de Accionistas o el organismo que haga sus veces,

hasta el 31 de marzo de cada ao aprobar los estados financieros
auditados de las entidades financieras, con corte al 31 de diciembre del
ao anterior, los que sern presentados al correspondiente organismo
de control.
Artculo 220.- Presentacin de estados financieros al organismo de

control. Las entidades del sistema financiero nacional presentarn a
los respectivos organismos de control los estados financieros, incluidos
sus balances consolidados y combinados, suscritos por el representante
legal y el contador general de la entidad, y la informacin adicional que
sea requerida, en los formatos y con la periodicidad que determinen las
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superintendencias.
Las entidades del sistema financiero nacional estarn obligadas a dar

acceso a los organismos de control y al Servicio de Rentas Internas a la
contabilidad, libros, correspondencia, archivos o documentos
justificativos de sus operaciones, de manera electrnica en tiempo real y
fsica, sin limitacin alguna.
Artculo 221.- Publicacin de los estados financieros. Las entidades

del sistema financiero nacional publicarn los estados de situacin,
prdidas y ganancias, posicin de patrimonio tcnico e indicadores de
liquidez, solvencia, eficiencia y rentabilidad, los que debern contener
adicionalmente la opinin del auditor externo calificado por la
respectiva superintendencia y todas las notas explicativas que
complementen la informacin comprendida en su dictamen, al menos
una vez ao al cierre de cada ejercicio al 31 de diciembre, o cuando los
organismos de control as lo dispongan, de conformidad con las normas
establecidas para el efecto.
Para el caso de los grupos financieros y grupos populares y solidarios,

cada una de las entidades integrantes presentar a la superintendencia
y publicar, conjuntamente con los informes de los auditores internos y
del auditor externo calificados por la respectiva superintendencia, sus
estados financieros individuales, as como los estados financieros
consolidados y auditados del grupo.
La publicacin se realizar en un diario de la circunscripcin territorial

en la que tenga cobertura la entidad y en la pgina web de cada entidad
financiera.
Artculo 222.- Publicacin de las superintendencias. Los organismos

de control divulgarn y publicarn informacin financiera y estadstica
del sistema financiero nacional por sector financiero y de cada entidad
en particular.
Artculo 223.- Informacin de estados financieros. Si los estados

financieros contienen informacin presuntamente falsa, las
superintendencias debern denunciar este particular a la Fiscala
General del Estado.
Artculo 224.- Informacin sobre la situacin de las entidades

financieras. Los organismos de control informarn peridicamente al
pblico en general respecto de la situacin financiera de las entidades
sometidas a su control. Se informar, por lo menos, sobre la estructura
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financiera, calidad de los activos, incluyendo los resultados generales de
la ltima calificacin de sus activos de riesgo, posicin de patrimonio
tcnico e indicadores de solvencia, liquidez, eficiencia y rentabilidad.
Artculo 225.- Archivo de la informacin. Las entidades del sistema

financiero nacional mantendrn sus archivos contables fsicos,
incluyendo los respaldos respectivos, por el plazo de diez aos contados
a partir de la conclusin de la operacin correspondiente y por quince
aos en el formato digital autorizado por las superintendencias.
La informacin proporcionada por las entidades financieras y las copias

y reproducciones certificadas expedidas por un funcionario autorizado
de la entidad financiera tendrn similar valor probatorio que los
documentos originales.
Seccin 8
Del control y auditoras
Artculo 226.- Control de las actividades financieras. Las

superintendencias, de acuerdo con sus competencias, controlarn las
actividades financieras del sistema financiero nacional.
Artculo 227.- Sistemas de control interno. Todas las entidades del

sistema financiero nacional debern contar con sistemas de control
interno para asegurar la efectividad y eficiencia de sus actividades, la
confiabilidad de la informacin y el cumplimiento de las leyes y
regulaciones aplicables.
Artculo 228.- Auditoras. Las entidades del sistema financiero

nacional tendrn un auditor interno y un auditor externo, registrados y
calificados en cuanto a su idoneidad y experiencia por las
superintendencias correspondientes.
Los auditores internos y externos sern responsables administrativa,

civil y penalmente por los informes y dictmenes que emitan.
Artculo 229.- Auditor interno. El auditor interno es una persona

natural designada por la Junta General de Accionistas o el organismo
que haga sus veces, y podr ser removido en cualquier tiempo por el
organismo que lo design, por las causas determinadas por las
superintendencias. En caso de ausencia definitiva, la Junta General de
Accionistas o el organismo que haga sus veces proceder a designar su
reemplazo.
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Artculo 230.- Responsabilidad del auditor interno. El auditor
interno verificar que las actividades y procedimientos de la entidad
estn de acuerdo con las disposiciones de este Cdigo, las regulaciones
que expida la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera, los
estatutos y los principios de contabilidad dictados por las
superintendencias y los de general aceptacin. Adems, el auditor
interno vigilar la operacin de los sistemas de control interno y el
cumplimiento de las resoluciones de los organismos de control, de la
Junta General de Accionistas, del directorio o de los organismos que
hagan sus veces y emitir opinin sobre el adecuado funcionamiento
del gobierno corporativo o cooperativo, entre otros.
El auditor interno presentar al directorio o al organismo que haga sus

veces y a los organismos de control, cualquier informacin que se le
solicite y aquellas que los auditores consideren necesaria.
Artculo 231.- Auditor externo. El auditor externo de una entidad

financiera podr ser una persona natural o jurdica, ser seleccionado
por la Junta General de Accionistas o el organismo que haga sus veces
y podr ser contratado por las entidades financieras por periodos
anuales consecutivos de hasta tres aos, observando los criterios de
alternabilidad y precios referenciales que los organismos de control
establezcan para el efecto. Las superintendencias podrn, a su solo
criterio y de forma motivada, disponer la terminacin del contrato con el
auditor externo; en este caso, la entidad financiera proceder de
inmediato a sustituirlo. La entidad financiera no podr terminar el
contrato con el auditor externo sin contar con la autorizacin del
organismo de control.
Artculo 232.- Responsabilidad del auditor externo. El auditor

externo tendr la responsabilidad de realizar auditoras externas en
cada una de las entidades financieras. La auditora externa comprende,
entre otras, las siguientes acciones:
1. Emitir opinin independiente sobre la veracidad o exactitud de los

estados financieros, los sistemas de contabilidad y sus
comprobantes y soportes y opinar si los estados financieros
examinados presentan razonablemente la situacin patrimonial
de la entidad al 31 de diciembre y los resultados de sus
operaciones durante el ejercicio terminado en esa fecha, de
conformidad con las normas contables establecidas y los
principios de contabilidad generalmente aceptados, en lo que
estos no se contrapongan a los anteriores, as como sobre su
aplicacin uniforme;
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2. Dictaminar sobre la suficiencia y efectividad de los sistemas de
control interno, la estructura y procedimientos administrativos, y
evaluarlos;
3. Opinar si las actividades financieras y sus procedimientos se

ajustan a la legislacin aplicable, y a las instrucciones que al
efecto imparta la Superintendencia;
4. Opinar sobre la informacin relacionada con las inversiones que

la entidad financiera mantenga en subsidiarias o afiliadas, tanto
en el pas como en el exterior. En este caso se deber comentar
sobre la naturaleza y monto de las operaciones entre el
inversionista y la receptora de la inversin, sus relaciones
existentes y los efectos que ejerce la consolidacin sobre el
patrimonio de la entidad auditada;
5. Opinar sobre el cumplimiento de los controles para evitar

actividades ilcitas, incluidos el lavado de activos y el
financiamiento de delitos como el terrorismo y otros delitos;
6. Opinar sobre el cumplimiento de las medidas correctivas que

hubiesen sido recomendadas en el informe anterior sobre los
aspectos indicados en los numerales anteriores; y,
7. Informar sobre los dems requerimientos que el respectivo

organismo de control disponga, asumiendo plena responsabilidad
por los informes que emitan, de conformidad con las normas que
expidan las superintendencias.
El auditor externo har las veces de comisario de la entidad financiera,

en los trminos establecidos en la Ley de Compaas; tendr las
funciones que se determinan en este Cdigo y en las leyes tributarias,
as como en las disposiciones que dicte el organismo de control
correspondiente.
Artculo 233.- Limitacin. El auditor externo solo podr prestar los

servicios de auditora para los que fue contratado y no podr prestar
cualquier otro servicio o colaboracin a la entidad auditada a travs de
personas naturales o jurdicas directa e indirectamente relacionadas.
Asimismo, el auditor externo no podr, dentro del ao siguiente a la
terminacin de su contrato, prestar ningn otro servicio a la entidad
auditada.
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No puede ser auditor externo la persona natural o jurdica que hubiese
prestado servicios, diferentes a los de auditora externa, a la entidad
financiera en el ao inmediatamente anterior.
En el caso de los grupos financieros y de los grupos populares y

solidarios, las entidades que los conforman tendrn obligatoriamente el
mismo auditor externo o firmas corresponsales o asociadas con este.
Artculo 234.- Revisin de auditoras. Los organismos de control

tendrn plenas facultades fiscalizadoras del proceso de auditora
aplicado y la calidad y consistencia de los resultados alcanzados por las
auditoras internas y externas.
Artculo 235.- Informes de auditora. Los informes de auditora son

reservados al pblico por el plazo de diez aos.
Los informes de auditora no sern reservados ni gozarn de sigilo y

reserva en los procesos de investigacin a cargo de la Fiscala General
del Estado o la Contralora General del Estado. Tampoco sern
reservados los informes de auditora cuando sean solicitados por la
Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera, la que observar
las normas de sigilo y reserva establecidas en este Cdigo.
Artculo 236.- Control del sistema financiero nacional. El control de

las entidades financieras pblicas y privadas se lo efectuar de
conformidad con las disposiciones especficas para cada sector
financiero constantes en este Cdigo.
Artculo 237.- Calificadoras de riesgo. La solvencia y la capacidad de

las entidades del sistema financiero nacional para administrar los
riesgos con terceros y cumplir sus obligaciones con el pblico ser
calificada sobre la base de parmetros mnimos que incluyan una
escala uniforme de calificacin de riesgo por sectores financieros, de
acuerdo con las normas que al respecto emita la Junta de Poltica y
La calificacin de riesgo podr ser realizada por compaas calificadoras

de riesgos nacionales o extranjeras, o asociadas entre ellas, con
experiencia y de reconocido prestigio, calificadas como idneas por los
organismos de control. La contratacin de estas firmas ser efectuada
mediante procedimientos de seleccin, garantizando la alternabilidad.
La calificacin ser efectuada al 31 de diciembre de cada ao, y ser

revisada al menos trimestralmente para las entidades de los sectores
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financieros pblico, privado y popular y solidario segmento 1, y ser
publicada por los organismos de control en un peridico de circulacin
nacional. La periodicidad y pertinencia para el resto de entidades del
sector financiero popular y solidario ser determinada por la Junta de
Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera. Las entidades del sistema
financiero nacional estarn obligadas a exponer en lugar visible, en
todas las dependencias de atencin al pblico y en su pgina web, la
ltima calificacin de riesgo otorgada.
Solo pueden ser publicadas las calificaciones de riesgo efectuadas por

las compaas autorizadas por los organismos de control.
Los miembros del comit de calificacin de riesgo y el personal tcnico

que participa en los procesos de calificacin, respondern
solidariamente con la calificadora de riesgo por los daos que se deriven
de su actuacin, sin perjuicio de la responsabilidad penal a que hubiere
lugar.
Seccin 9
De las obligaciones
Artculo 238.- Responsabilidad por la solvencia. Los accionistas y

socios de las entidades de los sectores financiero privado y popular y
solidario respondern por la solvencia de la entidad hasta por el monto
de sus acciones o participaciones.
En caso de liquidacin forzosa de una entidad financiera privada, los

accionistas que, directa o indirectamente, sean personas con propiedad
patrimonial con influencia, respondern inclusive con su patrimonio
personal en caso de que hayan incurrido en dolo, culpa grave o culpa
leve. Igual responsabilidad tendrn los fideicomisos creados para
administrar acciones, sus constituyentes y los administradores de las
entidades del sistema financiero nacional.
Tambin respondern con su patrimonio los vinculados y los

funcionarios incursos en los actos determinados en el artculo 305.
Artculo 239.- Indicadores financieros, liquidez, capital y

patrimonio. Las entidades del sistema financiero nacional debern
cumplir, en todo tiempo, con las normas referidas a los indicadores
financieros, liquidez, capital y patrimonio determinadas en este Cdigo
y la normativa que expida la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y
Financiera de conformidad con el tipo de entidad, los sistemas de
control interno y la administracin de riesgos adecuados al tamao y
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complejidad de la entidad financiera.
Artculo 240.- Encaje. Las entidades de los sectores financieros

pblico y privado, sin perjuicio de las dems reservas dispuestas por
este Cdigo, estn obligadas a mantener encaje sobre los depsitos y
captaciones que tuvieren a su cargo. El encaje no ser remunerado y se
mantendr en el Banco Central del Ecuador.
En caso de que las entidades financieras pblicas y privadas no

cumplan con los niveles de encaje dispuestos, la Superintendencia de
Bancos ordenar a la entidad el aporte inmediato de los recursos
necesarios para cubrir el desencaje.
Para las entidades del sector financiero popular y solidario, la Junta de

Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera establecer las condiciones
de encaje diferenciado por segmentos para este sector.
Artculo 241.- Regulacin del encaje. La Junta de Poltica y

Regulacin Monetaria y Financiera regular de manera diferenciada los
porcentajes de encaje, que podrn ser por estructura de captacin, tipo
de entidad, entre otros.
Artculo 242.- Entrega de informacin. Las entidades del sistema

financiero nacional estn obligadas a entregar la informacin que les
sea requerida por los organismos de control y el Servicio de Rentas
Internas, de manera directa, sin restriccin, trmite o intermediacin
alguna, en las condiciones y forma que estas entidades lo dispongan,
exclusivamente para fines de su gestin.
La informacin legal, financiera, contable y de cualquier otro tipo que

sea requerida a las entidades sujetas a este Cdigo por los respectivos
organismos de control podr ser desmaterializada y suscrita por medio
de firma electrnica debidamente certificada por una de las entidades
autorizadas, en los trminos previstos en la Ley de Comercio
Electrnico, Firmas y Mensajes de Datos. Cada organismo de control
establecer, para su implementacin, las disposiciones inherentes a
cada tipo de informacin.
Las entidades del sistema financiero nacional, de acuerdo con las

disposiciones de este Cdigo, tienen la obligacin de proporcionar a
travs de los organismos de control cualquier informacin requerida por
la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera, en los tiempos
que se establezcan para el efecto.
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Los requerimientos de informacin que formulen el Banco Central del
Ecuador, la Corporacin del Seguro de Depsitos y Fondo de Liquidez,
el Consejo Nacional de Control de Sustancias Estupefacientes y
Psicotrpicas CONSEP y la Unidad de Anlisis Financiero UAF, sern
procesados de acuerdo con las disposiciones de este Cdigo y la ley.
Si por disposicin legal expresa, otras instituciones del Estado tienen la

necesidad de requerir informacin a las entidades financieras, este
requerimiento deber ser canalizado a travs de los organismos de
control, los que, previa determinacin sobre su causa y fines, la
recabarn y entregarn.
Artculo 243.- Lavado de activos y financiamiento de delitos como

el terrorismo. Las infracciones sobre lavado de activos y
financiamiento de delitos como el terrorismo, se sancionarn de
conformidad con las disposiciones del Cdigo Orgnico Integral Penal y
la Ley de Prevencin, Deteccin y Erradicacin del Delito de Lavado de
Activos y Financiamiento de Delitos.
Artculo 244.- Control y prevencin de lavado de activos. Las

entidades del sistema financiero nacional tienen la obligacin de
establecer sistemas de control interno para la prevencin de delitos,
incluidos el lavado de activos y el financiamiento de delitos como el
terrorismo, en todas las operaciones financieras.
Artculo 245.- Informacin a los accionistas y socios. Las entidades

del sistema financiero nacional debern presentar a sus accionistas y
socios, segn corresponda, al menos la siguiente informacin:
1. Informe de la administracin;
2. Balances de situacin comparativos de los dos ltimos aos;
3. Estado de cambios en la situacin financiera correspondiente al
ltimo ao;
4. Estado de prdidas y ganancias de los dos ltimos aos;
5. Informe de los auditores interno y externo calificados por la
respectiva superintendencia;
6. Informe de la calificadora de riesgos, cuando corresponda;
7. Posicin del patrimonio tcnico;
8. Indicadores de liquidez, solvencia, eficiencia y rentabilidad;
9. Calificacin de activos de riesgo del ltimo ejercicio econmico; y,
10. Remuneraciones, compensaciones y otros beneficios de sus
administradores.
En el caso de grupos financieros, la informacin debe presentarse en
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forma consolidada y en forma individual para cada una de las entidades
integrantes del grupo.
La informacin determinada en este artculo deber estar a disposicin

del pblico en general por medio de su pgina web y en su memoria
anual, en la forma que determinen los organismos de control.
Artculo 246.- Informacin al usuario financiero. Las entidades del

sistema financiero nacional tienen la obligacin de informar a los
usuarios financieros, en los formatos que defina el organismo de
control, al menos lo siguiente:
1. Sus principales indicadores financieros;

2. Las tasas de inters activas y pasivas efectivas anuales;
3. Los cargos por servicios financieros;
4. Las condiciones generales de las actividades financieras que
prestan;
5. La calificacin de riesgo, cuando corresponda;
6. El estado de las operaciones que un usuario mantenga con la
entidad;
7. Los beneficios y limitaciones de los servicios que se estn
ofertando;
8. El procedimiento para la atencin de los reclamos ante la
institucin financiera;
9. Un ejemplar del documento fsico, cuando la Institucin
financiera requiera la firma del usuario; y,
10. En caso de acordar que ciertos servicios como estados de
cuenta de los usuarios sean enviados de manera electrnica, la
certificacin bancaria fsica que se requiera no tendr costo.
Artculo 247.- Cargos por servicios financieros. Las entidades del

sistema financiero nacional no aplicarn o cobrarn cargos por servicios
que no han sido prestados por la entidad, ni podrn establecer cargos
por servicios financieros que no estn autorizados por la Junta de
Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera. Cualquier cargo efectuado
en contra de esta disposicin deber ser restituido al usuario
financiero, sin perjuicio de las sanciones a las que hubiere lugar.
Artculo 248.- Cargos por servicios no financieros. Las entidades del

sistema financiero nacional no podrn efectuar cargo alguno por la
prestacin de servicios distintos de los financieros, a nombre de
terceros, si no cumplen con la regulacin que la Junta expida para el
efecto o no cuentan con la aceptacin previa y expresa del usuario.
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La aceptacin deber ser comprobable por cualquier forma reconocida
por la ley. Los cargos cobrados que no cuenten con la aceptacin
expresa del usuario debern ser restituidos, sin perjuicio de las
sanciones a las que hubiere lugar.
Artculo 249.- Suspensin de cargos o pagos por prdida. En caso de

prdida, sustraccin, robo o hurto de tarjetas de dbito, crdito, de
cajero automtico, cheques o cualquier otro instrumento que tenga
similar objetivo, las entidades del sistema financiero nacional
suspendern cualquier cargo o pago por cuenta de sus clientes, a partir
de la hora en que se notifiquen dichos eventos, ya sea por escrito, por
telfono o por cualquier otro medio que constituya medio de prueba, de
acuerdo con lo previsto en la ley.
Los cargos o pagos efectuados por la entidad financiera por cuenta de

sus clientes, que no hayan tomado en cuenta la notificacin de prdida,
sustraccin, robo o hurto, sern asumidos por la entidad.
La entidad asumir adems las responsabilidades que se deriven de

fraudes informticos causados por la debilidad o defectos en sus
sistemas.
Los cargos o pagos efectuados por las entidades financieras por cuenta
de sus clientes imputables a stos sern de su propia responsabilidad.
Artculo 250.- Seguros obligatorios. Previo al desembolso de las

operaciones de crdito, las entidades del sistema financiero nacional
debern requerir la contratacin de los seguros que determine la Junta
Artculo 251.- Atencin al cliente. Las entidades del Sistema

Financiero Nacional contarn con sistemas de atencin al cliente
respecto de las operaciones y servicios que presten, que faciliten la
solucin de las controversias surgidas con sus usuarios financieros.
Las controversias o reclamos no resueltos ante la entidad financiera

podrn ser interpuestos ante el organismo de control correspondiente,
sin perjuicio de las acciones judiciales que pudieren presentarse.
Artculo 252.- Contratos de adhesin. Los servicios financieros solo

podrn ser prestados previa suscripcin de un contrato de adhesin
cuyas clusulas obligatorias y prohibiciones debern ser aprobadas por
los organismos de control.
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Los contratos no incluirn aquellas clusulas prohibidas por la
legislacin. Toda estipulacin en contrario o aquellas clusulas que
impliquen renuncia o disminucin de un derecho del usuario financiero
reconocido por la ley, sern nulas de pleno derecho.
Artculo 253.- Publicidad fraudulenta. Las entidades del sistema

financiero nacional respondern por sus actividades financieras y la
deficiente prestacin de sus servicios, cuando sus condiciones no estn
de acuerdo con la publicidad efectuada o con la descripcin que
incorporen.
Seccin 10
De las prohibiciones
Artculo 254.- Prohibicin general. Se prohbe a las personas

naturales o jurdicas que no forman parte del sistema financiero
nacional captar recursos de terceros o realizar, en forma habitual, las
actividades financieras definidas en el artculo 143 reservadas para las
entidades que integran dicho sistema.
Tampoco podrn hacer publicidad o uso de avisos, carteles, recibos,

membretes, ttulos o cualquier otro medio que sugiera que el negocio de
las personas mencionadas es de naturaleza financiera.
Las violaciones a lo preceptuado en este artculo sern sancionadas de

acuerdo a lo que dispone este Cdigo.
Artculo 255.- Prohibiciones a entidades del sistema financiero

nacional. Se prohbe a las entidades del sistema financiero nacional:
1. Efectuar actividades financieras que no estn autorizadas

por los organismos de control, o que no cuenten con la
autorizacin de la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y
Financiera referida en el artculo 14 numeral 37;
2. Realizar operaciones que impliquen piramidacin de capital,
especialmente conceder crditos directos, indirectos y
contingentes con el objeto de que su producto sea destinado,
directa o indirectamente, a la suscripcin y pago de acciones
o participaciones de la propia entidad o de cualquier otra
compaa del grupo financiero o grupo popular y solidario;
3. Realizar operaciones de crdito directas, indirectas y
contingentes, recibiendo en garanta sus propias acciones o
participaciones, o de las compaas subsidiarias o afiliadas
pertenecientes al mismo grupo financiero o grupo popular y
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solidario;
4. Congelar o retener arbitrariamente fondos o depsitos;
5. Efectuar operaciones activas y contingentes con personas
vinculadas o por sobre los cupos establecidos en este Cdigo
segn corresponda;
6. Adquirir ttulos valores de renta fija emitidos, avalados o
garantizados por la entidad o las compaas que integren su
grupo financiero o grupo popular y solidario en condiciones
distintas a las de mercado, de conformidad con las normas
que expida la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y
Financiera;
7. Negociar dentro del mismo grupo financiero o grupo popular
y solidario las acciones de propiedad de cualquiera de sus
integrantes;
8. Adquirir deudas por montos superiores a los determinados
por la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera;
9. Realizar operaciones de crdito por sobre los lmites
autorizados en la regulacin;
10. Emitir obligaciones de corto plazo o papel comercial, con
excepcin de las entidades de servicios financieros y servicios
auxiliares del sistema financiero;
11. Cobrar intereses por sobre los mximos establecidos;
12. Cobrar intereses de mora o multas sobre capital no vencido;
13. Violar el sigilo o la reserva;
14. Adulterar o distorsionar estados financieros;
15. Conceder garantas distintas a las determinadas por la Junta
de Poltica Monetaria y Financiera, o solicitar garantas
menores en calidad y cantidad que las establecidas por dicha
Junta;
16. Realizar cualquier forma de publicidad engaosa, abusiva o
que induzca a error en la eleccin de los servicios, que pueda
afectar los intereses y derechos de los usuarios financieros;
17. Constituir gravmenes sin autorizacin sobre bienes de
propiedad de la entidad;
18. Comercializar las bases de datos de sus clientes;
19. Enajenar o arrendar, a cualquier ttulo, los bienes de
propiedad de la entidad o los que estuvieren hipotecados o
prendados a ella, en favor de los administradores,
funcionarios o empleados, o a personas que actuasen a su
nombre y en su representacin;
20. Comprar bienes de propiedad de los administradores,
funcionarios o empleados de la entidad, o a personas que
actuasen a su nombre y en su representacin; y,
21. Negar la apertura de cualquier tipo de cuenta, sin que medie
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justificacin vlida.
Las entidades no financieras que otorguen crdito por sobre los lmites
establecidos por la Junta estn sujetas a las prohibiciones
determinadas en los numerales 9, 11, 12, 14, 15, 16, y 18 de este
artculo.
Artculo 256.- Prohibicin de participacin como accionista. Las

entidades financieras privadas y los accionistas de una entidad
financiera privada que sean personas con propiedad patrimonial con
influencia, no podrn ser titulares, directa ni indirectamente, de
acciones o participaciones de empresas, compaas o sociedades
mercantiles ajenas a la actividad financiera. Esta prohibicin tambin
es aplicable a los accionistas de una entidad financiera que, aun
cuando individualmente considerados no sean personas con propiedad
patrimonial con influencia, a criterio del organismo de control
mantengan nexos econmicos, societarios de negocios y/o familiares y
en conjunto superen los porcentaje o valores del artculo 169, o que
conformen una unidad de inters econmico, de conformidad con este
Cdigo. Tampoco podrn participar como accionistas en empresas
ajenas a la actividad financiera los administradores de las entidades
financieras.
Se entender que los accionistas son titulares indirectos cuando ejerzan

su derecho de propiedad sobre el 6% o ms de los ttulos
representativos del capital de sociedades mercantiles ajenas a la
actividad financiera a travs de fideicomisos, nexos econmicos y
societarios, otros mecanismos o a travs de estos por medio de sus
cnyuges o convivientes.
Sin perjuicio de lo sealado, los organismos de control podrn

establecer otros tipos de propiedad indirecta que pudieren derivarse de
investigaciones realizadas.
El incumplimiento de la prohibicin establecida en este artculo por

parte de las entidades financieras, sus accionistas o administradores,
ser sancionado como infraccin muy grave y con la suspensin de sus
derechos como socios o accionistas de la respectiva entidad no
financiera y con la remocin de sus cargos en el caso de los
administradores.
El organismo de control, asimismo, dispondr la incautacin de las

acciones o participaciones de la respectiva entidad no financiera y su
posterior venta en pblica subasta. Los valores que se obtengan por
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dicha venta, una vez descontados los gastos en los que hubiera
incurrido el Estado y el monto de las sanciones correspondientes, sern
entregados a cada uno de los accionistas o administradores de las
entidades financieras privadas, sus cnyuges o convivientes, incursos
en la prohibicin.
Artculo 257.- Impedimentos para accionistas y administradores.

Los accionistas, administradores y funcionarios de entidades
financieras privadas y los administradores y funcionarios de las
entidades financieras populares y solidarias, sobre los cuales se haya
establecido responsabilidad respecto de una entidad declarada en
liquidacin forzosa, mediante sentencia condenatoria, no podrn ser
nominados para cargos de eleccin popular, ni actuar como servidores
pblicos, ni formar parte de una entidad del sistema financiero
nacional.
Esta prohibicin regir durante cinco aos contados a partir de la

fecha en que hubieren cumplido su sentencia condenatoria.
En caso de incurrir en esta prohibicin, las nominaciones,

designaciones o contratos de estas personas quedarn sin efecto.
Esta prohibicin aplicar sin perjuicio de lo dispuesto en el artculo 113

numeral 2 de la Constitucin de la Repblica.
Artculo 258.- Impedimentos para miembros del directorio y

consejos de administracin y vigilancia. No podrn ser miembros del
directorio o de los consejos de administracin o consejos de vigilancia
de una entidad del sistema financiero nacional:
1. Los gerentes, apoderados generales, auditores interno y externo, y

las personas naturales y jurdicas que realicen trabajos de apoyo
a la supervisin y ms funcionarios y empleados de la entidad,
cualquiera sea su denominacin y de sus empresas subsidiarias o
afiliadas;
2. Los directores, miembros de los consejos de administracin y
vigilancia, representantes legales, apoderados generales,
auditores internos y externos de otras entidades de la misma
especie. Esta prohibicin no aplica entre las entidades del Sector
Financiero Pblico;
3. Quienes estuviesen en mora de sus obligaciones por ms de
sesenta das con cualquiera de las entidades del Sistema
Financiero Nacional sujetas a este Cdigo;
4. Quienes en el transcurso de los ltimos cinco aos hubiesen sido
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removidos por el organismo de control;
5. Quienes en el transcurso de los ltimos sesenta das tengan
obligaciones en firme con el Servicio de Rentas Internas o con el
Instituto Ecuatoriano de Seguridad Social;
6. Quienes en el transcurso de los ltimos cinco aos hubiesen
incurrido en castigo de sus obligaciones por parte de cualquier
entidad financiera;
7. Quienes estuviesen litigando en contra de la entidad;
8. Quienes hubiesen sido condenados por delito, mientras penda la
pena y hasta cinco aos despus de cumplida;
9. El cnyuge o conviviente o el pariente dentro del cuarto grado de
consanguinidad o segundo de afinidad de un director principal o
suplente, vocal y administradores de la entidad del sector
financiero privado o popular y solidario de que se trate; y
10. Quienes por cualquier causa estn legalmente
incapacitados.
Las prohibiciones contenidas en los numerales 2 al 9 de este artculo

son aplicables a los representantes legales, vicepresidentes, gerentes,
subgerentes y auditores internos de las entidades del sistema financiero
nacional, o quien hiciere sus veces, en los casos que corresponda.
No ms del 40% de los directores o miembros del consejo de

administracin de una entidad que controle un grupo financiero o
grupo popular y solidario podrn integrar tambin el directorio de sus
subsidiarias.
Las prohibiciones e inhabilidades sealadas en este artculo sern

aplicables a excepcin del numeral 7 tambin en los casos en los que se
trate de hechos supervenientes al ejercicio de las funciones.
La designacin de los miembros del directorio o del organismo que haga

sus veces de una entidad del sistema financiero nacional, ser
comunicada al respectivo organismo de control para la calificacin de la
idoneidad de estas personas; en el proceso de calificacin el organismo
de control verificar, entre otros, que los designados no se encuentren
incursos en las prohibiciones sealadas. El miembro del directorio o del
organismo que haga sus veces, tomar posesin de su designacin una
vez que cuente con la calificacin otorgada por los organismos de
control. En caso de que el miembro del directorio o del consejo de
administracin no sea calificado, la entidad financiera deber
reemplazarlo.
Artculo 259.- Prohibiciones para los servidores. Los servidores
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pblicos de la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera, de
los organismos de control, del Banco Central del Ecuador y de la
Seguros Privados estarn sometidos a las prohibiciones generales
determinadas en la Ley Orgnica del Servicio Pblico.
Est prohibido para estos servidores el revelar cualquier informacin

sujeta a sigilo y reserva que se encuentre bajo su conocimiento en el
desempeo de su cargo.
Seccin 11
De las infracciones y sanciones
Artculo 260.- Infracciones. Las infracciones se califican como muy

graves, graves y leves.
Artculo 261.- Infracciones muy graves. Son infracciones muy graves

las siguientes:
1. No observar las prohibiciones constantes en el artculo 255

numerales 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8 y 9;
2. No observar las normas de la Junta de Poltica y Regulacin
Monetaria y Financiera y las normas y disposiciones que
emitan las superintendencias;
3. Realizar operaciones que no estn dentro del objeto social de la
entidad;
4. Simular incrementos de capital;
5. Mantener acciones en empresas ajenas a la actividad financiera
por sobre los lmites determinados en el artculo 256;
6. No observar las disposiciones de control interno sobre
prevencin de delitos, incluidos los de lavado de activos y
financiamiento de delitos como el terrorismo, determinadas en
el artculo 244;
7. No observar las disposiciones sobre capital, reservas y
solvencia dispuestas en este Cdigo;
8. No observar las disposiciones sobre activos, lmites de crdito,
provisiones y orientacin de crdito;
9. Ejecutar operaciones de fusin, conversin o exclusin y
transferencia de activos y pasivos, sin contar con la
autorizacin de los organismos de control;
10. Participar como accionista de entidades financieras extranjeras
constituidas o por constituirse, sin la autorizacin de la
respectiva superintendencia;
11. Negar, impedir, obstaculizar o dificultar el control y vigilancia
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por parte de los organismos de control del Estado, en el mbito
de sus competencias;
12. Falsificar documentos e informacin u ocultar parcial o
totalmente, mediante cualquier acto o medio, la situacin real
de la entidad financiera;
13. No observar las disposiciones relacionadas con la entrega de
informacin requerida por las instituciones del Estado
determinadas en este Cdigo, en el mbito de sus
competencias;
14. Realizar actos de disposicin de bienes y valores de una
entidad sometida a suspensin de operaciones, de acuerdo a lo
dispuesto en el artculo 292, o en causal de liquidacin forzosa,
una vez dispuesta;
15. Conceder operaciones de crdito a entidades pblicas sin
observar el procedimiento establecido en el Cdigo Orgnico de
Planificacin y Finanzas Pblicas;
16. Incumplir las prohibiciones determinadas en los artculos 40 y
41;
17. Operar corresponsalas sin la autorizacin establecida en el
artculo 36 numeral 21;
18. No pagar la multa impuesta por infraccin grave;
19. La comisin de dos o ms infracciones graves en el plazo de un
ao;
20. Repartir sin autorizacin dividendos anticipados o utilidades
cuando el organismo de control haya dispuesto lo contrario; y,
21. Las dems dispuestas en este Cdigo.
Artculo 262.- Infracciones graves. Son infracciones graves las

siguientes:
1. Infringir las prohibiciones determinadas en el artculo 255

numerales 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20 y 21;
2. No observar las disposiciones relacionadas con los derechos de
los usuarios financieros;
3. No observar las disposiciones respecto del rgimen financiero y
contable;
4. No observar las disposiciones sobre control interno;
5. No observar las disposiciones sobre cargos por servicios
financieros y no financieros;
6. Efectuar convenios de asociacin sin contar con la autorizacin
de las superintendencias;
7. Modificar los estatutos sociales de la entidad financiera sin
autorizacin del organismo de control;
8. No pagar las contribuciones y aportes dispuestos en el Cdigo;
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9. Utilizar contratos de adhesin sin respetar las condiciones
mnimas y las prohibiciones determinadas por las
superintendencias;
10. Abrir oficinas sin el respectivo permiso de funcionamiento;
11. No pagar la multa impuesta por infraccin leve;
12. El cometimiento de dos o ms infracciones leves en el plazo de
un ao; y,
Artculo 263.- Infracciones leves. Son infracciones leves, las

siguientes:
1. La modificacin sin autorizacin de los horarios de atencin al

pblico;
2. No proporcionar a los accionistas o socios la informacin
dispuesta en este Cdigo;
3. La presentacin con errores e inconsistencias de los informes a
los que est obligada la entidad financiera; y,
Artculo 264.- Sanciones administrativas. Se establecen las

siguientes sanciones:
1. Por infracciones muy graves, una multa de hasta 0,01 % de los

activos de la entidad infractora, la remocin de los
administradores y/o la revocatoria de la o las autorizaciones;
2. Por infracciones graves, multas de hasta 0,005 % de los activos
de la entidad infractora, la suspensin de los administradores
hasta por noventa das y/o amonestacin; y,
3. Por infracciones leves, multas de hasta 0,001 % de los activos de
la entidad infractora.
En ningn caso una sancin pecuniaria para una entidad financiera

infractora pblica, privada o popular y solidaria, perteneciente al
segmento 1, podr ser inferior a treinta salarios bsicos unificados.
Respecto de las otras entidades financieras populares y solidarias, la

sancin pecuniaria no podr ser inferior a un salario bsico unificado.
El importe de la multas ser consignado en la Cuenta nica del Tesoro

Nacional, de conformidad con lo dispuesto en el artculo 267 de este
Cdigo
Artculo 265.- Gradacin y criterios. Las sanciones se graduarn en
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atencin a la gravedad de la falta, perjuicios causados a terceros,
negligencia, intencionalidad, reincidencia o cualquier otra circunstancia
agravante o atenuante.
En el caso de las infracciones muy graves y graves, las

superintendencias, dependiendo de los criterios sealados en el prrafo
precedente, adems de la sancin pecuniaria, podrn imponer las
dems sanciones determinadas para cada tipo de infraccin.
Si un mismo hecho fuere constitutivo de dos o ms infracciones

administrativas, se tomar en consideracin la ms grave. Si las dos
infracciones son igualmente graves, se tomar en consideracin la que
conlleve una sancin de mayor valor pecuniario.
Las sanciones pecuniarias en firme causarn los intereses

correspondientes.
Artculo 266.- Concurrencia de las sanciones. La imposicin de las

sanciones dispuestas en este Cdigo es independiente de cualquier otra
sancin que se pudiera aplicar por actos violatorios de otras
disposiciones del Cdigo y no limitan la aplicacin de las sanciones
civiles o penales que correspondan, de conformidad con la ley.
En ningn caso una persona puede ser sancionada

administrativamente dos veces por el mismo organismo, por la misma
causa.
Artculo 267.- Forma de aplicacin de las sanciones. Las multas

impuestas a las entidades financieras, una vez en firme, se harn
efectivas mediante dbitos de las cuentas que posean las entidades
financieras en el Banco Central del Ecuador.
En caso de no poder efectuar el dbito sealado en el inciso precedente,

el organismo de control emitir el ttulo de crdito correspondiente, que
podr ser cobrado administrativamente por va coactiva o por va
judicial.
Las multas impuestas a los administradores, funcionarios o empleados

de una entidad financiera se harn efectivas mediante ttulos que
podrn cobrarse a travs de la jurisdiccin coactiva o por cualquier otro
medio.
Las multas impuestas se depositarn en la Cuenta nica del Tesoro

Nacional.
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Artculo 268.- Sujetos responsables de la infraccin. Son sujetos
responsables de las infracciones la entidad financiera, sus
accionistas, administradores, funcionarios o empleados y dems
personas referidas en el artculo 276 que, por accin u omisin,
incurran en las infracciones tipificadas en este Cdigo.
Son responsables tambin las personas naturales y las personas

jurdicas no financieras que incurran en las infracciones determinadas
en este Cdigo, cuando corresponda.
La imposicin de las sanciones, en ningn caso, relevar al infractor del

cumplimiento de la obligacin cuyo incumplimiento motiv la sancin.
Artculo 269.- Prescripcin de las infracciones. Las infracciones muy

graves prescriben en ocho aos, las infracciones graves en cinco aos y
las infracciones leves prescriben en tres aos, contados desde la fecha
de la infraccin.
La prescripcin se interrumpir con el inicio del procedimiento

sancionador.
Artculo 270.- Extincin de las sanciones. Las sanciones impuestas

podrn extinguirse en los siguientes casos:
1. Por el cumplimiento de la sancin;
2. Por la aceptacin de reclamo o recurso administrativo; y,
3. Por sentencia judicial.
Artculo 271.- Sancin a funcionarios y servidores de los

organismos de control. La inobservancia de la prohibicin dispuesta
en el artculo 259 ser sancionada por las autoridades nominadoras
correspondientes, de conformidad con las disposiciones de la Ley
Orgnica del Servicio Pblico y Cdigo del Trabajo, segn el caso.
Artculo 272.- Sancin por divulgacin de informacin. Las

personas naturales o jurdicas que divulguen, en todo o en parte,
informacin sometida a sigilo o reserva, sern sancionadas con una
multa de veinte y cinco salarios bsicos unificados, sin perjuicio de la
responsabilidad penal que corresponda.
Artculo 273.- Responsabilidad civil. Sin perjuicio de las sanciones

administrativas a las que se refiere esta seccin y de las disposiciones
correctivas ordenadas por los organismos de control, las entidades
financieras respondern civilmente por las acciones u omisiones que
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causen perjuicio a los usuarios financieros o a los organismos estatales,
de acuerdo con la ley.
Artculo 274.- Delitos. En cualquier momento, cuando los organismos

de control del Sistema Financiero Nacional, en el ejercicio de sus
funciones de control, tengan conocimiento de la perpetracin de un
delito relacionado con las actividades financieras, incluido el lavado de
activos y financiamiento de delitos como el terrorismo, estarn
obligados a denunciar de estos hechos a la Fiscala General del Estado,
y en este ltimo caso se notificar adems a la Unidad de Anlisis
Financiero UAF, para los fines consiguientes.
El ejercicio de la accin penal ser independiente de las sanciones

civiles y administrativas.
Artculo 275.- Sancin por actividades no autorizadas. La

Superintendencia de Economa Popular y Solidaria, respecto de las
entidades de la economa popular y solidaria que sean presuntos
infractores de la prohibicin general determinada en el artculo 254,
tendr las mismas facultades de inspeccin que este Cdigo le confiere
respecto de las entidades del sector financiero popular y solidario.
La Superintendencia de Bancos tendr, respecto de las personas que no

formen parte de la economa popular y solidaria y sean presuntos
infractores de la prohibicin general determinada en el artculo 254, las
mismas facultades de inspeccin que este Cdigo le confiere respecto de
las entidades financieras.
En estos casos, los organismos de control dispondrn la suspensin

inmediata de las actividades, el cierre de oficinas, notificar a la Fiscala
General del Estado y dispondr cualquier otra medida precautelatoria
tendiente a proteger los intereses de las personas. Estas transgresiones
sern sancionadas administrativamente con una multa entre quinientos
y dos mil quinientos salarios bsicos unificados, sin perjuicio de la
responsabilidad civil y penal.
Artculo 276.- Competencia de las superintendencias. La

competencia para sancionar las infracciones de las entidades
financieras de los sectores pblico y privado, sus accionistas,
administradores, funcionarios o empleados, auditores interno y externo,
firmas calificadoras de riesgo, peritos valuadores y otros que efecten
servicios de apoyo a la supervisin, corresponde a la Superintendencia
de Bancos.
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La competencia para sancionar las infracciones de las entidades del
sector financiero popular y solidario, sus administradores, funcionarios
o empleados, auditores interno y externo, firmas calificadoras de riesgo,
peritos valuadores y otros que efecten servicios de apoyo a la
supervisin, corresponde a la Superintendencia de la Economa Popular
y Solidaria.
La competencia para sancionar las infracciones de las entidades no

financieras que otorgan crdito, sus administradores, funcionarios o
empleados y otros que efecten servicios de apoyo a la supervisin,
corresponde a la Superintendencia de Compaas, Valores y Seguros y
a la Superintendencia de Economa Popular y Solidaria, segn el
caso.
Las superintendencias, en el mbito de sus funciones, tendrn

competencia para sancionar a cualquier persona natural o jurdica que,
sin tener las calidades indicadas en los prrafos que anteceden,
cometiesen infracciones a este Cdigo, las regulaciones emitidas por la
Junta o las normas expedidas por los organismos de control.
Las sanciones constarn en acto administrativo motivado.
Las superintendencias podrn adoptar las medidas precautelatorias

que consideren necesarias con el fin de salvaguardar los intereses de
las personas.
Las superintendencias tienen la obligacin de iniciar los procedimientos

de investigacin que correspondan, dentro del plazo de treinta das
contados desde la recepcin de cualquier denuncia puesta en su
conocimiento por la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y
Financiera. La inobservancia de esta obligacin causar las
responsabilidades administrativas, civiles o penales que correspondan.
Artculo 277.- Procedimiento administrativo sancionador. Las

superintendencias sancionarn observando el siguiente procedimiento:
1. Identificacin de la infraccin;
2. Notificacin de la infraccin en el trmino de hasta diez das

desde su identificacin, con lo cual se da inicio al procedimiento
administrativo sancionador;
3. Una vez notificado, el presunto infractor en el trmino de diez

das, podr presentar todas las pruebas legales de las que se
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crea asistido. Este trmino podr prorrogarse por una sola vez y
a pedido de parte, por el trmino de cinco das adicionales;
4. Las pruebas presentadas sern procesadas por el organismo de

control, quien las valorar segn las reglas de la sana crtica
dentro del trmino de veinte das, pudiendo requerir dentro de
este trmino lo informes tcnicos y jurdicos que considere
necesarios. Este trmino podr ser ampliado por una sola vez,
por el trmino quince das adicionales;
5. Concluido el trmino indicado en el numeral precedente, el

organismo de control, en forma motivada dictar la resolucin
que corresponda;
6. La resolucin ser notificada por el organismo de control en el

trmino de tres das desde la fecha de su expedicin; y,
7. Durante la sustanciacin del procedimiento administrativo

sancionador, las partes podrn acceder al expediente sin
restriccin alguna.
El incumplimiento de los trminos indicados en este artculo ser

causal de destitucin del servidor pblico responsable.
Artculo 278.- Impugnacin. Los actos sancionatorios podrn ser

impugnados en sede administrativa o en sede judicial ante las salas de
lo contencioso administrativo, sin perjuicio de las dems acciones
determinadas en la ley.
La sola interposicin de un reclamo, recurso o una accin judicial no

suspende los efectos del acto sancionador.
Para la presentacin de un reclamo o recurso por la imposicin de

sanciones pecuniarias, el recurrente deber previamente consignar el
valor de la multa impuesta.
Artculo 279.- Sancin por otras entidades. La transgresin a las

prohibiciones sealadas en el artculo 255 ser sancionada por los
respectivos rganos de control, en el mbito de sus competencias.
Seccin 12
De la supervisin
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Artculo 280.- Supervisin. Los organismos de control previstos en
este Cdigo, en el mbito de sus competencias, estn obligados a
efectuar un proceso de supervisin permanente, in situ y extra situ, a
las entidades financieras, que permita determinar la situacin
econmica y financiera de las entidades, el manejo de sus negocios,
evaluar la calidad y control de la gestin de riesgo, el sistema de control
interno, el adecuado marco del gobierno corporativo o cooperativo,
verificar la veracidad de la informacin que generan y los dems
aspectos que garanticen el adecuado funcionamiento de las entidades y
del sistema.
La determinacin de los tipos de supervisin sealados en esta seccin

y su implementacin sern reservadas y de exclusiva potestad de los
organismos de control y no ser sujeta de impugnacin por parte de las
entidades controladas.
Artculo 281.- Supervisin preventiva. Consiste en la supervisin que

se aplica a las entidades financieras determinadas por el organismo de
control correspondiente como de muy bajo o bajo perfil de riesgo,
entendindose como tales a aquellas entidades cuya condicin
econmico - financiera, calidad de gobierno corporativo o cooperativo y
de gestin de riesgos, entre otras condiciones que determine el
organismo de control, se consideran suficientes para el tamao y
complejidad de sus operaciones o que presentan recomendaciones
menores que no generan una preocupacin significativa para el
supervisor.
Artculo 282.- Supervisin correctiva. Consiste en la supervisin que

control correspondiente como de perfil de riesgo medio, entendindose
como tales a aquellas entidades cuya condicin econmico - financiera,
calidad de gobierno corporativo o cooperativo, o de gestin de riesgos,
entre otras condiciones que determine el organismo de control,
evidencian debilidades de moderadas a significativas frente al tamao y
complejidad de sus operaciones y que ameritan un estricto seguimiento
de las recomendaciones del supervisor.
Artculo 283.- Supervisin intensiva. Consiste en la supervisin que

control correspondiente como de perfil de riesgo alto y crtico,
entendindose como tales a aquellas entidades cuya condicin
econmico - financiera, calidad de gobierno corporativo o cooperativo, o
de gestin de riesgos, entre otras condiciones que determine el
organismo de control, se consideran de inadecuadas a deficientes para
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el tamao y complejidad de sus operaciones, que requieren mejoras
significativas o que presentan perspectivas claras de incumplir los
requerimientos mnimos de solvencia o los han incumplido.
La supervisin intensiva se realizar tambin a las entidades

financieras que registren prdidas en los dos ltimos trimestres o
cuando la proyeccin de sus negocios indique que dentro de los dos
trimestres siguientes podran caer por debajo del nivel mnimo de
patrimonio tcnico requerido.
Artculo 284.- Programa de supervisin intensiva. La

Superintendencia de Bancos o la Superintendencia de Economa
Popular y Solidaria exigirn para su aprobacin un programa de
supervisin intensiva a las entidades con perfil de riesgo alto y crtico, el
cual deber incluir el conjunto de acciones dispuestas por el organismo
de control orientadas a resolver los problemas en los que incurra una
entidad del sistema financiero nacional. El programa de supervisin
intensiva ser impuesto a la entidad por los organismos de control en
cualquier momento; el programa deber ser preparado por la respectiva
entidad financiera y presentado al correspondiente organismo de
control para su aprobacin, dentro del plazo que se fije para el efecto. Si
la entidad financiera no hubiere presentado el programa dentro del
plazo fijado, el organismo de control lo preparar e impondr su
implementacin.
En el caso de una subsidiaria, el programa de supervisin intensiva

deber ser presentado por la entidad que hace cabeza del grupo
financiero.
El programa de supervisin intensiva contendr los compromisos,

obligaciones y plazos para llevar a cabo las actividades en l previstas,
en ningn caso podr tener un plazo superior a dos aos y deber
detallar en un cronograma las acciones y medidas que tomar la
entidad para solventar su situacin. El programa deber ser viable, con
supuestos sustentables y deber estar aprobado por el Directorio o el
organismo que haga sus veces.
El programa de supervisin intensiva por deficiencia patrimonial no

podr superar, bajo ninguna circunstancia, los trescientos sesenta das,
de acuerdo con los plazos sealados en el artculo 192. Cumplido este
plazo, y de persistir la deficiencia patrimonial, este hecho constituir
causal de liquidacin forzosa de la entidad.
Artculo 285.- Control del programa de supervisin intensiva. El
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cumplimiento de los programas de supervisin intensiva ser verificado
por los organismos de control de forma in situ y/o extra situ.
Durante la ejecucin del programa de supervisin intensiva, las

superintendencias podrn revisarlo y ajustarlo y disponer todas
aquellas medidas de carcter preventivo y correctivo que sean
necesarias e imponer las sanciones pertinentes, sin perjuicio de las
acciones civiles y penales a que hubiere lugar.
Artculo 286.- Terminacin del programa de supervisin intensiva.

El programa de supervisin intensiva terminar por el cumplimiento de
sus objetivos dentro del plazo determinado, en cuyo caso, la entidad
financiera recobrar su normal funcionamiento.
El programa de supervisin intensiva podr terminar de forma

anticipada, por disposicin del organismo de control, cuando la entidad
financiera incumpla el programa.
Artculo 287.- Incumplimiento del programa de supervisin

intensiva. El incumplimiento sustancial del programa de supervisin
intensiva ser causal para instrumentar una fusin extraordinaria,
disponer la exclusin de activos y pasivos o la liquidacin forzosa de la
entidad financiera.
Artculo 288.- Carcter reservado de los programas de supervisin

intensiva. Los programas de supervisin intensiva y toda la
informacin de sustento sern reservados por el plazo de veinticinco
aos. Las superintendencias y las entidades financieras estarn
obligadas a guardar la correspondiente reserva.
La informacin de los procesos de supervisin preventiva y correctiva

estar sujeta a reserva por el plazo de quince aos.
Artculo 289.- Medidas preventivas y correctivas. Mientras se

aprueba el programa de supervisin intensiva y durante su ejecucin,
los organismos de control podrn disponer las siguientes medidas:
1. Que los incrementos de depsitos, captaciones o inversiones

sean invertidos en valores domsticos de alta liquidez, solvencia
y rentabilidad, en la forma que las superintendencias
dispongan;
2. Prohibir que se otorguen nuevos prstamos y/o que se realicen
nuevas inversiones, salvo las ordenadas en el numeral anterior;
3. Evitar la concentracin de crdito;
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4. Prohibir que se distribuyan las utilidades, dividendos y/o
excedentes;
5. Negar la apertura de nuevas oficinas, en el pas o en el exterior,
o disponer el cierre de las existentes;
6. Prohibir que se invierta en el capital de instituciones
constituidas o por constituirse en el pas o en el exterior;
7. Prohibir cualquier tipo de inversin en el exterior;
8. Disponer la desinversin de activos en el exterior;
9. Disponer la liquidacin de fideicomisos y la restitucin
inmediata de los activos aportados al patrimonio autnomo;
10. Disponer de inmediato que la entidad registre contablemente
las prdidas correspondientes al provisionamiento parcial o
total de activos cuyo estado de cobrabilidad, realizacin o
liquidez as lo requiera, a solo juicio de las superintendencias, y
la reduccin de su capital o afectacin de reservas contra ellas;
11. Otorgar plazos, de conformidad con el artculo 192, para que la
entidad resuelva el aumento de capital y reservas, el que
deber ser suscrito y pagado dentro de dichos plazos;
12. La remocin inmediata de los administradores y dems
funcionarios o empleados que estime pertinente. En el sector
financiero popular y solidario, la remocin se podr aplicar,
adems, respecto de los socios que actan en calidad de
representantes en la asamblea general; y,
13. Todas aquellas otras medidas que considere convenientes y que
no contravengan las normas emitidas por la Junta de Poltica y
Artculo 290.- Supervisin consolidada y transfronteriza. Los

organismos de control efectuarn supervisin consolidada y
transfronteriza a todo el grupo financiero o grupo popular y solidario, a
travs de un adecuado seguimiento y la aplicacin de normas
prudenciales a todas las actividades que realizan los grupos a nivel local
e internacional, la transparencia de sus operaciones, el tratamiento de
los conflictos de inters, el servicio y la seguridad de los clientes y la
identificacin de riesgos en la posicin de solvencia y liquidez, de
manera individual y a nivel consolidado, as como para evitar arbitrajes
regulatorios.
Los organismos de control locales efectuarn la supervisin consolidada

de la entidad que hace de cabeza de grupo y de sus integrantes, y
requerirn la informacin que fuera necesaria, sin lmite alguno,
directamente o a travs de ella, a todos los integrantes del grupo
financiero o grupo popular y solidario y determinarn el requerimiento
de patrimonio tcnico consolidado de dichos grupos.
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La supervisin consolidada y transfronteriza podr ser realizada en
cooperacin con organismos de control extranjeros, sobre la base de
convenios que se suscriban para el efecto, los cuales, bajo criterios de
reciprocidad, debern facilitar el intercambio de informacin entre ellos.
Seccin 13
De la exclusin y transferencia de activos y pasivos
Artculo 291.- Entidad financiera inviable. Es la entidad del sistema

financiero nacional que incurre en una o varias causales de liquidacin
forzosa.
Artculo 292.- Resolucin de suspensin de operaciones y exclusin

y transferencia de activos y pasivos. A fin de proteger adecuadamente
los depsitos del pblico y en forma previa a declarar la liquidacin
forzosa de una entidad financiera inviable, el organismo de control,
mediante resolucin, dispondr la suspensin de operaciones, la
exclusin y transferencia de activos y pasivos y designar un
administrador temporal. Esta resolucin entrar en vigencia a partir de
la fecha de su expedicin.
Artculo 293.- Operaciones exceptuadas de la suspensin. El

organismo de control determinar las operaciones que deban
exceptuarse de la suspensin y que resulten indispensables para la
conservacin de los activos de la entidad, la recuperacin de los
crditos y los pagos de las remuneraciones de los trabajadores.
Artculo 294.- Prdida de derechos de accionistas y socios y

cesacin de administradores. A partir de la fecha de la resolucin de
suspensin de operaciones y la exclusin y transferencia de activos y
pasivos de la entidad financiera inviable, se pierden los derechos de sus
accionistas o socios y cesan automticamente en sus funciones los
administradores, sin lugar a reclamo e indemnizacin alguna, aun
cuando tengan una relacin de dependencia con la entidad; adems, se
prohbe la enajenacin de bienes de propiedad de los accionistas con
propiedad patrimonial con influencia, terceros vinculados y
administradores, para lo cual el organismo de control efectuar todas
las acciones pertinentes.
Artculo 295.- Administrador temporal. El administrador temporal

asumir las funciones de los administradores y ejercer la
representacin legal de la entidad financiera inviable, precautelando
sus bienes.
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Artculo 296.- Proceso de exclusin y transferencia de activos y
pasivos. Dentro del proceso de exclusin y transferencia de activos y
pasivos, el administrador temporal, en coordinacin con el organismo
de control, ejecutar las siguientes medidas:
1. Organizar la informacin de la entidad;

2. La exclusin total o parcial de activos y/o pasivos de la entidad
financiera inviable; y,
3. La transferencia de los activos excluidos a otra entidad financiera
viable, junto con pasivos por igual valor. Si no fuere factible la
transferencia de los activos excluidos, se podr aplicar lo
dispuesto en el artculo 80 numeral 7.
El proceso de exclusin y transferencia, incluidas la transferencia de

activos, pasivos garantas, no requerir de la aceptacin expresa de los
clientes y podr implementarse mediante la constitucin de un
fideicomiso.
El administrador temporal podr castigar el precio de los activos con

cargo al patrimonio de la entidad en liquidacin, mientras el valor a
obtenerse por su transferencia cubra al menos todas las prelaciones
comprendidas en el artculo 315, entre los numerales 2 y 11 inclusive, y
el porcentaje que defina la Corporacin de Seguro de Depsitos, Fondo
de Liquidez y Fondo de Seguros Privados respecto de los depsitos
sealados en el numeral 1 del artculo antes citado. La aplicacin de
este criterio no causar responsabilidad civil al administrador temporal.
El organismo de control podr otorgar a las entidades receptoras de los

activos y pasivos excluidos, excepciones temporales a la aplicacin de
las normas de carcter general expedidas por la Junta de Poltica y
Regulacin Monetaria y Financiera, previo su autorizacin. Las
excepciones debern mantener relacin con el monto de los activos y
pasivos asumidos y evitarn poner en riesgo la liquidez y/o solvencia de
la entidad.
Las medidas dispuestas por el administrador temporal, en el proceso de

exclusin y transferencia de activos y pasivos, bajo cualquier
modalidad, estn exentas de impuestos.
El proceso de exclusin y transferencia de activos y pasivos ser

implementado por el administrador temporal dentro del plazo de quince
das contados a partir de la fecha de la resolucin de suspensin de
operaciones. Si dentro del plazo indicado no se hubiere concretado los
acuerdos del proceso de exclusin y transferencia de activos y pasivos,
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el organismo de control dispondr la liquidacin forzosa de la entidad
financiera inviable y solicitar a la Corporacin del Seguro de Depsitos
y Fondo de Liquidez el pago de los depsitos asegurados.
En cualquier caso, el administrador temporal deber reservar recursos

suficientes para la cancelacin de los crditos de ventanilla de
redescuento y de inversin domstica de los excedentes de liquidez.
Artculo 297.- Acciones administrativas y judiciales. No podrn

iniciarse o proseguirse acciones administrativas o judiciales sobre los
activos de la entidad financiera cuyas operaciones hayan sido
suspendidas de acuerdo con el artculo 292, como tampoco podrn
disponerse ni inscribirse medidas cautelares sobre aquellos. En caso de
que se hubieren dispuesto medidas cautelares, el juez correspondiente
ordenar su inmediato levantamiento.
Los actos dispuestos por el administrador temporal que impliquen la

transferencia de activos y pasivos de la entidad financiera inviable no
estn sujetos a autorizacin judicial alguna ni pueden ser considerados
ineficaces respecto de los acreedores de la entidad financiera que fuera
la propietaria de los activos excluidos.
Los acreedores de la entidad financiera inviable no tendrn accin o

derecho alguno contra los adquirentes de los activos enajenados.
Artculo 298.- Terminacin del proceso de exclusin y

transferencia de activos y pasivos. En el caso de que el proceso de
exclusin y transferencia de activos y pasivos de una institucin
financiera inviable haya culminado satisfactoriamente se proceder a la
liquidacin forzosa de la entidad financiera, as como de sus activos y
pasivos no transferidos.
Asimismo, en el caso de que el proceso de exclusin y transferencia de
activos y pasivos no haya culminado satisfactoriamente, se proceder a
la liquidacin forzosa de la entidad financiera, as como de la totalidad
de sus activos y pasivos.
Seccin 14
De la liquidacin
Artculo 299.- Liquidacin. Las entidades del sistema financiero

nacional se liquidan voluntariamente o de manera forzosa, de
conformidad con las disposiciones de este Cdigo.
Artculo 300.- Transferencia de activos. Cuando una entidad del
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sistema financiero nacional que se encuentre en liquidacin forzosa o
cuya junta general de accionistas u organismo que haga sus veces haya
acordado su disolucin voluntaria, enajenase la totalidad de sus activos
o una parte sustancial de ellos a otra entidad financiera, dicha
transferencia se efectuar mediante escritura pblica en la cual se
sealen, por su monto y partida, los bienes que se transfieren de
acuerdo al balance respectivo.
En los casos contemplados en el prrafo que antecede, as como en

cualquier otro caso de cesin, la tradicin de los bienes y sus
correspondientes garantas y derechos accesorios operar de pleno
derecho, sin necesidad de endosos, notificaciones ni inscripciones, salvo
en el caso de los bienes races. El slo mrito del instrumento pblico
de cesin permitir inscribir las garantas, cuando corresponda, o
ejercer en juicio los derechos de acreedor.
Los registradores de la propiedad y mercantil estarn obligados a

efectuar de forma expedita los registros e inscripciones
correspondientes.
Artculo 301.- Causales de liquidacin voluntaria. Las entidades del

sistema financiero nacional se liquidan de forma voluntaria, cuando no
estn incursas en causales de liquidacin forzosa, por las siguientes
causales:
1. Por vencimiento del plazo de duracin fijado en el estatuto social;
2. Por fusin;
3. Por conclusin de las actividades para las cuales se formaron; y
4. Por traslado del domicilio principal al extranjero.
Las entidades de los sectores financieros privado y popular y solidario

tambin se liquidarn por acuerdo de los accionistas o socios, segn el
caso.
Las entidades del sector financiero pblico se liquidarn tambin por

razones de inters pblico dispuestas por el Presidente de la Repblica.
Artculo 302.- Resolucin de liquidacin voluntaria. La decisin de

liquidar una entidad del sistema financiero nacional de manera
voluntaria, por cualquiera de las causas determinadas en este Cdigo,
ser puesta en conocimiento del organismo de control para su
aprobacin. El organismo de control, previa verificacin de que la
entidad financiera no se encuentre incursa en ninguna de las causales
de liquidacin forzosa, que disponga de los recursos necesarios para
atender todas sus obligaciones financieras y no financieras y que su
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liquidacin no genere efectos negativos en la funcionalidad del sistema
financiero nacional o en la gestin macroeconmica del pas, podr
aprobar o negar la liquidacin voluntaria, mediante la expedicin del
correspondiente acto administrativo.
Si la entidad financiera se encuentra en causal de liquidacin forzosa o

no cuenta con los recursos suficientes para atender todas sus
obligaciones financieras y no financieras, se negar la liquidacin
voluntaria y dispondr las acciones administrativas correspondientes.
Artculo 303.- Causales de liquidacin forzosa. Las entidades del

sistema financiero nacional se liquidan de manera forzosa, por las
siguientes causas:
l. Por la revocatoria de una o varias de las autorizaciones de

actividades financieras, cuando a criterio del organismo de control
stas afecten la viabilidad econmico- financiera de la entidad;
2. Por incumplimiento sustancial del programa de supervisin

intensiva;
3. Por no cubrir las deficiencias de patrimonio tcnico de

conformidad con lo establecido en el artculo 192;
4. Por no elevar el capital social o el capital suscrito y pagado a los

mnimos establecidos en este Cdigo;
5. Por prdidas del 50% o ms del capital social o el capital suscrito y

pagado, que no pudieran ser cubiertas con las reservas de la entidad;
6. Por no pagar cualquiera de sus obligaciones, especialmente con los

depositantes, en la cmara de compensacin o el incumplimiento en
la restitucin de las operaciones de inversin domstica o
ventanilla de redescuento, cuando el fondo de liquidez no alcance a
cubrir dichas operaciones. En el caso de las entidades del Sector
Financiero Popular y Solidario, excepto las del segmento 1, que
geogrficamente se encuentre localizadas en zonas de difcil acceso,
esta causal de liquidacin forzosa se configura si dentro de setenta y
dos horas de requerido el pago de obligaciones, estas no fueran
satisfechas;
7. Cuando cualquiera de los indicadores de solvencia sea inferior al

cincuenta por ciento (50%) del nivel mnimo requerido;
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8. Por acumular dos meses de incumplimiento en el pago de aportes
y contribuciones al Seguro de Depsitos y/o Fondo de Liquidez;
9. Por terminacin del proceso de exclusin y transferencia de

activos y pasivos referido en el artculo 296; y,
10. Por cualquier otra causa determinada en este Cdigo.
Las entidades que conforman los sectores financieros privado y

popular y solidario se liquidarn de manera forzosa, adicionalmente,
por las siguientes causas:
11. Por imposibilidad manifiesta de cumplir el objeto social;
12. Cuando los administradores de la entidad abandonen sus cargos y

no sea posible designar sus reemplazos en un plazo no mayor de
treinta das;
13. Por la reduccin del nmero mnimo legal de accionistas y por

disminucin del nmero de sus socios por debajo del mnimo legal
establecido; y,
14. Por no modificar sus procedimientos, por la inoperancia del

directorio o por la no adopcin de los acuerdos determinados en el
ltimo inciso del artculo 412.
La resolucin de suspensin de operaciones dispuesta en el artculo

292 causar la prdida de la propiedad de las acciones de todos los
accionistas y de las participaciones de los socios.
Artculo 304.- Resolucin de liquidacin forzosa. Cuando el

organismo de control llegase a determinar que la entidad financiera est
incursa en una o varias causales de liquidacin forzosa, y no fuera
posible o factible implementar un proceso de exclusin y transferencia
de activos y pasivos, proceder a emitir la resolucin de liquidacin
forzosa de la entidad.
Artculo 305.- Presuncin de quiebra fraudulenta. Cuando una

entidad financiera sea puesta en liquidacin forzosa, se presumir que
es consecuencia de actos dolosos cometidos por los administradores,
funcionarios o empleados que hubiesen participado en cualquiera de los
actos sealados por el Cdigo Orgnico Integral Penal.
Artculo 306.- Denuncia. En caso de que se resuelva la suspensin

de operaciones o la liquidacin forzosa de una entidad financiera, el
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organismo de control est obligado a presentar de inmediato la
denuncia correspondiente ante la Fiscala General del Estado, de
conformidad con el Cdigo Orgnico Integral Penal, con el propsito de
que se establezcan las responsabilidades penales a que hubiere
lugar.
Artculo 307.- Contenido de la resolucin de liquidacin. En la

resolucin de liquidacin voluntaria o forzosa se dispondr, al menos, lo
siguiente:
1. La liquidacin de la entidad financiera;
2. La revocatoria de las autorizaciones para realizar actividades
financieras;
3. El retiro de los permisos de funcionamiento;
4. El plazo para la liquidacin, que en ningn caso podr superar
los dos aos;
5. Designacin del liquidador; y,
6. La cesacin de funciones del administrador temporal.
En el caso de liquidacin forzosa, en la resolucin se solicitar que la

Seguros Privados pague el seguro a los depositantes.
La resolucin de liquidacin de una entidad financiera ser motivada,

suscrita por el titular del correspondiente organismo de control, gozar
de la presuncin de legitimidad y debe cumplirse desde la fecha de su
expedicin.
La resolucin de liquidacin deber inscribirse en los registros

correspondientes.
El organismo de control supervisar la gestin integral del liquidador.
Artculo 308.- Vigencia. La resolucin de liquidacin regir a partir de

la fecha de su expedicin, sin perjuicio de su publicacin en el Registro
Oficial.
Artculo 309.- Publicidad. La resolucin de liquidacin de una entidad

financiera deber ser publicada, por una sola vez, en un peridico de
circulacin del lugar de domicilio de la institucin y en el Registro
Oficial, sin perjuicio de su publicidad en otros medios.
Artculo 310.- Impugnacin. El acto de liquidacin de una entidad

financiera podr ser impugnado en sede administrativa o judicial. La
impugnacin en sede administrativa se har de conformidad con las
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normas que dicte el organismo de control. La impugnacin en sede
judicial se la efectuar ante la respectiva sala de lo contencioso
administrativo.
La interposicin de un recurso o accin no suspender los efectos del

acto de liquidacin de una entidad financiera.
Si la impugnacin es aceptada, ya sea en sede administrativa o judicial

de ltima instancia, y se dejase sin efecto el acto de liquidacin de una
entidad financiera, se proceder de acuerdo con los trminos de la
resolucin o sentencia, segn el caso.
Todos los actos celebrados por el liquidador en el ejercicio de sus

funciones sern vlidos, excepto que se comprobase judicialmente dolo,
en cuyo caso se aplicarn las normas correspondientes.
Artculo 311.- Recursos para el pago de la liquidacin. Cuando una

entidad se encuentre en proceso de liquidacin, debern acopiarse
todos los recursos sobre los cuales tenga derecho, con la finalidad de
pagar las obligaciones de la entidad, excepto aquellas cuya
disponibilidad est restringida por una medida judicial dictada en forma
previa a la suspensin de operaciones.
Artculo 312.- Funciones del liquidador. El liquidador deber efectuar

todas las actividades conducentes a realizar los activos de la entidad
financiera en liquidacin, con el fin de cancelar los pasivos existentes.
Para el efecto, el liquidador ejercer la jurisdiccin coactiva.
Las principales funciones del liquidador son:
1. Representar a la entidad, judicial y extrajudicialmente;

2. Iniciar las acciones judiciales que correspondan en contra de
cualquier persona que pudiese resultar responsable de la
liquidacin;
3. Tomar a su cargo la administracin de los bienes que integran
el patrimonio de la entidad;
4. Cumplir con lo establecido en el artculo 306;
5. Contratar crditos, para cuyo efecto podr entregar en garanta
los activos de la entidad en liquidacin. Estos crditos gozarn
de privilegio por sobre cualquier otra acreencia;
6. Enajenar los bienes sociales;
7. Cobrar y percibir el importe de los crditos de la entidad y los
saldos adeudados por los accionistas, otorgando los
correspondientes recibos o finiquitos;
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8. Pagar a los acreedores;
9. Presentar estados de liquidacin;
10. Informar a los organismos de control;
11. Presentar a los organismos de control los informes
correspondientes a la recuperacin de las deudas, con la
periodicidad establecida para tales efectos;
12. Recibir, llevar y custodiar los libros y correspondencia de la
entidad y velar por la integridad de su patrimonio, formular los
balances mensual y anual, y una memoria sobre el desarrollo
de la liquidacin, rendir cuenta detallada de su administracin
y elaborar el balance final de liquidacin o suscribir el acta de
carencia de patrimonio;
13. Negociar o rebajar de las deudas malas o dudosas y transigir
sobre reclamaciones contra la entidad; y,
14. Distribuir entre los accionistas el remanente del haber social,
en caso de haberlo; caso contrario, deber emitir las notas de
crdito por las diferencias.
El organismo de control determinar las funciones adicionales que deba

cumplir el liquidador, segn el caso.
Los activos, pasivos, patrimonio y otras obligaciones que no pudieren

ser liquidados de acuerdo con lo dispuesto en este artculo, podrn ser
transferidos a un fideicomiso cuyo constituyente ser el liquidador de la
entidad, con el objeto de enajenar los remanentes.
El liquidador no podr realizar nuevas actividades financieras relativas

al objeto social de la entidad, as como tampoco adquirir, directa o
indirectamente, los bienes de la entidad financiera en liquidacin. Esta
prohibicin se extiende al cnyuge, conviviente y parientes dentro del
cuarto grado de consanguinidad o segundo de afinidad.
Artculo 313.- Acciones judiciales. Resuelta la suspensin de

operaciones dispuesta en el artculo 292 o la liquidacin forzosa de la
entidad financiera, no podr iniciarse procesos judiciales ni
administrativos contra dicha entidad, ni decretarse embargos o
gravmenes, ni dictarse otras medidas sobre sus bienes, ni seguirse
procedimientos de ejecucin de sentencias en razn de fallos judiciales
o administrativos, a causa de las obligaciones contradas con
anterioridad a la fecha en que se resolvi la suspensin de operaciones
a esa entidad financiera y mientras tal situacin contine en vigor,
excepto las hipotecas constituidas por la institucin financiera a favor
de terceros, en garanta de operaciones hasta por el monto, por persona
natural o jurdica, equivalente a doscientos salarios bsicos unificados,
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las que se regirn por el artculo 2381 del Cdigo Civil.
Las sumas que adeuden, por cualquier concepto, la o las empresas de

propiedad de aquellos accionistas o administradores de las entidades
financieras de que trata este artculo, inclusive aquellas que no fueren
exigibles a la fecha de suspensin de operaciones, para estos efectos, se
entendern de plazo vencido, y por tanto constituirn, a favor de la
entidad suspendida que las tome en administracin, crdito privilegiado
de primera clase aun con preferencia a los crditos hipotecarios, los
estructurados en fideicomisos o cualquier otro de diversa naturaleza
que no sean los haberes que se deban a los trabajadores o a las
instituciones del Estado, incluido el Instituto Ecuatoriano de Seguridad
Social. Para el cobro de tales haberes, la entidad del Sistema Financiero
Nacional suspendida iniciar las coactivas sobre la base de la
determinacin que se practique fundamentadamente, y dispondr las
medidas cautelares y apremios que quepan, incluso de carcter real
sobre bienes que se encuentren sujetos a gravamen de cualquier tipo o
aportados a fideicomisos, los cuales sern cancelados por el
administrador temporal o el liquidador de la entidad, a fin de cobrar lo
que se adeude, para que con su producto, respetando la prelacin
determinada en el presente inciso, se cubran las acreencias conforme al
artculo 315.
Los organismos de control, a pedido justificado del liquidador, podrn

ordenar la cancelacin en el Registro de la Propiedad de la inscripcin
de compraventas, daciones en pago o cualquier otro ttulo traslaticio o
limitativo de dominio, incluidos los aportes a patrimonios autnomos,
respecto de aquellos bienes de las empresas vinculadas a las personas
con propiedad patrimonial con influencia o administradores, celebrados
con posterioridad a la suspensin de operaciones de la entidad
financiera, a fin de que esos bienes sirvan para cobrar lo que se adeude
de acuerdo a lo preceptuado y al procedimiento determinado en el
inciso que precede.
Los terceros de buena fe que puedan resultar afectados por la

cancelacin de la transferencia, tendrn accin de daos y perjuicios
exclusivamente contra quienes hayan transferido la propiedad luego de
ordenada la suspensin de operaciones de la entidad financiera.
Artculo 314.- Intereses y plazos de crditos concedidos. Todos los

depsitos, deudas y dems obligaciones de una entidad financiera en
favor de terceros, a partir de la fecha de su liquidacin forzosa, no
devengarn intereses frente a la masa de acreedores, salvo lo dispuesto
en el artculo siguiente.
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Los crditos concedidos por una entidad financiera en proceso de
liquidacin forzosa mantendrn los plazos y condiciones pactados
originalmente. Sin embargo, los crditos que tengan la calidad de
vinculados se entendern de plazo vencido.
Artculo 315.- Prelacin de pagos en la liquidacin forzosa. Los

pagos derivados de la liquidacin forzosa de una entidad financiera se
efectuarn en el siguiente orden:
1. Los depsitos hasta por el monto legalmente asegurado con cargo

al seguro de depsitos;
2. Los que se adeuden a los trabajadores por remuneraciones,
indemnizaciones, utilidades, fondos de reserva y pensiones
jubilares con cargo al empleador, hasta por el monto de las
liquidaciones que se practiquen en los trminos de la legislacin
que les ampare, y las obligaciones para con el Instituto
Ecuatoriano de Seguridad Social derivadas de las relaciones
laborales;
3. Los crditos otorgados por ventanilla de redescuento e inversin
domstica de los excedentes de liquidez;
4. Los depsitos por los montos que excedan el valor asegurado de
los grupos de atencin prioritaria, hasta por un valor equivalente
al (50%) adicional al valor asegurado;
5. Los dems depsitos por los montos que excedan el valor
asegurado, de conformidad con las normas que dicte la Junta de
Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera, en el siguiente
orden:
a. Al menos el 90% de las personas naturales depositantes con
menores depsitos; y,
b. Al menos el 90 % de las personas jurdicas depositantes con
menores depsitos.
6. Los dems depsitos por los montos que excedan el valor
asegurado, de conformidad con la normas que dicte la Junta de
Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera, en el siguiente
orden:
a. Las restantes personas naturales depositantes con menores
depsitos; y,
b. Las restantes personas jurdicas depositantes con menores
depsitos.
7. El resto de los pasivos por fondos captados por la entidad
financiera bajo modalidades no cubiertas por los numerales
anteriores, con excepcin de los depsitos de quienes tengan
crditos u otros activos vinculados en la entidad en liquidacin;
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8. Los valores pagados por la Corporacin del Seguro de Depsitos y
Fondo de Liquidez;
9. Los que se adeuden por impuestos, tasas y contribuciones;
10. Las costas judiciales que se causen en inters comn de los
acreedores;
11. Los proveedores de la entidad financiera, hasta por el monto
equivalente al seguro de depsito; y,
12. Otros pasivos, de acuerdo al orden y forma determinados en el
Cdigo Civil, y los valores no reclamados de los numerales
anteriores, dentro de los tres meses de notificado el llamado a
cobro.
Los remanentes de las entidades financieras privadas y de las entidades

del sector financiero popular y solidario, en caso de haberlos, luego de
descontado el gasto administrativo incurrido por el Estado, los intereses
generados sobre los pasivos a los que hace referencia el artculo
precedente de este Cdigo y las sanciones correspondientes, a partir de
la fecha de la resolucin de liquidacin forzosa, sern entregados a los
accionistas o socios, administradores, personas naturales y jurdicas
vinculadas, tanto por sus acciones como por cualquier otro tipo de
acreencia.
El orden de prelacin de pagos dispuesto en este artculo no podr ser

modificado de manera alguna, bajo pena de peculado en los trminos
del artculo 278 del Cdigo Orgnico Integral Penal.
Artculo 316.- Valores no reclamados durante la liquidacin. Los

valores que no han sido reclamados dentro del plazo fijado en el proceso
de liquidacin de una entidad financiera, podrn ser utilizados para el
pago de las acreencias en el orden fijado en el artculo anterior.
Artculo 317.- Valores no reclamados finalizada la liquidacin. Los

valores monetarios que no han sido reclamados concluida la
liquidacin, debern ser depositados por el liquidador en la Cuenta
nica del Tesoro Nacional. El resto de activos se transferirn a la
entidad que se encarga de la gestin inmobiliaria del Estado, para su
disposicin.
Artculo 318.- Cierre de la liquidacin. Concluido el proceso de

liquidacin, el liquidador efectuar la conciliacin de cuentas y cierre
contable del balance de liquidacin, as como el informe final de la
liquidacin, los cuales sern presentados al organismo de control y
dados a conocer a los accionistas y/o socios pendientes de pago, de
conformidad con las normas que expida el organismo de control.
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Al cierre de la liquidacin el organismo de control dispondr la extincin
de la entidad y excluir a la entidad financiera del Catastro Pblico.
Seccin 15
Del Seguro de Depsitos, Fondo de Liquidez y Fondo de Seguros
Privados
Artculo 319.- Administracin. El Seguro de Depsitos de los sectores

financieros privado y popular y solidario, ser administrado por la
Seguros Privados.
Artculo 320.- Obligacin. Las entidades de los sectores financieros

privado y popular y solidario estn obligadas a participar con las
contribuciones y aportes al Seguro de Depsitos y Fondo de Liquidez y
con los mecanismos de garanta.
Artculo 321.- Gestin de recursos. Los recursos del Seguro de

Depsitos se gestionarn a travs de fideicomisos independientes
administrados por el Banco Central del Ecuador, cuyo constituyente
ser la Corporacin del Seguro de Depsitos, Fondo de Liquidez y Fondo
de Seguros Privados.
Artculo 322.- Seguro de depsitos. El Seguro de Depsitos proteger

de forma limitada los depsitos efectuados en las entidades de los
sectores financieros privado y popular y solidario autorizadas por los
respectivos organismos de control, bajo la forma de cuentas corrientes,
de ahorros, depsitos a plazo fijo u otras modalidades legalmente
aceptadas, de acuerdo con las condiciones que establece este Cdigo
para el pago del seguro.
Artculo 323.- Exclusin del seguro. No estarn protegidos por el

Seguro de Depsitos:
1. Los depsitos efectuados por personas vinculadas directa o

indirectamente a la entidad financiera, segn lo establecido por
este Cdigo;
2. Los depsitos en la misma entidad de los accionistas,
administradores y miembros del consejo de vigilancia de una
entidad financiera popular o solidaria;
3. El exceso del monto protegido;
4. Los depsitos en oficinas en el exterior;
5. Las obligaciones emitidas por las entidades financieras al amparo
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de lo previsto en la Ley de Mercado de Valores; y,
6. Los depsitos que no cumplan las condiciones determinadas en
este Cdigo.
Artculo 324.- Fideicomisos del Seguro de Depsitos: La Corporacin

del Seguro de Depsitos, Fondo de Liquidez y Fondo de Seguros
Privados constituir los siguientes fideicomisos independientes, en el
Banco Central del Ecuador, con los recursos que contribuyan las
entidades de cada sector:
1. Fideicomiso del Seguro de Depsitos de las entidades del Sector

Financiero Privado; y,
2. Fideicomiso del Seguro de Depsitos de las entidades del Sector
Financiero Popular y Solidario.
Artculo 325.- Recursos del Seguro de Depsitos. El Seguro de

Depsitos se nutrir con los siguientes recursos, en lo que a cada sector
financiero corresponda:
1. Las contribuciones que realizarn las entidades de los sectores
financieros privado y popular y solidario, de conformidad con lo
previsto en este Cdigo;
2. El rendimiento de las inversiones y las utilidades lquidas de cada
ejercicio anual del Seguro de Depsitos;
3. Las donaciones que reciban;
4. Los provenientes de prstamos o lneas contingentes obtenidos
para el financiamiento de sus actividades;
5. Los provenientes de prstamos entre los fideicomisos del seguro
de depsitos; y,
6. Los remanentes a los que hace referencia el artculo 315.
Los recursos del Seguro de Depsitos son de naturaleza pblica, no

forman parte del Presupuesto General del Estado, son inembargables y
no podrn ser afectados por las obligaciones de los contribuyentes. La
operacin de sus fideicomisos estar exenta de toda clase de tributos.
Los acreedores por prstamos o lneas contingentes no podrn hacer
efectivos sus crditos contra los contribuyentes, cuya responsabilidad
se limita a sus contribuciones.
Artculo 326.- Contribuciones. Las contribuciones al Seguro de

Depsitos y la periodicidad de su pago por parte de las entidades de los
sectores financieros privado y popular y solidario, sern determinadas
por la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera.
Las contribuciones podrn ser diferenciadas por cada sector financiero
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y entidad, y se compondrn de una prima fija y una prima variable,
diferenciadas por el riesgo de la entidad.
Artculo 327.- Inversiones. Los recursos del Seguro de Depsitos

debern invertirse observando los principios de seguridad, liquidez,
diversificacin y rentabilidad, con sujecin a las polticas de inversin
aprobadas por la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera.
Artculo 328.- Monto protegido. El monto protegido por el Seguro de

Depsitos para cada persona natural o jurdica, ser diferenciado por
cada uno de los sectores financieros asegurados.
El monto asegurado de los depsitos en las entidades financieras

privadas y populares y solidarias, segmento 1, ser igual a dos veces la
fraccin bsica exenta vigente del impuesto a la renta, pero en ningn
caso inferior a USD 32.000,00 (treinta y dos mil dlares de los Estados
Unidos de Amrica).
El monto asegurado de los depsitos para el resto de segmentos del

Sector Financiero Popular y Solidario ser igual a una vez la fraccin
bsica exenta vigente del impuesto a la renta, pero en ningn caso
inferior a USD 11.000,00 (once mil dlares de los Estados Unidos de
Amrica).
El monto total a pagar por el Seguro de Depsitos en cada sector no

podr superar el total de patrimonio del respectivo fideicomiso.
Artculo 329.- Ejecucin. El derecho al pago del Seguro de Depsitos

se har efectivo a partir de la fecha de notificacin de la resolucin con
la declaratoria de liquidacin forzosa de las entidades de los sectores
financieros privado y popular y solidario, por parte del organismo de
control a la Corporacin del Seguro de Depsitos, Fondo de Liquidez y
Fondo de Seguros Privados.
Artculo 330.- Requisitos y procedimiento de pago. Los requisitos y

el procedimiento de pago del Seguro de Depsitos sern determinados,
en cada caso, por la Corporacin del Seguro de Depsitos, Fondo de
Liquidez y Fondo de Seguros Privados, de conformidad con la norma
dictada para el efecto por la propia Corporacin.
Por el pago del seguro de depsito efectuado la Corporacin del Seguro

de Depsitos, Fondo de Liquidez y Fondo de Seguros Privados adquiere,
en lugar del acreedor, el derecho de cobro de la acreencia por el valor
pagado.
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Artculo 331.- Subrogacin de derechos. La Corporacin del Seguro
de Depsitos, Fondo de Liquidez y Fondo Seguros Privados se subrogar
en los derechos de cobro respecto de los valores cubiertos por el Seguro
de Depsitos.
Artculo 332.- Control. El fideicomiso del Seguro de Depsitos del

sector financiero privado estar sujeto al control de la Superintendencia
de Bancos.
El fideicomiso del Seguro de Depsitos del sector financiero popular y

solidario estar sujeto al control de la Superintendencia de Economa
Popular y Solidaria.
La Contralora General del Estado ejercer el control del uso de los

recursos pblicos de los patrimonios de los respectivos fideicomisos.
Artculo 333.- Fondo de liquidez. Las deficiencias de liquidez de las

entidades de los sectores financieros privado y popular y solidario
podrn ser cubiertas por el Fondo de Liquidez, que actuar en calidad
de prestamista de ltima instancia y otorgar prstamos de liquidez a
las entidades financieras que cumplan con las siguientes condiciones:
1. Que mantengan su patrimonio tcnico dentro de los niveles

mnimos exigidos por el artculo 190; y,
2. Que hayan administrado su liquidez de conformidad con las
regulaciones dictadas para el efecto.
Artculo 334.- Fideicomisos del Fondo de Liquidez. Se constituirn

los siguientes fideicomisos independientes:
1. Fideicomiso del Fondo de Liquidez de las entidades del Sector

Financiero Privado; y,
2. Fideicomiso del Fondo de Liquidez de las entidades del Sector
Financiero Popular y Solidario.
Artculo 335.- Recursos del Fondo de Liquidez. El Fondo de Liquidez

se nutrir con los siguientes recursos, en lo que a cada fideicomiso
corresponda:
1. Los aportes que realizarn las entidades, de conformidad con lo

previsto en este Cdigo;
2. El rendimiento de las inversiones y las utilidades lquidas de cada
ejercicio anual del Fondo de Liquidez;
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3. Las donaciones que reciba;
4. Los provenientes de prstamos o lneas contingentes obtenidos
para el financiamiento de sus actividades; y,
5. Los provenientes de prstamos entre los fideicomisos del fondo de
liquidez.
Los recursos del Fondo de Liquidez son de naturaleza privada, son

inembargables y no podrn ser afectados por las obligaciones de los
aportantes, excepto para el pago de las operaciones de crdito a travs
de la ventanilla de redescuento y de la inversin domstica de los
excedentes de liquidez.
La operacin de los fideicomisos estar exenta de toda clase de tributos.

Los acreedores del Fondo de Liquidez por prstamos o lneas
contingentes no podrn hacer efectivos sus crditos contra los
aportantes, cuya responsabilidad se limita a sus aportes.
Artculo 336.- Aportes. Los aportes al Fondo de Liquidez y la

periodicidad de su pago por parte de las entidades de los sectores
financieros privado y popular y solidario sern determinados por la
Los aportes sern diferenciados por cada sector financiero.
Artculo 337.- Inversiones. Los recursos del Fondo de Liquidez

debern invertirse observando los principios de seguridad, liquidez,
diversificacin y rentabilidad en el marco de los objetivos de la
poltica econmica y la preservacin de los depsitos. Estos
recursos no podrn invertirse en bonos emitidos por el Ministerio de
Finanzas.
Los miembros del Directorio de la Corporacin del Seguro de

Depsitos, Fondo de Liquidez y Fondo de Seguros Privados, sern
responsables por la inobservancia de los parmetros descritos en el
inciso anterior.
Artculo 338.- Operaciones. El Fondo de Liquidez podr realizar las

siguientes operaciones activas y pasivas:
1. Operaciones activas, consistentes en:
a. Crditos ordinarios, cuyo plazo ser de un da hbil

renovable, que sern otorgados dentro de una lnea de
crdito para cubrir deficiencias en las cmaras de
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compensacin del Sistema Central de Pagos administrado
por el Banco Central del Ecuador;
b. Crditos extraordinarios, que no podrn exceder del plazo
de trescientos sesenta y cinco das a partir de su concesin;
y,
c. Las operaciones sealadas en el artculo 335.
2. Operaciones pasivas: Podrn consistir en prstamos y

titularizaciones; y,
3. Lneas contingentes con entidades financieras internacionales.
El Fondo de Liquidez podr ser usado, adems, para cancelar las

obligaciones emanadas de la ventanilla de redescuento y de la inversin
domstica de los excedentes de liquidez, de conformidad con este
Cdigo.
Artculo 339.- Condiciones. En las operaciones activas se observarn

las siguientes condiciones:
1. Los crditos ordinarios podrn concederse hasta por el monto

equivalente al aporte que cada una de las entidades financieras
hubiere efectuado al Fondo de Liquidez, que garantizarn la
operacin respectiva. El acceso a estos crditos ser automtico y
su tasa de inters ser establecida por la Junta de Poltica y
Regulacin Monetaria y Financiera. El Banco Central del
Ecuador, en su calidad de administrador fiduciario, informar al
organismo de control correspondiente de la ejecucin de estas
operaciones; y,
2. Los crditos extraordinarios podrn ser concedidos a las

entidades financieras aportantes, siempre que mantengan el nivel
mnimo de solvencia determinado por la Junta de Poltica y
Regulacin Monetaria y Financiera. La tasa de inters de estos
crditos ser establecida por la Junta.
La Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera deber

expedir las normas de elegibilidad, en las que se establecern las
condiciones que deben cumplir las entidades financieras para acceder a
este tipo de crditos.
Artculo 340.- Fideicomiso de garanta. Cada una de las entidades de

los sectores financieros privado y popular y solidario deber
constituir un fideicomiso mercantil de garanta con un portafolio de
inversiones y de cartera que tendr como beneficiario acreedor al
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Fideicomiso del Fondo de Liquidez que corresponda. El aporte inicial
mnimo a este fideicomiso ser de al menos cincuenta mil dlares de
los Estados Unidos de Amrica USD 50.000,00 (cincuenta mil dlares
de los Estados Unidos de Amrica) para las entidades del sector
financiero privado, y en cada ocasin que requiera un crdito
extraordinario de liquidez, la entidad deber aportar garantas
adecuadas por un monto no inferior al 140% del monto del crdito
extraordinario, de conformidad con las normas que expida la Junta
El aporte inicial mnimo a este fideicomiso para las entidades

financieras populares y solidarias, ser determinado por la Junta de
Artculo 341.- Exposicin. La exposicin total de los recursos

aportados al Fondo de Liquidez por concepto de todas las operaciones
activas concedidas a una entidad financiera que se mantengan vigentes
no podr exceder del 30% de sus activos, ni del equivalente al 100% del
patrimonio tcnico de esa entidad financiera.
Artculo 342.- Control. Las cuentas del sector financiero privado del
Fondo de Liquidez estarn sujetas a la verificacin anual de una
auditora externa previamente calificada por la Superintendencia de
Bancos, sin perjuicio de las potestades de dicha institucin para
controlarlas.
Las cuentas del sector financiero popular y solidario del Fondo de

Liquidez estarn sujetas a la verificacin anual de una auditora
externa previamente calificada por la Superintendencia de Economa
Popular y Solidaria, sin perjuicio de las potestades de dicha institucin
para controlarlas.
Artculo 343.- Devolucin de recursos. Los recursos aportados por las

entidades financieras al Fondo de Liquidez sern restituidos en los
siguientes casos:
1. Exclusin y transferencia de activos y pasivos;

2. Liquidacin voluntaria o forzosa de la entidad; y,
3. El exceso del aporte en caso de fusiones.
Artculo 344.- Objeto del Fondo de Seguros Privados. Estarn

protegidos por la cobertura que se determina en este cuerpo legal, los
asegurados del sector pblico y privado que tengan plizas vigentes, con
la totalidad de la prima cancelada, en las empresas del sistema de
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seguro privado.
El Seguro de Depsitos Privados cubrir dentro del monto establecido

por la Junta el valor de los siniestros pendientes de pago a la fecha de
la liquidacin forzosa.
Artculo 345.- Exclusin del Seguro. No estarn protegidos por la

cobertura de la garanta de seguro privado:
a. Las personas que hayan sido sentenciadas por delitos de narcotrfico

o lavado de activos; y,
b. Las personas que tengan plizas con compaas de seguros que no
estn legamente constituidas en el Ecuador.
Artculo 346.- Monto Protegido. Para determinar el monto protegido

por la cobertura y su devolucin al asegurado o beneficiario, se
computar la totalidad de las plizas que registre cada persona natural
o jurdica, pblica o privada, en la empresa del sistema de seguro
privado, a la fecha del inicio de la liquidacin forzosa dispuesta por el
organismo de control.
Artculo 347.- Cobertura. El Fondo de Seguros Privados se activar a

partir de la notificacin que haga el rgano de control a la Corporacin,
con la declaratoria de liquidacin forzosa de una empresa del sistema
de seguro privado.
La recepcin por parte de los asegurados o beneficiarios, de los valores

pagados por la Corporacin, producir la subrogacin de pleno derecho
a favor de la misma, de los derechos de acreedor frente a la compaa
de seguros sometida al proceso de liquidacin forzosa.
Los recursos que se recuperen en virtud de esa subrogacin, ingresarn

al Fondo de Seguros Privados.
Artculo 348.- Fideicomiso del Fondo de Seguros Privados. Para la

instrumentacin de la garanta de seguros la Corporacin constituir
un fondo a travs de un fideicomiso mercantil que ser controlado
exclusivamente por el rgano de control, con el exclusivo propsito de
cumplir los fines previstos en esta Ley.
El patrimonio del fondo ser inembargable y no podr ser afectado por

las obligaciones de los aportantes. La constitucin y operacin del fondo
estar exenta de toda clase de impuestos. Los acreedores del fondo por
prstamos o lneas contingentes no podrn hacer efectivos sus crditos
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contra los aportantes, cuya responsabilidad se limita a sus
aportaciones.
Artculo 349.- Recursos del Fondo de Seguros Privados. El Fondo de

Seguros Privados, se constituir con los siguientes recursos que se
considerarn pblicos:
a. La contribucin del 1.5% sobre el valor de las primas netas de

seguros directos, que realizarn las empresas del sistema de seguros
privados, y la proporcin de la contribucin determinada en el
articulo 67 de la Ley General de Seguros;
b. El rendimiento de las inversiones y las utilidades lquidas de cada
ejercicio anual del Fondo de Seguros Privados;
c. Las donaciones que reciba; y,
d. Los provenientes de prstamos o lneas contingentes obtenidos para
el financiamiento de sus actividades.
Los recursos del Fondo debern invertirse observando los principios de
seguridad, liquidez diversificacin y rentabilidad y enmarcarse en las
polticas de inversin aprobadas por el Directorio.
Los recursos del fondo no podrn ser destinados para cubrir gastos
administrativos ni para pago de inversiones en activos fijos de la
Corporacin.
Artculo 350.- Inembargabilidad. Las contribuciones y sus intereses

sern inembargables y no podrn ser sujetos de ninguna medida
cautelar que restrinja su disponibilidad. Las contribuciones que deben
realizar las empresas de seguro privado podrn ser debitadas de las
cuentas que mantengan en las entidades del sistema financiero, previo
requerimiento del representante legal de la Corporacin.
Artculo 351.- Auditora y Verificacin. El Fondo de Seguros Privados

estar sujeto a la verificacin anual de una auditora externa calificada
por el rgano de control,
El rgano de control podr en cualquier momento verificar los informes

de auditora que le sean presentados.
Seccin 16
Del sigilo y reserva
Artculo 352.- Proteccin de la informacin. Los datos de carcter

personal de los usuarios del sistema financiero nacional que reposan en
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las entidades de dicho sistema y su acceso estn protegidos, y solo
podrn ser entregados a su titular o a quien ste autorice o por
disposicin de este Cdigo.
Artculo 353.- Sigilo y reserva. Los depsitos y dems captaciones de

cualquier naturaleza que reciban las entidades del sistema financiero
nacional estn sujetos a sigilo, por lo cual no se podr proporcionar
informacin alguna relativa a dichas operaciones, sino a su titular o a
quien haya sido expresamente autorizado por l o a quien lo represente
legalmente.
Las dems operaciones quedan sujetas a reserva y las entidades del

sistema financiero nacional solo podrn darlas a conocer a quien
demuestre un inters legtimo y siempre que no sea previsible que el
conocimiento de esta informacin pueda ocasionar perjuicio al cliente.
Las entidades del sistema financiero nacional, con el objeto de facilitar

procesos de conciliacin, darn acceso al conocimiento detallado de las
operaciones anteriores y sus antecedentes a la firma de auditora
externa contratada por la entidad, que tambin quedar sometida al
sigilo y reserva.
Las entidades del sistema financiero nacional podrn dar a conocer las
operaciones anteriores en trminos globales, no personalizados ni
parcializados, solo para fines estadsticos o de informacin, cuando
exista un inters pblico.
Podrn tambin proporcionar informacin general respecto del

comportamiento de clientes en particular, previo su autorizacin, para
fines de evaluacin de crdito, a requerimiento de otra entidad
financiera o de establecimientos comerciales autorizados por los
clientes, sin que ello implique la facultad de revelar transacciones
individualizadas.
No habr reserva respecto de la extincin total o parcial de las

operaciones activas, por lo que podrn hacerse pblicas las daciones de
pago y sus trminos, las compensaciones, las condonaciones y las
prescripciones.
No se aplicar el sigilo ni reserva a los recursos de las entidades del

sector pblico.
Artculo 354.- Excepciones. No se aplican las disposiciones del

artculo precedente para la entrega de la siguiente informacin que se
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solicite a los organismos de control o a las entidades del Sistema
Financiero Nacional:
1. Los antecedentes relativos a operaciones efectuadas por quienes
sean parte o sean investigados en causas que se encuentren
bajo el conocimiento de un juez o de la Fiscala General del
Estado;
2. Los datos del titular de cuentas corrientes cerradas por giro de
cheques sin provisin de fondos, requeridos por el tenedor
legtimo de los cheques;
3. Cualquier informacin requerida por los organismos de control y
el Servicio de Rentas Internas, en el mbito de su competencia;
4. La informacin que requiera la Junta de Poltica y Regulacin
Monetaria y Financiera, la cual deber ser canalizada a travs del
organismo de control;
5. La informacin que deben entregar los organismos de control
para dar a conocer al pblico la situacin patrimonial y financiera
de las entidades financieras;
6. Los informes requeridos a los organismos de control, en el mbito
de su competencia, por gobiernos o por autoridades competentes
de los pases con los que el Ecuador mantenga convenios
recprocos y legtimamente celebrados para combatir la
delincuencia, en los trminos de dichos convenios;
7. Las informaciones financieras que constituyan intercambio con
autoridades de control bancario, financiero y tributario de otros
pases, siempre que existan convenios recprocos, vigentes y
legtimamente celebrados; y,
8. Los dems que establezca la ley.
La informacin que se entregue solo ser utilizada para los fines

justificados por la institucin requirente. La entrega de esta informacin
se efectuar con igual proteccin de sigilo y reserva; por lo tanto, los
requirentes de esta informacin asumen la responsabilidad inherente al
sigilo y la reserva. El traslado de esta responsabilidad no aplica en el
caso de los numerales 6 y 7. La violacin del sigilo y la reserva ser
sancionada conforme lo dispone este Cdigo, sin perjuicio de las
acciones penales a que hubiere lugar.
Artculo 355.- No divulgacin de informacin. Ninguna persona

natural o jurdica que llegase a tener conocimiento de informacin
sometida a sigilo o reserva podr divulgarla en todo o en parte. El
incumplimiento de estas disposiciones ser sancionado por este Cdigo,
sin perjuicio de la responsabilidad penal respectiva.
Artculo 356.- Obligacin de denuncia. Cuando los organismos de
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control, los accionistas, administradores o funcionarios de las entidades
del sistema financiero nacional tengan conocimiento de indicios de la
perpetracin de un delito relacionado con las actividades de las
entidades financieras, estarn obligados, acto seguido, a denunciarlos a
la Fiscala General del Estado.
Seccin 17
Del registro de datos crediticios
Artculo 357.- Registros de datos crediticios. El Registro de Datos

Crediticios est a cargo de la Direccin Nacional de Registro de Datos
Pblicos.
La Direccin Nacional de Registro de Datos Pblicos tiene la obligacin

de administrar la base de datos crediticios y podr generar reportes de
referencias crediticias en forma exacta y actualizada, de acuerdo con la
ley.
Artculo 358.- Informacin para el registro. La informacin crediticia

a cargo de las entidades financieras ser entregada al Registro de Datos
Crediticios a travs de los respectivos organismos de control, las que
establecern las polticas, forma y su periodicidad.
Las entidades del sistema financiero nacional proporcionarn

nicamente al Registro de Datos Crediticios los registros de datos de la
informacin referente al historial crediticio. Se prohbe entregar esta
informacin a cualquier otra entidad que no sean las determinadas en
este Cdigo.
Los organismos de control y el Servicio de Rentas Internas podrn

acceder en todo momento, de forma automtica, en los formatos y
estructuras solicitados, a los datos crediticios contenidos en el Registro
de Datos Crediticios, para cumplir sus deberes y obligaciones
establecidos en la Constitucin y la ley.
Artculo 359.- Entrega de informacin. Las entidades del sistema

financiero nacional, estn obligadas a suministrar al Registro de Datos
Crediticios, a travs de los organismos de control, la informacin
necesaria para mantenerlo actualizado. Esta informacin ser
previamente validada por las superintendencias, en el mbito de sus
competencias, antes de su entrega a la Direccin Nacional de Registro
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de Datos Pblicos. A fin de dar cumplimiento con esta obligacin, las
entidades debern observar lo siguiente:
1. Entregar la informacin dentro del plazo determinado por los

organismos de control;
2. Entregar reportes especiales para enmendar errores que se hayan
cometido, con la finalidad de lograr la depuracin de este registro;
3. La informacin remitida deber contener, al menos, los siguientes
datos de identificacin, en caso de que quien haya contratado el
crdito sea una persona natural: nombres y apellidos completos,
el nmero de cdula de identidad y ciudadana o pasaporte y en
caso de que se trate de una persona jurdica se har constar la
razn social y el nmero de Registro nico de Contribuyentes
(RUC). Respecto de la informacin relativa a la operacin
crediticia, se exigirn los siguientes datos, tanto para las
personas naturales como para las personas jurdicas: fecha en la
que se origin la obligacin, la fecha desde la cual es exigible, las
fechas de pago, el monto del capital a la fecha del reporte, el
monto del inters devengado a la fecha del reporte, el monto del
inters de mora a la fecha del reporte, y el estado en que se
encuentra el crdito, haciendo constar de forma expresa si
respecto de dicho crdito se ha planteado reclamo administrativo
o se ha iniciado proceso judicial; y,
4. No entregar el detalle de valores correspondientes a conceptos que
no se hayan originado en operaciones de crdito directas y que no
hayan sido solicitados expresamente por el cliente.
Las entidades no financieras que otorgan crdito por sobre los lmites
determinados por la Junta, estn obligadas a dar cumplimiento a lo
dispuesto en este artculo y a suministrar la informacin en forma
directa a la Direccin Nacional de Registro de Datos Pblicos.
Artculo 360.- Responsabilidad. La Direccin Nacional de Registro de

Datos Pblicos es responsable por la aplicacin de los modelos
autorizados conjuntamente por las Superintendencias de Bancos y
Seguros, de la Economa Popular y Solidaria, y de Compaas,
utilizados para generar los reportes crediticios.
CAPTULO 4
Sector Financiero Pblico
Seccin 1
Creacin, denominacin, organizacin y liquidacin
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Artculo 361.- Creacin. Las entidades del sector financiero pblico se
crearn mediante decreto ejecutivo, en el que, al menos, se expresar:
1. Denominacin;
2. Objeto;
3. Capital autorizado, suscrito y pagado;
4. Patrimonio;
5. Administracin;
6. Duracin; y,
7. Domicilio.
Artculo 362.- Denominacin. La denominacin de las entidades del

sector financiero pblico ser diferenciada del resto de entidades
financieras, debiendo hacer visible su naturaleza pblica.
Artculo 363.- Organizacin. Las entidades del sector financiero

pblico se organizarn de conformidad con las definiciones y
necesidades determinadas por la Junta de Poltica y Regulacin
Artculo 364.- Liquidacin. El Presidente de la Repblica mediante

decreto ejecutivo, por razones de inters pblico, podr disponer el
cierre de las entidades del sector financiero pblico. Como consecuencia
del cierre dispuesto se proceder a su liquidacin voluntaria de acuerdo
con las disposiciones de este Cdigo.
Seccin 2
Naturaleza, objeto social, duracin, estatuto y domicilio
Artculo 365.- Naturaleza. Las entidades del sector financiero pblico

se constituirn como personas jurdicas de derecho pblico, con
autonoma administrativa, financiera y presupuestaria. En el ejercicio
de sus actividades y servicios financieros se regirn por las
disposiciones de este Cdigo, las que emitan la Junta, los organismos
de control, sus respectivos directorios, las aplicables a las instituciones
financieras y en lo dems, aplicarn la legislacin que rige a las
instituciones pblicas.
Artculo 366.- Objeto. El objeto de las entidades del sector financiero

pblico estar determinado en el decreto ejecutivo de su creacin, en el
que se establecer su condicin de entidad financiera pblica, el tipo de
entidad y los segmentos y actividades financieras a las que se va a
dedicar.
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Artculo 367.- Patrimonio. El patrimonio de las entidades del sector
financiero pblico es autnomo y estar constituido por los bienes que
se determinen en el decreto ejecutivo correspondiente.
Artculo 368.- Duracin, estatuto social y domicilio. Las entidades

del sector financiero pblico tendrn la duracin y el domicilio que se
establezca en el respectivo estatuto social.
El estatuto social contendr la estructura institucional general de la

entidad y deber ser conocido y aprobado internamente por su
directorio y posteriormente por parte de la Superintendencia de Bancos.
El contenido del estatuto social estar normado por la

Seccin 3
De las finalidades y objetivos
Artculo 369.- Finalidad y objetivos. Las entidades financieras

pblicas ejercern actividades financieras de manera sustentable
eficiente y equitativa. El financiamiento que otorguen buscar cumplir
entre otros, los siguientes objetivos:
a) El cambio del patrn de especializacin de la economa nacional;

b) La innovacin y el emprendimiento para incrementar la intensidad
tecnolgica y de conocimiento;
c) El incremento de la produccin nacional y la soberana alimentaria;
d) La sustitucin selectiva de importaciones;
e) Las exportaciones con nfasis en aquellas de valor agregado;
f) Proyectos de los gobiernos autnomos descentralizados;
g) La vivienda sobre todo de inters social;
h) La inclusin econmica de primeros emprendedores, madres
solteras, personas en movilidad humana, con discapacidad, jvenes y
otras personas pertenecientes a grupos de atencin prioritaria.
Artculo 370.- Administracin fiduciaria. Las entidades del sector

financiero pblico tendrn la facultad para actuar como
administradores fiduciarios.
Seccin 4
Del gobierno y administracin
Artculo 371.- Estructura. El gobierno de las entidades que conforman

el sector financiero pblico estar integrado por:
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1. Directorio; y
2. Gerencia General.
La estructura orgnica de la entidad constar en el respectivo acto

normativo, que ser aprobado de conformidad con la Ley Orgnica del
Servicio Pblico.
Los miembros del directorio y el gerente general sern considerados los

administradores de la entidad.
Artculo 372.- Polticas pblicas. Las polticas pblicas que rigen el

ejercicio de las actividades de las entidades del sector financiero pblico
sern dictadas por la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y
Financiera.
Artculo 373.- Directorio. Cada una de las entidades financieras

pblicas tendr un directorio constituido de la siguiente manera:
1. Un delegado permanente del Presidente de la Repblica, quien lo

presidir y tendr voto dirimente;
2. Los titulares de tres secretaras de Estado cuyo mbito de accin
est directamente relacionado con las finalidades y objetivos de la
respectiva entidad financiera, o sus delegados permanentes; y,
3. El titular de la secretara de Estado a cargo de la poltica
econmica o su delegado permanente.
El Presidente de la Repblica en cada decreto ejecutivo de creacin

establecer qu ministros o secretarios de Estado participarn en cada
directorio, de conformidad con este artculo.
La entidad financiera pblica notificar a la respectiva

superintendencia la designacin de directores, representantes legales y
auditores interno y externo, dentro del plazo de ocho das de su
designacin.
Artculo 374.- Designacin de delegados. Los delegados permanentes

sern designados mediante el acto administrativo correspondiente;
previo a iniciar sus funciones, debern contar con la calificacin de
idoneidad emitida por parte de la Superintendencia de Bancos,
acreditando los siguientes requisitos:
2. Profesional de tercer nivel en economa, finanzas, banca, derecho,
administracin, desarrollo o afines;
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cinco aos;
pblico.
Actuar como Secretario del directorio, la persona designada para el

efecto.
Artculo 375.- Funciones del directorio. El directorio de las entidades

financieras pblicas tendr como funciones las siguientes:
1. Dictar las polticas de gestin de la entidad y controlar su

ejecucin;
2. Conocer y autorizar la contratacin de emprstitos u
operaciones en el mercado nacional o internacional, por sobre
los lmites autorizados al gerente general;
3. Conocer y resolver sobre el contenido y cumplimiento de las
comunicaciones de la Superintendencia de Bancos referentes
a disposiciones, observaciones, recomendaciones e iniciativas
sobre la marcha de la entidad;
4. Establecer los niveles de aprobacin de las operaciones
activas y contingentes;
5. Aprobar las operaciones activas y contingentes que
individualmente excedan el 2% del patrimonio tcnico, y sus
garantas, y conocer las operaciones pasivas que superen
dicho porcentaje;
6. Analizar y aprobar la poltica de gestin integral de riesgos y
dar seguimiento a su implementacin;
7. Aprobar y emitir opinin, bajo su responsabilidad, sobre los
estados financieros y los informes de los auditores interno y
externo, calificados por la superintendencia. La opinin del
directorio deber ser enviada al organismo de control
siguiendo las instrucciones que ste determine;
8. Conocer y resolver en ltima instancia administrativa los
recursos presentados en contra de los actos del propio
directorio y del Gerente General;
9. Aprobar el estatuto social y sus reformas;
10. Aprobar el estatuto orgnico por procesos de la entidad;
11. Aprobar de forma interna el presupuesto, previo a su envo a
la Junta;
12. Aprobar los reglamentos internos;
13. Designar al Gerente General de la entidad;
14. Designar a los auditores interno y externo, peritos valuadores
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y a la firma calificadora de riesgos sujetos a calificacin previa
por parte de la superintendencia;
15. Designar un secretario del directorio;
16. Presentar los informes que le sean requeridos por la Junta y
los organismos de control; y,
17. Las dems que le asigne la ley.
En el caso de la entidad financiera pblica a cargo del financiamiento a

los Gobiernos Autnomos Descentralizados, las funciones del numeral
14 sern resueltas por la Junta General de Accionistas.
Artculo 376.- Funciones del Presidente. El presidente del directorio

tendr las siguientes funciones:
1. Convocar y presidir las sesiones del directorio y suscribir con el

Secretario las actas correspondientes;
2. Informar al directorio sobre la ejecucin y aplicacin de las
decisiones adoptadas; y,
3. Ejercer las dems funciones que le corresponden, de conformidad
con este Cdigo y el estatuto de la entidad.
Artculo 377.- Gerente General. El Gerente General de la entidad ser

designado por el directorio y ser de libre nombramiento y remocin.
Deber cumplir con los siguientes requisitos:
2. Ttulo profesional de cuarto nivel en economa, finanzas,
cinco aos;
pblico.
El Gerente General deber cumplir la calificacin de idoneidad exigidos

para los delegados al directorio.
Artculo 378.- Funciones del Gerente General. El Gerente General

ejercer las siguientes funciones:
1. Representar legal, judicial y extrajudicialmente a la entidad;

2. Acordar, ejecutar y celebrar cualquier acto, hecho, convenio,
contrato o negocio jurdico que conduzca al cumplimiento de las
finalidades y objetivos de la entidad;
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3. Cumplir y hacer cumplir las resoluciones del directorio;
4. Dirigir la gestin operativa y administrativa de la entidad;
5. Preparar el presupuesto, los planes y reglamentos de la entidad y
ponerlos a consideracin del directorio;
6. Presentar los informes que requiera el directorio;
7. Ejercer la jurisdiccin coactiva en representacin de la entidad; y,
8. Las dems que le asigne la ley y el estatuto.
Artculo 379.- Gestin administrativa. La gestin administrativa de

las entidades del sector financiero pblico ser desconcentrada.
Artculo 380.- Personal. Los funcionarios y servidores de las entidades

del sector financiero pblico estarn sujetos a las disposiciones de la
Ley Orgnica del Servicio Pblico y Cdigo del Trabajo, segn el caso.
Seccin 5
Del capital y reservas
Artculo 381.- Capital y reservas. El capital y reservas de las

entidades que conforman el sector financiero pblico constarn en el
estatuto social correspondiente, y no podrn ser menores que los
determinados en las regulaciones que para el efecto dicte la Junta.
Artculo 382.- Aumento de capital. El capital suscrito y pagado de las

entidades financieras pblicas podr aumentarse por disposicin del
directorio o por norma de carcter general que expida la Junta de
Cuando se comprometan recursos del Presupuesto General del Estado

para los aumentos de capital suscrito y pagado, se requerir dictamen
previo del ente rector de las finanzas pblicas.
Los incrementos de capital sern notificados a la Superintendencia de

Bancos para efectos de verificacin y control.
Seccin 6
De las operaciones del sector financiero pblico
Artculo 383.- Operaciones. Las entidades financieras pblicas podrn

efectuar las operaciones activas, pasivas, contingentes y de servicios
determinadas en el artculo 194, previa autorizacin del organismo de
control pertinente.
La identificacin de las operaciones deber constar en la autorizacin
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que expida el organismo de control, conforme lo dispuesto en el artculo
144.
Para realizar aquellas operaciones no determinadas en este Cdigo

debern obtener la autorizacin de la Junta de Poltica y Regulacin
Las entidades financieras pblicas, antes del inicio de operaciones,

debern obtener del organismo de control el respectivo permiso de
funcionamiento, de acuerdo con el trmite que se establezca para el
efecto.
Artculo 384.- Inversin en el capital de entidades financieras

privadas, de seguros y valores. Las entidades financieras pblicas que
a la fecha de vigencia de este Cdigo posean inversiones en el capital de
entidades financieras de derecho privado, de seguros y valores por un
porcentaje superior al 50% del capital, podrn mantener dichas
inversiones de conformidad con las regulaciones que dicte la Junta de
Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera en cuyo caso debern
consolidar sus estados financieros.
Seccin 7
De las prohibiciones y exenciones
Artculo 385.- Prohibiciones. Se prohbe a las entidades financieras

pblicas:
1. Efectuar operaciones de crdito que no se enmarquen en la

poltica pblica dispuesta para la entidad o en las regulaciones
que emita la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y
Financiera;
2. Solicitar garantas reales para las operaciones cuyo monto sea
inferior al determinado para el efecto por la Junta;
3. Condonar deudas;
4. Donar recursos a las personas de derecho privado. Se excepta
de esta prohibicin el uso de recursos del Presupuesto General
del Estado en el marco de lo dispuesto en el artculo 104 del
Cdigo Orgnico de Planificacin y Finanzas Pblicas; y,
5. Las dems que establezca este Cdigo.
La inobservancia de las prohibiciones sealadas en los numerales 1, 2 y

3 sern sancionadas como infracciones muy graves y la inobservancia
del numeral 4 ser sancionada como infraccin grave.
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Artculo 386.- Privilegios y prerrogativas. Las entidades financieras
pblicas y el Banco Central del Ecuador, en lo que corresponda,
gozarn de las siguientes exenciones:
l. Del pago en sus actos y contratos de toda clase de impuestos

fiscales, municipales y especiales con excepcin del impuesto al
valor agregado por servicios;
2. Del pago de impuestos por la emisin de ttulos y obligaciones de

carcter financiero;
3. Del impuesto de alcabala, de registro y sus respectivos

adicionales por las transferencias de dominio de bienes inmuebles en
las que intervengan; y,
4. Las dems que la ley concede a las instituciones de derecho pblico.
Las entidades del sector financiero pblico gozarn de los

beneficios y privilegios civiles, mercantiles, procesales y de
cualquier otra naturaleza que correspondan a las entidades
financieras que operan en el pas.
La prescripcin de las acciones para la recuperacin de sus

crditos, se operarn en el doble del tiempo establecido para la
prescripcin de las acciones en general.
Seccin 8
Del control y de la auditora interna
Artculo 387.- Control. La Superintendencia de Bancos tendr a su

cargo el control de las actividades financieras de las entidades del
sector financiero pblico, con excepcin de la entidad financiera pblica
a la que se refiere la Ley de Economa Popular y Solidaria, que estar a
cargo del control de la Superintendencia de la Economa Popular y
Solidaria.
La Superintendencia de la Economa Popular y Solidaria, tendr a su

cargo el control de las actividades financieras de las entidades del
Sector Financiero Popular y Solidario.
En el caso de que el organismo de control presuma el cometimiento de

un delito de accin penal pblica, denunciar los antecedentes al Fiscal
General del Estado, a los fiscales distritales o agentes fiscales, segn
corresponda.
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Si el organismo de control presume el cometimiento de los delitos de
peculado o de enriquecimiento ilcito comunicar a la Contralora
General del Estado, a fin de que realice la auditoria que fuere el caso.
Artculo 388.- mbitos de control. Los mbitos de control de las

superintendencias y de la Contralora General del Estado estarn
expresamente diferenciados, conforme con lo dispuesto en este Cdigo,
evitando conflictos de competencia.
Los actos de control, fiscalizacin, vigilancia y auditora, as como las

verificaciones, exmenes, evaluaciones, recomendaciones y resultados
obtenidos fuera del mbito y competencia de cada organismo de control,
sern nulos de pleno derecho, careciendo de eficacia jurdica.
La Contralora General del Estado ejercer el control externo de

conformidad con su ley exclusivamente en el uso de recursos pblicos
en la gestin administrativa de las entidades del sector financiero
pblico. Este control no tiene alcance ni abarca las actividades
financieras que ejecuta el sector financiero pblico. El control interno
se efectuar por medio del auditor interno designado por la Contralora
General del Estado.
Los conflictos de competencia en materia de control de las entidades

financieras pblicas sern resueltos por la Corte Constitucional.
CAPTULO 5
Sector financiero privado
Seccin 1
Constitucin, denominacin, organizacin y liquidacin
Artculo 389.- Constitucin. Las entidades del sector financiero

privado se constituirn ante la Superintendencia de Bancos como
sociedades annimas, de conformidad con el presente Cdigo, con un
mnimo de dos promotores.
Se podr constituir una entidad financiera privada por iniciativa de los

promotores interesados, fundadores o por promocin pblica.
Artculo 390.- Razn social y denominacin comercial. Para la

constitucin de una nueva entidad financiera privada, se requerir
contar previamente con la razn social, la que tendr que ser reservada
y autorizada por la Superintendencia de Bancos. La razn social
seleccionada por los promotores deber asegurar su naturaleza e
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individualidad, a efectos de evitar confusiones. En la razn social se
har constar la clase de entidad que se pretende constituir.
Sin perjuicio de la razn social autorizada, las entidades podrn utilizar

denominaciones comerciales autorizadas por la Superintendencia de
Bancos. Las denominaciones comerciales solo podrn ser empleadas
por las entidades autorizadas por la Superintendencia de Bancos.
Artculo 391.- Requisitos para la constitucin. Los promotores que

pretendan constituir una entidad financiera privada debern presentar,
en los formatos determinados por el organismo de control, lo siguiente:
1. Solicitud suscrita por los promotores, su apoderado o

representante;
2. Documentos en copia certificada que acrediten la identidad,
idoneidad, responsabilidad y solvencia de los promotores;
3. Documento que demuestre la reserva de la denominacin o razn
social;
4. El estudio tcnico suscrito por un profesional en la materia que
contenga al menos lo siguiente: factibilidad econmica-financiera
de la entidad privada por constituirse y anlisis de mercado que
demuestre la viabilidad de su constitucin e insercin, acorde con
la capacidad y especializacin escogida y su impacto en las otras
entidades del sistema;
5. El proyecto de contrato de constitucin, que debe incluir el
estatuto social de la entidad, cuyo objeto social deber ser
especfico, de conformidad con los modelos de contrato de
constitucin y de estatuto social normados por la
Superintendencia de Bancos; y,
6. Acreditar en la cuenta de integracin del capital, mediante el
comprobante de depsito en cualquier banco, de por lo menos el
50% del capital mnimo requerido para la constitucin. Este
depsito se har bajo una modalidad que devengue intereses.
Las personas jurdicas que acten como promotores, as como sus

socios o accionistas personas naturales, sern calificados cuando su
aporte a la entidad financiera por constituirse sea del 6% o ms del
capital.
Artculo 392.- Capital mnimo para la constitucin. El capital de la

entidad financiera privada estar dividido en acciones nominativas. El
capital suscrito y pagado mnimo para la constitucin de una entidad
del sector financiero privado, es:
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1. Bancos: USD 11000.000.00 (once millones de dlares de los
Estados Unidos de Amrica); y,
2. El capital mnimo y su composicin de las entidades de servicios
financieros ser determinado por la Junta de Poltica y
Los aportes de capital de los bancos debern pagarse totalmente en

dinero, salvo que la Superintendencia de Bancos autorice que se
capitalicen obligaciones por compensacin de crditos.
La Junta actualizar anualmente los valores establecidos en los

numerales 1 y 2 de este artculo, usando para el efecto la variacin del
ndice de precios al consumidor del ao inmediatamente anterior.
Artculo 393.- Trmite para la constitucin. Una vez presentados los

requisitos determinados en el artculo 391, la Superintendencia de
Bancos proceder a efectuar la verificacin, anlisis, validacin,
evaluacin y calificacin de los requisitos y trmite de oposicin, por
parte de terceros, dentro del plazo de ciento ochenta das, y requerir la
no objecin de la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera
sobre el impacto de la nueva entidad en el sistema. La
Superintendencia podr requerir aclaraciones, documentacin adicional
o cualquier otra informacin que complemente los requisitos exigidos
para la constitucin.
Artculo 394.- Causas para negar la constitucin. La

Superintendencia de Bancos podr negar la constitucin de una
entidad financiera privada por las siguientes causas, si no hubieran
sido subsanadas:
1. Incumplir los requisitos del artculo 391 para la constitucin;

2. Por moratoria declarada de conformidad con lo dispuesto en el
artculo 14 numeral 26;
3. La objecin de la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y
Financiera sobre la constitucin de la nueva entidad; y,
4. Haberse presentado oposicin por parte de un tercero, aceptada
por la Superintendencia de Bancos.
Artculo 395.- Aprobacin de la constitucin. Cumplido el trmite de

constitucin, el organismo de control aprobar la constitucin de la
nueva entidad financiera privada y dispondr las marginaciones y
registros correspondientes.
La nueva entidad financiera privada dispondr del plazo de seis meses,
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contados desde la fecha de aprobacin de la constitucin, para
implementar todas las acciones que sean necesarias para culminar el
proceso de constitucin e inicio de actividades. Para tales efectos deber
obtener la infraestructura fsica necesaria, conseguir la calificacin de
sus directores y de su representante legal, contar con la estructura
organizacional mnima, que incluya los factores tecnolgicos, procesos y
recursos humanos necesarios para su funcionamiento, planes de
operacin, controles internos, de acuerdo a las actividades y mercados
en los que proyecte participar y los riesgos que pretenda asumir, de
conformidad con las normas que expida la Superintendencia de Bancos.
Si la entidad no implementa todas las acciones que sean necesarias

para culminar el proceso de constitucin e inicio de actividades en el
plazo indicado, la aprobacin de constitucin quedar sin valor de pleno
derecho, salvo que, por causas debidamente justificadas, la
Superintendencia de Bancos, antes del vencimiento del plazo sealado,
lo ample por una sola vez hasta por seis meses.
Artculo 396.- Autorizacin de actividades financieras. La entidad

financiera privada comunicar a la Superintendencia de Bancos el
cumplimiento de las acciones requeridas para su constitucin e inicio
de actividades y solicitar la autorizacin correspondiente. El organismo
de control verificar la observancia de dichas acciones, el pago del
100% del capital suscrito y pagado, y sobre la base de su cumplimiento,
extender la autorizacin de acuerdo con lo previsto en este Cdigo.
La autorizacin constar en acto administrativo motivado, en el que se

determinar las actividades y operaciones financieras que podrn ser
ejercidas por la entidad financiera privada, de acuerdo con su
capacidad y especializacin.
El plazo de vigencia de esta autorizacin ser igual al de la duracin de

la entidad y podr ser renovado en la medida que el plazo de duracin
de la entidad sea ampliado.
La autorizacin no podr ser cedida bajo ningn ttulo y podr ser

revocada por la Superintendencia de Bancos por las causas que
establece este Cdigo.
La autorizacin entrar en vigencia desde la fecha de su notificacin a

la entidad financiera privada. Para el efecto deber, adems, estar
inscrita en el Catastro Pblico.
Artculo 397.- Permiso de funcionamiento. Notificada la autorizacin
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de actividades financieras, la entidad financiera privada informar a la
Superintendencia de Bancos la fecha de inicio de operaciones, para que
el organismo de control expida el permiso de funcionamiento.
El permiso de funcionamiento ser expedido para cada una de las

oficinas operativas que mantenga la entidad y deber ser exhibido para
conocimiento del pblico en cada una de ellas.
Seccin 2
Naturaleza, objeto social, duracin, estatuto y domicilio
Artculo 398.- Naturaleza. Las entidades del sector financiero privado

se constituirn como personas jurdicas de derecho privado. En el
ejercicio de sus operaciones y servicios financieros se regirn por las
disposiciones propias y aplicables a las instituciones financieras.
Artculo 399.- Accionistas. Las entidades financieras privadas

debern contar en todo tiempo al menos con dos accionistas. No podrn
ser titulares, directa ni indirectamente, de acciones de las entidades del
sector financiero privado, las siguientes:
1. Las entidades del sector financiero privado, con excepcin de la

inversin en subsidiarias o afiliadas que conformen un grupo
financiero;
2. Las personas jurdicas privadas cuyo objeto social sea la
comunicacin con cobertura nacional, as como sus directores y
principales accionistas;
3. Las entidades del sector financiero popular y solidario, con
excepcin de lo dispuesto en el artculo 443;
4. Las personas naturales o jurdicas que sean personas con
propiedad patrimonial con influencia de una entidad bancaria
privada solo podrn ser accionistas de otra entidad bancaria
privada mientras no se conviertan en personas con propiedad
patrimonial con influencia en la otra entidad;
5. Las personas naturales que hayan sido condenadas en sentencia
ejecutoriada por delitos de peculado, lavado de activos y
financiamiento de delitos como el terrorismo;
6. Las personas naturales y jurdicas, directivos y personas con
propiedad patrimonial con influencia de una entidad financiera
privada declarada en liquidacin forzosa; y,
7. Las dems que seale la ley.
Las personas naturales o jurdicas que mantengan acciones en

empresas ajenas a la actividad financiera solo podrn ser accionistas
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directa o indirectamente de una entidad financiera hasta por debajo de
los criterios definidos para ser personas con propiedad patrimonial con
influencia.
El organismo de control calificar la idoneidad, responsabilidad y

solvencia de las personas con propiedad patrimonial con influencia, as
como a las personas jurdicas sus socios o accionistas personas
naturales, cuando su participacin en el capital de la entidad financiera
sea del 6% o ms.
Artculo 400.- Objeto social. El objeto social de las entidades del

sector financiero privado estar determinado en su estatuto social, en el
que se establecer el tipo de entidad y las actividades a las que se va a
dedicar.
El objeto social ser especfico al tipo de entidad reconocida en este

Cdigo y no podr contener actividades distintas a la actividad
financiera.
Artculo 401.- Duracin, estatuto y domicilio. Las entidades del

sector financiero privado tendrn la duracin y el domicilio que se
establezca en el estatuto social.
El estatuto social contendr la estructura institucional general de la

entidad y deber ser conocido y aprobado internamente por la Junta
General de Accionistas y, posteriormente, por parte de la
Superintendencia de Bancos. En el estatuto se estipular que el capital
se divide en varias clases de acciones, con derechos especiales para
cada clase, sin que pueda excluirse a ningn accionista de la
participacin en las utilidades, asimismo se determinar el valor
nominal de las acciones que podr ser de cien o mltiplo de cien.
La reforma del estatuto social ser aprobada por la Junta General de

Accionistas y, posteriormente, por parte de la Superintendencia de
Bancos.
Seccin 3
De las finalidades y objetivos
Artculo 402.- Finalidades y Objetivos. Las entidades que conforman

el sector financiero privado, tendrn como finalidad y objetivo el
ejercicio de actividades financieras, las cuales podrn ejercerlas, previa
autorizacin del Estado, de acuerdo con este Cdigo, preservando los
depsitos y atendiendo los requerimientos de intermediacin financiera
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de la ciudadana.
Seccin 4
Del capital, reservas y utilidades
Artculo 403.- Capital. Las entidades financieras privadas podrn

aumentar su capital autorizado, de acuerdo con lo establecido en este
Cdigo.
El capital suscrito y pagado de las entidades financieras privadas se

incrementar de acuerdo con las regulaciones que emita la Junta de
Los recursos para el pago del capital suscrito y pagado solamente

podrn provenir:
1. De aportes en dinero o por compensacin de crditos;

2. Por capitalizacin de acreencias por vencer, previa valoracin
hecha por al menos dos compaas calificadoras de riesgo;
3. Del excedente de la reserva legal;
4. De utilidades no distribuidas; y,
5. De reservas especiales, siempre que estuvieran destinadas para
este fin.
La capitalizacin hecha por compensacin de crditos y las acreencias

por vencer, sin perjuicio de la aprobacin previa de la Junta General de
Accionistas, requerir la autorizacin de la Superintendencia de
Bancos.
Los accionistas que aparezcan registrados como tales en el libro de

acciones y accionistas de la entidad, a la fecha en la que se publique
por la prensa el llamado al aumento de capital, podrn ejercer el
derecho preferente para la suscripcin de acciones, as como para
recibir el certificado de preferencia.
Artculo 404.- Fondo de reserva legal. Las entidades financieras

privadas, debern mantener el fondo de reserva legal en los trminos
del artculo 168.
Artculo 405.- Reparto de utilidades. Las utilidades generadas por las

entidades financieras privadas podrn ser distribuidas de acuerdo con
lo dispuesto por la Junta General de Accionistas, atendiendo lo
dispuesto por la Superintendencia de Bancos, y de conformidad con las
regulaciones de la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y
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Financiera, siempre que se cumplan las siguientes condiciones:
1. Estn constituidas todas las provisiones, ajustes y reservas

exigidas, incluyendo las correspondientes al pago de tributos y a
las utilidades correspondientes a los trabajadores;
2. El cumplimiento de los lmites establecidos en las disposiciones
relativas a solvencia, liquidez, patrimonio tcnico, vinculacin,
activos, contingentes y lmites de crdito.
Tendrn derecho a utilidades los accionistas que consten como tales en

el libro de acciones y accionistas, a la fecha de haber sido declaradas.
Artculo 406.- Dividendos anticipados. El directorio de una entidad

financiera privada podr resolver el pago de dividendos anticipados, que
consisten en las utilidades generadas por la entidad antes del cierre del
ejercicio econmico.
Para el reparto de dividendos anticipados la entidad deber cumplir

previamente con las condiciones exigidas para el reparto de utilidades y
contar con la autorizacin de la Superintendencia de Bancos. El monto
de los dividendos anticipados a ser distribuidos no podr exceder del
40% de las utilidades acumuladas del ejercicio en curso, ni ser superior
al 80% del monto de las utilidades no distribuidas de ejercicios
anteriores. El mximo valor para el reparto ser el menor valor de las
dos opciones.
Los administradores de una entidad financiera privada que autoricen el

pago de dividendos anticipados en contravencin de lo previsto en este
artculo, sern solidariamente responsables de tal pago y reembolsarn
a la entidad, de su propio peculio, el monto de los dividendos
repartidos. La Superintendencia de Bancos har efectiva esta obligacin
a travs del ejercicio de la jurisdiccin coactiva.
Seccin 5
Del gobierno y administracin
Artculo 407.- Estructura. El gobierno de las entidades financieras

privadas estar integrado por:
1. Junta General de Accionistas;

2. Directorio; y
3. Representante legal
Los miembros del directorio y los representantes legales sern
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considerados los administradores de la entidad. No se considerarn
administradores a los procuradores judiciales que acten en nombre de
la entidad.
Artculo 408.- Junta general de accionistas. La junta general,

formada por los accionistas legalmente convocados y reunidos, es el
rgano supremo de administracin, con poderes para resolver todos los
asuntos relativos a los negocios sociales y para tomar las decisiones que
juzgue convenientes en defensa de la entidad y sus depositantes y
acreedores.
Entre sus funciones estarn:
1. Aprobar los informes del directorio sobre la marcha del negocio;

2. Aprobar los estados financieros y opinar sobre estos, bajo su
responsabilidad;
3. Aprobar la distribucin de utilidades;
4. Enviar al organismo de control los informes sealados en los
numerales precedentes, de conformidad con las normas que
emita;
5. Aprobar los aumentos del capital autorizado;
6. Nombrar a los auditores interno y externo;
7. Aprobar los informes anuales de los auditores interno y externo;
y,
8. Las dems funciones que establezca este Cdigo.
La junta general de accionistas se reunir en la forma y para los efectos

determinados en este artculo y en las regulaciones que se dicten para
el efecto, dentro de los noventa das siguientes al cierre de cada
ejercicio anual.
La junta asimismo, si es del caso, conocer el informe del auditor

externo sobre el grupo financiero. Toda eleccin que realice la junta
general de accionistas se efectuar por voto escrito, de cuyo escrutinio
se dejar constancia en el acta respectiva.
Artculo 409.- Directorio. Cada una de las entidades financieras

privadas tendr un directorio, conformado por un nmero impar de
miembros, con un mnimo de cinco y un mximo de quince directores
principales, elegidos por un perodo de hasta dos aos por la junta
general de accionistas, pudiendo ser reelegidos indefinidamente. La
Junta designar adems tantos directores suplentes cuantos
principales tenga, por igual perodo.
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Para la designacin de los directores principales y suplentes del
directorio de una entidad financiera privada, se garantizar el derecho
de la minora, de acuerdo con las normas que dicte la Superintendencia
de Bancos.
La entidad financiera privada notificar al organismo de control la

designacin de directores, representantes legales y auditores interno y
externo, dentro del plazo de ocho das de su designacin.
Artculo 410.- Funciones del directorio. El directorio de las entidades

financieras privadas tendr como funciones las siguientes:
1. Conocer y resolver sobre el contenido y cumplimiento de las

comunicaciones de la Superintendencia de Bancos referentes a
disposiciones, observaciones, recomendaciones e iniciativas
sobre la marcha de la entidad;
2. Analizar y aprobar las polticas de la entidad, controlar su
ejecucin, y los informes de riesgo;
3. Aprobar las operaciones activas y contingentes que
individualmente excedan el 2% del patrimonio tcnico, y sus
garantas, y conocer las operaciones pasivas que superen dicho
porcentaje;
4. Aprobar los aumentos de capital suscrito y pagado;
5. Cumplir y hacer cumplir las disposiciones de este Cdigo, las
regulaciones de la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y
Financiera, las normas de la Superintendencia de Bancos, las
resoluciones de la junta general de accionistas y del directorio;
6. Aprobar los reglamentos internos;
7. Designar al representante legal;
8. Designar peritos valuadores y a la firma calificadora de riesgos
sujetos a calificacin previa por parte de la Superintendencia
de Bancos;
9. Emitir opinin, bajo su responsabilidad, sobre los estados
financieros y el informe de auditora interna, que deber incluir
la opinin del auditor, referente al cumplimiento de los
controles para evitar actividades ilcitas, incluyendo el lavado
de activos y el financiamiento de delitos como el terrorismo. La
opinin del directorio deber ser enviada al organismo de
control observando las instrucciones dispuestas para el efecto;
10. Presentar los informes que le sean requeridos por los
organismos de control; y,
11. Las dems que le asigne el respectivo estatuto social.
Los miembros del directorio sern civil y penalmente responsables por
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sus acciones u omisiones en el cumplimiento de sus respectivas
funciones y deberes.
Artculo 411.- Inoperancia del directorio. Se presumir la

inoperancia del directorio cuando no se hubiese completado el qurum
requerido en dos convocatorias sucesivas a reuniones de directorio y
siempre que se hubiese notificado en la forma estatutaria a todos los
miembros. En este caso, se proceder a su renovacin; para tal efecto,
el representante legal, a requerimiento del organismo de control,
convocar de inmediato a junta general de accionistas para elegir a
todos los vocales, de acuerdo al respectivo estatuto.
Artculo 412.- Remocin del directorio. Los miembros del directorio

de una entidad financiera privada podrn ser removidos, en cualquier
tiempo, por el organismo de control por cualquiera de las siguientes
causas:
1. Estar incurso en los impedimentos determinados en el artculo

258;
2. Reticencia en cumplir las disposiciones impartidas por el
3. Adulterar o distorsionar los estados financieros;
4. Obstaculizar las acciones de control;
5. Realizar operaciones que fomenten o comporten actos ilcitos;
6. Ejecutar actos graves que hagan temer por la estabilidad de la
entidad; y,
La junta general de accionistas, en el plazo de tres das, convocar a

sesin para la designacin de los nuevos directores; en caso de no
hacerlo, el organismo de control proceder a convocarla.
Si transcurrido el plazo de treinta das contados desde la fecha en que

el organismo de control dispuso las referidas remociones, la entidad
financiera no hubiese modificado sus procedimientos o si el rgano
competente no se reuniese o no tomase los acuerdos correspondientes,
se dispondr sin ms trmite la liquidacin forzosa de la entidad.
Artculo 413.- Representante legal. La representacin legal de la

entidad ser ejercida por la persona o personas que designe el rgano
competente, de conformidad con lo establecido en el estatuto social. Le
sern aplicables las disposiciones de los artculos 258 y 412, en lo que
corresponda.
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Artculo 414.- Funciones del representante legal. Sin perjuicio de las
funciones que le asigne el estatuto social y del cumplimiento de otras
obligaciones legales, el representante legal de una entidad financiera
privada estar obligado a:
1. Informar al directorio, al menos mensualmente, de las

operaciones de crdito, inversiones, operaciones pasivas,
contingentes y sobre sus garantas realizadas con una misma
persona o personas relacionadas entre s, que sean superiores al
2% del patrimonio tcnico de la entidad. Una copia de tal informe
se archivar con el acta de la respectiva sesin del directorio;
2. Poner en conocimiento del directorio, en la prxima reunin que
ste celebre, toda comunicacin de la superintendencia que
contenga observaciones y cuando as lo exija, dejando constancia
de ello en el acta de la sesin, en la que constar, adems, la
resolucin adoptada por el directorio. Copia certificada se remitir
a la Superintendencia de Bancos dentro del trmino de un da
contado a partir de la fecha en la que concluy la sesin.; y,
3. Poner en conocimiento del directorio, en la prxima reunin que
ste celebre, toda comunicacin proveniente de la Junta de
Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera, Corporacin del
Seguro de Depsitos y Fondo de Liquidez y Banco Central del
Ecuador, relacionada con las actividades de la entidad.
Seccin 6
De las operaciones del Sector Financiero Privado
Artculo 415.- Operaciones. Las entidades financieras privadas podrn

efectuar las operaciones determinadas en el artculo 194 que fueren
previamente autorizadas por la Superintendencia de Bancos.
Para realizar aquellas operaciones no definidas en este Cdigo, debern

obtener la autorizacin de la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y
Financiera.
Artculo 416.- Servicios auxiliares. Las entidades financieras privadas

en sus operaciones podrn requerir de servicios auxiliares prestados
por otras sociedades no financieras, de acuerdo con las disposiciones de
este Cdigo.
Seccin 7
De los grupos financieros
Artculo 417.- Grupo financiero. Se entender por grupo financiero al
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conformado por un banco nacional privado que posea las subsidiarias o
afiliadas, previstas en este Cdigo.
Un grupo financiero no podr estar integrado por ms de un banco

nacional ni por ms de una sociedad de servicios financieros y de
servicios auxiliares del sistema financiero nacional, dedicados a la
misma actividad.
Las entidades financieras del exterior, subsidiarias o afiliadas del banco

nacional, tambin formarn parte de los grupos financieros establecidos
en este artculo.
Se entender conformado un grupo financiero desde el momento en que

el banco posea una o ms de las entidades sealadas en los prrafos
que anteceden.
Artculo 418.- Prohibicin de adquirir acciones. Las compaas

subsidiarias y afiliadas de las entidades del sistema financiero privado
no podrn adquirir ni ser propietarias de acciones del banco que haga
cabeza de grupo financiero o de cualquier otra entidad del grupo
financiero; tampoco podrn ser accionistas o participar en el capital de
las personas jurdicas que sean accionistas de ellas, ni podrn invertir
en el capital de las personas jurdicas mercantiles que operen en un
mbito distinto al financiero.
Artculo 419.- Presuncin de grupo financiero. Se presumir la

existencia de un grupo financiero para todos los propsitos establecidos
en el presente Cdigo, cuando el organismo de control determine que
entre un banco y las sociedades de servicios financieros o de servicios
auxiliares, determinadas en el artculo 162, o con entidades del exterior
que realicen las actividades previstas en el artculo 194, existan
relaciones de negocio, de direccin o de propiedad indirecta, u otras,
con la entidad financiera nacional o con sus mayores accionistas.
La configuracin de estas presunciones convertir a dichas sociedades o

entidades del exterior, en integrantes del grupo financiero del banco
nacional.
El organismo de control mediante norma determinar los criterios para

presumir la conformacin de grupo financiero.
Artculo 420.- Actividades del grupo financiero. Las entidades que

formen parte de un grupo financiero podrn:
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1. Actuar de manera conjunta frente al pblico; y,
2. Usar denominaciones iguales o semejantes que las identifiquen
frente al pblico como integrantes de un mismo grupo o bien
conservar la denominacin que tenan antes de formar parte de
dicho grupo, en todo caso, debern aadir las palabras: "Grupo
Financiero" y su denominacin.
Las entidades integrantes del grupo financiero no podrn efectuar

operaciones comerciales, financieras o de prestacin de servicios entre
s, en condiciones de plazo, precios, tasas, montos, garantas y
comisiones diferentes a las que utilicen en operaciones similares con
terceros.
Artculo 421.- Responsabilidad de la cabeza de grupo. La entidad

financiera que haga cabeza de grupo responder por las prdidas
patrimoniales de las integrantes del grupo financiero hasta por el valor
porcentual de su participacin, para lo cual suscribir un convenio de
responsabilidad con cada una de ellas, conforme al cual se obliga a:
1. Efectuar los aumentos de capital que sean necesarios en las

entidades integrantes o si esto no es posible, dar todas las
facilidades para que terceros inversionistas suscriban y paguen
dichos aumentos de capital; y,
2. Enajenar, a solicitud de la superintendencia, acciones de las
dems entidades integrantes o acordar la venta o enajenacin de
activos de sus subsidiarias, con el objeto de efectuar los aportes
de capital en la entidad que lo requiera.
Las referidas responsabilidades estarn previstas expresamente o se

entendern incorporadas en los estatutos de la entidad matriz de la
inversin.
Artculo 422.- Solvencia, prudencia y control del grupo financiero.

Las entidades que integren un grupo financiero, conforme lo previsto en
esta seccin, en forma individual y consolidada, estarn sujetas a todas
las normas de solvencia, prudencia financiera y de control
determinadas en este Cdigo y al control de la Superintendencia de
Bancos.
Artculo 423.- Solvencia de los grupos financieros. Para la

determinacin de la solvencia de los grupos financieros, se deducir del
patrimonio tcnico total de la cabeza de grupo el capital invertido en
sus subsidiarias y afiliadas.
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La Junta establecer las disposiciones que se deben aplicar para la
consolidacin y/o combinacin de los estados financieros de grupos
financieros, por efectos de la participacin directa de la casa matriz o
por su influencia significativa en las entidades integrantes, as como
establecer las dems deducciones del patrimonio tcnico total de la
matriz, provenientes de partidas contables relacionadas con sus
subsidiarias o afiliadas o de los riesgos identificados y no cubiertos por
ellas.
Seccin 8
De las prohibiciones
Artculo 424.- Prohibiciones. Se prohbe a las entidades financieras

privadas:
1. Ser socio de una entidad del sector financiero popular y solidario;

2. Otorgar operaciones de crdito a favor de sus funcionarios o
empleados, o sus respectivos cnyuges, salvo lo dispuesto en el
artculo 215;
3. Lo determinado en el artculo 255;
4. Constituir gravmenes sobre sus bienes inmuebles, incluido los
recibidos en dacin en pago, salvo que cuenten con la
autorizacin previa de la superintendencia; y,
5. Las dems que establezca la ley.
Las prohibiciones sealadas en los numerales 1, 2 y 3 sern

sancionadas como infracciones muy graves y la determinada en el
numeral 4 ser sancionada como infraccin grave, sin perjuicio de las
sanciones y correctivos que se disponga y la nulidad de los actos
prohibidos por este Cdigo.
Seccin 9
Del control y de la auditora
Artculo 425.- Control de la Superintendencia de Bancos. La

Superintendencia de Bancos, tendr a su cargo el control de las
entidades financieras privadas.
Artculo 426.- Del auditor interno y externo. Las entidades

financieras privadas contarn con un auditor interno y externo, de
acuerdo con lo dispuesto en el ttulo II, captulo 3, seccin 8.
Seccin 10
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De las entidades de servicios financieros
Artculo 427.- Entidades de servicios financieros. Las entidades de

servicios financieros son los almacenes generales de depsito, las casas
de cambio y las corporaciones de desarrollo de mercado secundario de
hipotecas.
Artculo 428.- Generales. Las entidades de servicios financieros

debern constituirse en forma de sociedades annimas, sujetndose al
trmite sealado en este Cdigo para la constitucin de una entidad
financiera privada, y en su vida jurdica se sujetarn a las disposiciones
que rigen a dichas entidades. El objeto social de estas sociedades
annimas ser especfico al tipo de entidad.
No son aplicables a estas entidades las disposiciones de este Ttulo

relativas a exclusin y transferencia de activos y pasivos, seguro de
depsitos y fondo de liquidez, no obstante le sern aplicables las
disposiciones para las entidades del sistema financiero nacional de
Artculo 429.- Operaciones. Las entidades de servicios financieros

realizarn exclusivamente aquellas operaciones especficas autorizadas
por la Superintendencia de Bancos, de acuerdo con su objeto social.
La definicin y las acciones que comprenden las operaciones a cargo de

las entidades de servicios financieros determinadas en este artculo,
sern reguladas por la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y
Financiera.
Artculo 430.- Certificados de depsito. Los almacenes generales de

depsito podrn expedir ttulos valores bajo la denominacin de
certificados de depsito, por un monto de hasta cincuenta veces su
patrimonio.
Los almacenes generales de depsito expedirn en forma

desmaterializada o en formato fsico y por duplicado y con numeracin
sucesiva, los certificados de depsito. En caso de certificados en fsico,
el original del ttulo se entregar al depositante y la copia, no
negociable, la conservar el almacn para su anotacin, registro y
contabilizacin.
Los almacenes generales de depsito no podrn expedir certificados de

depsito en su propio favor o en el de sus administradores, funcionarios
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o empleados. Ningn certificado de depsito podr ser transferido a
favor del almacn que lo expidi ni de sus administradores,
funcionarios o empleados.
El contenido y dems caractersticas del certificado de depsito sern

definidos por la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera.
Las cosas que se hallen depositadas en los Almacenes Generales de

Depsito, as como el producto de su venta o el valor de la
indemnizacin, en caso de siniestro, no podrn ser objeto de embargo,
secuestro, retencin o prohibicin de enajenar. Pero el certificado de
depsito podr ser objeto de tales providencias judiciales.
Las acciones derivadas del certificado de depsito para el retiro de las

mercancas prescriben en el plazo de cinco aos, a partir de la fecha de
expedicin del certificado.
Artculo 431.-Responsabilidad de los Almacenes Generales de

Depsito. Los Almacenes Generales de Depsito sern responsables por
la conservacin, custodia y oportuna restitucin de las mercancas que
les hayan sido depositadas. No sern responsables de las prdidas,
mermas o averas provenientes de fuerza mayor o caso fortuito.
Los costos y riesgos de movilizacin interna de mercaderas y productos

son de cargo de los Almacenes Generales de Depsito. Las mercaderas
y productos objeto del depsito estarn asegurados contra los riesgos
que determine la Junta.
Si las mercancas o productos se hubieren descompuesto, los

Almacenes Generales de Depsito, con intervencin de las autoridades
sanitarias, podrn proceder a la venta directa o a la destruccin de
aquellos.
Previo aviso escrito al depositante o al ltimo endosatario en propiedad,

en su caso, con quince das de anticipacin, por lo menos, el Almacn
General de Depsito puede pedir al juez competente, la venta al martillo
de las mercaderas cuando haya transcurrido un ao desde la fecha del
depsito, y no se haya satisfecho el costo de almacenamiento, o cuando
las mercancas estn amenazadas de perecer o destruirse por cualquier
motivo.
Los bienes o mercancas depositadas, el producto de su venta, el valor

de la indemnizacin en caso de siniestro, los fondos que tenga el
Almacn General de Depsito a disposicin del tenedor del certificado,
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solo podrn ser retenidos por orden judicial.
Artculo 432.- Prohibicin. Las entidades de servicios financieros no

podrn captar recursos monetarios del pblico, excepto cuando emitan
obligaciones, en los trminos de la Ley de Mercado de Valores. La
inobservancia de esta prohibicin ser sancionada como infraccin muy
grave.
Seccin 11
De los servicios auxiliares
Artculo 433.- Servicios auxiliares. Son servicios auxiliares de las

actividades financieras, los siguientes:
1. De software bancario;
2. Transaccionales;
3. De transporte de especies monetarias y de valores;
4. De pagos;
5. De cobranza;
6. De redes y cajeros automticos;
7. Contables;
8. De computacin;
9. De tenencia de edificios destinados exclusivamente al uso de
oficinas por parte de una entidad financiera; y,
10. Otros que fueren determinados por la Superintendencia de
Bancos, en la rbita de su competencia.
Artculo 434.- Naturaleza. Los servicios auxiliares sern prestados por

personas jurdicas no financieras constituidas como sociedades
annimas, cuya vida jurdica se regir por las disposiciones de la Ley de
Compaas. El objeto social de estas compaas ser claramente
determinado.
Artculo 435.- Participacin en el capital. Las entidades financieras

privadas podrn participar en el capital de estas compaas, de acuerdo
con lo dispuesto en este Cdigo, convirtindolas por esta participacin
en subsidiarias o afiliadas.
Artculo 436.- Calificacin. Las compaas, para prestar los servicios

auxiliares a las entidades del sistema financiero nacional, debern
calificarse previamente ante la Superintendencia de Bancos, la que
como parte de la calificacin podr disponer la reforma del estatuto
social y el incremento del capital, con el propsito de asegurar su
solvencia.
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El capital de estas compaas deber guardar directa proporcin con el
volumen o monto de sus operaciones.
Artculo 437.- Operaciones. La definicin y las acciones que

comprenden las operaciones a cargo de las entidades de servicios
auxiliares del sistema financiero, sern reguladas por la Junta de
Estas entidades prestarn servicios exclusivamente al sistema

financiero nacional, de acuerdo con su objeto social. Excepcionalmente,
podrn prestar servicios a terceros, con la autorizacin expresa de la
Artculo 438.- Prohibicin de inversin. Las compaas de servicios

auxiliares del sistema financiero, cuyos accionistas sean entidades
financieras privadas, no podrn invertir en el capital de otra persona
jurdica, pertenezca o no al sistema financiero nacional. La
inobservancia de esta prohibicin ser sancionada por la
Superintendencia de Compaas, Valores y Seguros como infraccin
muy grave, sin perjuicio de su desinversin.
Artculo 439.- Control. El control societario de estas compaas est a

cargo de la Superintendencia de Compaas, Valores y Seguros. Los
servicios auxiliares relacionados con actividades financieras que
presten estas compaas sern controlados por la Superintendencia de
Bancos, de acuerdo con las normas que expida para el efecto.
CAPTULO 6
Sector Financiero Popular y Solidario
Seccin 1
Disposiciones comunes
Artculo 440.- Administracin de las entidades del sector financiero

popular y solidario. Para efectos de la aplicacin de este Cdigo, los
miembros del consejo de administracin de las cooperativas de ahorro y
crdito y de las asociaciones mutualistas de ahorro y crdito para la
vivienda, los miembros del consejo de administracin de las cajas
centrales, y sus representantes legales sern considerados
administradores.
Los consejos de vigilancia sern corresponsables del desempeo de las

cooperativas de ahorro y crdito, de las asociaciones mutualistas de
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ahorro y crdito para la vivienda y de las cajas centrales y estarn
sujetos a las responsabilidades y sanciones que este cdigo establece
para los consejos de administracin.
No podrn ser representantes legales de las entidades que conforman el

sector financiero popular y solidario quienes fueren cnyuges o
convivientes en unin de hecho o parientes dentro del cuarto grado de
consanguinidad o segundo de afinidad de miembros de los Consejos de
Administracin o Vigilancia.
Artculo 441.- Remocin de los Consejos de Administracin y

Vigilancia. Los miembros de los Consejos de Administracin y
Vigilancia podrn ser removidos, en cualquier tiempo, por el organismo
de control por cualquiera de las siguientes causas:
1. Estar incurso en las prohibiciones determinadas en el artculo

412;
2. Reticencia en cumplir las disposiciones impartidas por el
3. Adulterar o distorsionar los estados financieros;
4. Obstaculizar las acciones de control;
5. Realizar o fomentar operaciones ilcitas;
6. Ejecutar actos graves que hagan temer por la estabilidad de la
entidad; y,
El o la presidenta de la entidad o quien estatutariamente haga sus

veces, en el plazo de tres das contados a partir de la remocin,
convocar a asamblea general que se realizar en un plazo mximo de
treinta das para informar y de ser el caso designar a los nuevos
miembros de los Consejos de Administracin y Vigilancia. En caso de no
realizarse la convocatoria a la asamblea general, el organismo de control
proceder a convocarla.
Si transcurrido el plazo de noventa das contados desde la fecha en que

el organismo de control dispuso las referidas remociones, la entidad
financiera no hubiese modificado sus procedimientos o si el rgano
competente no se reuniese o no tomase los acuerdos correspondientes,
se dispondr sin ms trmite la liquidacin forzosa de la entidad.
Artculo 442.- Normativa supletoria. Las entidades del sector

financiero popular y solidario, en todo lo no previsto especficamente
para este sector en este Cdigo, se regirn por lo dispuesto en la Ley
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Artculo 443.- Inversin en entidades de servicios financieros y
servicios auxiliares del sistema financiero. Las entidades financieras
populares y solidarias podrn participar en calidad de accionistas o
socios de las entidades de servicios financieros, con excepcin de las
casas de cambio, y en entidades de servicios auxiliares del sistema
financiero. En este caso, todas las entidades debern combinar y/o
consolidar sus balances para presentarlos al organismo de control bajo
la figura de grupo popular y solidario.
Artculo 444.- Regulacin y control. Las entidades financieras

populares y solidarias estn sometidas a la regulacin de la Junta de
Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera y al control de la
Superintendencia de Economa Popular y Solidaria, quienes en las
polticas que emitan tendrn presente la naturaleza y caractersticas
propias del sector financiero solidario.
Seccin 2
De las cooperativas de ahorro y crdito
Artculo 445.- Naturaleza y objetivos. Las cooperativas de ahorro y

crdito son organizaciones formadas por personas naturales o jurdicas
que se unen voluntariamente bajo los principios establecidos en la Ley
Orgnica de la Economa Popular y Solidaria, con el objetivo de realizar
actividades de intermediacin financiera y de responsabilidad social con
sus socios y, previa autorizacin de la Superintendencia de Economa
Popular y Solidaria, con clientes o terceros, con sujecin a las
regulaciones que emita la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y
Financiera.
La Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera regular

tomando en cuenta los principios de territorialidad, balance social,
alternancia en el gobierno y control democrtico y social del sector
financiero popular y solidario.
Artculo 446.- Constitucin y vida jurdica. La constitucin, gobierno

y administracin de una cooperativa de ahorro y crdito se regir por
las disposiciones de la Ley Orgnica de la Economa Popular y Solidaria.
Una cooperativa de ahorro y crdito, con excepcin de las que

pertenezcan al segmento 1, podr tener mltiples actividades no
financieras siempre y cuando estn vinculadas al desarrollo territorial,
mantengan contabilidades separadas para cada actividad no financiera
y que se ejecuten con fondos distintos de los depsitos de los socios
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La liquidacin de una cooperativa de ahorro y crdito se regir por las
disposiciones de este Cdigo y, supletoriamente, por las de la Ley
Artculo 447.- Capital social y segmentacin. El capital social de las

cooperativas de ahorro y crdito ser determinado mediante regulacin
por la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera. Las
cooperativas se ubicarn en los segmentos que la Junta determine. El
segmento con mayores activos del sector financiero popular y solidario
se define como segmento 1 e incluir a las entidades con un nivel de
activos superior a USD 80000.000,00(ochenta millones de dlares de
los Estados Unidos de Amrica.) Dicho monto ser actualizado
anualmente por la Junta aplicando la variacin del ndice de precios al
consumidor.
Artculo 448.- Capitalizacin. La capitalizacin se perfeccionar con el

aporte de un nuevo socio o con la resolucin de la asamblea general que
disponga la capitalizacin de los aportes para futuras capitalizaciones.
Sin embargo, si la capitalizacin involucra la transferencia de ahorros o
depsitos, requerir de la autorizacin escrita del socio.
Artculo 449.- Solvencia y prudencia financiera. Las cooperativas de

ahorro y crdito debern mantener ndices de solvencia y prudencia
financiera que permitan cumplir sus obligaciones y mantener sus
actividades de acuerdo con las regulaciones que se dicten para el efecto,
considerando las particularidades de los segmentos de las cooperativas
de ahorro y crdito.
Las regulaciones debern establecer normas, al menos, en los

siguientes aspectos:
1. Solvencia patrimonial;
2. Prudencia Financiera;
3. Mnimos de Liquidez;
4. Balance Social; y,
5. Transparencia.
Artculo 450.- Cupo de crditos. Las cooperativas de ahorro y crdito

establecern un cupo de crdito y garantas de grupo, al cual podrn
acceder los miembros de los consejos, gerencia, los empleados que
tienen decisin o participacin en operaciones de crdito e inversiones,
sus cnyuges o convivientes y sus parientes dentro del cuarto grado de
consanguinidad y segundo de afinidad.
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El cupo de crdito para las cooperativas de ahorro y crdito del
segmento 1 en el caso de grupos no podr ser superior al 10% del
patrimonio tcnico; en el caso individual no podr ser superior al 1%
calculado al cierre del ejercicio anual inmediato anterior al de la
aprobacin de los crditos. Los cupos para el resto de segmentos sern
determinados por la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y
Financiera. Las cajas centrales, no aplicarn los criterios de vinculacin
por administracin, en los cupos de crdito.
El cupo de crdito para las cooperativas de ahorro y crdito para los

dems segmentos, sern regulados por la Junta de Poltica y
La Junta de Regulacin Monetaria y Financiera regular los porcentajes

y cupos de los crditos otorgados por las cooperativas de ahorro y
crdito destinados a actividades econmicas relacionadas con el sector
de la Economa Popular y Solidaria.
Las solicitudes de crdito de las personas sealadas en este artculo

sern resueltas por el consejo de administracin y reportadas al consejo
de vigilancia.
Artculo 451.- rdenes de pago. Las cooperativas de ahorro y crdito

podrn emitir rdenes de pago en favor de sus socios, contra sus
depsitos, que podrn hacerse efectivas en otras cooperativas de igual
naturaleza, de acuerdo con las normas que dicte la Junta de Poltica y
Regulacin Monetaria y Financiera y los convenios que se suscriban
para el efecto.
Artculo 452.- Inversiones. Las cooperativas de ahorro y crdito

debern invertir preferentemente, en este orden:
1. En el mismo sector financiero; y,

2. En el mercado secundario de valores o en las entidades
financieras privadas.
Artculo 453.- Redencin de certificados. Ninguna cooperativa de

ahorro y crdito del segmento 1 podr redimir el capital social, en caso
de retiro de socios, por sumas que excedan en su totalidad el 5% del
capital social de la cooperativa, calculado al cierre del ejercicio
econmico anterior.
En caso de fallecimiento del socio, la redencin del capital ser total y
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no se computar dentro del 5% establecido en el inciso anterior; la
devolucin se realizar conforme a las disposiciones del Cdigo Civil.
La compensacin de certificados de aportacin con deudas a la

cooperativa ser permitida solo en caso de retiro del socio, siempre
dentro del lmite del 5%.
No se podr redimir capital social si de ello resultare infraccin a la

normativa referente al patrimonio tcnico y relacin de solvencia o si la
cooperativa se encontrare sujeta a programas de supervisin intensiva,
en los trminos establecidos por la superintendencia.
Los porcentajes de redencin del capital social de las cooperativas de

ahorro y crdito del resto de segmentos sern normados por la Junta de
Artculo 454.- Control. El control de las actividades de las

cooperativas de ahorro y crdito se efectuar de acuerdo con los
segmentos en las que se encuentren ubicadas.
Artculo 455.- Auditoras. Las cooperativas de ahorro y crdito

contarn con auditores interno y externo cuando sus activos superen
USD 5000.000,00 (cinco millones de dlares de los Estados Unidos de
Amrica). Este valor se ajustar anualmente conforme al ndice de
precios al consumidor.
Las cooperativas de ahorro y crdito cuyos activos sean inferiores al

monto sealado en el inciso precedente, contarn con las auditorias que
determine el consejo de administracin, de conformidad con las normas
que emita la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera.
Artculo 456.- Supervisin auxiliar.Los organismos de integracin y

otras entidades especializadas podrn colaborar con la
superintendencia en la realizacin de una o varias actividades
especficas de supervisin, cumpliendo las condiciones y disposiciones
que dicte la superintendencia para el efecto. Los supervisores auxiliares
sern responsables administrativa, civil y penalmente por la supervisin
que efecten.
Artculo 457.- Prohibiciones. Las cooperativas de ahorro y crdito,

adems de las prohibiciones, dispuestas en este Cdigo que les fueran
aplicables, tienen prohibido lo siguiente:
1. Adquirir acciones de entidades del sector financiero privado, salvo
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lo dispuesto en el artculo 443;
2. Conceder, bajo ninguna forma, preferencias o privilegios a los
socios, administradores, funcionarios o empleados;
3. Exigir a los nuevos integrantes de la organizacin que suscriban
un mayor nmero de aportes, cuotas o aportaciones de los que
hayan adquirido los fundadores desde que ingresaron a la
organizacin, o que contraigan con la entidad cualquier
obligacin econmica extraordinaria, que no la hayan contrado
dichos integrantes;
4. Los directivos de las organizaciones quedan prohibidos de utilizar
su condicin y los recursos de la entidad para establecer
relaciones contractuales, profesionales, laborales o de servicios
personales, directa o indirectamente, con otras personas u
organizaciones;
5. Establecer acuerdos, convenios o contratos con personas
naturales o jurdicas ajenas a la organizacin, que les permita
participar directa o indirectamente de los beneficios derivados de
las medidas de fomento, promocin e incentivos que concede la
Ley Orgnica de la Economa Popular y Solidaria;
6. Lucrar o favorecerse fraudulentamente de las operaciones y
actividades de la organizacin y de los beneficios que otorga la
Ley Orgnica de la Economa Popular y Solidaria. Igual
disposicin aplicar a los administradores de las entidades
financieras de este captulo.
7. Ocultar, alterar fraudulentamente o suprimir en cualquier
informe de operacin, datos o hechos respecto de los cuales la
superintendencia y el pblico tengan derecho a estar informados;
y,
8. Las dems establecidas en este Cdigo, en la Ley Orgnica de la
Economa Popular y Solidaria y su Reglamento.
Las prohibiciones sealadas en los numerales 1, 5, 6 y 7 sern

sancionadas como infracciones muy graves y las determinadas en los
numerales 2, 3 y 4 sern sancionadas como infracciones graves, sin
perjuicio de las sanciones y correctivos que se disponga y la nulidad de
los actos prohibidos por este artculo.
Seccin 3
De las entidades asociativas o solidarias,
cajas y bancos comunales y cajas de ahorro
Artculo 458.- Entidades asociativas o solidarias, cajas y bancos

comunales y cajas de ahorro. Las entidades asociativas o solidarias,
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cajas y bancos comunales y cajas de ahorro son organizaciones que
podrn optar por la personalidad jurdica, que se forman por voluntad
de sus socios dentro del lmite y en la forma determinada por la Junta
de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera, tendrn su propia
estructura de gobierno, administracin, representacin, auto control
social y rendicin de cuentas y tendrn la obligacin de remitir la
informacin que les sea solicitada por la superintendencia.
Las entidades asociativas o solidarias, cajas y bancos comunales y cajas

de ahorro se forman con aportes econmicos de sus socios, en calidad
de ahorros, sin que puedan captar fondos de terceros, para el
otorgamiento de crditos a sus miembros bajo las regulaciones que
expida la Junta, y se inscribirn en el registro correspondiente.
Quienes opten por la personera jurdica, observarn para su

funcionamiento los requerimientos determinados por la Junta de
Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera y podrn recibir
financiamiento para su desarrollo y fortalecimiento concedidos por
entidades pblicas, organizaciones de la economa popular y solidaria,
entidades de apoyo, cooperacin nacional e internacional y en general
ser favorecidos con donaciones y subvenciones.
Artculo 459.- Legislacin aplicable. Las entidades asociativas o

solidarias, cajas y bancos comunales y cajas de ahorro se regirn por
este Cdigo, por la Ley Orgnica de la Economa Popular y Solidaria y
las normas que expida la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y
Financiera.
Las entidades mencionadas en este artculo son sujetos de

acompaamiento, no de control, salvo que realicen operaciones fuera de
su mbito, en cuyo caso sern sancionados por la Superintendencia de
Economa Popular y Solidaria.
Seccin 4
De las asociaciones mutualistas de ahorro y crdito para la
vivienda
Artculo 460.- Naturaleza y objetivos. Las asociaciones mutualistas

de ahorro y crdito para la vivienda son entidades que forman parte del
sector financiero popular y solidario, cuyos objetivos son la captacin
de recursos del pblico para destinarlos al financiamiento de la
vivienda, la construccin y al bienestar familiar de sus clientes y socios,
y se rigen por las disposiciones de este Cdigo.
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Artculo 461.- Constitucin y vida jurdica: Las asociaciones
mutualistas de ahorro y crdito para la vivienda, en su constitucin, se
regirn por las disposiciones aplicables a las cooperativas de ahorro y
crdito prescritas en la Ley Orgnica de la Economa Popular y Solidaria
y en su estatuto.
Las actividades, operaciones, liquidacin y todos los dems aspectos

inherentes a su vida jurdica, las asociaciones mutualistas de ahorro y
crdito para la vivienda se regirn por las disposiciones de este Cdigo
referidas a dichas entidades, y en lo no regulado especficamente para
las mismas, las aplicables a las cooperativas de ahorro y crdito
prescritas en esta Ley, las regulaciones que expida la Junta y en su
estatuto.
Artculo 462.- Gobierno y administracin. El gobierno de las

asociaciones mutualistas de ahorro y crdito para la vivienda estar
conformado con una junta general de socios, un consejo de
administracin, un consejo de vigilancia, representante legal, auditores
interno y externo. Su organizacin interna constar en el estatuto
social, que ser aprobado por la Superintendencia de Economa Popular
y Solidaria.
Artculo 463.- Socios. Son socias de las asociaciones mutualistas de

ahorro y crdito para la vivienda las personas que mantengan
certificados de aportacin.
Los certificados de aportacin representan la participacin del capital

de los socios en la entidad, les confieren derecho a voz y a un voto,
independientemente del nmero de certificados de aportacin que cada
uno pague. Ninguna persona natural o jurdica podr poseer en
certificados de aportacin, directa o indirectamente, ms del 6% del
capital de la entidad.
En ningn caso se restringir el ingreso de nuevos socios a las

asociaciones mutualistas de ahorro y crdito para la vivienda; una vez
alcanzado el monto mnimo de capital de constitucin, debido a su
caracterstica de variable e ilimitado, los nuevos socios debern pagar a
su ingreso el valor del certificado de aportacin establecido en el
estatuto de cada entidad.
Artculo 464.- Capital social mnimo, patrimonio y segmentacin.

El capital social mnimo de una asociacin mutualista de ahorro y
crdito para la vivienda ser variable e ilimitado y estar representado
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por certificados de aportacin no redimibles pagados por sus socios. El
capital social mnimo ser regulado por la Junta de Poltica y
Regulacin Monetaria y Financiera. Las mutualistas se ubicarn en los
segmentos que la Junta determine.
El valor de los certificados de aportacin ser establecido a la

constitucin de una asociacin mutualista de ahorro y crdito para la
vivienda y deber constar en su estatuto.
Los certificados de aportacin tendrn la calidad de ttulo valor.
El patrimonio de las asociaciones mutualistas de ahorro y crdito para

la vivienda estar integrado por el capital social, la reserva legal
irrepartible y otras reservas estatutarias y no podr ser inferior a USD
1800.000,00 un milln ochocientos mil dlares de los Estados Unidos
de Amrica. Los socios de las mutualistas sern responsables por el
patrimonio de la entidad hasta por el porcentaje de sus aportaciones.
Para formar su reserva legal irrepartible, las mutualistas destinarn,

por lo menos, el 10% de sus utilidades anuales, hasta alcanzar un
monto igual al 100% del capital social.
Los excedentes y utilidades anuales que hubieren en las asociaciones

mutualistas de ahorro y crdito para la vivienda actualmente existentes,
luego de las deducciones legales, se distribuirn proporcionalmente
entre los socios y la reserva legal irrepartible acumulada, a prorrata de
su participacin en el patrimonio. Para los efectos de lo establecido en
la Ley de Rgimen Tributario Interno, se tendr como reinversin el
incremento de esta reserva legal con los excedentes y utilidades.
Las mutualistas existentes incrementarn la reserva legal irrepartible

con el 10% de las utilidades anuales, en la parte correspondiente a sus
socios, solo cuando la misma sea inferior al 100% de su capital social, y
hasta alcanzar ese nivel.
Artculo 465.- Operaciones. Las asociaciones mutualistas de

ahorro y crdito para la vivienda, en el mbito de sus objetivos, podrn
realizar las operaciones determinadas en el artculo 194, previa la
autorizacin de la Superintendencia de Economa Popular y Solidaria.
Estas entidades podrn invertir directamente en proyectos

especficos orientados al desarrollo de la vivienda y construccin, y en
entidades de servicios auxiliares del sistema financiero de giro
inmobiliario o en otras entidades de servicios auxiliares calificadas por
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la superintendencia, cuyo objeto exclusivo se relacione con las
actividades propias del giro del negocio.
Las inversiones propias en proyectos especficos orientados al desarrollo

de la vivienda y construccin no podrn exceder del 100% de su
patrimonio tcnico. En ningn caso un solo proyecto de inversin
podr tener el 100% del cupo asignado. El total del cupo deber estar
distribuido en varias inversiones.
La entidad financiera pblica a cargo de programas de vivienda de

inters social, las asociaciones mutualistas de ahorro y crdito para la
vivienda y las cooperativas de vivienda estn exoneradas de los
tributos fiscales y municipales por los actos y contratos que celebraren
en relacin con proyectos de vivienda de inters social en el pas.
De igual exoneracin gozarn los prestatarios de las entidades

sealadas en el inciso anterior, en todos los actos y contratos mediante
los cuales apliquen los prstamos recibidos para los fines de compra
de terrenos o vivienda, construccin, mejora, ampliacin, rehabilitacin
o terminacin de vivienda de inters social. Esta exoneracin se hace
extensiva a las personas naturales o jurdicas que contrataren con la
entidad financiera pblica a cargo de programas de vivienda de
inters social, las Asociaciones Mutualistas y Cooperativas antes
mencionadas o con los prestatarios de esas entidades, en los fines
antes puntualizados; y cubre los contratos de prstamo y el valor del
ahorro del prestatario que se destina al pago de la cuota de entrada
para la compra de terrenos o vivienda, construccin, mejora,
ampliacin, rehabilitacin o terminacin de vivienda de inters social.
Los bienes inmuebles que se adquieran para fines habitacionales y las

viviendas que se construyan, amplen o terminen con prstamos
hipotecarios otorgados por la entidad financiera pblica a cargo de
programas de vivienda de inters social, las asociaciones mutualistas
de ahorro y crdito para la vivienda, y las cooperativas de vivienda,
constituyen Patrimonio Familiar, por ministerio de la Ley y estarn
sujetos a las normas generales que sobre Patrimonio Familiar
establece el Ttulo XI del Libro 2 del Cdigo Civil, y a las especiales que
constan en el presente artculo, las que prevalecern sobre aquellas.
Artculo 466.- Solvencia y prudencia financiera. Las asociaciones

mutualistas de ahorro y crdito para la vivienda debern mantener los
ndices de solvencia y prudencia financiera que permitan cumplir sus
obligaciones y mantener sus actividades de acuerdo con las
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regulaciones que dicte la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y
Financiera, considerando los aspectos determinados en el artculo 449.
Artculo 467.- Seguro de Depsito, Fondo de Liquidez y Fondo de

Seguros Privados. Las asociaciones mutualistas de ahorro y crdito
para la vivienda accedern al seguro de depsitos, Fondo de Liquidez y
Fondo de Seguros Privados conforme a las disposiciones del Ttulo II,
Captulo 3, Seccin 15.
Seccin 5
De las cajas centrales
Artculo 468.- Cajas Centrales. Las Cajas Centrales son entidades que
integran el sector financiero popular y solidario, que se constituyen con,
por lo menos, veinte cooperativas de ahorro y crdito o mutualistas de
ahorro y crdito para la vivienda.
Las cajas centrales debidamente autorizadas por la superintendencia

podrn realizar operaciones financieras de segundo piso, con
cooperativas de ahorro y crdito y mutualistas de ahorro y crdito.
Artculo 469.- Constitucin y vida jurdica. Las Cajas Centrales, en

lo relacionado con su constitucin y estructura interna se regirn por
las disposiciones establecidas en la Ley Orgnica de la Economa
Popular y Solidaria y su Reglamento.
Artculo 470.- Actividades. Las Cajas Centrales previa autorizacin de

la Superintendencia de Economa Popular y Solidaria podrn efectuar
con las cooperativas de ahorro y crdito y con las mutualistas de ahorro
y crdito, las actividades descritas en el artculo 194 y, adicionalmente,
las siguientes:
1. Desarrollar redes de servicios financieros entre sus afiliadas, tales
como ventanillas compartidas, transferencias de fondos, remesas,
pagos de servicios, entre otros;
2. Funcionar como cmara de compensacin entre sus afiliadas,
previa autorizacin del Banco Central del Ecuador, de acuerdo a
lo establecido en este Cdigo;
3. Canalizar e intermediar recursos destinados al desarrollo del
Sector Financiero Popular y Solidario;
4. Administracin del portafolio de inversiones, cuando se trate de
ttulos valores emitidos por el ente rector de las finanzas pblicas
y el Banco Central del Ecuador; y,
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5. Estructuracin de productos de gestin de riesgo financiero.
Artculo 471.- Aportes obligatorios. Las entidades socias de las Cajas

Centrales debern mantener en todo tiempo un monto de certificados
de aportacin acorde con la regulacin que para el efecto emita la
Junta.
Artculo 472.- Regulacin diferenciada para aportes de las cajas

centrales. Las Cajas Centrales aportarn al fondo de liquidez de
conformidad con las normas especficas que al efecto dicte la Junta. No
le son aplicables a estas entidades los cupos de crdito establecidos en
el artculo 450, ni los criterios de vinculacin.
Seccin 6
De los servicios auxiliares
Artculo 473.- Servicios auxiliares. Las entidades del sector financiero

popular y solidario podrn invertir en entidades de servicios auxiliares
del sistema financiero nacional. Estas entidades se regirn por las
disposiciones contenidas en el Titulo 2, Captulo 5, Seccin 11.
Asimismo, las entidades del sector financiero popular y solidario podrn

constituir organizaciones de la economa popular y solidaria cuyo objeto
sea la prestacin de servicios auxiliares que se regirn por las
disposiciones de la Ley Orgnica de la Economa Popular y Solidaria.
Artculo 474.- Calificacin. Las entidades de servicios auxiliares

constituidas de acuerdo con el artculo precedente, para poder operar,
debern calificarse previamente ante la Superintendencia de Economa
Popular y Solidaria, la que como parte de la calificacin podr disponer
la reforma del estatuto social y el incremento del capital, con el
propsito de asegurar su solvencia.
El capital de estas compaas deber guardar directa proporcin con el

volumen o monto de sus operaciones.
Artculo 475.- Prohibicin de inversin. Las compaas de servicios

auxiliares del sistema financiero, cuyos accionistas sean entidades
financieras populares y solidarias, y las organizaciones de la economa
popular y solidaria cuyo objeto sea la prestacin de servicios auxiliares,
no podrn invertir en el capital de otra persona jurdica, pertenezca o
no al sistema financiero nacional. La inobservancia de esta prohibicin
ser sancionada por los respectivos organismos de control como
infraccin muy grave, sin perjuicio de su desinversin.
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Artculo 476.- Control. El control societario de las entidades de
servicios auxiliares del sistema financiero a las que se refiere esta
seccin estar a cargo de la Superintendencia de Compaas, Valores y
Seguros y de la Superintendencia de Economa Popular y Solidaria,
segn el caso. Los servicios auxiliares a las actividades financieras del
sector financiero popular y solidario sern controlados por la
Superintendencia de Economa Popular y Solidaria, de acuerdo con las
normas que expida para el efecto.
CAPTULO 7
Normas de carcter general
Artculo 477.- La Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y

Financiera y los organismos de control, en los mbitos de sus
funciones, expedirn las normas necesarias para instrumentar las
disposiciones de este ttulo.
TTULO III
DISPOSICIONES AFINES
CAPTULO 1
De los Cheques
Seccin 1
De la emisin y de la forma
Artculo 478.- Cheque. Es un medio de pago escrito mediante el cual

una persona llamada girador, con cargo a los depsitos que mantenga
en una cuenta de la que es titular en una entidad financiera, ordena a
dicha entidad, denominada girado, que pague una determinada
cantidad de dinero a otra persona llamada beneficiario.
El cheque librado, de acuerdo con lo dispuesto en este Cdigo, tiene

valor probatorio.
Artculo 479.- Contenido y validez del cheque. El cheque deber

contener:
1. La denominacin de cheque, inserta en el texto del documento y

expresada en el idioma empleado para su redaccin;
2. El mandato puro y simple de pagar una suma determinada de
dinero;
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3. El nombre de quien debe pagar o girado;
4. La indicacin de la fecha de pago;
5. La indicacin del lugar de la emisin del cheque; y,
6. La firma de quien expide el cheque o girador.
El cheque en el que falte alguno de los requisitos indicados no tendr

validez como cheque.
Artculo 480.- Intereses. El importe del cheque no genera intereses,

por tanto toda estipulacin sobre intereses se reputa inexistente.
Artculo 481.- Firmas en cheques. Cuando un cheque lleve firmas de

personas incapaces, firmas falsas, de personas imaginarias o firmas que
por cualquier otra razn no pueden obligar a las personas por quienes
se haya firmado el cheque, o con cuyo nombre aparezca firmado, las
obligaciones de cualesquiera otros firmantes no dejarn, por eso, de ser
vlidas.
Artculo 482.- Responsabilidad. Quien firme un cheque como

representante de una persona de la que no tenga poder para actuar, se
obliga por s mismo en virtud del cheque, y, si ha pagado, tiene iguales
derechos que tendra el supuesto representado. La misma regla se
aplica al representante que se ha excedido en sus poderes.
Artculo 483.- Responsabilidad del girador. El girador responde por el

pago. Toda clusula por la cual el girador se exima de esta
responsabilidad no tiene valor.
Artculo 484.- Prohibicin duplicados de cheques. Prohbase emitir

cheques por duplicado.
Seccin 2
De la transmisin
Artculo 485.- Transmisibilidad y endoso. El cheque es transmisible

por medio de endoso.
Endoso es la transmisin de un cheque a la orden mediante una

frmula escrita en el reverso del documento.
El endoso deber ser puro y simple. Se considerar no escrita toda

condicin a la que se subordine la transmisin del cheque.
El endoso parcial es nulo.
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Solo se podrn endosar cheques por una sola vez y por los montos
establecidos por la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y
Financiera.
La firma que estampe el beneficiario en el cheque para efectos de

presentacin y cobro, al girado, no se considerar como un endoso
propiamente dicho, por lo que no estar comprendido dentro de la
limitacin a la circulacin dispuesta en el inciso anterior.
Artculo 486.- Firma del endoso. El endoso debe escribirse en el

cheque y debe estar firmado por el endosante.
Artculo 487.- Transmisin de los derechos. El endoso transmite

todos los derechos resultantes del cheque. Prohbase los endosos en
blanco o al portador.
Artculo 488.- Garanta de pago. El endosante, salvo clusulas en

contrario, garantiza el pago.
La Junta regular los mecanismos de endoso.
Artculo 489.- Tenedor legtimo. El beneficiario de un cheque,

endosable o no de acuerdo a lo indicado en el artculo 485, es
considerado como tenedor legtimo.
Artculo 490.- Excepciones oponibles al portador. Las personas

demandadas en virtud del cheque no pueden oponer al portador o
tenedor las excepciones fundadas en sus relaciones con el girador o con
los tenedores anteriores, a menos que el portador o tenedor, al adquirir
el cheque, haya obrado a sabiendas en perjuicio del deudor.
Artculo 491.- Endoso posterior al protesto. El endoso posterior al

protesto o efectuado despus de la terminacin del plazo de
presentacin, no produce otros efectos que los de una cesin ordinaria.
El endoso sin fecha se presume hecho, salvo, prueba en contrario,

antes del protesto o antes de la terminacin del plazo a que se refiere el
inciso anterior.
Seccin 3
De la presentacin y del pago
Artculo 492.- Pago del cheque. El cheque es pagadero a la vista.
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A la presentacin del cheque, el girado est obligado a pagarlo o a
protestarlo. En caso contrario, responder por los daos y perjuicios
que ocasione al portador o tenedor, independientemente de las dems
sanciones a que hubiere lugar.
Prohbase a las entidades financieras poner en lugar del protesto

cualquier leyenda, con o sin fecha, que establezca que el cheque fue
presentado para el pago y no pagado. La entidad que infringiere esta
prohibicin ser sancionada por los organismos de control con una
multa por el valor del correspondiente cheque.
Se exceptan de esta disposicin los cheques rechazados por defectos

de forma y los presentados despus del plazo mximo para pago del
cheque sealado en el artculo 517, as como las imgenes digitalizadas
de los cheques ingresados a cmara de compensacin.
Artculo 493.- Plazo de presentacin. Los cheques girados y

pagaderos en el Ecuador debern presentarse para el pago dentro del
plazo de veinte das, contados desde la fecha de su emisin.
Los cheques girados en el exterior y pagaderos en el Ecuador debern

presentarse para el pago dentro del plazo de noventa das, contados
desde la fecha de su emisin.
Los cheques girados en el Ecuador y pagaderos en el exterior se

sujetarn, para la presentacin al pago, a los trminos o plazos que
determine la ley del Estado donde tenga su domicilio el banco girado.
Artculo 494.- Presentacin para el pago. La presentacin del cheque

a una cmara de compensacin por parte de la entidad financiera,
equivale a la presentacin para el pago.
Artculo 495.- Revocatoria del cheque. El girador podr revocar un

cheque comunicando por escrito al girado que se abstenga de pagarlo,
con indicacin del motivo de tal revocatoria, sin que por esto
desaparezca la responsabilidad del girador.
A peticin del portador o tenedor que hubiere perdido el cheque, el

girador est obligado, como medida de proteccin transitoria, a
suspender, por escrito, la orden de pago.
No surtir efecto la revocatoria del cheque cuando no exista suficiente

provisin de fondos y, en este caso, el banco estar obligado a protestar
el cheque.
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El girado deber retener el importe del cheque revocado hasta que un
juez resuelva lo conveniente, o hasta que el girador deje sin efecto la
revocatoria, o hasta el vencimiento del plazo de prescripcin de seis
meses, contados desde la expiracin del plazo de presentacin, o hasta
cuando se declare sin efecto el cheque por sustraccin, deterioro,
prdida o destruccin, de conformidad con las normas de carcter
general dictadas por la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y
Financiera.
Artculo 496.- Validez del cheque. Ni la muerte ni la incapacidad

superviniente del girador afectan la validez del cheque.
El girado que tuviere conocimiento de la quiebra del girador, debe negar

el pago.
Artculo 497.- Cancelacin del cheque. El girado, al pagar el cheque,

exigir al portador o tenedor su cancelacin.
El portador o tenedor puede admitir o rehusar, a voluntad, un pago

parcial, pero el girado est obligado a pagar el importe del cheque hasta
el total de los fondos que tenga a disposicin del girador.
En caso de pago parcial, el girado puede exigir que se mencione dicho

pago en el cheque y se le confiera recibo, y estar obligado por su parte,
a otorgar al portador o tenedor un comprobante en el que consten todas
las especificaciones del cheque y el saldo no pagado. Este comprobante
surtir los mismos efectos que el cheque protestado en cuanto al saldo
no cubierto.
Artculo 498.- Verificacin de firma. El girado que paga un cheque

est obligado a comprobar la regularidad del endoso y la identidad de la
persona a quien lo paga, pero no la firma del endosante.
Artculo 499.- Multa por cheque protestado. Se establece la multa

del 10% sobre el valor de cada cheque protestado por insuficiencia de
fondos, que debe ser pagado por el girador, multa que ser debitada por
la entidad financiera, de las cuentas del girador, hasta el monto que se
mantenga en depsito y transferida mensualmente a la Cuenta nica
del Tesoro Nacional.
Seccin 4
Del cheque cruzado y del cheque no negociable
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Artculo 500.- Cheques cruzados. El girador o el portador o tenedor de
un cheque puede cruzarlo, de conformidad con las normas que expida
la Junta.
Artculo 501.- Cheque no negociable. El cheque que contenga la

expresin "no a la orden" u otra equivalente como no endosable", "no
negociable", "no transferible, no es transferible sino en la forma y con
los efectos de una cesin ordinaria.
El banco girado que reciba un cheque con cualquiera de las expresiones

antes indicadas, nicamente podr acreditar su valor en una cuenta
perteneciente al beneficiario, o pagarlo en moneda al propio beneficiario
o al cesionario.
Artculo 502.- Perjuicios. El girado que no observe las disposiciones

de esta seccin, responder de los perjuicios hasta por una suma igual
al importe del cheque.
Seccin 5
Del cheque certificado
Artculo 503.- Cheque certificado. El cheque que contenga la palabra

"certificado", escrita, fechada y firmada por el girado, obliga a este a
pagar el cheque a su presentacin y libera al girador de la
responsabilidad del pago.
Seccin 6
De las acciones por falta de pago
Artculo 504.- Protesto de cheques. El portador o tenedor podr

ejercitar sus acciones contra el girador, el endosante y los dems
obligados, cuando, presentando el cheque en tiempo hbil, no fuere
pagado, siempre que la falta de pago se acredite por protesto, en
cualquiera de las formas siguientes:
1. Por declaracin del girado, fechada y escrita en el cheque;

2. Cuando el girado se negare a extender la declaracin mencionada
en el numeral anterior, un notario pblico del domicilio de la
entidad financiera, a peticin verbal o escrita del portador o
tenedor, requerir a la entidad el pago del cheque, y, en caso de
negativa, extender el protesto haciendo constar el requerimiento,
la negativa al pago y la razn de sta; y,
3. Por declaracin fechada de una cmara de compensacin, en que
conste que el cheque ha sido enviado en tiempo hbil y no ha sido
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pagado.
Artculo 505.- Prdida de la accin. El portador o tenedor que no

presentare el cheque para el pago dentro del plazo legal, perder su
accin contra el endosante, y contra el girador, cuando, habiendo
tenido fondos, se llegaren a perder, despus de expirado el plazo, por
haberse declarado en liquidacin a la entidad financiera.
Artculo 506.- Solidaridad. Todas las personas obligadas en virtud del

cheque, lo estn solidariamente respecto al portador o tenedor.
El portador o tenedor tiene derecho a proceder contra todas estas

personas, individual o colectivamente, sin que pueda ser compelido a
observar el orden en que aquellas se hubieren obligado.
Igual derecho corresponde a todo firmante de un cheque que haya

pagado.
La accin intentada contra uno de los obligados, no impide que se

proceda contra los dems, incluso los posteriores a aquel contra el cual
se procedi en principio.
Artculo 507.- Valores a reclamar. El portador o tenedor puede

reclamar de aquel contra quien ejercita su accin:
1. El importe del cheque no pagado;

2. Sus intereses, a la tasa mxima, a partir de la fecha del protesto;
y,
3. Los gastos del protesto, los de las notificaciones y las costas
procesales.
Artculo 508.- Reclamo a solidariamente obligados. El que haya

pagado el cheque puede reclamar de los solidariamente obligados:
1. La suma ntegra pagada por l;

2. Los intereses de dicha suma, calculados a la tasa mxima, a
partir del da del pago; y,
3. Las costas procesales.
Artculo 509.- Entrega del cheque protestado. Cualquier obligado

contra el que se ejercite una accin o que est expuesto a ella, puede
exigir contra el pago la entrega del cheque protestado y un recibo.
Artculo 510.- Fuerza mayor o caso fortuito. Cuando la presentacin
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del cheque o el levantamiento del protesto no puedan efectuarse en los
plazos prescritos, por fuerza mayor o caso fortuito, estos plazos se
prorrogarn hasta cuando hayan cesado dichos acontecimientos.
No se considerarn como casos de fuerza mayor los hechos puramente

personales del portador o tenedor o de aqul a quien se haya encargado
la presentacin del cheque o del levantamiento del protesto.
Artculo 511.- Alteracin del cheque. En caso de alteracin del texto

de un cheque, los firmantes posteriores a la alteracin quedarn
obligados con arreglo a los trminos del texto; pero los firmantes
anteriores lo estarn solamente con arreglo al texto original.
Seccin 7
De la prescripcin
Artculo 512.- Prescripcin. Las acciones que corresponden al

portador o tenedor contra el girador, los endosantes y dems obligados,
prescriben a los seis meses, contados desde la expiracin del plazo de
presentacin.
Las acciones que correspondan entre s a los diversos obligados al pago

de un cheque, prescriben a los seis meses, a contar desde el da en que
un obligado ha pagado el cheque o desde el da en que se ha ejercitado
una accin contra l.
Artculo 513.- Interrupcin de la prescripcin. La prescripcin se

interrumpe de conformidad con las disposiciones contenidas en la ley.
Seccin 8
Conflictos de leyes
Artculo 514.- Conflicto de leyes. En lo relativo a conflicto de leyes, la

ley del Estado en que el cheque debe pagarse, determina:
1. El trmino de presentacin;
2. Si puede ser aceptado, cruzado, certificado o confirmado, y los
efectos de esas operaciones;
3. Los derechos del tenedor sobre la provisin de fondos y su
naturaleza;
4. Los derechos del girador para revocar el cheque u oponerse al
pago;
5. La necesidad del protesto u otro acto equivalente para conservar
los derechos contra los endosantes, el girador u otros obligados;
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y,
6. Las dems situaciones referentes a las modalidades del cheque.
Seccin 9
Normas comunes
Artculo 515.- Plazo para presentacin y protesto de un cheque. La

presentacin y el protesto de un cheque deben realizarse dentro de los
plazos previstos en el artculo 493 y en un da hbil para la diligencia
respectiva.
Cuando el ltimo da del plazo no sea da laborable, quedar prorrogado

hasta el primer da hbil siguiente. Los das feriados intermedios se
incluirn en el cmputo del plazo.
Artculo 516.- Ttulo ejecutivo. El cheque no pagado por falta o

insuficiencia de fondos y protestado dentro del plazo de presentacin,
constituye ttulo ejecutivo. Igualmente constituye ttulo ejecutivo el
comprobante a que se refiere el inciso tercero del artculo 497.
En los dems casos, salvo disposicin legal en contrario, el pago de un

cheque podr reclamarse en juicio verbal sumario.
La accin civil intentada para el pago de un cheque, no perjudica la

accin penal correspondiente.
Artculo 517.- Plazo mximo para pago de cheque El girado puede

pagar un cheque aun despus de expirados los plazos establecidos en el
artculo 493 y dentro de los trece meses posteriores a la fecha de su
emisin.
Artculo 518.- Prdida causada por pago cheque falsificado. La

prdida causada por el pago de un cheque falsificado no comprendido
en la numeracin del girador, corresponde al girado.
La prdida causada por el pago de cheques falsificados, comprendidos

en la numeracin del girador, corresponde a este o al girado, segn
tenga uno u otro culpa en la prdida. Si ninguno de los dos tuviere
culpa, la prdida corresponder al girado.
Si el girador no reclamare dentro de los seis meses de presentado por el

girado el estado de la cuenta corriente, en el que conste el pago de
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cheques falsificados, la prdida causada por el pago de tales cheques
corresponder al girador.
Prohbase toda estipulacin contraria a lo dispuesto en este artculo.
Artculo 519.- Regulacin. La Junta de Poltica y Regulacin

Monetaria y Financiera, dictar las normas de carcter general
necesarias a efectos de la aplicacin de las disposiciones relativas a los
cheques contempladas en este Cdigo.
El Banco Central del Ecuador regular el procesamiento de los cheques

digitalizados en la cmara de compensacin de cheques.
Las imgenes digitalizadas de los cheques procesadas en la cmara de

compensacin de cheques, tendrn igual valor probatorio que el
original.
Las entidades financieras estn facultadas para destruir los cheques

fsicos recibidos en depsito, una vez vencido el plazo determinado para
mantenerlos en forma fsica.
Artculo 520.- Potestad sancionatoria. Los organismos de control

tienen potestad para sancionar los incumplimientos de este captulo,
mediante la imposicin de multas que estarn comprendidas entre uno
y treinta salarios bsicos unificados.
DISPOSICIONES GENERALES
Primera.- Lmites de la responsabilidad. El Estado no ser

responsable de la solvencia de las entidades de los sectores financieros
privado; popular y solidario; ni de las entidades que conforman los
regmenes de valores y seguros privados y en ningn caso podr asumir
sus deudas.
La regulacin y el control de los sectores financieros privado y popular y

solidario, de valores y seguros, no trasladar al Estado la
responsabilidad de la solvencia de las entidades que los integran.
Segunda.- Funciones de la Junta. Todas las funciones en materia de

poltica y regulacin que las leyes vigentes a la fecha de promulgacin
de este Cdigo, otorgan a la Junta Bancaria, Directorio del Banco
Central del Ecuador, Junta de Regulacin del Sector Financiero Popular
y Solidario, Junta de Regulacin del Mercado de Valores, Directorio de
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la Corporacin del Seguro de Depsitos y Directorio del Fondo de
Liquidez, sern asumidas por la Junta de Poltica y Regulacin
Monetaria y Financiera, salvo los casos expresamente delegados a los
organismos de control en este Cdigo.
Tercera.- Conversin a dlares de los Estados Unidos de Amrica.

En toda la legislacin vigente y en las obligaciones pendientes de pago
en las que se disponga que los pagos deban hacerse en sucres, se
entender que debern realizarse en dlares de los Estados Unidos de
Amrica a una tasa de conversin de veinticinco mil (25.000,00) sucres
por dlar de los Estados Unidos de Amrica.
En toda la legislacin vigente y en las obligaciones pendientes de pago

en las que se disponga que los pagos deban hacerse en unidades de
valor constante (UVC) o en salarios mnimos vitales generales, se
entender que cada unidad de valor constante y cada salario mnimo
vital general tienen un valor fijo e invariable equivalente a,
respectivamente, dos coma seis dos ocho nueve (2,6289) y USD 4,00
(cuatro dlares de los Estados Unidos de Amrica), respectivamente.
Los valores pendientes de pago por obligaciones tributarias constantes

de ttulos de crdito u rdenes de cobro directo, as como las
correspondientes a perodos anteriores y que se determinan por el
propio contribuyente o por la Administracin, se liquidarn aadiendo
los intereses de mora que estuvieron vigentes hasta el 10 de enero del
2000, a la tasa vigente para cada perodo trimestral. El valor as
obtenido y el de las multas, sern transformados a dlares de los
Estados Unidos de Amrica, a una cotizacin de veinticinco mil
(25.000,00) sucres por dlar, y se emitirn los nuevos ttulos de crdito
u rdenes de cobro directo que devengarn una tasa de intereses
equivalente al 16,82% anual, a partir del 11 de enero del 2000. La
liquidacin ser notificada al contribuyente y se continuar con las
acciones previstas en el Cdigo Tributario.
Cuarta.- Transacciones monetarias y financieras a travs de

parasos fiscales. La Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y
Financiera regular las transacciones monetarias y financieras con el
exterior, especialmente las realizadas con parasos fiscales o
jurisdicciones de menor imposicin a la del Ecuador, de acuerdo con las
definiciones que establezca el Servicio de Rentas Internas.
El Banco Central podr solicitar a las entidades del sistema financiero

nacional informacin sobre la cadena completa de pagos a nivel
internacional de las transacciones monetarias y financieras. Tambin
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podr solicitarse la informacin de sustento correspondiente a las
personas naturales y jurdicas ordenantes de dichas transacciones,
que representen los montos acumulados ms importantes de
Quinta.- Retencin temporal de depsitos e inversiones. Los

superintendentes, el Procurador General del Estado, el Contralor
General del Estado y el Fiscal General del Estado, de manera
excepcional, por presuncin de actos ilegales y de forma motivada e
individual, podrn ordenar la retencin temporal de depsitos e
inversiones en las entidades del Sistema Financiero Nacional.
La retencin ordenada caducar en el plazo de quince das contados

desde la notificacin a la respectiva entidad financiera, a menos que sea
confirmada por un Juez competente. En este caso, la retencin quedar
sujeta a las disposiciones del Cdigo de Procedimiento Civil.
Sexta: Pasivos y saldos inmovilizados. Los pasivos que hubieren

permanecido inmovilizados en cualquier entidad del sistema financiero
nacional por ms de cinco aos con un saldo de hasta el equivalente al
25% de un salario bsico unificado, o por ms de diez (10) aos con un
saldo mayor, por no haber sido reclamados por su beneficiario desde la
fecha en que fueren exigibles, sern transferidos a la Cuenta nica del
Tesoro Nacional, con excepcin de los pasivos inmovilizados por
disposicin legal o judicial debidamente notificadas a la entidad
financiera.
Los pasivos inmovilizados se liquidarn al 31 de enero de cada ao.
Las entidades financieras no podrn transferir a utilidades,

directamente mediante traspaso a cuentas provisionales o de cualquier
otro modo, valores o saldos inmovilizados, pertenecientes a otras
personas, cualquiera que sea la calidad de stas.
Toda entidad financiera deber presentar en enero de cada ao un

informe al organismo de control respecto de la existencia de cualquier
valor, dividendo o saldo no reclamado perteneciente a terceros que
hubiere permanecido inmovilizado como pasivo a su cargo por cinco o
diez aos.
Sptima.- Pago de las acreencias depositarias de mayor cuanta. En

los procesos de liquidacin forzosa de las entidades del sistema
financiero nacional, sin perjuicio de la prelacin de pagos establecida en
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este Cdigo, el liquidador de forma motivada podr solicitar a las
personas naturales o jurdicas que posean acreencias por sobre el valor
que determine la Junta, justificaciones adicionales sobre el origen de
dichos recursos.
Octava.- Competencia. Cuando el objeto o materia de un reclamo o

recurso administrativo se encuentre bajo conocimiento de la justicia
ordinaria, los organismos pblicos regulados por este Cdigo se
abstendrn de seguir conocindolos en cuanto sean informados de tal
circunstancia, y siempre que sea el reclamante o recurrente quien
intervenga como parte actora en el proceso judicial. Lo
preceptuado no es aplicable cuando los hechos materia del reclamo o
recurso administrativo sean tambin objeto de investigacin o
juzgamiento en el mbito penal.
Novena.- Acciones judiciales. Toda accin judicial iniciada en contra

de los titulares o delegados de la Junta de Poltica y Regulacin
Monetaria y Financiera a ttulo personal, por actos, resoluciones o
decisiones tomadas en el seno de dicho cuerpo colegiado, ser ineficaz y
los jueces que la conozcan debern desecharlas, salvo aquellas acciones
que inicie la Fiscala General del Estado por los delitos contra la
Administracin Pblica y la accin judicial de repeticin.
Los Superintendentes contemplados en este cdigo no estarn exentos

de responsabilidades por los actos realizados en el ejercicio de sus
funciones o por sus omisiones y sern responsables administrativa, civil
y penalmente por sus decisiones. Las responsabilidades sern
determinadas por los organismos de control del Estado, la Fiscala
General del Estado y los jueces competentes.
Las acciones judiciales impulsadas en contra de actos de las

Superintendencias sern interpuestas contra dichas entidades.
Cualquier accin judicial en contra de los titulares de dichos
organismos a ttulo personal ser ineficaz y no ser admitida a trmite
alguno, salvo las interpuestas por los organismos de control del Estado,
la Contralora General de Estado y la Fiscala General del Estado, sin
perjuicio de la accin de repeticin establecida en el artculo 11
numeral 9 de la Constitucin de la Repblica.
Dcima.- Contribuciones. Las contribuciones que a la fecha de

vigencia de este Cdigo estn financiando los presupuestos de los
organismos de control sern consignadas directamente a la Cuenta
nica del Tesoro Nacional.
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El pago de estas contribuciones se realizar con transferencias directas
a la Cuenta nica del Tesoro Nacional con excepcin de la
correspondiente al Fondo de Seguros Privados prevista en el artculo 67
de la Ley General de Seguros o mediante dbito directo de las cuentas
que las entidades obligadas a contribuir mantengan en el Banco Central
del Ecuador.
Dcima primera.- Contribucin Instituto Ecuatoriano de Crdito

Educativo y Becas IECE y Servicio Ecuatoriano de Capacitacin
Profesional SECAP. La contribucin de 1% de las planillas de pago al
Instituto Ecuatoriano de Seguridad Social, que se estn transfiriendo al
Instituto Ecuatoriano de Crdito Educativo y Becas, IECE (0,5%) y al
Servicio Ecuatoriano de Capacitacin Profesional SECAP (0,5%), sobre
la base del Decreto Supremo N 623- A, de 3 de agosto de 1976, referido
en el artculo 13 literal a) de la Ley Sustitutiva a la Ley del Instituto
Ecuatoriano de Crdito Educativa y Becas, y en el Art 14 literal a) y Art.
14-A de la Ley de Creacin y Funcionamiento del SECAP, ser
depositada en la Cuenta nica del Tesoro Nacional como parte del
Presupuesto General del Estado a partir del 1 de enero de 2015.
Dcima segunda.- Competencia para sancionar. La competencia para

sancionar las infracciones de las entidades del mercado de valores y
seguros, sus administradores, funcionarios o empleados, auditores
interno y externo, firmas calificadoras de riesgo, peritos valuadores y
otros que efecten servicios de apoyo a la supervisin, corresponde a la
Superintendencia de Compaas, Valores y Seguros.
Dcima tercera.- Transferibilidad. El Estado ecuatoriano garantizar

la libre transferibilidad al exterior en divisas de las ganancias peridicas
o utilidades y rendimientos de la inversin extranjera directa, una vez
cumplidas las obligaciones tributarias, laborales y las establecidas en la
legislacin.
Dcima cuarta: Las personas que reciban operaciones de crdito

incluyendo el crdito diferido con tarjeta de crdito, de financiamiento,
de compra de cartera, de descuentos de letras de cambio y operaciones
de reporto con las entidades del sector financiero privado, controladas
por la Superintendencia de Bancos, pagarn una contribucin del 0,5%
del monto de la operacin. Esta tarifa podr ser reducida en casos
debidamente justificados por razones de ndole econmica o social,
mediante decreto ejecutivo, hasta el 0,01%, en forma general o por
segmentos, a peticin fundamentada de la Junta de Poltica de
Regulacin Monetaria y Financiera. Esta contribucin aplicar adems
al financiamiento efectuado a los crditos vencidos.
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Las instituciones del Estado definidas en el artculo 225 de la
Constitucin de la Repblica no estn sujetas al pago de esta
contribucin.
Las entidades del sector financiero privado actuarn como agentes de

retencin de esta contribucin. Los montos recaudados sern
depositados diariamente, con un rezago de hasta 48 horas, por los
agentes de retencin en la Cuenta nica del Tesoro Nacional. Los
recursos de esta contribucin sern destinados al financiamiento de la
atencin integral del cncer.
El financiamiento a favor de los diferentes ncleos de la Sociedad de

Lucha contra el Cncer SOLCA-, ser transferido por el Ministerio de
Salud Pblica de forma trimestral y anticipada.
La transferencia a favor de los diferentes ncleos de SOLCA est sujeta

al cumplimiento de las polticas que para el efecto dicte el Ministerio de
Salud Pblica en relacin a la atencin integral oncolgica, al co-pago
por parte de los usuarios y a la rendicin de cuentas del correcto uso de
esos recursos en base a la normativa que emita la Autoridad Sanitaria
Nacional.
El uso de los recursos estar sujeto a auditora y control por parte del
Ministerio de Salud Pblica y por los organismos de control, en el
mbito de sus competencias.
La Sociedad de Lucha Contra el Cncer SOLCA-, continuar recibiendo

recursos por lo menos equivalentes a los que hubiera percibido por
efectos de la derogada Ley de Creacin de la Red de Seguridad
Financiera, sujeta al cumplimiento de lo establecido en esta disposicin.
Esta disposicin empezar a regir 30 das despus de la entrada en

vigencia de este Cdigo.
Dcima quinta: El Estado podr transferir recursos equivalentes a los

que hubieran percibido por efectos de la derogada Ley de Creacin de la
Red de Seguridad Financiera a las organizaciones de derecho privado
que realizan labor social. Las transferencias estarn sujetas a la
rendicin de cuentas por el uso de estos recursos, sobre la base de la
normativa que emita para tal efecto el ente rector de las finanzas
pblicas.
Dcima sexta: La Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y
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Financiera utilizar los instrumentos establecidos en este Cdigo para
promover y facilitar el acceso al crdito a persona en movilidad
humana, considerando sus circunstancias y especificidades.
Dcima sptima: Intercambio de informacin: Las instituciones del

Estado, sus organismos, dependencias, y las personas que acten en
virtud de una potestad estatal, podrn intercambiar sin restriccin
alguna la informacin que posean, y que sea necesaria para el
cumplimiento de sus objetivos.
La informacin personal es reservada y no perder tal condicin por el
intercambio con otras instituciones del Estado, a quienes se les
trasladar dicha reserva.
Dcima Octava: Estructura del Cdigo. Las disposiciones

correspondientes al Sistema Monetario y Financiero contenidos en los
Ttulos I, II y III del presente instrumento constituyen el Libro 1, la Ley
de Mercado de Valores con sus reformas incorprese como Libro 2 y
la Ley General de Seguros con sus reformas incorprese como Libro III
del Cdigo Orgnico Monetario y Financiero.
En todos los casos en los que se disponga que un trmino ha de

transcurrir para realizar determinada actuacin o para que se
produzca determinado efecto jurdico, solo se contabilizarn los das
hbiles o tiles.
DISPOSICIONES REFORMATORIAS Y DEROGATORIAS

CAPTULO 1
Reformas
Primera.- En la legislacin vigente efectense las siguientes reformas:

1. Sustituir Superintendencia de Bancos y Seguros y
Superintendente de Bancos y Seguros por Superintendencia de
Bancos y Superintendente de Bancos, respectivamente;
2. Sustituir Superintendencia de Compaas y Valores y
Superintendente de Compaas y Valores por Superintendencia
de Compaas, Valores y Seguros y Superintendente de
Compaas, Valores y Seguros, respectivamente; y,
3. Sustituir Ley Orgnica de Economa Popular y Solidaria y del
Sector Financiero Popular y Solidario por Ley Orgnica de
Economa Popular y Solidaria.
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Segunda.- En el Cdigo Civil, sustityase en el artculo 1611 el texto:
El Directorio del Banco Central del Ecuador por El organismo
regulador de los sistemas monetario y financiero.
Tercera.- En el Cdigo Orgnico de Planificacin y Finanzas Pblicas,

efectense las siguientes reformas:
1. En el artculo 74 sustityase el numeral 22 por el siguiente:
22. Utilizar instrumentos y operaciones de los mercados
financieros nacionales y/o internacionales, a fin de optimizar la
gestin financiera del Estado;;
2. En el artculo 75, agrguese el siguiente inciso final: Para el
cumplimiento de sus deberes y atribuciones, el ente rector del
SINFIP tendr jurisdiccin coactiva, que se ejercer de acuerdo
con la ley;
3. En el artculo 129, inciso primero, suprmase el siguiente texto:
La banca pblica podr hacerlo nicamente a favor de
empresas pblicas en las que el Estado tenga la participacin
mayoritaria.;
4. A continuacin del artculo 130, incorprese el siguiente
artculo innumerado:
Artculo .- Pignoracin de rentas. Los pagos de todo
contrato de deuda con entidades del Sector Financiero Pblico,
que celebren las entidades pblicas, incluidas las empresas del
sector pblico, estarn respaldados por la pignoracin de
rentas de la totalidad de ingresos de la entidad deudora en el
Banco Central del Ecuador, de conformidad con el respectivo
reglamento;
5. En el artculo 137 modifquese el ttulo del artculo por el
siguiente: Contratos que contribuyan a concretar operaciones
de endeudamiento pblico interno, externo y/o coberturas, y
despus de la frase recompra de ttulos emitidos por el
Estado, agrguese la palabra cobertura;
6. En el artculo 144 segundo inciso, a continuacin del texto:
bolsas de valores agrguese y/o plataformas de negociacin;
7. En el artculo 157 primer inciso, sustityase el texto: ente
financiero del Sector Pblico no Financiero por organismo del
Sector Pblico;
8. En el artculo 158 suprmase el texto no financiero;
9. En el artculo 168 incorprese como segundo inciso el siguiente:
La inversin y operacin de los activos internacionales de
inversin del Banco Central del Ecuador, incluyendo la Reserva
Internacional de Libre Disponibilidad, se realizarn sin
autorizacin previa.;
10. Incorprese las siguientes disposiciones generales:
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VIGSIMA PRIMERA: Toda contribucin que mantuviere
pendiente de liquidacin el Estado por concepto del pago del
aporte del 40% de las pensiones jubilares desde la promulgacin
de la Constitucin de la Repblica, con el Instituto Ecuatoriano
de Seguridad Social, que no haya sido transferida en el periodo
previsto se liquidar aplicando al capital adeudado la tasa de
inters equivalente al rendimiento promedio ponderado de cada
ao de la cartera de crdito del Banco del Instituto Ecuatoriano
de Seguridad Social.
Los valores que difieran de la metodologa de clculo anterior

sern revisados y entrarn en el proceso de consolidacin y
liquidacin. Para dicho efecto se realizarn actas de consolidacin
definitiva.
VIGSIMA SEGUNDA: El Servicio Nacional de Aduana del

Ecuador (SENAE), recaudar y depositar en la Cuenta nica del
Tesoro Nacional el producto del remate de las mercancas de
prohibida importacin, que fueren decomisadas definitivamente.
VIGSIMA TERCERA.- Los recursos que se cobren por concepto

de las multas impuestas por los tribunales y juzgados de la
Repblica, sern cobradas de acuerdo a la norma tcnica que el
ente rector de las finanzas pblicas dicte para el efecto y sern
transferidas a la Cuenta nica del Tesoro Nacional, como parte de
recursos fiscales que forman parte del Presupuesto General del
Estado.
VIGSIMA CUARTA.- En razn de la reforma al artculo 30 de la

Ley Orgnica de la Contralora General del Estado, que elimina
las asignaciones a favor de la Contralora General del Estado, y
con el objeto de financiar a dicha institucin, se transferirn
obligatoriamente al Presupuesto General del Estado, el cinco por
mil de los ingresos presupuestados de los Gobiernos Autnomos
Descentralizados, Empresas Pblicas, Seguridad Social,
Entidades Financieras Pblicas, y en la parte proporcional de las
personas jurdicas de derecho privado cuyo capital social,
patrimonio, fondo o participacin tributaria este integrado, con
recursos pblicos. Exceptense el cobro de este aporte
exclusivamente los ingresos provenientes de emprstitos internos
y externos, donaciones, saldos iniciales de caja.
El Banco Central del Ecuador debitar automticamente de

manera mensual estos recursos de las cuentas de la entidades
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nombradas en el inciso precedente, de acuerdo a la liquidacin
que emitir el ente rector de las finanzas pblicas.
VIGSIMA QUINTA: La Unidad de Gestin y Ejecucin de

Derecho Pblico del Fideicomiso AGD-CFN No Ms Impunidad
poseer jurisdiccin coactiva para la recuperacin y cobro de las
obligaciones a su favor. El representante legal de la entidad o su
delegado ser el juez de coactiva, y ejercer la jurisdiccin
coactiva con sujecin a las disposiciones del Cdigo de
Procedimiento Civil.
Los administradores, los accionistas y los representantes legales

de las instituciones financieras, que hubieren declarado
patrimonios tcnicos irreales, alterado las cifras de sus balances o
cobrado tasas de inters sobre inters, garantizarn con su
patrimonio personal los depsitos de la institucin financiera, y la
Unidad de Gestin y Ejecucin de Derecho Pblico del
Fideicomiso AGD-CFN No Ms Impunidad podr incautar
aquellos bienes que son de pblico conocimiento de propiedad de
estos administradores, accionistas y representantes legales.
La incautacin podr ser impugnada en base a la reglamentacin

que para el efecto se haya emitido o emita la Unidad de Gestin y
Ejecucin de Derecho Pblico del Fideicomiso AGD-CFN No Ms
Impunidad, despus de lo cual, si la resolucin de incautacin no
hubiese sido revocada o extinguida por la entidad, la propiedad de
los bienes incautados ser transferida de pleno derecho al Estado
ecuatoriano, a travs de la referida entidad. En este caso, los
Registradores de la Propiedad, los Registradores Mercantiles, y
cualquier otro rgano o funcionario que mantenga a su cargo el
registro de transferencia de bienes, debern registrar la
transferencia de dominio de los bienes que solicite la Unidad de
Gestin y Ejecucin de Derecho Pblico del Fideicomiso AGD-CFN
No Ms Impunidad, estando exenta del pago de impuestos, tasas,
contribuciones, multas y expensas.
El valor para los registros de los bienes incautados, ser el

catastral en el caso de inmuebles, el valor establecido en la
matrcula en los casos de los vehculos registrados, o aquel que
determine un perito contratado para el efecto en los dems casos,
exceptuando a las compaas. El valor de estos bienes ser
determinado acorde a la fecha de incautacin.
El valor de las compaas incautadas ser aquel del patrimonio
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declarado al Servicio de Rentas Internas respecto del ejercicio
econmico inmediato anterior a la fecha de incautacin. De no
haberse efectuado esta declaracin, el valor de la compaa ser
el valor nominal de sus acciones o participaciones.
En los casos de acciones o participaciones incautadas, que no

correspondan a la totalidad del capital de la compaa, su valor
ser aquel correspondiente al porcentaje incautado en base al
referido patrimonio declarado.
Cuarta.- En el Cdigo Tributario efectense las siguientes reformas:
1. En el artculo 35 insrtese como numeral 5 el siguiente: 5. Las

medidas dispuestas en el proceso de exclusin y transferencia de
activos y pasivos, de una entidad del Sistema Financiero
Nacional, de acuerdo con el Cdigo Orgnico Monetario y
Financiero, bajo cualquier modalidad; y, como numeral 6 el
siguiente: 6. El proceso de fusin extraordinario de las entidades
del Sistema Financiero Nacional, de acuerdo con el Cdigo
Orgnico Monetario y Financiero, y reenumrese los siguientes
numerales. Igual exencin tendrn las cooperativas de ahorro y
crdito cuando se fusionen con otras;
2. En el artculo 43, luego de la frase: abono tributario, aadir lo
siguiente , ttulos del Banco Central del Ecuador y luego de la
frase: sujeto activo aadir y el Banco Central del Ecuador; y,
3. En el artculo 220 incorprese como inciso final el siguiente:
"El Tribunal Distrital de lo Contencioso Tributario no ser
competente para conocer las impugnaciones en contra de
ttulos de crdito cuyo contenido, esto es la obligacin
tributaria, ya fue conocido y resuelto en sede judicial.
Quinta.- En el Cdigo de la Produccin, Comercio e Inversiones,

efectuar las siguientes reformas:
1. Sustityase el artculo 12 por el siguiente: "Art. 12.- Capital

de Riesgo.- El Estado constituir fondos de capital de riesgo
con el aporte de recursos pblicos para financiar las diferentes
etapas del proceso de innovacin, desde los mbitos de la
investigacin y conocimiento, y productivo. Estos fondos
podrn, a su vez, constituir fondos colectivos de inversin y
fideicomisos que podrn invertir dentro y fuera del mercado
de valores o aportar a fondos existentes, de conformidad a lo
establecido en la Ley de Mercado de Valores y a las
regulaciones que dicte la Junta de Poltica y Regulacin
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Las inversiones y asignaciones de dichos fondos de capital de

riesgo sern efectuadas en proyectos de investigacin,
incubacin y productivos especficos, preferentemente de
carcter innovador, que debern ser temporales y previamente
pactadas.
La asignacin de recursos a travs de los mecanismos

previstos en este artculo y en el reglamento, requerir de
la emisin de un anlisis de viabilidad del proyecto, realizado
por personas naturales o jurdicas, especializadas.
La entrega de recursos podr realizarse de conformidad

a lo establecido en el artculo 104 del Cdigo Orgnico de
Planificacin y Finanzas Pblicas. Las cuotas de los fondos
colectivos podrn ser adquiridas tanto por el sector pblico
como por el sector privado.
El control de la gestin del fondo de capital de riesgo estar a
cargo de los organismos de control del Estado, en el
mbito de sus respectivas competencias, los que en sus
acciones de supervisin y control debern considerar la
naturaleza del capital de riesgo.
Mediante decreto ejecutivo se determinar la institucionalidad

y mecanismos de operacin necesarios para la gestin de los
fondos de capital de riesgo.;
2. Suprmanse los artculos 62 y 65;

3. En el artculo 67 sustityase el siguiente texto: El organismo con
la competencia de fomento y regulacin de las micro finanzas
populares por el siguiente La Junta de Poltica y Regulacin
Monetaria y Financiera ; y suprmase el inciso segundo; y,
4. En el artculo 94 sustituir el texto: El organismo financiero del
sector pblico por La entidad pblica o de propiedad pblica
que determine la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y
Financiera.
Sexta.- En el Cdigo del Trabajo, en el artculo 36, incorprese como

ltimo inciso, lo siguiente: Exceptase de la solidaridad sealada en el
inciso anterior a las entidades que conforman el sector pblico y a las
empresas pblicas. En consecuencia, no podr ordenarse medida
cautelar o ejecutarse sentencia alguna en contra de los representantes
legales o administradores de las referidas entidades o empresas.
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Sptima.- En el Cdigo de Comercio como inciso final del artculo 201,
inclyase el siguiente texto: Las compaas de comercio podrn
dedicarse de manera exclusiva a la realizacin profesional y habitual de
operaciones de factoring y sus operaciones conexas, de conformidad
con las regulaciones que para el efecto emita la Junta de Poltica y
Octava.- En la Ley Orgnica de la Contralora General del Estado,

sustityase el artculo 30, por el siguiente: Art. 30.- Presupuesto.- El
presupuesto de la Contralora General del Estado se financiar con:
a) Con la asignacin que se le entregue a travs del Presupuesto

General del Estado; y
b) Los recursos de autogestin.
Novena.- En la Ley Orgnica de la Economa Popular y Solidaria y del

Sector Financiero Popular y Solidario, efectense las siguientes
reformas:
1. Sustityase el primer inciso del artculo 45 por el siguiente: El

gerente es el representante legal, judicial y extrajudicial de la
cooperativa, siendo de libre designacin y remocin por parte
del Consejo de Administracin y ser responsable de la gestin
y de su administracin integral, de conformidad con la Ley, su
Reglamento y el estatuto social de la cooperativa.;
2. En el artculo 61 sustityase el ultimo inciso por los siguientes:
El liquidador podr o no ser servidor de la Superintendencia;
de no serlo, no tendr relacin de dependencia laboral alguna
con la cooperativa ni con la Superintendencia, y ser de libre
remocin, sin derecho a indemnizacin alguna.
El liquidador en ningn caso ser responsable solidario de las

obligaciones de la entidad en proceso de liquidacin.;
3. En el artculo 79, sustityase el Banco Central del Ecuador

por la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera;
4. Sustityase el artculo 95 por el siguiente: Artculo 95.- Sigilo
y Reserva. El sigilo y la reserva de los depsitos y las
captaciones de las organizaciones del Sector Financiero Popular
y Solidario, se regir por las disposiciones del Cdigo Orgnico
Monetario y Financiero.;
5. En el artculo 140 sustituir el texto: otorga el Banco
Ecuatoriano de la Vivienda y por otorguen las;
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6. En el artculo 142 inciso primero elimnese las dos referencias
que dicen: y del Sector Financiero Popular y Solidario;
7. A continuacin del segundo inciso del artculo 144 adase:
Para stos efectos el referido Ministerio, contar con una
Secretara Tcnica, la que adems ejercer las atribuciones
otorgadas en la Ley de Economa Popular y Solidaria y su
Reglamento General.; adems sustituir los incisos tercero y
cuarto del artculo 144, por el siguiente: La regulacin del
Sector Financiero Popular y Solidario estar a cargo de la Junta
de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera, creada en el
Cdigo Orgnico Monetario y Financiero;
8. En el artculo 158, primer inciso, sustituyese el texto: como un
organismo de derecho pblico, dotado por el siguiente: como
una entidad financiera de derecho pblico, dotada; a
continuacin del primer inciso, agrguese otro del siguiente
tenor: La Corporacin tendr la facultad de actuar como
Fiduciaria.;
9. En el artculo 159, segundo inciso, sustityase el texto que
dice: que dicte la Superintendencia, por el siguiente:
dispuestas en el Cdigo Orgnico Monetario y Financiero, y en
las regulaciones que emita la Junta de Poltica y Regulacin
10. En el artculo 168 sustityase el literal d) por el siguiente;
Comprar bienes de propiedad de los administradores,
funcionarios o empleados de la entidad o a personas que
actuasen a su nombre y en su representacin y establecer
acuerdos, convenios o contratos con personas naturales o
jurdicas, ajenas a la organizacin, que les permita participar
directa o indirectamente de los beneficios derivados de las
medidas de fomento, promocin e incentivos que conceden esta
Ley;; y,
11. Suprmanse los artculos 81, 82, 83, 84, 85, 86, 87, 88, 89, 90,
91, 92, 93, 94, 96, 97, 98, 99, 100, 101, 102, 103, 104, 105,
109, 110, 111, 112, 113, 114, 115, 116, 117, 118, 119 y 120.
Dcima.- En la Ley Orgnica de Regulacin y Control del Poder de

Mercado, efectense las siguientes reformas:
1. En el artculo 53 incorprese el siguiente inciso final: Para el

caso de entidades del Sistema Financiero Nacional, desde el inicio
del procedimiento de investigacin deber contarse con la
Superintendencia de Bancos y la Superintendencia de Economa
Popular y Solidaria, en sus mbitos.; y,
2. En el artculo 56 incorprese el siguiente inciso final: Cuando la
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investigacin se refiera a entidades del Sistema Financiero
Nacional, obligatoriamente deber contarse con la
Superintendencia de Bancos y la Superintendencia de Economa
Popular y Solidaria, en sus mbitos..
Dcima primera.- En la Ley Orgnica del Sistema Nacional de

Contratacin Pblica, artculo 2 a continuacin del numeral 9, insrtese
otro numeral del siguiente tenor: 10. Los de contratacin que requiera
el Banco Central del Ecuador previstas en el artculo 37 del Cdigo
Orgnico Monetario y Financiero.
Dcima segunda.- En la Ley Orgnica Derogatoria a la Ley de Burs

de Informacin Crediticia, suprmanse los artculos 4, 5, 6 y 7, y
sustityase la Disposicin Transitoria Primera por la siguiente:
"PRIMERA.- La Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y

Financiera determinar la fecha a partir de la cual entrar en pleno
funcionamiento el Registro de Datos Crediticios a cargo de la
Direccin Nacional de Registro de Datos Pblicos. Los Burs de
Informacin Crediticia seguirn prestando sus servicios de acuerdo
con la normativa establecida por la Direccin Nacional de Registro de
Datos Pblicos y la Superintendencia de Bancos hasta 90 das
despus de la entrada en vigencia del Registro de Datos
Crediticios.
Dcima tercera.- En la Ley Orgnica de Empresas Pblicas, efectense

las siguientes reformas:
1. En el artculo 38, agrguese el siguiente inciso final: Las
operaciones cursadas por las instituciones pblicas o empresas
pblicas, ya sea en el pas o en el exterior, a travs del Banco
Central del Ecuador, como agente financiero del Estado, no son
de naturaleza comercial sino pblica.; y,
2. En el artculo 42 incorprese como segundo inciso el siguiente:
Las empresas pblicas dedicadas a la exploracin, explotacin o
comercializacin de recursos naturales no renovables, o al
transporte y la refinacin de hidrocarburos, podrn emitir
certificados de contenido crediticio, cuyo monto de emisin estar
en funcin de la proyeccin de ingresos futuros derivados de la
actividad de la empresa pblica. Su inscripcin en el catastro de
mercado de valores estar sujeta a lo dispuesto en el artculo 21
de la Ley de Mercado de Valores..
Dcima cuarta.- En la Ley Orgnica de Defensa del Consumidor,

artculo 47 incorprese como inciso final el siguiente: Las tarifas que
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cobren las instituciones financieras o cualquier otra persona natural o
jurdica por todas las actividades y servicios inherentes a la cobranza
judicial o extrajudicial de un crdito vencido, debern ser previamente
acordadas con el prestatario al momento del otorgamiento del crdito.
Las tarifas por la cobranza judicial o extrajudicial no podrn superar
anualmente el porcentaje determinado por la Junta de Poltica y
Regulacin Monetaria y Financiera, que se calcular sobre el valor
remanente del capital original del crdito, tomando en cuenta criterios
de mercado, montos, tasas, segmentos, plazos, entre otros.
Dcima quinta.- Elimnense las siguientes preasignaciones en la Ley

Especial de Telecomunicaciones y en la Ley de Aviacin Civil:
l. En la Ley Especial de Telecomunicaciones, sustityase el

artculo 37 por el siguiente: "Artculo 37.- Los recursos
provenientes de la aplicacin de tasas y tarifas por el uso de
frecuencias radioelctricas, as como los recursos de los fondos que se
hubieren creado en virtud de leyes y reglamentos, sern
depositados en la Cuenta nica del Tesoro Nacional.
2. En la Ley de Aviacin Civil, sustityase el artculo 31 por el

siguiente: "Art. 31.- El cinco por ciento (5%) sobre el valor de cada
galn de combustible y lubricantes de aviacin que se expendan en el
pas para el uso de toda aeronave en servicio comercial internacional
ser depositado en la Cuenta nica del Tesoro Nacional.
Dcima sexta.- En la Ley General de Seguros, efectense las siguientes

reformas:
l. En todo el texto de la ley sustituir "Superintendencia de Bancos y

Seguros'' por "Superintendencia de Compaas, Valores y Seguros" y
"Superintendente de Bancos y Seguros" por "Superintendente de
Compaas, Valores y Seguros";
2. En los artculos 52 sustituir "Junta Bancaria" por "Junta de

Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera";
3. Sustituir el artculo 67 por el siguiente: "Los fondos para atender

los gastos del rgano de control del rea de seguros privados y los
aportes al Fondo de Seguros Privados se obtendrn de la
contribucin del 3,5% sobre el valor de las primas netas de seguros
directos, las que podrn aumentarse hasta el 5%, por resolucin de
la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera y a
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peticin del titular de ste rgano de control, conforme a las
atribuciones constantes en la ley para la aprobacin del presupuesto
del organismo de control. Las empresas de seguros actuarn como
agentes de retencin de esta contribucin.
4. Sustityase el artculo 14 por el siguiente:
"Art. 14.- El capital pagado mnimo legal para la constitucin de

las compaas que conforman el sistema de seguros ser el
siguiente:
a) De seguros, ser de USD 8'000.000 (ocho millones de dlares de

los Estados Unidos de Amrica).
b) De reaseguros ser de trece millones de dlares de los Estados

Unidos de Amrica (USD $ 13 '000.000, 00). En el caso de
las compaas que operen en seguros y reaseguros, el capital ser
de trece millones de dlares de los Estados Unidos de Amrica
(USD $13 '000.000,00);
El capital pagado deber ser aportado en dinero.
La Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera, en

cualquier momento, podr incrementar los requisitos mnimos de
capital.";
5. Incorprese a continuacin del artculo 14 otro innumerado del

siguiente tenor:
"Art ... .- El capital pagado no podr reducirse a una cantidad

inferior al mnimo legal y se incrementar por decisin de la junta
general de accionistas o por disposicin del Superintendente de
Compaas, Valores y Seguros.
Los recursos para el aumento del capital pagado provendr

exclusivamente de:
a) Aportes en dinero que no podrn provenir de prstamos u otro tipo

de financiamiento directo o indirecto que hayan sido
concedidos por la propia compaa;
b) Del excedente de la reserva legal;
c) De las utilidades acumuladas; y,
d) De la capitalizacin de cuentas de reserva, siempre que
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estuvieren destinadas a este fin.
La Superintendencia de Compaas, Valores y Seguros verificar la

legalidad del pago de dicho capital, su procedencia y aplicacin de los
fondos y de establecer lo contrario dejar insubsistente dicho aumento
de capital.
"Art. 22.- Las compaas de seguros y reaseguros debern

mantener, en todo tiempo, los requerimientos de solvencia generales o
por ramos que regule la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y
Financiera, considerado lo siguiente:
a) Rgimen de reservas tcnicas;
b) Sistema de administracin de riesgos;
c) Patrimonio tcnico; y,
d) Inversiones obligatorias.
Los requerimientos de solvencia sern revisados por la Junta de

La Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera expedir la

normativa que sea necesaria para aplicar el rgimen de solvencia
previsto en este artculo; pudiendo determinar los plazos,
condiciones, medidas y acciones que sean necesarios para su
aplicacin; con la finalidad de evitar o atenuar la exposicin al riesgo
de las compaas de seguros y compaas de reaseguros en beneficio
de los asegurados.
Las compaas de seguros y compaas de reaseguros, debern

constituir las reservas tcnicas por riesgos en curso, reservas
matemticas, reservas catastrficas, reservas por obligaciones
pendientes y reservas por desviacin de siniestralidad; definidas por la
normativa que emita la Junta, quien determinar su metodologa.
Las reservas tcnicas debern cubrir la totalidad de los riesgos

asumidos por las compaas de seguros y compaas de reaseguros.
La Junta podr crear otro tipo de reservas tcnicas y/o modificar las
existentes y su frmula de clculo en funcin de la dinmica propia
del desarrollo del negocio de seguros.
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El rgimen de patrimonio tcnico comprende la determinacin del
patrimonio tcnico mnimo requerido, el cual se establece en
funcin de un nivel de capital adecuado destinado a proteger a las
compaas de seguros y compaas de reaseguros contra los efectos
generados por desviacin en la frecuencia y severidad del riesgo de
suscripcin, as como de cualquier otro riesgo y en especial el riesgo
de crdito derivado de las operaciones de reaseguros.
Las exigencias del rgimen de patrimonio tcnico que se establecen en

este captulo, debern cumplirse adicionalmente de las disposiciones
relativas a capitales mnimos establecidos en la ley, y dems
normativa expedida por la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y
Financiera al respecto.
Toda compaa de seguros y compaa de reaseguros deber

establecer esquemas eficientes y efectivos de administracin y control
de riesgos tcnicos, mercado, liquidez, crdito y operativo;
Art. 23.- Las compaas de seguros y compaas de reaseguros deben

invertir sus reservas tcnicas, al menos el sesenta por ciento (60%) del
capital pagado y la reserva legal, en ttulos del mercado de valores,
fondos de inversin, instrumentos financieros y bienes races, en los
segmentos y porcentajes definidos por la Junta de Poltica y Regulacin
Monetaria y Financiera, a travs de normas de carcter general,
procurando una adecuada combinacin de riesgos, liquidez, seguridad
y rentabilidad. Se prohbe a las compaas de seguros y compaas de
reaseguros negociar acciones u obligaciones convertibles con
instituciones del Sistema Financiero.
En ningn caso las inversiones en instrumentos financieros emitidos

por instituciones del sistema financiero podrn superar el 10% del
total de instrumentos de inversin; la Junta definir los porcentajes
mximos de las dems inversiones. ";
8. Suprmase el artculo 24;
"Art. 25.- La Superintendencia de Compaas, Valores y Seguros

determinar las clusulas que obligatoriamente contendrn las plizas,
as como las clusulas prohibidas, las cuales carecern de efectos y se
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tendrn por no escritas en caso de existir. Las tarifas de primas y
notas tcnicas requerirn autorizacin previa de la Superintendencia.
Copias de las plizas, tarifas y notas sern remitidas a la
Superintendencia, por lo menos treinta das antes de su utilizacin,
para fines de verificacin, control y sancin.
Las plizas debern sujetarse mnimo a las siguientes condiciones:
a) Responder a normas de igualdad y equidad entre las partes

contratantes;
b) Ceir su contenido a la legislacin sobre el contrato de seguro
constante en el Cdigo de Comercio, el Decreto Supremo No. 1147,
publicado en el Registro Oficial No. 123 de 7 de diciembre de 1963 a la
presente Ley y a las dems disposiciones que fueren aplicables;
c) Encontrarse redactada de manera clara, de modo que sea de fcil
comprensin para el asegurado;
d) Los caracteres tipogrficos deben ser fcilmente legibles;
e) Figurar las coberturas bsicas y las exclusiones con caracteres
destacados en la pliza;
f) Incluir el listado de documentos bsicos necesarios para la
reclamacin de un siniestro;
g) Incluir una clusula en la que conste la opcin de las partes de
someter a decisin arbitral o mediacin las diferencias que se originen
en el contrato o pliza de seguros; y,
h) Sealar la moneda en la que se pagarn las primas y siniestros. La
cotizacin al valor de venta de la moneda extranjera sern los
vigentes a la fecha efectiva de pago de las primas y de las
indemnizaciones.
Cuando las condiciones generales de las plizas o de sus clusulas

especiales difieran de las normas establecidas en la legislacin
sobre el contrato de seguros, prevalecern estas ltimas sobre aquellas.
Las tarifas de primas se sujetarn a los siguientes principios:
1. Ser el resultado de la utilizacin de informacin estadstica que

cumpla exigencias de homogeneidad y representatividad; o,
2. Ser el resultado del respaldo de reaseguradores de reconocida
solvencia tcnica y financiera.
En todo contrato de seguro se entienden incorporadas las normas de la

Ley Orgnica de Defensa del Consumidor. Se tendr por no escrita
toda clusula que se oponga a las leyes, en perjuicio del asegurado, o
a las prohibiciones que determine la Superintendencia conforme al
inciso primero de este artculo. "
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10. Incorprese a continuacin del artculo 27 el siguiente artculo
innumerado:
"Art....- La Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera

emitir las regulaciones correspondientes para la contratacin de
reaseguro, debiendo definir las condiciones y porcentajes mximos de
cesin de seguros y reaseguros por ramo, en funcin a las
caractersticas de los riesgos cubiertos, el perfil de las carteras, la
siniestralidad de la misma y otros factores tcnicos necesarios.
Adems, podr definir los casos en que no sea necesaria la
contratacin de reaseguros.";

siguiente tenor:
"Art... .- Las compaas de seguros, reaseguros, asesoras productoras

de seguros, inspectoras de riesgos, ajustadoras de siniestros e
intermediarias de reaseguros tendrn control interno a cargo de
un auditor calificado por la Superintendencia de Compaas,
Valores y Seguros.
El auditor interno presentar sus informes de control a la compaa

y a la Superintendencia de Compaas, Valores y Seguros, de
acuerdo con las normas de control que emita dicho organismo.
Las personas naturales que presten sus servicios como asesores

productores de seguros, inspectoras de riesgo, ajustadoras de
siniestros e intermediarias de seguros deber ejercer su actividad
bajo criterios de seriedad, veracidad, eficiencia y efectividad";
12. Sustityase el primer inciso del artculo 32 por el siguiente:
"Las compaas de seguros, reaseguros, estn obligadas a contratar

auditores externos as como firmas calificadoras de riesgo que
debern ser personas jurdicas las cuales se sujetarn a las normas de
calificacin y emisin de informes que expida la Superintendencia de
Compaas, Valores y Seguros.'',

siguiente tenor:
"Art....- Las compaas de seguros y reaseguros debern contar con

servicios actuariales, que podrn ser proporcionados por personas
naturales o jurdicas, calificadas por la Superintendencia de
Compaas, Valores y Seguros, con el fin de generar las notas
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tcnicas de los productos ofertados y opinar sobre la adecuacin y
suficiencia de los montos contenidos en los reportes financieros, o
sobre la metodologa, o sobre las hiptesis asumidas para estos.
La Superintendencia de Compaas, Valores y Seguros, respecto de los

estudios actuariales que se realicen tendr plenas facultades
verificadoras y exigir los requisitos mnimos que los informes tcnicos
deban cumplir.";
"Art. 40.- Las multas que imponga la Superintendencia de Compaas,

Valores y Seguros, en ningn caso, sern menores a treinta (30)
salarios bsicos unificados, ni superiores al 5% de las ventas que
reporte la entidad infractora, con excepcin de las que se impongan a
los empleados o funcionarios, las que no podrn ser menores a tres
salarios bsicos unificados del trabajador en general.
Las sanciones se graduarn en atencin a la gravedad de la falta,

perjuicios causados a terceros, negligencia, intencionalidad,
reincidencia o cualquier otra circunstancia agravante o atenuante.
La imposicin de las sanciones dispuestas en sta Ley, es

independiente de cualquier otra sancin que se pudiera aplicar por
actos violatorios de otras disposiciones y no limitan la aplicacin de las
sanciones civiles o penales que correspondan de conformidad con la
ley.
En ningn caso una persona puede ser sancionada

administrativamente dos (2) veces por el mismo ente, por la misma
causa, sin perjuicio de las acciones penales que fueran pertinentes.
Las multas impuestas a la compaa, su representante legal,

administradores, directores, empleados o funcionarios, se harn
efectivas mediante ttulos que podrn cobrarse a travs de la
jurisdiccin coactiva o por cualquier otro medio.; y,
"Art. 42.- Las compaas de seguros y reaseguros tienen la obligacin

de pagar el seguro contratado o la parte correspondiente a la prdida
debidamente comprobada, segn sea el caso, dentro del plazo de
treinta (30) das siguientes de presentada la reclamacin por parte
del asegurado o beneficiario, acompaando los documentos
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determinados en la pliza.
Las compaas de seguros y reaseguros podrn objetar por escrito y

motivadamente, dentro del plazo antes mencionado el pago total o
parcial del siniestro, no obstante si el asegurado o el beneficiario se
allanan a las objeciones de la compaa de seguros, sta pagar
inmediatamente la indemnizacin acordada.
Si el asegurado o beneficiario no se allana a las objeciones podr

presentar un reclamo ante la Superintendencia de Compaas,
Valores y Seguros, a fin de que sta requiera a la aseguradora que
justifique su negativa al pago. Dentro del plazo de 30 das de
presentado el reclamo, y completados los documentos que lo
respalden, el organismo de control dirimir administrativamente la
controversia, aceptando total o parcialmente el reclamo y
ordenando el pago del siniestro en el plazo de 10 das de notificada la
resolucin, o negndolo.
La resolucin podr ser impugnada en sede administrativa con

arreglo al artculo 70 de la presente Ley.
El incumplimiento del pago ordenado ser causal de liquidacin

forzosa de la compaa aseguradora. La interposicin de acciones o
recursos judiciales no suspender los efectos de la resolucin que
ordena el pago.
En sede judicial, el asegurado cuyo reclamo haya sido negado

podr demandar a la aseguradora ante la justicia ordinaria o recurrir
a los procedimientos alternativos de solucin de controversias
estipulados en el contrato de seguro. La aseguradora, por su parte,
podr demandar la revocatoria o anulacin de la resolucin que le
oblig al pago de la indemnizacin, en jurisdiccin
contencioso administrativa, solamente cuando haya honrado la
obligacin de pago. En caso de haberse revocado o anulado la
resolucin, para obtener la restitucin de la indemnizacin pagada,
la aseguradora deber necesariamente tambin demandar al
asegurado o beneficiario que la haya cobrado, quien intervendr como
parte en el juicio.
La presentacin del reclamo que regula el presente artculo

suspende la prescripcin de la accin que tiene el asegurado o el
beneficiario contra la aseguradora, hasta la notificacin de la
resolucin a la aseguradora.
Todos los reclamos de asegurados contra aseguradoras se sujetarn a
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las normas precedentes. No les es aplicable, en consecuencia, el
procedimiento regulado por la Ley Orgnica de Defensa al
Consumidor.
Adicionalmente, tratndose de plizas de seguros de fiel

cumplimiento del contrato y de buen uso del anticipo que se contrate
en beneficio de las entidades previstas en el artculo 1 de la Ley
Orgnica del Sistema Nacional de Contratacin Pblica, las
compaas de seguros deben emitirlas cumpliendo la exigencia de
que sean incondicionales, irrevocables y de cobro inmediato, por lo
que tienen la obligacin de pagar el valor del seguro contratado,
dentro del plazo de diez (10) das siguientes al pedido por escrito en
que el asegurado o el beneficiario le requieran la ejecucin.
Queda prohibido a las compaas aseguradoras en el caso de las

mencionadas plizas giradas en beneficio de las entidades previstas
en el artculo 1 de la Ley Orgnica del Sistema Nacional de
Contratacin Pblica, exigir al asegurado para el pago de la garanta,
documentacin adicional o el cumplimiento de trmite administrativo
alguno, que no fuere el previsto en dicha ley y en su reglamento.
Cualquier clusula en contrario, se entender como no escrita.
El incumplimiento de estas disposiciones dar lugar, asimismo, a la

liquidacin forzosa de la compaa de seguros'';
16. Sustityase el ttulo del Captulo XI por el siguiente."De la

regularizacin y la intervencin";
17. Agrguese el siguiente artculo innumerado a continuacin del

artculo 53:
"Art. .- El Superintendente podr ordenar la intervencin de las

empresas sujetas a su control y vigilancia segn esta Ley, con
arreglo a las normas de la seccin XI y conexas de la Ley de
Compaas."
18. Como ltimo inciso del artculo 60, inclyase el siguiente:
"A partir de la liquidacin, se consideran de plazo vencido y son

exigibles las operaciones activas con personas vinculadas a la entidad,
sin necesidad de requerimiento. En caso de falta de pago, el liquidador
cobrar la obligacin mediante coactiva, pudiendo sujetarse a los
principios y procedimientos de la Ley de Defensa de los Derechos
Laborales.
En relacin a las operaciones pasivas vinculadas, no sern exigibles

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sino luego de pagados todos los dems acreedores determinados en el
artculo 62. Ser ineficaz toda decisin administrativa o judicial que
vulnere este principio."
19. Agrguese como ltimo inciso en el artculo 64 el siguiente:
"Con la finalidad de concluir los procesos de liquidacin, el

Superintendente de acuerdo con las normas que dicte la Junta podr
autorizar o disponer que los activos y pasivos de entidades que se
encuentren en liquidacin, sean aportados temporal o irrevocablemente
a un fideicomiso de modo que puedan ser administrados conjuntamente
los activos y pasivos provenientes de dichas entidades, con el encargo
de cumplir con el pago de obligaciones en la medida que se realicen los
activos. La Superintendencia continuar ejerciendo la jurisdiccin
coactiva por cuenta del fideicomiso, a fin de que lo que se recaude le
sea entregado a para cumplir con aquellas obligaciones.";
20. Agrguese como artculo innumerado a continuacin del 65, el

siguiente:
"Art ....- Los representantes legales o convencionales, vocales del

directorio, administradores, y accionistas con 12% o ms de
participacin en el capital, o que ejerzan influencia significativa en la
administracin, sern responsables personal y pecuniariamente por el
dficit que se determine para cubrir los pasivos de la entidad en
liquidacin. Para el cobro de esta obligacin, el Superintendente podr
hacerlo mediante coactiva, previa resolucin debidamente motivada
cuya impugnacin no suspender la orden de cobro. "
"Art. 70.- De las resoluciones expedidas por el rgano competente de

la Superintendencia de Compaas, Valores y Seguros, en el mbito
regulado por la presente Ley, podr interponerse recurso de apelacin
ante el Superintendente, en el plazo de diez (10) das contados desde la
fecha de notificacin de la resolucin. La decisin que el
Superintendente adopte causar estado, sin perjuicio de las acciones
contencioso administrativas, y de lo preceptuado en el artculo 42
esta ley. No procede recurso alguno respecto de lo resuelto por el
Superintendente de Compaas, Valores y Seguros, ni en caso de que
su pronunciamiento haya sido expedido en primera instancia
administrativa.
Extraordinariamente, mediante revisin, el Superintendente de

Compaas, Valores y Seguros podr revocar o reformar cualquier
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acto administrativo, sea de oficio o con motivo de la presentacin del
respectivo recurso, dentro del plazo de un ao, que se contar a partir
de la notificacin de dicho acto.
La revisin solo tendr lugar si el acto administrativo impugnado

hubiere sido dictado con evidente error de hecho o de derecho que
aparezca de los documentos que figuren en el expediente o de
disposiciones legales expresas; o, cuando, con posterioridad,
aparecieren documentos de valor trascendental ignorados al expedirse
el acto o resolucin que se trate.".
"Art. 62.- En toda liquidacin los pagos se sujetarn al siguiente

orden de preferencia:
1. Las deudas provenientes de vencimientos, siniestros y valores de

rescate en el ramo de vida, de conformidad con las respectivas
plizas y costas judiciales;
2. Las obligaciones por siniestros en ramos generales, se considerarn

privilegiadas sobre todos los crditos y obligaciones comunes. Esta
prelacin no afecta a los derechos de los acreedores prendarios sobre
los bienes empeados. El Superintendente de Compaas, Seguros y
Valores aplicar las disposiciones que al respecto contiene el Cdigo de
Procedimiento Civil;
3. Los valores que se adeuden a los trabajadores por salarios, sueldos,

indemnizaciones, fondos de reserva y pensiones jubilares con cargo al
empleador, hasta por el monto de las liquidaciones que se practiquen
en los trminos del Cdigo del Trabajo, y las obligaciones para con el
Instituto Ecuatoriano de Seguridad Social derivadas de las relaciones
laborales;
4. Los valores pagados por la Corporacin del Seguro de Depsitos,

Fondo de Liquidez y Fondo del Seguro Privado; y,
5. Los impuestos y contribuciones.
Luego se atendern los otros crditos de acuerdo con el orden y

forma determinados en el Cdigo Civil, en cuanto fueren
pertinentes.
El Superintendente de Compaas, Valores y Seguros podr ordenar

pagos parciales, de acuerdo con los fondos de que disponga la
liquidacin. "
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Dcima sptima.-En la Ley de Mercado de Valores efectese las
siguientes reformas:
1. Sustituir en todo el texto de la Ley Registro del Mercado de

Valores por Catastro Pblico del Mercado de Valores;
2. Sustituir en todo el texto de la Ley Junta de Regulacin del
Mercado de Valores por Junta de Poltica y Regulacin
3. Sustituir en todo el texto de la Ley Superintendencia de
Compaas y Valores por Superintendencia de Compaas,
Valores y Seguros;
4. Sustituir en todo el texto de la Ley Superintendente de
Compaas y Valores por Superintendente de Compaas,
Valores y Seguros;
5. En el artculo 2 sustityase el ultimo inciso por el siguiente:
Cualquier limitacin a la libre negociacin y circulacin de
valores no establecida por Ley, no surtir efectos jurdicos y se
tendr por no escrita. Para la negociacin y circulacin de los
valores emitidos por las entidades e instituciones del sector
pblico se deber observar en lo que fuere aplicable lo
establecido en el Cdigo Orgnico de Planificacin y Finanzas
Pblicas.;
6. En el artculo 4 suprmase el tercer inciso;
7. Suprmanse los artculos 5, 6, 7 y 8;
8. En artculo 9 efectese las siguientes reformas:
1. En el numeral 12 sustityase el texto el reglamento por
normas; y,
2. Eliminar el numeral 9.
9. En el artculo 11, sustityase el inciso cuarto por el siguiente:
Los valores que se emitan para someterlos a un proceso de
oferta pblica deben ser desmaterializados. Los valores que
emitan las entidades del sector pblico podrn ser fsicos si
cuentan con la autorizacin de la Junta de Regulacin
Monetaria y Financiera.;
10. En el artculo 21, incorprese el siguiente inciso: Se excepta
de la inscripcin detallada en el artculo precedente los Ttulos
del Banco Central del Ecuador TBC.;
11. En el artculo 57 elimnese lo siguiente; y, en el mercado
extraburstil a las normas de carcter general que expida el
C.N.V.
12. En el artculo 58, numeral 1 sustityase: en el los mercados
burstil y extraburstil por en el mercado burstil;
13. En el artculo 59, numeral 3 elimnese lo siguiente: excepto en
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los casos previstos en el numeral 5, del artculo 58 de este
cuerpo legal o cuando se las efecte a travs de los
mecanismos establecidos en esta Ley
14. En el tercer artculo innumerado Constitucin de la garanta
del Captulo II De la compensacin y liquidacin agregado a
continuacin del artculo 73 de la Ley de Mercado de Valores,
elimnese el cuarto inciso.
15. En el artculo 76 efectuar las siguientes reformas:
1. En el literal b) elimnese lo siguiente: Exclusivamente para
este tipo de fondos, la administradora podr fungir como
emisor de procesos de titularizacin.
16. En el artculo 79, literal a) a continuacin de fondo colectivo
inclyase , cotizado; y, en el literal b) a continuacin de
fondos colectivos inclyase o de fondos cotizados;
17. En el artculo 115 sustityase el ltimo inciso por el siguiente:
Para el cumplimiento de su finalidad, el patrimonio autnomo
podr obtener financiamiento de instituciones del sistema
financiero, mediante la emisin de valores establecidos en esta
ley, y a travs de otros mecanismos que regule la Junta.; y,
18. En el artculo 197 elimnese el ltimo inciso.
Dcima octava.- En la Ley de Seguridad Social, efectense las

siguientes reformas:
1. Sustityase el artculo 82 por el siguiente: Art. 82.-

RETENCIN DE CRDITOS DEL IESS y BIESS.- Los crditos
a favor del Instituto Ecuatoriano de Seguridad Social y del
Banco del Instituto Ecuatoriano de Seguridad Social,
inclusive los intereses de mora y multas, se recaudarn
mediante retenciones de los sueldos y salarios de los
afiliados. A requerimiento de las respectivas instituciones,
los patronos y oficiales pagadores se hallan obligados a
efectuar las correspondientes retenciones bajo su
responsabilidad personal.;
2. Sustityase el ltimo inciso del artculo 306, por el siguiente:

La Superintendencia de Bancos, segn el artculo 213 de la
Constitucin, controlar que las actividades econmicas y los
servicios que brinden las instituciones pblicas y privadas de
seguridad social, incluyendo los fondos complementarios
previsionales pblicos o privados, atiendan al inters general
y se sujeten a las normas legales vigentes.
Dcima novena.- En la Ley del Banco del Instituto Ecuatoriano de
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Seguridad Social, efectense las siguientes reformas:
1. Sustituir en la ley Junta Bancaria por Junta de Poltica y

2. En los artculos 5, 19, 20 y disposicin general cuarta
sustityase Superintendencia de Bancos y Seguros por
3. Sustityase el penltimo inciso del articulo 4 por el siguiente:
La Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera, la
Superintendencia de Bancos y la Superintendencia de
Compaas, Valores y Seguros, en el mbito de sus
competencias determinadas en el Cdigo Orgnico Monetario y
Financiero, podrn autorizar al Banco el ejercicio de
actividades adicionales a las dispuestas en este artculo.
4. Sustityase el artculo 8, por el siguiente: Artculo 8.- Del
directorio.- El Directorio del Banco del Instituto Ecuatoriano
de Seguridad Social, estar conformado por cuatro (4)
miembros: como delegado permanente del Presidente de la
Repblica estar el Presidente del Consejo Directivo del
Instituto Ecuatoriano de Seguridad Social quien lo presidir y
tendr voto dirimente, el titular de la secretara de Estado a
cargo de la poltica econmica o su delegado, un (1) delegado de
los afiliados activos y un (1) delegado de los jubilados o sus
suplentes; estos dos ltimos elegidos por concurso pblico de
oposicin y mritos con la direccin y vigilancia del Consejo de
Participacin Ciudadana y Control Social, quienes durarn 4
aos en sus funciones desde la fecha de su posesin.
Los miembros principales, delegados y suplentes sern

calificados en forma previa a su posesin por la
5. En el artculo 10 numeral 2, sustityase Superintendencia de
Bancos y Seguros por Superintendencia de Bancos; y, en el
numeral 4 reemplcese Superintendencia de Bancos y
Seguros por Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y
Financiera;
6. En el artculo 12, sustityase los numerales 1, 4 y 7 por los
siguientes: 1. Las establecidas en el Cdigo Orgnico
Monetario y Financiero y en la Ley de Mercado de Valores, 4.
Solicitar a la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y
Financiera, Superintendencia de Bancos y a la
Superintendencia de Compaas, Valores y Seguros, la
autorizacin correspondiente para implementar nuevas
operaciones , 7. Nombrar y remover al Gerente General y al
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auditor interno.; en los numerales 8 y 19 sustityase
Superintendencia de Bancos y Seguros por Superintendencia
de Bancos; y, en el numeral 18 elimnese: o cuando ste lo
requiera;;
7. En el artculo 14, incorprese como segundo inciso lo siguiente:
Los miembros del directorio actuarn nicamente en las
sesiones a las cuales sean convocados y participarn en los
comits que por normativa sean requeridos.
8. Sustityase el artculo 15 por el siguiente: Artculo 15.-
Gerente General del Banco.- El Gerente General del Banco
ser nombrado por el Directorio, El perodo, las facultades,
deberes y funciones sern establecidos en el Estatuto del
Banco. El Gerente General actuar con voz sin voto en el
Directorio. Antes de entrar en funciones, deber ser calificado
por la Superintendencia de Bancos.
9. Sustityase el artculo 18 por el siguiente: Articulo 18.-
Control.- El Banco estar sometido al control y supervisin de
la Superintendencia de Bancos y de la Superintendencia de
Compaas, Valores y Seguros, de acuerdo con la naturaleza de
las actividades detalladas en el artculo 4 de esta Ley.
10. Sustityase las disposicin general segunda por la siguiente:
SEGUNDA.- Los recursos de los fondos previsionales pblicos
del Instituto Ecuatoriano de Seguridad Social se transferirn al
Banco, en la forma y con la periodicidad que establezca la
Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera, en las
normas que expedir para el efecto.
Vigsima.- En la Codificacin de la Ley de Rgimen Tributario Interno,

1. En el numeral 3 del artculo 10 luego de la frase crdito

tributario agrguese ,ni las sanciones establecidas por ley;
2. En el numeral 9 del artculo 10 agrguese el siguiente inciso final:

Para el caso de los administradores de las entidades del sistema
financiero nacional, slo sern deducibles las remuneraciones y
los beneficios sociales establecidos por ley.
3. En el numeral 11 del artculo 10, sustityase el siguiente texto:
Las provisiones sern deducibles hasta por el monto que la

Junta Bancaria, para el Sector Financiero o la Junta de
Regulacin del Sector Financiero Popular y Solidario, para el
Sector Financiero Popular y Solidario, lo establezca.
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Si la Junta Bancaria o la Junta de Regulacin del Sector
Financiero Popular y Solidario, en sus respectivos sectores,
estableciera que las provisiones han sido excesivas, podr
ordenar la reversin del excedente; este excedente no ser
deducible, por el siguiente: Las provisiones sern deducibles
hasta por el monto que la Junta de Poltica y Regulacin
Monetaria y Financiera establezca.;
4. En el artculo 41, numeral 2 efectense las siguientes reformas:
a) En el literal b) sustityase el quinto inciso por el siguiente:

Las sociedades, las sucesiones indivisas obligadas a llevar
contabilidad y las personas naturales obligadas a llevar
contabilidad que obtengan ingresos de actividades
agropecuarias o de desarrollo de proyectos inmobiliarios
para la vivienda de inters social, no considerarn en el
clculo del anticipo, exclusivamente en el rubro de activos,
el valor de los terrenos sobre los que desarrollen dichas
actividades.; y,
b) Sustityase el literal j) por el siguiente: "Las sociedades, as
como las sucesiones indivisas y las personas naturales,
obligadas a llevar contabilidad, cuyos ingresos se obtengan
bajo la modalidad de comisiones o similares, por la
comercializacin o distribucin de bienes y servicios,
nicamente para efectos del clculo del anticipo en esta
actividad, considerarn como ingreso gravable
exclusivamente el valor de las comisiones o similares
percibidas directamente, o a travs de descuentos o por
mrgenes establecidos por terceros; y como costos y gastos
deducibles, aquellos distintos al costo de los bienes o
servicios ofertados. Para el resto de operaciones de estos
contribuyentes, s se considerar la totalidad de los
ingresos gravables y costos y gastos deducibles,
provenientes de estas otras operaciones. En el ejercicio de
sus facultades, la Administracin Tributaria verificar el
efectivo cumplimiento de esta disposicin."
5. En el artculo 55 sustityase el numeral 16 por el siguiente: El

oro adquirido por el Banco Central del Ecuador en forma directa o
por intermedio de agentes econmicos pblicos y privados,
debidamente autorizados por el propio Banco.
6. Sustityase el ltimo inciso del artculo 44 de la Ley Orgnica de
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Rgimen Tributario Interno por el siguiente:
Cuando se trate de intereses de cualquier tipo de rendimientos

financieros, generados por operaciones de mutuo y, en general,
toda clase de colocaciones de dinero, realizadas por personas que
no sean bancos u otros intermediarios financieros, sujetos al
control de la Superintendencia de Bancos, la entidad pagadora
efectuar la retencin sobre el valor pagado o acreditado en
cuenta. Los intereses y rendimientos financieros pagados a
bancos y otras entidades sometidas a la vigilancia de las
Superintendencias de Bancos y de la Economa Popular y
Solidaria, estarn sujetos a retencin en la fuente, en los
porcentajes y a travs de los mecanismos que establezca el
Servicio de Rentas Internas mediante resolucin..
Vigsima primera.- En la Ley de Creacin del Servicio de Rentas

Internas, elimnese el artculo 19.
Vigsima segunda.-En la Ley de Compaas, efectense las siguientes

reformas:
a) En el artculo 371, suprmase el primer inciso; y,

b) Suprmase el artculo 454.
Vigsima tercera.- En la Ley de Hidrocarburos, artculo 54, suprmase

la siguiente frase: destinada a promover la investigacin, el desarrollo y
los servicios cientficos y tecnolgicos en el campo de los hidrocarburos
y, en general de la Minera, por parte del Ministerio del Ramo.
Vigsima cuarta.- En la Ley de Minera efectense las siguientes

reformas:
a) Sustityase el artculo 49 por el siguiente: Art. 49.- Derecho de

libre comercializacin.- Los titulares de concesiones mineras
pueden comercializar libremente su produccin dentro o fuera del
pas. No obstante, en el caso del oro proveniente de la pequea
minera y de la minera artesanal, el Banco Central del Ecuador
efectuar su comercializacin en forma directa o por intermedio
de agentes econmicos pblicos y privados previamente
autorizados por el Banco.
mediante regulacin establecer el derecho preferente de compra
de oro por parte del Banco Central del Ecuador a los agentes
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econmicos pblicos y privados autorizados por el Banco.; y,
b) Sustityase el artculo 149 por el siguiente: Art. 149.- Compras

de oro.- Las compras de oro efectuadas por el Banco Central del
Ecuador en forma directa o indirecta, as como las compras
realizadas por agentes econmicos pblicos y privados
debidamente autorizados por el propio Banco, estarn gravadas
con impuesto al valor agregado tarifa cero.
Vigsima quinta.- En la Ley del Sistema Nacional de Registro de Datos

Pblicos, artculo 34, suprmase el literal c) y agrguese la siguiente
Disposicin General: CUARTA: Los aranceles que generen y recauden
los Registros Mercantiles a nivel nacional, se depositarn en la Cuenta
Vigsima sexta.- En la Ley de Modernizacin del Estado, Privatizaciones

y Prestacin de Servicios Pblicos por parte de la Iniciativa Privada,
elimnese el artculo 39.
Vigsima sptima.- En la Ley para la Transformacin Econmica del

Ecuador (Trole I) derguense los siguientes captulos: I, II, III, IV, X, XI,
XIII y XIV, artculo 99 literales b), c), d), e), f) y j).
Vigsima octava.- En la Ley para la Promocin de la Inversin y

Participacin Ciudadana (Trole II) derguense los siguientes ttulos: 2,
4, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21, 25, 26, 27, 28, 29 y 31.
Vigsima novena.- En la Ley de Turismo, sustityase el literal e del

artculo 40 por el siguiente:
e) Una tasa por la emisin de cada pasaje areo para viajar desde el
Ecuador hacia cualquier lugar en el extranjero. El valor de esta tasa su
regulacin y su segmentacin ser fijada por la Autoridad Nacional de
Turismo.
Trigsima.- En la Ley Forestal de Conservacin de reas Naturales y

Vida Silvestre, efectense las siguientes reformas:
1. Suprmase el inciso segundo del artculo 1;

Artculo 76.- Para el financiamiento de los programas forestales a
cargo del Ministerio del Ambiente, se contar con los siguientes
recursos:
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a) La asignacin de recursos que constar en el Presupuesto
General del Estado;
b) Los recursos que se recauden por concepto de adjudicacin
de tierras, bosques, contratos de aprovechamiento forestal y
de fauna y flora, industrializacin, comercializacin y otros,
conforme a lo dispuesto en la presente Ley. Lo que exceda del
financiamiento de los programas forestales ingresar a la
Cuenta nica del Tesoro Nacional;
c) Los ingresos provenientes de multas, decomisos, o
indemnizaciones por infracciones a esta Ley;
d) El producto de la venta de plantas y material vegetativo
proveniente de los viveros, as como de otros productos
forestales, aprovechados o industrializados por el Ministerio
del Ambiente;
e) Los prstamos nacionales o internacionales destinados al
desarrollo forestal;
f) Las contribuciones voluntarias provenientes de cualquier
fuente, los legados y donaciones;
g) Los recursos que se obtengan por la concesin de patentes
de operacin turstica en los parques nacionales y otros
permisos similares;
h) El producto de la venta de licencias para la caza, coleccin
y comercializacin de la vida silvestre;
i) Los derechos de ingreso de visitantes a las reas naturales
protegidas;
j) Los recursos provenientes de prstamos internos y
externos;
k) Los legados, donaciones y contribuciones voluntarias a
favor del Instituto, as como los fondos generados por la
negociacin de la deuda externa en favor de la conservacin
de los recursos naturales; y,
l) Los dems recursos que genere la aplicacin de esta Ley.;
3. Suprmase el artculo 77; y,
4. Sustityase el artculo 97 por el siguiente: Art. 97.- Los

productos forestales decomisados sern vendidos por la propia
autoridad sancionadora inmediatamente despus de dictada la
resolucin de primera instancia, bajo su personal
responsabilidad. El valor de la venta del decomiso ser depositado
en la Cuenta nica del Tesoro Nacional. El medio de transporte
utilizado para estos fines, ser retenido hasta la finalizacin del
procedimiento administrativo o judicial sobre el producto
forestal.
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Trigsima primera.- En la Ley de Sustancias Estupefacientes y
Psicotrpicas, efectense las siguientes reformas:
1. Suprmase el numeral 3 del artculo 9; y,
2. Sustityase el artculo 10 por el siguiente: Artculo 10.- Destino

de las multas.- Los recursos que se recaudaren por las multas
impuestas por infracciones a esta Ley, sern depositadas de
manera mensual a la Cuenta nica del Tesoro Nacional.
Trigsima segunda.- En la Ley de Prevencin, Deteccin y Erradicacin

del Delito de Lavado de Activos y del Financiamiento de Delitos,
1. Suprmase el literal f) del artculo 6; y,
2. Incorprese como disposicin general octava la siguiente:
OCTAVA.- Los recursos que se recaudaren por las multas

impuestas por infracciones a esta Ley, sern depositados en la
Cuenta nica del Tesoro Nacional..
Trigsima tercera.- En la Ley de Creacin y Funcionamiento del

Servicio Ecuatoriano de Capacitacin Profesional SECAP, artculo 14,
elimnense los literales a) y b).
Trigsima cuarta.- En la Ley Especial del Sector Cafetalero, en el

artculo 8, suprmase el literal a).
Trigsima quinta.- Sustityase el artculo 4 de la Ley de Maternidad

Gratuita y la Atencin a la Infancia por el siguiente artculo: Art.- 4 Los
recursos necesarios para la aplicacin de esta Ley, debern ser
entregados por el Estado con cargo al Presupuesto General del Estado y
no sern menores a los asignados en el ao inmediato anterior a la
vigencia de esta ley, ms un incremento estimado en funcin del
aumento de la cobertura del servicio proyectado.
El ministerio competente, de acuerdo con la ley presentar la
planificacin presupuestaria correspondiente.
Trigsima sexta.- En la Ley Orgnica para el cierre de la Crisis

Bancaria de 1999 efectense las siguientes reformas:
1) Agrguese la siguiente disposicin luego del inciso quinto del

artculo 14 de la Ley Orgnica para el Cierre de la Crisis Bancaria de
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1999:
"En el caso de los deudores del Banco Central del Ecuador, que
hayan presentado dentro del plazo establecido en la ley
documentacin que justifique pagos efectuados que no hubieren sido
registrados, podrn presentar facturas de estudios jurdicos, empresas
tercerizadoras encargadas de realizar acciones de cobro o abogados
que ejercieron actividades de cobranza, estados de cuenta, recibos de
pago, depsitos o cheques girados y cobrados a favor de las
instituciones financieras extintas. El deudor deber presentar una
declaracin juramentada en la que detallar los documentos que
adjunta e indicar a qu operacin corresponden los pagos y se har
responsable de sus declaraciones y de los efectos que stas tengan en
el proceso de recuperacin y liquidacin, bajo pena de perjurio. La
documentacin se podr presentar hasta 30 das despus de la
publicacin del presente Cdigo. El Banco Central del Ecuador
responder hasta en 60 das a partir de su presentacin."
2) Agrguese la siguiente disposicin luego del inciso sexto del

artculo 14 de la Ley Orgnica para el Cierre de la Crisis Bancaria de
1999:
"Para los deudores que se han acogido al reclculo y que tengan dos o
ms operaciones, a peticin del deudor, se podr aplicar el
remanente de una deuda, entendido como el valor de los abonos
realizados menos el capital inicial de una misma deuda, como pago
del capital de otra deuda que mantenga el deudor con cualquier
institucin financiera extinta. No se considerarn como abonos
realizados los provenientes de crditos que otorgaron las instituciones
financieras extintas para cancelar dividendos de otras deudas y que
no fueron redimidos por los deudores. Esta disposicin tambin
aplicar a la cartera redescontada con la Corporacin Financiera
Nacional. El BCE y la CFN realizarn las compensaciones que
correspondan y comunicarn al rgano de control para los fines que
establece la Ley.
Lo previsto en el inciso antecedente se aplicar solo a aquellos

deudores para los cuales la suma total del capital inicial de sus
operaciones sea de mximo ciento cincuenta mil dlares. "
3) Agrguese el siguiente inciso al final del artculo 14 de la Ley

Orgnica para el Cierre de la Crisis Bancaria de 1999:
"Las operaciones de arrendamiento mercantil celebradas con las

instituciones financieras extintas recibirn los beneficios establecidos a
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continuacin:
a) Si por la falta de pago el bien fue restituido a la institucin

financiera liquidada o a la C orporacin Financiera Nacional, la
obligacin quedar extinta.
b) Si el bien se encuentra dentro de los bienes transferidos al Banco

Central del Ecuador y el deudor ha pagado la totalidad de la
obligacin, y opt por la opcin de compra se proceder a la
transferencia del bien al deudor.
c) Si el bien est en usufructo del deudor, a solicitud del mismo

se dar por terminado el contrato de arrendamiento mercantil y se
constituir el mismo en una operacin de cartera por el monto de la
obligacin pendiente. Una vez concluido el pago de la
obligacin se proceder a la transferencia del bien al deudor. En
caso de no cumplirse con el convenio de reclculo, el mueble ser
rematado y los inmuebles sern transferidos a la entidad que
corresponda, segn lo establece esta ley. "
4) Agrguese la siguiente disposicin luego del inciso segundo del

artculo 15 de la Ley Orgnica para el Cierre de la Crisis Bancaria
de 1999:
"Los contratos de reclculo se podrn suscribir hasta noventa

das despus de la publicacin del presente Cdigo. Se deja sin
efecto el plazo de 120 das establecido en el inciso segundo del
presente artculo. En ningn caso se receptarn solicitudes de
reclamos que no hubieren sido presentados dentro de los plazos
previstos originalmente en la ley."
5) Agrguese la siguiente disposicin al final del artculo 19 de la Ley

Orgnica para el Cierre de la Crisis Bancaria de 1999:
"Se atendern las solicitudes de los artculos 18 y 19 que se

presenten nicamente hasta 30 das despus de la publicacin
del presente Cdigo.
Trigsima sptima.- En el Cdigo Orgnico Integral Penal efectense

las siguientes reformas:
1.- En el artculo 278 del Cdigo Orgnico Integral Penal sustityase el

cuarto inciso por el siguiente: Son responsables de peculado las o los
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funcionarios o servidores pblicos, las o los funcionarios,
administradores, ejecutivos o empleados de las instituciones del
Sistema Financiero Nacional que realicen actividades de intermediacin
financiera, as como los miembros o vocales de los directorios y de los
consejos de administracin de estas entidades, que con abuso de las
funciones propias de su cargo: a) dispongan fraudulentamente, se
apropien o distraigan los fondos, bienes, dineros o efectos privados que
los representen; b) hubiesen ejecutado dolosamente operaciones que
disminuyan el activo o incrementen el pasivo de la entidad; o, c)
dispongan de cualquier manera el congelamiento o la retencin
arbitraria o generalizada de los fondos o depsitos en las instituciones
del Sistema Financiero Nacional, causando directamente un perjuicio
econmico a sus socios, depositarios, cuenta partcipes o titulares de
los bienes, fondos o dinero. En todos estos casos sern sancionados con
pena privativa de libertad de diez a trece aos.
Si los sujetos descritos en el inciso precedente causan la quiebra

fraudulenta de entidades del Sistema Financiero Nacional, sern
sancionados con pena privativa de libertad de diez a trece aos.
2.- En el artculo 557 del Cdigo Orgnico Integral Penal, numeral 3,

despus de para el efecto. agrguese: En caso de quiebra financiera
fraudulenta de persona jurdica financiera con patrimonio negativo, el
dinero obtenido del remate servir para el pago de los derechos de las
acreencias de la entidad.
CAPTULO 2
Derogatorias
Sin perjuicio de lo ordenado en las Disposiciones Transitorias, a partir

de la fecha de vigencia de este Cdigo, quedan derogadas todas las
normas en cuanto se opongan a las disposiciones de este Cdigo.
Adicionalmente, se derogan expresamente las siguientes leyes con todas
sus reformas y reglamentos:
1. Codificacin de la Ley sobre el Banco Ecuatoriano de la

Vivienda y las Asociaciones Mutualistas de Ahorro y Crdito
para la Vivienda;
2. Ley de Almacenes Generales de Depsito;
3. Ley de Cheques;
4. Los artculos 1,2,3,4,5,6,7,8,9,10,11,12,13,13A,14,15,19 y 20,
disposiciones generales y disposiciones transitorias de la Ley
de Creacin de la Red de Seguridad Financiera;
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5. Ley de Creacin del Sistema de Garanta Crediticia;
6. Ley de Desarrollo Hdrico de Manab;
7. Ley de Reestructuracin de Deudas Pendientes de Pago con el
Banco Nacional de Fomento y Capitalizacin de la Institucin;
8. Ley de Rehabilitacin de los Productores que estn en mora
con el Banco Nacional de Fomento y Capitalizacin de la
Institucin;
9. Ley de Reordenamiento en Materia Econmica, en el rea
Tributario-Financiera;
10. Ley Emergente de Apoyo a los Sectores Productivos del
Cordn Fronterizo;
11. Ley Especial de Rehabilitacin del Banco de Prstamos S.A.
En Liquidacin;
12. Ley Especial para la Capitalizacin y Venta del Banco
Continental S.A.;
13. Ley General de Instituciones del Sistema Financiero;
14. Ley Interpretativa a la Ley Especial de Rehabilitacin del
Banco de Prstamos S.A., en Liquidacin;
15. Ley Orgnica de la Corporacin Financiera Nacional;
16. Ley Orgnica de Rgimen Monetario y Banco del Estado;
17. Ley Orgnica del Banco Nacional de Fomento;
18. Ley para la Proteccin del Capital Social que aporten para la
Rehabilitacin, los clientes perjudicados con la Liquidacin de
una Institucin Financiera;
19. Ley que Regula la Emisin de Cdulas Hipotecarias;
20. Ley Reformatoria a la Codificacin de la Ley de Rgimen
Monetario y Banco del Estado;
21. Ley Sustitutiva a la Ley del Instituto Ecuatoriano de Crdito
Educativo y Becas;
22. El artculo 5 de la Ley de Maternidad Gratuita y la Atencin a
la Infancia;
23. Ley de Desarrollo de Vialidad Agropecuaria y Fomento de
Mano de Obra;
24. Ley Reformatoria de la Ley de Desarrollo de Vialidad
Agropecuaria y de Fomento de Mano de Obra y de Creacin
del Fondo Nacional de Saneamiento Ambiental, Fondo
Nacional de Forestacin y Reforestacin;
25. Artculo 6 literal d) y f) de la Ley de Forestacin y
Reforestacin de la Provincia de El Oro;
26. Ley de Creacin de la Comisin para el Desarrollo de la Zona
Norte de Manab CEDEM;
27. Ley No. 70-06, publicada en el Registro Oficial No. 413 de 17
de abril de 1970;
28. Ley 76 publicada en el Registro Oficial No. 457 de 13 de junio
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de 1990;
29. Ley de Exoneracin de Intereses a Deudores de Foncultura;
30. Decreto Supremo No. 623- A publicado en el Registro Oficial
No. 155 de 23 de agosto de 1976.
DISPOSICIONES TRANSITORIAS
Primera.-Vigencia de resoluciones y regulaciones. Las resoluciones

que constan en la Codificacin de Resoluciones de la Superintendencia
de Bancos y Seguros y de la Junta Bancaria, las regulaciones que
constan en la Codificacin de Regulaciones del Directorio del Banco
Central del Ecuador, las regulaciones expedidas por la Junta de
Regulacin del Sector Financiero Popular y Solidario, y las normas
emitidas por los organismos de control, mantendrn su vigencia en todo
lo que no se oponga a lo dispuesto en el Cdigo Orgnico Monetario y
Financiero, hasta que la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y
Financiera resuelva lo que corresponda, segn el caso.
Segunda.-Servidores. Los servidores pblicos que a la fecha de

expedicin de este Cdigo, que en cualquier forma o a cualquier ttulo
trabajen o presten servicios para la Junta Bancaria, Directorio del
Banco Central, Junta de Regulacin del Sector Financiero Popular y
Solidario, previa evaluacin, calificacin y seleccin, de acuerdo a los
requerimientos institucionales y este Cdigo, podrn pasar a formar
parte del ministerio de Estado a cargo de la Presidencia de la Junta de
En el plazo de 180 das contados a partir de la promulgacin del

presente Cdigo, los servidores pblicos o trabajadores, que bajo
cualquier modalidad, presten sus servicios para la Unidad Ejecutora de
la Ley de Maternidad Gratuita y Atencin a la Infancia podrn pasar,
previa evaluacin del Ministerio de Salud Pblica, a esta entidad.
Las competencias, bienes, derechos y obligaciones que se mantengan

vigentes a la presente fecha sern asumidas por el Ministerio de Salud
Pblica.
Los recursos que para efecto de maternidad gratuita y atencin a la

infancia se manejaban por parte de la unidad ejecutora antes
mencionada, se transferirn, previo inventario al Ministerio de Salud
Pblica.
Tercera.- Solicitudes, reclamos y recursos. Todas los reclamos y
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recursos y dems trmites administrativos presentados antes de la
vigencia de este Cdigo, ante el Directorio del Banco Central del
Ecuador y Junta de Regulacin del Sector Financiero Popular y
Solidario sern resueltos por la Junta de Poltica y Regulacin
Monetaria y Financiera, en el plazo de ciento ochenta (180) das
contados desde la vigencia del Cdigo; a este efecto, dichos cuerpos
colegiados debern transferir, en el plazo de treinta (30) das, los
expedientes administrativos de los reclamos y recursos. La Junta podr
prorrogar el plazo para resolver por hasta por un (1) ao.
La Junta Bancaria continuar actuando hasta resolver todos los

reclamos, recursos y dems trmites administrativos que estuvieren
conociendo a la fecha de vigencia de este Cdigo, en el plazo de ciento
ochenta (180) das, prorrogables a criterio de la Junta de Poltica y
Regulacin Monetaria y Financiera. La Junta Bancaria desde la vigencia
de este Cdigo dejar de conocer las impugnaciones contra actos
normativos. Las acciones en contra de las normas vigentes expedidas
por la Junta Bancaria, el Directorio del Banco Central del Ecuador y la
Junta de Regulacin del Sector Financiero Popular y Solidario, sern
interpuestas ante la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y
Financiera.
Cuarta.- Redes de pago y sistemas de compensacin. Las redes de

pagos privadas y sistemas de compensacin privados que se encuentren
operando en el Sistema Financiero Nacional debern calificarse como
sistema auxiliar de pagos y contar con la autorizacin del Banco
Central del Ecuador que respalde sus operaciones, dentro del plazo de
un (1) ao contado a partir de la vigencia de este Cdigo.
Quinta.- Autorizacin de los sistemas auxiliares de pago. En un

plazo mximo de noventa (90) das a partir de la vigencia de este
Cdigo, las entidades que vienen operando como sistemas auxiliares de
pago, debern solicitar al Banco Central del Ecuador la autorizacin
respectiva para continuar operando, de acuerdo con lo dispuesto en el
presente Cdigo.
Sexta.- Publicidad sistemas auxiliares de pago. El Banco Central del

Ecuador, en un plazo mximo de ciento ochenta (180) das a partir de la
vigencia de este Cdigo, publicar en un diario de circulacin nacional y
en la pgina web institucional, las entidades autorizadas para operar
como sistemas auxiliares de pago, as como las que se encuentran en
proceso de autorizacin.
Sptima.- Compensacin y liquidacin de entidades del Sector
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Financiero Popular y Solidario. En un plazo mximo de ciento
ochenta (180) das a partir de la vigencia de este Cdigo, el Banco
Central del Ecuador establecer el mecanismo de compensacin y
liquidacin que debern aplicar las entidades que acten como
sistemas auxiliares de pago, para las operaciones que efecten las
entidades del sector financiero popular y solidario.
Octava.- Sistema de garanta crediticia. El sistema de garanta

crediticia referido en la Ley de Creacin del Sistema de Garanta
Crediticia, seguir operando de acuerdo con las disposiciones aplicables
a la fecha de vigencia de este Cdigo, hasta su transformacin en el
sistema de garanta crediticia sealado en el artculo 149, de acuerdo
con las regulaciones que emita la Junta de Poltica y Regulacin
En el plazo de noventa (90) das de vigencia de este Cdigo, el

fideicomiso Fondo Nacional de Garanta constituido por la Corporacin
Financiera Nacional al amparo del artculo 65 del Cdigo Orgnico de la
Produccin, Comercio e Inversiones, deber reformarse a fin de
integrarlo al Sistema de Garanta Crediticia referido en el artculo 149.
Novena.- Vigencia de los certificados de autorizacin. Los

certificados de autorizacin emitidos por la Superintendencia de
Bancos y Seguros, que amparan el funcionamiento de las entidades
financieras pblicas y privadas, con excepcin de las entidades de
servicios auxiliares del sistema financiero, que actualmente estn
operando, son vlidos y estarn vigentes hasta que sean sustituidos
por las autorizaciones para el ejercicio de actividades financieras y los
correspondientes permisos de funcionamiento a los que se refiere el
artculo 144, de acuerdo con los tipos de entidad, previo el
cumplimiento de los niveles de capital, patrimonio, liquidez, solvencia y
los dems requisitos determinados en este Cdigo, y en la
regulacin que expida la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y
Financiera.
La sustitucin de los certificados por las autorizaciones deber

realizarse en el plazo de dieciocho meses contados a partir de la
vigencia de este Cdigo. La Superintendencia de Bancos, en acuerdo
con la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera, podr
ampliar el plazo hasta por dieciocho meses, por una sola vez, por
razones debidamente justificadas.
Dentro de dichos plazos, las entidades financieras privadas debern

reformar su estatuto social y realizar las dems acciones necesarias
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para adecuarse a las disposiciones de este Cdigo.
Para cumplir con esta disposicin transitoria las entidades

financieras pblicas y privadas podrn fusionarse, convertirse, o
dejarn de operar e iniciarn un proceso de liquidacin en apego a las
normas que dicte la Superintendencia de Bancos."
Dcima.- Catastro pblico de entidades financieras. En el plazo de

noventa (90) das contados a partir de la vigencia de este Cdigo, las
superintendencias debern convertir la base de datos de las entidades
bajo su control en el Catastro Pblico dispuesto en el presente cuerpo
legal.
Dcima primera.- Publicacin de las superintendencias. La

publicacin de la informacin financiera y estadstica, dispuesta en los
artculos 221, 222 y 224, de las entidades del Sector Financiero Popular
y Solidario ser publicada e informada por la Superintendencia de
Economa Popular y Solidaria, de forma progresiva, al igual que la
supervisin a las entidades del sector financiero popular y solidario, en
el plazo de tres (3) aos desde la vigencia de ste Cdigo.
Dcima segunda.- Corporacin del Seguro de Depsitos y Fondo de

Liquidez: La Corporacin del Seguro de Depsitos y el Fondo de
Liquidez creados por la Ley de la Red de Seguridad Financiera se
transformarn en la Corporacin del Seguros de Depsitos y Fondo de
Liquidez de los sectores financiero privado y popular y solidario, en el
plazo de sesenta (60) das desde la vigencia de este Cdigo. Hasta que se
perfeccione esta transformacin, la Corporacin del Seguro de
Depsitos y el Fondo de Liquidez continuarn funcionando de acuerdo
con su ley de creacin.
Dcima tercera.- Seguro de Depsitos, Fondo de Liquidez y

Fondo de Seguros Privados: Hasta que se constituyan
los nuevos fideicomisos del Seguro de Depsitos y Fondo de
Liquidez dispuestos en este Cdigo, continuarn operando los
Fideicomisos Mercantiles de los Fondos del Seguro de Depsitos y el
Fideicomiso Mercantil de Inversin Fondo de Liquidez.
Una vez constituidos los nuevos fideicomisos del Seguro de Depsitos,

Fondo de Liquidez y Fondo de Seguros Privados dispuestos en este
Cdigo, los Fideicomisos Mercantiles de los Fondos del Seguro de
Depsitos y el Fideicomiso Mercantil de Inversin Fondo de Liquidez,
transferirn sus recursos a los nuevos fideicomisos y
posteriormente sern liquidados. El plazo para la transferencia a la
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que se refiere este artculo no podr exceder a los 60 das contados
desde que los nuevos fideicomisos estn operativos.
El Fondo de Seguros Privados comenzar a operar a partir del 1 de

enero de 2016.
Todos los servidores pblicos que estuvieren directa e indirectamente

relacionados con el cumplimiento de esta disposicin, prioritariamente
atendern los trmites necesarios para el perfeccionamiento de lo
dispuesto.
El ente rector de las finanzas pblicas aportar, por esta sola vez, con
cargo al Presupuesto General del Estado, la suma de cuarenta
millones (40'000.000,00) de dlares de los Estados Unidos de
Amrica, al fideicomiso del seguro de depsitos del Sector Financiero
Popular y Solidario. "
Dcima cuarta.- Cobertura del Seguro de Depsitos para las

cooperativas de ahorro y crdito y las asociaciones mutualistas
de ahorro y crdito para la vivienda del Sector Financiero
Popular y Solidario: Las cooperativas de ahorro y crdito y las
asociaciones mutualistas de ahorro y crdito para la vivienda
del Sector Financiero Popular y Solidario que no son parte del
segmento 1, que se encuentren registradas en el Catastro Pblico
a cargo de la Superintendencia de Economa Popular y Solidaria,
mantendrn una cobertura del Seguro de Depsitos por mil dlares
de los Estados Unidos de Amrica (USD $ 1.000,00); dicho valor se
incrementar hasta el valor establecido en el artculo 328, en
funcin de la presentacin de la informacin requerida por el
directorio del Seguro de Depsitos y Fondo de Liquidez, dentro del plazo
que este defina.
A partir de la promulgacin del presente Cdigo, las cooperativas de

ahorro y crdito del Sector Financiero Popular y Solidario sealadas en
el inciso anterior, tienen la obligacin de contribuir al Seguro de
Depsitos, de conformidad con las regulaciones que emita la Junta de
La cobertura de Seguro de Depsitos por mil dlares de los Estados

Unidos de Amrica (USD $ 1.000,00), establecida en esta disposicin, se
aplicar para las entidades del Sector Financiero Popular y Solidario
que al momento de expedicin de este Cdigo se encuentren en proceso
de liquidacin conforme lo dispuesto en la Ley Orgnica de Economa
Popular y Solidaria y del Sector Financiero Popular y Solidario. En este
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caso no es aplicable la disposicin del artculo 330, inciso segundo.
En su lugar, la Corporacin de Seguro de Depsitos y Fondo de
Liquidez ser acreedor por los montos cubiertos segn el orden
establecido para el efecto."
Dcima quinta.- Cumplimiento tributario de cuentas extranjeras:

Durante el plazo de cuatro (4) aos desde la vigencia de este Cdigo, los
organismos de control podrn autorizar la entrega de informacin a la
que hace referencia el artculo 354, numeral 7, sin reciprocidad, hasta
que se suscriban los convenios intergubernamentales de entrega de
informacin recproca.
Dcima sexta.- Sector Financiero Pblico: El Banco del Estado, el

Banco Nacional de Fomento, la Corporacin Financiera Nacional y la
Corporacin Nacional de Finanzas Populares y Solidarias continuarn
operando de acuerdo con sus leyes de creacin, hasta que el Presidente
de la Repblica expida los correspondientes decretos ejecutivos
mediante los cuales reorganice o liquide las entidades del Sector
Financiero Pblico y se otorguen las autorizaciones y permisos de
funcionamiento, conforme las disposiciones de este Cdigo.
Dcima sptima.- Trabajadores y servidores del Sector Financiero

Pblico: Por efectos de la reorganizacin del Sector Financiero Pblico,
los trabajadores y servidores pblicos que a la fecha de expedicin de
este Cdigo, que en cualquier forma o a cualquier ttulo, trabajen o
presten servicios en dichas entidades, previa evaluacin, calificacin y
seleccin, de acuerdo a los requerimientos institucionales y este Cdigo,
podrn pasar a formar parte de la nuevas entidades financieras
pblicas.
En el caso de los servidores pblicos, de existir cargos innecesarios, se

aplicar el proceso de supresin de puestos dispuesto en la Ley
Orgnica del Servicio Pblico y/o el proceso de compensacin dispuesto
en el decreto ejecutivo No. 813 publicado en el Registro Oficial No. 489
de 12 de julio de 2011.
La secretara de Estado a cargo de las relaciones laborales, dentro del

plazo de ciento ochenta (180) das de vigencia del presente Cdigo,
efectuar los anlisis y estudios correspondientes, a efectos de
establecer una escala remunerativa diferenciada y especfica para los
servidores de las entidades del Sector Financiero Pblico y las entidades
pblicas de seguros y valores.
Dcima octava.- Reverso de registros contables: Los registros
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contables sobre intereses adeudados en favor del Banco Central del
Ecuador por parte del Ministerio de Finanzas relativos a los bonos
emitidos sobre la base de la Ley No. 98-17, que fueron propiedad de
dicho banco hasta el 31 de diciembre de 2008, en el plazo de treinta
(30) das desde la emisin de este Cdigo, sern reversados.
Dcima novena.- Vigencia de la normativa de inversin de activos

internacionales del Banco Central del Ecuador: Las disposiciones
relativas a la gestin de activos y pasivos externos del Banco Central del
Ecuador establecidas en este Cdigo se aplicarn a partir del ejercicio
fiscal 2014.
Vigsima.- Reestructura del Banco Central del Ecuador: Con el

objeto de instrumentar la nueva estructura de gestin del Banco
Central del Ecuador, en el plazo de un ao contado desde la fecha de
vigencia del Cdigo se faculta al Gerente General para que ejecute y
disponga toda accin necesaria, de conformidad con la ley, tendiente a
mejorar la gestin del talento humano del Banco Central del Ecuador,
conforme las normas de este Cdigo y dems disposiciones normativas
vigentes.
La nueva estructura orgnica funcional del Banco Central del Ecuador

se integrar en lo posible con las y los actuales servidores y
trabajadores que resulten calificados del proceso de evaluacin y
seleccin, que lo llevar adelante la Administracin del Banco Central
del Ecuador. Dicho proceso de evaluacin podr estar a cargo de una
firma especializada en la materia y en l se considerar, entre otros
aspectos, las competencias, formacin acadmica, especializacin,
cursos de capacitacin, experiencia y aquellos determinados por la Ley
Orgnica del Servicio Pblico y el organismo rector de la materia.
Al efecto, la Administracin del Banco Central del Ecuador emitir la

correspondiente resolucin, en la que describir los trminos del
proceso de evaluacin y seleccin al cual sern sometidos los servidores
y trabajadores de la institucin y los mecanismos de evaluacin que se
aplicarn.
El personal selectivamente definido y el adicional que se incorpore,

debern obligatoriamente reunir los requisitos sealados para el cargo,
y cumplir con lo previsto en la normativa interna que para el efecto
dicte la Gerencia General del Banco Central del Ecuador, la que deber
obtener dictamen favorable del Ministerio de Relaciones Laborales.
Las y los servidores y trabajadores del Banco Central del Ecuador que
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no resulten seleccionados en este proceso, recibirn la indemnizacin
prevista en la Ley Orgnica del Servicio Pblico o Cdigo del Trabajo,
segn sea el caso.
Para todo lo no contemplado en la presente disposicin transitoria se

aplicarn las disposiciones de la Ley Orgnica del Servicio Pblico y
dems disposiciones vigentes relacionadas a la materia.
Las pensiones que por jubilacin, montepo, viudez, invalidez y otras

establecidas por el organismo rector de la seguridad social se ajustarn
conforme a los montos permitidos por la ley de la materia en cuanto los
beneficiarios hayan cumplido los requisitos previstos en la ley. No se
reconocern beneficios cuyo origen sea contrario a los previstos en la
Ley de Seguridad Social y no tendrn derecho a percibir pensiones o de
ninguna otra naturaleza las y los ex servidores del Banco Central del
Ecuador que compensaron en tiempo o pagaron aportes
anticipadamente como requisito de jubilacin como tampoco ex
integrantes de la Junta Monetaria o Directorio que aprobaron
resoluciones o regulaciones contrarias a los requisitos de jubilacin y de
las cuales fueron directos beneficiarios.
Los procesos administrativos y judiciales respecto a pensiones de

jubilacin, que se encuentran en trmite o litigio en los diferentes
rganos jurisdiccionales seguirn sustancindose conforme las normas
procesales de la materia hasta su conclusin.
Los funcionarios y empleados del Banco Central del Ecuador que

cometieron o cometieran faltas graves en el cumplimiento de sus
funciones o aquellos que presentaren incrementos significativos en su
patrimonio no justificados e incompatibles con sus declaraciones de
ingresos presentadas para fines impositivos, sern destituidos en sus
funciones conforme a la Ley y a la normativa interna que al efecto emita
la administracin del banco, garantizando el debido proceso, sin
perjuicio de las dems acciones a la que hubiere lugar.
El Banco Central del Ecuador denunciar obligatoriamente ante los

jueces competentes, cuando tuviere conocimiento de que los
funcionarios y ex funcionarios que hubieran laborado hasta hace cinco
(5) aos o cuyos cnyuges o parientes dentro del cuarto grado de
consanguinidad y segundo de afinidad, hubieren obtenido incrementos
patrimoniales no justificados e incompatibles con sus declaraciones de
ingresos presentadas para fines impositivos.
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Vigsima primera.- Banco del Instituto Ecuatoriano de Seguridad
Social: Los miembros designados en representacin de los afiliados
activos y jubilados ante el Directorio del Banco del Instituto
Ecuatoriano de Seguridad Social, que fueron posesionados por la
Asamblea Nacional el 25 de noviembre de 2009, permanecern en sus
cargos hasta ser legalmente reemplazados por los ganadores del
concurso de oposicin y mritos convocado por el Consejo de
Participacin Ciudadana y Control Social el 20 de abril de 2014 quienes
en el ejercicio de sus funciones quedarn sometidos a lo dispuesto en
este Cdigo.
Los dems miembros del Directorio y el Gerente General del Banco del
Instituto Ecuatoriano de Seguridad Social, cesarn en sus funciones en
el plazo de treinta (30) das, contados a partir de la promulgacin del
presente cdigo.
En el plazo de ciento ochenta das (180) desde la promulgacin de este

cdigo en el Registro Oficial, la Superintendencia de Bancos y
Superintendencia de Compaas, Valores y Seguros junto con el Banco
del Instituto Ecuatoriano de Seguridad Social, instrumentarn todas las
actividades necesarias para la implementacin de las reformas a la Ley
del Banco del Instituto Ecuatoriano de Seguridad Social dispuestas en
la presente normativa. Hasta tanto el Banco continuar bajo el control
de la Superintendencia de Bancos.
Vigsima segunda.- Banco Ecuatoriano de la Vivienda: El Banco

Ecuatoriano de la Vivienda se liquidar dentro del plazo mximo de 90
das, contados a partir de la fecha en que la Superintendencia de
Bancos expida la normativa para el efecto. Hasta tanto el Banco
actuar conforme su ley constitutiva.
En el proceso de liquidacin se observar lo siguiente:
1. Los bienes inmuebles de propiedad de esta entidad, sern

transferidos al valor en libros al Servicio de Gestin Inmobiliaria del
Sector Pblico, INMOBILIAR o a la secretara de Estado a cargo de la
Vivienda.
El Servicio de Gestin Inmobiliaria del Sector Pblico, INMOBILIAR

queda facultado para sanear, regularizar y adoptar todas las
acciones necesarias para resolver las afectaciones de los bienes
inmuebles que le sean transferidos, y disponer de los mismos de
acuerdo con la ley;
2. Los depsitos a la vista y activos equivalentes a tales depsitos

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registrados en el balance del Banco Ecuatoriano de la Vivienda sern
transferidos al Banco Nacional de Fomento o a su sucesor en
derechos, que los asumir sin restriccin alguna;
3. El Fondo de Seguro de Depsitos e Hipotecas ser liquidado y los

recursos que no estuvieren garantizando operaciones de crdito de
vivienda vigentes, sern transferidos a la Cuenta nica del Tesoro
Nacional;
4. La cartera comercial de redescuento con garanta hipotecaria y los

depsitos a plazo equivalentes sern transferidos al valor en libros al
Banco del Estado.
5. Las acciones y participaciones que tiene el Banco Ecuatoriano de la

Vivienda se transferirn al valor en libros al Banco del Estado; y,
6. Todos los dems activos, pasivos, patrimonio y dems obligaciones

del Banco Ecuatoriano de la Vivienda, sern dispuestos en el proceso
de liquidacin de la entidad; para el efecto, el liquidador podr
constituir un fideicomiso cuyo beneficiario ser el Ministerio de
Finanzas, que tendr a su cargo la enajenacin de los remanentes.
El proceso de liquidacin no podr superar el plazo de dos (2) aos.

Los trabajadores y servidores pblicos que a la fecha de expedicin
de este Cdigo, que en cualquier forma o a cualquier ttulo, trabajen
o presten servicios en el Banco Ecuatoriano de la Vivienda, previa
evaluacin, calificacin y seleccin, de acuerdo con los
parte de otras entidades financieras pblicas.
Los servidores pblicos que no pudieren reubicarse en

otras entidades, se sometern al proceso de supresin de puestos
dispuesto en la Ley Orgnica del Servicio Pblico."
Vigsima tercera.- Sustitucin de deudor de operaciones del Banco

Nacional de Fomento: En las operaciones de crdito concedidas por el
Banco Nacional de Fomento cuyos recursos financieros, hubieren sido
entregados directamente a terceros distintos del beneficiario o cliente y
que dichos montos entregados no hayan cumplido con el objetivo por el
cual fueron concedidos los crditos, se proceder a sustituir al deudor
original de dicha operacin por la persona que efectivamente recibi
tales recursos o por el servidor pblico que autoriz el desembolso en
favor de dicho tercero, de conformidad con las regulaciones que
establezca el directorio del Banco. Esta disposicin aplicar incluso a
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los crditos entregados con anterioridad a la entrada en vigencia de este
Cdigo.
Vigsima cuarta.- Instituto Ecuatoriano de Crdito Educativo y

Becas: El Instituto Ecuatoriano de Crdito Educativo y Becas, IECE,
creado con la Ley Sustitutiva a la Ley del Instituto Ecuatoriano de
Crdito Educativo y Becas, a partir de la vigencia de este Cdigo dejar
de operar y en su lugar mediante Decreto Ejecutivo, se crear la nueva
institucin pblica encargada de la administracin de becas,
seguimiento y asesora acadmica, perteneciente a la Funcin Ejecutiva,
hasta tanto el Instituto Ecuatoriano de Crdito Educativo y Becas, IECE
seguir actuando conforme a su ley constitutiva.
La nueva institucin pblica ser la sucesora en derecho del Instituto

Ecuatoriano de Crdito Educativo y Becas IECE, asumiendo el
patrimonio, derechos y obligaciones, contratos, convenios y dems
instrumentos jurdicos.
Concdase jurisdiccin coactiva, en los trminos del artculo 10 de ste

Cdigo, a la institucin pblica, encargada de la administracin de
becas, seguimiento y asesora acadmica.
La cartera vencida que se haya generado en el marco de la colocacin

de crditos educativos otorgados hasta el 19 de diciembre de 2013 por
el Instituto Ecuatoriano de Crdito Educativo y Becas IECE, as como la
cartera vencida que se genere de la colocacin de crdito educativo en
los quintiles determinados en los convenios especficos suscritos por ese
instituto con las entidades financieras para tal efecto, pasar a ser de
propiedad y administrada por la nueva institucin pblica encargada de
la administracin de becas, seguimiento y asesora acadmica. El
control de la gestin de esta cartera coactivada y castigada estar a
cargo de la Contralora General del Estado, organismo que efectuar
dicho control considerando la naturaleza financiera de las operaciones.
Las entidades financieras que estn facultadas para el otorgamiento del

crdito educativo, debern observar la poltica pblica sobre la materia,
que para el efecto expida el ente rector de la educacin superior,
ciencia, tecnologa e innovacin.
Vigsima quinta.- Convenios de asociacin: Dentro del plazo de un

(1) ao desde la vigencia de este Cdigo, las entidades financieras
privadas y sus subsidiarias nacionales y extranjeras debern enajenar
las acciones que posean en otras entidades financieras privadas, como
consecuencia de los convenios de asociacin suscritos al amparo de la
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Ley General de Instituciones del Sistema Financiero.
Vigsima sexta.- Desinversin: Las entidades del sector financiero

privado y los accionistas de dichas entidades con propiedad patrimonial
con influencia, en el plazo de un (1) ao desde la vigencia de ste
Cdigo debern desinvertir sus participaciones accionariales en las
entidades financieras del extranjero que se encuentren domiciliadas en
parasos fiscales o jurisdicciones de menor imposicin de acuerdo con
los criterios del Servicio de Rentas Internas.
En caso de que una entidad financiera privada ecuatoriana o los

accionistas de dichas entidades con propiedad patrimonial con
influencia, mantengan participacin accionarial en un pas que sea
calificado por el Servicio de Rentas Internas como paraso fiscal o
jurisdiccin de menor imposicin, con posterioridad a la fecha de
vigencia de este Cdigo, dichas personas debern desinvertir tal
participacin en el plazo de un (1) ao.
Vigsima sptima.- Corporacin de desarrollo de mercado

secundario de hipotecas: La entidad constituida al amparo de la Ley
General de Instituciones del Sistema Financiero como corporacin de
desarrollo de mercado secundario de hipotecas, en el plazo de un (1)
ao de la vigencia de este Cdigo, deber transferir la calidad de
fiduciaria en los procesos de titularizacin que actualmente administra,
a una sociedad administradora de fondos y fideicomisos, manteniendo
las dems facultades requeridas para desarrollar procesos de
titularizacin, propios y de terceros. Si en el plazo indicado no opera tal
transferencia, la entidad deber liquidarse.
La participacin del Estado en esta corporacin ser asumida por el

Banco del Estado, entidad que podr mantenerla, incrementarla o
enajenarla.
Vigsima octava.- Transportadoras de valores y seguridad: Las

entidades de servicios auxiliares del sistema financiero cuyo objeto sea
el transporte de especies monetarias y de valores y seguridad, que se
hayan constituido como compaas de responsabilidad limitada, en el
plazo de un ao debern convertirse en compaas annimas.
Vigsima novena.- Asociaciones mutualistas de ahorro y crdito

para la vivienda: Las asociaciones mutualistas de ahorro y crdito para
la vivienda que a la fecha de vigencia de este Cdigo se encuentran
operando, en el plazo de dieciocho meses resolvern su permanencia en
el Sector Financiero Popular y Solidario o su conversin a entidad
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financiera del Sector Financiero Privado. En caso de pasar al control del
Sector Financiero Popular y Solidario, la Superintendencia de Bancos y
Seguros transferir toda la documentacin y archivos al organismo de
control de las asociaciones mutualistas de ahorro y crdito para la
vivienda. Este plazo podr ser ampliado por la Junta de Poltica y
Regulacin Monetaria y Financiera, por una sola vez por dieciocho
meses adicionales. El patrimonio histrico acumulado de las
asociaciones mutualistas de ahorro y crdito para la vivienda registrado
como reserva legal irrepartible, ser registrado como patrimonio de la
entidad.
En caso de que la entidad se convierta en entidad del Sector Financiero

Privado, el patrimonio histrico acumulado, constituido por la reserva
legal irrepartible, ser aportado al Seguro de Depsitos.
Trigsima.- Compaas de seguros, reaseguros, asesoras

productoras de seguros, inspectoras de riesgos y ajustadoras de
siniestros e intermediarias de reaseguros: Las compaas de seguros,
reaseguros, asesoras productoras de seguros, inspectoras de riesgos y
ajustadoras de siniestros e intermediarias de reaseguros que a la
fecha de vigencia de este Cdigo se encuentran constituidas, en el
plazo de dieciocho meses debern ajustarse a las reformas a la Ley
General de Seguros dispuestas en este Cdigo. La Junta de Poltica y
Regulacin Monetaria y Financiera, podr ampliar el plazo hasta por
dieciocho meses, por una sola vez.
Las compaas que no pudieren cumplir con esta Disposicin

Transitoria dejarn de operar e iniciarn un proceso de liquidacin en
apego a las normas que dicte la Superintendencia de Compaas,
Valores y Seguros.
El Superintendente de Bancos conocer y resolver los recursos de

apelacin que no hayan sido resueltos por la Junta Bancaria
conforme a la disposicin transitoria tercera, por los reclamos que se
presenten hasta que la competencia en esta materia sea asumida por
la Superintendencia de Compaas, Valores y Seguros, conforme a la
disposicin transitoria siguiente.
En los reclamos, se respetarn los trminos o plazos que hayan

comenzado a transcurrir a la fecha de promulgacin de las reformas a
la Ley General de Seguros introducidas por este Cdigo.
Las normas de la Ley Orgnica de Defensa del Consumidor se

entienden incorporadas a los contratos de seguro vigentes a la fecha de
promulgacin de la presente ley.
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Las reformas a la Ley General de Seguros introducidas por este
Cdigo, respecto de la liquidacin forzosa de compaas reguladas por
aquella ley, sern aplicables a las liquidaciones en proceso a la fecha
de promulgacin de las reformas.
Trigsima primera.- Control del rgimen de seguros: La

Superintendencia de Compaas, Valores y Seguros asumir las
competencias que el presente Cdigo y las reformas por l
introducidas a otras leyes le asignan, en el plazo de un ao contado
desde su publicacin en el Registro Oficial. Durante aquel lapso, se
transferirn los expedientes, documentacin y sistemas que
actualmente se encuentran en la Superintendencia de Bancos y
Seguros, y se determinarn y obtendrn los recursos humanos,
tecnolgicos, financieros, y materiales en general, necesarios para
asumir tales competencias.
Los trabajadores y servidores pblicos de la Superintendencia de

Bancos que a la fecha de expedicin de este Cdigo, estn prestando
servicios en el rea a cargo del sistema de seguros, previa
evaluacin, calificacin y seleccin, de acuerdo con los
parte de la Superintendencia de Compaas, Valores y Seguros. De
existir cargos innecesarios se aplicar el proceso de supresin de
puestos dispuesto en la Ley Orgnica del Servicio Pblico."
Trigsima segunda.- Cuentas pblicas Sector Pblico no Financiero:

Dentro del plazo de dos (2) meses desde la fecha de vigencia de este
Cdigo, las entidades del sistema financiero nacional convertirn en
cuentas exclusivamente colectoras de recursos, todas las cuentas
bancarias con capacidad de giro que las instituciones del sector pblico
no financiero mantengan.
La inobservancia de esta disposicin acarrear las responsabilidades

administrativas, civiles y penales a las que hubiere lugar.
Trigsima tercera.- Inversiones Sector Pblico No Financiero: Las

inversiones financieras que las instituciones del Sector Pblico No
Financiero mantengan vigentes en los sectores financiero privado y
popular y solidario, y en ttulos valores emitidos por entidades
nacionales privadas o entidades extranjeras, a su vencimiento, no
podrn ser renovadas. Si el vencimiento de la inversin supera un (1)
ao desde la vigencia de este Cdigo, tales inversiones financieras
debern ser enajenadas.
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Los recursos resultantes se acreditarn en las respectivas cuentas que
las entidades mantengan en el Banco Central del Ecuador, de acuerdo
con las normas que dicte el ente rector de las finanzas pblicas.
Se dispone a las entidades del Sector Pblico No Financiero

constituyentes de los fideicomisos mercantiles BANCO DEL MIGRANTE,
PROMUJERES, FICA, y cualquier otro fideicomiso establecido con el
propsito de realizar operaciones de crdito a favor de los grupos de
atencin prioritaria, dar por terminado dichos contratos de fideicomisos
y la restitucin de sus activos a los constituyentes para que stos a su
vez transfieran los recursos resultantes de la liquidacin a la
Corporacin de Finanzas Populares y Solidarias, en el plazo de ciento
ochenta (180) das desde la vigencia de este Cdigo.
La Corporacin de Finanzas Populares y Solidarias destinar estos

recursos, de manera exclusiva, para programas y proyectos orientados
a los mismos grupos de atencin prioritaria a favor de los cuales se
constituyeron los fideicomisos.
Dentro del mismo plazo, asimismo se dispone dar por terminados los
fideicomisos mercantiles FONDEPYME Y CREECUADOR. Los activos en
dinero de dichos fideicomisos sern transferidos al fondo de capital de
riesgo dispuesto en el Cdigo Orgnico de la Produccin y el resto de
activos a los respectivos constituyentes.
La inobservancia de esta disposicin acarrear las responsabilidades

administrativas, civiles y penales a las que hubiere lugar.
Trigsima cuarta.- Recursos del Fondo Nacional de Saneamiento

Ambiental (FONASA) y en el Fondo Nacional de Forestacin y
Reforestacin (FONAFOR): En virtud de la derogatoria de la Ley Reformatoria
de la Ley de Desarrollo de Vialidad Agropecuaria y de Fomento de Mano de
Obra y de Creacin del Fondo Nacional de Saneamiento Ambiental, Fondo
Nacional de Forestacin y Reforestacin, los recursos del Fondo Nacional de
Saneamiento Ambiental (FONASA) y del Fondo Nacional de Forestacin y
Reforestacin (FONAFOR), previa liquidacin, sern transferidos a la Cuenta
Trigsima quinta.- Recursos de la Comisin para el Desarrollo de la

Zona Norte de Manab CEDEM: En virtud de la derogatoria de la Ley de
Creacin de la Comisin para el Desarrollo de la Zona Norte de Manab
CEDEM, los recursos asignados a la comisin, previa liquidacin, sern
transferidos a la Cuenta nica del Tesoro Nacional.
Trigsima sexta.- Jurisdiccin coactiva: Las entidades financieras y de
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seguros en las cuales el Estado conserve la propiedad mayoritaria, tendrn
jurisdiccin coactiva para el cobro de los crditos y cualquier tipo de
obligaciones a su favor o de terceros, mientras el Estado conserve dicha
participacin. La jurisdiccin coactiva ser ejercida conforme lo establece el
artculo 10 de este Cdigo.
La Superintendencia de Bancos continuar ejerciendo la jurisdiccin coactiva

para el cobro de las prdidas patrimoniales de las instituciones
financieras cuyos procesos liquidatorios culminaron hasta diciembre de
2010.
Los procesos coactivos se iniciarn contra los accionistas que

representaban el seis por ciento (6%) o ms del capital accionario al
momento de someterse la institucin financiera al proceso de
restructuracin, saneamiento o liquidacin forzosa, as como contra el
principal administrador y representante legal.
La Superintendencia de Bancos determinar las calidades referidas en

el inciso anterior, y podr dictar medidas cautelares reales, dentro de la
coactiva, sobre los bienes que de pblico conocimiento son de
propiedad de aquellos accionistas, administradores o representante
legal, en su caso.
Lo anterior, sin perjuicio de las responsabilidades civiles,

administrativas y penales a que hubiere lugar para quienes
administraron las instituciones financieras durante la etapa de
saneamiento o restructuracin a cargo de la Agencia de Garanta de
Depsitos y posterior liquidacin.
En el caso de que las entidades de control determinaren

responsabilidades de administradores temporales y liquidadores,
otrgase la misma jurisdiccin coactiva a la Superintendencia de
Bancos para que ejerza en contra de dichos funcionarios.
Trigsima sptima: La disposicin general vigsima cuarta del Cdigo

Orgnico de Planificacin y Finanzas Pblicas introducida por la
disposicin reformatoria y derogatoria tercera de este Cdigo, regir a
partir del ejercicio presupuestario 2015.
Trigsima octava: En el caso del Banco del Estado, en lugar de los

titulares sealados en el numeral 2 del artculo 373, participarn en el
directorio: un representante de los gobiernos regionales, un
representante de los gobiernos provinciales, un representante de los
gobiernos cantonales, un representante de los gobiernos parroquiales y
dos titulares de secretaras de Estado cuyo mbito de accin est
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directamente relacionado con las finalidades y objetivos de la respectiva
entidad financiera, o sus delegados permanentes. Esta entidad tendr
su capital suscrito y pagado dividido en acciones y tendr una Junta
General de Accionistas
Trigsima novena: La venta de las acciones o de los activos de las

compaas adquiridas por la Agencia de Garanta de Depsitos o la
Unidad de Gestin y Ejecucin del Fideicomiso AGD-CFN No Ms
Impunidad por disposicin del artculo 29 de la Ley de Reordenamiento
en Materia Econmica en el rea Tributario-Financiera, instrumentadas
con operaciones de crdito o de financiamiento realizadas por la
Corporacin Financiera Nacional y pagadas, total o parcialmente, con
Certificados de Pasivos Garantizados (CPG) a favor de trabajadores o
empleados de dichas compaas, sern reliquidadas de acuerdo a los
siguientes criterios:
a. El precio de los bienes negociados se reliquidar: (i) a su valor en

libros a la fecha de la venta; (ii) al menor valor al que se vendieron
pblicamente bienes semejantes de la misma empresa, o (iii) al valor en
libros actual, el menor de los tres.
Estos criterios sern aplicados en futuras ventas que realice el

Fideicomiso Mercantil AGD-CFN No Ms Impunidad a los trabajadores o
empleados de las compaas determinadas en el primer inciso.
b. Las operaciones de crdito o de financiamiento se reliquidarn de la

siguiente forma: (i) El Fideicomiso Mercantil AGD-CFN No Ms
Impunidad deber pagar a la Corporacin Financiera Nacional la
diferencia del capital existente entre el crdito concedido y el crdito
que corresponda segn la valoracin determinada en el literal
precedente; (ii) las condiciones financieras de las operaciones
reliquidadas sern de al menos un plazo de quince (15) aos y a una
tasa no mayor al cinco por ciento (5%), el Fideicomiso Mercantil AGD-
CFN No Ms Impunidad deber pagar a la Corporacin Financiera
Nacional la diferencia por reliquidacin de estos intereses; y, (iii) los
intereses pagados en exceso por efecto de la reliquidacin indicada, se
abonarn al capital.
c. En aquellos casos en que el Fideicomiso Mercantil AGD-CFN No Ms

Impunidad no posea los recursos suficientes para hacer los pagos
previsto en el inciso anterior, la diferencia, total o parcial, ser asumida
por la Unidad de Gestin y Ejecucin del Fideicomiso AGD-CFN No
Ms Impunidad, para lo cual el Ministerio de Finanzas asignar los
recursos que correspondan.
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Cuadragsima: A partir de la publicacin del presente Cdigo, la
Superintendencia de Bancos dispondr, en el plazo mximo de 180
das, la realizacin de auditoras externas a los Fondos
Complementarios Previsionales Cerrados.
Cuadragsima primera: Hasta que se emitan los decretos respectivos

que viabilicen la operacin de la banca pblica, la Junta de Regulacin
de Poltica Monetaria y Financiera determinar, mediante regulacin,
considerando segmentos, actividades econmicas y otros criterios, todos
los casos en los cuales los pagos se imputen primeramente al capital,
para las operaciones de crditos vigente o vencidas de las entidades del
sector financiero pblico, que hubieren sido otorgadas antes o despus
de la expedicin de este Cdigo.
Cuadragsima segunda: La transmisibilidad y endoso de cheques, y la

emisin de cheques cruzados, seguirn realizndose de acuerdo con la
Ley de Cheques, hasta que la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria
y Financiera dicte las regulaciones determinadas en este Cdigo.
DISPOSICIN FINAL.- El presente Cdigo entrar en vigencia desde la

fecha de su publicacin en el Registro Oficial.
Dado y suscrito, en la sede de la Asamblea Nacional ubicada en el

Distrito Metropolitano de Quito, Provincia de Pichincha, a los dos das
del mes de septiembre de dos mil catorce.
GABRIELA RIVADENEIRA BURBANO

Presidenta
DRA. LIBIA RIVAS ORDEZ

Secretaria General
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Que, de conformidad con el artculo 261 numeral 5 de la Constitucin

Que, el artculo 283 de la Carta Suprema del Estado establece que el

Que, el artculo 284 de la Constitucin de la Repblica dispone que la

Que, de acuerdo con el artculo 302 numerales 2 y 3 de la Constitucin

Que, el artculo 303 de la Carta Poltica del Estado prescribe que la

Que, el artculo 308 de la Constitucin de la Repblica ordena que las

Que, el artculo 309 de la Constitucin de la Repblica dispone que el

Que, el artculo 312 de la Constitucin de la Repblica establece que

Que, de acuerdo al artculo 338 de la Constitucin de la Repblica, el

Que, es necesario sistematizar dentro de un cuerpo legal todas las

Que, es necesario determinar las instituciones responsables de la

En ejercicio de las facultades establecidas en el artculo 120 numeral 6

Artculo 1.- Objeto. El Cdigo Orgnico Monetario y Financiero tiene

Artculo 2.- mbito. Este Cdigo establece el marco de polticas,

Artculo 3.- Objetivos. Los objetivos de este Cdigo son:

1. Potenciar la generacin de trabajo, la produccin de riqueza, su

1. La prevalencia del ser humano por sobre el capital;

Artculo 5.- Poltica. La formulacin de las polticas y regulaciones en

Artculo 6.- Integracin. Integran los sistemas monetario y financiero

Integran los regmenes de valores y seguros las entidades responsables

Artculo 7.- Conflicto de intereses. No podrn ser funcionarios ni

Las y los servidores pblicos de las entidades de regulacin o control se

Las y los miembros de la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y

Antes del inicio de una sesin en la que se vayan a tratar temas

Ningn miembro de la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y

Los superintendentes sealados en este Cdigo no podrn resolver ni

El conflicto de intereses de carcter patrimonial referido en el presente

Si algn miembro, funcionario o servidor de los organismos de

No existe conflicto de intereses cuando se decidan y voten asuntos con

Ser causal de separacin del cargo el incurrir en conflicto de intereses.

Las disposiciones de este artculo no son aplicables en la regulacin y

Artculo. 8.- Funcionarios de los organismos de regulacin

Los servidores y funcionarios de los organismos indicados, con

Los miembros de los organismos de regulacin y los titulares de los

Artculo 9.- Coordinacin. Los organismos de regulacin y control y la

Artculo 10.- Jurisdiccin coactiva. Concdase a las

El ejercicio de la jurisdiccin coactiva podr ser delegado a cualquier

La coactiva se ejercer aparejando cualquier ttulo de crdito de los

El procedimiento de coactiva a seguirse ser el determinado en la ley.

Artculo 12.- Veedura y control social. Las superintendencias, el

Artculo 13.- Conformacin. Crase la Junta de Poltica y Regulacin

La Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera podr invitar

Artculo 14.- Funciones. La Junta tiene las siguientes funciones:

a) Prevenir y desincentivar prcticas fraudulentas, incluidos el

12. Determinar para la economa nacional el nivel de liquidez global

Para el cumplimiento de estas funciones, la Junta expedir las normas

La Junta podr requerir directamente la informacin que considere

La Junta podr, por intermedio de los respectivos rganos de control,

La Junta podr contar con las asesoras y consultoras que estime

Artculo 15.- Facultades macroeconmicas. La Junta de Poltica y

La Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera podr

La Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera podr

Artculo 16.- Propuestas a la Junta. Los organismos de control, el

Artculo 17.- Informacin reservada. Con el objeto de precautelar la

El Secretario Administrativo de la Junta llevar un listado ordenado de

Artculo 18.- Consejo Consultivo. Es la instancia de carcter

Esta instancia tendr representacin de la sociedad civil; de los sectores

El qurum requerido para la instalacin de la Junta es de tres

Las decisiones de la Junta se tomarn por mayora simple, a menos que

Los votos de los miembros de la Junta se expresarn en forma positiva

La Junta expedir las normas que regulen su funcionamiento, sobre la

Artculo 20.- Fuero. Los miembros de la Junta gozarn de Fuero de

Artculo 21.- Actos de la Junta. Los actos de la Junta gozan de la