NIVEL DE ENDEUDAMIENTO DE LOS HOGARES EN EL PER

Recientemente se hizo pblico un documento de trabajo titulado Diagnostico General de la

Problemtica del Nivel de Endeudamiento de Hogares en el Per, cuya elaboracin estuvo a
cargo del Centro de Estudios Financieros de la Asociacin de Bancos del Per (CEFI de
ASBANC) y cont con el apoyo del Fondo Multilateral de lnversiones del Banco Interamericano
de Desarrollo (BID FOMIN). Ambas entidades unieron esfuerzos para la elaboracin de un
primer estudio que permita entender mejor la problemtica del endeudamiento en el pas. El
informe es un diagnstico preliminar que dimensiona en trminos generales el nivel de
endeudamiento, las causas, la medicin, la gestin y mitigacin, y sugiere algunos aspectos
que se podran profundizar con el objetivo de prevenir y mitigar el sobre endeudamiento de los
hogares en el Per.

Evidencia Analtica
En el sistema financiero peruano se vienen observando algunas variables e indicadores que
mostraran altos niveles de endeudamiento de las familias y empresas, los que en algunos
casos se traduciran en dificultad para cumplir con las obligaciones crediticias.
As, se observa un deterioro en la capacidad de pago de empresas y personas a travs, por
ejemplo, del ratio de morosidad. Esto, en un contexto de menor dinamismo de la economa
peruana en los ltimos aos, luego de crecer en promedio a tasas anuales mayores al 6.5% en
el periodo 2004 2013.

Desde la demanda

Es factible identificar algunas caractersticas especficas por parte de los consumidores que
contribuyen a generar niveles de endeudamiento altos en el sistema financiero. Entre ellos se
puede mencionar los siguientes:

Educacin financiera. El bajo nivel de conocimiento limita a los consumidores a tomar

decisiones racionales respecto a su capacidad de generar ingresos y la consecuente
capacidad de repago de sus obligaciones. Adicionalmente, es importante indicar que
muchos clientes que son personas naturales con negocio, no diferencian sus gastos
personales y familiares de los generados por la pequea empresa, utilizando el prstamo
para fines distintos a la actividad productiva para el que fue concedido.

Educacin Financiera. Es importante que se desarrollen iniciativas de educacin

financiera con indicadores y con responsables claramente identificables, con informacin
que incentive actitudes que se traduzcan en un comportamiento financiero sostenible a
largo plazo.

Al respecto es relevante revisar las experiencias de los pases considerados entre los mejores por
sus buenas prcticas en educacin financiera. Estas experiencias deben incluir adems
herramientas de medicin que pueden ser tiles para el seguimiento de los logros en
conocimientos, actitudes y comportamiento financiero.