Sistemas de Endeudamiento y Tesoreria

UNIVERSIDAD NACIONAL DE TRUJILLO
SEDE VALLE JEQUETEPEQUE
INTRODUCCIN
CONTABILIDAD GUBERNAMENTAL PGINA 1

SISTEMA NACIONAL DE ENDEUDAMIENTO
Es el conjunto de rganos, normas y procedimientos orientados al logro de una

eficiente administracin del endeudamiento a plazos mayores de un ao de las
entidades y organismos del Sector Pblico; est integrado por la Direccin
Nacional del Endeudamiento Pblico, dependiente del Viceministerio de Hacienda
y por las Unidades Ejecutoras las cuales conducen los procesos relacionados con
el sistema, a nivel de todas las entidades del Sector Pblico que administran
fondos de las entidades y organismos pblicos, las mismas que son responsables
de velar por el cumplimiento de las normas y procedimientos que emita el rgano
rector.
BASE LEGAL
El Sistema Nacional de Endeudamiento, est regulado por las siguientes normas:
Ley N 28112: Ley marco de la Administracin Financiera del Sector

Pblico, y sus modificatorias.
Ley N 28563: Ley General del Sistema Nacional de Endeudamiento y
sus modificatorias.
Leyes anuales de Presupuesto, Endeudamiento y Equilibrio Financiero para
cada Ao Fiscal:
Ley N 29626: Ley de Presupuesto del Sector Pblico para el Ao
Fiscal 2017
Ley N 29627: Ley de Endeudamiento del Sector Pblico para el Ao
Fiscal 2017.
Ley N 29628: Ley del Equilibrio Financiero del presupuesto del
Sector Pblico para el Ao Fiscal 2017.
MBITO DE APLICACIN
Incluye a las entidades y organismos representativos de los Poderes Ejecutivo,
Legislativo y Judicial, as como al Ministerio Pblico, los conformantes del Sistema
Nacional de Elecciones, el Consejo Nacional de la Magistratura, la Defensora del
Pueblo, Tribunal Constitucional, la Contralora General de la Repblica, las
universidades pblicas, las correspondientes entidades descentralizadas, as como
tambin los Gobiernos Regionales a travs de sus organismos representativos, los

Gobiernos Locales, sus empresas y organismos pblicos descentralizados e

igualmente las personas jurdicas de derecho pblico con patrimonio propio que
ejercen funciones reguladoras, supervisoras y las administradoras de fondos y de
tributos, toda otra persona jurdica o relacin jurdica o fideicomiso, donde el
Estado posea la mayora de su patrimonio o capital social o que administre fondos
o bienes pblicos.
No se encuentra dentro de los alcances de esta norma el Banco Central de

Reserva del Per, de conformidad con el artculo 84 de la Constitucin Poltica del
Per.
PRINCIPIOS REGULATORIOS
Se rige por los siguientes principios:
Eficiencia y prudencia. El Endeudamiento Pblico interno y

externo se basa en una estrategia de largo plazo que tiene como objetivo
fundamental cubrir parte de los requerimientos de financiamiento del Sector
Pblico a los ms bajos costos posibles, sujetos a un grado de riesgo prudente
y en concordancia con la capacidad de pago del pas.
Responsabilidad fiscal. El Endeudamiento Pblico debe
contribuir a la estabilidad macroeconmica y a la sostenibilidad de la poltica
fiscal, mediante el establecimiento de reglas y lmites a la concertacin de
operaciones de endeudamiento del Sector Pblico y una prudente
administracin de la deuda. El Gobierno Nacional no reconocer deudas
contradas por los Gobiernos Regionales y Locales, salvo las debidamente
avaladas.
Transparencia y credibilidad. El proceso de Endeudamiento
Pblico debe llevarse a cabo mediante mecanismos previstos en la Ley, que
sean transparentes y predecibles.
Capacidad de pago. El Endeudamiento Pblico permite obtener
financiamiento externo e interno, de acuerdo con la capacidad de pago del
Gobierno Nacional, los Gobiernos Regionales, los Gobiernos Locales o de la
entidad obligada.
Centralizacin normativa y descentralizacin operativa. El
Endeudamiento Pblico se sujeta a la regla de centralizacin normativa y

descentralizacin operativa en el Gobierno Nacional, Gobiernos Regionales y

Gobiernos Locales.
RGANO RECTOR DEL SISTEMA NACIONAL DE

ENDEUDAMIENTO
El rgano rector del Sistema Nacional del Endeudamiento es la Direccin General de
Endeudamiento y Tesoro Pblico del Ministerio de Economa y Finanzas.
Integrantes del sistema nacional de endeudamiento

El Sistema Nacional de Endeudamiento est integrado por la Direccin General de
Endeudamiento y Tesoro Pblico y por todas las Unidades Ejecutoras del Sector
Pblico que participan en los procesos del endeudamiento pblico y que
administran dicho fondo.
Direccin general de endeudamiento y tesoro pblico

La Direccin General de Endeudamiento y Tesoro Pblico es el rgano de lnea del
Ministerio, rector de los Sistemas Nacionales de Endeudamiento Pblico y de
Tesorera, y como tal se constituye como la ms alta autoridad tcnico-normativa en
materia de endeudamiento pblico y tesorera, encargado de proponer polticas y
dictar normas y procedimientos para la gestin global de activos y pasivos
financieros, as como de la regulacin y administracin de los fondos pblicos y de
la deuda pblica.
Asimismo, es el encargado de disear las estrategias y polticas para la gestin de

riesgos financieros, operativos, y contingentes fiscales de naturaleza jurdica y
contractual, o derivados de desastres naturales. Depende del Despacho
Viceministerial de Hacienda.
Funciones de la Direccin General de Endeudamiento

y Tesoro Pblico
La Direccin General de Endeudamiento y Tesoro Pblico tiene las siguientes
funciones:
1) Programar, negociar y gestionar la aprobacin de las operaciones de

endeudamiento pblico y de administracin de deuda del Gobierno
Nacional.

2) Programar y autorizar el desembolso de las operaciones de endeudamiento

pblico del Gobierno Nacional.
3) Actuar como agente financiero nico del Estado, ejerciendo su
representacin en las operaciones de endeudamiento pblico y de
administracin de deuda del Gobierno Nacional en todas sus fases.
4) Emitir ttulos representativos de deuda del Estado.
5) Programar y atender el servicio de la deuda del Gobierno Nacional.
6) Actuar como fideicomisario y/o fideicomitente en patrimonios fideicometidos
derivados de operaciones de endeudamiento pblico y de administracin de
deuda.
7) Emitir normas y directivas sobre el endeudamiento pblico y la
administracin de la deuda pblica.
8) Registrar las obligaciones derivadas de las operaciones de endeudamiento
pblico y elaborar las estadsticas de la deuda pblica.
9) Emitir opinin autorizada en materia de endeudamiento pblico de manera
exclusiva y excluyente en el sector pblico.
10) Efectuar los aportes, suscripciones y contribuciones correspondientes a la
participacin de la Repblica del Per en los organismos financieros
internacionales.
11) Otorgar o contratar garantas para atender requerimientos derivados del
proceso de promocin de la inversin privada y concesiones, as como
registrar y atender su ejecucin.
12) Otras que le sean asignadas por esta Ley o por norma expresa, as como
aquellas que le sean asignadas en su Reglamento de Organizacin y
Funciones.
Estructura de la direccin general de endeudamiento y

tesoro pblico
La Direccin General de Endeudamiento y Tesoro Pblico, para el cumplimiento de
sus funciones, cuenta con las siguientes unidades orgnicas:
1. Direccin de Normatividad
2. Direccin de Anlisis y Estrategia
3. Direccin de Crditos
4. Direccin de Gestin de Mercados Financieros

5. Direccin de Operaciones de Tesorera
6. Direccin de Programacin, Presupuesto y Contabilidad
7. Direccin de Gestin de Riesgos
Funciones de la Direccin de Normatividad

La Direccin de Normatividad tiene las siguientes funciones:
a) Formular y proponer normas, lineamientos y procedimientos para su aplicacin

en los Sistemas Nacionales de Endeudamiento Pblico y de Tesorera,
respectivamente;
b) Sistematizar, concordar, difundir y evaluar las normas legales de los Sistemas
Nacionales de Endeudamiento Pblico y de Tesorera;
c) Formular la propuesta del anteproyecto de la Ley Anual de Endeudamiento del
Sector Pblico;
d) Participar en el desarrollo de actividades de capacitacin, difusin y asistencia
tcnica de las normas y procedimientos de los Sistemas Nacionales de
Endeudamiento Pblico y de Tesorera, en las entidades del sector pblico;
e) Emitir opinin tcnico-legal autorizada en materia de endeudamiento pblico y
tesorera respecto de proyectos de normas, aspectos tcnicos o
administrativos, en el marco de los Sistemas Nacionales de Endeudamiento
Pblico y de Tesorera, respectivamente;
Funciones de la Direccin de Anlisis y Estrategia

La Direccin de Anlisis y Estrategia tiene las siguientes funciones:
a) Formular y proponer polticas y estrategias para la ejecucin de operaciones de

endeudamiento, tesorera, administracin de la deuda e inversin de activos
financieros pblicos;
b) Formular y proponer polticas, metas y objetivos de la Estrategia de Gestin
Global de Activos y Pasivos, que incluye los niveles de riesgo estructural de
balance involucrados y de riesgo de mercado aceptables, el marco conceptual
para la gestin centralizada de todos los flujos de fondos y el Programa Anual
de Endeudamiento y Administracin de Deuda, as como elaborar el Informe
Anual de Deuda;
c) Formular el marco estratgico y proponer los parmetros claves para la
ejecucin de operaciones de activos y pasivos, incorporando las proyecciones

de flujos de efectivo y de operaciones de administracin de la deuda, tanto en

el corto como en el largo plazo;
d) Participar en la formulacin del anteproyecto de la Ley Anual de
Endeudamiento del Sector Pblico;
e) Centralizar el reporte de polticas, operaciones y desempeo de la gestin de
activos y pasivos, as como coordinar la consistencia de la informacin que
peridicamente se difunda;
Funciones de la Direccin de Crditos

La Direccin de Crditos tiene las siguientes funciones:
a) Formular y mantener actualizado el Programa Anual de Concertaciones de las

operaciones de endeudamiento de la Repblica; as como elaborar el Informe
de Ejecucin del Programa Anual de Concertaciones;
b) Formular y coordinar el informe que sustente el monto mximo de
endeudamiento, externo e interno, para cada ao fiscal;
c) Participar en la formulacin e implementacin de la Estrategia de
Endeudamiento Pblico;
d) Participar en la formulacin del anteproyecto de la Ley Anual de
Endeudamiento del Sector Pblico;
e) Evaluar, programar y autorizar las solicitudes de desembolso de las
operaciones de endeudamiento de la Repblica;
Funciones de la Direccin de Gestin de Mercados

Financieros
La Direccin de Gestin de Mercados Financieros tiene las siguientes funciones:
a) Participar en la formulacin e implementacin de las estrategias de

endeudamiento en el mercado de valores, de inversin y de administracin de
operaciones de tesorera y derivados financieros.
b) Programar la emisin de ttulos de deuda pblica y las operaciones de
administracin de deuda relacionadas.
c) Efectuar el proceso de emisin de ttulos valores de deuda pblica en el
mercado nacional e internacional, as como el proceso de operaciones de
recompra y reventa de valores.
d) Efectuar operaciones de inversin y de tesorera en general, incluyendo las
operaciones de reporte y relacionadas.

e) Efectuar las operaciones de subasta de depsitos y operaciones de inversin

de fondos pblicos propios y encargados, as como de bonos, letras y otros
ttulos del Tesoro.
Funciones de la Direccin de Operaciones de Tesorera

La Direccin de Operaciones de Tesorera tiene las siguientes funciones:
a) Autorizar la apertura y cierre de cuentas bancarias de las unidades ejecutoras y

municipalidades, as como el registro de altas y bajas de los responsables de
su manejo;
b) Autorizar, a travs del Sistema Integrado de Administracin Financiera del
Sector Pblico (SIAF SP), las operaciones de pagadura con cargo a los
fondos que administra y registra;
c) Ejecutar los movimientos de ingresos, egresos y dems operaciones bancarias
de las cuentas del Tesoro Pblico y de los fondos que administra por cuenta de
terceros, as como realizar su seguimiento correspondiente;
d) Efectuar todo tipo de operaciones bancarias para cubrir necesidades de caja y
supervisar su cumplimiento;
e) Evaluar y atender las solicitudes de devolucin de fondos depositados en las
cuentas del Tesoro Pblico, de acuerdo a Ley;
Funciones de la Direccin de Programacin,

Presupuesto y Contabilidad
La Direccin de Programacin, Presupuesto y Contabilidad tiene las siguientes
funciones:
a) Formular el presupuesto para atender el servicio de la deuda a cargo del

gobierno nacional, as como el pago correspondiente a la suscripcin de
acciones, aportes y contribuciones por el Estado Peruano en los organismos
financieros multilaterales;
b) Contabilizar las operaciones del Estado y movimiento de fondos, y de los
portafolios de activos y pasivos financieros;
c) Formular y difundir informacin estadstica sobre la ejecucin de ingresos y
egresos de los fondos pblicos, as como de los activos y pasivos financieros
del gobierno general;
d) Formular, ejecutar y evaluar la programacin financiera del Tesoro Pblico;

e) Formular las proyecciones del flujo de efectivo que sirvan de insumo para la
formulacin del marco estratgico para ejecucin de operaciones de gestin
de activos y pasivos
Funciones de la direccin de gestin de riesgos.

La Direccin de Gestin de Riesgos tiene las siguientes funciones:
a) Formular y proponer polticas, lineamientos, normas y estrategias de gestin

de riesgos financieros (mercado, liquidez, crediticio o contraparte, inversiones,
pas), operacionales y contingentes que afecten o puedan afectar a las
finanzas pblicas;
b) Identificar, cuantificar, valorar y monitorear los riesgos financieros,
operacionales y contingentes fiscales de naturaleza judicial y contractual, o
derivados de desastres naturales, que afecten o puedan afectar a las finanzas
pblicas;
c) Formular y proponer modelos o metodologas de evaluacin, clasificacin y
seguimiento de los riesgos financieros, operacionales y contingentes que
afecten o puedan afectar a las finanzas pblicas;
d) Conducir el proceso de formulacin, operacin y seguimiento del Plan de
Continuidad de Negocios del Ministerio, en coordinacin con los rganos
competentes;
e) Emitir reportes e informes de evaluacin sobre gestin de riesgos financieros,
operacionales y contingentes fiscales de naturaleza judicial y contractual, o
derivados de desastres naturales que afecten o puedan afectar a las finanzas
pblicas;
Unidad Ejecutora
Es la encargada de conducir la ejecucin de operaciones orientadas a la gestin de
los fondos que administran, conforme a las normas y procedimientos del Sistema
Nacional de Tesorera y en tal sentido son responsables directas respecto de los
ingresos y egresos que administran.
Responsabilidad de las Unidades Ejecutoras

Las Unidades Ejecutoras son responsables de cautelar el cumplimiento de las
normas y procedimientos que emite la Direccin General de Endeudamiento y
Tesoro Pblico. Art. 8

OPERACIONES DE ENDEUDAMIENTO PBLICO Y

DE ADMINISTRACIN DE DEUDA
Operaciones de endeudamiento pblico
Es el financiamiento sujeto a reembolso acordado a plazos mayores de un ao,
destinado a la ejecucin de proyectos de inversin pblica, la prestacin de
servicios, el apoyo a la balanza de pagos y el cumplimiento de las funciones de
defensa nacional, orden interno y previsional a cargo del Estado, bajo las siguientes
modalidades:
a) Prstamos;
b) Emisin y colocacin de bonos, ttulos y obligaciones constitutivos de
emprstitos;
c) Adquisiciones de bienes y servicios a plazos;
d) Avales, garantas y fianzas;
e) Asignaciones de lneas de crdito;
f) Leasing financiero;
g) Titulizaciones de activos o flujos de recursos;
h) Otras operaciones similares, incluidas aquellas que resulten de la combinacin
de una o ms de las modalidades mencionadas en los literales precedentes.
Operacin de endeudamiento pblico externo

Son operaciones de endeudamiento externo aquellas acordadas con personas
naturales o jurdicas no domiciliadas en el pas.
Autorzase al Gobierno Nacional para acordar operaciones de endeudamiento

externo hasta por un monto equivalente a US$ 1 769 300 000,00 (UN MIL
SETECIENTOS SESENTA Y NUEVE MILLONES TRESCIENTOS MIL Y 00/100
DLARES AMERICANOS), destinado a lo siguiente:
a) Sectores econmicos y sociales, hasta US$ 1 747 300 000,00 (UN MIL
SETECIENTOS CUARENTA Y SIETE MILLONES TRESCIENTOS MIL Y
00/100 DLARES AMERICANOS).
b) Apoyo a la Balanza de Pagos, hasta US$ 22 000 000,00 (VEINTIDS
MILLONES Y 00/100 DLARES AMERICANOS).
Operacin de endeudamiento pblico interno

Son operaciones de endeudamiento interno, las que se acuerdan con personas

naturales o jurdicas domiciliadas en el pas.
Autorzase al Gobierno Nacional para acordar operaciones de endeudamiento

interno hasta por un monto que no exceda de S/ 9 249 214 360,00 (NUEVE MIL
DOSCIENTOS CUARENTA Y NUEVE MILLONES DOSCIENTOS CATORCE MIL
TRESCIENTOS SESENTA Y 00/100 SOLES), destinado a lo siguiente:
a) Sectores econmicos y sociales, hasta S/ 4 020 000 000,00 (CUATRO MIL

VEINTE MILLONES Y 00/100 SOLES).
b) Apoyo a la balanza de pagos, hasta S/ 5 017 800 000,00 (CINCO MIL
DIECISIETE MILLONES OCHOCIENTOS MIL Y 00/100 SOLES).
c) Defensa Nacional, hasta S/ 49 486 196,00 (CUARENTA Y NUEVE MILLONES
CUATROCIENTOS OCHENTA Y SEIS MIL CIENTO NOVENTA Y SEIS Y
00/100 SOLES).
d) Bonos ONP, hasta S/ 161 928 164,00 (CIENTO SESENTA Y UN MILLONES
NOVECIENTOS VEINTIOCHO MIL CIENTO SESENTA Y CUATRO Y 00/100
SOLES).
Operacin de administracin de deuda.

Aquella que tiene por finalidad renegociar las condiciones de la deuda pblica. Se
encuentran comprendidas en esta definicin, entre otras, las siguientes operaciones
ejecutadas individual o conjuntamente:
a) Refinanciacin;
b) Reestructuracin;
c) Prepagos;
d) Conversin;
e) Intercambio o canje de deuda;
f) Recompra de deuda;
g) Cobertura de riesgos; y,
h) Otras con efectos similares.
Autorizacin para realizar operaciones de administracin de deuda
El Ministerio de Economa y Finanzas, a travs de la Direccin General de

Endeudamiento y Tesoro Pblico, est autorizado para realizar operaciones de
administracin de deuda en armona con los lineamientos contenidos en la
Estrategia de Gestin Global de Activos y Pasivos. Estas operaciones no estn

sujetas a los lmites para las operaciones de endeudamiento que fija la ley de
endeudamiento del sector pblico para cada ao fiscal, ni tienen implicancias
presupuestales en el ao fiscal que se acuerden.
El Ministerio de Economa y Finanzas informar al Congreso de la Repblica sobre

las operaciones a que se refiere el numeral anterior, dentro de los cuarenta y cinco
(45) das tiles siguientes a la culminacin de la operacin.
Aprobacin de las operaciones de administracin de

deuda
Las operaciones de administracin de deuda del Gobierno Nacional se aprueban
mediante decreto supremo, con el voto aprobatorio del Consejo de Ministros,
refrendado por el Ministro de Economa y Finanzas, salvo que se utilicen
mecanismos previamente pactados en los respectivos contratos, en cuyo caso no
se requiere el mencionado decreto supremo.
Los contratos marco de las operaciones de administracin de deuda se aprueban

por decreto supremo refrendado por el Ministro de Economa y Finanzas.
Los acuerdos que se requieran para la implementacin de los contratos marco que
se mencionan en el numeral precedente, as como las operaciones especficas de
cobertura de riesgo, se aprueban por resolucin ministerial de Economa y
Finanzas.
Operaciones de endeudamiento de corto plazo

Las operaciones de endeudamiento de corto plazo son los financiamientos sujetos
a reembolso acordados con el acreedor, a plazos menores o iguales a un (1) ao,
cuyo perodo de repago concluye en el ao fiscal siguiente al de su celebracin.
Estas operaciones pueden ser bajo la modalidad de prstamos, emisin de ttulos y
adquisiciones de bienes de capital a plazos. Estas operaciones se encuentran bajo
el mbito del Sistema Nacional de Endeudamiento y se rigen por lo dispuesto en
este Ttulo.

Destino
Las operaciones de endeudamiento de corto plazo sern destinadas a financiar
proyectos de inversin y la adquisicin de bienes de capital.
Autorizacin
Las operaciones de endeudamiento de corto plazo en el caso del Gobierno
Nacional se autorizan previamente mediante resolucin ministerial de Economa y
Finanzas.
En el caso de los gobiernos regionales y gobiernos locales, estas operaciones se

autorizan por acuerdo del consejo regional o acuerdo del concejo municipal, segn
corresponda. En las empresas no financieras, dicha autorizacin corresponde
otorgarla a la mxima autoridad administrativa de la respectiva entidad, bajo su
responsabilidad.
Registro
Las Entidades deben informar a la Direccin General de Endeudamiento y Tesoro
Pblico del Ministerio de Economa y Finanzas sobre la concertacin de las
operaciones de endeudamiento de corto plazo que acuerden, su desembolso y
pago, en los trminos y condiciones que determine la referida Direccin General.
Etapas del proceso de endeudamiento

El endeudamiento pblico comprende los procesos conducentes a acordar nuevas
operaciones de endeudamiento, como son la programacin y concertacin, as como
los procesos de desembolso de los recursos, pago de la deuda y registro de las
referidas operaciones.
PROCESO DE PROGRAMACIN
En esta etapa se establecen los montos mximos de las operaciones de
endeudamiento (concertaciones) para cada ao.

Monto mximo de concertaciones de operaciones de

endeudamiento
La Direccin General de Endeudamiento y Tesoro Pblico propone el monto
mximo de concertaciones a ser considerado en el proyecto de Ley de
Endeudamiento del Sector Pblico para cada ao fiscal, que constituye el lmite
superior para las operaciones de endeudamiento para un determinado ao fiscal.
La ejecucin de dicho monto mximo se sujeta al cumplimiento de los requisitos y

procedimientos establecidos en la presente Ley, las Leyes de Endeudamiento del
Sector Pblico que se aprueban anualmente y dems normas y directivas que
resulten aplicables.
Para determinar el monto mximo de las operaciones de endeudamiento en cada

ao fiscal, se tendr en cuenta los objetivos y polticas del Programa Anual de
Endeudamiento y Administracin de Deuda vigente, as como las metas
establecidas en el Marco Macroeconmico Multianual aplicable.
El monto mximo de las operaciones de endeudamiento, no incluye el de las

operaciones de administracin de deuda.
Programa Anual de Concertaciones de Operaciones de

Endeudamiento
En funcin al monto mximo de concertaciones de operaciones de endeudamiento
aprobado en la Ley de Endeudamiento del Sector Pblico que se aprueba
anualmente, la Direccin General de Endeudamiento y Tesoro Pblico elabora el
Programa Anual de Concertaciones, externo e interno.
El Programa Anual de Concertaciones contiene la relacin de las operaciones de

endeudamiento, externas e internas, a ser ejecutadas por el Gobierno Nacional en
cada ao fiscal y deber ser publicada en la pgina web del Ministerio de Economa
y Finanzas.
El Programa Anual de Concertaciones se elabora considerando que los proyectos

de inversin estn priorizados por los sectores a los que pertenecen.
La Direccin General de Endeudamiento y Tesoro Pblico podr decidir, siempre

que no contravenga los objetivos, metas y polticas de endeudamiento y sea de

inters nacional, la modificacin del Programa Anual de Concertaciones en funcin

a una o ms de las siguientes condiciones:
a) Las prioridades que establezca el titular del Sector correspondiente.

b) El programa de financiamiento establecido con los organismos multilaterales y
otras fuentes.
c) La evaluacin que realice la Direccin General de Endeudamiento y Tesoro
Pblico respecto al avance de las gestiones de cada una de las operaciones
incluidas en dicho programa.
d) Otras razones asociadas a la poltica econmica que establezca el Gobierno
Nacional con relacin al endeudamiento pblico.
PROCESO DE CONCERTACIN
Etapa mediante la cual se solicita, evala, negocia, aprueba y suscribe el contrato
de una operacin de endeudamiento pblico.
Concertacin de operaciones de endeudamiento

Endeudamiento y Tesoro Pblico, es la entidad autorizada, de manera exclusiva,
para evaluar, gestionar y negociar la concertacin de operaciones de
endeudamiento del Gobierno Nacional.
Las gestiones de la Direccin General de Endeudamiento y Tesoro Pblico para la

concertacin de operaciones de endeudamiento externo del Gobierno Nacional,
slo pueden iniciarse con la aprobacin previa del Consejo de Ministros; excepto en
el caso de aquellas operaciones destinadas al apoyo a la Balanza de Pagos y los
emprstitos, en las que tales gestiones se inician a sola iniciativa del Ministerio de
Economa y Finanzas.
PROCESO DE DESEMBOLSO
Se produce la recepcin de los recursos provenientes de las operaciones de
endeudamiento
Programa Anual de Desembolsos

La Direccin General de Endeudamiento y Tesoro Pblico elabora el Programa
Anual de Desembolsos del Gobierno Nacional en concordancia con las metas

establecidas en el Programa Anual de Endeudamiento y Administracin de Deuda,

y en el Marco Macroeconmico Multianual aplicable.
El Programa Anual de Desembolsos contiene los montos mximos de desembolsos

por cada operacin de endeudamiento, a ser autorizados durante el respectivo ao
fiscal. Su estructura podr ser modificada durante el mismo ao fiscal por la
Direccin General de Endeudamiento y Tesoro Pblico.
Autorizacin de desembolsos
La Direccin General de Endeudamiento y Tesoro Pblico tiene a su cargo la
autorizacin de los desembolsos de las operaciones de endeudamiento del
Gobierno Nacional.
Recepcin y utilizacin de desembolsos

Los desembolsos en efectivo provenientes de las operaciones de endeudamiento
del Gobierno Nacional deben ser depositados y administrados en las cuentas
bancarias correspondientes a cada entidad o Unidad Ejecutora en el Banco de la
Nacin; excepto que, cuando el servicio de deuda no sea atendido con recursos
ordinarios, las entidades pueden optar por otra entidad financiera. Con este fin, la
Direccin General de Endeudamiento y Tesoro Pblico emitir las directivas
pertinentes.
Los desembolsos provenientes de operaciones de endeudamiento del Gobierno

Nacional de libre disponibilidad deben ser depositados en la cuenta o cuentas que
para tal fin abra la Direccin General de Endeudamiento y Tesoro Pblico.
Los desembolsos recibidos bajo cualquier otra modalidad observarn los

procedimientos establecidos en los contratos de endeudamiento.
El titular de la entidad o Unidad Ejecutora es responsable por la utilizacin de los

recursos de las operaciones de endeudamiento del Gobierno Nacional de acuerdo
con los respectivos contratos.

Acreditacin de la recepcin de desembolsos

La entidad o Unidad Ejecutora informa oficialmente la recepcin de los
desembolsos provenientes de operaciones de endeudamiento del Gobierno
Nacional, a la Direccin General de Endeudamiento y Tesoro Pblico.
La Direccin General de Endeudamiento y Tesoro Pblico establece, mediante

directivas, el procedimiento y los medios a travs de los cuales las entidades o
Unidades Ejecutoras remiten la informacin sobre desembolsos.
Plazos para el envo de informacin sobre desembolsos

Las entidades o Unidades Ejecutoras deben informar a la Direccin General de
Endeudamiento y Tesoro Pblico, la realizacin de los desembolsos de operaciones
de endeudamiento del Gobierno Nacional, en los plazos que la referida Direccin
General establezca mediante directiva.
El cumplimiento del plazo estipulado es de responsabilidad exclusiva del titular de la

respectiva entidad o Unidad Ejecutora.
Conciliacin de desembolsos
Las entidades o Unidades Ejecutoras estn obligadas, bajo responsabilidad, a
conciliar con la Direccin General de Endeudamiento y Tesoro Pblico, al 30 de
junio y al 31 de diciembre, de cada ao fiscal, el monto total de los desembolsos
provenientes de las operaciones de endeudamiento del Gobierno Nacional cuya
ejecucin est a su cargo.
PROCESO DE PAGO
Se efecta el pago del servicio de la deuda de acuerdo al cronograma de pagos
establecido en el contrato.
Atencin del servicio de las operaciones de

endeudamiento
El pago del servicio correspondiente a las operaciones de endeudamiento del
Gobierno Nacional, lo efecta la Direccin General de Endeudamiento y Tesoro

Pblico, con cargo a los recursos que por dicho concepto han sido previstos en el
presupuesto institucional del Ministerio de Economa y Finanzas en cada ejercicio
fiscal.
Las entidades que no forman parte del Gobierno Nacional y que acuerden
operaciones de endeudamiento con garanta del mismo, estn obligadas a efectuar
el pago del servicio de tales operaciones en forma directa, bajo responsabilidad de
su directorio u rgano equivalente, Consejo Regional o Concejo Municipal, segn
sea el caso, de acuerdo con los trminos de los contratos respectivos y con la
normatividad vigente.
PROCESO DE REGISTRO
Proceso mediante el cual se registra la informacin relacionada con las operaciones
de endeudamiento y de administracin de deuda. Dicho registro se efecta en los
Mdulos del SIAF SP
El registro de la informacin relacionada con las operaciones de endeudamiento

pblico y de administracin de deuda es nico y obligatorio, por parte de todas las
entidades y organismos pblicos a que se refiere el artculo 2 de la presente Ley, en el
Sistema Integrado de Administracin Financiera del Sector Pblico (SIAF-SP).
Las empresas del Estado y las relaciones jurdicas o fideicomisos, se encuentran

exceptuados del registro en el Sistema Integrado de Administracin Financiera del
Sector Publico (SIAF-SP).
Registro a travs del Sistema SIAF-SP

El proceso de registro comprende el ingreso de la informacin en el Sistema
Integrado de Administracin Financiera del Sector Pblico (SIAF-SP) por parte de
todas las entidades y organismos pblicos, de acuerdo con las directivas que la
Direccin General de Endeudamiento y Tesoro Pblico emita.
Para los fines relacionados con el Sistema Nacional de Endeudamiento, se debe

ingresar en el Sistema Integrado de Administracin Financiera del Sector Pblico
(SIAF-SP), la informacin referida a las concertaciones, el desembolso, el servicio
de deuda atendido de las operaciones de endeudamiento y la administracin de
deuda.

La Direccin General de Endeudamiento y Tesoro Pblico, emitir las directivas

necesarias para el registro de la informacin relacionada con las operaciones de
endeudamiento pblico y de administracin de la deuda.
ENDEUDAMIENTO DEL GOBIERNO NACIONAL Y

SUS GARANTAS
Endeudamiento y Tesoro Pblico, acta como agente financiero nico del Estado en
las operaciones de endeudamiento y de administracin de deuda del Gobierno
Nacional. De ser el caso, podr autorizarse la realizacin de gestiones financieras
especficas a otras entidades pblicas o a un funcionario del Estado mediante
resolucin ministerial del Ministerio de Economa y Finanzas, siendo necesario para tal
efecto, la previa opinin favorable de la Direccin General de Endeudamiento y Tesoro
Pblico.
Programa Anual de Endeudamiento y Administracin

de la Deuda
La Direccin General de Endeudamiento y Tesoro Pblico, como parte de sus
atribuciones, formular el Programa Anual de Endeudamiento y Administracin de
la Deuda del Gobierno Nacional, especificando sus objetivos, polticas y metas,
desde una perspectiva de mediano y largo plazo, compatibles con las metas
fiscales del ejercicio presupuestal correspondiente y la sostenibilidad de la deuda.
Caducidad de la Deuda Pblica

Las obligaciones contradas por el Gobierno Nacional, los Gobiernos Regionales y
Gobiernos Locales a partir de la fecha de vigencia de la presente Ley, en virtud a
ella y las Leyes de Endeudamiento del Sector Pblico que se aprueban anualmente
y que se regulen por la ley peruana, tiene un plazo de caducidad de diez (10) aos
contado desde que la obligacin es exigible, y su titular no ha percibido intereses, ni
ha realizado acto alguno ante la entidad responsable de su pago que implique el
ejercicio de su derecho.
En el caso de que tales obligaciones hayan sido llamadas a canje o conversin, las
mismas caducan a los diez (10) aos desde que los nuevos valores pudieron ser

retirados en lugar de los presentados al canje. Igual plazo se aplica a los capitales
de la deuda pblica llamados a reembolso.
Los intereses derivados de las referidas obligaciones caducan a los cinco (5) aos
contados a partir de su vencimiento.
Suscripcin y tenencia de contratos y convenios

Los contratos y convenios de las operaciones de endeudamiento y de
administracin de deuda del Gobierno Nacional son suscritos por el Ministro de
Economa y Finanzas, el funcionario de la Direccin General de Endeudamiento y
Tesoro Pblico que l designe o el funcionario del Servicio Diplomtico de la
Repblica que se designe para tal fin, a requerimiento del Ministro de Economa y
Finanzas.
El archivo, clasificacin y la posesin o tenencia de los originales de los contratos y

convenios de las operaciones de endeudamiento y de administracin de deuda del
Gobierno Nacional, est a cargo de la Direccin General de Endeudamiento y
Tesoro Pblico.
OPERACIONES DE ENDEUDAMIENTO SIN

GARANTA DEL GOBIERNO NACIONAL
Proceso de concertacin
Las entidades y organismos pblicos no financieros, incluidos los fideicomisos,
podrn concertar operaciones de endeudamiento sin garanta del Gobierno
Nacional, que incluyen las titulizaciones, previa autorizacin mediante resolucin
ministerial de Economa y Finanzas.
Tales entidades, organismos y fideicomisos estn obligados a remitir a la Direccin

General de Endeudamiento y Tesoro Pblico, con fines de registro estadstico, la
informacin sobre las concertaciones, de acuerdo con las directivas que la referida
Direccin General emita.
Procesos de seleccin
Las entidades y organismos del Sector Pblico, incluidos los fideicomisos, que
requieran convocar a procesos de seleccin para la ejecucin de un proyecto a ser

financiado con una operacin de endeudamiento sin garanta del Gobierno

Nacional, establecern, bajo su responsabilidad, las condiciones financieras a
considerar en las bases de dichos procesos de seleccin, quedando la
formalizacin de la operacin de endeudamiento sujeta a la autorizacin prevista en
el artculo 40 de la presente Ley.
Proceso de desembolso
Las entidades y organismos del Sector Pblico, incluidos los fideicomisos, deben
informar a la Direccin General de Endeudamiento y Tesoro Pblico, con fines de
registro estadstico, los desembolsos provenientes de operaciones de
endeudamiento que celebren sin garanta del Gobierno Nacional, de acuerdo con
las directivas que la referida Direccin General emita.
Proceso de pago
La atencin del servicio de deuda de las operaciones de endeudamiento sin
garanta del Gobierno Nacional, la efecta, directamente, la entidad contratante, en
funcin a los compromisos asumidos en los contratos o convenios respectivos.
Tales entidades y organismos del Sector Pblico, incluidos los fideicomisos, estn
obligados a remitir a la Direccin General de Endeudamiento y Tesoro Pblico, con
fines de registro estadstico, la informacin sobre el servicio de deuda efectuado, de
acuerdo con las directivas que la citada Direccin General emita.
REGMENES ESPECIALES
DE LOS GOBIERNOS REGIONALES Y LOCALES
En el caso de las operaciones de endeudamiento interno que celebren los Gobiernos
Regionales y los Gobiernos Locales con recursos propios (sin garanta del Gobierno
Nacional), no requieren de ninguna autorizacin legal (decreto supremo). Adems, en
los respectivos contratos se deber dejar constancia de ello.
En el caso de de las operaciones de endeudamiento externo que celebren los

Gobiernos Regionales y los Gobiernos Locales, las mismas deben contar
necesariamente con la garanta del Gobierno Nacional; por lo tanto, deben ser
autorizadas por Decreto Supremo con el voto aprobatorio del Consejo de Ministros.

Calificacin crediticia
Los Gobiernos Regionales o Gobiernos Locales que gestionen operaciones de
endeudamiento directas o garantizadas, por un monto a ser establecido en la Ley
de Endeudamiento del Sector Pblico que se aprueba anualmente, deben contar
con un nivel de calificacin crediticia favorable extendida por una empresa
calificadora de riesgo.
Destino del endeudamiento externo

Los recursos obtenidos por los Gobiernos Regionales o por los Gobiernos Locales a
travs de operaciones de endeudamiento externo, se destinan, nica y
exclusivamente, al financiamiento de proyectos de inversin pblica.
Registro de las operaciones de endeudamiento y de

administracin de deuda
Los Gobiernos Regionales o Locales registrarn las concertaciones, los
desembolsos, el servicio atendido por concepto de principal e intereses de las
operaciones de endeudamiento, y las operaciones de administracin de deuda, que
celebren con o sin garanta del Gobierno Nacional, en el mdulo de deuda del
Sistema Integrado de Administracin Financiera del Sector Pblico (SIAF-SP).
ATENCIN DE DESASTRES Y SITUACIONES DE

EMERGENCIA
Se autoriza al Ministerio de Economa y Finanzas, a travs de la Direccin General de
Endeudamiento y Tesoro Pblico, a negociar y celebrar financiamientos contingentes,
tales como lneas de crdito, operaciones de endeudamiento, bonos u otros ttulos
para desastres, as como otros instrumentos existentes o que el mercado desarrolle,
que tengan por objeto obtener recursos ante la eventual ocurrencia de un desastre de
origen natural o tecnolgico, para destinarlos a financiar la rehabilitacin y
reconstruccin de la infraestructura pblica y de servicios pblicos ubicados en las
zonas que eventualmente pudiesen ser afectadas o devastadas por dichos desastres,
para atender de manera inmediata las necesidades de la poblacin afectada; as como
para mitigar los riesgos de situaciones de emergencia y crisis de tipo econmico y
financiero en el pas.

Los financiamientos contingentes y dems instrumentos sern aprobados por decreto

supremo con el voto aprobatorio del Consejo de Ministros y refrendado por el
Presidente del Consejo de Ministros y el Ministro de Economa y Finanzas.
EMISIN Y COLOCACIN DE LETRAS DEL

TESORO PBLICO
Las Letras del Tesoro Pblico son ttulos valores que emite el Ministerio de Economa
y Finanzas, a plazos menores de un (1) ao, con la finalidad de financiar las
necesidades estacionales del Presupuesto de Caja, as como de promover el
desarrollo del mercado de capitales.
Las Letras del Tesoro Pblico que se emitan y coloquen no constituyen operaciones
de endeudamiento pblico y se rigen exclusivamente por lo dispuesto en el presente
ttulo.
Emisin y colocacin
La Direccin General de Endeudamiento y Tesoro Pblico est autorizada a
efectuar la emisin y colocacin de Letras del Tesoro Pblico.
La emisin, colocacin y redencin de las Letras del Tesoro Pblico no tienen

afectacin presupuestaria.
El Ministerio de Economa y Finanzas, mediante decreto supremo refrendado por el

Ministro de Economa y Finanzas, emite las normas reglamentarias y
complementarias para la emisin y colocacin de ttulos
Monto mximo
La ley de endeudamiento del sector pblico que se aprueba anualmente, establece
el monto mximo de saldo adeudado al cierre de cada ao fiscal por la emisin de
las Letras del Tesoro Pblico.
Para el Ao Fiscal 2017, el monto mximo de saldo adeudado al 31 de diciembre

de 2017, por la emisin de las letras del Tesoro Pblico, no puede ser mayor a la
suma de S/ 3 000 000 000,00 (TRES MIL MILLONES Y 00/100 SOLES).

PROCESOS DE PROMOCIN DE LA INVERSIN

PRIVADA Y CONCESIONES
Endeudamiento y Tesoro Pblico, est autorizado para otorgar garantas o a su
contratacin con entidades financieras nacionales o internacionales, a fin de atender
requerimientos derivados de los procesos de promocin de la inversin privada y
concesiones.
EL otorgamiento y la contratacin de garantas pueden ser realizados a efectos de

respaldar las obligaciones del concesionario derivadas de prstamos o bonos emitidos
para financiar los proyectos contemplados en el respectivo contrato de concesin. La
contratacin de dichas garantas slo podr realizarse con organismos multilaterales
de crdito. Adicionalmente, el otorgamiento de garantas puede ser realizado a efectos
de respaldar obligaciones de pago a cargo del concedente, cuando este ltimo sea un
gobierno regional o gobierno local.
La Direccin General de Endeudamiento y Tesoro Pblico registra, con fines

estadsticos, los compromisos financieros, firmes y contingentes cuantificables, netos
de ingresos, del Sector Pblico No Financiero derivados de los contratos suscritos en
el marco del proceso de promocin de la inversin privada y concesiones
Autorzase al Gobierno Nacional para otorgar o contratar garantas para respaldar las
obligaciones derivadas de los procesos de promocin de la inversin privada y
concesiones hasta por un monto que no exceda de US$ 898 920 000,00
(OCHOCIENTOS NOVENTA Y OCHO MILLONES NOVECIENTOS VEINTE MIL Y
00/100 DLARES AMERICANOS) ms el impuesto general a las ventas (IGV), o su
equivalente en moneda nacional

SISTEMA NACIONAL DE TESORERA
Es un conjunto de rganos, normas, procedimientos, tcnicas e instrumentos

orientados a la administracin de los fondos pblicos en las entidades y
organismo del sector pblico, cualquiera que sea la fuente de financiamiento y
uso de los mismos. (Art. 3 de la T.U.O de la Ley General del Sistema Nacional
de Tesorera)
BASE LEGAL
El Sistema Nacional de Tesorera est regulado por las siguientes normas:
Ley N 28112: Ley marco de la Administracin Financiera del Sector

Pblico, y sus modificatorias.
Ley N 28693: Ley General del Sistema Nacional de Tesorera
Decreto Supremo N126-2017-EF (Esta ley aprueba el texto nico
ordenado de la Ley General del Sistema Nacional de Tesorera)
Ley N 29158Ley Orgnica del Poder Ejecutivo
Ley N 27783Ley de Bases de la Descentralizacin
Ley N 27867Ley Orgnica de los Gobiernos Regionales
Ley N 27972Ley Orgnica de Municipalidades (Esta ley aplica para los tres
niveles de Gobierno Nacional, Regional y Local)
LO CONFORMAN (Art. 4 de la T.U.O de la Ley General del Sistema

Nacional de Tesorera)
El nivel central, el cual, est conformado y dirigido por la Direccin General de

Endeudamiento y Tesoro Pblico (DGETP), en su condicin de rgano rector del
Sistema.
El nivel descentralizado u operativo, est conformado por las Unidades
Ejecutoras de los pliegos presupuestarios y las entidades equivalentes, es decir
municipalidades, a travs de sus oficinas de tesorera.
PRINCIPIOS
Unidad de caja: Es la administracin centralizada de todos los
fondos de las entidades en la tesorera institucional, es decir, todos los
fondos pblicos que una entidad maneja a travs de su tesorera debe estar
administrada y canalizada por esta, no debe haber otra rea diferente que
canalice o centralice los fondos pblicos de las entidades.

Economicidad: Es la administracin de los fondos pblicos

viabilizando su ptima aplicacin y minimizando costos, esta debe ser
eficazmente administrada.
Veracidad: Es el registro de la informacin de ejecucin, se sustenta

documentadamente, es decir, todo gasto necesariamente tiene que estar
documentado.
Oportunidad: Los fondos pblicos deben encontrarse disponibles en

el momento y lugar en que se requiera para su utilizacin. Si la tesorera
debe gastar o va a gastar por una obligacin que ha contrado, debe tener
los fondos disponibles para su pago.
Programacin: Es la obtencin oportuna del estado y flujos de los

ingresos y gastos pblicos, es decir, los gastos deben estar debidamente
programados, ya sea en forma mensual, trimestral y semestral.
Seguridad: Es la prevencin de riesgos o contingencias en el manejo

y registro de las operaciones con fondos pblicos, es decir, los fondos
pblicos deben estar debidamente resguardados y con la seguridad del
caso, para eso se requiere de mucha responsabilidad por parte de la
gerencia de tesorera.
RESPONSABLES Y ATRIBUCIONES DE LOS

RGANOS DEL SISTEMA NACIONAL DE
TESORERA
La Direccin General de Endeudamiento y Tesoro
Pblico ATRIBUCIONES
a) Centralizar la disponibilidad de fondos pblicos, respetando la
competencia y responsabilidad de las unidades ejecutoras y
dependencias equivalentes en las entidades que los administran y
registran.
b) Ejecutar todo tipo de operaciones bancarias y de tesorera respecto de
los fondos que le corresponde administrar y registrar.
c) Elaborar el Presupuesto de Caja del Gobierno Nacional, identificando el
dficit o el supervit compatibles con los niveles de caja necesarios para
la adecuada ejecucin del presupuesto del Sector Pblico.

d) Efectuar todo tipo de operaciones de tesorera y movimientos de los

fondos que administre y requiera para la ejecucin del presupuesto de
caja, estn denominados en moneda nacional o en moneda extranjera.
e) Establecer normas que orienten la programacin de caja en el nivel
descentralizado.
f) Elaborar y difundir informacin estadstica sobre la ejecucin de ingresos
y egresos de los fondos pblicos.
g) Autorizar, a travs del Sistema Integrado de Administracin Financiera
del Sector Pblico (SIAF-SP), las operaciones de pagadura con cargo a
los fondos que administra y registra.
h) Autorizar la apertura de cuentas bancarias para el manejo de los fondos
de las unidades ejecutoras y dependencias equivalentes en las
entidades, cualquiera que sea su concepto o fuente de financiamiento, y
mantener el registro actualizado de las mismas.
i) Literal derogado.
j) Dictar las normas y los procedimientos del Sistema Nacional de
Tesorera de conformidad con la presente Ley y en concordancia con la
Ley N 28112, Ley Marco de la Administracin Financiera del Sector
Pblico.
k) Establecer las condiciones para el diseo, desarrollo e implementacin
de mecanismos o instrumentos operativos orientados a optimizar la
gestin del Sistema Nacional de Tesorera.
l) Absolver las consultas, asesorar y emitir opinin oficial respecto de todos
los asuntos relacionados con el Sistema Nacional de Tesorera.
m) Elaborar y presentar sus estados financieros y el Estado de Tesorera,
conforme a la normatividad y procedimientos correspondientes.
n) Evaluar la Gestin de Tesorera de las unidades ejecutoras o
dependencias equivalentes en las entidades.
o) Opinar en materia de tesorera respecto a los proyectos de dispositivos
legales.
p) Efectuar, en el marco de la administracin de la tesorera del Estado,
todo tipo de operaciones financieras que contribuyan al desarrollo del
mercado de valores, incluyendo la recompra y reventa incondicional de

letras y bonos ya emitidos por el Gobierno Nacional y todo tipo de

operaciones de reporte con dichos ttulos, previa coordinacin con el
Banco Central de Reserva del Per (BCRP). Asimismo, en el marco de
los lineamientos que se establezcan por resolucin ministerial, podr
realizar otras operaciones a travs de otros instrumentos financieros
bsicos o derivados que se ofrezcan en los mercados financieros.
q) Efectuar, en el marco de la administracin de la tesorera del Estado,
todo tipo de operaciones financieras, por medio de instrumentos
financieros bsicos o derivados, con el fin de constituir, preservar y
rentabilizar una reserva secundaria de liquidez para enfrentar
situaciones de inestabilidad financiera que afecten la liquidez de los
recursos ordinarios para la ejecucin del Presupuesto de Caja o la
liquidez de los mercados de valores o de los mercados de crditos a los
que ordinariamente recurre para captar fondos. Estas operaciones se
realizan previa coordinacin con el Banco Central de Reserva del Per
(BCRP).
r) Establecer las polticas y criterios para la gestin de fondos de las
empresas no financieras comprendidas en el mbito del Fondo Nacional
de Financiamiento de la Actividad Empresarial del Estado - FONAFE y
dems entidades del sector pblico que se realiza a travs de todo tipo
de depsitos e inversiones en activos financieros, en el marco de una
gestin global de activos y pasivos.
Unidad ejecutora
Es la unidad encargada de conducir la ejecucin de operaciones orientadas

a la gestin de los fondos que administran, conforme a las normas y
procedimientos del Sistema Nacional de Tesorera y en tal sentido son
responsables directas respecto de los ingresos y egresos que administran.
En las unidades ejecutoras o dependencias equivalentes en las entidades, el
responsable del rea de tesorera u oficina que haga sus veces, debe
acreditar como mnimo, formacin profesional universitaria, as como un
nivel de conocimiento y experiencia compatibles con el ejercicio de dicha
funcin.

Son atribuciones y responsabilidades de las unidades ejecutoras y reas o

dependencias equivalentes en las entidades, a travs del Director General
de Administracin o quien haga sus veces:
a) Centralizar y administrar el manejo de todos los fondos percibidos o
recaudados en su mbito de competencia.
b) Coordinar e integrar adecuada y oportunamente la administracin de
tesorera con las reas o responsables de los otros sistemas
vinculados con la administracin financiera as como con las otras
reas de la administracin de los recursos y servicios.
c) Dictar normas y procedimientos internos orientados a asegurar el
adecuado apoyo econmico financiero a la gestin institucional,
implementando la normatividad y procedimientos establecidos por el
Sistema Nacional de Tesorera en concordancia con los procedimientos
de los dems sistemas integrantes de la Administracin Financiera del
Sector Pblico.
d) Establecer las condiciones que permitan el adecuado registro y acceso
a la informacin y operatividad de la Direccin General de
Endeudamiento y Tesoro Pblico en el SIAF-SP por parte de los
responsables de las reas relacionadas con la administracin de la
ejecucin financiera y operaciones de tesorera. e) Disponer la
realizacin de medidas de seguimiento y verificacin del estado y uso
de los recursos financieros, tales como arqueos de fondos y/o valores,
conciliaciones, entre otros.
FONDOS PBLICOS
Son fondos pblicos todos los recursos financieros de carcter tributario y no
tributario que se generan, obtienen u originan en la produccin o prestacin de
bienes y servicios que las unidades ejecutoras o entidades realizan, con arreglo
a Ley. Estos pueden ser:
1) Los fondos pblicos provenientes de la recaudacin tributaria nacional

as como de aquellos ingresos no tributarios, son administrados y
registrados por la Direccin General de Endeudamiento y Tesoro Pblico.

2) Los fondos pblicos generados u obtenidos en la produccin o prestacin

de los bienes y servicios autorizados con arreglo a Ley, se encuentran
bajo la administracin y registro de las unidades ejecutoras y entidades
que los generan.
Administracin:
Son Administrados por la Direccin Nacional del Tesoro Pblico.

Por otra parte los Fondos Pblicos provienen de la produccin o
prestacin de bienes y servicios autorizados de acuerdo a Ley, son
administrados y registrados por las mismas Unidades Ejecutoras y
Entidades que lo generan.
Acceso a informacin de Fondos Pblicos:
Todas las entidades estatales dentro del alcance esta ley deben suministrar
informacin de la administracin de los fondos pblicos a la DNTP.
CAJA NICA, CUENTA PRINCIPAL Y POSICIN

DE CAJA DE LA DIRECCIN NACIONAL DEL
TESORO PBLICO:
Caja nica de la Direccin Nacional del Tesoro Pblico
Est conformada por:
La cuenta principal de la Direccin Nacional del Tesoro Pblico, y Otras

cuentas Bancarias de las cuales es titular
No forman parte:
La cuentas Bancarias de ESSALUD; y de
Aquellas entidades constituidas como personas jurdicas de derecho
pblico y privada con facultad para desarrollar la actividad empresarial del
Estado.

Operaciones en cuentas Bancarias conformantes de la

Caja nica
Estas operaciones son de INGRESOS y de GASTOS, los cuales estn
sujetos a las normas y procedimientos que determinan La Direccin Nacional
Del Tesoro Pblico.
Cuenta Principal de la Direccin Nacional del Tesoro

Pblico
Esta es una cuenta bancaria comn y corriente abierta a su nombre en el
Banco de la Nacin, en la cual se centraliza y registra los fondos que
administra.
La Direccin Nacional del Tesoro Publico autoriza la apertura de las
Subcuentas bancarias de su Cuenta Principal.
El Banco de la Nacin debita por concepto de servicios bancarios
automticamente la cuenta principal con el importe de su comisin, el
porcentaje de dicha comisin se fija a travs de una Resolucin Ministerial
del MEF; y carga por la recaudacin efectuada.
Subcuentas Bancarias de Ingresos

Ac se registra la recaudacin sobre la base de su acreditacin en la cuenta
principal.
Subcuentas Bancarias de Gastos

Ac se registran las operaciones de pago que realice la unidad ejecutora
sobre la base de autorizaciones aprobadas por la Direccin Nacional del
Tesoro Pblico.
Estas cuentas se abren a nombre de las correspondientes Unidades
Ejecutoras o Entidades, las cuales tambin son responsables de su manejo.

Otras Cuentas Bancarias de la Direccin Nacional del

Tesoro Pblico
De ser el caso la Direccin Nacional del Tesoro Pblico puede abrir cuentas
bancarias con sus respectivas subcuentas bancarias para:
El depsito de los fondos que administra

La canalizacin de los fondos previstos en las fuentes de financiamiento
cuyos recursos provienen de transferencias que efecta la Direccin
Nacional del Tesoro Pblico establecidas por Ley, ya sean en moneda
nacional o en moneda extranjera.
Posicin de Caja de la Direccin Nacional del Tesoro

Pblico:
Viene a ser el monto resultante de establecer y agregar los saldos
correspondientes a todas las cuentas conformantes de la Caja nica, esto
nos determina el saldo acumulado de los Fondos Pblicos a una fecha
determinada cuyo saldo nos da a conocer:
Los niveles reales de financiamiento de los dficits estacionales al
nivel de la cuenta principal.
Minimizar el costo Financiero de su cobertura
PROGRAMACIN Y ELABORACIN DEL

PRESUPUESTO DE CAJA
Programacin de Caja en el Nivel Central
Es el proceso que sirve para establecer condiciones en la gestin de la
tesorera, y as determinar el flujo de ingresos y gastos, y si fuera el caso un
financiamiento temporal, todo esto se puede apreciar en el Presupuesto de
Caja del Gobierno Nacional cuya preparacin est a cargo de la Direccin
Nacional del Tesoro Pblico.

El Presupuesto de Caja del Gobierno Nacional

Es el instrumento de gestin financiera, el cual permite pronosticar los
niveles de liquidez disponibles para cada mes, y de esa manera optimizar la
optimizacin de los recursos mediante las metas y cronogramas de pagos.
Elaboracin del Presupuesto de Caja del Gobierno

Nacional
Se elabora en base ha:
a) La proyeccin, en funcin a los ingresos tributarios y no tributarios que
son percibidos.
b) El monto de las obligaciones devengadas.
c) Los niveles financiamiento estacional requerido.
d) Tesoro Pblico.
Programacin de Caja en el Nivel Descentralizado

La Programacin de Caja en el nivel descentralizado es el proceso a travs
del cual se elabora el Presupuesto de Caja institucional, en base.
a) Las facultades legales en la determinacin y percepcin de los fondos.
b) Particularidades de la recaudacin.
c) Las prioridades de gastos
EJECUCIN FINANCIERA DEL INGRESO

Determinacin del Ingreso
El ingreso se determina por:
a) Norma legal que autoriza su percepcin o recaudacin.
b) Identificacin del obligado al pago, y, de ser el caso, las garantas o
medidas cautelares que correspondan.
c) Liquidacin del monto por cobrar.

d) Oportunidad y/o periodicidad de la cobranza, as como los intereses

aplicables.
e) Tratamiento presupuestal aplicable a la percepcin o recaudacin.
Percepcin o Recaudacin de Fondos Pblicos

La percepcin de los fondos pblicos se da mediante la emisin o
notificacin del documento, evidencindose la recepcin del ingreso
mediante el depsito en la cuenta correspondiente
Procedimientos para la Percepcin o Recaudacin

La Direccin Nacional del Tesoro Pblico rige el procedimiento para la
percepcin o recaudacin de los ingresos en las cuentas correspondientes.
Plazo para el Depsito de Fondos Pblicos

Los fondos pblicos se depositan totalmente dentro de las veinticuatro (24)
horas de su percepcin o recaudacin, salvo los casos regulados por el
Sistema Nacional de Tesorera, procedindose a su debido registro.
EJECUCIN FINANCIERA DE LOS GASTOS

Definicin y formalizacin de devengado
Aqu se da el devengado, que es el reconocimiento de una obligacin de

pago, dicho devengado no debe exceder el gasto comprometido o
presupuestado.
Para darse el devengado debe verificarse lo siguiente:
La recepcin satisfactoria de los bienes adquiridos.
La efectiva prestacin de los servicios contratados.

El cumplimiento de los trminos contractuales o legales, cuando se

trate de gastos sin contraprestacin inmediata o directa.
El registr en el Sistema Integrado de Administracin Financiera del
Sector Pblico (SIAF-SP).
Autorizacin del Devengado

La autorizacin para el reconocimiento de los devengados es competencia
del Director General de Administracin o quien haga sus veces, en la Unidad
Ejecutora o el funcionario a quien se delega esta facultad de manera
expresa.
Es responsabilidad del Director General de Administracin o quien haga sus
veces en la Unidad Ejecutora:
Establecer los procedimientos para el procesamiento de la

documentacin sustentatoria de la obligacin a cancelar.
Emite normas para regular la gestin de las reas con el devengado,
para un mejor manejo de la documentacin sustentadora a la
Tesorera de la entidad, con la suficiente anticipacin a las fechas o
cronogramas de pago, asegurando la oportuna y adecuada atencin
del pago correspondiente.
Plazo para la Formalizacin y Registro del Devengado

El devengado puede efectuarse en un perodo posterior al del
correspondiente compromiso, siempre que dicho devengado se registre en el
SIAF - SP dentro del plazo de noventa (90) das calendario siguiente a la
fecha del registro del compromiso.
El Pago
El pago se efecta de acuerdo con el Presupuesto de Caja, y con l se
extingue, en forma parcial o total, una obligacin. Slo procede si est
debidamente formalizado como devengado y registrado en el Sistema
Integrado de Administracin Financiera del Sector Pblico (SIAF-SP).

Est prohibido el pago de obligaciones que no cumplan los requisitos

prescritos, aun cuando los bienes y/o los servicios, sean personales o no
personales, cuenten con la conformidad respecto de su recepcin o
prestacin.
Procedimientos y Normas de Pagadura

La Direccin Nacional del Tesoro Pblico establece los procedimientos,
normas y plazos de pagadura, sea mediante cheques, abonos en cuentas,
en efectivo o por medios electrnicos, inclusive de las retenciones a favor de
la Administracin Tributaria y de terceros autorizados de acuerdo a ley, con
criterios de oportunidad y ubicacin geogrfica.
Plazo para Cancelar Devengado

El devengado debidamente registrado al 31 de Diciembre de cada ao
puede cancelarse hasta el 31 de Marzo del ao siguiente.
EVALUACIN FINANCIERA
Evaluacin de Tesorera
Es el anlisis:
De la proyeccin de los ingresos por que se perciban o recauden en
la entidad ejecutora y el tesoro.
Del devengado
La Evaluacin de Tesorera incluye los resultados de la ejecucin financiera

de ingresos y egresos administrados por las Unidades Ejecutoras y
Entidades, y se realiza dentro de los quince (15) das calendario siguientes
de vencido el mes respectivo.

La evaluacin, con el sustento respectivo a nivel especfico, se remite a la

Comisin de Presupuesto y Cuenta General de la Repblica del Congreso
de la Repblica y a la Contralora General de la Repblica dentro de los
cinco (5) das calendario de vencido el plazo para su elaboracin.
Financiamiento a Plazos menores a un ao

La Direccin General de Endeudamiento y Tesoro Pblico puede, hasta el
31 de diciembre de cada ao fiscal, solicitar facilidades financieras
temporales a las instituciones financieras en las que mantiene sus cuentas
con la finalidad de cubrir dficits estacionales de caja que asegure la
atencin oportuna de sus obligaciones.

CASOS PRCTICOS
1) UNIDAD DE CAJA
Esta norma general deriva del principio con el mismo nombre,
contemplado en la Ley N 28693 - Ley General del Sistema Nacional de
Tesorera, la cual ya nos habla de la Caja nica para el manejo de los
fondos pblicos, tanto de ingresos como egresos de cada pliego y/o
unidad ejecutora, podemos decir que es un principio y a la vez una
norma de tesorera.
Ejemplo:
La Municipalidad Provincial de Trujillo (Pliego presupuestario) tiene un
departamento de tesorera, en la cual se centralizan todas las
operaciones provenientes de los ingresos a caja por diversos
conceptos, as como sale de ah el dinero para todos los gastos que
tiene que realizar esta entidad estatal.
2) MANEJO DE FONDOS DEL TESORO PBLICO A TRAVS DE

SUBCUENTAS
Para evitar confusiones y llevar el manejo de los fondos pblicos se ha
creado el sistema de sub cuentas bancarias en el Banco de La Nacin
que dependen de la cuenta principal del tesoro Pblico para llevar un
control especfico de cada pliego presupuestario en lo que concierne a
los gastos principalmente, siendo as que estas subcuentas nunca se
abonan, solamente se cargan, esta medida es para evitar el retiro de
fondos de las subcuentas que no hayan sido autorizados por el Tesoro
Pblico
Ejemplo:
La Entidad Estatal A, posee una subcuenta bancaria en el banco de la
Nacin para que a esa cuenta se debiten todos los pagos que se
autorizan para las diversas acciones que lleva a cabo en el

cumplimiento de su labor, y los ingresos de los fondos pblicos los

hace directamente a la cuenta principal del Tesoro Pblico
3) FACULTAD PARA EL MANEJO DE CUENTAS Y SUBCUENTAS

BANCARIAS
Mediante esta norma se estable que para la firma de los cheques y la
gestin directa de lo fondos pblicos de cada entidad se autorice a
uno o ms funcionarios ante el Banco de la nacin para que en forma
individual o mancomunada autoricen diversas operaciones con los
fondos pblicos de la entidad con otras personas naturales o
jurdica.
Ejemplo:
En el Gobierno Regional de La Libertad, el sistema de pago con
cheque se realiza de manera mancomunado, estando autorizados a
firmar los cheques el tesorero de la Entidad y el administrador, para
que puedan ser cobrados en el banco de la Nacin por sus
beneficiarios.
4) APERTURA DE CUENTAS Y SUBCUENTAS BANCARIAS

Las entidades estatales, necesitan tener ms de una cuenta corriente
para llevar un mejor control de los recursos que ingresan por fuentes
de financiamiento distintas a las de recursos ordinarios (Tesoro) y para
este fin deben abrir ms cuentas corrientes, pero solamente pueden
ser en el Banco de la Nacin y obligatoriamente deben contar con la
aprobacin del Tesoro Pblico.
Ejemplo:
La entidad estatal X posee 3 cuentas corrientes en el Banco de la
Nacin, una es para los ingresos corrientes por el cobro de tasas
diversas, la otra es para aquellos ingresos provenientes de donaciones
y transferencias y la tercera para los ingresos determinados
provenientes de Canon.

5) USO DEL FONDO PARA PAGOS EN EFECTIVO

El fondo para pagos en efectivo es aquel monto constituido con
recursos ordinarios (Tesoro) para afrontar diversos gastos pequeos y
urgente y por excepcin viticos no programables y algunas
remuneraciones, cada gasto deber contar con cierta documentacin
que justifique el desembolso.
Ejemplo:
La entidad estatal Y necesita comprar plumones, papel y sacar
fotocopias, dado que el director de dicha entidad est a punto de
realizar una conferencia y necesita estos materiales para llevar a cabo
su labor, entonces estos gastos son atendidos directamente en efectivo
y con los fondos para pagos en efectivo que la entidad posee
6) USO DEL FONDO FIJO PARA CAJA CHICA
Esta norma nos informa de que se contar con un Fondo Fijo de dinero
en efectivo, el cual ir de acuerdo a las necesidades de la entidad, para
as racionalizar el uso del dinero en efectivo. Este Fondo en efectivo es
muy til puesto que cubre los gastos pequeos que se pueda tener, sin
hacer ningn trmite, sin embrago estos gastos deben cumplir con las
caractersticas de ser: menudos, urgentes, no programables y de
rpida cancelacin. Cabe resaltar que los gastos deben ser
sustentados mediante los documentos de pago.
Cada Tesorera tendr un encargado nico, al cual se le girarn

exclusivamente los cheques para la constitucin o reposicin del
Fondo. En el caso de que existan oficinas que se encuentren lejanas a
las oficinas de la tesorera que tengan que hacer pagos en efectivo, se
podr girar el cheque a nombre de otros funcionarios.
El establecimiento o modificacin de la Caja Chica se har mediante
Res. Del Director General de Administracin.

Ejemplo:
Se present de urgencia que un funcionario de la Entidad Estatal x

viaje al interior del pas, por lo cual se le designar los viticos
necesarios, los cuales se obtendrn de Caja Chica puesto que este
gasto al presentarse repentinamente no pudo ser programado.
7) REPOSICIN OPORTUNA DEL FONDO PARA PAGOS EN

EFECTIVO Y DEL FONDO FIJO PARA CAJA CHICA
La reposicin tanto del Fondo para Pagos en Efectivo como el Fondo

Fijo para Caja Chica consiste en reintegrar una suma igual a los gastos
efectuados, siempre que dichos gastos estn sustentados con los
documentos autorizados. Cuando el monto del Fondo requiera una
reposicin, sta se har mediante solicitud escrita que formular el
custodio del Fondo. Una vez verificado los documentos sustentatorios,
la unidad correspondiente proceder, a reponer el Fondo en un plazo
de 48 horas de recibida la Solicitud de reposicin.
Ejemplo:
En la Entidad Estatal y se hicieron gastos diversos durante la
semana, como refrigerios, movilidad, fotocopias, viticos urgentes y
otros gastos menudos; utilizando el Fondo para Pagos en Efectivo, los
cuales fueron debidamente sustentados, se manda una solicitud
firmada por el Sr. Juan Prez, encargado de la Caja Chica, se espera
que durante el trascurso de dos das se proceda a la reposicin del
Fondo para Pagos en Efectivo.

ENTREVISTAS
HOSPITAL DE CHEPN
Jos Severiano Siesqun Brenis
1) Cmo funciona el Sistema de Endeudamiento y Tesorera en el

Hospital de Chepn?
En el hospital en s, no tenemos un sistema complejo de un Sistema de

Tesorera, solo nos apegamos a lo que dice la norma o la ley en base a lo
que tenemos en el presupuesto.
Como administracin pblica tenemos nuestro Sistema de Tesorera en

base al SIAF los ingresos y gastos que requiera la institucin. A nivel de
entidades pblicas todas trabajamos as.
2) La institucin cuenta con un flujograma para el proceso que se le

brinda a los documentos
Nosotros no tenemos flujogramas, ms se da en las entidades privadas. El

sector pblico trabajamos con el presupuesto, el cuadro necesidades, al
marco presupuestal. Se hace el requerimiento y en base al marco
presupuestal se adeca el presupuesto, porque el presupuesto puede venir
recortado y este se adeca a las prioridades, a no ser que tengamos
recursos directamente recaudados esos estn supeditados a recaudacin,
Yo puedo tener un marco presupuestal de 1000 pero si se reducen por
efecto de huelgas u otro nos tenemos que adecuar a ello.
3) El hospital cumple con las Normas del Sistema de Endeudamiento y

Tesorera?
S cumple, se nos obliga por un tema de control utilizar el SIAF
4) En el caso hipottico de que la Institucin se quede sin fondos en caja

y necesite hacer gastos que no se han previsto Pueden ustedes
solicitar algn crdito para solventar los gastos?
Nosotros administrativamente dependemos de la Gerencia Regional de
Salud y presupuestalmente dependemos del Gobierno Regional de La
Libertad, quin a la vez solicita al Ministerio de Economa y Finanzas. Por

ejemplo para este mes nos va a faltar dinero para pago de servicios y
sueldos, dependemos del Gobierno Regional como pliego del Estado. Igual
tambin depende el sector educacin.
MUNICIPALIDAD PROVINCIAL DE CHEPN

Jos Abanto Ahumada Miranda SubGerente de
Tesorera
1) Cmo funciona el Sistema de Endeudamiento y Tesorera?
Nosotros ac cumplimos con la normativa por parte del tratado de los

fondos pblicos, este en el caso de Tesorera, pero no tenemos un rea
especfica de endeudamiento y si nos tocara trabajar como tal de igual
forma todo a lo que la ley nos permita.
2) Qu procedimiento tiene en la Municipalidad?
El rea de contabilidad y administracin nos enva los expedientes con los

cdigos que se apertura en el Sistema de Informacin Administracin
Financiera, nosotros aqu solo revisamos si los expedientes estn
completos, para generar los pagos correspondientes, pero primero verificar
los saldos en los bancos. Se emiten los cheques firmado por mi persona y
el administrador. En otros casos podemos hacer un depsito a la cuenta
corriente del proveedor.
3) En el caso de que la administracin no cuente con saldo a favor en sus

cuentas bancarias o en caja para solventar esos gastos La
Municipalidad tendra que solicitar un crdito?
Podramos hacerlo, pero normalmente solo nos acogemos a lo que manda

el presupuesto, si no tenemos para gastar nos privamos de hacerlo,
polticamente no estara bien visto y aqu la prensa nos dara da tras da,
por un prstamo. Solo contamos con los recursos ordinarios y con los
directamente recaudados para hacer los gastos necesarios.
Si hablamos de proyectos grandes, estos tienen su propio presupuesto y
sus propios fondos.

4) Cuenta la Municipalidad con algn flujograma para el proceso que

se le da a los documentos en el rea de Tesorera?
Como este es el sector pblico no contamos con un flujograma, aqu las
personas solo suelen recurrir al alcalde quien es el que les soluciona los
problemas, este ya de forma emprica enva lo que se est solicitando al
rea respectiva y el proceso que nosotros hacemos es por lo mismo. Uno
ya sabe a dnde enviar tal documento o expediente, aparte de que cuando
cambia de gobierno nos rotan.

CONCLUSIONES

ANEXOS

BIBLIOGRAFA
http://busquedas.elperuano.com.pe/normaslegales/aprueban-texto-
unico-ordenado-de-la-ley-general-del-sistema-decreto-supremo-n-130-
2017-ef-1517438-5/
http://www2.congreso.gob.pe/sicr/cendocbib/con4_uibd.nsf/F807702137
17887505257C780072C7AA/$FILE/deuda_publica.pdf
Ley N 28112 - Ley Marco de la Administracin Financiera del Sector

Pblico
Ley N 28963 - Ley General del Sistema Nacional de Tesorera
Resolucion Directoral N 016-2012-Ef/52.03
RESOLUCION DIRECTORAL N 026-80-EF/77-15
Resolucin Directoral N 040-2011-Ef/52.03

Sistemas de Endeudamiento y Tesoreria

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UNIVERSIDAD NACIONAL DE TRUJILLO

SEDE VALLE JEQUETEPEQUE

CONTABILIDAD GUBERNAMENTAL PGINA 1

SISTEMA NACIONAL DE ENDEUDAMIENTO

Es el conjunto de rganos, normas y procedimientos orientados al logro de una

Ley N 28112: Ley marco de la Administracin Financiera del Sector

CONTABILIDAD GUBERNAMENTAL PGINA 2

Gobiernos Locales, sus empresas y organismos pblicos descentralizados e

No se encuentra dentro de los alcances de esta norma el Banco Central de

Eficiencia y prudencia. El Endeudamiento Pblico interno y

CONTABILIDAD GUBERNAMENTAL PGINA 3

descentralizacin operativa en el Gobierno Nacional, Gobiernos Regionales y

RGANO RECTOR DEL SISTEMA NACIONAL DE

Integrantes del sistema nacional de endeudamiento

Direccin general de endeudamiento y tesoro pblico

Asimismo, es el encargado de disear las estrategias y polticas para la gestin de

Funciones de la Direccin General de Endeudamiento

1) Programar, negociar y gestionar la aprobacin de las operaciones de

CONTABILIDAD GUBERNAMENTAL PGINA 4

2) Programar y autorizar el desembolso de las operaciones de endeudamiento

Estructura de la direccin general de endeudamiento y

2. Direccin de Anlisis y Estrategia

4. Direccin de Gestin de Mercados Financieros

CONTABILIDAD GUBERNAMENTAL PGINA 5

5. Direccin de Operaciones de Tesorera

6. Direccin de Programacin, Presupuesto y Contabilidad

7. Direccin de Gestin de Riesgos

Funciones de la Direccin de Normatividad

a) Formular y proponer normas, lineamientos y procedimientos para su aplicacin

Funciones de la Direccin de Anlisis y Estrategia

a) Formular y proponer polticas y estrategias para la ejecucin de operaciones de

CONTABILIDAD GUBERNAMENTAL PGINA 6

de flujos de efectivo y de operaciones de administracin de la deuda, tanto en

Funciones de la Direccin de Crditos

a) Formular y mantener actualizado el Programa Anual de Concertaciones de las

Funciones de la Direccin de Gestin de Mercados

a) Participar en la formulacin e implementacin de las estrategias de

CONTABILIDAD GUBERNAMENTAL PGINA 7

e) Efectuar las operaciones de subasta de depsitos y operaciones de inversin

Funciones de la Direccin de Operaciones de Tesorera

a) Autorizar la apertura y cierre de cuentas bancarias de las unidades ejecutoras y

Funciones de la Direccin de Programacin,

a) Formular el presupuesto para atender el servicio de la deuda a cargo del

CONTABILIDAD GUBERNAMENTAL PGINA 8

Funciones de la direccin de gestin de riesgos.

a) Formular y proponer polticas, lineamientos, normas y estrategias de gestin

Responsabilidad de las Unidades Ejecutoras

CONTABILIDAD GUBERNAMENTAL PGINA 9

OPERACIONES DE ENDEUDAMIENTO PBLICO Y

Operacin de endeudamiento pblico externo

Autorzase al Gobierno Nacional para acordar operaciones de endeudamiento

Operacin de endeudamiento pblico interno

CONTABILIDAD GUBERNAMENTAL PGINA 10

Son operaciones de endeudamiento interno, las que se acuerdan con personas

Autorzase al Gobierno Nacional para acordar operaciones de endeudamiento

a) Sectores econmicos y sociales, hasta S/ 4 020 000 000,00 (CUATRO MIL

Operacin de administracin de deuda.

Autorizacin para realizar operaciones de administracin de deuda

El Ministerio de Economa y Finanzas, a travs de la Direccin General de

CONTABILIDAD GUBERNAMENTAL PGINA 11

El Ministerio de Economa y Finanzas informar al Congreso de la Repblica sobre

Aprobacin de las operaciones de administracin de

Los contratos marco de las operaciones de administracin de deuda se aprueban

Operaciones de endeudamiento de corto plazo