EL DINERO ELECTRONICO

LEY 29985

1
 NDICE

CONTENIDO PAGINA

PORTADA 1

NDICE 2

I. INTRODUCCIN 3

II. MARCO TEORICO

2.1. CONCEPTO DE DINERO ELECTRNICO 4
2.2. SISTEMAS ALTERNATIVOS DE DINERO
ELECTRNICO 4
2.3. DINERO ELECTRNICO ANNIMO FUERA
DE LNEA 5
2.4. EVOLUCIN FUTURA DEL DINERO
ELECTRNICO 6
2.5. SISTEMA DE PAGO ELECTRNICO 6
2.5.1. FUNCIONAMIENTO DE
PAGO ELECTRNICO 7
2.5.2. INCONVENIENTES DE PAGO
ELECTRNICO 7
2.6. TIPOS DE SISTEMAS DE PAGO
ELECTRNICOS 8
2.7. EL DINERO ELECTRNICO EN EL PER 10
2.7.1. LEY QUE REGULA LAS
CARACTERSTICAS BSICAS
DEL DINERO ELECTRNICO
COMO INSTRUMENTO DE
INCLUSIN FINANCIERA 10
2.8. TRANSACCIONES DE DINERO ELECTRNICO
TENDRN TOPE DE MIL NUEVOS SOLES
EN EL PERU 16
2.9. CMO FUNCIONARN LOS PAGOS
CON EL DINERO ELECTRNICO EN
EL PERU 18
2.10. DINERO ELECTRNICO AL ALCANCE
DE MILLONES DE PERUANOS 19
2.11. DINERO ELECTRNICO FUNCIONAR
EN PER A MEDIADOS DEL 2015 21

CONCLUSIONES 23

BIBLIOGRAFA 24

2
 EL DINERO ELECTRONICO

I. INTRODUCCIN

La Ley que regula las caractersticas bsicas del dinero electrnico como
instrumento de inclusin financiera, promulgada ayer como la Ley N 29985, ser el
marco para la creacin y supervisin de las Empresas Emisoras de Dinero
Electrnico (EEDE), que sern las encargadas de ofrecer cuentas para hacer
operaciones aceptadas no solamente entre bancos, sino por restaurantes, pago de
servicios pblicos, tiendas comerciales, etc.

Uno de los soportes ser el telfono celular y para que los usuarios accedan a este
servicio, las EEDE debern proveer de fideicomisos (como una cuenta para abonos)
que recibirn depsitos para convertirlos a dinero electrnico: esta condicin le
permitir que sea aceptado para realizar las transacciones que el usuario disponga,
sin depender del banco de donde salen los fondos.

Pero su uso no solo se restringe a los mviles, ya que estas empresas tambin
podrn emitir tarjetas prepago, a las cuales se podr hacer recargas al igual que en la
cuenta celular. El monto mximo por transaccin al mes ser de una UIT (S/.
3,700).

Alejandro Medina, superintendente adjunto de la SBS, seal a RPP Noticias una

cuenta celular no es igual a tener el dinero en el celular, por lo que si el
dispositivo es robado, solo se podr acceder a la cuenta celular si se posee las
contraseas u otros cdigos de seguridad configurados por el usuario.

Esta ley tambin establece que la emisin de dinero electrnico efectuada por las
EEDE estar exonerada del IGV durante los siguientes tres aos. Adems, indica
que el capital mnimo de estas empresas ser de S/. 2268,519, que corresponde al
trimestre octubre-diciembre del 2012. La actualizacin de este monto se har
trimestralmente, segn la Ley General del Sistema Financiero.

3
II. MARCO TEORICO

2.1. CONCEPTO DE DINERO ELECTRNICO

El dinero electrnico (tambin conocido como e-money, efectivo

electrnico, moneda electrnica, dinero digital, efectivo digital o moneda
digital) se refiere a dinero que se intercambia slo de forma electrnica.
Tpicamente, esto requiere la utilizacin de una red de
ordenadores, Internet y sistemas de valores digitalmente almacenados.
Las transferencias electrnicas de fondos (EFT) y los depsitos directos son
ejemplos de dinero electrnico. Asimismo, es un trmino colectivo
para criptografa financiera y tecnologas que los permitan.

Si bien el dinero electrnico ha sido un interesante problema de criptografa -

vase por ejemplo el trabajo de David Chaumy Markus Jakobsson-, hasta la
fecha, el uso de dinero en efectivo digital se ha efectuado relativamente a baja
escala. Uno de los pocos xitos ha sido sistema de tarjeta Octopus en Hong
Kong, que comenz como un sistema de pago de trnsito masivo y se ha
utilizado ampliamente como un sistema de dinero electrnico. Singapur tambin
ha implementado un sistema de dinero electrnico para su sistema de transporte
pblico (tren, autobs, etc), que es muy similar al de Hong Kong y la tarjeta
Octopus basada en el mismo tipo de tarjeta (FeliCa). Otra aplicacin exitosa se
encuentra en los Pases Bajos, conocida como Chipknip.

2.2. SISTEMAS ALTERNATIVOS DE DINERO ELECTRNICO

Tcnicamente, el dinero electrnico o digital es una representacin, o un

sistema de dbitos y crditos, destinado (pero no limitado a esto) al intercambio
de valores en el marco de un sistema, o como un sistema independiente,
pudiendo ser en lnea o no. El trmino dinero electrnico tambin se utiliza para
referirse al proveedor del mismo. Una divisa privada puede utilizar el oro para
ofrecer una mayor seguridad, como la divisa de oro digital. Un sistema de
divisas digital puede ser plenamente respaldado por el oro (como e-gold y c-
gold), no respaldados en oro, o de ambos sistemas (como e-Bullion yLiberty
Reserve). Adems, algunas organizaciones privadas, como las Fuerzas Armadas
de los Estados Unidos usan divisas privadas como el Eagle Cash.

4
 Muchos de los sistemas electrnicos venden sus divisas directamente al usuario
final, tales como Paypal y WebMoney, pero otros sistemas, tales como e-gold,
venden slo a travs de terceros como las casas de cambio de moneda digital.

En el caso de la tarjeta Octopus en Hong Kong, se trabaja de manera similar a

los depsitos bancarios. Despus que tarjeta Octopus Limited recibe dinero en
depsito de los usuarios, el dinero se deposita en bancos, lo cual es similar al
mtodo de las tarjetas de dbito donde los bancos emisores redepositan el dinero
a los bancos centrales.

Algunas divisas locales, como los sistemas de cambio local, trabajan con
transacciones electrnicas. El Cyclos Softwarepermite la creacin electrnica de
divisas locales. El sistema Ripple es un proyecto para desarrollar un sistema de
distribucin de dinero electrnico independiente de la moneda local.

2.3. DINERO ELECTRNICO ANNIMO FUERA DE LNEA

Con el dinero electrnico annimo fuera de lnea (off-line) el comerciante no

tiene que interactuar con el banco antes de aceptar dinero por parte del usuario.
En lugar de eso puede recoger mltiples monedas gastadas por los usuarios y
depositarlas posteriormente en el banco. En principio esto se puede hacer fuera
de lnea, es decir, el comerciante podra ir al banco con su medios de
almacenamiento para intercambiar el efectivo electrnico por dinero en
efectivo. No obstante, el comerciante debe asegurarse que el dinero electrnico
del usuario, o bien ser aceptado por el banco, o el banco ser capaz de
identificar y castigar a los usuarios que traten de engaar por esta va. De esta
forma, un usuario no tiene posibilidad de utilizar la misma moneda dos veces
(doble gasto). Los sistemas de efectivo electrnico off-line tambin tienen la
necesidad de protegerse contra los posibles engaos de los comerciantes, es
decir, los comerciantes que deseen depositar una moneda dos veces (y luego
culpar al usuario).

En criptografa el efectivo electrnico annimo fue presentado por David

Chaum. Sola hacer uso de firma digital ciega para lograr hacer imposible
relacionar entre el retiro y transacciones de gastos.1 En criptografa, efectivo
electrnico por lo general se refiere a dinero electrnico annimo. Dependiendo
de las propiedades de las operaciones de pago, se distingue entre efectivo
electrnico en lnea y fuera de lnea (off-line). El primer sistema de efectivo

5
 electrnico fuera de lnea fue propuesto por Chaum y Naor.2 Al igual que el
primer sistema en lnea, se basa en firma digital ciega RSA.

2.4. EVOLUCIN FUTURA DEL DINERO ELECTRNICO

Los ejes principales de desarrollo del efectivo digital son:

La posibilidad de usarlo a travs de una gama ms amplia de hardware tal como

tarjetas de crdito garantizadas,

Que las cuentas bancarias vinculadas, en general, se utilicen en un medio de

Internet, para el intercambio con micropagos seguros como en el sistema de las
grandes corporaciones (PayPal).

Para el fomento de la evolucin de la red en trminos de la utilizacin de

efectivo digital, una empresa llamada DigiCash est en el centro de atencin
con la creacin de un sistema de efectivo electrnico que permite a los emisores
vender moneda electrnica a algn valor. Cuando se adquieren vienen a nombre
del comprador y se almacenan en su computadora o en su identidad en lnea. En
todo momento, el dinero electrnico se vincula a la empresa de efectivo
electrnico, y todas las transacciones se realizan a travs de esta, por lo que la
compaa de efectivo electrnico asegura todo lo que se compra. Slo la
compaa tiene la informacin del comprador y dirige la compra a su ubicacin.

Desarrollos tericos en el mbito de la descentralizacin del tradicional dinero

centralizado estn en marcha. Los sistemas de contabilidad que estn
apareciendo, tales como Altruistic Economics, son totalmente electrnicos, y
puede ser ms eficaces y ms realistas por no asumir un modelo de transaccin
de Suma cero .

2.5. SISTEMA DE PAGO ELECTRNICO

Un sistema de pago electrnico es un sistema de pago que facilita la aceptacin

de pagos electrnicos para las transacciones en lnea a travs de internet.

Los EPS o sistemas de pagos electrnicos, realizan la transferencia del dinero

entre compradores y vendedores en una accin de compra-venta electrnica a
travs de una entidad financiera autorizada por ambos. Es, por ello, una pieza
fundamental en el proceso de compra-venta dentro del comercio electrnico.

6
Como ejemplos de sistemas de pago electrnico nos encontramos las pasarelas
de pago o TPV virtual para el pago contarjeta, los sistemas de monedero
electrnico y los sistemas que se conectan directamente con la banca eletrnica
del usuario.

El comercio electrnico por Internet se ofrece como un nuevo canal de

distribucin sencillo, econmico y con alcance mundial las 24 horas del da
todos los das del ao, y esto sin los gastos y limitaciones de una tienda clsica:
personal, local, horario, infraestructura, etc.

2.5.1. FUNCIONAMIENTO DE PAGO ELECTRNICO

En el pago con tarjeta, la pasarela de pago valida la tarjeta y organiza la

transferencia del dinero de la cuenta del comprador a la cuenta del vendedor.

El monedero electrnico, sin embargo, almacena el dinero del comprador en un

formato electrnico y lo transfiere al sistema durante el pago. El sistema de
pago valida el dinero y organiza la transferencia a la cuenta del vendedor.
Tambin existe la posibilidad de que el sistema de pago transfiera el dinero
electrnico al monedero electrnico del vendedor actuando en este caso como
un intermediario entre ambos monederos electrnicos.

El pago a travs de la banca electrnica, enlaza un nmero de operacin o venta

realizada en el comercio o tienda virtual con la cuenta bancaria del cliente en el
mismo site del banco. Esto, reduce el riesgo de fraude al no transmitir
informacin financiera personal por la red.

2.5.2. INCONVENIENTES DE PAGO ELECTRNICO

2.5.2.1. GARANTIZAR LA SEGURIDAD

Este es quizs el mayor problema para la gente interesada en realizar compras

electrnicas. La mayor parte de la gente teme dar su nmero de tarjeta de
crdito, nmero de telfono o direccin porque no sabe si alguien ser capaz de
utilizar esa informacin sin su consentimiento. Es interesante comprobar que la
mayora de la gente no se lo piensa dos veces antes de comprar cosas por
telfono, pero les incomoda hacerlo a travs de su PC. El estndar SET est
alejando este miedo mediante un cifrado de los datos de la tarjeta, de forma que
slo el banco y el cliente puedan leerlos.

7
 2.5.2.2. GARANTIZAR EL ANONIMATO

Este es tambin un factor importante en algunos tipos de pago, en concreto en el

pago mediante dinero electrnico.

2.6. TIPOS DE SISTEMAS DE PAGO ELECTRNICOS

Los sistemas de pago empleados en Internet pueden englobarse en varias categoras:

Cajeros Electrnicos

Se trata de sistemas en los cuales los clientes abren unas cuentas con todos sus datos en unas
entidades de Internet. Estas entidades les proporcionan algn cdigo alfanumrico asociado a su
identidad que les permita comprar en los vendedores asociados a las entidades.

Dinero Electrnico (Annimo e Identificado)

El concepto de dinero electrnico es amplio, y difcil de definir en un medio tan extenso como
el de los medios de pago electrnicos (EPS). A todos los efectos se definir el dinero electrnico
como aquel dinero creado, cambiado y gastado de forma electrnica. Este dinero tiene un
equivalente directo en el mundo real: la moneda. Se usar para pequeos pagos.

Puede clasificarse en dos tipos:

Dinero on-line:

Exige interactuar con el banco (va mdem, red o banca electrnica) para llevar a cabo el pago
de una transaccin con una tercera parte (comercio o tienda online). Existen empresas que
brindan esta triangulacin con los bancos como SafetyPay o PayPal, tambin existen divisas
comerciales puramente electrnicas como e-gold y las que combinan varias formas de pago
como Neopago, adems debemos incluir aquellas plataformas de pago que funcionan sobre una
plataforma mvil, lo cual lleva a mayor portabilidad de las soluciones de pago y por tanto
mayor posibilidad de uso sobre todo en lo referente a micro pagos.

Dinero offline:

Se dispone del dinero a travs de internet, y puede gastarse cuando se desee, sin necesidad de
contactar para ello con un banco. Estos sistemas de dinero electrnico permiten al cliente
depositar dinero en una cuenta y luego usar ese dinero para comprar productos o servicios en
Internet.

8
Transferencias bancarias

Las transferencias bancarias se consideran tambin pagos electrnicos.

Cheques Electrnicos

Los mtodos para transferir cheques electrnicos a travs de Internet no estn tan desarrollados
como otras formas de transferencia de fondos. Los cheques electrnicos podran consistir algo
tan simple como enviar un email a un vendedor autorizndole a sacar dinero de la cuenta, con
certificados y firmas digitales asociados. Un sistema de cheques puede ser considerado como un
compromiso entre un sistema de tarjetas de crdito y uno de micropagos o dinero electrnico
(annimo).

Tarjetas de Crdito y Debito

Los sistemas de tarjetas de crdito y debito en Internet funcionarn de forma muy similar a
como lo hacen hoy en da. El cliente podr usar si lo desea su tarjeta de crdito actual para
comprar productos en una tienda virtual. La principal novedad consiste en el desarrollo del
estndar de cifrado SET (Secure Electronic Transaction) por parte de las ms importantes
compaas de tarjetas de crdito.

En conclusin esta ltima forma es la que conocemos como dinero electrnico, el cual se
intercambia a travs de vas como el Internet o redes de telecomunicaciones privadas, en
respuesta a las instrucciones de quienes realizan algn pago o transaccin electrnica. Este
dinero se encuentra virtualmente en una cuenta bancaria, de ah viaja por la red para llegar a
otras cuentas y as realizar pagos. El dinero ya no est respaldado necesariamente por un objeto
fsico, sino por el trabajo y la produccin que realizamos todos para obtenerlo.

Para posibilitar la forma y el uso electrnico del dinero ha sido necesaria la instalacin de la
infraestructura apropiada, como son sistemas de cmputo, conexiones a Internet y una red
electrnica que permite transferir informacin sobre las transacciones de comercios o cajeros
automticos a sucursales bancarias.

El uso del dinero electrnico requiere tecnologas de telecomunicaciones desarrolladas, as

como la implementacin de mecanismos de seguridad, los cuales son posibles gracias al
desarrollo de infraestructura tecnolgica.

Los nuevos avances permiten transacciones cada vez ms seguras, rpidas y e cientes, e,
igualmente, hacen pensar que en un futuro prximo las transacciones no se van a hacer slo
desde cajeros automticos, terminales de punto de venta o computadoras, sino tambin desde
dispositivos porttiles como telfonos celulares. Esto ltimo ya es posible, pero slo en algunos

9
cuyas tecnologas estn altamente avanzadas. Por este motivo es ms problemtico y retardado
en pases con bajo nivel de desarrollo. De ah tambin que en Peru slo una parte de la
poblacin tenga acceso a este tipo de medios de pago

2.7. EL DINERO ELECTRNICO EN EL PER

2.7.1. LEY QUE REGULA LAS CARACTERSTICAS
BSICAS DEL DINERO ELECTRNICO COMO
INSTRUMENTO DE INCLUSIN FINANCIERA

OBJETO DE LA LEY

1.1 El objeto de la presente Ley es regular la emisin de dinero electrnico, determinar

las empresas autorizadas a emitirlo y establecer el marco regulatorio y de supervisin de
las Empresas Emisoras de Dinero Electrnico.

1.2 La emisin de dinero electrnico comprende las operaciones de emisin

propiamente dicha de dinero electrnico, reconversin a efectivo, transferencias, pagos
y cualquier movimiento u operacin relacionada con el valor monetario del que
disponga el titular y necesaria para las mismas.

DINERO ELECTRNICO

El dinero electrnico es un valor monetario representado por un crdito exigible a su

emisor, el cual tiene las siguientes caractersticas:

a) Es almacenado en un soporte electrnico.

b) Es aceptado como medio de pago por entidades o personas distintas del emisor y
tiene efecto cancelatorio.

c) Es emitido por un valor igual a los fondos recibidos.

d) Es convertible a dinero en efectivo segn el valor monetario del que disponga el

titular, al valor nominal.

e) No constituye depsito y no genera intereses.

RESERVA DE ACTIVIDAD

Solo pueden emitir dinero electrnico las empresas que operan bajo el mbito de
supervisin de la Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de
Fondos de Pensiones, listadas en el inciso A del artculo 16 y el numeral 6 del artculo

10
 17 de la Ley 26702, Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y
Orgnica de la Superintendencia de Banca y Seguros.

CARACTERSTICAS Y OBLIGACIONES DE LAS EMPRESAS EMISORAS DE

DINERO ELECTRNICO

1 Las Empresas Emisoras de Dinero Electrnico tienen como objeto principal la

emisin de dinero electrnico, no conceden crdito con cargo a los fondos recibidos y
solo pueden realizar otras operaciones relacionadas a su objeto principal.

2 Las Empresas Emisoras de Dinero Electrnico son sujetos obligados a proporcionar

la informacin a que se refiere el artculo 3 de la Ley 27693, Ley que crea la Unidad de
Inteligencia Financiera - Per, y sus modificatorias, conforme a lo dispuesto en el literal
a) del numeral 3.1 del artculo 3 de la Ley 29038, Ley que incorpora la Unidad de
Inteligencia Financiera del Per (UIF-PER) a la Superintendencia de Banca, Seguros y
Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones, y sus normas reglamentarias. En tal
sentido, se encuentran obligadas a cumplir con las disposiciones reglamentarias
emitidas sobre prevencin del lavado de activos y financiamiento del terrorismo que
emita la Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de
Pensiones, siendo responsables de aplicar las normas del presente numeral a sus clientes
o usuarios que adquieran el dinero electrnico que emitan.

EMISORES DE DINERO ELECTRNICO

Los emisores de dinero electrnico:

a) No pueden establecer un lmite a la vigencia de los fondos de dinero electrnico,

distinto al reglamentado. Cuando transcurran diez (10) aos sin que una cuenta de
dinero electrnico tenga movimientos y sin que medie reclamacin durante ese lapso,
dichos fondos son remitidos a la Direccin General de Endeudamiento y Tesoro Pblico
del Ministerio de Economa y Finanzas para ser destinados a programas de inclusin
financiera.

b) Estn sujetos a los lmites de emisin de dinero electrnico de una Unidad

Impositiva Tributaria (UIT) por transaccin, de acuerdo a las condiciones que se
establezca en la reglamentacin de la presente Ley.

c) Se sujetan a las disposiciones de encaje y a las que por la Ley 29440, Ley de los
Sistemas de Pagos y de Liquidacin de Valores, formule el Banco Central de Reserva
del Per.

11
PROTECCIN AL USUARIO

1 Garanta de recursos. Los emisores de dinero electrnico deben constituir

fideicomisos por el valor del dinero electrnico emitido conforme a las disposiciones
que dicta la Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos
de Pensiones. Dicho Organismo de Control puede regular otras modalidades alternativas
de garanta para los fondos de dinero electrnico emitidos.

2 Proteccin de datos. La emisin de dinero electrnico constituye un servicio

financiero, y la informacin del usuario de dinero electrnico y de las operaciones que
realice estn sujetas a la Ley 29733, Ley de Proteccin de Datos Personales, y a la
proteccin del artculo 2, inciso 5, de la Constitucin Poltica del Per.

3 Contratos. La Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de

Fondos de Pensiones establece las modalidades de contratacin aplicables al dinero
electrnico, las que pueden ser escritas, electrnicas u otras, de acuerdo a la naturaleza
de los productos, sus caractersticas y las circunstancias en que estos se ofrecen, en
concordancia con lo dispuesto en la Ley 29571, Cdigo de Proteccin y Defensa del
Consumidor; la Ley 28587, Ley Complementaria a la Ley de Proteccin al Consumidor
en Materia de Servicios Financieros, y las normas reglamentarias emitidas para
garantizar su cumplimiento.

EXONERACIN DEL IMPUESTO GENERAL A LAS VENTAS

Exonerase del Impuesto General a las Ventas por un perodo de tres (3) aos, contado a
partir de la vigencia de la presente Ley, la emisin de dinero electrnico efectuada por
las Empresas Emisoras de Dinero Electrnico.

DISPOSICIONES COMPLEMENTARIAS MODIFICATORIAS

PRIMERA. Empresas Emisoras de Dinero Electrnico

Incorporase el numeral 6 al artculo 17 de la Ley 26702, Ley General del Sistema

Financiero y del Sistema de Seguros y Orgnica de la Superintendencia de Banca y
Seguros, de acuerdo al texto siguiente:

Artculo 17.- CAPITAL MNIMO DE EMPRESAS DE SERVICIOS

COMPLEMENTARIOS Y CONEXOS.

6. Empresas Emisoras de Dinero Electrnico: S/. 2 268 519,00. El citado capital

corresponde al trimestre octubre - diciembre 2012 y posteriormente se sujeta a la

12
 actualizacin trimestral segn el procedimiento sealado en el artculo 18 de la Ley
26702.

SEGUNDA. Procedimiento de autorizacin de organizacin y funcionamiento

Modifcanse el segundo prrafo del artculo 19 y el tercer prrafo del artculo 21 de la
Ley 26702, Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgnica de
la Superintendencia de Banca y Seguros, conforme al siguiente texto: Artculo 19.-
ORGANIZADORES DE EMPRESAS.

La Superintendencia est facultada para autorizar la organizacin y el funcionamiento

de las empresas comprendidas en los artculos 16 y 17 de la presente Ley. En el caso de
las empresas comprendidas en los incisos A, B y C del artculo 16 as como del numeral
6 del artculo 17 debe contar con la opinin previa del Banco Central.

Artculo 21.- SOLICITUD DE ORGANIZACIN.

Una vez recibida la documentacin completa, la Superintendencia la pondr en

conocimiento del Banco Central cuando se trate de empresas precisadas en los incisos
A, B y C del artculo 16, as como en el numeral 6 del artculo 17. El Banco Central
debe emitir su opinin dentro de los treinta (30) das de recibido el oficio respectivo.

TERCERA. Autorizacin de la operacin de emisin de dinero electrnico a empresas

del sistema financiero Incorpranse como numeral 42 al artculo 221 y el literal h) a
la trigsima primera disposicin final y complementaria de la Ley 26702, Ley General
del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgnica de la Superintendencia de
Banca y Seguros, segn los textos siguientes:

CUARTA. Sistemas de pagos y de liquidacin de valores Incorprase el inciso n) al

artculo 10 de la Ley 29440, Ley de los Sistemas de Pagos y de Liquidacin de Valores,
con el siguiente texto: 10.- rgano rector de los Sistemas de Pagos

n) Dictar, cuando estime necesario, normas, reglamentos, principios y estndares, as

como supervisar su cumplimiento, a los Acuerdos de Pago y Proveedores de Servicios
de Pagos, para propender a su funcionamiento seguro y eficiente.

DISPOSICIONES COMPLEMENTARIAS FINALES

PRIMERA. Normas reglamentarias

El Ministerio de Economa y Finanzas, en coordinacin con la Superintendencia de

Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones, como supervisor

13
de las empresas bajo su control que emitan dinero electrnico, reglamenta la presente
Ley en un plazo no mayor de cuarenta y cinco (45) das calendario posterior a su
entrada en vigencia. Asimismo, la Superintendencia emite, en un plazo no mayor de
noventa (90) das calendario posterior a la entrada en vigencia de esta Ley, las normas
que sean necesarias sobre ingreso y salida al mercado, operaciones, lmites, garantas o
respaldo del dinero electrnico en circulacin, rgimen de inversiones, uso de
fideicomisos, sanciones y dems aspectos necesarios para el adecuado y seguro
funcionamiento de las Empresas Emisoras de Dinero Electrnico, as como para su
supervisin.

SEGUNDA. Utilizacin de los servicios de telecomunicaciones y disposiciones

regulatorias para el cumplimiento de la Ley

Los servicios de telecomunicaciones sujetos al Texto nico Ordenado de la Ley de

Telecomunicaciones, aprobado por Decreto Supremo 013-93-TCC; y al Texto nico
Ordenado del Reglamento General de la Ley de Telecomunicaciones, aprobado por
Decreto Supremo 020-2007-MTC, que se utilicen para la prestacin de servicios
financieros, deben ser brindados en igualdad de condiciones a todas las empresas que
provean estos servicios financieros.

El Organismo Supervisor de Inversin Privada en Telecomunicaciones (Osiptel) es

competente para dictar las disposiciones que garanticen el acceso a los servicios de
telecomunicaciones por parte de las empresas que provean servicios financieros, en
igualdad de condiciones. En el marco de esta facultad y a falta de acuerdo entre las
empresas que brindan servicios de telecomunicaciones y las que provean servicios
financieros, dicta mandatos estableciendo las condiciones que fueran necesarias para
garantizar dicho acceso.

TERCERA. Condiciones y oportunidades para la interoperabilidad

La Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de

Pensiones y el Banco Central de Reserva del Per, en el mbito de sus competencias,
establecen a las entidades sujetas a su supervisin condiciones y oportunidades para la
interoperabilidad.

Entindase por interoperabilidad aquella situacin en la que un cliente pueda realizar

transacciones con cualquier contraparte, independientemente del proveedor de servicios
financieros.

CUARTA. Implementacin de transacciones con DNI electrnico

14
En el marco del proceso de implementacin del Documento Nacional de Identidad
electrnico (DNIe), el Registro Nacional de Identificacin y Estado Civil (Reniec), en
coordinacin con los sectores pertinentes, habilita las aplicaciones correspondientes
para que en dicho documento se almacene informacin para usos financieros, bancarios
y no bancarios, con autorizacin del usuario, conforme a la Ley 29733, Ley de
Proteccin de Datos Personales; y al artculo 2, inciso 5, de la Constitucin Poltica del
Per.

QUINTA. Incorporacin de empresas con actividades similares

La Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de

Pensiones puede incorporar en los alcances de la presente Ley a las empresas que
realicen actividades similares a la emisin de dinero electrnico.

15
 2.8. TRANSACCIONES DE DINERO ELECTRNICO TENDRN TOPE
DE MIL NUEVOS SOLES EN EL PERU

La Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS) acord aprobar tres reglamentos

que permitirn realizar operaciones con dinero electrnico, de acuerdo a lo establecido
en la Ley N 29985, y establece que cada transaccin no exceder los 1,000 nuevos
soles mensuales.

La Ley 29985 crea y regula el dinero electrnico como instrumento de inclusin

financiera, aprobada por el Congreso y promulgada por el Ejecutivo en enero de este
ao, y su reglamento aprobado por Decreto Supremo N 090-2013-EF.

Dicho documento establece las operaciones que pueden realizarse con dinero
electrnico, tales como la conversin y reconversin, pagos (persona a persona, persona
a negocio, negocio a persona, persona a gobierno, gobierno a persona), transferencias,
entre otras, operaciones que se podrn realizar a travs de telfonos mviles, tarjetas
prepago o cualquier otro equipo o dispositivo electrnico.

El Reglamento establece el concepto de cuentas de dinero electrnico simplificadas, y

las define como aquellas que los emisores de dinero electrnico ponen a disposicin de
personas que podrn ser abiertas por personas naturales nacionales y extranjeras
residentes, y sern utilizadas en moneda nacional en el territorio nacional.

Para este mbito la SBS establece lmites de proteccin para evitar el lavado de activos,
de ese modo los usuarios realizarn operaciones por 1,000 soles; el saldo total de las
cuentas de una persona en un mismo emisor no podr superar en ningn momento los
2,000 soles.

Los usuarios no podrn efectuar conversiones a dinero electrnico mayores a 2,000

soles en un mismo emisor en un mes; las transacciones acumuladas como conversiones,
transferencias, pagos, reconversiones de un mismo titular en un mismo emisor en un
mes no podrn exceder los 4,000 nuevos soles.

Para proteger a los usuarios, el Reglamento establece que resulta aplicable al servicio de
dinero electrnico lo dispuesto en el Reglamento de Transparencia de Informacin y
Contratacin con Usuarios del Sistema Financiero, en lo que resulte pertinente con la
naturaleza y dinmica del referido servicio.

Adems, se precisa que todas las cuentas de dinero electrnico se encontrarn bajo el
rgimen simplificado contemplado en el referido Reglamento, y que el cliente no es
responsable de ninguna prdida en casos de clonacin del soporte, suplantacin del
16
usuario en las oficinas de la empresa emisora, o funcionamiento defectuoso de los
canales o sistemas puestos a su disposicin por los emisores para efectuar operaciones.

Para la EEDE se instaura el marco normativo, el cual comprende disposiciones

aplicables respecto a la constitucin, funcionamiento y capital mnimo de estas
empresas; as como las operaciones permitidas, medidas prudenciales como lmites,
patrimonio efectivo, gestin de riesgos, entre otras.

Igualmente, la SBS propone un nuevo reglamento de apertura, conversin, traslado o

cierre de oficinas, uso de locales compartidos, uso de cajeros automticos y cajeros
corresponsales, que permite a los cajeros corresponsales llevar a cabo operaciones en
nombre de los emisores de dinero electrnico.

Alberto Villanueva, decano de la Facultad de Derecho de la Universidad Privada del

norte, explica la Ley N 29985: Ley del dinero electrnico.
Ministerio de Economa y Finanzas (MEF) aprob el reglamento de la Ley N 29985
que regula las caractersticas bsicas del dinero electrnico como instrumento de
inclusin financiera, el mismo que entrar en vigencia a partir de maana.
Las cuentas de dinero electrnico pueden ser abiertas por personas naturales nacionales
o extranjeras cuyo lmite mximo es de una Unidad Impositiva Tributaria (UIT) por
transaccin (S/.3.700). As mismo el dinero electrnico no generar intereses ni otros
beneficios asociados al tiempo de permanencia, y el titular del dinero electrnico podr
solicitar la reconversin a efectivo del valor monetario que disponga su valor nominal
de manera total o parcial, segn se estabelce en las Normas Legales del Diario El
Peruano.
Seala adems que la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS) establecer la
reglamentacin respecto de las operaciones y definir otros lmites. Sin perjuicio de
ello, los fondos del dinero electrnico tendrn como lmite de vigencia diez aos
contados a partir del ltimo movimiento de la cuenta de dinero electrnico.
La norma seala adems que los emisores de dinero electrnico podrn contratar a
terceros para canalizar las operaciones, siendo ellos los cajeros corresponsales. La SBS
regular los requisitos y condiciones a estos cajeros, quienes debern procurar contar
con la liquidez adecuada para atender las operaciones que realicen los titulares de las
cuentas.
Adems seala que la emisin del dinero electrnico debe estar asociada a una cuenta
de dinero electrnico que corresponda a un titular debidamente identificado, conforme a
las normas que establezca la SBS.

17
 2.9. CMO FUNCIONARN LOS PAGOS CON EL DINERO
ELECTRNICO EN EL PERU

Las transacciones se realizarn con mensajes de texto. Los telfonos no requerirn

contar con Internet. Los usuarios no necesitarn tener una cuenta bancaria.

Contina la implementacin del sistema de transferencias a travs de cuentas de dinero

electrnico. El Ministerio de Economa public ayer el reglamento de la Ley N 29985,
el cual precisa cmo se usar este nuevo servicio.

La norma reitera que las transacciones se podrn realizar con un celular sencillo, que
incluso no requerir contar con Internet.

El economista Carlos Urrunaga tambin explic que no ser necesario tener una cuenta
bancaria.

Aqu est la revolucin, con solo un mensaje de texto se podr transferir dinero, sin
estar en un banco. Esto ayudar sobre todo a las personas de bajos recursos y zonas
alejadas, coment.

PASO A PASO

Para acceder, el usuario deber inscribirse en una Empresa Emisora de Dinero

Electrnico (EEDE) las entidades financieras y de telefona tambin podrn ofrecer
este servicio y abrir una cuenta vinculada a su nmero de telfono celular.

Luego podrn recibir dinero en esta cuenta o hacer recargas para, despus, si lo desean,
enviarlo a otro usuario. Las EEDE tambin podrn contratar a cajeros corresponsales
tal como lo hacen los bancos en bodegas y en otros establecimientos comerciales.

DESDE CUNDO

La Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS) inform que en los prximos das
emitir un reglamento sobre el funcionamiento de las EEDE.

En esta norma se fijarn los plazos para la entrada en operaciones de dichas entidades.
El ente regulador prev que las empresas que se constituyan como EEDE en el pas
empezarn a operar a partir de enero del prximo ao.

18
 2.10. DINERO ELECTRNICO AL ALCANCE DE MILLONES DE
PERUANOS

Hasta el 2019, como mnimo unos cinco millones de peruanos se beneficiarn del
mecanismo de dinero electrnico, quienes podrn realizar transacciones comerciales con
cualquier tipo de celular (smartphone o bsico).

El presidente de la Asociacin de Bancos (Asbanc), scar Rivera, dijo que ya se puso

en marcha el proyecto de dinero electrnico denominado Modelo Per, tras haber
elegido a Ericsson para proveer la solucin tecnolgica de esta plataforma.

Indic que no fue un proceso fcil, ya que demand de casi cuatro aos de
coordinaciones a cargo de una iniciativa que en principio fue liderada por Miguel Arce,
gerente principal de canales del banco Scotiabank.

Agreg que se realizarn pruebas piloto durante el ltimo trimestre de este ao, para
luego dar inicio de operaciones comerciales a mediados del 2015.

Resalt que este proyecto significa la apuesta ms importante de la banca peruana para
incluir a millones de peruanos en los beneficios del sistema financiero formal, a travs
del uso de los celulares.

"Queremos que ms peruanos participen en los beneficios del sistema formal, con
transacciones fciles, seguras y con acceso a crditos, aprovechando la penetracin de
los celulares. El rol de Ericsson ser el desarrollo de la solucin tecnolgica que
viabilice la plataforma y su operacin para el 2015", refiri.

Por su parte, Carolina Trivelli, gerente del Proyecto de Dinero Electrnico de Asbanc,
explic que se aprovechar la gran penetracin de la telefona celular para que ms
peruanos accedan a una amplia gama de servicios financieros y de pagos, sin necesidad
de abrir una cuenta bancaria ni tener presencia fsica en un lugar para hacer la
transaccin.

Cualquier persona podr hacer depsitos mediante empresas certificadas para emitir
dinero electrnico (EEDDE)", manifest.

Dichas empresas, supervisadas por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP,

cargarn esos montos a los equipos celulares de los depositantes, y con ese dinero
electrnico se podr hacer diversas transacciones, las cuales, por seguridad, tendrn un
lmite de S/. 4.000 al mes.

19
Trivelli estim que en los prximos cinco aos se espera alcanzar la inclusin financiera
de cinco millones de peruanos.

"Esperamos que de esos cinco millones, 2,1 millones usen su cuenta de dinero
electrnico de forma frecuente", indic.

En tanto, Jo Lindstad, vicepresidente de Industria y Sociedad para Ericsson

Latinoamrica, destac que en los mercados emergentes, como Per el desarrollo de
servicios de comercio electrnico ser beneficioso tanto a nivel social como individual,
ya que entregar a las personas acceso a cuentas de dinero electrnico y les abrir las
puertas a la economa formal.

Por otro lado, Gustavo Mohme Castro, director ejecutivo de GMoney, empresa que
ofrece el servicio de 'billetera mvil', explic que Ericsson permitir integrar a todas las
instituciones que ofrecen el dinero electrnico.

"Nosotros mantenemos un pequeo piloto en ocho localidades en el norte, que va desde

Lambayeque hasta Olmos. Bsicamente lo que hemos querido probar es que los
sistemas funcionan al 100% y sin fallas", dijo.

Se debe destacar que el Modelo Per ha logrado la adhesin no solo de los bancos y
empresas de telefona, sino tambin de la Asociacin de Entidades Microfinancieras, la
Federacin de Cajas Municipales de Ahorro y Crdito, y el Banco de la Nacin.

20
 2.11. DINERO ELECTRNICO FUNCIONAR EN PER A
MEDIADOS DEL 2015

La Asociacin de Bancos (Asbanc) inform que el proyecto de dinero electrnico

denominado Modelo Per, que permitir realizar transferencias y pagos a travs de
telfonos celulares, empezar a operar de manera comercial a mediados del 2015.

El proyecto entra en su fase pre operativa este ao y se contempla poner en marcha un

plan piloto durante el primer trimestre del 2015 y el inicio de operaciones comerciales
est previsto a mitad del prximo ao, dijo el presidente de Asbanc, scar Rivera.

Anunci adems que la empresa Ericsson fue seleccionada, a travs de un concurso

internacional en el que participaron 22 compaas, para proveer la solucin tecnolgica
que permitir la puesta en marcha de la plataforma de dinero electrnico.

"El rol de Ericsson ser el desarrollo de la solucin tecnolgica que viabilice la

plataforma y su operacin para el 2015 con servicios con altos estndares de calidad y
seguridad, indic.

Rivera precis que esta plataforma ser usada por todos los bancos e instituciones
financieras del pas, de la mano de las operadoras de telefona mvil como Movistar,
Claro y Nextel.

Seal que este proyecto significa la apuesta ms importante de la banca peruana para
incluir a millones de peruanos a los beneficios del sistema financiero, a travs del uso de
los celulares.

A su turno Carolina Trivelli, gerente del proyecto de Dinero Electrnico de Asbanc,

detall que en los prximos 5 aos el Modelo Per buscar llegar a 5 millones de
peruanos y lograr que 2,1 millones de ellos usen activamente el servicio de dinero
electrnico.

Refiri que la inversin en el proyecto es de aproximadamente US$ 10 millones e

indic que las comisiones que se cobrarn por el uso del servicio sern bastante bajas.

Trivelli record que las transacciones a travs del sistema de dinero electrnico tendrn
un lmite de S/. 4,000 al mes y asegur no se necesitar tener un smartphone o telfono
inteligente para hacer operaciones, sino que bastar con cualquier celular bsico.

21
Explic que el proyecto beneficiar especialmente a los peruanos de zonas ms alejadas
del pas excluidos del acceso al sistema financiero, pero tambin a pequeos negocios y
emprendedores que no han podido acceder al sistema formal pero que tienen un celular.

"En una primera etapa podrn pagar el agua, la luz, el telfono, hacer transferencias
entre personas, recargar su celular, pagar tributos en el rgimen simplificado. Y en una
segunda etapa se podr hacer compras en todo tipo de establecimientos, hacer giros,
pagar crditos, hacer remesas y otros.

El Modelo Per ha logrado la adhesin no slo de los bancos y empresas de telefona

sino tambin de la Asociacin de Entidades Microfinancieras (Asomif), de la
Federacin de Cajas Municipales de Ahorro y Crdito (Fepcmac) y del Banco de la
Nacin.

Ahora bien recordemos que el ltimo 16 de enero el gobierno promulg la Ley del
Dinero Electrnico, est Ley N 29985 permitir regular la emisin del dinero
electrnica y determinar las empresas participan.

22
 CONCLUSIONES

PRIMERA.- El dinero electrnico dar el acceso a servicios financieros a todos los sectores de
la poblacin que se acojan a estas normas, especialmente a aquellos que se encuentran aislados
geogrficamente.

SEGUNDA.- El dinero electrnico da fomento y creacin de empresas emisoras de dinero

electrnico (EEDE) (segn artculos 18 y 21 de la Ley N 26702 Ley General del Sistema
Financiero y del Sistema de Seguros y Orgnica de la Superintendencia de Banca y Seguros), su
objeto principal ser emitir dinero electrnico, no estarn capacitadas a ofrecer crditos y
debern proporcionar a las autoridades la informacin referente a sus operaciones. Dara asu vez
el empleo de dispositivos electrnicos, incluyendo los de la modalidad prepago, como canales
de acceso a servicios financieros,

TERCERA.- En cuanto a su uso del dinero electrnico en el Per se va a disponer de la

informacin del dinero electrnico y de las operaciones acorde a la Ley de proteccin de Datos
Personales. A su vez la reduccin de los costos de transferencia de fondos.

CUARTA.- El dinero electrnico esta Limitando por el momento a las operaciones a travs de
celulares por un monto mximo de hasta S/. 3700.00 al mes (valor de una Unidad Impositiva
Tributaria UIT), Exonerada de impuestos general a las ventas por tres aos.

QUINTA.- Con autorizacin del usuario, autoriza al Registro Nacional de Identificacin y

Estado Civil, (Reniec) para que en los DNI se almacene informacin para usos financieros
bancarios y no bancarios, y conforme a la Ley 29733 Ley de Proteccin de Datos Personales y
la Constitucin Poltica del Per Artculo 2 inciso 5to y Faculta a la SBS a incorporar en los
alcances de esta Ley a las empresas que realicen actividades similares.

SEXTA.- El Ministerio de Economa y la SBS estarn encargados de emitir las normas

reglamentarias en un plazo no mayor de 45 das calendario desde hoy. Por otro lado, la SBS
deber emitir sus propios reglamentos sobre el ingreso y salida al mercado, operaciones, lmites,
garantas o respaldo del dinero electrnico en circulacin en un plazo no mayor a 90 das.

SETIMA.- Otro aspecto que tambin resalta la ley es la interoperabilidad. Esto se refiere a las
facilidades que los usuarios tendrn para hacer transacciones con cualquier entidad sin la
necesidad de un proveedor de servicios financieros. El Banco Central de Reserva y la SBS sern
los responsables de garantizar estas condiciones.

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 BIBLIOGRAFA

Ley 29985 - Ley Que Regula Las Caractersticas Bsicas Del Dinero Electrnico Como
Instrumento De Inclusin Financiera

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Principios para sistema monetario libre, potente y estable de la era digital por S. Poirier
Control de las inundaciones en el Ocano de la Informacin: Viviendo en el anonimato,
Digital Cash, y Bases de Datos Distribuidas, (1996) de Michael Froomkin
Informe sobre la Situacin de Libre Mercado de Dinero(2005) de La Indomitus Informe
La Evolucin de la Moneda (1999)
Blog sobre divisas electrnicas

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