Tax Considerations

WHY DO TAX CONSIDERATIONS MATTER?

Tax efficiency
Given the global environment in which many companies now operate,
the value and importance attached to remuneration packages and often
their cost have increased over the past few years. Companies have often
found that, in order to get the best people, they need to offer competitive
and sophisticated packages, particularly for senior positions.
In devising these packages it is useful to ensure that they are designed
in the most tax-efficient way possible. This benefits both the company, as
costs associated with providing the reward or benefit element may be
reduced, and the employee, who has the opportunity to receive
enhanced benefits. However, legislative changes can mean that the lifespan
of any tax-efficient scheme may be limited. This is an important
factor to bear in mind when designing compensation arrangements
based on tax efficiency.
Tax-efficient reward elements and benefits can be described as those
for which the tax payable on the provision of the benefit is less than the
tax that would be payable by the employer and employee on the equivalent
cash sum. The UK government has consistently tightened up the
rules on the provision of tax-efficient benefits since the 1980s and as a
result they have become less prolific. The tax breaks associated with
company cars, for example, have significantly diminished in recent
years.
Generally, the announcements made in the Budget each year lead to
the publication of the Finance Act and ultimately to new tax legislation
being published. In 2003, there was a comprehensive rewrite of the tax

36
legislation on income tax on earnings and pensions. This resulted in the
publication of the Income Tax (Earnings and Pensions) Act 2003.
The Inland Revenue may also announce changes during the course of
the tax year, confirming their interpretation of the tax legislation.
Furthermore, the judgments made in tax cases are also relevant in determining
the interpretation of tax law. The interpretation of the tax legislation
in these cases normally takes effect immediately.
In this environment of frequent change it is important that advice is
sought on tax issues from a tax specialist and/or the Inland Revenue
prior to the introduction of, or change to, any benefits that might be
affected. Furthermore, it is advisable to review benefits after each
Budget to assess the implications of any tax changes.
In addition to income tax, benefits are also liable to employers
National Insurance contributions. Class 1A National Insurance contributions
are payable on the provision of most benefits, at a level of currently
(2007) 12.8 per cent.
THE BASICS OF TAX LAW
In general, employees used to be taxed under Schedule E set out in the
Income and Corporation Taxes Act 1988. In 2003, a new Act was introduced,
the Income Tax (Earnings and Pensions) Act (ITEPA) 2003. This
Act primarily restates the elements of income tax legislation relating to
employment income, pension income and social security income.
Income from sources other than employment will continue to be taxed
under the various schedules set out in the Income and Corporation
Taxes Act 1988.
Income tax was introduced in the UK as a temporary measure to
finance the war against Napoleon, and to this day it remains a temporary
tax that must be re-enacted each year or lapse. The schedular
system of tax in the UK has its roots in the earliest days of income tax
when it was necessary to allocate each specific source of income received
to a particular schedule; rental income from land is assessed under
Schedule A, income from woodlands was assessed under Schedule B
and income from government securities under Schedule C. As
mentioned above, employment income was taxed under Schedule E;
however, it is now taxable under ITEPA 2003.
Under ITEPA 2003, tax is charged on employment income.
Employment income is split into general earnings and specific
employment income. The term specific employment income includes
amounts that count as employment income and in particular refer to
payments made to and benefits received from a pension scheme,
payments and benefits on termination of employment and share-related
income.
514 Employee benefits and pensions
The term emoluments has generally been replaced by the term earnings,
which is defined by section 62 ITEPA 2003. This defines earnings in
connection with an employment as:
any salary, wages or fees;
any gratuity or other profit or incidental benefit of any kind obtained
by the employee for money or moneys worth;
anything else that constitutes an emolument of the employment.
To a great extent, the new definition of earnings is based on the old definition
of emoluments. There are, however, some changes. Now, the use
of the words any gratuity or other profit or incidental benefit of any
kind refers to the more familiar perquisites and profits whatsoever.
However, the addition of the term money or moneys worth is new
and reflects that the Revenue recognizes the fact that only money or
moneys worth falls within the provisions of the new legislation. The
concept of money or moneys worth is something that is of direct monetary
value to the employee or capable of being converted into money or
direct monetary value to the employee. There have been a number of tax
cases that discuss this very point. In Tennant v Smith HL 1892 3 TC 158
an individual was an agent for the bank and, as part of his duty,
he was required to reside in a house provided by the bank. If the individual
was ever absent, another bank official was deputed in his place.
There was an argument put forward by the Crown to include the annual
value of the house occupied rent free in the taxable income of the individual.
It was held that the value of the house was not an emolument of
office, as the benefit could not be converted into money. Therefore it was
established that, if a benefit is conferred upon an employee that cannot
be converted into money (or moneys worth), that benefit should not be
taxable in the hands of the employee. These are the general principles;
however, a number of statutory exceptions to these principles have since
been established most notably in a separate benefits code. This code
taxes certain benefits without specifically linking it to its realisable
value.
General earnings relate to the net taxable earnings from employment
for a particular tax year. The charge to tax for general earnings does
depend upon the residence status of the employee.
Residency
If an employee is resident, ordinarily resident and domiciled in the UK,
the entire amount of his or her earnings that are received are taxable in
the tax year of receipt. Prior to ITEPA 2003, these earnings were taxable
under Schedule E, Case I. If, however, an employee is either resident,
ordinarily resident or domiciled outside the UK, the basis on which his
or her earnings are chargeable to tax differs.
Tax considerations 515
If an employee is resident, ordinarily resident but not domiciled in the
UK, any earnings arising for duties performed in the UK are taxable in
the UK. If, however, the earnings are chargeable overseas earnings,
they are only chargeable to UK tax to the extent to which they are
remitted to the UK. Chargeable overseas earnings are earnings from an
employment with an employer based overseas where the duties relating
to this employment are performed wholly outside the UK. Prior to
ITEPA 2003, chargeable overseas earnings were taxable under Schedule
E, Case III.
Generally, if the earnings relate to a UK employment or UK duties,
they are liable to UK income tax. Therefore an individual who is not resident
in the UK can still be liable to UK income tax.
Allowable deductions
The legislation governing allowable deductions has substantially been
rewritten in ITEPA 2003, with the aim of achieving consistency. In
general, a deduction is usually allowable for expenses incurred wholly,
exclusively and necessarily for the purposes of employment. In addition,
it is necessary that expenses reimbursed cannot exceed earnings
from employment.
Expenses are deductible from either general earnings or specific
employment income. Expenses are deductible for the year in which the
income is assessed.
If an individual has two different income sources, one taxable as
employment income and the other under Schedule D, for example business
profits from a trade or profession, expenses incurred in connection
with income from one source cannot be deducted from income of
another source. The reason for this is that there are different rules
governing the taxation of income from different sources.
PAYE obligations
The Inland Revenue does depend on the employer to provide it with
details of employment income earned by the employee. The operation of
PAYE requires that the employer deducts tax at source from employment
income paid to the employee in a tax month. A tax month runs
from the 6th of the month to the 5th of the following month. The
employer is then required to account for this tax directly to the Inland
Revenue, by the 19th of each month.
The scope of PAYE has gradually increased over recent years with
more and more elements of remuneration coming within its ambit. In
addition to withholding tax on pay and other cash remuneration,
employers have a number of other withholding obligations. In particular
there is an ever-growing list of non-cash benefits provided to employees
516 Employee benefits and pensions
that are treated as notional payments and in respect of which PAYE
must be operated. The list includes such things as cash and non-cash
vouchers, credit cards and readily convertible assets.
The concept of readily convertible asset (and its forerunner tradeable
asset) was first introduced in 1994 and substantially enhanced in
1998 and 2003. If an employee is given an asset that is readily convertible,
the employer has an obligation to account for PAYE on this as if the
employee had received cash. The PAYE due is normally based on the
best estimate that can be reasonably made of the amount of the assessable
income. It is therefore possible that even after PAYE has been operated
there will be a residual liability to income tax, if the best estimate
turns out to be less than the total liability to income tax, when this is
determined. A readily convertible asset for these purposes includes a
trade debt, gold bullion and any other asset that is capable of being sold
on a recognized investment exchange. It will therefore catch listed shares
and securities among other things. The list of readily convertible assets
also extends to assets where trading arrangements exist or where there is
an understanding that such arrangements may exist. For example, this
could catch certain shares in private companies, perhaps where a share
dealing service is set up to allow employees to realize the value of their
holding.
Other arrangements now brought within the scope of PAYE include
enhancements to assets held by employees and gains made from the
exercise of certain share options and other share-related benefits.
A number of other benefits, although taxable, are not subject to PAYE.
Strictly the tax on these benefits should be collected by self-assessment.
However, in many cases the tax on these benefits is also collected
through PAYE by an adjustment to an individuals PAYE Coding Notice.
The Inland Revenue gives this Notice to the employer and through this,
the correct withholding tax should be applied through PAYE. In short,
the PAYE Coding Notice specifies the amount of income that can be paid
tax-free and reflects reliefs available to the individual as well as taxable
benefits.
Table 36.1 shows how the rate of tax increases from the lower rate of 10
per cent through the basic rate of 22 per cent to the higher rate band of 40
per cent for the 2007/08 tax year. All income earned above 33,300 is
taxable at 40 per cent.
Tax considerations 517
Table 36.1 Income tax rates, 2007/08
Rate Taxable bands
%
10 02,230
22 2,23134,600
40 34,601 upwards
Taxable income is determined as the income received by the individual
after the deduction of all reliefs and other tax-deductible expenses.
In general, prior to Finance Act 1989, the taxable amount was based on
amounts earned by an employee in a tax year irrespective of whether
these amounts had actually been paid. After Finance Act 1989, this was
changed so that an employee was taxed on the total amount received in
a tax year rather than an amount earned. In the case of directors, the
amount taxable in any one tax year is based on when the director
becomes entitled to the sum. Directors in large public companies are
likely to be treated in the same way as senior employees in that they will
receive a regular monthly salary and an annual bonus.
There are five points at which directors earnings may be treated as
having been paid for the purposes of PAYE. The five occasions are listed
as follows and the earliest of these occasions is considered to be the tax
point:
1. the time when the payment is made;
2. the time when the person becomes entitled to the payment;
3. the time when sums on account are credited in the companys
accounts;
4. where the amount of income is determined before the period ends,
when the period ends;
5. where the amount of income for a period is not known until after the
period has ended, the time at which the amount is determined.
Occasions stipulated in (1) and (2) apply to all employees whereas (3),
(4) and (5) only apply to directors.
Reporting
In addition to the obligation to account for tax under PAYE, employers
are also required to submit a number of different returns to the Inland
Revenue listing payments made and benefits provided to employees.
The most well-known return is that for employees with earnings in
excess of 8,500 in any year (formerly known as higher paid employees
but since the limit has not been raised since 1979 the higher paid tag
has long since been dropped). This return, referred to as a P11D, is
required for every employee to whom an employer provides expenses
and benefits, unless the Revenue has given a specific dispensation.
If an employer grants share options to individuals or makes any share
awards, whether under an Inland Revenue approved scheme or not,
during the course of the tax year, the employer is required to notify the
Inland Revenue by 7 July of details of the option grants/share awards
made.
At the end of each tax year, the employer needs to send the Inland
Revenue an end of year return (P14) and a declaration on form P35. The
518 Employee benefits and pensions
P14 records details of earnings paid to the employee together with
details of deductions of tax and National Insurance contributions,
among other details.
NATIONAL INSURANCE
Class 1 National Insurance is payable by employees and employers. This
accounted for 95 per cent of the total National Insurance fund in
2003/04. Class 1 contributions are payable by the employee (primary)
and the employer (secondary). The liability to Class 1 National
Insurance arises to the extent that earnings are paid to an individual, not
earned. Also, unlike income tax, which is an annual charge, National
Insurance is calculated on the earnings paid in an earnings period.
For 2007/08 the employers rate of National Insurance is 12.8 per cent
and the employees rate is 11 per cent up to the upper earnings limit of
34,840 and 1 per cent above that.
Class 1A National Insurance contributions are payable by the
employer on the provision of benefits in kind. This is payable at 12.8 per
cent.
All benefits or facilities provided to an employee by reason of employment
are generally taxable based on the cash equivalent value of the
benefit or facility. In ITEPA 2003, the legislation on the taxation of benefits
is contained within the benefits code. This covers in particular,
expenses payments, vouchers and credit tokens, living accommodation,
cars, vans and related benefits and loans.
There are special tax rules that apply to provision of benefits to directors
and also to employees who earn more than 8,500. For those individuals
who earn less than 8,500 (including benefits), there is no need
to submit a P11D form with details of all benefits provided, to the Inland
Revenue. This limit of 8,500 has remained for well over 25 years,
resulting in the vast majority of employees exceeding the limit. The
value of the benefit used to be taxable based on the cost to the employer.
However, this has changed and now the value of the benefit is taxed
upon the cash equivalent or monetary value.
NON-TAXABLE BENEFITS
There are certain benefits that are not taxable. These include (at the
present time, 2007) the benefits discussed in the following sections:
Accommodation if it is wholly, exclusively and necessarily for the
purposes of the job, this is a non-taxable benefit.
Meals provided they are served to employees in general.
Tax considerations 519
Car parking space provided this is close to or at work.
Subscriptions to approved professional institutions/bodies.
Christmas parties and other annual functions these are not taxable
provided the aggregate cost does not exceed 150 in the tax year.
Gifts from third parties are exempt where the cost does not exceed
250.
Long-service awards a tax-free award can be made to employees
with a minimum of 20 years service.
Counselling services to redundant employees.
Mobile phones are also exempt, even when available for personal use
by the employee. From 2006/07 onwards this exemption is limited to
one telephone for each employee.
Costs relating to employee liability insurance, professional indemnity
insurance and work-related uninsured liabilities are not a
taxable benefit if paid by the employer. If they are paid by the
employee, they are allowable as a deduction against earnings.
If an employee is relocated, qualifying removal expenses and benefits
from the time of the job change to the end of the tax year are exempt
up to a maximum of 8,000 per move. If expenses exceed 8,000, they
do attract a withholding obligation but the amount does need to be
reported on the year-end return.
Payments given as compensation for loss of office these are taxable
if they exceed 30,000, subject to current tax legislation.
Loans an interest-free loan up to the value 5,000 is not taxable on
the employee.
Workplace nurseries these are not considered to be taxable benefits
in kind provided they are places that are made available by the
employer.
Miscellaneous others these include the provision of computer
equipment, a tax allowance to cover expenses incurred by homeworkers,
overnight expenses and work-related training.
Pension schemes
The tax regime for pensions following the legislation and changes
enacted in 2006 are covered in Chapter 35.
SPECIAL BENEFITS
Company cars
If a car is made available to a director or employee who is paid more
than 8,500 a year, the employee will be liable to tax based on the value
of the benefit. This value is calculated by reference to the list price of the
car and the level of C02 (carbon dioxide) emissions. Until 6 April 2002 the
520 Employee benefits and pensions
car benefit was calculated on the list price of the car, with deductions
available for the amount of business mileage and the age of the car.
There are now no discounts available for higher levels of business
mileage or for older cars. Furthermore, the emissions criteria become
stricter over the initial three-year period. Cars that are made available to
employees or to their families are considered to be derived from employment
and taxed as employment income accordingly.
The cash equivalent for the car benefit is reduced for any periods of 30
days or more when the car is unavailable. This also applies to the provision
of fuel benefit. If the employee is required to contribute to the cost
of the car, the cash equivalent is reduced accordingly.
If employees use their own car for business purposes, they can claim a
deduction for a business proportion of their running costs, eg insurance,
road tax, petrol, etc. Mileage allowances paid are taxable if they exceed
the tax-free allowance. These limits vary with the kind of vehicle.
Fuel benefit
Since 6 April 2003, the new car fuel benefit regime has been linked to the
level of the cars CO2 emissions. The CO2 emissions percentages that
apply to determine the company car benefit are also used in the car fuel
calculation. However, instead of applying the percentage to the list price
of the car, the percentage is applied to a specified amount. For the
2007/08 tax year, the specified amount is 14,400. However, the Treasury
do have the power to change the defined specified amount.
The benefit of fuel has been eroded over the past few years due to
the increase in the scale charges. It is necessary for an employee to
cover significant private mileage in a year to realize the value of fuel
benefit.
Living accommodation
Generally, if living accommodation is provided for employees that is not
wholly, exclusively and necessarily provided for them to perform their
job, this is treated as earnings assessable under ITEPA 2003. Tax is
charged on the cost of providing the benefit. The charge to tax arises if
living accommodation is provided for 1) the employee, or 2) a member
of his or her family or household.
The method for calculating the amount of earnings depends on the
cost of providing the accommodation. Briefly, where the cost is less than
75,000 the cash equivalent is the rental value of the accommodation less
any sum made good by the employee. Where the cost exceeds 75,000
the cash equivalent increases to include a notional interest charge on the
excess. The charge for living accommodation applies to higher- and
lower-paid employees.
Tax considerations 521
Loans
Generally if an employee or his relative is provided with a cheap loan
the employee is taxable on the cash equivalent of the loan. A cheap loan
is one that carries a low rate of interest or is interest-free. In this case the
amount of earnings is calculated by reference to the Inland Revenues
official rate of interest less any amount of interest actually paid by the
employee on the loan. The official rate of interest is set by the Inland
Revenue and generally moves in line with bank rates, although it has
been set at 5 per cent since January 2002.
Share schemes for directors and employees
As described in Chapter 25, organizations introduce share schemes for a
number of reasons such as:
to provide an incentive for key members of the management team
based on performance; and
to encourage employees generally by giving them a stake in the
company.
The Inland Revenue has specific provisions for a number of tax-efficient
share schemes. There are the approved Save As You Earn (SAYE) share
option scheme and the Share Incentive Plan (SIP), both of which are allemployee
plans, and are regarded by employers and employees as
important ways in which to achieve loyalty and commitment. In addition
there are Company Share Option Plans and Enterprise Management
Incentives.
Inland Revenue approved plans
SIP: This is an all-employee scheme. Employees participate by
purchasing shares out of their pre-tax salary (partnership shares),
which may be matched with free shares. In addition, employees can
simply be awarded free shares. These shares, once purchased or
awarded, are held on behalf of participants. The employee can
receive the shares after five years tax free.
SAYE Plan: This is an all-employee plan that enables employees to
save between 5 and 250 a month under an approved contract.
Individuals are granted options to buy shares in the company, which
they can exercise after a period of three, five or seven years. These
savings and also a tax-free bonus can be used to exercise their
options. Under this plan, a discount of up to 20 per cent can be set on
the option price. When the option is exercised there is generally no
charge to income tax. On sale of the shares, any rise in value is subject
to capital gains tax.
522 Employee benefits and pensions
Company Share Option Plan: This is a discretionary share scheme so
the company is able to decide which of its directors/employees
should participate. Under this plan, the maximum market value
of the shares at the time of grant is subject to a limit of 30,000.
There is no tax payable at the time of grant. At exercise, there is
generally no income tax payable. When the individual sells the
shares, the growth in value from exercise to sale is subject to capital
gains tax.
Enterprise Management Incentive (EMI): The EMI was introduced in
2000 and is specifically aimed at smaller companies. The EMI is
very flexible and allows an employer to grant options to the value
of 100,000 to each employee. There are a number of qualifying
conditions that companies and employees have to fulfil. Provided
the conditions are not breached when the employee exercises the
option, no income tax or National Insurance liability arises. On
the eventual sale of the shares, capital gains tax is payable on the
difference between the sales proceeds and the option exercise price.
The employee can claim the relief from the date the option was
granted.
Generally, a corporation tax deduction is available for an employing
company in respect of the opportunity cost of providing shares to
employees. This will broadly be based on the market value of the shares
when they are acquired. The tax relief will be calculated based on the
difference between the market value of the shares when they are
acquired and any amounts payable for the share, ie the profit to the
employee. The corporation tax deduction is not available until the
employee becomes taxable on the receipt of the shares. This change was
introduced in the Finance Act 2003.
Set-up and administration costs relating to approved share schemes
will continue to be tax deductible.
TAXABLE BENEFITS
There are a number of employee benefits offered by companies that are
taxable on the employee as a benefit in kind. These include:
private medical insurance;
payments for expenses that have not been wholly, exclusively and
necessarily incurred in the performance of relevant duties of the
employee;
payment of telephone rental charges and private telephone calls;
the cost of luncheon vouchers above 15 pence per day.
Tax considerations 523
We emphasize that the basic principles of benefit taxation are not clear
cut and that it is always advisable to get a ruling from the Inland
Revenue on any specific new benefit under consideration. In addition, it
is important to ensure that employees are fully aware of the tax liabilities
on their benefits in kind.
TAX AND THE SELF-EMPLOYED
The income tax position for individuals depends largely on whether
they are employees and their income is taxable as employment income
or whether they are taxable under Schedule D. (Some employees, eg
professionals who teach and write for fees but have either a full- or a
part-time contract, may be both.) It is now very difficult to have a
contract with a self-employed person if he or she works more or less
full time for one client. There are a number of tax cases that have
debated this point. However, the basis of being self-employed is generally
dependent upon a number of factors. Guidance is available from the
Inland Revenue to help decide whether an individual is an employee or
is self-employed.
USING OUTSIDE ADVISERS
The changing nature of taxation makes it vital for organizations to keep
up to date with developments in law and Inland Revenue practice. Most
human resource departments and reward specialists use a number of
annually updated publications and websites as well as consulting
external tax advisers to assist with both tax compliance and tax planning
advice.
Authors health warning: This chapter was completed at the beginning of 2007.
It is intended as an overview and guide and will need to be updated with each
Budget and as any new tax legislation or tax judgments change the UK tax
regime.
524 Employee benefits and pensions
Pertimbangan pajak
MENGAPA PERTIMBANGAN PAJAK PERTAMA?
Efisiensi pajak

Mengingat lingkungan global dimana banyak perusahaan sekarang beroperasi,

Nilai dan kepentingan yang melekat pada paket remunerasi dan sering

Biaya mereka meningkat dalam beberapa tahun terakhir. Perusahaan sudah sering

Menemukan bahwa, untuk mendapatkan orang terbaik, mereka perlu menawarkan

persaingan

Dan paket yang canggih, terutama untuk posisi senior.

Dalam merancang paket ini, berguna untuk memastikannya dirancang

Dengan cara yang paling hemat pajak. Ini menguntungkan kedua perusahaan, seperti

Biaya yang terkait dengan pemberian hadiah atau manfaat mungkin terjadi

Berkurang, dan karyawan, yang memiliki kesempatan untuk menerima

Manfaat yang disempurnakan Namun, perubahan legislatif bisa berarti bahwa umurnya

Dari skema pajak yang efisien mungkin terbatas. Ini penting

Faktor yang perlu diingat saat merancang pengaturan kompensasi

Berdasarkan efisiensi pajak.

Elemen dan manfaat pajak yang hemat pajak dapat digambarkan seperti itu

Dimana pajak yang terutang atas tunjangan tersebut kurang dari

Pajak yang akan dibayarkan oleh atasan dan karyawan setara

Jumlah uang tunai. Pemerintah Inggris secara konsisten memperketat

Peraturan tentang ketentuan manfaat pajak yang efisien sejak tahun 1980an dan sebagai

Hasilnya mereka menjadi kurang produktif. Potongan pajak yang terkait dengan

Mobil perusahaan, misalnya, telah berkurang secara signifikan belakangan ini

Tahun.

Umumnya, pengumuman yang dibuat dalam Anggaran setiap tahun mengarah ke

Penerbitan Undang-Undang Keuangan dan akhirnya undang-undang pajak yang baru

Sedang diterbitkan Pada tahun 2003, ada penulisan ulang komprehensif tentang pajak

Undang-undang tentang pajak penghasilan atas penghasilan dan pensiun. Hal ini berakibat
pada

Penerbitan Pajak Penghasilan (Penghasilan dan Pensiun) Act 2003.

Pendapatan Inland juga dapat mengumumkan perubahan selama

Tahun pajak, membenarkan interpretasi mereka terhadap peraturan pajak.

Selanjutnya, penilaian yang dibuat dalam kasus pajak juga relevan dalam menentukan

Penafsiran hukum perpajakan. Interpretasi peraturan pajak

Dalam kasus ini biasanya segera berlaku.

Dalam lingkungan yang sering berubah ini penting sarannya

Mencari masalah pajak dari spesialis pajak dan / atau Inland Revenue

Sebelum diperkenalkannya, atau ganti, manfaat apa pun yang mungkin ada

Terpengaruh Selanjutnya, disarankan untuk meninjau kembali manfaat setelah masing-

masing

Anggaran untuk menilai implikasi dari perubahan pajak.

Selain pajak penghasilan, tunjangan juga dikenakan biaya untuk majikan

Kontribusi Asuransi Nasional. Kontribusi Asuransi Kelas 1A Nasional

Dibayarkan pada penyediaan sebagian besar keuntungan, pada tingkat saat ini

(2007) 12,8 persen.

DASAR-DASAR HUKUM PAJAK

Secara umum, karyawan yang digunakan untuk dikenakan pajak dalam Jadwal E ditetapkan
di

Income and Corporation Taxes Act 1988. Pada tahun 2003, sebuah Undang-undang baru
diperkenalkan,
Undang-Undang Pajak Penghasilan (Penghasilan dan Pensiun) (ITEPA) 2003. Hal ini

Undang-undang terutama menyatakan kembali unsur-unsur undang-undang pajak

penghasilan yang berkaitan dengan

Pendapatan pekerjaan, pendapatan pensiun dan pendapatan jaminan sosial.

Penghasilan dari sumber selain pekerjaan akan terus dikenakan pajak

Di bawah berbagai jadwal yang ditetapkan dalam Pendapatan dan Korporasi

Undang-Undang Pajak 1988.

Pajak penghasilan diperkenalkan di Inggris sebagai tindakan sementara

Membiayai perang melawan Napoleon, dan sampai hari ini tetap sementara

Pajak yang harus diundangkan setiap tahun atau selang. Jadual

Sistem pajak di Inggris berakar pada hari-hari awal pajak penghasilan

Ketika perlu mengalokasikan masing-masing sumber penghasilan tertentu yang diterima

Ke jadwal tertentu; Pendapatan sewa dari tanah dinilai berdasarkan

Jadwal A, pendapatan dari hutan dinilai dalam Jadwal B

Dan pendapatan dari surat berharga pemerintah dalam Schedule C. As

Disebutkan di atas, pendapatan pekerjaan dikenakan pajak di bawah Jadwal E;

Namun, sekarang kena pajak di bawah ITEPA 2003.

Berdasarkan ITEPA 2003, pajak dikenakan pada 'pendapatan kerja'.

Penghasilan ketenagakerjaan dipecah menjadi 'general earnings' dan 'specific

Pendapatan kerja '. Istilah 'penghasilan ketenagakerjaan spesifik' mencakup

Jumlah yang dihitung sebagai pendapatan pekerjaan dan khususnya mengacu pada

Pembayaran yang dilakukan dan tunjangan yang diterima dari skema pensiun,

Pembayaran dan tunjangan pemutusan hubungan kerja dan saling terkait dengan saham

pendapatan.

Imbalan kerja dan pensiun

Istilah 'emoluments' umumnya telah digantikan oleh istilah 'pendapatan',

Yang didefinisikan oleh bagian 62 ITEPA 2003. Ini mendefinisikan pendapatan pada

Hubungan dengan pekerjaan sebagai:

Gaji, upah atau biaya apapun;

Setiap persen atau keuntungan lain atau keuntungan insidental apapun yang diperoleh

Oleh karyawan untuk uang atau uang;

Hal lain yang merupakan emolument dari pekerjaan.

Untuk sebagian besar, definisi baru tentang pendapatan didasarkan pada definisi lama

Dari emoluments Ada beberapa perubahan. Sekarang, penggunaannya

Dari kata 'setiap gratifikasi atau keuntungan lain atau keuntungan insidentil dari apapun

Jenis 'mengacu pada' perquisites dan keuntungan yang lebih dikenal '.

Namun, penambahan istilah 'uang atau uang berharga' itu baru

Dan mencerminkan bahwa Pendapatan mengakui fakta bahwa hanya uang atau uang

Nilai uang jatuh dalam ketentuan undang-undang baru. Itu

Konsep uang atau uang berharga adalah sesuatu yang bersifat moneter langsung

Nilai kepada karyawan atau mampu dikonversi menjadi uang atau

Nilai uang langsung kepada karyawan. Ada sejumlah pajak

Kasus yang membahas hal ini. Dalam Tennant v Smith HL 1892 3 TC 158

Seorang individu adalah agen untuk bank dan, sebagai bagian dari tugasnya,

Dia diharuskan tinggal di rumah yang disediakan oleh bank. Jika individu

Pernah absen, pejabat bank lain diturunkan di tempatnya.

Ada argumen yang diajukan oleh Crown untuk memasukkan tahunan

Nilai rumah diduduki sewa gratis dalam penghasilan kena pajak individu.

Dianggap bahwa nilai rumah itu bukan emolument

Kantor, karena manfaatnya tidak bisa diubah menjadi uang. Oleh karena itu

Menetapkan bahwa, jika suatu keuntungan diberikan pada karyawan yang tidak dapat
Dikonversi menjadi uang (atau nilai uang), manfaat itu seharusnya tidak

Kena pajak di tangan karyawan. Inilah prinsip-prinsip umum;

Namun, sejumlah pengecualian undang-undang untuk prinsip-prinsip ini ada sejak saat itu

Telah didirikan terutama dalam kode manfaat terpisah. Kode ini

Pajak manfaat tertentu tanpa secara khusus menghubungkannya dengan yang dapat
direalisasikan

nilai.

Penghasilan umum berhubungan dengan penghasilan kena pajak bersih dari pekerjaan

Untuk tahun pajak tertentu. Tuduhan untuk pajak penghasilan umum tidak

Bergantung pada status kependudukan karyawan.

Tempat tinggal

Jika seorang karyawan tinggal, biasanya tinggal dan berdomisili di Inggris,

Seluruh jumlah penghasilannya yang diterima akan dikenakan pajak di

Tahun pajak penerimaan. Sebelum ITEPA 2003, penghasilan ini kena pajak

Di bawah Jadwal E, Kasus I. Namun, jika seorang karyawan tinggal,

Biasanya berdomisili atau berdomisili di luar Inggris, dasar tempatnya

Atau penghasilannya dibebankan pada pajak berbeda.

Pertimbangan 515

Jika seorang karyawan tinggal, biasanya penduduknya namun tidak berkedudukan di PT

Inggris, penghasilan yang timbul untuk 'tugas yang dilakukan di Inggris' dikenakan pajak di
Indonesia

Inggris. Jika, bagaimanapun, pendapatannya adalah 'pendapatan luar negeri yang dapat
dibebankan',

Mereka hanya dikenakan biaya untuk pajak Inggris sejauh mana mereka

Dikirim ke Inggris Penghasilan luar negeri yang dapat ditagih adalah penghasilan dari

Pekerjaan dengan majikan di luar negeri dimana tugasnya berhubungan

Untuk pekerjaan ini dilakukan seluruhnya di luar Inggris. Sebelum

ITEPA 2003, penghasilan luar negeri yang dapat dibebankan dikenakan pajak dalam Jadwal

E, Kasus III.

Umumnya, jika penghasilan berhubungan dengan pekerjaan Inggris atau tugas Inggris,

Mereka bertanggung jawab atas pajak penghasilan Inggris. Karena itu individu yang bukan
penduduknya

Di Inggris masih dapat dikenakan pajak penghasilan Inggris.

Potongan yang harus dibayar

Perundang-undangan yang mengatur pemotongan yang diijinkan telah dilakukan secara

substansial

Ditulis ulang di ITEPA 2003, dengan tujuan untuk mencapai konsistensi. Di

Umum, deduksi biasanya diijinkan untuk biaya yang dikeluarkan 'seluruhnya,

Eksklusif dan harus 'untuk keperluan pekerjaan. Sebagai tambahan,

Perlu agar biaya penggantian tidak bisa melebihi pendapatan

Dari pekerjaan

Biaya dikurangkan dari penghasilan umum atau khusus

Pendapatan kerja. Beban dikurangkan untuk tahun dimana

Pendapatan dinilai

Jika seorang individu memiliki dua sumber pendapatan yang berbeda, satu kena pajak

Pendapatan kerja dan yang lainnya di bawah Jadwal D, misalnya bisnis

Keuntungan dari perdagangan atau profesi, biaya yang terjadi dalam hubungan

Dengan penghasilan dari satu sumber tidak dapat dikurangkan dari penghasilan

Sumber lain Alasan untuk ini adalah bahwa ada aturan yang berbeda

Mengatur perpajakan pendapatan dari sumber yang berbeda.

PAYE kewajiban

Pendapatan Inland bergantung pada pemberi kerja untuk menyediakannya

Rincian penghasilan kerja yang diperoleh karyawan. Operasi dari

PAYE mensyaratkan bahwa majikan memotong pajak pada sumber dari pekerjaan

Penghasilan dibayarkan kepada karyawan dalam satu bulan pajak. Bulan pajak berjalan

Dari tanggal 6 bulan sampai tanggal 5 bulan berikutnya. Itu

Majikan kemudian diminta untuk menghitung pajak ini langsung ke Inland

Pendapatan, pada tanggal 19 setiap bulannya.

Ruang lingkup PAYE telah meningkat secara bertahap dalam beberapa tahun terakhir

Semakin banyak elemen remunerasi yang masuk dalam ambitnya. Di

Selain menahan pajak atas gaji dan remunerasi tunai lainnya,

Majikan memiliki sejumlah kewajiban pemotongan lainnya. Khususnya

Ada daftar manfaat non tunai yang terus bertambah yang diberikan kepada karyawan

Imbalan kerja dan pensiun

Yang diperlakukan sebagai 'pembayaran nosional' dan yang mana PAYE

Harus dioperasikan Daftar tersebut mencakup hal-hal seperti uang tunai dan non tunai

Voucher, kartu kredit dan 'aset mudah konversi'.

Konsep 'aset mudah konversi' (dan pelopornya 'dapat diperdagangkan

Aset ') pertama kali diperkenalkan pada tahun 1994 dan secara substansial ditingkatkan
pada tahun 2008

1998 dan 2003. Jika seorang karyawan diberi aset yang 'mudah dikonversi',

Majikan berkewajiban untuk memperhitungkan PAYE mengenai hal ini seolah-olah

Karyawan telah menerima uang tunai Hutang PAYE biasanya didasarkan pada

Perkiraan terbaik yang bisa dibuat dari jumlah yang dapat dinilai

pendapatan. Oleh karena itu mungkin bahkan setelah PAYE telah dioperasikan

Akan ada kewajiban residual terhadap pajak penghasilan, jika 'perkiraan terbaik'

Ternyata kurang dari total kewajiban terhadap pajak penghasilan, kapan ini

bertekad. Aset yang mudah dikonversi untuk tujuan ini meliputi: a

Hutang dagang, emas batangan dan aset lainnya yang mampu dijual
Pada pertukaran investasi yang diakui. Oleh karena itu akan menangkap saham yang
terdaftar

Dan surat berharga antara lain. Daftar aset siap konversi

Juga meluas ke aset dimana pengaturan trading ada atau dimana ada

Sebuah pemahaman bahwa pengaturan semacam itu mungkin ada. Misalnya, ini

Bisa menangkap saham tertentu di perusahaan swasta, mungkin di mana berbagi

Layanan dealing diatur agar karyawan bisa mewujudkan nilai mereka

Memegang

Pengaturan lain yang sekarang dibawa dalam lingkup PAYE termasuk

Peningkatan aset yang dimiliki oleh karyawan dan keuntungan yang diperoleh dari

Pelaksanaan opsi saham tertentu dan manfaat terkait saham lainnya.

Sejumlah manfaat lainnya, meski kena pajak, tidak dikenakan PAYE.

Sebenarnya pajak atas tunjangan ini harus dikumpulkan dengan penilaian sendiri.

Namun, dalam banyak kasus pajak atas tunjangan ini juga dikumpulkan

Melalui PAYE dengan penyesuaian pada Pemberitahuan Kaidah PAYE individu.

Inland Revenue memberikan Pemberitahuan ini kepada atasan dan melalui ini,

Pajak pemotongan yang benar harus diterapkan melalui PAYE. Pendeknya,

PAYE Coding Notice menentukan jumlah pendapatan yang dapat dibayarkan

Bebas pajak dan mencerminkan relief yang tersedia bagi individu maupun kena pajak

Manfaat.

Tabel 36.1 menunjukkan bagaimana tingkat kenaikan pajak dari tingkat yang lebih rendah
dari 10

Persen melalui tingkat dasar 22 persen ke band tingkat tinggi 40

Persen untuk tahun pajak 2007/08. Semua pendapatan yang diperoleh di atas 33.300
adalah

Kena pajak sebesar 40 persen.

Pertimbangan 517
Tabel tarif pajak yang 36,1 Penghasilan, 2007/08

Tingkat band kena pajak

10 0-2,230

22 2.231-34.600

40 34.601 ke atas

Penghasilan kena pajak ditentukan sebagai pendapatan yang diterima oleh individu

Setelah dikurangi semua bantuan dan biaya penguraian pajak lainnya.

Secara umum, sebelum Undang - Undang Keuangan 1989, jumlah kena pajak didasarkan
pada

Jumlah yang diperoleh seorang karyawan dalam tahun pajak terlepas dari apakah

Jumlah ini sebenarnya telah dibayar. Setelah UU Keuangan 1989, ini

Diubah sehingga pegawai dikenai pajak atas jumlah keseluruhan yang diterima

Tahun pajak daripada jumlah yang diterima. Dalam kasus direksi,

Jumlah pajak dalam satu tahun pajak didasarkan pada saat direktur

Menjadi berhak atas jumlah tersebut Direksi di perusahaan publik besar adalah

Cenderung diperlakukan dengan cara yang sama seperti yang dilakukan oleh karyawan
senior

Menerima gaji bulanan reguler dan bonus tahunan.

Ada lima poin di mana penghasilan sutradara dapat diperlakukan sebagai

Telah dibayar untuk keperluan PAYE. Lima kesempatan itu terdaftar

Sebagai berikut dan yang paling awal dari kejadian ini dianggap sebagai pajak

titik:

1. saat pembayaran dilakukan;

2. saat orang tersebut berhak atas pembayaran;

3. saat jumlah di rekening dikreditkan di perusahaan

akun;

4. di mana jumlah pendapatan ditentukan sebelum periode berakhir,

Ketika periode berakhir;

5. dimana jumlah pendapatan untuk suatu periode tidak diketahui sampai setelah

Periode telah berakhir, waktu dimana jumlah tersebut ditentukan.

Kejadian yang ditetapkan dalam (1) dan (2) berlaku untuk semua karyawan sedangkan (3),

(4) dan (5) hanya berlaku bagi direksi.

Pelaporan

Selain kewajiban untuk memperhitungkan pajak di bawah PAYE, pengusaha

Juga diminta untuk mengirimkan sejumlah hasil yang berbeda ke Inland

Pembayaran daftar pendapatan dilakukan dan tunjangan diberikan kepada karyawan.

Kembalinya yang paling terkenal adalah bahwa bagi karyawan yang memiliki penghasilan

Kelebihan 8.500 setiap tahun (sebelumnya dikenal sebagai pegawai 'yang dibayar lebih
tinggi'

Namun sejak batas tersebut belum dinaikkan sejak tahun 1979 tag 'higher paid'

Sudah lama terjatuh). Kembalinya ini, disebut sebagai P11D, adalah

Diperlukan untuk setiap karyawan yang akan diberikan oleh majikan

Dan manfaatnya, kecuali jika Pendapatan telah memberikan dispensasi khusus.

Jika pemberi kerja memberikan opsi berbagi kepada individu atau membuat saham

Penghargaan, apakah dengan skema Inland Revenue disetujui atau tidak,

Selama tahun pajak, majikan diwajibkan untuk memberitahukan

Inland Revenue pada tanggal 7 Juli dari rincian pilihan hibah / penghargaan saham

terbuat.

Pada akhir setiap tahun pajak, majikan perlu mengirim Inland

Pendapatan akhir tahun kembali (P14) dan sebuah deklarasi pada formulir P35. Itu
 Imbalan kerja dan pensiun

P14 mencatat rincian penghasilan yang dibayarkan kepada karyawan tersebut bersama

Rincian deduksi pajak dan kontribusi Asuransi Nasional,

Antara lain.

ASURANSI NASIONAL
Asuransi Nasional Kelas 1 dibayarkan oleh karyawan dan pengusaha. Ini

Menyumbang 95 persen dari total dana Asuransi Nasional di Indonesia

2003/04. Kontribusi kelas 1 dibayarkan oleh karyawan (primer)

Dan majikan (sekunder). Tanggung jawab kepada Kelas 1 Nasional

Asuransi timbul sejauh pendapatan dibayarkan kepada individu, bukan

Diterima Selain itu, tidak seperti pajak penghasilan, yang merupakan biaya tahunan,
National

Asuransi dihitung berdasarkan penghasilan yang dibayarkan dalam periode pendapatan.

Untuk 2007/08 tingkat Asuransi Asuransi Nasional adalah 12,8 persen

Dan tingkat karyawan adalah 11 persen sampai batas penghasilan atas

34,840 dan 1 persen di atas itu.

Kontribusi Asuransi Kelas 1A dibayarkan oleh

Pemberi kerja pada penyediaan tunjangan dalam bentuk barang. Hal ini harus dibayar
sebesar 12,8 per

sen.

Semua manfaat atau fasilitas yang diberikan kepada karyawan dengan alasan pekerjaan

Umumnya dikenakan pajak berdasarkan nilai setara kas dari

Manfaat atau fasilitas. Di ITEPA 2003, undang-undang tentang perpajakan manfaat

Terkandung dalam kode manfaat. Ini mencakup khususnya,

Pembayaran biaya, voucher dan bukti kredit, akomodasi tinggal,

Mobil, van dan manfaat dan pinjaman terkait.

Ada peraturan pajak khusus yang berlaku untuk penyediaan tunjangan bagi direksi

Dan juga untuk karyawan yang berpenghasilan lebih dari 8,500. Bagi orang-orang itu

Yang berpenghasilan kurang dari 8,500 (termasuk keuntungan), tidak perlu

Untuk menyerahkan formulir P11D dengan rincian semua manfaat yang diberikan, ke Inland

Pendapatan. Batas 8.500 ini bertahan selama lebih dari 25 tahun,

Mengakibatkan sebagian besar karyawan melebihi batas. Itu

Nilai manfaat yang digunakan untuk dikenakan pajak berdasarkan biaya kepada atasan.

Namun, ini telah berubah dan sekarang nilai manfaatnya dikenai pajak

Atas nilai setara kas atau nilai moneter.

MANFAAT NON-PAJAK
Ada beberapa manfaat yang tidak kena pajak. Ini termasuk (di

Saat ini, 2007) manfaat yang dibahas pada bagian berikut:

Akomodasi - jika seluruhnya, eksklusif dan tentu untuk

Tujuan pekerjaan, ini adalah keuntungan yang tidak kena pajak.

Makanan - asalkan mereka disajikan kepada karyawan pada umumnya.

Pertimbangan 519

Tempat parkir mobil - asalkan ini dekat dengan atau di tempat kerja.

Langganan - ke institusi / badan profesional yang disetujui.

Pesta Natal dan fungsi tahunan lainnya - ini tidak dikenakan pajak

Asalkan biaya agregat tidak melebihi 150 di tahun pajak.

Hadiah dari pihak ketiga dikecualikan dimana biayanya tidak melebihi

250.

Penghargaan jangka panjang - penghargaan bebas pajak dapat diberikan kepada

karyawan

Dengan layanan minimal 20 tahun.

 Layanan konseling kepada karyawan yang berlebihan.

Ponsel juga dikecualikan, meski tersedia untuk penggunaan pribadi

Oleh karyawan. Dari 2006/07 dan seterusnya pembebasan ini terbatas pada

Satu telepon untuk setiap karyawan.

Biaya yang berkaitan dengan asuransi pertanggungjawaban karyawan, ganti rugi

profesional

Asuransi dan kewajiban tidak diasuransikan terkait pekerjaan bukan a

Manfaat kena pajak jika dibayar oleh pemberi kerja. Jika mereka dibayar oleh

Karyawan, mereka diijinkan sebagai pengurangan terhadap pendapatan.

Jika seorang karyawan direlokasi, biaya dan manfaat penghapusan yang memenuhi syarat

Dari waktu pergantian pekerjaan sampai akhir tahun pajak dikecualikan

Sampai maksimum 8.000 per gerakan. Jika biaya melebihi 8.000, mereka

Memang menarik kewajiban menahan tapi jumlahnya memang perlu

Melaporkan pada akhir tahun kembali.

Pembayaran yang diberikan sebagai kompensasi atas kehilangan jabatan - ini adalah
pajak

Jika mereka melebihi 30.000, tunduk pada undang-undang pajak saat ini.

Pinjaman - pinjaman bebas bunga sampai nilai 5.000 tidak dikenakan pajak

pekerja.

Pembibitan di tempat kerja - ini tidak dianggap sebagai keuntungan kena pajak

Dalam jenis asalkan mereka adalah tempat yang disediakan oleh

majikan.

Miscellaneous other - ini termasuk penyediaan komputer

Peralatan, tunjangan pajak untuk menutupi biaya yang dikeluarkan oleh pekerja rumahan,

Biaya semalam dan pelatihan yang berhubungan dengan pekerjaan.

Skema pensiun
Rezim pajak untuk pensiun mengikuti peraturan dan perubahan

Yang diberlakukan pada tahun 2006 tercakup dalam Bab 35.

MANFAAT KHUSUS
Mobil perusahaan

Jika sebuah mobil tersedia bagi seorang direktur atau karyawan yang dibayar lebih

Dari 8.500 per tahun, karyawan tersebut akan dikenakan pajak berdasarkan nilainya

Dari keuntungan. Nilai ini dihitung dengan mengacu pada daftar harga

mobil dan tingkat C0 2 (karbon dioksida) emisi. Sampai 6 April 2002

Imbalan kerja dan pensiun

Manfaat mobil dihitung pada daftar harga mobil, dengan deduksi

Tersedia untuk jumlah jarak tempuh bisnis dan umur mobil.

Sekarang tidak ada diskon yang tersedia untuk tingkat bisnis yang lebih tinggi

Jarak tempuh atau untuk mobil yang lebih tua. Selanjutnya, kriteria emisi menjadi

Lebih ketat selama periode tiga tahun awal. Mobil yang tersedia untuk

Karyawan atau keluarga mereka dianggap berasal dari pekerjaan

Dan dikenai pajak sebagai pendapatan pekerjaan yang sesuai.

Setara kas untuk keuntungan mobil dikurangi untuk periode 30 tahun

Hari atau lebih saat mobil tidak tersedia. Hal ini juga berlaku untuk ketentuan

Manfaat bahan bakar. Jika karyawan diharuskan memberikan kontribusi terhadap biaya

Dari mobil, setara kas dikurangi sesuai dengan itu.

Jika karyawan menggunakan mobil mereka sendiri untuk tujuan bisnis, mereka dapat
mengklaim a

Pengurangan proporsi bisnis dari biaya operasional mereka, misalnya asuransi,

Pajak jalan, bensin, dll. Tunjangan jarak tempuh yang dibayarkan akan dikenakan pajak jika
melebihi

Tunjangan bebas pajak. Batas ini berbeda dengan jenis kendaraan.

Manfaat bahan bakar

Sejak 6 April 2003, rezim manfaat bahan bakar mobil baru telah dikaitkan dengan

tingkat emisi CO 2 mobil. Persentase emisi CO 2 yang

Berlaku untuk menentukan keuntungan perusahaan mobil juga digunakan dalam bahan
bakar mobil

perhitungan. Namun, alih-alih menerapkan persentase ke daftar harga

Dari mobil, persentase tersebut diaplikasikan ke jumlah tertentu. Untuk

Tahun pajak 2007/08, jumlah yang ditentukan adalah 14.400. Namun, Departemen
Keuangan

Memiliki kekuatan untuk mengubah jumlah yang ditentukan.

Manfaat bahan bakar telah terkikis selama beberapa tahun terakhir

Kenaikan biaya skala. Hal ini diperlukan bagi seorang karyawan untuk

Meliputi jarak tempuh pribadi yang signifikan dalam setahun untuk mewujudkan nilai bahan
bakar

manfaat.

Akomodasi hidup

Umumnya, jika akomodasi tinggal disediakan untuk pegawai yang tidak

Sepenuhnya, eksklusif dan harus disediakan bagi mereka untuk melakukan mereka

Pekerjaan, ini diperlakukan sebagai penghasilan yang dapat dinilai berdasarkan ITEPA 2003.
Pajak adalah

Dibebankan pada biaya untuk memberikan keuntungan. Biaya untuk pajak muncul jika

Akomodasi tinggal disediakan untuk 1) karyawan, atau 2) anggota

Dari keluarga atau rumah tangganya.

Metode untuk menghitung jumlah penghasilan tergantung pada

Biaya penyediaan akomodasi. Secara singkat, dimana biayanya kurang dari

75.000 setara kas adalah nilai sewa akomodasi kurang

Jumlah yang dibuat baik oleh karyawan. Dimana harganya melebihi 75.000
Kenaikan setara kas untuk memasukkan biaya bunga nosional pada

kelebihan. Biaya akomodasi tinggal berlaku untuk yang lebih tinggi - dan

Karyawan dengan gaji lebih rendah

Pertimbangan 521

Pinjaman

Umumnya jika seorang karyawan atau keluarganya diberi pinjaman yang murah

Karyawan dikenai pajak setara kas dari pinjaman tersebut. Sebuah pinjaman murah

Adalah salah satu yang membawa bunga rendah atau bebas bunga. Dalam hal ini

Jumlah pendapatan dihitung dengan mengacu pada Inland Revenue's

Tingkat suku bunga resmi dikurangi jumlah bunga yang benar - benar dibayar oleh

Karyawan di pinjaman Tingkat bunga resmi diatur oleh Inland

Pendapatan dan umumnya bergerak sesuai dengan suku bunga bank, meski sudah

Ditetapkan 5 persen sejak Januari 2002.

Berbagi skema untuk direksi dan karyawan

Seperti dijelaskan di Bab 25, organisasi memperkenalkan skema saham untuk a

Jumlah alasan seperti:

Untuk memberikan insentif bagi anggota kunci tim manajemen

Berdasarkan kinerja; dan

Untuk mendorong karyawan secara umum dengan memberi mereka saham di

perusahaan.

Inland Revenue memiliki ketentuan khusus untuk sejumlah pajak yang efisien

Berbagi skema Ada bagian Save As You Earn (SAYE) yang disetujui

Skema opsi dan Rencana Insentif Saham (SIP), keduanya semuanya adalah karyawan

Rencana, dan dianggap oleh pengusaha dan karyawan sebagai

Cara penting untuk mencapai kesetiaan dan komitmen. Sebagai tambahan

Ada Rencana Opsi Saham Perusahaan dan Manajemen Perusahaan

Insentif

Inland Revenue menyetujui rencana

SIP: Ini adalah skema semua karyawan. Karyawan ikut serta

Membeli saham dari gaji sebelum pajak mereka (saham kemitraan),

Yang bisa dicocokkan dengan saham gratis. Selain itu, karyawan bisa

Hanya diberikan saham gratis. Saham ini, pernah dibeli atau

Diberikan, diadakan atas nama peserta. Karyawan bisa

Menerima saham setelah lima tahun bebas pajak.

Saye Rencana: Ini adalah rencana semua karyawan yang memungkinkan karyawan untuk

Menghemat antara 5 dan 250 per bulan berdasarkan kontrak yang disetujui.

Individu diberikan opsi untuk membeli saham di perusahaan, yang

Mereka bisa berolahraga setelah jangka waktu tiga, lima atau tujuh tahun. Ini

Tabungan dan juga bonus bebas pajak bisa digunakan untuk latihan mereka

pilihan. Berdasarkan rencana ini, diskon hingga 20 persen dapat ditetapkan

Harga opsi Bila opsi yang dilakukan umumnya tidak ada

Dikenakan pajak penghasilan. Atas penjualan saham tersebut, kenaikan nilai pun menjadi
subjek

Untuk pajak capital gain.

Imbalan kerja dan pensiun

Saham Perusahaan Option Plan: Ini adalah skema berbagi diskresioner sehingga

Perusahaan dapat memutuskan direksi / karyawannya

Harus berpartisipasi Berdasarkan rencana ini, nilai pasar maksimal

Dari saham pada saat hibah dikenakan batas 30.000.

Tidak ada pajak yang harus dibayar pada saat hibah. Saat berolahraga, ada
Umumnya tidak ada pajak penghasilan yang harus dibayar. Saat individu menjual

Saham, pertumbuhan nilai dari latihan sampai penjualan tunduk pada modal

Pajak keuntungan

Manajemen perusahaan Insentif (EMI): The EMI diperkenalkan di

2000 dan secara khusus ditujukan untuk perusahaan kecil. EMI adalah

Sangat fleksibel dan memungkinkan pemberi kerja memberikan pilihan pada nilainya

Dari 100.000 untuk setiap karyawan. Ada sejumlah kualifikasi

Kondisi yang harus dipenuhi oleh perusahaan dan karyawan. Disediakan

Kondisi tidak dilanggar saat karyawan melaksanakan latihan

Pilihan, tidak ada pajak penghasilan atau pertanggungjawaban asuransi nasional yang
timbul. Di

Pada akhirnya penjualan saham tersebut, pajak capital gain dibayarkan di

Selisih antara hasil penjualan dan opsi exercise price.

Karyawan dapat mengklaim kelegaan dari tanggal pilihannya

Dikabulkan.

Umumnya, pengurangan pajak perusahaan tersedia untuk sebuah perusahaan

Perusahaan sehubungan dengan biaya kesempatan untuk memberikan saham kepada

para karyawan. Hal ini secara luas akan didasarkan pada nilai pasar saham

Kapan mereka diakuisisi Keringanan pajak akan dihitung berdasarkan

Perbedaan antara nilai pasar saham saat terjadi

Diperoleh dan jumlah apapun yang harus dibayarkan untuk saham tersebut, yaitu
'keuntungan' kepada

karyawan. Pengurangan pajak korporasi tidak tersedia sampai

Karyawan menjadi kena pajak atas penerimaan saham. Perubahan ini terjadi

Diperkenalkan di Finance Act 2003.

Biaya pemasangan dan administrasi yang berkaitan dengan skema saham yang disetujui
Akan terus dikurangkan dari pajak.

MANFAAT PAJAK
Ada sejumlah tunjangan karyawan yang ditawarkan oleh perusahaan yang ada

Kena pajak pada karyawan sebagai imbalan dalam bentuk barang. Ini termasuk:

Asuransi kesehatan swasta;

Pembayaran untuk biaya yang belum seluruhnya, eksklusif dan

Perlu dilakukan dalam pelaksanaan tugas yang relevan

karyawan;

Pembayaran biaya telepon dan telepon pribadi;

Biaya voucher makan siang di atas 15 sen per hari.

Pertimbangan 523

Kami menekankan bahwa prinsip dasar perpajakan manfaat tidak jelas

Potong dan selalu dianjurkan untuk mengambil keputusan dari Inland

Pendapatan atas setiap keuntungan baru yang spesifik sedang dipertimbangkan. Selain itu,
itu

Penting untuk memastikan bahwa karyawan sepenuhnya menyadari kewajiban pajaknya

Atas manfaatnya dalam bentuk barang.

PAJAK DAN DIRI-KARYAWAN

Posisi pajak penghasilan untuk individu sangat bergantung pada apakah

Mereka adalah karyawan dan penghasilan mereka dikenai pajak sebagai pendapatan kerja

Atau apakah mereka dikenai pajak di bawah Jadwal D. (Beberapa karyawan, mis

Profesional yang mengajar dan menulis untuk biaya tapi memiliki biaya penuh atau a

Kontrak paruh waktu, mungkin keduanya.) Sekarang sangat sulit untuk memiliki a

Kontrak dengan 'wiraswasta' jika dia bekerja lebih atau kurang

Penuh waktu untuk satu 'klien'. Ada sejumlah kasus pajak yang dimilikinya
Memperdebatkan hal ini. Namun, dasar menjadi wiraswasta umumnya

Tergantung pada sejumlah faktor. Bimbingan tersedia dari

Inland Revenue untuk membantu memutuskan apakah seseorang adalah seorang karyawan
atau

Adalah wiraswasta

MENGGUNAKAN PEMILIK LUAR

Sifat perpajakan yang berubah menjadikannya penting bagi organisasi untuk dijaga

Up to date dengan perkembangan hukum dan praktik Inland Revenue. Paling

Departemen sumber daya manusia dan spesialis hadiah menggunakan sejumlah

Publikasi dan situs web yang diperbaharui setiap tahun serta konsultasi

Penasihat pajak eksternal untuk membantu kepatuhan pajak dan perencanaan pajak

nasihat.

Peringatan kesehatan penulis: Bab ini selesai pada awal tahun 2007.

Ini dimaksudkan sebagai ikhtisar dan panduan dan perlu diperbarui dengan masing-masing

Anggaran dan karena setiap undang-undang pajak baru atau keputusan pajak mengubah
pajak Inggris

rezim.

Imbalan kerja dan pensiun