CAPTULO VI

ESTUDIO ECONMICO FINANCIERO

6.3 Plan de Inversiones

Para realizar el plan de inversiones se toma en cuenta tres aspectos fundamentales: el total de activos
fijos, donde se incluye el mobiliario y equipo, maquinaria y equipo, terreno, edificio, vehculos de
distribucin etc., que deben estar incluidos en las depreciaciones. Dentro del plan de inversin del
proyecto tambin se encuentra el capital de trabajo necesario para comenzar a trabajar y la inversin
diferida.

Se determina cunto ser el dinero que se debe gestionar como financiamiento y el que debe invertirse
por los socios del proyecto o el inversionista para la puesta en marcha del proyecto de creacin de la
empresa de Chocolates rellenos de frutas tropicales.

En la tabla No. 81 se presenta la especificacin de la inversin de proyecto, la misma que comprende la

adquisicin de todos los activos fijos, diferidos, y el capital de trabajo que ser necesario para que la
empresa pueda desarrollar sus actividades.

Este presupuesto, ha sido previamente analizado en base a datos o parmetros reales, como se lo
estableci en el Estudio Tcnico.

Tabla 6. 1 Plan de Inversiones

Detalle Inversin Participacin

Activos Fijos 47.355,50 78%
Activos Diferidos 3.515,00 6%
Capital de Trabajo 9.958,04 16%
TOTAL 60.828,54 100%

63.1 Inversin en Activos Fijos

Para (Nassir Sapag & Sapag Chain, 1983) las inversiones fijas son todas aquellas que se realizan en los
bienes tangibles que se utilizarn en el proceso de transformacin de los insumos o que sirvan de apoyo
a la operacin normal del proyecto. (p.89)

Se toma en cuanta entre otros los terrenos, edificios, equipos y maquinarias de la planta, el equipamiento
de las oficinas, puntos de venta, muebles, herramientas, vehculos. Los activos fijos tales como
maquinaria y equipo, edificios, muebles, enseres, vehculos, obras civiles, instalaciones, entre
otros estas sujetos a depreciacin. El terreno puede depreciarse o tener plusvala por lo cual se lo
considera como un valor constante.
6.3.1.1 Maquinaria

Segn Canelos Ramiro, (2010: 229), dice: Debe contemplarse todas las erogaciones, no solo las de
adquisicin, sino las necesarias para su colocacin en planta (impuestos, transporte, instalacin). No se
incluyen aqu los repuestos, porque estos elementos normalmente forman n parte del capital de trabajo y
se consideran como costos de operacin cuando se incorporan al equipo.

Entre la maquinaria que utilizar la empresa est hornos tostadores, balanza triturador, etc. A
continuacin el detalle de maquinaria y equipo.

Tabla 6. 2 Maquinaria

Detalle Cantidad Costo Unitario Costo Total

Criba con separador de aire metlico 1 750,00 750,00
Horno Tostador 3 350,00 1.050,00
Triturador 1 530,00 530,00
Refinador de Rodillos 1 5.900,00 5.900,00
Mquina Prensadora 1 4.500,00 4.500,00
Tanque de Almacenamiento 1 1.500,00 1.500,00
Balanza 100 Kg 1 720,00 720,00
TOTAL 14.950,00

6.3.1.2 Muebles y Enseres

Psaca Manuel, (2004: 66) comenta: Comprende todos los bienes que se necesitan para la adecuacin de
cada una de las oficinas de acuerdo con la funcin para la que fueron diseadas.

Los muebles y enseres estn conformados por sillas, mesas, escritorios, etc., que son utilizados para
brindar comodidad al trabajador en sus funciones.

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Tabla 6. 3 Muebles y Enseres

Detalle Cantidad Costo Unitario Costo Total

PRODUCCIN
Sillas Ergonmicas 3 35,00 105,00
Mesas Planas 2,5 m x 1,5 m 1 175,00 175,00
Mesa de Empaque 1 175,00 175,00
REA ADMINISTRATIVA
Escritorios 2 200,00 400,00
Sillas Giratorias 2 35,00 70,00
Papelera 2 15,00 30,00
Basureros 2 10,00 20,00
Archivador 3 Gavetas 2 80,00 160,00
REA DE VENTAS
Escritorio 2 200,00 400,00
Silla Giratoria 2 35,00 70,00
Papelera 2 15,00 30,00
Basureros 2 10,00 20,00
Archivador 2 80,00 160,00
Mostrador de vidrio 1 1.300,00 1.300,00
TOTAL 3.115,00

6.3.3 Equipo de Oficina

El equipo de oficina comprende las herramientas que el personal utiliza para la gestin documental de
la empresa, entre estas se consideran grapadoras, telfonos, perforadoras, sumadoras, etc.

Tabla 6. 4 Equipo de Oficina

Detalle Cantidad Costo Unitario Costo Total

REA ADMINISTRATIVA
Grapadora 2 5,00 10,00
Perforadora 2 4,50 9,00
Telfono 1 20,00 20,00
RE A DE VENT AS
Sumadora facturadora 1 520,00 520,00
Grapadora 1 5,00 5,00
Perforadora 1 4,50 4,50
Telfono 1 20,00 20,00
TOTA L 588,50

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6.3.1.4 Equipo de Computacin

El equipo de computacin es utilizado para la gestin documental digital de la empresa, y parte de esta
documentacin es la fsica ya que se incluye dentro de este rubro a las impresoras.

Tabla 6. 5 Equipo de Computacin

Detalle Cantidad Costo Unitario Costo Total

RE A ADMINIST R ATIV A
Computadora 2 725,00 1.450,00
Impresora 1 154,00 154,00
REA DE VENTAS
Computadora 2 549,00 1.098,00
TOTAL 2.702,00

6.3.1.5 Vehculo

Con la finalidad de poder movilizar la mercadera tanto comprada como la que se vende, se adquirir un
camin de dos toneladas.

Tabla 6. 6 Vehculo

Detalle Cantidad Costo Unitario Costo Total

Camin Capacidad 2 toneladas 1 26.000,00 26.000,00
TOTA L 26.000,00

6.3.2 Inversin en Activos Diferidos o Intangibles

Baca Urbina Gabriel (2006: 173) expone: Se entiende por activo intangible el conjunto de bienes
propiedad de la empresa necesarios para su funcionamiento y que incluyen patentes de invension,
marcas, diseos comerciales o industriales, nombres comerciales, asistencia tcnica o transferencia de
tecnologa, gastos preoperativos, de instalacin y puesta en marcha, contratos de servicios (como luz,
telfono, tlex, agua, corriente trifsica y servicios notariales), estudios que tiendan a mejorar en el
presente o en el futuro el funcionamiento de la empresa, como estudios administrativos o de ingeniera,
estudios de evaluacin, capacitacin de personal dentro y fuera de la empresa, etctera.

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Tabla 6. 7 Activos Intangibles

Detalle Inversin
Estudios tcnicos y ambientales 1.200,00
Adecuaciones de Infraestructura 200,00
Garanta Arriendo 700,00
Propiedad intelectual 65,00
Dominio de Pgina Web 450,00
Gastos de Constitucin 900,00
TOTAL 3.515,00

6.4 Capital de Trabajo

Brigham Eugene (2005: 565) menciona: Capital de trabajo es la Inversin de una compaa en acivos a
corto plazo: efectivo, valores realizables, inventarios y cuantas por cobrar. El capital de trabajo es el
efectivo que la empresa debe manejar para cubrir sus costos y gastos en el corto plazo.

El Capital de Trabajo es el monto de dinero que el inversionista requiere para la operacin normal de la
Empresa, hasta que el proyecto genere sus propios ingresos.

Este capital cubrir los costos y gastos que merece la produccin y comercializacin de chocolates como
son: materia prima, mano de obra, costos indirectos de fabricacin, gastos de administracin y ventas.

El clculo del capital de trabajo del proyecto se lo realizar mediante el mtodo de desfase, para lo cual
previamente se deben obtener los costos y gastos en los cuales se incurre, la depreciacin de los ac tivos
fijos y amortizaciones de activos diferidos, del primer ao de operacin del proyecto.

6.4.1 Mtodo de Desfase:

Segn (LARA, Byron; 2010. Pg. 166, )Es una sumatoria de todos los costos y gastos por perodo de
operacin, necesarios para que el proyecto produzca su primer lote de bienes y servicios y empiece la
venta de los mismos, se establece los costos y gastos anuales de produccin y se multiplica por los das
necesarios para obtener los ingresos por ventas para la normal operacin del proyecto

El mtodo de desfase consiste en determinar la cantidad adecuada para poder cubrir obligaciones en el
perodo en el cual la empresa no tiene ingresos. El mtodo de desfase viene dado por la siguiente frmula:

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Con la finalidad de aplicar la frmula, es necesario determinar los costos y gastos anuales, as
como tambin las depreciaciones y amortizaciones de activos. Los das de desfase son de 30
das ya que dada la naturaleza del producto se puede vender semanalmente pero los gastos y
dems egresos deben realizarse en forma mensual.

Tabla 6. 8 Costos y Gastos Anuales

Costos y Gastos Totales Valor Depreciaciones Amortizacio nes

Materia Prima 18.471,69
Mano de Obra 16.211,16
Costos Indirectos de Produccin 15.935,44 1.540,50
Gastos Administrativos 24.879,37 606,57 703,00
Gastos Ventas 54.327,47 5.818,95
TOTAL 129.825,12 7.966,02 703,00