La siguiente tabla de porcentajes se establecieron mediante observaciones en los locales de la competencia,

y das de la semana considerando las horas pico y los das de mayor asistencia a los mencionados locales.

Demanda Insatisfecha 7,892

% de demanda a cubrir 10.00%
% de Consumo/Bar 20%
Consumo minimo/Bar S/.2.00
% de consumo/Video Juego 20%
Consumo minimo/Video Juego S/.1.00
% de Consumo/Billar o MIni Golf 40%
Consumo minimo/Billar o Minigolf S/.20.00

DIAS HORAS
Martes a Jueves 3:00 pm- 11:00 pm
Viernes y Sabados 3:00pm- 11:00pm
3:00pm- 9:00pm
Domingos
9:00pm en adelante

Bar

Producto Precio
Salchipapas S/.8.00
hamburguesa de chancho S/.8.00
hamburguesa de pollo S/.5.00
hamburguesa de cordero S/.6.00

Otros Costos

Bebidas Cantidades
Gaseosas 200.00
Agua 250.00
Te helado 100.00
Jugos 50.00
Cervezas 100.00
Energizantes 80.00
Bebidas Hidratantes 50.00
Total
Insumos Alimenticios Unidades
Papas Kilos
Salchichas Kilos
Salsas Galones
Aceite Litros
Panes Fundas
Queso Kilos
Jamn Kilos
Mantequilla Kilos
Total

Gastos Administrativos
tiempo a considerar de manera anual 20

Sueldos y Salarios Empleados

Gerente Administrador 1
Supervisor 1
Caja 1
Tecnico 1
Bar 1
Cocina 2
Limpieza 1
Ayudantes para las pistas 2
Gte de Marketing 1
Gte de Finanzas y Contabilidad 1
Total
 servaciones en los locales de la competencia, en distintos horarios
mayor asistencia a los mencionados locales.

789

PRECIOS Precios
lnea de juego S/.10.00
lnea de juego S/.12.00
lnea de juego S/.12.00
lnea de juego S/.10.00

Bar

Producto Precio Producto Precio

Jugos S/.1,00 Energizante S/.8.00
Aguas S/.2.00 Bebidas Hidratantes S/.4.00
T Helado S/.1.50
Cerveza S/.5.00

Otros Costos

Costo Unitario Costo Total Mensual Costo Total Anual

S/.1.50 S/.300.00 S/.3,600.00
S/.0.80 S/.200.00 S/.2,400.00
S/.1.00 S/.100.00 S/.1,200.00
S/.0.80 S/.40.00 S/.480.00
S/.3.00 S/.300.00 S/.3,600.00
S/.6.00 S/.480.00 S/.5,760.00
S/.2.00 S/.100.00 S/.1,200.00
Total S/.18,240.00
Cantidades Costo Unitario Costo Total Mensual Costo Total Anual
100 S/.1.00 S/.100.00 S/.1,200.00
80 S/.2.00 S/.160.00 S/.1,920.00
6 S/.3.00 S/.18.00 S/.216.00
 7 S/.8.00 S/.56.00 S/.672.00
50 S/.0.50 S/.25.00 S/.300.00
30 S/.3.00 S/.90.00 S/.1,080.00
20 S/.5.00 S/.100.00 S/.1,200.00
6 S/.2.00 S/.12.00 S/.144.00
Total S/.6,732.00

Gastos Administrativos

Costo Unitario Costo Mensual Costo Total Anual

S/.1,500.00 S/.1,500.00 S/.30,000.00
S/.1,200.00 S/.1,200.00 S/.24,000.00
S/.1,000.00 S/.1,000.00 S/.20,000.00
S/.850.00 S/.850.00 S/.17,000.00
S/.850.00 S/.850.00 S/.17,000.00
S/.850.00 S/.1,700.00 S/.34,000.00
S/.850.00 S/.850.00 S/.17,000.00
S/.850.00 S/.1,700.00 S/.34,000.00
S/.1,200.00 S/.1,200.00 S/.24,000.00
S/.1,200.00 S/.1,200.00 S/.24,000.00
Total S/.241,000.00
Capital de Trabajo S/.12,050.00
Los siguientes porcentajes empleados en el calculo de los visitantes al local fueron tomados de l

Nmero de Personas que visitan el local se

Martes Mircoles Jueves

15:00-17:00 8 13 19
18:00-21:00 18 28 43
21:00-23:00 10 16 24
Total 36 57 85
5.00% 8.00% 12.00%
39 63 95

En nuestro local sern permitidos seis jugadores por lnea de juego, la siguiente tabla es para de
contaremos en el local

Nmero de jugadores 6

Martes Mircoles Jueves

15:00-17:00 1.32 2.10 3.16
18:00-21:00 2.96 4.74 7.10
21:00-23:00 1.64 2.63 3.95
Total 5.92 9.47 14.21

Ingresos por lineas consumidas

Martes Mircoles Jueves

15:00-17:00 S/.78.92 S/.126.27 S/.189.41
18:00-21:00 S/.177.57 S/.284.11 S/.426.17
21:00-23:00 S/.98.65 S/.157.84 S/.236.76
Total S/.355.14 S/.568.22 S/.852.34

Valor anual(multiplicado por 52) S/.18,467.28 S/.29,547.65 S/.44,321.47

Otros Ingresos

Martes Mircoles Jueves

Bar S/.2.37 S/.3.79 S/.5.68
Juegos de Video S/.7.10 S/.11.36 S/.17.05
Mesas de Billar o Mini Golf S/.284.11 S/.454.58 S/.681.87
Total S/.293.58 S/.469.73 S/.704.60
Gastos de Publicidad*
Publicidad en Radio S/.2,500.00 *Se realizar un 10% de inver
Publicidad en Prensa Escrita S/.2,200.00
Volantes y Tripticos S/.800.00
Total S/.5,500.00

Gastos de Servicios Basicos Costo Mensual Costo Anual

Agua S/.100.00 S/.1,200.00

Luz S/.200.00 S/.2,400.00

Telefono / Internet S/.400.00 S/.4,800.00
Total S/.8,400.00

Gasto de Mantenimiento Meses Valor Costo Mensual

Maquinaria 1 S/.100.00 S/.100.00
Zapatos (diario) 1 S/.20.00 S/.20.00
Video Juegos 1 S/.20.00 S/.20.00
Mesas de Billar 1 S/.20.00 S/.20.00
Total
ocal fueron tomados de los resultados obtenidos en el Estudio de Mercado

onas que visitan el local segn da y hora

Viernes Sbado Domingo Total

43 44 32 20.00%
96 99 71 45.00%
53 55 39 25.00%
192 199 142 710
27.00% 28.00% 20.00%
213 221 158

iguiente tabla es para determinar el nmero de grupos con los que

Viernes Sbado Domingo Total

7.10 7.37 5.26 26.31
15.98 16.57 11.84 59.19
8.88 9.21 6.58 32.88
31.96 33.15 23.68 118.38

lineas consumidas

Viernes Sbado Domingo Total

S/.511.40 S/.530.34 S/.63.14 S/.1,499.48
S/.1,150.65 S/.1,193.27 S/.118.38 S/.3,350.15
S/.639.25 S/.662.93 S/.78.92 S/.1,874.35
S/.2,301.31 S/.2,386.54 S/.260.44 S/.6,723.98

S/.119,667.97 S/.124,100.12 S/.13,542.67

s Ingresos

Viernes Sbado Domingo Total

S/.12.79 S/.13.26 S/.9.47 S/.47.35
S/.38.36 S/.39.78 S/.28.41 S/.142.06
S/.1,534.20 S/.1,591.03 S/.1,136.45 S/.5,682.24
S/.1,585.34 S/.1,644.06 S/.1,174.33 S/.5,871.65
realizar un 10% de inversin en publicidad cada 2 aos

Costo Anual
S/.1,200.00
S/.240.00
S/.240.00
S/.240.00
S/.1,920.00
 Tabla de Inversiones

Inversion en Equipos Cantidad Costo Unitario

Maquinas GSX Pinsetter 4 $ 97,500.00
Mini Golf 1 $ 17,000.00
Televisores 4 $ 850.00
Scorepads 4 $ 325.00
Mesas con 6 sillas 4 $ 1,000.00
Ball Returns 4 $ 162.50
Ball Racks 4 $ 195.00
Trash Cans 2 $ 10.00
Mesas de Billar 1 $ 4,000.00
Maquinas de video juegos 2 $ 2,000.00
Accesorios
Bolas 40 $ 50.00
Zapatos 50 $ 25.00
equipo de cocina(Cocina, 1 $ 2,500.00
refrigerador, otros)
Total
Balance de Equipos de Computacion
Impresoras 1 $ 300.00
Computadoras 2 $ 1,000.00
Total
Balance de Muebles de Oficina
Escritorios 2 $ 300.00
Sillas 5 $ 45.00
Archivadores 1 $ 50.00
Total
Balance de Equipos de Oficina
Telefono 1 $ 25.00
Suministros de Oficina 50 $ 12.00
Total

Inversin en Obras Fsicas Unidad Cantidad

Terreno m2 500
Edificio m2 200
Estacionamiento m2 50
Cerramiento ml 100
Sanitarios 4
Aire Acondicionado Central 1
Sistema de Electricidad 1
Lineas Telefonicas 1
Total
es

Costo Total Vida til Inversion en Equipos

$ 390,000.00 15 Maquinas GSX Pinsetter
$ 17,000.00 5 Mini Golf
$ 3,400.00 5 Televisores
$ 1,300.00 4 Scorepads
$ 4,000.00 5 Mesas con 6 sillas
$ 650.00 10 Ball Returns
$ 780.00 10 Ball Racks
$ 20.00 3 Trash Cans
$ 4,000.00 10 Mesas de Billar
$ 4,000.00 5 Maquinas de video juegos
Accesorios
$ 2,000.00 5 Bolas
$ 1,250.00 2 Zapatos
$ 2,500.00 5 Cocina Industrial 6 Hornillas
$ 430,900.00 Impresoras
Computadoras
$ 300.00 3 Escritorios
$ 2,000.00 3 Sillas
$ 2,300.00 Archivadores

$ 600.00 10
$ 225.00 10
$ 50.00 10
$ 875.00

$ 25.00
$ 600.00
$ 625.00 Inversin en Obras Fsicas
Maquinas GSX Pinsetter
Mini Golf
Costo Unit Costo Total Televisores
$975.00 $487,500.00 Scorepads
$650.00 $130,000.00 Mesas con 6 sillas
$30.00 $1,500.00 Ball Returns
$100.00 $10,000.00 Ball Racks
$2,500.00 $10,000.00 Trash Cans
$5,000.00 $5,000.00 Mesas de Billar
$1,000.00 $1,000.00 Maquinas de video juegos
$100.00 $100.00 Accesorios
$645,100.00 Bolas
Zapatos
Cocina Industrial 6 Hornillas
Total
 Depreciacion

1 2 3 4 5 6
26,000 26,000 26,000 26,000 26,000 26,000
3,400 3,400 3,400 3,400 3,400
680 680 680 680 680
325 325 325 325
800 800 800 800 800
65 65 65 65 65 65
78 78 78 78 78 78
7 7 7
400 400 400 400 400 400
800 800 800 800 800

400 400 400 400 400

625 625
500 500 500 500 500
100 100 100
667 667 667
60 60 60 60 60 60
23 23 23 23 23 23
5 5 5 5 5 5

34,934 34,934 34,309 33,536 33,211 26,631

Calendario de Reinversin

Costo Total Vida til 1 2 3 4

390,000 15
17,000 5
3,400 5
1,300 4 1,300
 4,000 5
650 10
780 10
20 3 20
4,000 10
4,000 5

2,000 5
1,250 2 1,250 1,250
2,500 5
Total 0 1,250 20 2,550
 7 8 9 10
26,000 26,000 26,000 26,000

65 65 65 65
78 78 78 78

400 400 400 400

60 60 60 60
23 23 23 23
5 5 5 5

26,631 26,631 26,631 26,631

e Reinversin

5 6 7 8 9 10

17,000 17,000
3,400 3,400
1,300
4,000 4,000
650
780
20 20
4,000
4,000 4,000

2,000 2,000
1,250 1,250 1,250
2,500
32,900 1,270 0 2,550 20 37,080
% de Crecimiento/Ingresos 1.50%
% de Crecimiento/Otros Ingresos 1.50% 3er ao en adelante
% de Incremento/Costos Variables 1.00%
% de Inversin en Publicidad 10.00% Cada 2 aos
Impuestos 25.00%

Flujo de C
Rubros 0 1 2
Ingresos por lineas 349647 349647
Otros Ingresos 305326 305326

Costos
Costos Fijos
Gastos Administrativos -241000 -241000
Gastos de Servicios Basicos -8400 -8400
Costos Variables
Bebidas -18240 -18240
Insumos Alimenticios -6732 -6732
Gastos Varios -3000 -3000
Gastos de Publicidad -5500 -5500
Gasto de Mantenimiento 1920 1920
Depreciacion -34934 -34934

Utilidad AII 339087 339087

Intereses 125500 121332
Utilidad AI 213588 217755
Impuestos 53397 54439

Utilidad Neta 160191 163316

Depreciacion 34934 34934

Inversion Inicial -1091850

Equipos y Mobiliario 3800
Maquinaria 430900
Terreno 487500
Obras Fisicas 157600
Reemplazo 0 -1250
Capital de Trabajo 12050

Prestamo Bancario 545650

Amortizacion del Prestamo -18120 -22288

Flujo de Caja Bruto -546200 177004 174712

VAN $124,185.18
TIR 30.91%

TMAR TASA DE OPORTUNIDAD 24.00%

TASA DE INTERS 24.00%

TASA DE INFLACIN 6.00%
TASA IMPOSITIVA TRIBUTARIA 30.00%

TO = TI + TF (1 - TT) X 100 24.00%

Flujo de Caja del Inversionista
3 4 5 6 7 8
354892 360215 365618 371103 376669 382319
309906 314554 319272 324062 328922 333856

-241000 -241000 -241000 -241000 -241000 -241000

-8400 -8400 -8400 -8400 -8400 -8400

-18240 -18422 -18607 -18793 -18981 -19170

-6732 -6799 -6867 -6936 -7005 -7075
-3045 -3091 -3137 -3184 -3232 -3280
-6050 -5500 -5500 -6050 -5500 -5500
1920 1920 1920 1920 1920 1920
-34309 -33536 -33211 -26631 -26631 -26631

348942 359942 370089 386091 396763 407039

116206 109900 102145 92606 80873 66441
232736 250041 267944 293485 315891 340598
58184 62510 66986 73371 78973 85150

174552 187531 200958 220114 236918 255449

34309 33536 33211 26631 26631 26631

-20 -2550 -32900 -1270 0 -2550

-27414 -33719 -41475 -51014 -62747 -77179

181427 184797 159794 194461 200802 202350

Payback
Saldo de Rentabilidad Recuperacin
Periodo Flujo de Caja
Inversin Exigida de la Inversin
0
1 $ 546,200.00 $ 177,004.29 $ 131,088.00 $ 45,916.29
2 $ 500,283.71 $ 174,712.37 $ 120,068.09 $ 54,644.28
3 $ 445,639.43 $ 181,426.77 $ 106,953.46 $ 74,473.30
4 $ 371,166.13 $ 184,797.05 $ 89,079.87 $ 95,717.18
5 $ 275,448.95 $ 159,794.17 $ 66,107.75 $ 93,686.42
6 $ 181,762.53 $ 194,460.55 $ 43,623.01 $ 150,837.54
7 $ 30,924.98 $ 200,801.56 $ 7,422.00 $ 193,379.57
8 -$ 162,454.58 $ 202,350.26 -$ 38,989.10 $ 241,339.36
9 -$ 403,793.94 $ 207,853.20 -$ 96,910.55 $ 304,763.75
10 -$ 708,557.69 $ 188,688.78 -$ 170,053.85 $ 358,742.63
 9 10
388054 393875
338864 343947

-241000 -241000
-8400 -8400

-19362 -19556
-7146 -7218
-3330 -3379
-6050 -5500
1920 1920
-26631 -26631

416920 428059
48690 26856
368230 401203
92058 100301

276173 300902

26631 26631

-20 -37080
 15000

-94930 -116764

207853 188689 $1,325,689.00

% de Crecimiento/Ingresos 1.50%
% de Crecimiento/Otros Ingresos 1.50% 3er ao en adelante
% de Incremento/Costos Variables 1.00%
% de Inversin en Publicidad 10.00% Cada 2 aos
Impuestos 25.00%

Flujo de C
Rubros 0 1 2
Ingresos por lineas $332,164.81 $332,164.81
Otros Ingresos $290,059.41 $290,059.41

Costos
Costos Fijos
Gastos Administrativos -$250,500.00 -$250,500.00
Gastos de Servicios Basicos -$4,080.00 -$4,080.00
Costos Variables
Bebidas -$18,240.00 -$18,240.00
Insumos Alimenticios -$6,732.00 -$6,732.00
Gastos Varios -$3,000.00 -$3,000.00
Gastos de Publicidad -$5,500.00 -$5,500.00
Gasto de Mantenimiento $1,920.00 $1,920.00
Depreciacion -$34,493.83 -$34,493.83

Utilidad AII $301,598.39 $301,598.39

Intereses
Utilidad AI $301,598.39 $301,598.39
Impuestos $75,399.60 $75,399.60

Utilidad Neta $226,198.79 $226,198.79

Depreciacion $34,493.83 $34,493.83

Inversion Inicial -$1,077,600.00

Equipos y Mobiliario $3,800.00
Maquinaria $428,700.00
Terreno $487,500.00
Obras Fisicas $157,600.00
Reemplazo $ 0.00 -$ 1,250.00
Capital de Trabajo -$12,050.00

Prestamo Bancario $0.00

Amortizacion del Prestamo

Flujo de Caja Bruto -$1,077,600.00 $260,692.62 $260,692.62

VAN -$66,812.35
TIR 22.06%

TMAR TASA DE OPORTUNIDAD 24.00%

TASA DE INTERS 24.00%

TASA DE INFLACIN 6.00%
TASA IMPOSITIVA TRIBUTARIA 30.00%

TO = TI + TF (1 - TT) X 100 24.00%

Flujo de Caja del Inversionista
3 4 5 6 7 8
$337,147.28 $342,204.49 $347,337.56 $352,547.62 $357,835.84 $363,203.37
$294,410.30 $298,826.46 $303,308.85 $307,858.49 $312,476.36 $317,163.51

-$250,500.00 -$250,500.00 -$250,500.00 -$250,500.00 -$250,500.00 -$250,500.00

-$4,080.00 -$4,080.00 -$4,080.00 -$4,080.00 -$4,080.00 -$4,080.00

-$18,240.00 -$18,422.40 -$18,606.62 -$18,792.69 -$18,980.62 -$19,170.42

-$6,732.00 -$6,799.32 -$6,867.31 -$6,935.99 -$7,005.35 -$7,075.40
-$3,045.00 -$3,090.68 -$3,137.04 -$3,184.09 -$3,231.85 -$3,280.33
-$6,050.00 -$5,500.00 -$5,500.00 -$6,050.00 -$5,500.00 -$5,500.00
$1,920.00 $1,920.00 $1,920.00 $1,920.00 $1,920.00 $1,920.00
-$33,868.83 -$33,095.50 -$32,770.50 -$26,630.50 -$26,630.50 -$26,630.50

$310,961.75 $321,463.05 $331,104.94 $346,152.84 $356,303.88 $366,050.23

$310,961.75 $321,463.05 $331,104.94 $346,152.84 $356,303.88 $366,050.23

$77,740.44 $80,365.76 $82,776.23 $86,538.21 $89,075.97 $91,512.56

$233,221.31 $241,097.29 $248,328.70 $259,614.63 $267,227.91 $274,537.67

$33,868.83 $33,095.50 $32,770.50 $26,630.50 $26,630.50 $26,630.50

-$ 20.00 -$ 2,550.00 -$ 30,700.00 -$ 1,270.00 $ 0.00 -$ 2,550.00

$267,090.15 $274,192.79 $281,099.20 $286,245.13 $293,858.41 $301,168.17

Payback
Saldo de Rentabilidad Recuperacin
Periodo Flujo de Caja
Inversin Exigida de la Inversin
0
1 $ 1,077,600.00 $ 260,692.62 $ 258,624.00 $ 2,068.62
2 $ 1,075,531.38 $ 260,692.62 $ 258,127.53 $ 2,565.09
3 $ 1,072,966.28 $ 267,090.15 $ 257,511.91 $ 9,578.24
4 $ 1,063,388.04 $ 274,192.79 $ 255,213.13 $ 18,979.66
5 $ 1,044,408.38 $ 281,099.20 $ 250,658.01 $ 30,441.19
6 $ 1,013,967.19 $ 286,245.13 $ 243,352.13 $ 42,893.00
7 $ 971,074.19 $ 293,858.41 $ 233,057.80 $ 60,800.61
8 $ 910,273.58 $ 301,168.17 $ 218,465.66 $ 82,702.51
9 $ 827,571.07 $ 308,176.05 $ 198,617.06 $ 109,559.00
10 $ 718,012.07 $ 316,121.22 $ 172,322.90 $ 143,798.33
 9 10
$368,651.42 $374,181.20
$321,920.96 $326,749.78

-$250,500.00 -$250,500.00
-$4,080.00 -$4,080.00

-$19,362.13 -$19,555.75
-$7,146.15 -$7,217.62
-$3,329.53 -$3,379.48
-$6,050.00 -$5,500.00
$1,920.00 $1,920.00
-$26,630.50 -$26,630.50

$375,394.07 $385,987.63

$375,394.07 $385,987.63
$93,848.52 $96,496.91

$281,545.55 $289,490.72

$26,630.50 $26,630.50

-$ 20.00 -$ 37,080.00
 $ 15,000.00

$308,176.05 $316,121.22 $1,771,736.38

 BALANCE DE SITUACION INICIAL

ACTIVOS
Corriente
Efectivo $ 500.00
Bancos $ 10,000.00
Total de Activos Corrientes $ 10,500.00
Fijo
Equipos de Oficina $ 625.00
Muebles de Oficina $ 875.00
Equipos de Computacion $ 2,300.00
Maquinarias $ 430,900.00
Terreno $ 487,500.00
Edificio $ 157,600.00
Total de Activos Fijos $ 1,079,800.00
Diferido
Gastos de Constitucion $ 1,000.00
Total de Activos Diferidos $ 1,000.00

Total de Activos $ 1,091,300.00

Prestamo Banco de CREDITO

Monto de la Deuda $545,650.00

Banco bcp 23.00%

SALDO DEUDA CUOTA INTERES

0 $545,650.00
1 $527,529.80 $143,619.70 $125,499.50
2 $505,241.96 $143,619.70 $121,331.85
3 $477,827.92 $143,619.70 $116,205.65
4 $444,108.64 $143,619.70 $109,900.42
5 $402,633.94 $143,619.70 $102,144.99
6 $351,620.05 $143,619.70 $92,605.81
7 $288,872.96 $143,619.70 $80,872.61
8 $211,694.05 $143,619.70 $66,440.78
9 $116,763.98 $143,619.70 $48,689.63
10 $0.00 $143,619.70 $26,855.72
ACION INICIAL

PASIVOS
Prestamo Bancario $545,650.00
Total Pasivos $545,650.00

CAPITAL
Capital Propio $545,650.00

Total Pasivo y Capital $1,091,300.00

AMORTIZACION

$18,120.20
$22,287.84
$27,414.04
$33,719.27
$41,474.71
$51,013.89
$62,747.09
$77,178.91
$94,930.07
$116,763.98
$545,650.00
Escenario Medio

Demanda Insatisfecha 2,847 Ante un incremento porcentual m

% de demanda a cubrir 20.00% 569 los valores del VAN varan de la sig
% de Consumo/Bar 20%
Consumo minimo/Bar S/.2.00
% de consumo/Video Juego 20%
Consumo minimo/Video Juego S/.1.00
% de Consumo/Billar o MIni Go 30% Demostrando asi que nuestras var
Consumo minimo/Billar S/.20.00
En lo que se refiere al periodo de r
es decir, que recuperamos la inver

Flujo de Caja del Inversionista

Rubros 0 1 2 3
Ingresos por lineas $ 482,515.91 $ 482,515.91 $ 489,753.65
Otros Ingresos $ 198,367.61 $ 198,367.61 $ 201,343.12

Costos
Costos Fijos
Gastos Administrativos ### ### ###
Gastos de Servicios Basicos -$ 4,080.00 -$ 4,080.00 -$ 4,080.00
Costos Variables
Bebidas -$ 20,040.00 -$ 20,040.00 -$ 20,040.00
Insumos Alimenticios -$ 23,496.00 -$ 23,496.00 -$ 23,496.00
Gastos Varios -$ 3,000.00 -$ 3,000.00 -$ 3,045.00
Gastos de Publicidad -$ 5,500.00 -$ 5,500.00 -$ 6,050.00
Gasto de Mantenimiento $ 10,020.00 $ 10,020.00 $ 10,020.00
Depreciacion -$ 72,406.17 -$ 72,406.17 -$ 70,906.17

Utilidad AII $ 401,581.35 $ 401,581.35 $ 412,699.60

Intereses $ 96,336.00 $ 90,846.37 $ 84,697.99
Utilidad AI $ 305,245.35 $ 310,734.98 $ 328,001.61
Impuestos $ 76,311.34 $ 77,683.74 $ 82,000.40

Utilidad Neta $ 228,934.01 $ 233,051.23 $ 246,001.21

Depreciacion $ 72,406.17 $ 72,406.17 $ 70,906.17

Inversion Inicial -$ 1,594,100.00
Equipos y Mobiliario $ 10,920.00
Maquinaria $ 738,880.00
Terreno $ 500,000.00
Obras Fisicas $ 344,300.00
Reemplazo $ 0.00 -$ 3,000.00 -$ 80.00
Capital de Trabajo -$ 15,000.00

Prestamo Bancario $ 802,800.00

Amortizacion del Prestamo -$ 45,746.89 -$ 51,236.51 -$ 57,384.90

Flujo de Caja Bruto -$ 791,300.00 $ 255,593.29 $ 251,220.89 $ 259,442.48

VAN Medio $ 363,175.03

TIR Medio 28.51%

TMAR TASA DE OPORTUNIDAD 16.66%

TASA DE INTERS 12.00%

TASA DE INFLACIN 8.83%
TASA IMPOSITIVA TRIBUTARIA 25.00%

TO = TI + TF (1 - TT) X 100 16.66%

Escenario Optimista
Al variar positivamente todas las v
Demanda Insatisfecha 399,130 observar un cambio radical en el v
% de demanda a cubrir 73.00% 291,365 tanto positivas como negativas
% de Consumo/Bar 33.00%
Consumo minimo/Bar $15.00
% de consumo/Video Juego 3%
Consumo minimo/Video Juego $2.00
% de Consumo/Billar 3% Lo que nos indica este escenario e
Consumo minimo/Billar $3.00 disminuciones ya que disparan los

En lo que se refiere al periodo de r

es decir, que recuperamos la inver

Flujo de Caja del Inversionista

Rubros 0 1 2 3
Ingresos por lineas $ 496,107.90 $ 496,107.90 $ 503,549.52
Otros Ingresos $ 284,080.78 $ 284,080.78 $ 288,341.99

Costos
Costos Fijos
Gastos Administrativos ### ### ###
Gastos de Servicios Basicos -$ 4,080.00 -$ 4,080.00 -$ 4,080.00
Costos Variables
Bebidas -$ 20,040.00 -$ 20,040.00 -$ 20,040.00
Insumos Alimenticios -$ 23,496.00 -$ 23,496.00 -$ 23,496.00
Gastos Varios -$ 3,000.00 -$ 3,000.00 -$ 3,045.00
Gastos de Publicidad -$ 5,500.00 -$ 5,500.00 -$ 6,050.00
Gasto de Mantenimiento $ 10,020.00 $ 10,020.00 $ 10,020.00
Depreciacion -$ 72,406.17 -$ 72,406.17 -$ 70,906.17

Utilidad AII $ 500,886.51 $ 500,886.51 $ 513,494.34

Intereses $ 96,336.00 $ 90,846.37 $ 84,697.99
Utilidad AI $ 404,550.51 $ 410,040.14 $ 428,796.35
Impuestos $ 101,137.63 $ 102,510.04 $ 107,199.09

Utilidad Neta $ 303,412.89 $ 307,530.11 $ 321,597.26

Depreciacion $ 72,406.17 $ 72,406.17 $ 70,906.17

Inversion Inicial -$ 1,594,100.00

Equipos y Mobiliario $ 10,920.00
Maquinaria $ 738,880.00
Terreno $ 500,000.00
Obras Fisicas $ 344,300.00
Reemplazo $ 0.00 -$ 3,000.00 -$ 80.00
Capital de Trabajo -$ 15,000.00

Prestamo Bancario $ 802,800.00

Amortizacion del Prestamo -$ 45,746.89 -$ 51,236.51 -$ 57,384.90
Flujo de Caja Bruto -$ 791,300.00 $ 330,072.17 $ 325,699.76 $ 335,038.54

VAN Optimista $ 727,776.95

TIR Optimista 39.28%

TMAR TASA DE OPORTUNIDAD 16.66%

TASA DE INTERS 12.00%

TASA DE INFLACIN 8.83%
TASA IMPOSITIVA TRIBUTARIA 25.00%

TO = TI + TF (1 - TT) X 100 16.66%

Escenario Pesimista
Como podemos observar en el cas
Demanda Insatisfecha 399,130 aproximadamente en 5% en relaci
% de demanda a cubrir 60.00% 239,478 no invertir en el proyecto.
% de Consumo/Bar 30.00%
Consumo minimo/Bar $10.00
% de consumo/Video Juego 2%
Consumo minimo/Video Juego $1.00
% de Consumo/Billar 2%
Consumo minimo/Billar $2.00

DIAS HORAS PRECIOS Precios

$ 1,50 lnea $1.50
Lunes a Jueves 16:00 pm- 10:00 pm
de juego
$2,00 lnea $2.00
Viernes y Sabados 16:00pm- 10:00pm
de juego
$2,00 lnea $2.00
16:00pm- 8:00pm
de juego
Domingos
 Domingos
$8,00 toda la $8.00
8:00pm en adelante
noche

Flujo de Caja del Inversionista

Rubros 0 1 2 3
Ingresos por lineas $ 407,759.92 $ 407,759.92 $ 413,876.32
Otros Ingresos $ 134,107.68 $ 134,107.68 $ 136,119.30

Costos
Costos Fijos
Gastos Administrativos ### ### ###
Gastos de Servicios Basicos -$ 4,080.00 -$ 4,080.00 -$ 4,080.00
Costos Variables
Bebidas -$ 20,040.00 -$ 20,040.00 -$ 20,040.00
Insumos Alimenticios -$ 23,496.00 -$ 23,496.00 -$ 23,496.00
Gastos Varios -$ 3,000.00 -$ 3,000.00 -$ 3,045.00
Gastos de Publicidad -$ 5,500.00 -$ 5,500.00 -$ 6,050.00
Gasto de Mantenimiento $ 10,020.00 $ 10,020.00 $ 10,020.00
Depreciacion -$ 72,406.17 -$ 72,406.17 -$ 70,906.17

Utilidad AII $ 262,565.43 $ 262,565.43 $ 271,598.45

Intereses $ 96,336.00 $ 90,846.37 $ 84,697.99
Utilidad AI $ 166,229.43 $ 171,719.06 $ 186,900.46
Impuestos $ 41,557.36 $ 42,929.77 $ 46,725.11

Utilidad Neta $ 124,672.08 $ 128,789.30 $ 140,175.34

Depreciacion $ 72,406.17 $ 72,406.17 $ 70,906.17

Inversion Inicial -$ 1,594,100.00

Equipos y Mobiliario $ 10,920.00
Maquinaria $ 738,880.00
Terreno $ 500,000.00
Obras Fisicas $ 344,300.00
Reemplazo $ 0.00 -$ 3,000.00 -$ 80.00
Capital de Trabajo -$ 15,000.00

Prestamo Bancario $ 802,800.00

Amortizacion del Prestamo -$ 45,746.89 -$ 51,236.51 -$ 57,384.90
Flujo de Caja Bruto -$ 791,300.00 $ 151,331.36 $ 146,958.95 $ 153,616.61

VAN Pesimista -$ 147,226.12

TIR Pesimista 11.25%

TMAR TASA DE OPORTUNIDAD 16.66%

TASA DE INTERS 12.00%

TASA DE INFLACIN 8.83%
TASA IMPOSITIVA TRIBUTARIA 25.00%

TO = TI + TF (1 - TT) X 100 16.66%

nte un incremento porcentual mnimo en las variables que intervienen en los ingresos de nuestro proyecto
s valores del VAN varan de la siguiente manera

VAN Original VAN Medio Variacin

$ 184,354.43 $ 363,175.03 $ 178,820.60

emostrando asi que nuestras variables son muy sensibles ante pequeas variaciones en las mismas

lo que se refiere al periodo de recuperacin de la inversin podemos observar que se reduce en 1 ao

decir, que recuperamos la inversin en el sexto ao de funcionamiento del proyecto.

lujo de Caja del Inversionista

4 5 6 7 8 9 10
$ 497,099.95 $ 504,556.45 $ 512,124.80 $ 519,806.67 $ 527,603.77 $ 535,517.82 $ 543,550.59
$ 204,363.27 $ 207,428.72 $ 210,540.15 $ 213,698.25 $ 216,903.73 $ 220,157.28 $ 223,459.64

### ### ### ### ### ### ###

-$ 4,080.00 -$ 4,080.00 -$ 4,080.00 -$ 4,080.00 -$ 4,080.00 -$ 4,080.00 -$ 4,080.00

-$ 20,240.40 -$ 20,442.80 -$ 20,647.23 -$ 20,853.70 -$ 21,062.24 -$ 21,272.86 -$ 21,485.59

-$ 23,730.96 -$ 23,968.27 -$ 24,207.95 -$ 24,450.03 -$ 24,694.53 -$ 24,941.48 -$ 25,190.89
-$ 3,090.68 -$ 3,137.04 -$ 3,184.09 -$ 3,231.85 -$ 3,280.33 -$ 3,329.53 -$ 3,379.48
-$ 5,500.00 -$ 5,500.00 -$ 6,050.00 -$ 5,500.00 -$ 5,500.00 -$ 6,050.00 -$ 5,500.00
$ 10,020.00 $ 10,020.00 $ 10,020.00 $ 10,020.00 $ 10,020.00 $ 10,020.00 $ 10,020.00
-$ 68,279.50 -$ 55,779.50 -$ 41,519.50 -$ 41,519.50 -$ 41,519.50 -$ 41,519.50 -$ 41,519.50

$ 425,761.69 $ 448,297.56 $ 472,196.17 $ 483,089.83 $ 493,590.89 $ 503,701.73 $ 515,074.77

$ 77,811.80 $ 70,099.27 $ 61,461.24 $ 51,786.64 $ 40,951.09 $ 28,815.28 $ 15,223.17
$ 347,949.88 $ 378,198.29 $ 410,734.93 $ 431,303.19 $ 452,639.80 $ 474,886.45 $ 499,851.60
$ 86,987.47 $ 94,549.57 $ 102,683.73 $ 107,825.80 $ 113,159.95 $ 118,721.61 $ 124,962.90

$ 260,962.41 $ 283,648.71 $ 308,051.20 $ 323,477.39 $ 339,479.85 $ 356,164.84 $ 374,888.70

$ 68,279.50 $ 55,779.50 $ 41,519.50 $ 41,519.50 $ 41,519.50 $ 41,519.50 $ 41,519.50

 -$ 53,000.00 -$ 71,300.00 -$ 3,080.00 $ 0.00 -$ 53,000.00 -$ 80.00 -$ 88,500.00
$ 15,000.00

-$ 64,271.08 -$ 71,983.61 -$ 80,621.65 -$ 90,296.24 ### ### ###

$ 211,970.83 $ 196,144.60 $ 265,869.05 $ 274,700.65 $ 226,867.56 $ 284,336.73 $ 216,048.48

Payback
Recuperacin
Saldo de
Periodo Flujo de Caja Rentabilidad de la
Inversin Exigida Inversin

0
1 791300 255593.2921 131862.232 123731.0601
2 667568.9399 251220.8855 111243.6881 139977.1973
Saldo de Inversin, Flujo de Caja, Rentabilidad E
3 527591.7426 259442.4796 87917.88799 171524.5916
4 356067.151 211970.8285 59335.03004 152635.7985 1000000
5 203431.3525 196144.602 33899.80058 162244.8014
6 41186.55111 265869.0521 6863.326878 259005.7252 500000
7 -217819.174 274700.6484 -36297.3872 310998.0356
8 -528817.21 226867.5551 -88122.0998 314989.655
0
9 -843806.865 284336.7312 -140611.976 424948.7071
10 -1268755.57 216048.4831 -211425.428 427473.9115
-500000

-1000000
variar positivamente todas las variables que representan ingresos para el proyecto podemos
servar un cambio radical en el valor del VAN, lo que nos indica que son sensibles a variaciones -1500000
nto positivas como negativas Periodo

VAN Original VAN Optimista Variacin

$ 184,354.43 $ 727,776.95 $ 543,422.52

que nos indica este escenario es que las variables son muy sensibles a cambios ya sea incrementos o
sminuciones ya que disparan los valores del VAN.

lo que se refiere al periodo de recuperacin de la inversin podemos observar que se reduce en 3 aos
decir, que recuperamos la inversin en el cuarto ao de funcionamiento del proyecto.

lujo de Caja del Inversionista

4 5 6 7 8 9 10
$ 511,102.77 $ 518,769.31 $ 526,550.85 $ 534,449.11 $ 542,465.85 $ 550,602.83 $ 558,861.88
$ 292,667.12 $ 297,057.13 $ 301,512.98 $ 306,035.68 $ 310,626.21 $ 315,285.61 $ 320,014.89

### ### ### ### ### ### ###

-$ 4,080.00 -$ 4,080.00 -$ 4,080.00 -$ 4,080.00 -$ 4,080.00 -$ 4,080.00 -$ 4,080.00

-$ 20,240.40 -$ 20,442.80 -$ 20,647.23 -$ 20,853.70 -$ 21,062.24 -$ 21,272.86 -$ 21,485.59

-$ 23,730.96 -$ 23,968.27 -$ 24,207.95 -$ 24,450.03 -$ 24,694.53 -$ 24,941.48 -$ 25,190.89
-$ 3,090.68 -$ 3,137.04 -$ 3,184.09 -$ 3,231.85 -$ 3,280.33 -$ 3,329.53 -$ 3,379.48
-$ 5,500.00 -$ 5,500.00 -$ 6,050.00 -$ 5,500.00 -$ 5,500.00 -$ 6,050.00 -$ 5,500.00
$ 10,020.00 $ 10,020.00 $ 10,020.00 $ 10,020.00 $ 10,020.00 $ 10,020.00 $ 10,020.00
-$ 68,279.50 -$ 55,779.50 -$ 41,519.50 -$ 41,519.50 -$ 41,519.50 -$ 41,519.50 -$ 41,519.50

$ 528,068.35 $ 552,138.82 $ 577,595.05 $ 590,069.70 $ 602,175.45 $ 613,915.06 $ 626,941.30

$ 77,811.80 $ 70,099.27 $ 61,461.24 $ 51,786.64 $ 40,951.09 $ 28,815.28 $ 15,223.17
$ 450,256.54 $ 482,039.55 $ 516,133.81 $ 538,283.05 $ 561,224.36 $ 585,099.78 $ 611,718.14
$ 112,564.14 $ 120,509.89 $ 129,033.45 $ 134,570.76 $ 140,306.09 $ 146,274.95 $ 152,929.53

$ 337,692.41 $ 361,529.66 $ 387,100.36 $ 403,712.29 $ 420,918.27 $ 438,824.84 $ 458,788.60

$ 68,279.50 $ 55,779.50 $ 41,519.50 $ 41,519.50 $ 41,519.50 $ 41,519.50 $ 41,519.50

-$ 53,000.00 -$ 71,300.00 -$ 3,080.00 $ 0.00 -$ 53,000.00 -$ 80.00 -$ 88,500.00

$ 15,000.00

-$ 64,271.08 -$ 71,983.61 -$ 80,621.65 -$ 90,296.24 ### ### ###

 $ 288,700.83 $ 274,025.55 $ 344,918.21 $ 354,935.55 $ 308,305.98 $ 366,996.73 $ 299,948.38

Payback
Recuperacin
Saldo de
Periodo Flujo de Caja Rentabilidad de la
Inversin Exigida Inversin

0
1 791300 330072.1657 131862.232 198209.9337
2 593090.0663 325699.7591 98832.52864 226867.2305
3 366222.8358 335038.5364 61027.37336 274011.163
4 92211.67279 288700.8261 15366.15315 273334.673
5 -181123 274025.5495 -30182.3367 304207.8863
6 -485330.886 344918.2138 -80875.5389 425793.7528
7 -911124.639 354935.5476 -151829.81 506765.3575
8 -1417890 308305.9778 -236277.189 544583.1669
9 -1962473.16 366996.7302 -327026.528 694023.2582
10 -2656496.42 299948.3821 -442678.564 742626.9458

mo podemos observar en el caso de presentarse una cada en la demanda, la TIR disminuye

roximadamente en 5% en relacin a la Tasa de Oportunidad, es decir, sera mas conveniente
invertir en el proyecto.

VAN Original VAN Pesimista Variacin

$ 184,354.43 ### -$ 37,128.31
lujo de Caja del Inversionista

4 5 6 7 8 9 10
$ 420,084.46 $ 426,385.73 $ 432,781.52 $ 439,273.24 $ 445,862.34 $ 452,550.27 $ 459,338.53
$ 138,161.08 $ 140,233.50 $ 142,337.00 $ 144,472.06 $ 146,639.14 $ 148,838.73 $ 151,071.31

### ### ### ### ### ### ###

-$ 4,080.00 -$ 4,080.00 -$ 4,080.00 -$ 4,080.00 -$ 4,080.00 -$ 4,080.00 -$ 4,080.00

-$ 20,240.40 -$ 20,442.80 -$ 20,647.23 -$ 20,853.70 -$ 21,062.24 -$ 21,272.86 -$ 21,485.59

-$ 23,730.96 -$ 23,968.27 -$ 24,207.95 -$ 24,450.03 -$ 24,694.53 -$ 24,941.48 -$ 25,190.89
-$ 3,090.68 -$ 3,137.04 -$ 3,184.09 -$ 3,231.85 -$ 3,280.33 -$ 3,329.53 -$ 3,379.48
-$ 5,500.00 -$ 5,500.00 -$ 6,050.00 -$ 5,500.00 -$ 5,500.00 -$ 6,050.00 -$ 5,500.00
$ 10,020.00 $ 10,020.00 $ 10,020.00 $ 10,020.00 $ 10,020.00 $ 10,020.00 $ 10,020.00
-$ 68,279.50 -$ 55,779.50 -$ 41,519.50 -$ 41,519.50 -$ 41,519.50 -$ 41,519.50 -$ 41,519.50

$ 282,544.01 $ 302,931.62 $ 324,649.75 $ 333,330.21 $ 341,584.87 $ 349,415.62 $ 358,474.37

$ 77,811.80 $ 70,099.27 $ 61,461.24 $ 51,786.64 $ 40,951.09 $ 28,815.28 $ 15,223.17
$ 204,732.21 $ 232,832.35 $ 263,188.50 $ 281,543.57 $ 300,633.78 $ 320,600.35 $ 343,251.21
$ 51,183.05 $ 58,208.09 $ 65,797.13 $ 70,385.89 $ 75,158.45 $ 80,150.09 $ 85,812.80

$ 153,549.16 $ 174,624.26 $ 197,391.38 $ 211,157.68 $ 225,475.34 $ 240,450.26 $ 257,438.40

$ 68,279.50 $ 55,779.50 $ 41,519.50 $ 41,519.50 $ 41,519.50 $ 41,519.50 $ 41,519.50

-$ 53,000.00 -$ 71,300.00 -$ 3,080.00 $ 0.00 -$ 53,000.00 -$ 80.00 -$ 88,500.00

$ 15,000.00

-$ 64,271.08 -$ 71,983.61 -$ 80,621.65 -$ 90,296.24 ### ### ###

$ 104,557.57 $ 87,120.15 $ 155,209.23 $ 162,380.93 $ 112,863.04 $ 168,622.15 $ 98,598.18

Payback
Recuperacin
Saldo de
Periodo Flujo de Caja Rentabilidad de la
Inversin Exigida Inversin

0
1 791300 151331.3554 131862.232 19469.12344
2 771830.8766 146958.9488 128617.8973 18341.05155
3 753489.825 153616.6139 125561.5444 28055.06949
4 725434.7555 104557.5748 120886.4477 -16328.8728
5 741763.6283 87120.1495 123607.491 -36487.3415
6 778250.9699 155209.2328 129687.7416 25521.49118
7 752729.4787 162380.9319 125434.8403 36946.09155
8 715783.3871 112863.0428 119278.1436 -6415.1008
9 722198.4879 168622.1512 120347.156 48274.99515
10 673923.4928 98598.18438 112302.6108 -13704.4265
lujo de Caja, Rentabilidad Exigida y Recuperacin de la Inversin
00000

00000 Column H
Linear (Column H)
Column I
0
Linear (Column I)
Column J
00000 Linear (Column J)
Column K
Linear (Column K)
00000

00000
Periodo