Causa nro. 10.

884
Cmara Nacional de Casacin Penal Ravich de Mertnoff,Mara
Luisa s/ recurso de casacin
SALA III C.N.C.P.

REGISTRO NRO. 1807/09

///n la Ciudad de Buenos Aires, los 10

das del mes de diciembre del ao dos mil nueve,
reunidos los integrantes de la Sala Tercera de la
Cmara Nacional de Casacin Penal, doctores Eduardo
Rafael Riggi, Angela Ester Ledesma y Liliana Elena
Catucci, bajo la presidencia del primero de los
nombrados, asistidos por la Prosecretaria de Cmara,
Dra. Mara Jimena Monsalve, con el objeto de dictar
sentencia en la causa 10.884 caratulada Ravich de
Mertnoff, Mara Luisa s/recurso de casacin, con la
intervencin del representante del Ministerio Pblico
Fiscal ante esta Cmara, doctor Pedro Narvaiz, el
doctor Ricardo Smoliansky apoderado de la querella y
la seora defensora oficial doctora Laura Beatriz
Pollastri.
Efectuado el sorteo para que los seores
jueces emitan su voto, result que deba observarse el
orden siguiente: Ledesma, Riggi y Catucci.

Y VISTOS Y CONSIDERANDO:
La seora juez Angela Ester Ledesma dijo:
PRIMERO:
Que llega la causa a conocimiento de esta
alzada en virtud del recurso de casacin interpuesto
a fs. 884/902 por la defensa contra la sentencia del
Tribunal Oral en lo Criminal 12 de esta ciudad,
obrante a fs. 861/875 que dispuso: CONDENAR A MARA
LUISA RAVICH DE MERTNOFF de las condiciones personales

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mencionadas, A LA PENA DE UN AO DE PRISIN EN
SUSPENSO Y COSTAS, por resultar autora material y
penalmente responsable del delito de defraudacin por
administracin fraudulenta, reiterado en dos
oportunidades -una en perjuicio de la firma Botti
Mertnoff & Ca. S.R.L. y otra en perjuicio de
Corporacin Inmobilidaria Daserom S.A. que concurren
entre s en forma real (artculos 26, 29 inciso 3/, 45,
55 y 173 inciso 7/ del Cdigo Penal y 530 y 531 del
Cdigo Procesal Penal)...
El recurso fue concedido a fs. 908/909 y
mantenido a fs.914.
Puestos los autos en Secretara por diez
das, a los fines de los artculos 465, primera parte
y 466 del Cdigo Procesal Penal de la Nacin, las
partes no efectuaron ninguna presentacin.
Finalmente, habindose celebrado la audiencia
prevista por el artculo 468 del cdigo de forma el
da cuatro de noviembre del corriente ao, segn
constancia actuarial de fs.930, la querella present
breves notas y la defensa inform oralmente, quedando
la causa en condiciones de ser resuelta.

SEGUNDO:
El impugnante encarril su recurso por la va
que autoriza el artculo 456 del CPPN y sostuvo que
varios de los argumentos que fueron introducidos por
la defensa en la ocasin prevista por el artculo 393
del CPPN, no fueron considerados por el tribunal.
Aclar que los dichos de la imputada no
pudieron ser controvertidos por la querella y que los
extremos sealados por la defensa fueron corroborados

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a travs de las expresiones del sndico, del perito

oficial y del querellante quien, en lo fundamental,
coincidi con lo declarado por su asistida.
Explic que se ha afectado el principio de
congruencia, pues en los considerandos del decisorio
se ha introducido como perjuicio el hecho que tuviera
que disponerse del inmueble de la empresa Timisa SA
para la satisfaccin de la deuda que se reclamaba,
cuando conforme los sucesos que han sido tenidos por
ciertos, ello no integra la plataforma fctica.
Asegur que de la prueba producida no surgen
elementos que justifiquen la decisin, puntualizando
que los actos de disposicin llevados a cabo por la
imputada (venta del inmueble de Daserom SA y las sumas
tomadas a prstamo en Botti Mertnoff SRL), no fueron
realizados para obtener un beneficio en su favor, sino
para satisfacer los gastos y demandas de las
sociedades.
Previo extractar los principales ejes
argumentales que surgen del descargo de la imputada,
seal que los dichos de sta se ajustan al real
acontecer de los hechos en punto a todo lo que soport
en las sociedades con motivo de la divisin de
clientes, como as tambin sobre la situacin del pas
desde el ao 2001 en adelante.
Expuso que Ravich fue verosmil en cuanto a
que el contador Botti se alej fsicamente de las
empresas, pero que nunca se desentendi de la
administracin.
Aleg que, con su formacin profesional,
Botti no poda ignorar que para deslindar

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responsabilidad, su alejamiento deba instrumentarse
formalmente o, de lo contrario, deba seguir a cargo
de sus funciones. Al respecto, seal que el
prenombrado reconoci su calidad de socio gerente y
que la separacin fue de hecho.
En ese orden, aadi que el querellante,
debera haber instrumentado la suscripcin del
documento respectivo, ya que ello es necesario
precisamente para su oponibilidad frente a terceros y
para deslindar su responsabilidad patrimonial frente
a los acreedores. Nada de ello hizo... (Cfr. fs.
891vta.).
Calific de poco creble la versin brindada
por el nombrado en punto a que una vez producida la
separacin de hecho, continu en sus funciones a
pedido de los clientes y concluy que se mantuvo
obrando en esos trminos precisamente porque ostentaba
la doble calidad de profesional y socio gerente a
cargo de la administracin.
Adems, expuso que el criterio sentado en la
sentencia importa haber fallado en contra de lo que
autoriza la prueba. En efecto, ntese la contradiccin
en la que incurre el querellante que primero atribuye
en su totalidad la administracin de la sociedad a la
justiciable, y que era ajeno a ella, para luego slo
ante la exhibicin de documentacin que corroboraba
que le era remitida documentacin a la sociedad,
cambiara su versin para sostener que reciba
consultas y que los propios clientes exigan su
intervencin y que deba hacerse responsable por su
mayor responsabilidad. Lo importante del caso es que
el causante por el cargo formal que desempeaba y por

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las tareas materiales que haca estaba al tanto y

llevaba la administracin, no era ajeno al
desenvolvimiento comercial de la empresa. Y su
variacin opuesta en sus propios dichos desautoriza su
credibilidad, resiente su testimonio que resulta no
conteste, no firme, no unvoco y debe ser descartado
para alcanzar el grado de certeza que exige toda
sentencia de condena. Nada de esto fue valorado
realmente en la sentencia, con agravio del derecho de
defensa en juicio y debido proceso... (Cfr. fs. 892)
Afirm que no pueden aceptarse los dichos del
querellante en relacin a que Ravich ejerci la
administracin de las dos sociedades. Refiri que de
la presentacin de fs. 376/381 surge que no se
formaliz contractualmente la separacin de la
sociedad, y es por ello que Botti segua integrndola
y no poda desentenderse, agregando que de hecho no lo
hizo, pues de sus propios dichos surge que reciba
documentacin y evacuaba consultas.
Seal que si la misma persona que dijo
desconocer el manejo de la empresa (Botti), reciba
consultas y documentacin y los propios clientes
exigan su intervencin como l mismo ha reconocido,
estaba al tanto y diriga la sociedad. Ms an si
mantena reuniones con Ravich como admiti. Si adems
Botti mantena su cargo de gerente con todas la
responsabilidades inherentes al mismo, no poda
desconocer el desenvolvimiento social de la empresa.
Y cobra relevancia el descargo de la justiciable en
cuanto sostuvo que ella se dedicaba a las relaciones
pblicas y Botti manejaba la empresa porque era

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profesional. Asimismo no puede cuestionarse una falta
de registracin contable por parte de la justiciable,
cuando ello era materialmente imposible de ser
realizado, en atencin a que Botti tena los libros de
contabilidad en su poder...(Cfr. fs. 893)
Adems, refiri que Ravich estaba autorizada
para la venta del inmueble de Tucumn 1720/22,
puntualizando que el propio Botti reconoci que en el
caso de la venta de un bien de una sociedad annima,
no siempre debe hacerse entrega del dinero a los
socios ya que puede ser utilizado por el presidente
para cubrir gastos, siendo precisamente ello lo que
llev a cabo la imputada, no habindose aportado
pruebas en contrario.
Adujo que el criterio de la sentencia implica
invertir la carga de la prueba y explic que Ravich
realiz los actos en cuestin en ejercicio de las
facultades conferidas; que no tena necesidad de
falsificar el acta a partir de la cual se autorizaba
la venta del inmueble de Daserom SA, pues como
presidente de la sociedad estaba habilitada para
realizar dicha operacin y que, adems, las firmas no
le pertenecan a su puo y letra.
Seal que Ravich no llev a cabo la
operacin personalmente, pues se realiz a travs de
un apoderado, motivo por el cual, menos conocimiento
poda tener de su concreta materialidad, aunque lo
cierto es que la dispuso en uso de sus facultades y
que ningn perjuicio ha existido.
A su entender qued claro adems que los
libros de Daserom, segn constancias aportadas a fs.
447 y ss, estaban en poder de Botti desde 1998. El

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acta peritada a fs. 264 tampoco fue realizada por

Ravich por resultar materialmente imposible por tener
el contador Botti los libros. Respecto de los libros
de Botti Mertnoff SRL ya ha quedado constancia adems
que Botti los aport conforme la escritura a la que ya
se hiciera referencia y cuya copia obra a fs. 167. "
(Cfr. fs. 894)
Aludi a la situacin que debi soportar su
asistida en la sociedad, que fue corroborada por
distintas pruebas. Al respecto, seal que slo el 65%
de la cartera de clientes qued en su poder, todo lo
cual produjo una merma en los ingresos y fue por ello
que los cheques librados no pudieron abonarse, extremo
que corrobora el dictamen pericial realizado.
Puntualiz que Ravich se oblig personalmente con la
deuda societaria, abon servicios y sueldos con sus
tarjetas de crdito y mantuvo las cargas sociales de
los empleados, aunque les redujo las horas de trabajo.
Ello evidencia la inexistencia de dolo pues no intent
perjudicar a nadie, ni beneficiarse.
Aleg que de ninguna prueba producida en el
debate surge que mi asistida haya destinado el dinero
de la venta para beneficio propio. Ello lo aclar en
su declaracin, y el criterio sostenido en la
sentencia importa una inversin de la carga de la
prueba con afectacin del derecho de defensa en
juicio, pero adems, es evidente que se destin la
suma de dinero al mantenimiento de la estructura de
las sociedades ya que ningn empleado ha reclamado
deudas, no haba expensas pendientes de cobro, los
servicios estaban pagos y an cuando redujo la jornada

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laboral lo cierto es que hasta se mantuvo el pago de
las cargas sociales, y ello ha quedado demostrado en
la causa. Y los cheques de pago diferido que libr
luego no pudieron ser afrontados pero ello no
transforma la maniobra en defraudacin... (fs.
895vta.).
Adujo que se ha lesionado el derecho
consagrado en el artculo 16 de la CN, pues se
cuestiona a la persona que permaneci en la empresa e
intent salvarla y ninguna consideracin disvaliosa
merece el socio que dej parcialmente la sociedad a la
deriva privndola de sus mejores clientes.
Asegur que se pasa por alto que an cuando
en el fallo se valore negativamente que mi asistida
haya finalmente incluido en el acuerdo celebrado con
relacin a la quiebra, la deuda con Gabay documentada
con el pagar suscripto por Ravich, lo cierto es que
ese acuerdo se ha celebrado dentro de las normativas
legales, y era lgico que, si se iba a hacer frente al
pago de todos los acreedores -como sucedi- con la
venta de un inmueble de TIMISA de la que tambin era
socio Ravich de Mertnoff porque en definitiva lo
abonaba con fondos que le pertenecan. No obstante lo
sindicado, mi asistida result condenada haciendo
valer situaciones propias del mbito comercial en sede
penal y forzando as un reproche condenatorio en su
contra an con toda la prueba existente que, de haber
sido debidamente valorada hubiera impedido arribar a
una condena y cuanto menos hubiera determinado una
absolucin de mi asistida por aplicacin del principio
favor rei... (fs. 896vta.)
Tambin se agravi de que no se diera

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respuesta a la totalidad de los planteos introducidos

en la ocasin que prev el artculo 393 del CPPN, lo
que implica un vicio en la fundamentacin de la
sentencia.
Por otra parte, expuso que los jueces
afirmaron que Ravich se vali de un documento
adulterado para vender el inmueble. Sin embargo, la
pericia determin que la nombrada no particip en la
confeccin del mismo.
Adems, aleg que no hubo maniobras ardidosas
respecto de las sumas de dinero tomadas a las
distintas empresas, pues todos fueron contestes en
establecer que la imputada no ocult las dificultades
econmicas existentes.
Asegur que muchos de los cheques librados
fueron levantados y otros, al empeorar la situacin
econmica, no pudieron satisfacerse y dieron lugar al
inicio de la quiebra. Sobre el particular, refiri
que se encuentran ausentes los requisitos objetivos
y subjetivos de la figura endilgada (artculo 173
inciso 7/ del CP).
Mencion las declaraciones de Roberto Peralta,
Gustavo Vitn y Carlos Perazzo en punto a los
inconvenientes que surgieron para el cobro de los
fondos.
Seal que existiendo vulneracin a las
reglas de la sana crtica, no habindose contestado
los argumentos centrales de la Defensa y encontrndose
afectada la fundamentacin (slo aparente) de la
sentencia, se impone se declare la nulidad... Y en
consecuencia se absuelva de culpa y cargo a fin de

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salvaguardar el estado de inocencia. Y ser el
temperamento que mejor consulta el derecho a obtener
un pronunciamiento dentro de un plazo razonable y
evitar el doble juzgamiento (fs. 897).
Por otra parte, manifest que se ha aplicado
errneamente la ley sustantiva, sealando que no se
encuentran satisfechos los requisitos del artculo 173
inciso 7/ del CP pues no existi un acto formal por el
cual se designara a Ravich a cargo de la
administracin de la sociedad, puntualizando que,
adems, resulta impensable que en la prctica ella
cumpliera con esa funcin si se tiene en cuenta que
careca de instruccin, mientra que Botti es contador.
En ese orden de ideas, aleg que tampoco se
demostr adecuadamente el perjuicio sufrido ni la
existencia de un manejo arbitrario de los negocios, ya
que siempre obr con el fin de satisfacer las
necesidades de la sociedad que integraba.
Explic que no se pueden imputar
consecuencias penales perjudiciales a conductas que no
han sido realizadas dolosamente con el nimo de daar
los intereses de otro que le han sido confiados aunque
las consecuencias no hayan sido beneficiosas, pues en
ese caso, aquellas consecuencias se han producido
dentro del llamado riesgo de negocio propio de los
actos de administracin, que se remarca no estaban en
cabeza de Ravich por ms que sta haya realizado actos
tales como pagos de sueldos de los empleados,
servicios, etc. Para ello resulta adecuada la teora
de la reduccin del tipo penal
(Tatbestandsreduktion), la cual propone tomar, como
parmetro de una conducta socialmente adecuada, la del

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ordenado hombre de negocios y as excluir del marco

punitivo todos aquellos casos en donde el riesgo de
negocio surge dentro de ese marco de adecuacin
social.. (Fs. 900)
Asimismo, seal que la falta de rendicin de
cuentas a la que alude el querellante tampoco resulta
ser un fundamento de la conducta endilgada y cit
jurisprudencia sobre el punto, aadiendo que no se
acredit la existencia de dolo directo, todo lo cual
surge a partir de la suscripcin personal de un pagar
que luego fue satisfecho en la quiebra con la venta
del inmueble de la sociedad que Ravich tambin
integraba, afrontando de esta forma lo que le
corresponda.
Por todo ello, solicit la absolucin de su
defendida, precisando que los actos que se le imputan,
estaban autorizados por el reglamento aplicable al
caso.
La defensa tambin se agravia de la pena
impuesta considerando que el tribunal incurri en una
valoracin arbitraria de la cuestin y que aplic
errneamente los artculos 40 y 41 del Cdigo Penal.
Al respecto, adujo que se omiti valorar
debidamente la avanzada edad de Ravich; el hecho de
que se present en la audiencia a pesar de sus graves
problemas de salud; que atraviesa una difcil
situacin econmica; que vive en un departamento
ajeno; que se sustenta con su jubilacin y el aporte
de sus hijos y que se debe atender por PAMI.
Seal que se ha vulnerado el principio de
proporcionalidad y culpabilidad, pues la imposicin de

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una pena de un ao parece desmedida teniendo en cuenta
su falta de conocimientos tcnicos y el hecho de que
la propia querella solicit una pena de un mes de
prisin en suspenso.
Finalmente, hizo reserva del caso federal.

TERCERO:
a. El tribunal tuvo por probado que Mara
Luisa Ravich de Mertnoff perjudic los intereses que
le fueron confiados en su calidad de responsable de la
administracin de la firma Botti Mertnoff & Ca SRL
realizando actos de disposicin de bienes y dinero de
la sociedad, sin conocimiento ni consentimiento del
socio Alberto Toms Botti, producto de lo cual endeud
a la firma y se procur para s un lucro indebido.
Tales actos abusivos los realiz mediante la
apropiacin de sumas de dinero de la firma que a
continuacin se detallarn, no justificando
contablemente el destino de las mismas e intentando
simularlos mediante documentacin apcrifa o
entregando cheques adulterados.
Lo anterior se acredit en los siguientes
casos:
I.- Sumas entregadas a la firma Botti
Mertnoff & Ca SRL por Gustavo Viton en concepto de
prstamo en dinero en efectivo, a cambio de cheques de
la cuenta de la sociedad del Banco Comafi: nro.
21101564 de fecha 10/7/2003 por la suma de 2232 pesos;
nro. 24401563 del 10/7/2003 por 2200 pesos; nro.
22901511 del 12/6/2003 por 4000 pesos; nro. 20101510
del 11/6/2003 por 4000 pesos.
II.- Sumas entregadas por la firma Preceder

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SA, 7.128,26 pesos (siete mil ciento veintiocho pesos

con veintisis centavos)- en concepto de prstamo de
dinero en efectivo, a cambio de cheques de la cuenta
de la sociedad del Banco Comafi: nro. 27101523 y
21401522 del 19/6/2003 por 4000 pesos cada uno.
III.- Sumas entregadas por Isidro Gabay en
concepto de prstamo de dinero en efectivo a cambio de
cheques de la cuenta de la sociedad del Banco Comafi
nros.: 29801570 del 8/7/2003 por 5000 pesos; 21001568
del 5/7/2003 por 28363 pesos; 23701566 del 9/7/2003
por 28363 pesos; 27201569 del 1/7/2003 por 28363
pesos; 25401571 del 3/7/2003 por 8163; 27901452 del
28/4/2003 por la suma de 2000 pesos; 23201558 del
10/7/2003 por 2000 pesos; 23201558 del 16/7/2003 por
2000 pesos; 21901517 del 13/7/2003 por 25452, 68
pesos; 26501567 del 7/7/2003 por 300 pesos.
Asimismo, los jueces tuvieron por acreditado
que la imputada, en su carcter de responsable de la
administracin de la firma Corporacin Inmobiliaria
Daserom SA, utilizando una copia adulterada de
directorio del 28 de mayo de 2003 con fecha 3 de junio
de 2003 procedi a la venta del inmueble de la calle
Tucumn 1720 de esta ciudad, propiedad de la firma,
apropindose del dinero producido por dicha operacin
que ascenda a la suma de 20.000 pesos, la que nunca
ingres a las arcas de la empresa, perjudicando los
intereses confiados por su socio. Cabe destacar,
adems que el monto de la operacin fue
ostensiblemente menor del valor real de mercado que
ascenda a 37.900 pesos.
b. Pues bien, el recurrente sostiene que los

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jueces efectuaron una valoracin arbitraria de los
elementos de conviccin incorporados y que se ha
vulnerado el principio in dubio pro reo.
Para esclarecer esta cuestin cabe recordar
con DAlbora, quien analizando el significado del
principio contenido en el art. 3/ del C.P.P.N. seal
que ...Durante el trmite del proceso el tribunal
puede manejarse con sospechas fundadas de diferente
grado...En cambio, en el momento de la sentencia, la
mera incertidumbre obstaculizar todo pronunciamiento
condenatorio; para resolverlo as, el tribunal debe
tener certeza apodctica -irrefutable corolario de que
el suceso no pudo acaecer de otra manera-... (conf.
Francisco J. DAlbora, Cdigo Procesal Penal de la
Nacin, Anotado. Comentado. Concordado, Tomo I,
Abeledo-Perrot, Buenos Aires, 2003, pg. 20).
En este orden de ideas, Maier sostiene que
...la falta de certeza representa la imposibilidad
del Estado de destruir la situacin de inocencia,
construida por la ley (presuncin), que ampara al
imputado, razn por la cual ella conduce a la
absolucin. Cualquier otra posicin del juez respecto
de la verdad, la duda o aun la probabilidad, impiden
la condena y desembocan en la absolucin... (conf.
Julio B. J. Maier, Derecho procesal penal, Tomo I,
Fundamentos, Editores del Puerto s.r.l., Buenos Aires,
1996, 2/ edicin, pg. 495).
Sobre el significado de la expresin certeza
apodctica requerida para sustentar una sentencia
de condena ya me he referido en la causa n 5048,
caratulada Sueldo, Luis Humberto s/rec. de casacin,
reg. n 24 de esta Sala, del 8 de febrero de 2005, al

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sealar que ello se verifica cuando se arriba a una

conclusin que resulta demostrativa, convincente y que
no admita contradiccin (Real Academia Espaola,
Edicin 1984, Tomo I, Ed. Espasa-Calpe).
Sentado ello, corresponde analizar si conforme
lo postula la defensa, se ha afectado la regla
contenida en el artculo 3 del CPPN.
Para dar solucin al caso, interesa
puntualizar -en relacin al hecho identificado con el
nro. 1- que los jueces fundaron la decisin
condenatoria a partir del relato del querellante
Botti, las declaraciones de los testigos Vitn,
Peralta, Perazzo, Gabay y el informe remitido por el
Banco Comafi.
Ntese que de los dichos de Vitn, Peralta,
Perazzo y Gabay se desprende la entrega de los citados
cartulares por parte de la imputada a cambio de sumas
de dinero y la posterior imposibilidad de cobrarlos
que determin el inicio de la quiebra de la empresa.
Interesa subrayar que tales probanzas permiten
tener por acreditadas circunstancias que no se
encuentran controvertidas, esto es, que Ravich entreg
diversos cheques a cambio de prstamos de dinero que
luego no pudieron ser cobrados.
En efecto, Ravich reconoci expresamente que
a partir del ao 2002 con la debacle del Banco Velox
comienzan a desaparecer clientes del estudio. Que a
partir de all se produjo la debacle econmica del
estudio a consecuencia de estos sucesos en el ao
2002. Que a ello se sum que el Dr. Botti se llevaba
clientes a su propio estudio. Que (...) tuvo que

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solventar los gastos del estudio con el pedido de
prstamos de dinero, al tiempo que Botti le deca que
se quedara tranquila que detrs de todo eso estaba l
como respaldo. Que los gastos del estudio consistan
en pago de impuestos, servicios y sueldos, etc...
(fs. 632)
Por su parte, los magistrados consideraron que
a pesar de que el informe arrimado al expediente da
cuenta de cierta declinacin en los ingresos, lo
importante es que del mismo no surgen las razones por
la cuales Botti Mertnoff & Ca SRL se endeud en el
2003 por ms de $169.000 pesos a raz del libramiento
de los cuestionados cheques ni la imputada demostr
que las deudas que deba enfrentar dicha sociedad
necesitara de ese emolumento y tambin, adems,
necesitara el precio de la venta del inmueble de
Daserom SA. Lo cual pone de manifiesto la conducta
dolosa de la imputada al haber endeudado, por un lado
a una sociedad hasta llevarla a la quiebra, recibiendo
el producto de ese endeudamiento y no haber probado
que lo haya destinado en beneficio de esa sociedad..
(Fs. 871)
Al respecto, interesa traer a mencin la
declaracin del perito contador Luis E. Snchez Brot
quien ratific la pericia obrante a fs. 442/443 de la
cual surge que los registros contables aportados
contienen operaciones hasta el mes de diciembre de
2002 y de acuerdo a la denuncia obrante a fs. 3, las
maniobras defraudatorias denunciadas habran comenzado
a partir de los ltimos meses del ao 2003. (...)
Si el anlisis se debe llevar a cabo en el perodo
denunciado los libros analizados no se encuentran

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transcriptos a esa fecha. Tampoco se han agregado a la

causa los registros contables del Dr. Botti para poder
efectuar la comparacin solicitada... (Fs. 442/444)
Adems, durante la audiencia de debate el
contador Brot refiri que siendo los cheques
correspondientes a 2003 y no constando en los libros
registros de 2003 no podra determinar a qu
corresponden esos cheques... (fs. 855vta.)
De las pruebas citadas surge claramente la
imposibilidad de acreditar de manera fehaciente desde
el punto de vista contable el real estado de la
empresa, los ingresos y egresos realizados, no
obstante lo cual el tribunal ha valorado esta
circunstancia en contra de la encausada.
La ausencia de registros contables que
permitan conocer la real ocurrencia de los hechos que
determinaron la quiebra de la firma, no puede ser
interpretada en perjuicio de la imputada. Muy por el
contrario, dicha carencia debe operar en beneficio de
Ravich, pues -a la luz de las pruebas citadas,
especialmente la pericia contable- se cien dudas en
punto a que efectivamente el dinero percibido fue
desviado de manera desleal.
As, teniendo en cuenta que el reproche que se
dirige a Ravich consiste en la administracin infiel
del patrimonio de la firma y, siendo que la nombrada
asegur que utiliz las sumas dinerarias recibidas
para satisfacer otros conceptos del estudio, la
ausencia de una pericia contable que demuestre o
refute tal extremo determina la aplicacin del
principio in dubio pro reo.

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 En este orden, el tribunal tambin concluy
que la declinacin en los ingresos de la firma, se
debi a la conducta de la imputada. Sin embargo, del
informe pericial no surgen cules fueron los
verdaderos motivos de esa declinacin que, por lo
dems, en la versin defensista, se debi a la difcil
situacin patrimonial que afront la empresa luego de
que el querellante Botti abandonara de hecho la firma
con el el 65% de los clientes del estudio.
En este contexto, lo cierto es que las
conclusiones del perito contador no permiten demostrar
ninguna de dichas versiones, situacin que
necesariamente habr de operar en favor de la
imputada.
Pero adems, los testigos Gabay a fs. 487/488
y Perazzo de fs. 497/498 (cuyos testimonios fueron
incorporados por lectura) relataron que algunos de los
cheques entregados en un primer momento fueron
depositados y cobrados sin inconvenientes, todo lo
cual demuestra la ausencia de una actitud infiel por
parte de la imputada. Esto refuerza la hiptesis
defensista en cuanto a que no se pudo hacer frente al
pago de los restantes cartulares por los problemas
financieros de la firma.
Asimismo, no puede soslayarse el testimonio
prestado por el contador Andrs Tomasi, quien
describi el estado de abandono de la empresa, y el
desorden administrativo, subrayando la falta de
conocimientos tcnicos de la imputada para enfrentar
la situacin. Tambin agreg que como no era
profesional en ciencias econmicas no estaba en
condiciones de llevar la gestin. Que antes haba una

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 Causa nro. 10.884
Cmara Nacional de Casacin Penal Ravich de Mertnoff,Mara
Luisa s/ recurso de casacin
SALA III C.N.C.P.

sociedad y uno de ellos se va y lo que ella reclama es

el resarcimiento por la prdida de los clientes. La
gestin no era buena producto de su falta de
conocimiento... (fs. 851 y vta.)
Este testimonio se ve reforzado por los dichos
de los testigos Peralta (fs.422 y 489) y Sztmafater
(fs. 513) quienes relataron que Ravich les haba hecho
saber sobre los problemas econmicos por los que
atravesaba, extremo que demuestra la ausencia de toda
maquinacin, engao o manejo desleal de los bienes de
la firma, sino antes bien, el resultado de una gestin
desordenada por falta de conocimientos tcnicos.
Como consecuencia de todo lo expuesto,
teniendo en cuenta que las pruebas reunidas no logran
conmover la versin defensista (ausencia de manejos
desleales en tanto que el dinero recibido a cambio de
los cheques fue aplicado a otros servicios del
estudio), considero que en el caso no se encuentra
acreditada con el grado de certeza que requiere el
dictado de una condena, la infidelidad que integra el
tipo previsto en el artculo 173 inciso 7/ del cdigo
sustantivo, extremo que determina la atipicidad de la
conducta.
En efecto, (e)n el tipo de infidelidad, la
lesin es en contra de la relacin interna existente,
del deber de cuidar la propiedad. El tipo de
infidelidad encierra un peligro en si, ya que
previamente hay una lesin del deber de cuidado de la
propiedad. Sin embargo la interpretacin debe ser
restrictiva para no sancionar la pura ruptura del
contrato...se trata de una infidelidad que a travs de

19
un actuar doloso causa un dao a bienes ajenos. Esto
implica un abuso de la posicin que se tiene, o una
deslealtad, a travs de un deber que se tena para con
los bienes ajenos... (Donna, Edgardo Alberto,Derecho
Penal. Parte Especial, T.II-B, Rubinzal Culzoni,
Santa Fe, 2001, pgs. 410/411)
Es as que en el presente caso corresponde
descartar la posible comisin del delito de
defraudacin por administracin fraudulenta pues
existen dudas sobre un aspecto tpico de la conducta,
eso es, la infidelidad en el manejo de la
administracin, extremo que sella favorablmente la
suerte de las objeciones formuladas por la defensa.
En estas condiciones, teniendo en cuenta que
no se acredit con certeza dicho elemento tpico
(gestin desleal), la conducta imputada constituye
-en todo caso- un supuesto de incumplimiento o
negligencia, tal como adecuada y fundadamente lo aleg
el recurrente.
En virtud de todo lo expuesto, se advierte
que, habindose descartado que Ravich obr de manera
desleal, el objeto de la contienda sometida a estudio
-en tanto versa sobre el posible incumplimiento de las
obligaciones pautadas-, resulta a todas luces de neto
corte comercial y pertenece, como tal, al mbito del
derecho privado, correspondiendo entonces que las
partes encarrilen la cuestin por las vas especficas
que el ordenamiento prev.
Cabe destacar que el derecho penal desarrolla
como principio fundante aquel que seala que el uso de
la violencia debe ser siempre el ltimo recurso del
Estado. Este principio, conocido como ultima ratio,

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 Causa nro. 10.884
Cmara Nacional de Casacin Penal Ravich de Mertnoff,Mara
Luisa s/ recurso de casacin
SALA III C.N.C.P.

surge de las caractersticas propias del Estado de

derecho, que constituye un programa no violento de
organizacin de la sociedad (Binder, Alberto M.:
Introduccin al Derecho Penal, Editorial Ad-Hoc,
Buenos Aires, 2004, pg. 39). Y ello es as, en razn
de que el derecho penal no es un mero instrumento ms
de control sino que, debido a sus consecuencias,
resulta problemtico para la sociedad y los
particulares.
Por esta razn, slo es legtimo utilizar el
derecho penal ante infracciones graves y como recurso
extremo (Prittwitz, Cornelius: El derecho penal
alemn: fragmentario? subsidiario? ultima ratio?
Reflexiones sobre la razn y lmites de los principios
limitadores del derecho penal, traduccin de Mara
Teresa Castieira Palou, en La insostenible situacin
del derecho penal, Editorial Comares, Granada, 2000,
pgs. 433/434 con cita de Lderssen), todo lo cual, no
se acredita en autos por contar el accionante con vas
alternativas especficas para la canalizacin de sus
reclamos y el amplio ejercicio sus derechos.
Es suma, slo se han probado hechos que -por
s solos- carecen de entidad defraudatoria y que no se
encontraban controvertidos por la partes (la entrega
de cheques y la falta de pago de los mismos),
habindose omitido demostrar adecuadamente uno de los
presupuestos de la figura en estudio, esto es, la
existencia de una actitud desleal por parte de Ravich
en el marco de sus funciones como administradora. De
esta forma, la condena se encuentra sustentada en
meras presunciones que no tienen asidero en los

21
registros contables y/o en la pericia realizada.
Queda entonces un margen de dudas e
incertidumbre muy significativos sobre este punto, por
lo que la conclusin a la que arriba el tribunal,
concretamente cuando afirm que la imputada obr con
deslealtad hacia los intereses que administraba,
aparece carente de sustento y por lo tanto es
arbitraria, dado que tal aseveracin no se desprende
necesariamente de las pruebas valoradas.
c. El recurrente tambin sostiene que no se
ha demostrado que la imputada obrara dolosamente.
Para analizar esta cuestin, interesa sealar que la
administracin fraudulenta es un delito doloso, que
admite slo el dolo directo, abarcando el dolo todos
los elementos del tipo objetivo. La forma eventual y
la culpa estn excluidos del tipo subjetivo. Sin
embargo, la ley exige algo ms que el dolo comn,
precisamente para evitar que se incrimine como
defraudacin el simple incumplimiento de obligaciones
contractuales (vase Exposicin de Motivos, ley
17.567). Ese algo ms est dado por el fin de lucro
o por el propsito de causar un dao. Esta exigencia
subjetiva importa la incorporacin al tipo de un
elemento subjetivo del injusto (dolo especfico, en la
denominacin de la doctrina italiana) que acompaa al
dolo... (Baign, David, Zaffaroni, Eurgenio Ral,
Cdigo Penal y normas complementarias. Anlisis
doctrinal y jurisprudencial, Hammurabi, Tomo 7, Parte
Especial, Buenos Aires, 2009, pg. 238).
En similar sentido, Creus explica que el tipo
contiene un elemento subjetivo que asume una doble
direccin: la accin que perjudica u obliga

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 Causa nro. 10.884
Cmara Nacional de Casacin Penal Ravich de Mertnoff,Mara
Luisa s/ recurso de casacin
SALA III C.N.C.P.

abusivamente tiene que haber sido encarada por el

autor para lograr un lucro indebido para l o para un
tercero, o sea, para convertir en su provecho o en de
un tercero el perjuicio patrimonial (...)tambin
admite la ley que la accin haya sido emprendida para
daar el patrimonio, o sea, para disminuirlo sin
voluntad de convertir directa o indirectamente el
perjuicio, en beneficio del agente o tercero...
(Creus, Carlos, Derecho Penal, Parte Especial, Tomo I,
5 Edicin, Astrea, Buenos Aires, 1995, pg. 524).
Sentado ello, considero que en este caso no es
posible sostener que Ravich hubiera pretendido generar
un dao u obtener un lucro indebido. En efecto, la
suscripcin de un pagar a ttulo personal para
responder por una de las deudas (ver declaracin de
Gabay a fs. 488/489) y el pago de servicios con su
propia tarjeta de crdito (segn lo sostuvo el
contador Tomasi en la audiencia), ilustran sobre el
nimo que guiaba su obrar frente a los avatares
econmicos de la empresa.
Estas circunstancias impiden descartar que la
imputada actu dolosamente en el manejo de la
administracin a su cargo. Consecuentemente, no puede
asegurarse de manera categrica que se encuentra
presente el aspecto subjetivo requerido por el tipo
penal en estudio, el cual no debe presumirse.
En efecto, el concepto de dolo es tambin un
concepto lmite y no un criterio de imputacin
subjetiva, es decir, seala el conjunto de lmites que
debe respetar todo sistema de imputacin
subjetiva...(Binder Alberto, Introduccin al Derecho

23
Penal, Ad hoc, Buenos Aires, 2004, pg. 149)
Adems, interesa recordar que el autor debe
conocer el conjunto de elementos que conforman el
hecho que recoge el tipo penal, y querer la
realizacin del resultado. Es decir que todo criterio
subjetivo de imputacin tiene que respetar la
existencia de conocimiento y voluntad en el autor
respecto de la realizacin de la accin con sus
modalidades y la produccin del resultado. El nivel de
conocimiento requerido es un conocimiento real (o
actual) y no potencial...Si no existe ese conocimiento
no es posible reemplazarlo con presunciones
(presuncin de dolo, p.ej.) y faltar un criterio de
imputacin subjetivo, as que el ilcito no llega a
constituirse, del mismo modo que si faltara cualquier
criterio de imputacin objetiva... (Binder, op.cit.,
pg. 148).
En estas condiciones, considero que, ante la
falta de elementos de prueba ciertos demostrativos de
que la imputada obr con fines de lucro o de daar a
la empresa, la imputacin a ttulo doloso se sostiene
nicamente a partir de una mera presuncin, extremo
que -en atencin al carcter limitativo del concepto
en estudio-, no puede prosperar. Ello, a riesgo de
incurrir en un supuesto de responsabilidad objetiva,
incompatible con los principios que rigen la materia
en estudio.
En relacin a este tpico, corresponde sealar
que los jueces consideraron que la imputada no
demostr adecuadamente que haba respondido con su
patrimonio.
En primer lugar y puntualmente en lo atinente

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 Causa nro. 10.884
Cmara Nacional de Casacin Penal Ravich de Mertnoff,Mara
Luisa s/ recurso de casacin
SALA III C.N.C.P.

a la suscripcin del pagar, entiendo que la forma en

que finalmente se cumpli con dicha obligacin (venta
de un inmueble) no es bice para considerar que
mediante la entrega de ese documento, Ravich pretenda
hacerse cargo de las deudas generadas.
En segundo lugar y en lo concerniente al
argumento de los jueces en punto a que la imputada no
aport documentacin que avalara la operacin bancaria
(que daba cuenta de un depsito bancario con el
producido de un inmueble de su propiedad para
responder a los acreedores), interpreto que tal
extremo no puede ser utilizado para fundar la condena,
pues el imputado no tiene necesidad de construir su
inocencia ya construida de antemano por la presuncin
que lo ampara, sino que, antes bien, quien lo condena
debe destruir completamente esa posicin, arribando a
la certeza sobre la comisin de un hecho punible (...)
El deber del acusador pblico no reside en verificar
ese hecho punible, sino, antes bien, en investigar la
verdad objetiva acerca de la hiptesis delictual
objeto del procedimiento, tanto en perjuicio como en
favor del imputado, deber similar al que pesa sobre el
tribunal... (Maier, Julio A., Derecho Procesal Penal,
Tomo I, Fundamentos, 2 Edicin, Editores Del Puerto,
Buenos Aires, 1996, pg. 507/508).
Es as que, tambin en lo concerniente a esta
cuestin, la lnea argumental desarrollada por los
jueces afecta el principio in dubio pro reo, mxime
cuando el perito contador Tomasi asegur que parte de
los gastos de la firma haban sido pagados con la
tarjeta de crdito de Ravich (cfr. fs. 851),

25
ratificando la versin defensista.
d. A continuacin corresponde abordar las
crticas esbozadas por el casacionista en punto al
hecho identificado con el nmero 2 vinculado con la
venta del inmueble de la calle Tucumn 1720/22 de esta
ciudad en su carcter de responsable de la firma
Corporacin Inmobiliaria Daserom SA.
En relacin a este suceso, se observa que las
conclusiones a las que arriba el tribunal no se
desprenden lgica y razonadamente de las premisas que
las sustentan.
En efecto, si bien los jueces sealan que la
firma atribuida a Botti en el acta de directorio nro.
53 (en la cual se aprobaba la venta del inmueble por
unanimidad) era falsa, lo cierto es que no se ha
demostrado que la imputada hubiera participado en
dicha falsedad, aspecto sobre el cual los jueces no
efectuaron ninguna consideracin.
Precisamente, de la pericia caligrfica
incorporada a fs. 424/425 se desprende que no se
comprueba la participacin grfica de Ravich en la
firma atribuida al nombrado.
Adems, ntese que los jueces afirman que
Botti fue totalmente ajeno al conocimiento y
consentimiento para que se efecte esa venta (fs.
870vta.), y al mismo tiempo reconocen que nadie duda
de las facultades que tena la imputada para vender
por s el inmueble (fs. 870vta.).
Esta circunstancia se encuentra confirmada a
travs del informe de la Inspeccin General de
Justicia de fs. 44/146 (incorporado por lectura a fs.
784/786) en relacin a las empresas Corporacin

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 Causa nro. 10.884
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Luisa s/ recurso de casacin
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Inmobiliaria Daserom SA y Botti Mertnoff & Ca SRL

del cual surge que Ravich estaba designada como
presidente de la sociedad annima y Botti como
vicepresidente. Del estatuto social de la empresa,
surge que la representacin legal y el uso de la firma
de la sociedad estara a cargo del presidente o
vicepresidente y que las facultades del directorio
incluyen la distribucin y administracin de los
negocios para lo cual puede vender o comprar cualquier
bien mueble o inmueble, celebrar contratos de
arrendamiento, dar o tomar dinero en prstamo, con o
sin garanta hipotecaria y llevar a cabo todos los
actos jurdicos relacionados atinentes con el objeto
y los negocios de la sociedad.
Adems, Botti asegur en la audiencia de
juicio que segn el estatuto ella en su carcter de
Presidenta poda vender (fs. 849)
Por ello, al estar Ravich investida con el
poder para realizar la operacin, la pretendida
adulteracin del documento carece de relevancia, pues
de todos modos la nombrada tena facultades para
realizar la venta.
En otro orden de ideas, los jueces afirmaron
que tampoco existe constancia alguna de que el dinero
recibido por la operacin inmobiliaria se haya
utilizado para pagar los gastos de mantenimiento del
estudio... (fs. 870). Sobre este punto, caben las
mismas observaciones efectuadas en prrafos
precedentes en cuanto a que la ausencia de registros
contables no puede ser interpretada en perjuicio de la
imputada, pues no es posible descartar que

27
efectivamente el producido de la venta se utiliz del
modo en que lo alega la defensa. Al respecto no
existen pruebas que avalen las afirmaciones del
tribunal en punto a que esas sumas nunca ingresaron a
las arcas de la empresa. Precisamente, la
pericia contable de fs. 442/444 no brind ninguna
precisin en ese sentido, motivo por el cual, cabe
aplicar la regla establecida en el artculo 3 del CPPN
en relacin a este tpico.
Adems interesa sealar que el tribunal afirm
que la venta del inmueble se produjo a un precio
ostensiblemente menor del valor real del mercado que
ascenda a 37.000 pesos. Sin embargo, considero que
dicha circunstancia (al igual que la falta de
rendicin de cuentas por la que se agravia Botti)
carece de relevancia tpica, siendo que las posibles
diferencias de precios constituye una cuestin ajena
al derecho penal en la medida en que no se ha
demostrado una actitud defraudatoria o ardidosa por
parte de la imputada.
A ello cabe agregar que el propio Botti
asegur durante el juicio (fs. 850) que el presidente
de la sociedad annima puede utilizar el producido de
la venta de un inmueble para cubrir gastos, extremo
que confirma la versin defensista y permite descartar
la pretendida deslealtad en el manejo de los bienes
por parte de Ravich.
En suma, ante la orfandad de elementos de
conviccin demostrativos de los caracteres tpicos de
la figura reprochada, toda vez que -como se analiz
precedentemente- las presunciones a partir de las
cuales se infiere la conclusin, resultan

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 Causa nro. 10.884
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insuficientes para apoyar la declaracin de

culpabilidad de la imputada en relacin a los hechos
endilgados, entiendo que el veredicto de condena queda
hurfano de sustento, por lo que se impone su
anulacin como acto jurisdiccional vlido.
En virtud de todo lo expuesto, propongo al
acuerdo hacer lugar, sin costas, al recurso de
casacin deducido por la defensa, declarar la nulidad
de la sentencia de fs. 861/875 y absolver de culpa y
cargo a Mara Luisa Ravich de Mertnoff en orden al
delito que fuera materia de acusacin (arts. 456
inciso 1 y 2, 470 y 471, 530 y cc. del CPPN),
resultando inoficioso adentrarme en el tratamiento de
los restantes agravios introducidos por la defensa,
habida cuenta de la solucin propuesta.
As es mi voto.
El seor juez doctor Eduardo Rafael Riggi
dijo:
1.- Compartimos la solucin a la que arriba la
doctora Angela Ester Ledesma en cuanto propicia la
absolucin de la encartada Mara Luisa Ravich de
Mertnoff en relacin al denominado hecho 1) por
aplicacin del principio del favor rei, mas disentimos
con su propuesta en lo atinente al denominado hecho
2), pues entendemos que en relacin al mismo no existe
duda alguna para sostener la responsabilidad penal de
la acusada.
Para una mejor comprensin del caso, conviene
recordar que el Tribunal Oral afirm en su sentencia
-en relacin al hecho 1)- que: Se encuentra
fehacientemente acreditado que Mara Luisa Ravich de

29
Mertnoff, perjudic los intereses que le fueran
confiados, en su calidad de responsable de la
administracin de la firma Botti Mertnoff & Cia.
SRL, realizando actos de disposicin de bienes y
dinero de la sociedad, sin conocimiento ni
consentimiento del socio Alberto Toms Botti, producto
de lo cual endeud a la firma y se procur para s un
lucro indebido.
Tales actos abusivos los realiz mediante la
apropiacin de sumas de dinero de la firma que a
continuacin se detallarn, no justificando
contablemente el destino de las mismas e intentando
simularlos mediante documentacin apcrifa o
entregando cheques adulterados.
Lo anterior se ha acreditado en los siguientes
casos:
I.- Sumas entregadas a la firma Botti
Mertnoff y Cia. SRL por Gustavo Vitton en concepto de
prstamos de dinero en efectivo, a cambio de cheques
de la cuenta de la sociedad del Banco Comafi: nro.
2110564 de fecha 10/7/2003 por la suma de 2232 pesos;
nro. 24401563 del 10/7/2003 por 2200 pesos; nro.
22901511 del 12/6/2003 por 4000 pesos; nro. 20101510
del 11/6/2003 por 4000 pesos.
II.- Suma entregada por la firma PRECEDER
S.A. -7.128,26 pesos (siete mil ciento veintiocho
pesos con veintisis centavos)- en concepto de
prstamo de dinero en efectivo, a cambio de cheques de
la cuenta de la sociedad del Banco Comafi: nro.
27101523 y 21401522 del 19/6/2003 por 4000 pesos cada
uno.
III.- Sumas entregadas por Isidoro Gabay en

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concepto de prstamo de dinero en efectivo a cambio de

cheques de la cuenta de la sociedad del Banco Comafi
nros.: 29801570 del 8/7/2003 por 5000 pesos; 21001568
del 1/7/2003 por 28363 pesos; 25401571 del 3/7/2003
por 8163 [pesos]; 27901452 del 28/4/2003 por la suma
de 2000 pesos; 23201558 del 10/7/2003 por 2000 pesos;
23201558 del 16/7/2003 por 2000 pesos; 21901517 del
13/7/2003 por 25452,68 pesos; 26501567 del 7/7/2003
por 300 pesos..
En cuanto al hecho 2), se indic que: se
encuentra comprobado que Mara Luisa Ravich de
Mertnoff, en su carcter de responsable de la
administracin de la firma Corporacin Inmobiliaria
DASEROM S.A. -utilizando una copia adulterada de
directorio del 28 de mayo de 2003- con fecha 3 de
junio de 2003 procedi a la venta del inmueble de la
calle Tucumn 1720/22 de esta ciudad, propiedad de la
firma, apropindose del dinero producido por dicha
operacin que ascenda a la suma de 20.000 pesos, la
que nunca ingres a las arcas de la empresa,
perjudicando los intereses confiados por su socio.
Cabe destacar, adems, que el monto de la operacin
fue ostensiblemente menor del valor real de mercado
que ascendera a 37.900 pesos..
2.- Fue en relacin a dichos sucesos que el
Tribunal Oral conden a la acusada Ravich de Mertnoff
como autora del delito de administracin fraudulenta
reiterada en dos oportunidades, extremo que nos impone
recordar que el artculo 173 inciso 7/ del Cdigo Penal
reprime a El que, por disposicin de la ley, de la
autoridad o por un acto jurdico, tuviera a su cargo

31
el manejo, la administracin o el cuidado de bienes o
intereses pecuniarios ajenos, y con el fin de procurar
para s o para un tercero un lucro indebido o para
causar dao, violando sus deberes perjudicare los
intereses confiados u obligare abusivamente al titular
de stos.
Esta norma penaliza la denominada
administracin infiel o fraudulenta y requiere para su
configuracin que el autor especial previsto en el
tipo acte motivado por una finalidad lucrativa
indebida, o con nimo daoso. La accin punible se
integra con la violacin de los deberes impuestos en
el acto que fuera causa del carcter de administrador
o cuidador de un acervo, y exige que, como
consecuencia de ello, resulte un perjuicio o una
creacin abusiva de obligaciones.
El trmino administracin contenido en el
artculo 173 inciso 7/ que venimos analizando ha sido
interpretado por la doctrina como la facultad de
regir y gobernar el patrimonio de otro, ordenando los
medios para su mejor conservacin, empleo y ganancia
(conf. Administracin fraudulenta, por Cristina
Caamao Iglesias Paiz, en Revista de Derecho Penal,
Tomo 2000-1, Ed. Rubinzal-Culzoni). Por su parte,
sostiene Carlos Creus que autor puede ser nicamente
el que maneja, administra o custodia bienes o
intereses ajenos (conf. Derecho Penal-Parte
Especial, tomo I, pag. 518, Ed. Astrea, 3/ edicin
actualizada), opinin que tambin es compartida por
Carlos Fontn Balestra (ver Tratado de Derecho
Penal, Tomo VI, parte especial, pag. 132, Ed. Abeledo
Perrot, 2/ edicin actualizada).

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La norma contempla dos acciones: perjudicar u

obligar abusivamente. Ambas deben realizarse del modo
especfico contemplado por el tipo penal, esto es, a
travs de la violacin de los deberes. Es as, que
para considerar configurado el delito que nos ocupa,
se requiere que el autor se haya apartado de las
obligaciones que su condicin de mandatario le
imponen; situacin que puede consistir en una conducta
activa (es decir, que importe un hacer) o en una
omisin. De tal trasgresin deber derivarse el
resultado previsto por la norma, dentro del cual se
encuadran tanto los perjuicios directos sobre los
intereses confiados (dao emergente) como las lesiones
indirectas (lucro cesante). Tambin el resultado
tpico puede circunscribirse a la creacin abusiva de
obligaciones contra el titular del patrimonio objeto
de la custodia o administracin. El delito se consuma
cuando cualesquiera de los dos resultados sealados se
produzcan, sin que sea necesario un consecuente
incremento del patrimonio del autor (vid Carlos Creus,
obra citada, pag. 518). La figura de violacin o
defraudacin por infidelidad requiere necesariamente,
entonces, que la accin del autor perjudique los
intereses a su cargo; el perjuicio exigido debe
representar un detrimento o dao patrimonial y no un
menoscabo de otro tipo.
Por otra parte tratndose de un delito doloso,
el abuso defraudatorio requiere el conocimiento que,
en forma perjudicial, se excede la facultad de que se
dispone para actuar patrimonialmente por otro; en
tanto que en la infidelidad debe conocerse que se

33
viola el deber de cuidado del patrimonio ajeno, en
detrimento de los intereses confiados.
Pero adems, el dolo debe comprender todas las
caractersticas objetivas que los conforman. Por ende,
es claro Carrera cuando seala que no se configura el
ilcito penal cuando el acusado actu creyendo
errneamente que la situacin quedaba incluso en la
relacin interna, enmarcada en sus facultades; tambin
cuando se piensa que el poderdante estaba de acuerdo,
ya que puede actuarse desconociendo que se lo hace en
forma contraria al deber; tambin si sobre la base de
la voluntad y capacidad para compensar, se cree que no
se irrogar dao alguno; o si se piensa que el
poderdante estaba de acuerdo; o se desconoce que se lo
hace en forma contraria al deber (cfr. Carrera
Defraudacin por infidelidad o abuso, Ed. Astrea,
Bs. As. 1973, pgs. 90 y 91).
El elemento subjetivo que integra la figura se
refiere a los elementos del tipo objetivo, y puede ser
inclusive dolo eventual -con actitud de indiferencia-
en cuanto al perjuicio patrimonial que se pudiese
causar, justamente porque los fines perseguidos
conllevan implcitamente la aceptacin del resultado
lesivo, es decir que el autor, con tal de obtener un
lucro, no le importa causar un perjuicio
(Administracin..., op. cit.).
Al elemento subjetivo dolo que debe
verificarse en el autor para que se configure el
ilcito que venimos estudiando, se aade la necesaria
comprobacin de que, adems, obr motivado por -cuando
menos- uno de los especiales elementos subjetivos de
la autora que la misma norma prev. Sobre stos, se

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ha dicho que el disvalor de accin del delito doloso,

que brinda la materia del tipo subjetivo de estos
ilcitos penales, puede no agotarse en el dolo. En
ciertos casos, se requiere que, adems del
conocimiento y voluntad de la realizacin del tipo, el
autor haya realizado el hecho tpico con una
determinada intencin, una determinada motivacin o un
determinado impulso (...) En un primer supuesto estos
elementos subjetivos consisten en una intencin
especial. En este caso se trata de una meta perseguida
por el autor que est ms all de la realizacin del
tipo objetivo (conf. Enrique Bacigalupo, Manual de
Derecho Penal, Ed. Temis, Santa Fe de Bogot, 1996,
pg. 114). En similar sentido, Esteban Righi afirma
que mientras en la mayora de los hechos punibles lo
nico relevante en el mbito del tipo subjetivo es el
dolo, algunos requieren la concurrencia de elementos
subjetivos de la autora, por lo que en esos casos la
tipicidad subjetiva no se agota en el conocimiento por
el autor del tipo objetivo, pues se trata de delitos
en los que la especial finalidad del autor resulta
relevante para caracterizar el contenido de ilicitud
de su comportamiento (conf. La imputacin
subjetiva, Ed. Ad Hoc, Buenos Aires, 2002, pg. 60).
Tal situacin se presenta en el artculo 173
inciso 7/ del Cdigo Penal, que expresamente requiere
que el autor obre con el fin de procurar para s o
para un tercero un lucro indebido o para causar
perjuicio. De all, entonces, que se hubiera
afirmado que estos animus son elementos subjetivos
del injusto que requiere el tipo penal. Ello hace que

35
no baste el mero incumplimiento de obligaciones
contractuales, o que se entorpezca la agilidad de la
relaciones comerciales, sino que es estrictamente
necesario dicho animus (Administracin..., op.
cit.).
Es decir, para que se perfeccione el delito de
infidelidad defraudatoria, se requiere que el objetivo
del autor haya estado estructurado por el fin de
procurar para s o para un tercero un lucro indebido
o para causar dao, elemento subjetivo, cuyo
requerimiento est guiado por el propsito de evitar
la incriminacin del simple incumplimiento de
obligaciones contractuales, y que -por ese mismo
motivo- resulta esencial para tener por existente el
delito.
Lo expuesto, resulta determinante para
precisar los alcances de los requerimientos subjetivos
de la figura que nos ocupa, pues como bien es sabido,
el dolo se refiere nicamente y debe guardar
congruencia con los aspectos objetivos del tipo penal
de que se trate. En el caso, el autor debe conocer que
rene las especiales caractersticas exigidas por el
tipo penal para ser considerado autor de este preciso
delito (es decir, que es administrador o cuidador de
bienes o intereses pecuniarios ajenos), que realiza
la conducta de perjudicar los intereses confiados u
obligar abusivamente al titular de stos, y que ello
lo hace violando sus deberes. Nada impide -en tales
condiciones- que el delito que nos ocupa sea realizado
cuando el autor obre con dolo eventual, pues bastar
con que alguno de los elementos reseados se presente
en grado de probabilidad en el nimo del autor (por

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 Causa nro. 10.884
Cmara Nacional de Casacin Penal Ravich de Mertnoff,Mara
Luisa s/ recurso de casacin
SALA III C.N.C.P.

ejemplo, que no se encuentre seguro de si el mandato

subsiste, o ha sido revocado) para que se presente el
dolo requerido por la figura.
Sin embargo, y como ya se ha apuntado, resulta
insuficiente la mera comprobacin de que el autor obr
dolosamente; adems, debe constatarse ese plus
subjetivo adicional, es decir, que actu directamente
orientado para satisfacer alguna de las especficas
finalidades que la norma prev: lograr un lucro
indebido para s o para un tercero, o causar un dao
en el patrimonio a su cargo. No basta aqu, en
consecuencia (y a diferencia de lo que ocurre con el
dolo) que el autor se hubiere representado tales
resultados como posibles, pues de lo que se trata es
de establecer si -con independencia de que hubiera
logrado o no su cometido- el agente obr motivado por
alcanzar esos ilegtimos objetivos. Si su conducta
tuvo un propsito distinto -por ejemplo, emprender un
negocio riesgoso pero posible, en cuya concrecin no
era dable descartar que se generen prdidas- el delito
que tipifica el artculo 173 inciso 7/ debe ser
descartado, pues lo que la ley busca es castigar a los
administradores desleales, y no a los incompetentes.
La doctrina expuesta, concuerda con la
aplicada por esta Sala en la causa n/ 6222 caratulada
Weretilneck, Osvaldo y otros s/ recurso de casacin
(reg. 232, del 23/3/06)
3.- Bajo tales premisas, y analizando en
primer lugar el antes referido hecho 1), concordamos
con cuanto desarrollara la doctora Angela Ester
Ledesma en su ponencia, en punto a que no se encuentra

37
debidamente acreditado -con el grado de certeza
exigible para un pronunciamiento condenatorio- que la
acusada desviara en su provecho o de terceras
personas, las sumas dinerarias resultantes de los
crditos que tom y garantiz con la entrega de
cartulares de la firma Botti Mertnoff & Cia..
Tampoco se ha acreditado -siquiera se ha alegado- que
la incusa obrara motivada por la ultraintencionalidad
de causar un perjuicio en el patrimonio que
administraba.
En ese orden, debe tenerse en cuenta que los
dichos exculpatorios brindados por la encartada en
orden al delicado estado financiero que atravesaba la
firma que diriga se encuentran claramente
corroborados por una multiplicidad de elementos de
juicio. En ese aspecto, los testimonios de Carlos
Alberto Perazzo (fs. 497/498) y de Isidoro Alberto
Gabay (fs. 487/488), avalan la referida circunstancia,
en cuanto relatan las alternativas que se fueron
presentando tanto al momento de otorgar los crditos
en cuestin, as como las gestiones que se realizaron
para obtener la cobranza de los cartulares, cuando
stos fueron rechazados por resultar insuficientes los
fondos. Tambin refirieron que los importes
correspondientes a algunos de los cartulares pudieron
ser cobrados, extremo que tambin abona la versin
relativa a una situacin de crisis econmica
sobreviniente.
A ello se suman los testimonios de Roberto
Carmelo Peralta (ver acta glosada entre las fojas 496
y 497, pero foliada como foja 489) y de Mauricio
Eduardo Szmafater (fs. 513 y vta.). En particular,

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Cmara Nacional de Casacin Penal Ravich de Mertnoff,Mara
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SALA III C.N.C.P.

este ltimo expres que los problemas econmicos que

estaba atravesando la firma, le fueron comentados por
la contadora Gmez Morales -que all se desempaaba
profesionalmente-, extremo que nos conduce a recordar
que este Tribunal se ha pronunciado reconociendo la
validez, utilidad y aptitud probatoria que revisten
las declaraciones de los llamados testigos
indirectos o testigos de odas (conf. causa n/ 4285
caratulada Godenzi, Hugo R. s/ casacin reg. 217,
del 6/5/2003)
En similar sentido, se presenta el testimonio
del contador Eduardo Andrs Tomati, quien explic que
habiendo sido convocado por la imputada y sus letrados
para revisar la situacin contable de la firma, pudo
constatar que si bien la misma denotaba haber tenido
en el pasado un importante giro comercial y haber sido
administrada con prolijidad y eficiencia, para la
poca en que realiz su labor -ao 2004- pudo advertir
un gran desorden interno y una mengua significativa en
sus ingresos, que atribuy a la prdida de clientes
que se produjo luego del retiro de Botti, y a la falta
de captacin de nuevos clientes. Indic que tambin se
adverta que muchos clientes no haban pagado sus
abonos, y asever tambin que era evidente que Ravich
de Mertnoff careca de aptitud para llevar adelante la
operatoria del estudio con los clientes que le
quedaban.
Tampoco puede ser convalidado el argumento
relativo a que no resulta razonable -por exceder por
mucho el giro de aos anteriores- que la deuda que
surge de los montos de los cartulares antes

39
mencionados hubiera sido exclusivamente aplicada a
obligaciones contradas por la firma durante el ao
2003. Ello as, por cuanto, la suma aritmtica de los
montos de los cartulares no necesariamente se
corresponde con los que percibi la acusada y
consecuentemente utiliz para la empresa, dado que los
cheques obviamente tambin incluyen los importes
correspondientes a los intereses (seguramente
elevados, teniendo en consideracin el estado
financiero del pas en aquellos aos, y que se trata
de prestamos materializados por fuera del circuito
bancario regular y en favor de una empresa con alto
riesgo de insolvencia). Pero adems, dicha
circunstancia desatiende que conforme lo researa a
fs. 497/498 el testigo Gabay, el crdito que contrajo
la firma con l data de una nica operacin realizada
en el ao 2000, aunque en algunos casos los cheques no
eran cancelados sino renovados. De all que no pueda
sin ms afirmarse que el monto total de la deuda
generada por Ravich de Mertnoff hubiera sido utilizada
para solventar obligaciones de la sociedad que diriga
nicamente durante el ao 2003.
Los elementos de juicio reseados, acuerdan un
razonable sustento a las aseveraciones de la imputada,
en cuanto a que los importes comprometidos en los
crditos garantizados con cartulares de la firma que
tom, fueron directamente dirigidos a atender las
necesidades de la empresa.
A ello se agrega, que no resulta consecuente
con una supuesta intencionalidad defraudatoria la
circunstancia que la acusada hubiera garantizado
personalmente -mediante la suscripcin de un pagar

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 Causa nro. 10.884
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Luisa s/ recurso de casacin
SALA III C.N.C.P.

por la suma de ciento sesenta y nueve mil quinientos

pesos ($169.500.-), monto que adems representa una
parte sustancial del total del perjuicio que se le
atribuye haber ocasionado- la deuda que se contrajo,
cuando los cheques fueron rechazados por falta de
fondos. No desvirtan dicha conclusin las
observaciones del tribunal de mrito, en punto a que
cuando se decidi la venta del inmueble de la firma
TIMISA S.A. (tambin propiedad de Botti y de Ravich
de Mertnoff) para cancelar las deudas existentes, la
acusada puso como condicin que se desinteresara al
tenedor del referido pagar, pues lo cierto es que esa
ulterior circunstancia no slo se presenta como
imprevisible en relacin a los riesgos asumidos por la
acusada al suscribir el documento, sino que adems la
actitud de exigir el resarcimiento es esperable y
lgica de quien ha comprometido su propio capital
personal en favor de una sociedad.
En rigor, lo cierto e incontrovertible es que
con la suscripcin de dicho documento, la imputada se
hizo cargo de las deudas que se haban generado y lo
cual -con independencia del posterior curso que
tomaron los acontecimientos- es indicativo que no tuvo
la intencin de beneficiarse patrimonialmente al
realizar las operaciones cuestionadas.
Por lo dems, debe tambin tenerse presente en
relacin a la cuestin vinculada con la imposibilidad
de la acusada de acceder a las sumas que segn alega
tena depositadas en el Banco Velox como consecuencia
de la quiebra de la entidad financiera, entendemos que
no es a la imputada a quien le corresponda demostrar

41
el extremo, pues en este aspecto rige el principio
general de la carga de la prueba, que pone en cabeza
de la acusacin tanto la necesidad de demostrar los
extremos de la imputacin, como la de destruir las
alegaciones defensistas que a ella se opongan. Y debe
asimismo tenerse en cuenta que si bien esta Sala ha
afirmado que si bien es cierto que el principio
general que rige la carga probatoria en materia penal
pone en cabeza de la acusacin la produccin de la
prueba conducente para acreditar la responsabilidad
del imputado, no lo es menos que dicho principio cede
cuando -como ocurre en el presente caso- las
aseveraciones de la defensa se refieran a sucesos
excepcionales que slo pueden ser acreditados mediante
la asistencia de esa parte y que confrontan con el
resto del material probatorio arrimado al proceso.
(conf. causa n/ 3514 caratulada Nez, Gabriel Eduardo
s/ rec. de casacin,reg. 67, del 28/2/02), que en el
caso que se examina, advertimos que no se presentan
esas circunstancias extraordinarias que permiten
exceptuar el principio general antes aludido. En ese
orden, bastaban simples diligencias como oficiar al
Banco Central de la Repblica Argentina para que
informe -en su carcter de autoridad de
superintendencia de las entidades financieras que
funcionan en el territorio nacional- sobre el
particular.
Debe entonces resaltarse que este Tribunal ha
establecido que toda versin defensista exculpatoria
que pueda resultar atendible, verosmil y razonable no
puede descartarse sino en base a un razonado anlisis
de los elementos de prueba colectados que logre

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 Causa nro. 10.884
Cmara Nacional de Casacin Penal Ravich de Mertnoff,Mara
Luisa s/ recurso de casacin
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generar la debida conviccin que pueda quebrar el

estado de inocencia efectuado de conformidad con los
principios de la sana crtica racional y las reglas de
la lgica y del recto entendimiento (conf. causa N/
2896 caratulada Constantino, Adrin Francisco y otros
s/ rec. de casacin, reg. 340/01, del 4/6/01),
situacin que a la luz de todo lo reseado, entendemos
que no se ha producido en autos.
Y si bien queda subyacente un fuerte estado de
duda acerca de la posible responsabilidad de la
acusada -pues recordemos que tampoco se ha acreditado
fehacientemente que la totalidad de los importes
comprometidos fueran destinados a la sociedad, ello en
parte por la falta de registraciones contables fiables
que se aprecia, sobre todo a partir de la poca de los
hechos que se analizan-, el referido estado slo puede
ser resuelto en favor de la acusada.
En sntesis, en relacin al primero de los
hechos antes descriptos, propiciamos la absolucin de
Mara Luisa Ravich de Mertnoff, debiendo imponerse las
costas segn el orden causado, ello por cuanto el
querellante pudo sentirse con razonables motivos para
accionar en contra de la imputada (artculos 456
inciso 2/, 471, 530 y 531 del Cdigo Procesal Penal de
la Nacin).
4.- Analizando ahora las impugnaciones
relativas al hecho 2), y conforme lo anticipramos,
entendemos que en este aspecto el decisorio recurrido
debe ser convalidado.
En primer trmino, y en respuesta a los
agravios relativos a que la acusada no revesta la

43
cualidad especial que exige la figura acuada por el
artculo 173 inciso 7 del Cdigo Penal, corresponde
hacer notar que Ravich de Mertnoff era la presidente
de DASEROM S.A. (conf. acta de asamblea ordinaria de
fs. 266/268), encontrndose en esa condicin investida
de las ms amplias facultades de administracin y
disposicin en relacin al patrimonio de esa sociedad,
ello conforme lo determinan los artculos dcimo
tercero, dcimo quinto, y dcimo octavo del estatuto
social (conf. fs. 48/67 y 68/77).
Lo expuesto satisface plenamente la exigencia
del tipo penal sealado, que abarca a quien por
disposicin de (...) un acto jurdico, tuviera a su
cargo (...) la administracin o el cuidado de bienes
o intereses pecuniarios ajenos. Claramente, la
situacin que se analiza se encuentra comprendida
dentro del concepto legal transcripto, por lo que la
alegacin de la defensa en este sentido debe ser
desestimada.
En punto a la arbitrariedad que se le atribuye
al decisorio, en nuestro juicio resulta determinante
la circunstancia -correctamente resaltada por el a
quo- relativa a que con independencia del modo en que
se autoriz y concret la operacin de venta del
inmueble perteneciente a la firma DASEROM S.A., lo
cierto es que el producido de esa venta de manera
alguna poda ser destinado o aplicado -como alega
haberlo hecho la encausada- a pagar sueldos y gastos
de la firma BOTTI MERTNOFF & Cia., pues se trataban
de personas jurdicas diferentes.
De all que ya en esos trminos, la accin que
se le recrimina a la acusada resulte constitutiva del

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 Causa nro. 10.884
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delito de administracin fraudulenta, ello en la

medida en que el patrimonio confiado a la acusada
sufri un severo detrimento, al haberse desviado
fondos que le pertenecan en beneficio de una persona
jurdica diferente. Resulta pertinente aclarar, que no
puede atribuirse que esas sumas hubieran sido
entregadas a la otra sociedad en carcter de prstamo,
pues la falta de documentacin de tal operatoria
impide formular esa conjetura, a lo que se suma que -
incluso de haber sido ello as- el patrimonio de
DASEROM S.A. se hubiera visto perjudicado, al
entregar el monto dinerario a una persona jurdica que
a la fecha se presentaba con notorios problemas de
solvencia, y ello adems sin que la operatoria fuese
documentada, situacin que colocara a la presunta
acreedora en una difcil situacin para recuperar su
acreencia, en el caso -finalmente concretado- que
algn otro acreedor solicitase el concurso preventivo
o la quiebra de la entidad.
A ello se aaden las irregulares condiciones
en que se concret la operatoria, pues para
materializarla se present un acta de directorio que
documentaba una asamblea en la que se haba autorizado
la operatoria. Pues bien, dicha acta se encontraba
suscripta por la acusada, y tambin presentaba la
firma adulterada de Eduardo Toms Botti. De all que
sin perjuicio de no haberse podido establecer la
participacin dolosa de la acusada en la confeccin de
dicho instrumento, ninguna duda puede existir en lo
que a la utilizacin del mismo se refiere, pues la
acusada saba que esa asamblea (en la que

45
presuntamente haba estado ella presente) no se haba
desarrollado nunca.
No desvirta la linea argumental ensayada la
circunstancia relativa a que en rigor Ravich de
Mertnoff gozaba de suficientes prerrogativas -emanadas
de su condicin de presidenta de la sociedad- para
proceder a la venta del inmueble sin autorizacin de
ninguna naturaleza, pues en todo caso lo que revela el
instrumento apcrifo es la ilegitimidad que rode a la
operatoria desde su misma gnesis.
En mrito de lo expuesto, conceptuamos que en
este aspecto el decisorio que se analiza debe ser
convalidado.
5.- En punto a la sancin que corresponder
aplicar para el caso de prosperar nuestra propuesta en
el acuerdo -y receptando aqu tambin las crticas que
la defensa formulara contra el monto de la pena fijado
por el a quo-, tendremos particularmente en cuenta la
falta de antecedentes de la acusada, su avanzada edad,
y los motivos que la condujeron a delinquir,
vinculables a la difcil situacin econmica por la
que atravesaba. Tambin tendremos en cuenta en
beneficio de la encausada, la favorable impresin que
nos causara durante el desarrollo de la audiencia de
informes celebrada en el marco del trmite recursivo.
Valoramos en contra de la acusada, la
circunstancia de haber cometido el delito que se le
reprocha en perjuicio de quien la ayudara a ella y a
sus hijos luego del fallecimiento de su marido,
permitindole continuar como su socia a pesar de no
reunir las condiciones que la calificaran para tal
fin.

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SALA III C.N.C.P.

En mrito de tales parmetros, estimamos justa

la pena de seis meses de prisin, cuyo cumplimiento
ser dejado en suspenso, con ms el pago de las costas
respectivas del proceso.
Tal es nuestro voto.
La seora juez doctora Liliana Elena Catucci
dijo:
Que, por su razonabilidad, me adhiero a las
conclusiones a las que arrib el colega que me precede
en la votacin, incluido el monto de pena que propone
que se imponga a la imputada.
Tal es mi voto.
Por ello, en mrito al acuerdo que antecede el
Tribunal, RESUELVE:
I) HACER LUGAR PARCIALMENTE al recurso de
casacin interpuesto por la defensa de Mara Luisa
Ravich de Mertnoff, en lo que hace al agravio
vinculado con el hecho identificado con el nmero 1;
II) ANULAR EN FORMA PARCIAL el punto I) de la
sentencia de fs. 861/875 en cuanto condena a la
nombrada por ese hecho; III) ABSOLVER de culpa y cargo
a Mara Luisa Ravich de Mertnoff en orden a ese
suceso, imponindose las costas por su orden; IV)
RECHAZAR, con costas, el recurso de casacin deducido
por la defensa en lo concerniente al agravio vinculado
con el suceso identificado con el nmero 2, y
consecuentemente, V) IMPONER a Mara Luisa Ravich de
Mertnoff en relacin al hecho subsistente la pena de
seis meses de prisin en suspenso (arts. 26, 29 inciso
3/,40 y 41 del CP, 456 inciso 1 y 2, 470 y 471, 530
y cc. del CPPN)

47
 Regstrese, hgase saber y devulvanse las
actuaciones al tribunal de origen, sirviendo lo
provedo de atenta nota de envo.

Fdo: Eduardo R. Riggi - Angela E. Ledesma - Liliana E. Catucci.-

Ante m: Mara Jimena Monsalve. Prosecretaria de Cmara.

48