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CURSO
Control de Sistema de Negocio

Aplicacin de la implantacin de la Gestin

Integral de Riesgos (ERM)

Jonathan Williams Ancajima Sandoval

ndice: 2

Gestin de Riesgos Corporativos (ERM). Concepto y necesidad

Evolucin e impacto de los modelos ERM COSO II
Responsabilidad del modelo ERM
Beneficios COSO II ERM
Fases de elaboracin de un Mapa de Riesgos
Mapa de Riesgos
Objetivos Riesgo Controles
Gestin de Riesgos Corporativos (ERM). Concepto y
necesidad (I) 3

La Gestin de Riesgos Corporativos es un proceso efectuado por el Consejo de

Administracin de una entidad, su Direccin y restante personal, aplicable a la
definicin de estrategias en toda la empresa y diseado para identificar eventos
potenciales que puedan afectar a la organizacin, gestionar sus riesgos dentro del
riesgo aceptado y proporcionar una seguridad razonable sobre el logro de los
objetivos.

* COSO (Committee of Sponsoring Organization of the Treadway Commission)

 Gestin de Riesgos Corporativos (ERM).
Concepto y necesidad (II)
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La Gestin de Riesgos Corporativos (ERM) dentro una

empresa o Grupo de empresas permite:

Identificar aquellos acontecimientos que puedan impactar en

la organizacin impidindole alcanzar sus objetivos.
Realizar una valoracin de los riesgos de la compaa y
gestionar su tratamiento en funcin del riesgo aceptado en la
misma.
Integrar la gestin de riesgos en los procesos de planificacin
estratgica de la compaa, en el control interno y en la
operativa diaria de la misma.
Disponer del portafolio de riesgos a nivel global de la
compaa y para cada una de sus divisiones y/o funciones.
 Gestin de Riesgos Corporativos (ERM).
Concepto y necesidad (III) 5

Por qu surge la necesidad de disponer de una Gestin de estas caractersticas?

Existe una gran diversidad de riesgos presentes y potenciales en la actividad de los

negocios, todo ello debido a la creciente complejidad del entorno empresarial y los
variados intereses involucrados en la empresa.
Entorno de la Empresa
Estrategia
Obligaciones / Compromisos Legal y Regulatorio
Incertidumbre asociada a Fusiones y Mercado
Pasivos contratados adquisiciones Compliance
Cambios en variables macroeconmicas
Reclamaciones Estrategia y Planes de negocio Optimizacin fiscal
Cambios en volmenes
Responsabilidad de producto Valor para el accionista y Stakeholders
Actividades de los competidores
Pasivos ticos
Obligaciones legales
Reputacin
Producto Marketing Cambios de marca / impacto en el mercado

Branding ENTIDAD Seguridad alimentaria

Cartera
Atractividad Clientes
Innovacin Investigacin
Fidelidad del cliente

Finanzas Recursos humanos

Gestin de ingresos Cambios en el equipo gestor
Cash flow Recursos y perfiles
Sistemas de Informacin Produccin
Acceso a fondos/tipos de inters Integridad y fiabilidad del personal
Confidencialidad Logsitica
Procurement y pagos Motivacin
Integridad Trazabilidad
Cambio de divisas Corporate Governance Salud, seguridad e higiene
Disponibilidad Planificacin y programacin
Fiabilidad de la contabilidad Proyectos e Inversiones Relaciones con los sindicatos
Value for money Configuracin
Control de crdito Plannig and budgeting
Seguridad Inventarios y repuestos
Estructura organizativa
E-Business Ciclo de vida
Comunicacin
Reporting
Gestin de Riesgos Corporativos (ERM). Concepto y necesidad (IV)
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Por qu surge la necesidad de disponer de una Gestin de estas caractersticas?

Existencia de nuevos marcos regulatorios como consecuencia de dichos escndalos

financieros. Todos ellos pivotan alrededor de un Modelo de Riesgos incorporado en los
procesos de gestin y direccin de la empresa.

The Sarbanes-Oxley
Act of 2002

Ley de Transparencia
26/2003

Orden Ministerial
3722/2003
Evolucin e impacto de los Modelos ERM (I)
VISIN TRADICIONAL
Funcin soporte.
Concepto exclusivo de riesgo
como peligro.
Comunicacin del riesgo slo a
travs de una prdida o una
noticia negativa para la Compaa.
Coste del riesgo no entendido o
capturado para su consideracin
financiera.
7
VISIN ACTUAL
Funcin dedicada a la gestin activa
y por anticipado de los riesgos de
negocio.
Proceso proactivo que integra la
gestin de riesgos en la estrategia de
la empresa.
Presin de los stakeholders para
entender el rango de riesgos que est
afrontando la empresa.
El conocimiento de los riesgos
subyacentes permite gestionar ms
adecuadamente la asignacin del
capital, permitiendo incrementar el
valor para los stakeholders.
Evolucin e impacto de los Modelos ERM (III)

Impacto de los modelos ERM 8

Para cundo?

Ya dispongo de ERM
eficiente y eficaz

Dentro de 1 ao ...ms del 85% piensan

tener en
Dentro de 2 aos
funcionamiento un
Modelo de Gestin de
Riesgos antes de tres
Dentro de 3 aos
aos...

Ms de 3 aos

No espero
implantar ERM

No sabe /
No contesta Fuente: 7 Encuesta Global de CEOs de
PWC
Evolucin e impacto de los Modelos ERM (IV)

Impacto de los modelos ERM 9

Impactos

Reputacin

Reduccin de costes
...que les ayudar a
Objetivos
mejorar, de una forma
estratgicos
significativa su
Menor coste reputacin,
capital
rentabilidad y
Inversin I+D confianza de la
direccin ejecutiva...
Actividades F&A
Muy positivo

Rentabilidad
Positivo

Confianza de la Negativo
Direccin
Muy Negativo
Fuente: 7 Encuesta Global de CEOs
de PWC
El Cubo ERM: Objetivos, componentes y niveles de la organizacin (I)
10
En el marco de Gestin Integral de Riesgos desarrollado por COSO II, existe una
relacin directa entre los OBJETIVOS (aquellos que la organizacin trata de alcanzar),
los COMPONENTES de gestin del riesgo de la compaa (representan las
herramientas necesarias para el logro de dichos objetivos), as como con cada uno de los
NIVELES de la organizacin. La relacin se representa con el siguiente cubo:

OBJETIVOS

NIVELES DE LA
COMPONENTES
ORGANIZACIN
El Cubo ERM: Objetivos, componentes y niveles de la organizacin (II)
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El presente Modelo de Gestin de Riesgos Corporativos est orientado a alcanzar

los OBJETIVOS de la Compaa, que se pueden clasificar en cuatro categoras:

ESTRATGICOS: referidos a metas de alto nivel, alineadas y dando

soporte a la misin / visin de la organizacin.
OPERATIVOS: referidos a la eficiencia y eficacia de las actividades de la
organizacin, incluyendo los objetivos de rentabilidad y desempeo.
INFORMACIN: referidos a la fiabilidad de la informacin suministrada
por la organizacin, que incluye datos internos y externos, as como
informacin financiera y no financiera.
CUMPLIMIENTO: referidos al cumplimiento de las leyes y normas y leyes
aplicables.
El Cubo ERM: Objetivos, componentes y niveles de la organizacin (III)
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El modelo de Gestin de Riesgos Corporativos consta de ocho COMPONENTES
relacionados entre s, que se derivan de la manera en que la direccin conduce la empresa y
cmo estn integrados en el proceso de gestin.

Ambiente Interno
Filosofa de la gestin de riesgos Cultura de riesgos Consejo de Administracin /
Direccin - Integridad y valores ticos Compromiso de competencia Estructura organizativa
Asignacin de autoridad y responsabilidad Polticas y prcticas en materia de recursos
humanos

Establecimiento de objetivos
Objetivos estratgicos Objetivos relacionados Objetivos seleccionados
Riesgo aceptado Tolerancia al riesgo

Identificacin de acontecimientos
Acontecimientos Factores de influencia estratgica y de objetivos -
Metodologas y tcnicas Acontecimientos independientes Categoras de
Acontecimientos Riesgos y oportunidades

Evaluacin de riesgos
Riesgo inherente y residual Probabilidad e impacto -
Tcnicas de evaluacin Correlacin entre acontecimientos
El Cubo ERM: Objetivos, componentes
y niveles de la organizacin (IV)
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Respuesta a los riesgos

Evaluacin de posibles respuestas Seleccin de respuestas -
Perspectiva de cartera

Actividades de control
Integracin de la respuesta al riesgo Tipos de actividades de control Polticas y
procedimientos Controles de los sistemas de informacin Controles
Especficos de la entidad

Informacin y comunicacin
Informacin - Comunicacin

Supervisin
Actividades permanentes de supervisin Evaluaciones independientes
Comunicacin de deficiencias
COSO I vs. COSO II (I) COSO II

OBJETIVOS (4)
ESTRATGICOS
14
OPERATIVOS
INFORMACIN
COMPONENTES
OBJETIVOS (3/4)
(3/4) CUMPLIMIENT O
EFICACIA Y EFICIENCIA OPERACIONES
INFORMACIN FINANCIERA
NORMATIVA
SALVAGUARDA ACTIVOS (*)

COMPONENTES (8)
AMBIENTE INTERNO
EST ABLECIMIENTO DE OBJETIVOS
IDENTIFICACIN DE EVENT OS

EVALUACIN DE LOS RIESGOS

RESPUEST A A LOS RIESGOS
ACT IVIDADES DE CONT ROL

COSO I INFORMACIN Y COMUNICACIN

SUPERVISIN

COMPONENTES (5)
ENTORNO DE CONTROL

EVALUACIN DE RIESGOS

ACT IVIDADES DE CONT ROL

COMPONENTES
INFORMACIN Y COMUNICACIN
SUPERVISIN
Responsabilidades del Modelo ERM

Todas las personas que integran una Compaa tienen alguna responsabilidad15en
la Gestin de Riesgos Corporativos.

PRESIDENTE / CONSEJERO DELEGADO: responsable ltimo.

OTROS DIRECTIVOS: apoyan la filosofa de gestin de riesgos de la entidad,
gestionan los riesgos dentro de sus reas de responsabilidad en conformidad con la
tolerancia al riesgo.
DIRECTOR DE RIESGOS, FINANCIERO, AUDITOR INTERNO: desempean
responsabilidades claves de apoyo y supervisin del Modelo de Gestin de Riesgos.
PERSONAL RESTANTE: responsable de ejecutar la gestin de riesgos corporativos de
acuerdo con las directrices establecidas.
CONSEJO DE ADMINISTRACIN / COMISIN DE AUDITORA Y
CONTROL: desarrolla una importante supervisin de la gestin de riesgos corporativos,
es consciente del riesgo aceptado por la Sociedad y est de acuerdo con l.
TERCEROS (clientes, proveedores, auditores externos, reguladores y analistas
financieros): proporcionan a menudo informacin til para el desarrollo del ERM,
aunque no son responsables de su eficacia en la entidad.
Beneficios del ERM
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Permite a la Direccin de la empresa poseer una visin global del riesgo y
accionar los planes para su correcta gestin.
Posibilita la priorizacin de los objetivos, riesgos clave del negocio, y de los
controles implantados, lo que permite su adecuada gestin. Toma de decisiones
ms segura, facilitando la asignacin del capital.
Alinea los objetivos del Grupo con los objetivos de las diferentes unidades de
negocio, as como los riesgos asumidos y los controles puestos en accin.
Permite dar soporte a las actividades de planificacin estratgica y control
interno.
Permite cumplir con los nuevos marcos regulatorios y demanda de nuevas
prcticas de Gobierno Corporativo.
Fomenta que la gestin de riesgos pase a formar parte de la cultura del Grupo.
 Fases de elaboracin del Mapa de Riesgos.-
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Experiencia practica en TPI

ENTENDIMIENTO
ELABORACIN ENTREVISTAS VALIDACIN DE LA FIJACIN CON EL CEO
DE LA SITUACIN MAPA DE RIESGOS
PERFIL DE RIESGOS COMIT DIRECCIN INFORMACIN TOLERANCIA AL RIESGO

Se analiza la
En base a Se les enva los
Estrategia, la El CEO marca
entrevistas, se datos
normativa Se identifican Con toda la para cada uno
identifican obtenidos en la
vigente, los principales informacin se de los 4
Riesgos y se entrevista para
rganos de Riesgos y los elabora el objetivos de
Valoran en que validen
control, Controles Mapa de COSO el Nivel
base a su datos de
procesos que existentes Riesgos aceptado de
Impacto y Riesgos y
controlan Riesgo
Probabilidad. Controles.
Riesgos
 Objetivos Riesgos Controles
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C
O
N
T
R
O
L RENTABILIDAD

CREACIN DE
VALOR PARA EL
RIESGOS PRINCIPALES DE LAS EMPRESAS ACCIONISTA
DE TELECOMUNICACIONES
CUOTA DE
Satisfaccin del cliente Liderazgo
MERCADO
Recursos Humanos Eficiencia
Desarrollo de productos Fijacin de precios MEJORA DE LA
CALIDAD DEL
Competencia Regulacin
SERVICIO
Planificacin Estratgica Infraestructuras
Imagen Obsolescencia PRODUCTIVIDA
Facturacin/Perdida Ingresos D