Nuevo enfoque en la Planificacin

Estratgica Minera

Jaime Henrquez M.

Vicepresidencia de Desarrollo
Gerencia de Recursos Mineros

Julio 2011

CODELCO-CHILE. VICEPRESIDENCIA DE DESARROLLO - GERENCIA DE RECURSOS MINEROS

Nuevo enfoque en la Planificacin Estratgica Minera

Contenidos
Instrumentos de Planificacin
Etapas del Proceso de Generacin del Plan Exploratorio
Diagnstico del Proceso
Nuevo Enfoque Metodolgico
Conclusiones

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Instrumentos de Planificacin

Ingeniera de Detalle Quinquenio

Visin Plan de
Estratgica Negocio y Plan Quinquenal
Desarrollo
Objetivos y Metas Primeros 5 aos del PND
Plan de
Plan Largo Plazo
Exploratorio
Trienal P0
Plan sin
Desarrollo (Hacienda) (Hacienda)

Caso referente Primeros 3 Primer ao del

Evaluacin de aos del PND PND
Inversiones

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 Instrumentos de Planificacin PEX - PND

El proceso PEX busca seleccionar un Escenario de Negocio que maximice el valor

econmico de cada Divisin y el de la Corporacin

En cambio, el PND representa una fraccin del valor develado por el PEX que con un
razonable grado de certeza se est en condiciones de captar

Los resultados de ambos procesos no son directamente comparables entre s

- El PEX revela las oportunidades de desarrollo y define el marco estratgico (en forma integral desde
los recursos geolgicos a ctodo)
- El PND determina el camino a seguir dentro del marco estratgico del PEX

PEX PND
Top-down Bottom-up

Estratgico Tctico

Incertidumbres estratgicas
Riesgos relevantes
(Visiones de Futuro)

Generar opciones Ejercer opciones

Flexibilidad Robustez

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 Etapas del Proceso de Generacin del PEX

El proceso PEX contempla 4 etapas:

Conceptualizacin Caracterizacin de
Generadores del Seleccin de Plan
de Escenarios de Escenarios de
Proceso Exploratorio
Negocio Negocio

Caracterizacin
Conceptualizacin
Generadores del Proceso
Corresponde
Constituye la a la evaluacin
parte tcnica
central y clave econmica
para que el procesode cada
sea uno de los
exitoso, ya escenario
que es aqu
conceptualizado.
Nueva visin de futuro y metas
donde se debern debatir las grandes ideas y visiones que permitan determinar los
escenarios
Cambiosde ennegocio,
las condiciones
quebien de
losmercado
son tcnica,
que se (precio y costos)
caracterizarn ( y evaluarn) en la fase
Tiene una
siguiente. orientacin mas donde
Cambios en el marco regulatorio legal (ambiental, el aspecto estratgico
laboral, estar
comunitario)
presente, fundamentalmente,
Variaciones en elen
en la base minera, anlisis final que
el desarrollo dese
losrealice de los
proyectos distintos
y tecnologas.
escenarios
Esta fase esdebidamente
Cambios de el
en unmodelo caracterizados.
contenido fundamentalmente
de negocio y estructuraestratgico enmarcado en la visin
organizacional
de
futuro y metas
Falla de de Corporacin
la estrategia vigente y Divisin (dimensin estratgica, de negocio y
tcnica).

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 Diagnstico del Proceso PEX

Pronostica el
Presente

El proceso PEX se realiza considerando una nica Visin de Futuro, lo que impide adoptar una estrategia
que tome en cuenta desvos del pronstico esperado del futuro

nica visin de futuro conlleva a que los escenarios de negocio no sean lo suficientemente distintos
entre s.
Planes concebidos de manera rgida que representan compromiso innecesarios, no incorporan
flexibilidad en la toma decisiones.
El PND asume el perfil de produccin del escenario PEX seleccionado a todo evento.
Actualmente se discute si el VAN captura completamente el valor del potencial de los recursos mineros,
dado:
VAN no considera la flexibilidad en la toma de decisiones
Flujos futuros se castigan fuertemente debido a largos ciclos de inversin
Baja diferencia en VAN entre Escenarios de Negocio y bajo valor adicional que entrega el PND
con respecto al PSD

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 Nuevo Enfoque Metodolgico - Formulacin PEX

as o p ciones
t
Distin Visiones de
Presente Futuro

Establecer Visiones de Futuro las cuales no tienen necesariamente asociada una probabilidad de ocurrencia
Permiten que la estrategia sea capaz de responder ante distintas alternativas plausibles de lo que puede ocurrir
a futuro

La metodologa busca reforzar el enfoque estratgico en el desarrollo del PEX:

- Estructurar el proceso de generacin de Visiones de Futuro y Escenarios de Negocio
- Descomponer cada Escenario de Negocio como un plan base (comn a todas las visiones) y un conjunto de
opciones

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 Nuevo Enfoque Metodolgico - Formulacin PEX

Generadores del proceso

A partir de la visin y metas estratgicas definidas, as como de la revisin de generadores del proceso PEX, se
determinar las distintas Visiones de Futuro
Se consideran tres aspectos principales para construir las Visiones de Futuro:
- Mercado
- Sustentabilidad
- Tecnologa

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Metas y Desafos Mediano Plazo y Largo Plazo

Seguridad: ndice de frecuencia, tasa de incidentes, automatizacin de procesos con

mayor riesgo.
Medio ambiente, normativa vigente y probable.
Uso de energas renovables no convencionales.
Posicionamiento como productor mundial de cobre (niveles productivos).
Aporte de excedentes al estado.
Aumento en productividad.
Posicionamiento a nivel de costo con respecto a la industria (cash cost y costo neto a
ctodo).
Calidad de los productos (ctodos Grado A).
Control centralizado proceso.
Proyectos en produccin.
Nivel de endeudamiento.
Base geolgica - minera (recursos geolgicos, recursos minerales y reservas).

Diego Hernndez | RAE 2010

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 Visiones de Futuro

Cada Visin de Futuro se compone de tres ejes:

- Mercado
- Sustentabilidad
- Tecnologa
Las visiones deben ser plausibles, no tienen que coincidir necesariamente con pronsticos y deben
ser consistentes

Una de ellas corresponde a la actual proyeccin de futuro, dada por las OO.CC. y
dems lineamientos corporativos

Las otras dos visiones corresponden a perspectivas Optimista y Pesimista en cada

uno de los mbitos

Las Visiones deben considerarse a partir del mediano plazo, antes de esto los
parmetros a utilizar son los de las OO.CC. y los dems lineamientos corporativos

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 Visiones de Mercado

Visiones
Pesimista Esperado Optimista
Tipo de Cambio $/US$

Precio del Cobre c/lb

TC US$/tms

RC c/lb

Precio del Molibdeno US$/kg

Precio del Oro US$/ozt

Precio de la Plata US$/ozt

Mano de Obra %

Precio del Petrleo US$/barril

Precio de la Energa US$/MWh

Precio de la Potencia US$/MWh

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 Otros
Territorio
Glaciares
Emisiones

Riles/Rises
Recursos Hdricos

Tranques de Relaves

Se mantienen las regulaciones actuales

Visiones de Sustentabilidad

nacionales e internacionales para la industria

minera
Actual

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Normativas actuales mas la incorporacin de
nueva normativa nacional o internacional, o el
reemplazo de la vigente por revisiones
Mas

actualizadas cuya periodicidad se contempla

Visiones

en el propio cuerpo normativo

Probable

Normas esperadas en el escenario mas

probable, mas normativas que con la
informacin que se cuenta hoy, podrn
Mas

implementarse en el futuro
Restrictivo
 Visiones de Tecnologa

Visiones
Mas
Actual Avanzada
Probable

Se incorporan algunas tecnologas

Tecnologas en uso y tecnologas

Se incorpora algunas tecnologas

probadas y algunas tecnologas
Minera

en implementacin
Procesamiento de Minerales

probables

posibles
FURE

Hidrometalurgia

Tecnologa Probada: tecnologa cuyos parmetros tcnicos y econmicos han sido demostrados y son replicables a nivel industrial
Tecnologa Probables: tecnologa que ha sido validada exitosamente al menos a escala piloto, falta rematar pruebas a nivel industrial
Tecnologa Posible: tecnologas de alto potencial que ha sido validada exitosamente a nivel de laboratorio, con pruebas a escala piloto

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 Visiones de Futuro

MBITO VISIN 1 VISIN 2 VISIN 3

Mercado Pesimista Esperado Optimista

Sustentabilidad Actual Ms probable Ms restrictivo

Tecnologa Actual Ms probable Avanzada

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 Nuevo Enfoque Metodolgico - Formulacin PEX

Conceptualizacin
En base a las metas estratgicas y visiones de futuro, se definen Escenarios de Negocio.
Cada escenario se compone de un plan base (comn a todas las visiones) y un conjunto de opciones de
desarrollo que se determinan en funcin las visiones de futuro .
La posibilidad de poder ejercer las opciones de desarrollo, incorpora el concepto de la flexibilidad en la planificacin
minera .

Escenarios de Negocio
Mercado

Plan Base Opciones de Desarrollo

Visin 3

CODELCO
Visin 2

Sustentabilidad Tecnologa Visin 1

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 Conceptualizacin

Parte de un plan base que representa el compromiso

Debe identificar las opciones que el Escenario de Negocio posee
stas pueden ejercerse dependiendo de las Visiones de Futuro

Escenarios
Compromiso (C) Opciones (O)
de Negocio
Mantener capacidad Aumentar capacidad (O1)
1 Tecnologa probada Uso nueva tecnologa (O2)

Aumentar capacidad
2 Tecnologa probada
Uso nueva tecnologa (O2)

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 Nuevo Enfoque Metodolgico - Formulacin PEX

Caracterizacin
Desarrollo de planes mineros a nivel estratgico (Escenarios de Negocio)
Por escenario un plan minero para cada visin de futuro

Produccin

Plan Base

Opciones
Opciones
(Proyectos, Plan Base
BdV, Fases T
Terminales)
Ejemplo de Escenario de Negocio

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 Caracterizacin
Se evala cada Escenario de Negocio en las distintas Visiones de Futuro
Se revisa la conveniencia de ejercer las opciones dependiendo de la Visin de Futuro
Llevar a que el mismo Escenario de negocio se materialice en distintos planes segn la Visin de Futuro
en que se est evaluando
Se evala cada Escenario de Negocio en las distintas Visiones de Futuro

Escenario V1 V2 V3

E1 C1 C1+O2 C1+O1+O2

E2 C2 C2+O1 C2+O2

Escenario V1 V2 V3 Se calcula

1 90 100 130 VAN Expandido

Evaluacin con 2 95 102 110

Flexibilidad

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 Nuevo Enfoque Metodolgico - Formulacin PEX

Priorizacin - Seleccin

Se realiza examinando el VAN de cada uno de los escenarios en sus distintas visiones (VAN Expandido) en conjunto
con anlisis estratgico de las ventajas y desventajas cada uno de ellos . Se propone el PEX Divisional.

En base a las propuestas de PEX de cada Divisin, se realiza la consolidacin Corporativa efectundose la
combinacin ms adecuada para los propsitos estratgicos de Codelco (metas productivas, de costos, utilidades),
incorporando restricciones (inversiones, gestin, posicionamiento, otras) . A su vez, se analiza el VAN expandido de
los escenarios y la flexibilidad que presentan cada uno de stos al cumplimiento de los propsitos estratgico en
cada una de las visiones de futuro. De acuerdo a estos anlisis se priorizan y se propone el PEX Corporativo y el
definitivo de cada una de la Divisiones

La decisin final es de la Administracin Superior

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 Seleccin - Proceso de consolidacin

El objetivo del PEX es construir Escenarios de Negocio que sean flexibles a las
Visiones de Futuro y que permitan:
- Maximizar el VAN (Expandido) a nivel Corporativo
- Responder a los propsitos estratgicos impuestos por la administracin superior

Esto implica ver las combinaciones de los Escenarios de Negocio Divisionales y

buscar la que mejor cumpla con los puntos anteriores

El proceso de consolidacin contempla los siguientes pasos:

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 Priorizacin - Seleccin
Una metodologa para realizar el filtro por VAN expandido, es utilizar el criterio- (donde
representa la aversin al riesgo)

Criterio-
Escenario V1 V2 V3 Mnimo Mximo
(=0.4)

1 90 100 130 90 130 106

2 95 102 110 95 110 101

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Nuevo Enfoque Metodolgico - Formulacin PEX

Conclusiones

Incorpora el concepto de la flexibilidad en la planificacin minera al

definir cada escenario por un compromiso y un conjunto de
opciones. Valoriza la flexibilidad.
Permite formular escenarios PEX que den respuesta a los objetivos
y metas planteadas por la Administracin Superior integrando todos
los activos actuales y en desarrollo de la empresa.
Analiza y define la ruta de desarrollo de acuerdo a las condiciones
actuales de Codelco y a las visiones del mercado, ambientales y
tecnolgicas que se tienen.
Refuerza el carcter eminentemente estratgico que tiene el
proceso PEX

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 Nuevo enfoque en la Planificacin
Estratgica Minera

Vicepresidencia de Desarrollo
Gerencia de Recursos Mineros

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