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CAPTULO I

Crisis Bancaria en el Ecuador

1.1 INITRODUCCIN

Ecuador enfrenta una de sus peores crisis financieras en el ao de

1999 donde el sistema bancario llega a colapsar, pero esto se debe a

muchos factores entre ellos; la liberacin de la Ley Bancaria, catstrofes

naturales, la deuda pblica, la devaluacin constante del sucre,

inestabilidad poltica, especulacin, corrupcin que a travs del tiempo

iban deteriorando el sistema bancario, a continuacin se presenta una

resea histrica, desde el instante en que la Ley General de Bancos,

es cambiada por la Ley General de Instituciones Financieras, casos


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de bancos que cerraron sus puertas, factores externos que influyeran en

la crisis bancaria y sus consecuencias.

1.2 HISTORIA DE LA CRISIS BANCARIA EN LOS LTIMOS

AOS.

Ecuador a lo largo de su historia ha tenido varias leyes que ayudaban

a regular y controlar a las entidades bancarias, una de ellas era la Ley

General de Bancos, que fue aprobada en 1948, esta ley se basaba en

el fortalecimiento del sector productivo, es decir que exista un control

estatal, pero en 1986 en el perodo presidencial del Ing. Len Febres

Cordero, los Bancos empezaron a liberarse y ya se manejaban segn

el mercado, lo que trajo como consecuencia la creacin de muchas

instituciones financieras compitiendo en un mercado financiero pequeo

como el Ecuador, y al existir tal competencia hizo que los intereses

aumenten sin medida y la rentabilidad de los bancos se vea seriamente

afectada; pero aun as el 12 de mayo de 1994 la Ley General de

Bancos es cambiada por la Ley General de Instituciones Financieras,

dejando a la Superintendencia de Bancos con muy poco dominio sobre

el mercado financiero, es decir los bancos estaban liberados.

Pero el Ecuador no solo sufri este cambio y esta carnicera de

cuentas ahorristas, sino tambin en 1995 soporta el conflicto con Per;


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que trajo como resultado que el presupuesto general del estado se

incremente y su saldo sea financiado con el aumento de la deuda

pblica, provocando inseguridad y fuga de capitales.

Al ao siguiente el Ecuador elega un nuevo presidente, Abdal

Bucaram, mientras ocurra esto el mercado financiero sufra tal

nerviosismo que caus una demanda mayor de dlares obligando de

esta manera al Banco Central invertir 35 millones de dlares, pero una

de las metas del presidente era introducir un nuevo rgimen cambiario,

la convertibilidad, pero eso nunca se llev a cabo; adems a esto se

suman los numerosos escndalos por parte de los miembros del

Gobierno, daban una mala imagen ante los ojos del mundo lo que haca

que las inversiones extranjeras sean cada vez menores, lo que trajo

como consecuencia el derrocamiento del presidente el 5 de febrero de

1997, retirado de su cargo, asume luego la presidencia Fabin Alarcn y

a finales del primer trimestre de 1997 se realiza una consulta popular,

con esta, se esperaba que la ley econmica cambie a favor, pero los

inversionistas esperaban cambios antes de tomar decisiones, adems

con la crisis asitica y el fenmeno del Nio bajaron las exportaciones

ocasionando que nuestra Balanza Comercial baje a 598 millones de

dlares. Por estas causas muchas empresas quebraron porque sus

deudas eran imposibles de pagar, dando como resultado que muchos

de nuestros compatriotas empiecen a emigrar.


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Al ao siguiente (1998) el Ecuador confrontaba una terrible pugna de

poderes entre la Asamblea Nacional y el Congreso, y en medio de esta

terrible crisis se esperaba al nuevo presidente, llegando a ganar las

elecciones Jamil Mahuad, pero en este ao la crisis se sali de control y

Ecuador tena una grave crisis financiera, tanto que el 15 de agosto de

ese ao el ministro de finanzas de ese entonces, anuncia que el Banco

de Prstamos estaba liquidado. Ya a esta altura Ecuador ya haba

perdido a cuatro bancos y siete instituciones financieras.

Luego de que Sol Banco y Banco de Prstamo presentaran

dificultades, el banco Mundial y el Fondo Monetario Internacional se

dieron cuenta de la terrible situacin financiera que enfrentaba Ecuador

y propusieron como solucin crear una Agencia de Garanta de

Depsitos y que El Proyecto de Ley Reforma Tributaria y Financiera lo

aprobara el 9 de noviembre.

La situacin era cada vez peor, uno de los bancos ms slidos del

pas, Filanbanco, estaba teniendo problemas muy serios que luego lo

llevaran a la quiebra, esto hizo que sus cuentas ahorristas retiren su

capital lo que apresur su derrumbamiento.


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La agencia creada para cuidar los inters de todos tena dos metas,

garantizar los depsitos y en segundo lugar, que el estado tenga la

posibilidad de intervenir en el sector bancario.

En 1998 los siguientes bancos pasaron al estado como: Sol Banco, de

Prstamos, Filanbanco y Tungurahua; luego, se empez a cobrar el ICC

(impuesto de capitales), que por cualquier transaccin que se realice se

debera cancelar un uno por ciento, creando mayor inseguridad y

aumentando la fuga de capitales hacia el exterior.

Como Ecuador tiene una economa abierta, dependemos de la

economa de otros pases, es por eso, cuando empez la crisis asitica,

brasilea, y rusa, fuimos directamente afectados por que el precio del

barril de petrleo cay a 9.34 dlares por barril, cuando el presupuesto

general del estado se contaba con un precio por barril de 16 dlares,

ocasionando que la balanza comercial tenga un dficit de 995 millones

de dlares y ste tena que ser equilibrado con un supervit en la

balanza de capitales, en nuestro caso signific aumentar la deuda

externa.

En el ao 1999, a parte de la declaracin que hizo La

Superintendencia de Bancos el 8 de marzo de 1999, en la que indicaba


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que empezaba el Feriado Bancario, el cual dur una semana y

despus el 11 de marzo de ese ao las cuentas bancarias eran

congeladas, las personas que se acercaron a las entidades bancarias el

15 de marzo se llevaron la desagradable noticia, que no tenan acceso a

su propio dinero, con el tiempo se descongelaron algunas cuentas pero

otras siguen congelas.

Se pide que se realice una auditoria externa porque la desconfianza

aumentaba, por esa razn la Superintendencia de Bancos trajo

auditores extranjeros, los resultados de esa auditoria internacional

discrepaba mucho con los resultados que presentaba la

Superintendencia de Bancos, tal es el caso del Banco del Progreso, que

segn la Superintendencia poda seguir prestando sus servicios pero el

resultado de la auditoria extranjera mostraba lo contrario.

Siete instituciones financieras estaban insolventes, entre ellas

Filanbanco ya estaba en reestructuracin, Bancomex en capitalizacin

fuera de la Agencia de Garanta de Depsitos (AGD) y Banco de

Prstamos quien fue liquidado en 1998. Esta auditoria tambin mostr

que otras diez instituciones no tenan patrimonio tcnico necesario (1),

seis de ellas tuvieron la oportunidad de reestructurarse, pero nada se

(1) Ley General de Instituciones Financieras Ttulo IV del Patrimonio Captulo I Capital y
Reservas, Artculo 48.
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pudo hacer por el Banco del Progreso, y despus el Estado tuvo que

intervenir en once entidades bancarias; Filancorp, FINAGRO, Azuay,

Occidente, Progreso, Bancomex, Crediticio, Banco Unin, Popular,

Previsora y Pacfico, por la quiebra de tantas entidades, Ecuador

presenta la inflacin ms alta en la ltima dcada, el desempleo iba en

aumento y la inversin extranjera era casi nula, la intranquilidad y el

nerviosismo reinaba. A inicios del siguiente ao el presidente Jamil

Mahuad anunciaba un cambio fijo, es decir un dlar equivala a

veinticinco mil sucres, esto junto a otras situaciones provoca un Paro

Nacional el 21 de enero dando como resultado, que el presidente

abandone su cargo, y asume el nuevo mandato el vicepresidente

Gustavo Noboa; y en el mes de marzo entra en vigencia la Ley de

Transformacin Econmica, perdiendo el Banco Central del Ecuador

(BCE) la facultad de emitir monedas, salvo la moneda fraccionaria que

solo poda ser puesta en circulacin como canje de circulantes de

sucres y billetes hasta esa fecha existentes y otro de los propsitos de

esa ley era reestructurar la Agencia de Garanta de Depsitos (AGD).

Las exportaciones de petrleo bajaron, y en general exista una

reduccin de exportaciones, mientras que las importaciones iban en

aumento, esto fue a causa de la desconfianza que se tena en el sector

bancario.
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En Julio de 2001, Filanbanco cierra definitivamente sus puertas, y las

cuentas de sus clientes se congelan, slo el banco del Pacfico sigue

funcionando.

En el 2002 algunas cuentas fueron descongeladas, por lo que la gente

prefera invertir su dinero antes de correr el riesgo de que sus ahorros

sean nuevamente congelados, es por ese motivo que se registr en ese

ao un aumento en el consumo, el desempleo y subempleo bajaron,

pero es porque muchos compatriotas emigran a pases como Estados

Unidos, Espaa e Italia.

En el 2003 el pas empieza a recuperarse e intenta dejar ese episodio

atrs, aunque para muchos ecuatorianos sera muy difcil por que la

crisis los haba golpeado, pero aun as en el 2004 nos encontrbamos

nuevamente eligiendo presidente y esta vez gana las elecciones Lucio

Gutirrez, quien entr al poder con una idea izquierdista pero no cumple

con la agenda prometida en campaa y algunas decisiones que no

fueron del agrado de los ecuatorianos, hace que se de un nuevo paro

nacional, y las fuerzas militares retiran el apoyo al presidente quien es

derrocado el 20 de marzo de 2005, quedando como presidente el Dr.

Alfredo Palacio, quien en los actuales momentos se encuentra

http://www.superban.gov.ec./downloads/articulo-financieros
Diario Hoy, Juan Bolvar Daz Ecuador se cans de sus Polticos
Fundacin Friedrich, Ruth Pilitman Pauker Crisis Bancaria en el Ecuador
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terminando su mandato presidencial.

La situacin econmica grave, las especulaciones, fuga de capitales,

corrupcin, peculado, crisis internacionales, deuda externa muy elevada

y mucha inseguridad poltica llevaron al sistema bancario a la peor

crisis del siglo.

1.3 ALGUNOS CASOS DE BANCOS QUE CERRARON SUS

PUERTAS.

1.3.1 Caso Filanbanco

La Comisin de Control Cvico de la Corrupcin (CCCC) anunci, que el

Filanbanco recibi dinero por parte del estado y del BCE, adems se

encontr irregularidades en la administracin, abuso de poder y otros

delitos fueron descubiertos, nunca se cobr la garanta, y el dueo de

esta institucin escap.

1.3.2 Caso Banco de Prstamos

Uno de los bancos ms grandes del pas que perteneca a la familia

Peafiel; cerr tambin sus puertas, debido a la crisis rusa las empresas

que formaban parte de la familia Peafiel tuvieron dificultades, tanto as


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que los recursos del banco fueron usados para salvar estas empresas y

como consecuencia el banco quebr.

1.3.3 Caso Banco del Progreso

Entidad de gran prestigio, cono en la ciudad de Guayaquil motivo por

el cual algunos ejecutivos de varias cmaras de Guayaquil junto con

Fernando Aspiazu trataron de capitalizar el banco, pero su propietario y

administrador era arrestado bajo los cargos de, defraudacin de

impuestos y malversacin de fondos, ocultamiento y falsedad de

informacin, llevando a la entidad a la quiebra el 22 de marzo de 1999.

1.4 FACTORES EXTERNOS QUE LLEVARON AL ECUADOR

A LA CRISIS BANCARIA.

El conflicto blico con el Per caus gastos pblicos elevados,

por lo tanto los inversionistas privados fueron desplazados, los

intereses subieron, disminuyeron las ganancias, y las empresas se

endeudaban.

Las inundaciones causadas por el fenmeno del nio.

Fundacin Friedrich, Ruth Pilitman Pauker Crisis Bancaria en el Ecuador


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Las crisis internacionales bajaron las exportaciones y pararon

las inversiones extranjeras.

Cada del precio del petrleo.

1.5 CONSECUENCIAS

Entre las terribles consecuencias se mencionar la liberacin del

sistema bancario, el control que ejerca la Superintendencia de Bancos

ya no lo poda ejercer en su totalidad pues en el Ecuador rega una

nueva ley, en que los bancos quedaban liberados y se manejaban de

acuerdo al mercado, presentndose gastos excesivos, por ejemplo en

edificios lujosos; la cantidad de instituciones financieras aument

saturando un mercado pequeo como el Ecuador, y como los intereses

ya no eran controlados por el estado, los bancos fijaron sus intereses a

su antojo, pero lo ms crtico fue permitir que se den crditos a

empresas vinculadas con los mismos bancos. La fuga de capitales,

siempre existi. Era ms rentable invertir en el exterior que en nuestro

pas, puesto que un ambiente de intranquilidad poltica y la situacin

econmica no ayudaba.
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Otra consecuencia fue el aumento del dlar, dando como resultado un

dlar ms caro que las ganancias en sucres, las empresas ya no podan

pagar los crditos, por tal motivo muchas empresas quebraron,

empeorando an ms la situacin del Ecuador.

La alta deuda pblica se convirti en un terrible problema, el

endeudamiento era en dlares y ste en alza hizo ms caro el crdito,

se destin una mayor parte del gasto pblico a pagar los gastos

extraordinarios, esto quiere decir que cada vez haba menos dinero para

invertir en el sector de la salud, de la educacin o de la infraestructura,

dando como resultado que la productividad baje y con eso tambin su

competitividad.

Otro resultado de la devastadora crisis fue la migracin, que por un

lado mantiene la dolarizacin pero por otro lado es negativa por que

perdemos fuerza de trabajo, adems la migracin cuesta

aproximadamente 6.000 dlares por persona, que en vez de invertir en

una microempresa el emigrante se endeuda, y abandonan el pas.

1.6 REGULACIN Y SUPERVISIN DE LAS ENTIDADES

BANCARIAS.
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La regulacin y supervisin de los bancos son elementos muy

importantes para la seguridad financiera, puesto que permiten

establecer normas prudenciales bien definidas y velan por su aplicacin

garantizando que el ascenso de riesgos sea limitado o, al menos, que

los riesgos se encuentren apropiadamente cubiertos, de manera que se

reduzca la probabilidad de crisis en el sistema bancario.

Existen dos argumentos vlidos a favor de la regulacin bancaria: en

primer lugar protege a los pequeos depositantes, dado que por su

tamao reducido no pueden saber si los gerentes de los bancos estn

actuando de manera prudente y defendiendo sus intereses; y el

segundo argumento tiene relacin con la necesidad de proteger el

sistema de pagos y el sistema financiero en un sentido ms amplio, es

decir, que en un momento dado pueda ocurrir una estampida o corrida

de liquidez, en el caso de que los depositantes retiren sus depsitos de

forma masiva, y al existir una corrida bancaria contagiosa trae como

resultado consecuencias perjudiciales en la economa del pas. Una

forma de evitar estas corridas es que el BCE prometa inyectar liquidez a

los bancos solventes, en otras palabras, que el banco central brinde

servicios de prestamista de ltima instancia.


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Segn como estipula la Ley General de Instituciones de Sistema

Financiero en el Ttulo IV del Patrimonio Captulo I Capital y Reservas,

artculo 37 dice: El monto mnimo de capital pagado para constituir una

institucin financiera sujeta a esta ley ser, para los bancos US

$2.628.940. y slo se podr acordar la reduccin de su capital, con la

autorizacin de la Superintendencia.

Y en el artculo 47 de esta ley dice: Con el objeto de preservar su

solvencia, las instituciones del sistema financiero debern mantener, en

todo tiempo, el conjunto de relaciones tcnicas que establezca la Junta

Bancaria mediante resolucin de carcter general, siguiendo los

estndares internacionales, especialmente los establecidos por el

Comit de Basilea(2). En particular, debern mantener una relacin entre

su patrimonio tcnico y la suma ponderada de sus activos y

contingentes(3) no inferior al 9%.

No obstante, el Superintendente de Bancos previo informe favorable

de la Junta Bancaria podr aumentar dicho porcentaje.

El patrimonio tcnico constituido segn el artculo 48 de sta ley est

constituido por la suma del capital pagado, reservas, el total de las

utilidades del ejercicio corriente, las utilidades acumuladas de ejercicios


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(2) El acuerdo de Basilea consta de 25 principios que representan los requerimientos mnimos
que deben ser implementados por las autoridades bancarias para lograr un sistema de
supervisin bancaria efectiva.

(3) Se denominan cuentas contingentes aquellas originadas en operaciones con terceros y


sus correspondientes costos financieros as como los compromisos de crditos otorgados por la
institucin.

anteriores, aportes a futuras capitalizaciones, obligaciones convertibles

menos la deficiencia de provisiones, amortizaciones y depreciaciones

requeridas, desmedros y otras partidas que la institucin financiera no

haya reconocido como prdidas y que la Superintendencia las catalogue

como tales.

La Superintendencia mediante normas generales podr determinar la

inclusin o exclusin de una o varias cuentas para la constitucin del

patrimonio tcnico y su clasificacin.

Para que las obligaciones convertibles sean consideradas como parte

del patrimonio tcnico, deben tener las siguientes caractersticas:

a) Su plazo promedio sea de por lo menos cinco aos y no

contemplen clusulas de rescate anticipado ni de recompras;

b) Solo pueden ser redimidas anticipadamente mediante su

transformacin en acciones;
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c) El saldo total de los documentos emitidos no exceda del treinta

por ciento (30%) del capital y reservas de la institucin emisora; y,

d) Sean pagadas a un valor no inferior al que se negocia en el

mercado instrumentos similares y que su tasa de inters pactada

no exceda de aquellas vigentes en el mercado para operaciones

del mismo tipo.

En el caso de concurso de acreedores se pagarn despus de que

sean cubiertos los crditos no preferentes.

Y de acuerdo a lo previsto en el artculo 48 el patrimonio tcnico no

podr ser inferior al cuatro por ciento (4%) de los activos totales,

incluidos los contingentes.

1.7 ORGANISMOS DE CONTROL.

Conforme a la Constitucin Poltica de la Repblica del Ecuador en el

artculo 261 seala: El Banco Central Del Ecuador, persona jurdica de

derecho pblico con autonoma tcnica y administrativa, tendr como

funciones establecer, controlar y aplicar las polticas monetaria,

financiera, crediticia y cambiaria del Estado y, como objetivo, velar por la


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estabilidad de la moneda.. Pero con la ley para Transformacin

Econmica del Ecuador (marzo 2000), el Banco Central del Ecuador

pierde la facultad de emitir moneda.

Otro ente de control es la Superintendencia de Bancos, que es un

organismo tcnico y autnomo encargado de vigilar y controlar la

organizacin, funcionamiento, disolucin, y liquidacin de las

instituciones del sistema financiero y compaas de seguros y

reaseguros del pas.

Luego de la crisis para salvaguardar el dinero de las personas, se crea

la Agencia de Garanta de Depsitos conocida como AGD, es una

entidad de derecho pblico, autnoma, dotada de una personalidad

jurdica propia, gobernada por un directorio, presidido por el

Superintendente de Bancos, el Ministro de Finanzas y Crdito Pblico,

un miembro del directorio del Banco Central del Ecuador y un

representante de la ciudadana designado por el Presidente de la

Repblica.