En el mes de mayo de 2005 tres amigos, Juan, Diego y Pedro, que haban trabajado juntos

en un banco, se encontraban desocupados debido a que haban sido despedidos. A su vez,

los tres tenan ahorrado el monto de las indemnizaciones que les haban pagado como
consecuencia de su desvinculacin.

En este contexto Juan, que era una persona muy capaz y a la vez rpida con los nmeros,
les propone a sus dos amigos que se asociaran e hicieren un fondo comn con sus ahorros y
lo empezaran a prestar.

Diego, que tena una gran experiencia en la materia, debido a que mientras trabaj en el
banco se encontraba en el rea de riesgo crediticio y conoca el negocio a la perfeccin,
agarr envin en el acto con el proyecto.

Pedro, por su parte, tambin se mostr interesado y tena como potencial que conoca a
muchas personas dentro de la administracin pblica, lo cual les poda facilitar la llegada y
el otorgamiento de pequeos crditos a los empleados pblicos. A su vez, y como de gran
valor para el negocio que emprendan, haba cursado sus estudios en un Colegio privado
donde asistan los hijos de reconocidos empresarios y personas de muchos recursos que
fueron sus compaeros y que ahora se encontraban al frente de esas empresas, extremo que
en los hechos representaban oportunidades de negocio.

De acuerdo ya con el proyecto y luego de delinear la funcin que cada uno tendra dentro
de este pequeo emprendimiento, alquilaron un local en la zona financiera de Crdoba y
comenzaron a operar.

Empezaron muy bien, en el primer ao dieron ms de quinientos crditos, sus ahorros ya

haban dado dos o tres vueltas, en el sentido que los haban prestado y recuperado, ello con
importantes utilidades.

El xito comercial que haban logrado, sumado al crecimiento econmico les dio nfulas;
sobre todo, les despert una gran ambicin y dejaron de ver el negocio en los pequeos
crditos. Ahora queran incursionar en operaciones de mayor trascendencia.

Pese a que haban adquirido una gran experiencia en el arte del crdito y a su vez tenan los
potenciales clientes, an tenan una limitacin material ya que no tenan la espalda
econmica para atenderlos.

Fue en este contexto que Pedro, utilizando sus contactos comenz a buscar amigos que les
interesara participar en negocios puntuales. As, cuando tenan una buena oportunidad de
prstamo y no les alcanzaban sus recursos buscaban algn amigo que pusiera la diferencia y
le daban un porcentaje de la ganancia.
Esta modalidad operativa se fue generalizando y como era un buen negocio se empezaron a
sumar los amigos de los amigos, quienes tambin aportaban para el otorgamiento de los
crditos.

La mecnica operativa era la siguiente, estas personas les daban la plata a Juan, Diego y
Pedro y ellos le daban un pagar o un cheque; cuando recuperaban la plata que
tericamente haban recibido para prestar, levantaban esos documentos.

El hecho de que operaran tan sencillamente y sin todos los rigorismos y formalidades que
exigen los bancos llev a un crecimiento exponencial de su actividad y, a la vez, ya tenan
mucho dinero de otras personas que administraban, puesto que tambin le representaban
interesantes ganancias, haciendo de esto una prctica habitual.

Pero, como en todos los rdenes de la vida, apareci la vanidad, la avaricia y la tentacin y
Juan, Diego y Pedro no tuvieron mejor idea que cerrar el local donde estaban operando y
presentarse en quiebra dejando desprotegidas a todas las personas que le haban entregado
dinero para que se lo administren.

PREGUNTAS

1. Juan, Diego y Pedro desarrollaban la actividad comprendida en la ley 21.526. En su caso,

a partir de qu momento se encuentra comprendida por dicha ley y por qu?

2. Dicha actividad debi haber estado fiscalizada y, de ser as por quin y en base a qu
dispositivo normativo?

3. De haber tenido que ser fiscalizada, qu medidas se debieron tomar?

4. De ser la actividad tpica que prev la ley 21.526, qu medidas debieron realizar para
regularizarla y bajo qu formas?

5. Juan, Diego y Pedro, son susceptibles de ser sancionados, en su caso con qu

penalidad?