PROVISION DE RIESGO

DEFINICIN DE PROVISION

De forma general, la definicin formal de provisin es un apunte contable que se hace en el

pasivo, en gastos, como reconocimiento de un riesgo tanto cierto como incierto. Pasemos a

explicar esta definicin en mayor profundidad.

Empecemos por un ejemplo. Imaginemos que una empresa vende productos en un ao por

100,000 soles. Y esto se traduce en que haya unos beneficios de 80,000 soles que, por

decisin de los socios, se decide repartir entre los accionistas. Pero los productos no se venden

al contado sino que se pagan al cabo de cierto tiempo. Imaginemos tambin que los clientes

de dicha empresa no son buenos pagadores. Incluso alguno cierra el negocio y va a ser muy

complicado cobrar por dichas ventas realizadas. Esto hace que los beneficios que se

presentaron fueran completamente ficticios (o muy optimistas) debido al reparto de un

beneficio que no era real se ha reducido los fondos propios de la empresa ms de lo que se

esperaba. Esta empresa lo que necesitaba era un mecanismo contable que permitiera decir "s,

he vendido mucho, pero tengo un riesgo de no cobrar; reduzcamos los beneficios que vamos a

tener a costa de un gasto que contemple la posibilidad de incurrir en esta posible prdida".

Esto es una provisin.

Tambin puede haber provisiones para otro tipo de riesgos. Por ejemplo, para cubrir

incidencias en los productos vendidos que tienen garantas. Imaginemos que una empresa

sabe estadsticamente que aproximadamente el 3% de los productos que vende se estropean en

el plazo de la garanta. Si se tiene en cuenta este dato a la hora de hacer la contabilidad, a

travs de una provisin, no se tendr que afrontar el gasto cuando se produzcan las

devoluciones, sino que ya estar reflejado en las cifras.

Otro ejemplo puede ser que multen a una empresa. Dicha empresa, si no est de acuerdo con

la sancin, la puede recurrir. Pero adems puede reflejar en las cuentas el gasto de la multa

aunque exista la posibilidad de ganar el recurso y no tener que pagar.

Tambin puede que una empresa sepa que en el futuro va a tener que realizar un desembolso,

por ejemplo por reparacin peridica de maquinaria, y decide contemplar dicho gasto

distribuido en varios ejercicios, en lugar de hacerlo slo el ao que toca.

Es decir, en las empresas hay riesgos de que incurrir en prdidas previsibles de cantidades que

pueden o no estar determinadas, ya sea por impagos, reparaciones, multas o impuestos no

esperados. Todo esto habra que tenerlo en cuenta en la contabilidad para que las cuentas de la

empresa resistan estas inesperadas situaciones. Y para esto existe la figura de la provisin.

Cuando se realiza la contabilidad se puede hacer un apunte que contemple estos riesgos. Por

ejemplo, cuando se haga una venta que no sea al contado, se puede provisionar cierto

porcentaje de dicha venta, por si al final no se cobra. Por ejemplo, el 5%. Si al final el ndice

de morosidad de nuestros compradores es inferior al 5%, entonces nuestras cuentas est

protegida ante estos riesgos, es decir, habremos ganado ms dinero del que hemos reflejado

en beneficios y por tanto tendremos unos ingresos extra. Si en cambio nuestras provisiones

eran insuficientes, tendremos menos beneficios y a lo mejor se pone en riesgo la viabilidad de

la empresa.

Tambin se pueden cancelar las provisiones hechas con anterioridad si los riesgos no se han

consumado. Por ejemplo, imaginemos que una empresa provisiona 1,000 soles para cubrir

impagos o reparaciones en el ao fiscal 2008. En 2009 se han consumado algunos riesgos que

tena, pero no hasta los 1,000 soles, sino slo 800 soles. Lo que ha sobrado, 200 soles, hay
 que llevarlo a ingresos, y para el ejercicio en curso, 2009, hay que volver a provisionar los

riesgos que se tengan que afrontar.

En algunos sectores, como la banca, la legislacin proporciona una normativa de provisiones

mnimas. Y por tanto, cuando se concede un crdito, hay que provisionar parte de l por si el

crdito entra en mora. Tambin, cuando un cliente deja de pagar, se establecen unos plazos

para ir provisionando, segn pasa el tiempo, partes mayores de dicho crdito impagado. Por

tanto cuando la mora sube, los beneficios bajan, aunque al final se acabe recuperando el

dinero por medio de embargo de las garantas que se proporcionaron para lograr el crdito. De

hecho, el Banco de Espaa ha sido famoso en la crisis financiera por obligar a los bancos

espaoles a hacer provisiones abultadas en momentos boyantes (provisones anticclicas) con

lo que en teora estn mejor preparados para afrontar momentos difciles. Digo en teora, ya

que si la mora sube mucho no hay provisin que lo cubra (bueno, s, la del 100%, pero eso no

es prctico) y en la actualidad est rebajando las obligaciones de provisionar para que los

bancos no tengan que ampliar capital.

As como caractersticas de las provisiones, las empresas podrn recurrir a ellas cuando hayan

contrado algn tipo de obligacin y deban hacerle frente a travs de fondos propios.

o Provisiones financieras

o Provisiones extraordinarias

o Provisiones de explotacin

En cualquier caso, dado que el futuro puede ser incierto, tambin hay una distincin entre

las provisiones a largo plazo y las provisiones a corto plazo. Con esta clasificacin la empresa

podr saber de ante mano a qu podr hacer frente o a qu no para garantizarse sus propios

beneficios.
 PROVISION EN LAS ENTIDADES FINANCIERAS

la actividad principal de los bancos es la intermediacin financiera. Las entidades financieras

utilizan los recursos procedentes de clientes (pasivo) para dar financiacin (activo) a estos u

otros clientes. Pero el banco no tiene la garanta de que todos los prstamos que concede le sean

devueltos. Existe un riesgo de que aquellos a los que se les otorga financiacin incumplan con

sus obligaciones o se retrasen en el pago de las mismas. Es lo que se conoce como riesgo de

crdito.

Hay que tener en cuenta que en algunos sectores, como la banca, la legislacin proporciona

una normativa de provisiones mnimas y, por tanto, cuando se concede un crdito hay que

provisionar parte de l por si el crdito entra en mora; es decir, las entidades bancarias realizan

dos tipos de dotaciones en su cuenta de resultados para cubrirse del llamado riesgo de crdito:

las genricas, que se realizan en el momento de la concesin del prstamo; y las especficas,

que cubren los crditos impagados.

En definitiva, la concesin de un crdito obliga al banco que lo ha concedido a constituir un

fondo en balance para cubrir su potencial baja en el activo en el caso de que finalmente se

clasifique como fallido (es decir, que se considere remota su recuperacin). Una vez creado,

este fondo o provisin por insolvencias aparecer en el activo del balance dentro de la

cuenta Prstamos y anticipos de la clientela,aunque con signo negativo. Ello nos permitir

saber el importe de la cartera de prstamos bruta y neta (antes y despus de deducir la provisin

por insolvencias). En el caso de que finalmente el crdito se pague, el fondo desaparecer del

balance.
 Adems de las provisiones por insolvencias, los bancos, al igual que las empresas no

financieras, han de mantener fondos para cubrir posibles obligaciones futuras (como por

ejemplo pensiones, prejubilaciones o litigios). Estos recursos se contabilizan en el balance del

banco en la cuenta de pasivo llamada Provisiones.

Los cargos que se producen tanto en el momento de la concesin de un crdito (dotaciones

genricas) como por los crditos dudosos que se han producido en un perodo determinado de

tiempo se contabilizan en el epgrafe Prdidas por deterioro de activos financieros y aparecen

en la cuenta de prdidas y ganancias con signo negativo, una vez calculado el margen neto o

resultado de explotacin. Las provisiones por obligaciones futuras se contabilizan

inmediatamente despus, tambin con signo negativo, bajo el rtulo Dotaciones a

provisiones. Por tanto, ambas cuentas pueden reducir significativamente el resultado atribuido

de una entidad financiera

MOROSIDAD Y POSICIONES DETERIORADAS

RIESGO CLIENTE

Riesgos por razn de la morosidad: Incluye aquellos instrumentos de deuda que tengan

importes vencidos por principal, intereses o cualquier gasto pactado contractualmente,

cualquiera que sea su titular y garanta, con una antigedad superior a 3 meses, salvo que se

trate de fallidos, as como aquellos instrumentos de deuda que sean clasificados como

dudosos por acumulacin de saldos clasificados como dudosos por morosidad por un importe

superior al 25% respecto del total de los importes pendientes de cobro.

Por razones distintas a la morosidad: Incluye aquellos instrumentos de deuda en los que no

concurren las circunstancias para clasificarlos como fallidos o dudosos por razones de
 morosidad y que presentan dudas sobre su reembolso total (principal e intereses) en los

trminos pactados contractualmente.

Riesgo pas: Los activos deteriorados por razones de riesgo pas, sern los instrumentos de

deuda de operaciones en pases que presentan dificultades prolongadas para hacer frente al

servicio de su deuda, considerndose dudosa la posibilidad de recobro, salvo las excluidas de

cobertura por riesgo pas (por ejemplo, riesgos imputados a un pas, cualquiera que sea la

moneda en que estn denominados, registrados en entidades dependientes radicadas en el pas

de residencia del titular, crditos comerciales con vencimiento no superior a un ao, etc.) y las

que se deban clasificar como dudosas o fallidas por riesgo imputable al cliente.

Las operaciones en las que concurran razones para calificar una operacin por riesgo de

crdito, tanto por riesgo imputable al cliente como por riesgo pas, se clasificarn en la

categora correspondiente al riesgo imputable al cliente, salvo que le corresponda una

categora peor por riesgo-pas, sin perjuicio de que las prdidas por deterioro imputables al

riesgo-cliente se cubran por el concepto de riesgo pas cuando implique mayor exigencia.

Los riesgos fallidos son aquellos instrumentos de deuda, vencidos o no, para los que despus

de un anlisis individualizado se considere remota su recuperacin y proceda darlos de baja

del activo.

EL ARTE DE PROVISIONAR LAS EXPOSICIONES CREDITICIAS

las provisiones por riesgo crediticio son las reservas que se hace para hacer frente a

posibles deterioros de la cartera de exposiciones crediticias. Es algo que no slo las entidades

financieras, tambin empresas del sector no financiero pueden tener que hacerlo. Se suele
asociar el provisionamiento a la existencia de malos crditos, pero es una visin algo

incompleta del tema

Tradicionalmente, en efecto, los reguladores financieros imponan que se hicieran provisiones

sobre aquellos crditos/exposiciones donde se tena dudas de que se iba a recuperar todo lo

adeudado. Se usaba la expresin de crditos dudosos, que todava se mantiene. Pero muchas

veces los bancos se demoraban en hacer las provisiones, esperando a que hubiera atrasos de

pago bastante largos para ello. El resultado era que en caso de deterioro considerable de la

cartera, podan haber psimas sorpresas, con las entidades financieras pasando bruscamente de

utilidades considerables a enormes prdidas bajo el peso de provisiones masivas.

En varios pases desarrollados, el requerimiento de que un crdito (u otro tipo de exposicin,

como los avales) sea primero considerado dudoso para provisionarlo se ha mantenido, pero

aplicado por los supervisores de manera ms severa, y recurriendo mucho a la comparacin

entre entidades para obligar a los ms laxos a seguir a los ms conservadores. Es as que ahora

son considerados dudosos crditos que ni siquiera han tenido atrasos, basados en el examen

de la situacin del deudor. Se ha considerado en esos pases un criterio de 90 das de atraso ms

como un mecanismo de rastrillaje para asegurarse de que ningn crdito con atrasado deje de

provisionarse (salvo casos muy limitativos de cierto tipo de garantas).

En otros pases, sobre todo de Asia y de Amrica Latina, como en el Per, se estableci y

generaliz, donde no los hubiese, luego de la crisis de 1997-1998, sistemas de clasificacin

regulatoria de las carteras crediticias en escalas que en su forma ms frecuente, constan de 5

categoras: Normal (o Estndar), Con Problemas Potenciales, Deficiente, Dudoso y Prdida.

Cada una con su propia tasa de provisiones, de manera creciente, que puede ser reducida en

funcin de la calidad de las garantas obtenidas, siendo la clasificacin en funcin de rangos de

das de atraso. Esto ltimo puede ser matizado con criterios de anlisis cualitativo que se suelen

reservar para las exposiciones a empresas medianas y grandes, es decir a las carteras no-

minoristas o mayoristas. Y los das de atraso necesarios para cambiar de categora pueden

variar segn los tipos de crdito (suelen ser ms cortos para crditos de consumo y a Mypes). Y

algunos pases, como Brasil, Colombia y Per, aadieron luego esquemas de alineamiento

obligatorio de clasificaciones en funcin de la peor clasificacin en los acreedores ms

significativos en el sistema (lo que algunos supervisores europeos ya hacan mediante

supervisin in-situ).

Como la crisis mencionada demostr que eso poda no ser suficiente, y ser demasiado

procclico (es decir, aumento excesivo de provisiones en perodos desfavorables por una

insuficiencia de provisiones en el tramo favorable del ciclo), se generaliz algo que varios

pases ya tenan: una provisin general, y ya no especfica, sobre toda la cartera Normal, o

Estndar, con una tasa que se fij muchas veces en 1 %, como en el Per. Muchos pases que

ya tenan provisiones generales, pero muy bajas, las incrementaron.

Dicha tcnica de la provisin general permiti que en muchos pases las entidades financieras

estuvieran algo mejor armadas frente a escenarios desfavorables. Pero no era suficiente, a

menudo porque las tasas de las provisiones especficas son muy bajas, o porque se es muy

generoso con el reconocimiento del valor de las garantas. Y ello se agrava frente a situaciones

de crisis, en las que el deterioro puede ser a gran escala y muy rpido.

en el rea de Riesgos, y en coordinacin con la Divisin de Finanzas, en los primeros meses

de la Crisis Asitica del 1997-1998, se armo una provisin general ad hoc Asia para los 5

pases de la Crisis (Indonesia, Tailandia, Malasia, Filipinas, Corea del Sur). Ello fue

incentivado por los reguladores europeos, preocupados por la alta exposicin de muchos de sus
bancos en la regin. Como varios tenan la certidumbre de que las cosas iban a empeorar en el

1998, pero que haba tambin una enorme dosis de incertidumbre, lo que se hizo fue dividir las

carteras empresas y corporativas en 3 bloques en funcin de la capacidad previsible de

resistencia a la Crisis: vulnerabilidad baja, media y alta. Cada bloque con su tasa de

provisiones, pero esta variaba en funcin de los pases, pues el grado de deterioro y de

incertidumbre en cada uno era tambin variable.Ese clculo permita llegar a un monto de

provisin global, que luego se poda usar para hacer provisiones especficas.

Era una manera simplificada de definir una probabilidad de incumplimiento (PD en ingls:

probability of default), y una prdida dado el incumplimiento (LGD en ingls: loss given

default), multiplicndose ambos por la exposicin dado el incumplimiento (EAD en ingls:

exposure at default), que poda ser superior a lo desembolsado en algunos casos, pues haba

avales concedidos y no ejecutados, o montos de operaciones de largo plazo que podan todava

ser desembolsados: se los cont al 100% o al 50% segn los casos de relativa certidumbre de

materializacin de la exposicin an potencial; es el antecedente del factor de conversin

crediticia, o FCC, que se usa ahora para las exposiciones potenciales. Con todo eso se calcula

las prdidas esperadas (EL o Expected Loss, en ingls), que corresponden a PD x LGD x

EAD.

Aparte de que, el que varios bancos lo hicieran voluntariamente, permiti a los reguladores

imponer esa provisin ad hoc a los ms recalcitrantes, fue un xito, pues efectivamente en el

1998, muchos crditos se volvieron dudosos, y la provisin ad hoc permiti que hubiera menos

volatilidad en los resultados financieros de 1998, ya que el shock haba sido absorbido desde

las cuentas de 1997 (que sin eso hubieran mostrado resultados muy abultados a causa de un

primer semestre excepcional).

 Despus de esta experiencia, los reguladores pensaron que era mejor que los pases hicieran

provisiones ex ante por el riesgo pas, en funcin de las escalas internas que cada entidad

definiera. Lo hicimos, con una tasa de provisin para cada nota de nuestra escala de riesgo-pas,

que no era la de las clasificadoras internacionales, en las que no confibamos. Pero con un

aadido: con ponderaciones diferentes segn el nivel de riesgo del tipo de operaciones, en

funcin al mismo tiempo de objetivos de priorizacin estratgica en el manejo del riesgo pas

(0%, 25%, 50% y 100%), pues queramos favorecer por ejemplo el Trade Finance (comercio

exterior de corto plazo), y las operaciones de Project Finance (grandes proyectos de

infraestructura, energa, minera, servicios bsicos, etc.) y de Asset Finance (aviones y navos)

bien estructuradas en cuanto a reduccin del riesgo. Por supuesto, la toma de participaciones en

crditos sindicados simples de mediano/largo plazo era una de los no prioritarias, con 100% de

ponderacin. Y los lmites-pas empezaron a definirse a la vez en monto global y en monto por

categoras. Fue un trabajo apasionante para el pequeo grupo de trabajo multi-regiones que

formamos entonces para construir el esquema.

En la misma poca, en el 2000, el regulador espaol, el Banco de Espaa, se converta en el

pionero de las provisiones dinmicas o contracclicas, que son provisiones generales

adicionales que se acumulan, como un colchn en la fase favorable del ciclo, para usarlas en

la fase desfavorable del ciclo. Fueron de gran ayuda ms tarde para los bancos espaoles. Se

introdujeron luego en el 2008/2009 en pases como Uruguay, Colombia y en el Per, luego de

no pocos debates internos y mucha resistencia de algunas entidades, con la Resolucin SBS n

11356-2009: el mecanismo consiste en aumentar en perodos favorables definidos en funcin

de la evolucin del PBI, la tasa de provisin general en funcin de cada tipo de crdito (sobre la

base de estudios estadsticos), para luego volver a una tasa inferior en el tramo desfavorable.

Fueron muy tiles para el bache del 2009. Y cabe sealar que para las entidades que tenan un

manejo prudente de las provisiones, pues ya tenan muchas provisiones voluntarias por encima
de los mnimos normativos, no fue de ninguna manera un golpe constituirlas. Las instancias

internacionales recomendaron luego fuertemente imponer esos colchones.

No es sorprendente que en un estudio del BID de Enero 2011 sobre los requerimientos de

provisiones en Amrica Latina, Colombia y Per aparezcan como ms slidos, aunque haya

aun espacio para mejorar. Chile aparece algo ms rezagado y Mjico an ms.

Es que algunos pases, como Chile y sobretodo Mjico, haban adoptado con demasiado

entusiasmo un sistema complejo de escalas de provisionamiento basado en lo existente para

modelos internos de clasificacin favorecidos por Basilea II (el foro internacional de

reguladores financieros, para simplificar), en funcin de la PD para cada nota y diferentes tasas

de LGD segn los productos. El problema es que esas tasas se sacan en funcin de promedios

de data histrica, y ello puede ser terriblemente procclico, al incluir sobretodo buenos aos, y

dejar a los bancos infra-provisionados. No tiene mucho en comn con lo que les describ sobre

la provisin ad hoc-Crisis Asitica, donde habamos calculado tasas en base al escenario muy

desfavorable que se viva entonces. Cabe mencionar que Basilea II, que se ocupaba antes que

todo de requerimientos de capital, no haba pedido ir tan lejos, a pesar de las pretensiones en

ese sentido de varios de sus economistas, dejando toda libertad a los pases para mantener sus

sistemas de provisiones; slo peda a los que usaran modelos internos para clculos de capital

comparar el total de sus provisiones con el total de lo que resultara de la aplicacin de clculos

de prdida esperada segn sus modelos, para que las aumentaran si esos modelos arrojaban un

monto superior.

Lo irnico es que en Europa se est discutiendo imponer reglas contables de provisionamiento

de este tipo, usando las nociones subyacentes a la Prdida Esperada. Aunque los autores

indican que se usarn reglas que impongan valores estresados ms conservadores, llamados
downturn, cabe preguntarse cul ser el resultado; las crticas de prociclicidad ya estn

apareciendo.

Un aspecto a no olvidar: el provisionamiento de exposiciones bajo forma de bonos o de

crditos que en escenarios desfavorables se estn vendiendo en el mercado secundario. La

prctica que tenamos en nuestro banco en Asia durante la crisis era, adems de aplicar de

manera general un sistema duro de provisiones especficas donde a la menor duda, an sin

atraso, se aplicaba 25%, luego en funcin de la evolucin, 50%, luego 75% y rpidamente

100%, provisionar an ms severamente que la tasa prevista, en funcin del valor en el

mercado secundario de la deuda distressed. Por eso, cuando en el 2011, muchos bancos

europeos queran aplicar, en funcin de escenarios de estrs modelsticos, una provisin de

23% sobre exposiciones griegas que valan menos de 50% en el mercado, ello me pareci una

terrible negacin de la realidad. Sobretodo sabiendo que terminaran vendiendo gran parte de

esa exposicin en el mercado secundario. En el esquema que estaba acostumbrado a aplicar

durante la crisis asitica, la idea era que debamos tener siempre disponible la opcin de vender

en todo momento exposiciones a los fondos buitres sin tener que hacer provisiones

adicionales no previstas, cosa que veamos como la humiliacin suprema si suceda.

EJECUCION DE GARANTIA

Las garantas pueden definirse como aquellos instrumentos que permiten asegurar el

cumplimiento de las obligaciones pactadas por las partes en una relacin contractual. En

consecuencia, las garantas sirven como medio de prevencin del riesgo de incumplimiento,

como medio de disuasin de la posible parte incumplidora y, en ltimo caso, como

mecanismo de resarcimiento para el perjudicado por los daos causados en el supuesto de que

se produzca el incumplimiento de un contrato.

En los distintos ordenamientos jurdicos nacionales se suelen distinguir dos tipos de garantas:

las reales y las personales: 1) las primeras son aquellas que recaen sobre bienes determinados

y quedan afectos al cumplimiento de la obligacin que se garantiza; 2) las segundas recaen

sobre el patrimonio del garante, que viene a aadirse al patrimonio del deudor para responder

de la deuda contrada.1

Las garantas han adquirido un enorme auge en el comercio inter-nacional debido, al menos,

a dos circunstancias que condicionan, hoy por hoy, el desarrollo del mismo:

En primer lugar, la cada vez mayor interdependencia econmica ha provocado que exista una

gran variedad de contratos internacionales en los que las partes intervinientes son empresas de

distintos pases. Los inter-cambios econmicos tienden a iniciarse realizando operaciones

contractuales de ejecucin instantnea. En ocasiones, estas operaciones se mantienen y, en

otras, son el germen de otro tipo de operaciones ms complejas y relevantes econmicamente

hablando, que presentan el aadido de desarrollarse generalmente durante un periodo de

tiempo amplio. Este tipo de compromisos pueden calificarse como contratos de duracin:

una categora que engloba operaciones como la realizacin de un proyecto de ingeniera, la

instalacin de equipamientos industriales, o la fabricacin de bienes de equipo.2

La creciente relevancia econmica de los compromisos contractuales y la lejana de los

contratantes justifica directamente la existencia de una desconfianza recproca entre las partes.

Este hecho se encuentra en la base de la necesidad de incidir en el aseguramiento de los

contratos mediante la constitucin de una garanta. As, la garanta aparece en el comercio

internacional como una hija de la desconfianza. Desconfianza justificada por el normal y

mutuo desconocimiento que tienen las partes entre s en este tipo de operaciones, y que les

impide calibrar plenamente la seriedad y la capacidad para ejecutar, en el futuro, las

obligaciones contractuales asumidas por cada una de ellas.3

En segundo lugar, en los ltimos aos es cada vez ms perceptible un dato de enorme

trascendencia: el cambio en las posiciones econmicas de vendedores y compradores dentro

del mercado. De un mercado inter-nacional dominado por los primeros, se pasa

crecientemente a un mercado controlado por los segundos. Ello provoca que la parte

acreedora de las prestaciones convierta en exigencia habitual el otorgamiento de garantas

sobre el cumplimiento de obligaciones contractuales.4 De hecho, hoy en da, los pases

importadores tienden a imponer sus condiciones a los exportadores y contratistas de los pases

ms desarrollados sobre la base de una gran liquidez, en buena medida procedente de las

materias primas, y de una extrema competencia entre los suministradores y contratistas. La

parte acreedora no quiere que sus intereses puedan verse lesionados y, para ello, reclama que,

como requisito para concluir un contrato, el deudor de las obligaciones deba prestar una

garanta suficiente del cumplimiento de sus prestaciones.

Como acabamos de ver, la multiplicacin de los riesgos inherentes a las operaciones

econmicas internacionales y la desconfianza e incertidumbre que suele rodear a las mismas, ha

convertido en exigencia ineludible el otorgamiento de garantas sobre el cumplimiento de las

obligaciones contractuales. Unas garantas que tienden a ser bsicamente de tipo personal. Las

garantas reales son poco frecuentes en el mbito del comercio internacional debido, en gran

medida, a la limitada eficacia internacional de tales figuras.6 Ello es especialmente patente en

relacin con la constitucin de derechos reales sobre bienes muebles. Debido a la tradicional

aplicacin de la regla lex rei sitae y las profundas divergencias en los ordenamientos

nacionales, la existencia de una garanta real, que ha sido creada vlidamente en un Estado,

puede devenir ineficaz cuando el bien dado como garanta se traslada a un segundo Estado.

TIPOS DE GARANTIA
LA PRENDA

QU ES LA PRENDA?

La prenda es un derecho real de garanta que se constituye sobre los bienes muebles

mencionados en el artculo 886 del Cdigo Civil . Dentro de la regulacin de los derechos

reales de garanta, nuestro Cdigo Civil incluye una serie de preceptos que regulan la

constitucin, los elementos, los requisitos, las caractersticas, su extincin, los requisitos de

validez del contrato de prenda, as como los derechos de las partes involucradas en la relacin

jurdica.

As, de conformidad con lo dispuesto en el artculo 1055 del Cdigo Civil, la prenda se

constituye sobre un bien mueble, mediante su entrega fsica o jurdica, para asegurar el

cumplimiento de cualquier obligacin

Cules son los requisitos para que la prenda sea utilizada como garanta?

Es importante destacar que el artculo 1058 del Cdigo Civil establece dos requisitos para la

validez de la prenda: que la prenda sea constituida por el propietario y que se entregue del

bien.

LA HIPOTECA

QU ES LA HIPOTECA?
La hipoteca es una garanta que nicamente se constituye sobre bienes inmuebles, de acuerdo

a la clasificacin contenida en el artculo 885 del Cdigo Civil. En ese sentido, la hipoteca no

supone la desposesin del bien afectado sino mas bien su inscripcin en el registro pblico

pertinente. Uno de los requisitos para la validez de la hipoteca es que sta se inscriba en el

correspondiente registro pblico de propiedad. Una caracterstica particular de la hipoteca que

la diferencia de la prenda es que para constituirla se requiere necesariamente de escritura

pblica. Es decir que no basta con un contrato simple sino que se requiere la intervencin de

notario para que otorgue una escritura pblica. Por todo lo dems, la hipoteca no guarda

mayor diferencia con la prenda con entrega jurdica.

EL BANCO Y LA EJECUCION DE GARANTIA

El temor de toda persona que ha adquirido un crdito en una entidad bancaria garantizndolo

con un bien raz, es que si no puede pagar, el banco ejecutar la garanta y rematar sus

bienes, pero el temor puede ser infundado toda vez que al banco en realidad no le interesa

quedarse con los bienes del deudor.

El banco puede que presione hasta ltimo momento para asegurarse que el deudor cumpla con

sus compromisos pactados, y har gala de sus mejores tcnicas sicolgicas para lograrlo,

como acosar telefnicamente al deudor, sus fiadores o incluso a quienes le sirvieron de

referencia personal, familiar o comercial al deudor, pero si ello no resulta, el banco no

proceder de inmediato a ejecutar la garanta.

La razn es que el negocio del banco no es embargar bienes ni comercializar con ellos. Su

negocio es cobrar intereses y para eso es que presta plata. De manera tal que si el deudor no
puede pagar la cuota acordada, es muy probable que el banco antes de ejecutar la garanta,

est dispuesto a negociar con el deudor para que este pague la mitad de la cuota, por ejemplo.

Aceptar que el deudor pague la mitad de la cuota pero aumentando el plazo, no es un mal

negocio para el banco; de hecho es un excelente negocio, puesto que cobrar ms intereses al

final de cuentas. Ya lo dijimos, el negocio del banco es cobrar intereses, y si logra que un

desdichado deudor le pague intereses durante toda su vida, el banco est haciendo un buen

negocio.

En contra, si el banco embarga un bien, perder plata puesto que por lo general esos bienes se

devalan ya que suelen ser desvalijados bien sea por el deudor antes de abandonarlo, o por los

ladrones una vez queda desocupado. Hay bancos que tienen cientos de casas y locales en sus

inventarios sin posibilidad real de recuperar por lo menos el capital prestado.

Es por ello que se recomienda que si una persona siente que no puede pagar la cuota fijada,

puede acudir al banco a refinanciar la deuda para conseguir una cuota ms cmoda. Las

posibilidades de que el banco acepte son elevadas considerando la opcin que le queda.

Esta realidad debe dar tranquilidad a la persona ahogada por deudas, pues el banco slo

ejecutar las garantas cuando definitivamente el deudor no pueda pagar de ninguna manera, o

excepcionalmente cuando el banco encuentre que es ms negocio embargar un bien, que casos

se han presentado.

QU SE REQUIERE PARA QUE UN BANCO REFINANCIE UNA DEUDA EN

LUGAR DE EJECUTAR LA GARANTA?

El banco a veces refinancia las deudas, a veces simplemente recurre el cobro jurdico. Por

qu toma una u otra decisin?

Es negocio del banco prestar dinero, y de cada deuda, buscar hacer el mejor negocio, luego,

cada deuda que un cliente deja de pagar, es evaluada detenidamente para identificar de qu

forma el banco ganara ms dinero, o de ser el caso, de qu forma perdera menos dinero.

Si la deuda del cliente des de $10.000.000 y su patrimonio es de $50.000.000, es posible que

el banco encuentre mejor negocio ejecutar la garanta y quedarse con la mayor cantidad

posible del patrimonio del cliente, si es que ese patrimonio resulta de inters para l.

Si la deuda del cliente es de $50.000.000 y su patrimonio es de $10.000.000, posiblemente el

banco decida que es mejor refinanciar la deuda para ver si por lo menos es posible recuperar

parte de ella, pues embargando al cliente no recuperar sino una quinta parte como mucho.

Estos ejemplos por supuesto son exagerados e irreales, pero suponemos que ayudan a

entender la idea que intentamos transmitir.

Aunque ello parece ilgico, hay muchos bancos que recurren a ese juego perverso. Para

algunos, es ms negocio ejecutar el cliente aunque este tenga claras posibilidades de pagar su

deuda si se le refinancia, pero el banco ve una mejor oportunidad para s mismo si ejecuta las

garantas. Al banco slo le interesa cobrar su dinero, no le interesa si el cliente se puede o no

salvar. El banco salvar al cliente slo si con ello el banco gana ms que no salvndolo, pero

all la nica variable es el inters del banco, no del cliente.

Es por ello que podemos encontrarnos con casos en que se refinancia a quien menos tiene y se

ejecuta a quien ms tiene. Pareciera que el banco no acta lgicamente, pero s lo hace, slo

que utiliza su lgica que beneficia nicamente su inters propio.

Cul es la mejor garanta para respaldar una obligacin, la prenda, la hipoteca o la fianza?

La constitucin de las garantas tales como la prenda, la hipoteca y la fianza dependern de la

obligacin, las posibilidades del deudor y la voluntad del acreedor en la relacin jurdico
negociable; recordemos que la prenda y la hipoteca se constituyen sobre bienes, la primera

respecto a bienes muebles y la segunda sobre bienes races, por su parte la fianza es aquella en

la cual una persona responde por una obligacin ajena.

Como se mencionaba anteriormente la constitucin de cada garanta depende de la situacin

de las partes en la relacin jurdica, que si el deudor no cuenta con bienes, este podr asegurar

el cumplimiento de la obligacin con una fianza, es decir, que en caso de incumplimiento ser

un tercero quien responder.

La ventaja de la prenda y de la hipoteca es el hecho de que el acreedor cuenta con la

posibilidad de pagarse con el bien, la obligacin en caso de incumplimiento, en ambos casos

estamos frente a derechos reales, mientras que en la fianza se corre el riesgo de insolvencia

del fiador a la hora de requerir la garanta. En cuanto a sus caractersticas todos son contratos

accesorios al contrato principal.

Si de escoger cual garanta es la ms eficaz en el caso de respaldar una obligacin, se podra

decir que la hipoteca; recordemos que la hipoteca es un derecho real al igual que la prenda, es

decir, que este donde este el bien, este se encuentra con el gravamen y acreedor puede

perseguirlo.

Otra de las ventajas de constituir hipoteca y no prenda es el hecho de que en caso de

incumplimiento del deudor, es ms rentable para el acreedor pagarse con un bien raz que se

va valorizando con el tiempo que con un bien mueble que por lo general se desvaloriza.

Ahora bien, como ya se mencion esto depender tambin del monto de la obligacin porque

obviamente una persona no se puede someter una hipoteca cuando la obligacin es realmente

el pago de un pequeo valor, la garanta debe ser proporcional a la obligacin.

Lo importante siempre es respaldar los contratos con una garanta que asegure el

cumplimiento de la obligacin, o que sirva para que el acreedor en caso de incumpliendo del

deudor pueda recuperar lo invertido.

BIBLIOGRAFIA

http://www.economiasimple.net/glosario/provisiones

https://www.elblogsalmon.com/conceptos-de-economia/que-es-una-provision

https://www.bbva.com/es/las-provisiones-bancarias-cuantos-tipos/

https://www.gerencie.com/cual-es-la-mejor-garantia-para-respaldar-una-obligacion-la-prenda-

la-hipoteca-o-la-fianza.html

http://blogs.gestion.pe/riesgosfinancieros/2013/11/el-arte-de-provisionar-las-exp.html

http://www4.congreso.gob.pe/comisiones/2004/economia/curso/LAS_GARANTIAS_200505.

pdf

https://www.gerencie.com/al-banco-no-le-interesa-ejecutar-una-garantia.html

https://www.gerencie.com/que-se-requiere-para-que-un-banco-refinancie-una-deuda-en-lugar-

de-ejecutar-la-garantia.html

https://www.mef.gob.pe/es/portal-de-transparencia-economica/297-preguntas-

frecuentes/2136-sobre-la-necesidad-de-reformar-el-sistema-de-garantias-y-facilitar-el-acceso-

al-credito-capitulo-ii