INFORME DE FUNDACIN EXPORTAR

25 INFORME
EXPORTAR
Instrumentos de pago empleados en el comercio
internacional: Cobranza Documentaria

SUBSECRETARA
DE COMERCIO INTERNACIONAL
68 COMERCIO EXTERIOR

Instrumentos de pago
empleados en el comercio
internacional:
Cobranza Documentaria

Junto con el crdito documentario y la transferencia bancaria, la

cobranza documentaria constituye uno de los medios de pago ms
utilizados en la actualidad en las operaciones de comercio exterior. El
siguiente trabajo complementario del presentado en el Informe
Export.Ar N 24 ofrece una descripcin de las caractersticas y el
funcionamiento de este instrumento.

En el comercio internacional, las cobranzas documentarias suelen regirse por los usos y las prcticas
internacionales compilados por la Cmara de Comercio Internacional (CCI) en sus Uniform Rules for Collections
(URC, reglas uniformes relativas a las cobranzas), documento conocido tambin como URC 522 o Brochure 522.
No obstante, cuando los trminos pactados entre el importador y el exportador difieren de las previsiones de la URC
N 522, prevalece lo establecido por el contrato de compraventa internacional suscripto por las partes.

Caractersticas generales
De acuerdo con las URC 522, el trmino cobranza se aplica a la tramitacin de documentos financieros y
comerciales realizada a travs de los bancos segn las instrucciones recibidas de sus clientes. La cobranza puede
consistir en:

la obtencin y/o la aceptacin del pago (cobranza simple);

la entrega de los documentos contra la obtencin y/o la aceptacin del pago (cobranza documentaria); o

la entrega de los documentos segn otros trminos y/o condiciones pactados.

La cobranza es la operacin mediante la cual un remitente (banco remitente), actuando por cuenta, orden y riesgo
de un cliente (girador), tramita el cobro de valores o efectos ante un deudor (girado) por intermedio de otro cobrador
(banco cobrador) sin ms compromiso ni responsabilidad que seguir las instrucciones del girador. Las partes
intervinientes en una cobranza se detallan a continuacin.

Cedente (en ingls, principal). Es el girador o librador de la cobranza. En el comercio internacional, es el papel
que desempea el exportador. El cedente es el emisor originario del efecto objeto de la cobranza y quien
encomienda a un banco la tramitacin por cuenta, orden y riesgo suyo.

Banco remitente (remitting bank o banco cedente). Es el banco al cual el cedente encomienda la tramitacin
de una cobranza.
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Banco cobrador (collecting bank o banco corresponsal). Es el mandatario al cual el banco cedente
encomienda efectuar las gestiones y las tramitaciones de la cobranza ante el girado, ya sea de modo directo
o a travs de un tercer banco (banco presentador).

Banco presentador (presenting bank). Es el banco cobrador que efecta la presentacin frente al librado.

Librado (drawee). Es la persona a la que debe presentarse el efecto a cobrar y quien debe hacer frente al pago.
En las operaciones de exportacin, el librado es por lo general el importador.

La cobranza documentaria implica un costo mayor que la transferencia bancaria. Sin embargo, resulta ms
econmica que el crdito documentario ya que las entidades bancarias no asumen otra responsabilidad que la de
cumplir con las instrucciones de exportador y, por lo tanto, no deben dar garanta sobre el cobro en caso de que el
importador no cumpla con su obligacin.

En la cobranza, el banco slo comprueba que los documentos en su poder coincidan con los especificados en las
instrucciones de cobro recibidas de su cliente. Se trata de un medio de pago que suele emplearse cuando el
exportador tiene plena confianza en la solvencia econmica y moral del importador.

Clasificacin de las cobranzas

Este instrumento de pago puede clasificarse de acuerdo con diversos criterios.

Segn la relacin entre el cobro y la entrega de documentacin:

- Cobranza simple (clean collection). Es la operacin de documentos financieros (letras de cambio, cheques y
pagar) que no incluye documentos comerciales.

- Cobranza documentaria (documentary collection). Es la operacin de documentos financieros acompaados

de documentos comerciales (facturas, conocimientos de embarque, guas areas, etctera) o documentos
comerciales no acompaados de documentos financieros que deben ser entregados al girado contra el pago
o la aceptacin de una letra de cambio.

Segn la forma de pago:

- Vista. Es la cobranza que debe ser pagada al contado y de inmediato por el girado, apenas le haya sido
presentada para su cobro.

- Plazo. Es la cobranza que debe ser pagada a futuro. En este caso, el girado debe proceder a la aceptacin de
una letra, oportunidad en la que se le entregan los documentos comerciales. Ms tarde, en la fecha de
vencimiento de la letra, el girado debe presentarse ante el banco para efectuar el pago.

Segn la entrega de los documentos comerciales:

- Contra aceptacin (D/A). Los documentos se entregan una vez que el girado acept la letra de cambio, por
lo general, a plazo.

- Contra pago (D/P). Los documentos se entregan una vez que el girado pag la cobranza, por lo general, a la
vista.)

Con respecto a estas condiciones de entrega de los documentos, la CCI recomienda que, cuando la cobranza
incluye letras de cambio pagaderas a futuro, no se instruya al banco para que entregue los documentos comerciales
contra el pago (artculo 7, inciso A, de las URC 522). La CCI recuerda que, cuando la cobranza incluye una letra de
cambio pagadera a futuro y no se ha especificado la oportunidad para la entrega de los documentos comerciales,
el banco lo har contra el pago sin hacerse responsable por las consecuencias derivadas de la demora (artculo 7,
inciso B, de las URC 522).
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Segn la seguridad y garantas de la cobranza:

- Con aval. Es la cobranza que, adems de tener como primer, directo y principal obligado al aceptante,
tambin incluye otros co-obligados. Los avales pueden ser tanto bancarios como de terceros.

- Sin aval. El nico y exclusivo obligado es el propio aceptante.

- Con prenda. Adems de tener como obligado al aceptante, la cobranza posee como garanta adicional
una prenda sobre la mercadera.

- Sin prenda. Es la cobranza que prescinde de toda garanta adicional.

Segn los recaudos legales:

- Sin protesto. Es la cobranza que no prev que el banco deba efectuar el protesto por falta de pago o de
aceptacin de una letra.

- Con protesto. Ante la falta de pago o aceptacin de la letra, el banco debe cumplimentar el protesto o
cualquier otro procedimiento legal similar. La instruccin de protesto debe indicarse de manera expresa en la
instruccin de cobro, ya que no se presume. La CCI recuerda que, en ausencia de tal instruccin, el banco no tiene
obligacin alguna de protestar los documentos (artculo 24 de las URC 522). El girador debe evaluar tanto las
ventajas legales resultantes, como las desventajas comerciales que pudieran derivar del establecimiento de esta
clusula, ya que hay pases en los cuales no existe el protesto. Asimismo, debe tenerse en cuenta que los gastos
en que incurran los bancos por el protesto corren por cuenta de quien recibi la instruccin de cobro.

Tramitacin de la cobranza documentaria

En las operaciones de exportacin e importacin pueden distinguirse tres circuitos. El primero corresponde al
circuito de los fondos; el segundo, al de los documentos comerciales; y el tercero, al de la mercadera. Cuando el
instrumento de pago elegido es una cobranza documentaria, los fondos y los documentos comerciales se envan
a travs de las entidades financieras. En el siguiente grfico, se ilustran los tres circuitos.

Tramitacin de una cobranza documentaria

Cedente

2 3

Banco remitente

1 2 3

Banco cobrador

2
3

Librador

Referencias:
1. Circuito de la mercadera.
2. Circuito de los documentos comerciales.
3. Circuito de los fondos.
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Circuito de la mercadera:

El exportador remite la mercadera al importador efectuando el embarque. Obtiene as el conocimiento de

embarque y los dems documentos necesarios para la tramitacin de la cobranza.

Una vez que la mercadera arriba a destino, el importador efecta el despacho aduanero mediante la
presentacin de los documentos que han sido entregados a l contra el pago a la vista o la aceptacin de una
letra a plazo de la cobranza documentaria. El despacho aduanero se realiza por intermedio de un despachante
de aduana.

Circuito de los documentos comerciales:

El exportador, una vez embarcada la mercadera, entrega al banco cedente el conocimiento de embarque, los
dems documentos y las instrucciones para que gestione el cobro.

El banco cedente recibe los documentos y los remite junto con las instrucciones de la cobranza al banco
corresponsal en el exterior, situado por lo general en la plaza del importador o girado.

El banco corresponsal recibe la documentacin del banco cedente y avisa al importador sobre su recepcin.

El importador o girado retira los documentos del banco cedente contra pago a la vista o la aceptacin de la
letra de cambio a plazo (segn lo que establezcan los trminos de la cobranza documentaria).

Si la cobranza es a plazo, la letra de cambio debe ser pagada al vencimiento.

Circuito de los fondos:

El importador retira del banco corresponsal los documentos mediante el pago o la aceptacin de la letra.

El banco corresponsal, o bien transfiere los fondos cobrados al importador, o bien remite la letra aceptada por
el comprador al banco cedente.

El banco cedente paga los fondos transferidos por el banco corresponsal, o entrega la letra aceptada por el
importador, de cuya cobranza se encargar al momento del vencimiento.

El ingreso y la liquidacin de las divisas obtenidas por la cobranza se rigen por las mismas resoluciones del
Banco Central de la Repblica Argentina (BCRA) aplicables a la transferencia bancaria explicadas en el Informe
Export.Ar N 24.

Instrucciones de cobro
Los documentos enviados para gestionar la cobranza deben acompaarse de las instrucciones de cobro. Dado que
los bancos estn autorizados a actuar slo segn las instrucciones de cobro, es muy importante que stas resulten
completas y precisas. Conviene que indiquen, adems, que se sujetan a las previsiones de las URC 522.

En la actualidad, la mayora de los bancos disponen de un formulario de instruccin de cobro. El exportador

argentino debe recordar que los bancos slo obedecern a las condiciones establecidas en la instruccin de cobro,
sin importar cualquier otra condicin prevista en los dems documentos involucrados en la operacin. Por lo tanto,
los interesados deben asegurarse que la instruccin de cobro contenga:

los detalles del banco corresponsal (nombre completo, direcciones postales, SWIFT y referencia de la
operacin);
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los detalles del cedente (nombre completo y direccin postal);

los detalles del librado (nombre completo, direccin postal y domicilio donde debe efectuarse la
presentacin);

si lo hubiere, los detalles del banco presentador (nombre completo y direccin postal);

el importe de la cobranza y la moneda;

el detalle de los documentos que se adjuntan y el nmero de ejemplares de cada uno;

los trminos y las condiciones para la obtencin (si es a la vista) y/o la aceptacin (si es a plazo) del pago;

las condiciones de entrega de los documentos (contra pago y/o aceptacin);

los cargos a cobrar, indicando si pueden ser rehusados o no;

los intereses a cobrar;

el mtodo de pago y la forma de aviso (area, cable o telex); y

las instrucciones a seguir en el caso de falta de pago o aceptacin, o de incumplimiento de cualquier otra
instruccin.

Cabe destacar que los bancos trabajan exclusivamente con documentos. Por lo tanto, resulta recomendable que
las mercaderas no se enven, consignen o pongan a la orden de un banco sin su consentimiento previo. Si la
mercadera fuera enviada, consignada o puesta a la orden sin el consentimiento previo del banco para ser
entregada al librado contra pago o aceptacin, la entidad bancaria no estar obligada a hacerse cargo de las
mercancas.

CONSIDERACIONES FINALES

Dada las caractersticas de la cobranza documentaria, slo se recomienda su utilizacin cuando haya plena
confianza del exportador hacia el importador ya que este medio de pago no soluciona la solvencia del cliente,
exceptuando la cobranza documentaria con aval.

Frente al impago o no aceptacin de un letra de cambio por parte del librado los bancos no asumen
responsabilidad alguna, solamente retienen los documentos, impidiendo que el importador retire la mercadera de
la aduana. En seguida, si la instruccin de cobro es con protesto, el banco la protestar por no pago o no
aceptacin y el exportador queda en condiciones de iniciarle un juicio al importador.

Los exportadores deben poner especial atencin tanto al confeccionar las letras de cambio como al completar los
formularios suministrados por la entidad bancaria, ya que la defensa del importador slo podr formularse sobre
los errores de la letra.

La cobranza documentaria, en conclusin, es un instrumento altamente aceptado y utilizado tanto por

exportadores como importadores, empleada frecuentemente para evitar incurrir en el gasto de la apertura de un
crdito documentario o por lo anteriormente mencionado, la confianza que existe entre ellos.

Realizado por: Srta. Mara Alejandra Fantino

Fuentes:
Reglas Uniformes relativas a las Cobranzas, publicacin nmero 522 de la Cmara de Comercio Internacional.
Pginas en Internet www.comerciousa.org, www.bice.com.ar, www.comoexportar.argentinaahora.com
Albornoz Sergio, Precisiones sobre las letras de cambio , Suplemento Comercio Exterior, La Nacin, Martes 20 de Mayo de 2003.