CURVA DE PHILIPS MODELO VAR (P)

1. PLANTEAMIENTO DE LA TEORA ECONMICA

Alrededor de los aos 60, Phillips, Solow y Samuelson, estudiaron la relacin

entre el desempleo y la inflacin. Para datos de Estados Unidos y el Reino

Unido, encontraron una relacin negativa entre el desempleo y la inflacin.

Dicha relacin podra representarse por medio de: una reduccin en el

desempleo, slo se puede conseguir a costa de un aumento en los salarios que

se trasladar a un aumento en los precios. La ecuacin anterior describe esta

relacin, dado los precios esperados (que son los del perodo anterior), una

reduccin en el desempleo implica un aumento en la tasa de inflacin. El

segundo trmino del lado derecho de la ecuacin, intenta captar otros

factores que para un nivel de inflacin dado, afectan la determinacin de la

tasa de empleo. Dentro de este trmino se podra incluir, la influencia de los

efectos del margen de precios que fijan las empresas, tambin se puede

contener aqu el efecto de los factores que determinan los salarios. As por

ejemplo, manteniendo todo lo dems constante, un aumento en el margen que

cargan los empresarios mayor ser la inflacin, lo mismo ocurre si los

sindicatos tienen ms poder para negociar un aumento en los salarios.

Orlando Marn Aguilar

 2. ESPECIFICACIN DEL MODELO MATEMTICO

3. ESPECIFICACIN DEL MODELO ECONOMTRICO

= +

4. OBTENCIN DE DATOS
inflacin desempleo
4,42 2,6
3,06 1
-0,87 1,3
1,32 1,6
2,96 1,9
4,90 2,3
4,83 2,8
2,95 1,1
2,18 2,6
1,65 4,9
1,47 4,8
0,24 4,6
2,26 5,8
6,80 7,3
8,81 5,5
11,84 4,6
13,76 2,5
15,05 1,7
-4,86 1,8
-2,43 2,6
1,92 3,9
1,87 3,2
3,13 3,4

Fuente: datos banco mundial de indexmundi

Orlando Marn Aguilar

 5. ESTIMACIN DE LOS PARMETROS

Vector Autoregression Estimates

Date: 08/20/16 Time: 02:45
Sample (adjusted): 1992 2014
Included observations: 23 after adjustments
Standard errors in ( ) & t-statistics in [ ]

INFLACION DESEMPLEO

INFLACION(-1) 0.408851 -0.021229

(0.17148) (0.01010)
[ 2.38423] [-2.10116]

DESEMPLEO(-1) 6.412277 0.795503

(2.49612) (0.14707)
[ 2.56890] [ 5.40905]

C -1.634638 0.193659
(1.68078) (0.09903)
[-0.97255] [ 1.95556]

R-squared 0.440310 0.701065

Adj. R-squared 0.384341 0.581172
Sum sq. resids 283.3996 0.983807
S.E. equation 3.764303 0.221789
F-statistic 7.867023 65.06677
Log likelihood -61.51627 3.610337
Akaike AIC 5.610110 -0.053073
Schwarz SC 5.758218 0.095035
Mean dependent 3.736076 0.586957
S.D. dependent 4.797493 0.334806

Tenemos el modelo estima de VAR(1) segn test VAR Lag Order Selection
Criteria realizando segn AKAIKE.

Podemos observar que los coeficientes consumo en funcin de consumo (-1)

es significativa e ingreso (-1) no es significativa y la constante no es
significativa al 1.96 e ingreso en funcin a consumo (-1) es significativa e
ingreso (-1) es significativa y la constante es significativa.

Consumo en funcin consumo (-1); ingreso (-1)

R-squared nos dice que los residuos fluctan alrededor regresin lineal en
un 44 % tiene un dependencia negativa estn muy dispersos podemos ver
Adj. R-squared nos dice de puntos est muy dispersos fluctua en un 38% y
F-statistic nos dice que el modelo no va.

Ingreso en funcion consumo (-1) y ingreso(-1)

Orlando Marn Aguilar

R-squared nos dice que los residuos fluctan en la regrecion lineal en 70%
es muy buena y podemos decir Adj. R-squared al 58% nos dice que la nube
de puntos esta bien y que fluctua en el modelo economtrico realizado y F-
statistic nos dice que el modelo funciona.

Segn los criterios asintticos tomamos Schwarz SC como la mejor opcin

para el modelo

6. PRUEBA DE HIPTESIS

VAR Granger Causality/Block Exogeneity Wald Tests

Date: 08/20/16 Time: 02:14
Sample: 1991 2014
Included observations: 22

Dependent variable: INFLACION

Excluded Chi-sq df Prob.

DESEMPLEO 7.336902 2 0.0255

All 7.336902 2 0.0255

Dependent variable: DESEMPLEO

Excluded Chi-sq df Prob.

INFLACION 2.190990 2 0.3344

All 2.190990 2 0.3344

Podemos decir que nuestra variable dependiente inflacin hay relacin de

causalidad del desempleo ya que podemos decir que est en los parmetros
del 10% de confianza 0.0255 es aceptable y de inflacin no depende del
desempleo 33% segun el test de causalidad forma general es aceptable y
est dentro de los parmetros ya conocidos.

Orlando Marn Aguilar

 VAR Lag Exclusion Wald Tests
Date: 08/20/16 Time: 02:15
Sample: 1991 2014
Included observations: 22

Chi-squared test statistics for lag exclusion:

Numbers in [ ] are p-values

INFLACION DESEMPLEO Joint

Lag 1 2.302290 14.68845 17.02178

[ 0.316274] [ 0.000646] [ 0.001914]

Lag 2 2.598176 0.274684 2.847620

[ 0.272780] [ 0.871672] [ 0.583641]

df 2 2 4

Ac podemos observar que nos dice que los coeficientes son

significativos al 95% de confianza tanto para Lag1 inflacion no

significativa y desempleo es significativa y para Lag 2 .

VAR Lag Order Selection Criteria

Endogenous variables: INFLACION DESEMPLEO
Exogenous variables: C
Date: 08/20/16 Time: 02:15
Sample: 1991 2014
Included observations: 20

Lag LogL LR FPE AIC SC HQ

0 -65.90231 NA 3.048481 6.790231 6.889804 6.809668

1 -51.83017 23.92263* 1.118317* 5.783017* 6.081737* 5.841330*
2 -49.85325 2.965387 1.392669 5.985325 6.483191 6.082513
3 -44.83659 6.521657 1.309545 5.883659 6.580671 6.019723
4 -42.07942 3.032887 1.601577 6.007942 6.904101 6.182881

Decimos que nuestro modelo VAR(P) despus de realizar Lag 4 con el

test VAR Lag Order Selection Criteria, obtenemos var(1) segn el

criterio de : Akaike es el mejor y ms ptimo para poder realizar

nuestro modelo economtrico.

Orlando Marn Aguilar

 Como repode la inflacin a la inflacin de forma negativa desciende o

evoluciona, inflacin y desempleo evoluciona en un cierto tiempo de

forma positiva i y desciende de forma negativa su evolucin en el

periodo 7, y en el desempleo y inflacin no dice nada, y lo que es

desempleo y desempleo evoluciona de forma positiva periodo 7

desciende de forma negativa.

Orlando Marn Aguilar

 FUNCIN DE PRODUCCIN DE COBB DOUGLAS MODELO

VAR (P)
1. PLANTEAMIENTO DE LA TEORA ECONMICA.

Las Funciones de Produccin Una funcin de produccin muestra las distintas

cantidades de producto que se puede obtener combinando distintas

cantidades de factores productivos y dado cierto nivel de conocimientos o

tecnologa.

Esto se puede expresar en trminos de funciones matemticas de la siguiente

forma:

Donde Q es la cantidad de producto obtenido, T representa el factor tierra,

L el factor trabajo, Rn los recursos naturales, K los bienes de capital

(maquinara, equipo, infraestructura productiva, herramientas, etc). Para

simplificar esta expresin multidimensional, frecuentemente se la reduce a

una funcin tridimensional como por ejemplo:

Esta relacin indica que la cantidad de produccin (Q), depende ahora,

solamente de la combinacin de distintas cantidades de trabajo (L) y capital

(K). Los otros factores, en este caso, recursos naturales y tierra se los

considera invariables o constantes. De esto, entender el lector que cada

producto que se oferta en los mercados tiene una funcin de produccin.

2. ESPECIFICACIN DEL MODELO MATEMTICO.

= 1

3. ESPECIFICACIN DEL MODELO ECONOMTRICO.

= + + +

Orlando Marn Aguilar

 4. OBTENCIN DE DATOS.

APLICANDO LOGARITMO
y capital fijo p.activa y capital fijo p.activa
PIB K(x1) L(x2) log PIB log K(x1) log L(x2)
1,5797E+10 2690352142 1590837 10,1985627 9,42980913 6,20162568
1,5946E+10 2696821441 1605371 10,2026638 9,43085219 6,20557541
1,6404E+10 3331223584 1725704 10,2149392 9,52260378 6,23696631
1,6844E+10 3810408816 1769921 10,226455 9,58097157 6,24795388
1,7518E+10 3616213179 1813234 10,243473 9,55825402 6,25845385
1,8596E+10 4301307839 1834299 10,2694281 9,63360053 6,26347013
1,9965E+10 4860745624 1946504 10,300267 9,68670289 6,2892553
2,2526E+10 5950862094 1994026 10,352693 9,77457989 6,29973082
2,6322E+10 6492315009 2073162 10,4203189 9,81239958 6,31663324
2,9831E+10 8227167941 2102507 10,4746703 9,91525036 6,32273745
2,9383E+10 4786485327 2143903 10,4680916 9,68001673 6,33120513
3,6298E+10 7495433498 2198391 10,5598866 9,87479676 6,34210494
4,1237E+10 9010730046 2248940 10,6152902 9,95475998 6,35197787
4,5375E+10 9848301308 2298866 10,6568146 9,99336133 6,36151366
4,9621E+10 1,0572E+10 2347655 10,6956663 10,0241585 6,37063428

Fuente: Banco Mundial

Orlando Marn Aguilar

 5. ESTIMACIN DE LOS PARMETROS.

Vector Autoregression Estimates

Date: 08/20/16 Time: 18:54
Sample (adjusted): 2 15
Included observations: 14 after adjustments
Standard errors in ( ) & t-statistics in [ ]

LOG_PIB LOG_K LOG_L

LOG_PIB(-1) 0.901668 0.174718 0.006578

(0.08974) (0.38576) (0.04721)
[ 10.0473] [ 0.45292] [ 0.13933]
significativa no significativa significativa

LOG_K(-1) -0.259909 -0.293984 0.003711

(0.07854) (0.33759) (0.04132)
[-3.30942] [-0.87083] [ 0.08982]
significativa No significativa No significativa

LOG_L(-1) 1.453551 3.868767 0.922087

(0.31827) (1.36811) (0.16744)
[ 4.56698] [ 2.82782] [ 5.50700]
significativa significativa significativa

C -5.562257 -13.53962 0.397736

(1.08854) (4.67911) (0.57266)
[-5.10984] [-2.89363] [ 0.69454]
significativa significativa no significativa

R-squared 0.993595 0.900139 0.979424

Adj. R-squared 0.991674 0.870181 0.973251
Sum sq. resids 0.002512 0.046416 0.000695
S.E. equation 0.015850 0.068130 0.008338
F-statistic 517.1253 30.04649 158.6646
Log likelihood 40.51480 20.09899 49.50689
Akaike AIC -5.216400 -2.299855 -6.500985
Schwarz SC -5.033812 -2.117267 -6.318397
Mean dependent 10.40719 9.745879 6.299872
S.D. dependent 0.173699 0.189089 0.050982

Todo lo resaltado con marcador verde nos dice el nivel de significancia al

95% con un nivel del 1,96 de significancia segn el test de estudent

PIB en funcin PIB(-1) ; k (-1) : L(-1); C

R-squared nos dice que los residuos estn alrededor en la regresin lineal
en 99 % de forma positiva es muy buena, decimos Adj. R-squared nos dice
que la nube de puntos esta bien ajustado y que flucta en el modelo
economtrico realizado y F-statistic nos dice que el modelo va.

Orlando Marn Aguilar

 k en funcin PIB(-1) ; k (-1) : L(-1); C

R-squared nos dice que los residuos estn alrededor en la regresin lineal
en 90 % de forma positiva es muy buena, decimos Adj. R-squared 87 %
nos dice que la nube de puntos esta bien ajustado y que flucta en el modelo
economtrico realizado y F-statistic nos dice que el modelo va.

PIB en funcin PIB(-1) ; k (-1) : L(-1); C

R-squared nos dice que los residuos estn alrededor en la regresin lineal
en 90% de forma positiva es muy buena, decimos Adj. R-squared nos dice
que la nube de puntos esta bien ajustado y que flucta en el modelo
economtrico realizado con un 80% y F-statistic nos dice que el modelo va.

L en funcin PIB(-1) ; k (-1) : L(-1); C

R-squared nos dice que los residuos estn alrededor en la regresin lineal
en 97% de forma positiva es muy buena, decimos Adj. R-squared 97% nos
dice que la nube de puntos esta bien ajustado y que flucta en el modelo
economtrico realizado y F-statistic nos dice que el modelo va.

Orlando Marn Aguilar

 6. PRUEBA DE HIPTESIS.

VAR Granger Causality/Block Exogeneity Wald Tests

Date: 08/20/16 Time: 18:25
Sample: 1 15
Included observations: 13

Dependent variable: LOG_PIB

Excluded Chi-sq df Prob.

LOG_K 7.563458 2 0.0228

LOG_L 5.220899 2 0.0735

All 15.06526 4 0.0046

Dependent variable: LOG_K

Excluded Chi-sq df Prob.

LOG_PIB 1.892441 2 0.3882

LOG_L 2.723429 2 0.2562

All 9.093423 4 0.0588

Dependent variable: LOG_L

Excluded Chi-sq df Prob.

LOG_PIB 0.480905 2 0.7863

LOG_K 0.117236 2 0.9431

All 0.644696 4 0.9580

Primer test de causalidad PIB est en funcin de K y L la probabilidad de

que ocurra es aceptado ya que est en los parmetros establecidos del 10%
de igual forma general probabilidad de que ocurra es 100%.

El segundo test de causalidad nos dice k en funcin pib, L la probabilidad de

tenga una r4elacion es muy baja ya que sobre pasa los parmetros
establecidos del 10%. La probabilidad de forma general es 95%.

En la tercera test de causalidad de ni forma indivicual ni general no hay

depndecia ya que los datos de probabilidad superan el 10%.

Orlando Marn Aguilar

VAR Lag Order Selection Criteria
Endogenous variables: LOG_PIB LOG_K LOG_L
Exogenous variables: C
Date: 08/20/16 Time: 18:43
Sample: 1 15
Included observations: 13

Lag LogL LR FPE AIC SC HQ

0 67.33879 NA 1.01e-08 -9.898276 -9.767903 -9.925073

1 114.9300 65.89548* 2.83e-11* -15.83538* -15.31389* -15.94257*
2 120.7322 5.355929 6.38e-11 -15.34342 -14.43081 -15.53100

Tomamos es criterio de Schwarz SC de que nuestro modelo a

estimar es un VAR(1)

FIR

Como responde el PIB en PIB su evolucin es negativa en el periodo 9 Y lo que es PIB y

K su evolucin es positiva, y PIB y L su evolucin tambin es positiva.
Como responde K y PIB desciende en el periodo 8 de forma negativa y K con K
evoluciona de forma positiva o est dentro de los lmites, K con L evoluciona de forma
positiva.
Como responde L y PIB es negativo su evolucin, y L y K su evolucin es positiva, L con
L su evolucin tambin es positiva.

Orlando Marn Aguilar

 PASS-THROUGH VAR(P)
1. PLANTEAMIENTO DE LA TEORA ECONMICA

Tradicionalmente, el grado de traslacin de las variaciones del tipo de

cambio o coeficiente de pass-through era definido en la literatura

econmica como el cambio porcentual en el precio de los bienes

importados, expresado en moneda local, resultante de una variacin del

uno por ciento del tipo de cambio nominal entre el pas exportador y el

pas importador. No obstante, esta definicin ha ido evolucionando en el

tiempo de modo de incluir a otros tipos de precios y, actualmente, dicho

trmino es utilizado en forma alternativa para considerar el efecto de una

modificacin del tipo de cambio nominal sobre el precio de los bienes

transables o sobre los precios finales enfrentados por los consumidores.

2. ESPECIFICACIN DEL MODELO MATEMTICO

t = 0 + 1e&t n + 2 q b t n + 3 y bt n
Donde ( t ) de tipo de cambio nominal tasa de inflacin ( e& ), apertura comercial ( qb),

producto interno bruto real ( yb ),

3. ESPECIFICACIN DEL MODELO ECONOMTRICO

t = 0 + 1e&t n + 2 q b t n + 3 y bt n + t

Orlando Marn Aguilar

4. OBTENCIN DE DATOS
t.C inf apc pib
3,64 1,3215859 5800000137 7374450769
3,64 2,95652174 7134340769 8137911978
3,64 4,90453461 7565384588 9059340385
3,64 4,83448982 9540659341 1,1298E+10
3,64 2,95138889 9338461538 1,0255E+10
3,64 2,1817032 1,0625E+10 1,2393E+10
3,64 1,65033522 1,5915E+10 1,776E+10
3,64 1,47133435 1,6656E+10 1,7538E+10
3,64 0,24 1,7131E+10 1,9364E+10
3,64 2,26456504 2,1219E+10 2,3534E+10
3,64 6,79933665 2,8679E+10 3,1734E+10
3,64 8,81439532 4,2191E+10 4,453E+10
3,64 11,8358096 6,0012E+10 6,0882E+10
3,64 13,7581626 7,6615E+10 7,9712E+10
3,64 15,0501452 1,0309E+11 1,1527E+11
3,64 4,86327802 7,838E+10 9,7798E+10
3,64 2,42525675 1,0769E+11 1,2512E+11
3,64 1,91638989 1,6563E+11 1,698E+11
3,64 1,86658507 1,9757E+11 1,9029E+11
3,64 3,13157104 2,069E+11 2,0189E+11
3,64 3,08247431 2,0699E+11 2,1011E+11
3,64 1,88358933 1,5168E+11 1,6691E+11

Fuente: banco mundial

Orlando Marn Aguilar

5. ESTIMACIN DE LOS PARMETROS

Vector Autoregression Estimates

Date: 08/20/16 Time: 23:47
Sample (adjusted): 2002 2015
Included observations: 14 after adjustments
Standard errors in ( ) & t-statistics in [ ]

INF APC TC PIB

INF(-1) 2.326314 -2.41E+09 0.036831 -1.78E+09

(1.06718) (4.1E+09) (0.06956) (4.2E+09)
[ 2.17987] [-0.58064] [ 0.52950] [-0.42888]

INF(-2) -1.378028 -5.95E+09 -0.073031 -5.28E+09

(0.70824) (2.8E+09) (0.04616) (2.8E+09)
[-1.94572] [-2.16012] [-1.58207] [-1.91297]

APC(-1) 4.59E-10 2.504206 2.39E-11 1.397542

(2.6E-10) (1.00756) (1.7E-11) (1.00982)
[ 1.76854] [ 2.48541] [ 1.41583] [ 1.38395]

APC(-2) -1.14E-09 -1.002633 -3.31E-11 -0.453160

(6.7E-10) (2.60197) (4.4E-11) (2.60781)
[-1.70445] [-0.38534] [-0.75955] [-0.17377]

TC(-1) 8.437218 8.00E+10 1.014456 6.49E+10

(18.7310) (7.3E+10) (1.22086) (7.3E+10)
[ 0.45044] [ 1.09855] [ 0.83093] [ 0.88916]

TC(-2) 2.396409 1.36E+11 1.383370 1.33E+11

(18.4512) (7.2E+10) (1.20263) (7.2E+10)
[ 0.12988] [ 1.90288] [ 1.15029] [ 1.84446]

PIB(-1) -1.30E-09 -2.532060 -4.39E-11 -1.311236

(4.3E-10) (1.68881) (2.8E-11) (1.69259)
[-3.00104] [-1.49932] [-1.55063] [-0.77469]

PIB(-2) 1.97E-09 0.376565 4.22E-11 -0.128494

(1.0E-09) (4.05219) (6.8E-11) (4.06128)
[ 1.88879] [ 0.09293] [ 0.62021] [-0.03164]

C -10.87144 -2.14E+11 -1.273003 -1.95E+11

(25.3899) (9.9E+10) (1.65488) (9.9E+10)
[-0.42818] [-2.17011] [-0.76924] [-1.96917]

R-squared 0.805449 0.978736 0.859788 0.978050

Adj. R-squared 0.494168 0.944713 0.635448 0.942931
Sum sq. resids 89.07261 1.35E+21 0.378403 1.35E+21
S.E. equation 4.220725 1.64E+10 0.275101 1.64E+10
F-statistic 2.587531 28.76734 3.832522 27.84920
Log likelihood -32.81790 -341.9479 5.410823 -341.9793
Akaike AIC 5.973986 50.13542 0.512740 50.13990
Schwarz SC 6.384808 50.54624 0.923562 50.55072
Mean dependent 4.525321 1.05E+11 2.039775 1.10E+11
S.D. dependent 5.934499 6.98E+10 0.455630 6.88E+10

Ya defimos nuestro modelo es un var (2)

Orlando Marn Aguilar

Vemos que nuestro modelo es significativa esta dentro de los parmetros con

intervalo de confianza del 95%

Ojo tomando la mejor estimacin PIB que esta marcado con verde ya que

este modelo observamos sus residuos y nube nos da:

Nuestro residuos fluctan alrededor de nuestro modelo con un 97% , y R2

nos dice que la nube de puntos flucta de igual forma en el modelo con un

94%, Prob(F-statistic) de que ocurra en 100%

6. PRUEBA DE HIPTESIS

VAR Granger Causality/Block Exogeneity Wald Tests

Date: 08/20/16 Time: 23:28
Sample: 2000 2015
Included observations: 14

Dependent variable: TC

Excluded Chi-sq df Prob.

INF 2.782673 2 0.2487

APC 2.126798 2 0.3453
PIB 2.756577 2 0.2520

All 8.553456 6 0.2003

Dependent variable: INF

Excluded Chi-sq df Prob.

TC 0.231244 2 0.8908
APC 4.638476 2 0.0983
PIB 9.049931 2 0.0108

All 13.41168 6 0.0369

Dependent variable: APC

Excluded Chi-sq df Prob.

TC 5.216370 2 0.0737
INF 5.004236 2 0.0819
PIB 3.848827 2 0.1460

All 21.63796 6 0.0014

Dependent variable: PIB

Excluded Chi-sq df Prob.

Orlando Marn Aguilar

 TC 4.500397 2 0.1054
INF 3.844027 2 0.1463
APC 1.980132 2 0.3716

All 15.42354 6 0.0172

LA DEPENDENCIA DE TC respecto a AC INF PIB nos dice que no es dependiente de estas

variables ya que no estn dentro de los parmetros conocido del 10%

La dependencia de INF vemos que TC no est dentro de los parmetros conocidos del 10%
APC, PIB si estn en los parmetros conocidos y de forma general si es posible que tenga
relacin.

La dependencia de APC observamos TC,INF si estn en los parmetros conocidos. vemos que
PIB no est dentro de los parmetros conocidos del 10% y de forma general si es posible que
tenga relacin muy alta

La dependencia del PIB determnanos que ninguna de las dems variables no estn en
parmetros de probabilsticos y que de forma general si es muy alta y cumple 10% de
probabilidad.

VAR Lag Order Selection Criteria

Endogenous variables: TC INF APC PIB
Exogenous variables: C
Date: 08/20/16 Time: 23:27
Sample: 2000 2015
Included observations: 14

Lag LogL LR FPE AIC SC HQ

0 -745.3068 NA 3.62e+41 107.0438 107.2264 107.0269

1 -695.6078 63.89866* 3.35e+39 102.2297 103.1426 102.1452
2 -660.7151 24.92336 5.17e+38* 99.53073* 101.1740* 99.37862*

Analizando el criterio de akaike nos dice que el mejor modelo es VAR(2)

FIR

Orlando Marn Aguilar

Realizando el anlisis de la misma se pudo ver claramente que al no tomar en
cuenta la inflacin las variables no tienen relacin otra y no son altamente
significativas.

Orlando Marn Aguilar