SBS

En un documento en Word realice un informe acadmico de la

dinmica de trabajo que realiza la Superintendencia de Banca y
Seguros y AFP (SBS).

INTRODUCCIN

En el ao 1931 nace como institucin la Superintendencia de Banca y

Seguros, fue en respuesta a la crisis del 29 originada por el libre mercado no
regulado por los Estados mundiales.

Eso era el famoso Estado Liberal, el cual, luego de la crisis, dio paso al
Estado Social, poca donde el Estado se volvi paternalista garantizando
derechos sociales y pleno empleo mediante un papel sper burocrtico. Fue
ah donde aparece la SBS, que comenz regulando unas 16 instituciones
financieras. Ah nace su importancia, el de regulador y supervisor.

La Superintendencia de Banco y Seguros es una Institucin autnoma y

con personera jurdica de derecho pblico cuyo mbito de accin,
funcionamiento, y atribuciones son establecidos por la Constitucin Poltica del
Per, la Ley General, la Ley del Sistema Privado de Pensiones y la Ley que
regula las competencias, atribuciones y funciones de la Unidad de Inteligencia
Financiera del Per.

La presente monografa tiene como finalidad explicar sobre la

Superintendencia de Banco y Seguros, historia, misin, visin, funciones,
valores, entre otros temas relacionados a la SBS.
 SUPERINTENDENCIA DE BANCA Y SEGUROS SBS

ANTECEDENTES

La Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de

Fondo de Pensiones tiene como finalidad, proteger los intereses del pblico,
cautelando la solidez econmica y financiera de las personas naturales y
jurdicas sujetas a su control, velando el cumplimiento de las normas legales,
reglamentarias y estatutarias que las rigen y, en su caso, disolviendo y
liquidando a las empresas que no cumplan con dichas regulaciones.

Los procesos de salida del mercado mediante la intervencin y liquidacin de

las empresas se encuentran normados en los Ttulos VI y VII de la Seccin
Primera de la Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y
Orgnica de la Superintendencia de Banca y Seguros, Ley N 26702 sus
modificatorias y ampliatorias, en adelante la Ley General.

De incurrir una empresa del sistema financiero o del sistema de seguros en

alguna causal sealada en el artculo 104 de la Ley General, la
Superintendencia proceder a intervenir dicha empresa. Durante la
intervencin son aplicables las consecuencias y facultades de la
Superintendencia, sealadas en los artculos 106 y 107 de la Ley General. De
proceder la liquidacin, sta se realiza en los trminos sealados en los
artculos 114 al 123 de la indicada Ley General.

La Ley General dispone que la Superintendencia encomendar la liquidacin

de las empresas del sistema financiero y de seguros a personas jurdicas
debidamente calificadas, correspondindole la supervisin y control de dicho
proceso. Los procesos liquidatorios se desarrollan conforme a las normas
aprobadas por la Superintendencia mediante las Resoluciones SBS N 797-96,
y SBS N 455-99.

Adicionalmente a lo sealado, las empresas que iniciaron sus correspondientes

procesos liquidatorios a la luz de anteriores Leyes de Bancos, vienen siendo
administradas por personas naturales, hasta en tanto se convoque a Concurso
Pblico para designar a la persona jurdica liquidadora. Estas empresas tienen
escasos activos y se encuentran en la recta final para su cierre.

DEFINICIN:

La Superintendencia de Banca y Seguros (SBS) es el organismo

encargado de la regulacin y supervisin de los Sistemas Financiero, de
Seguros y, a partir del 25 de julio del 2000, del Sistema Privado de Pensiones
(SPP) (Ley 27328). La labor de la SBS comprende dos tareas bsicas:
regulacin y supervisin. La regulacin establece las reglas a las cuales se
someten las empresas supervisadas desde su entrada al sistema, durante su
operacin y eventual salida del mercado. La supervisin consiste en verificar el
cumplimiento de las normas y la aplicacin de polticas y prcticas prudenciales
por parte de las empresas supervisadas. La SBS tiene como fin generar las
condiciones que permitan maximizar el valor de los sistemas financiero, de
seguros y privado de pensiones, propiciando una mayor confianza y adecuada
proteccin de los intereses del pblico usuario, a travs de la transparencia,
veracidad y calidad de la informacin; cautelando la estabilidad y solvencia de
las instituciones que conforman los sistemas.

VISIN Y MISIN

Visin

Ser una institucin supervisora y reguladora reconocida en el mbito

mundial, que aplica estndares internacionales y las mejores prcticas,
apoyada en las competencias de su capital humano.

Misin

Proteger los intereses del pblico, cautelando la estabilidad, la solvencia

y la transparencia de los sistemas supervisados, as como fomentar una
mayor inclusin financiera y contribuir con el sistema de prevencin y
deteccin del lavado de activos y del financiamiento del terrorismo.
OBJETIVOS DE LA SBS.

Fortalecer los sistemas supervisados mediante mecanismos de

regulacin y supervisin efectiva sostenibles en el tiempo y a travs
de un mejor entendimiento de su funcionamiento, que permitan
brindar productos y servicios a sus usuarios en condiciones
competitivas, de seguridad, transparencia, eficiencia, eficacia y
calidad.

Contribuir a la lucha contra el lavado de activos y el financiamiento

del terrorismo.

Fomentar la innovacin y mejora continua de procesos internos,

gestin financiera e infraestructura.

Fortalecer el capital humano a travs del desarrollo de sus

habilidades y competencias y un adecuado entorno laboral.

Mantener una imagen institucional de la SBS confiable, eficiente y

transparente, proyectndola a nivel de los sistemas supervisados,
usuarios y entidades nacionales e internacionales.

VALORES INSTITUCIONALES

a) Integridad

El trabajador de la SBS demuestra con su comportamiento que es

justo, firme, honrado e intachable, digno de la confianza de los
dems.

b) Prudencia

El trabajador de la SBS acta con buen juicio, con cautela y en

forma moderada. Asimismo, guarda reserva de cualquier hecho,
informacin o documentacin de la que hubiere tomado
conocimiento en el ejercicio de sus funciones y slo la revela en las
instancias autorizadas.
 c) Responsabilidad

El trabajador de la SBS es un profesional que se mantiene

actualizado, aplica su conocimiento y experiencia con la autonoma,
el cuidado y la atencin debida en lo que hace o decide.

d) Vocacin de servicio

El trabajador de la SBS se preocupa en atender con calidad y

oportunidad las solicitudes de los clientes internos y externos.

e) Creatividad

El trabajador de la SBS es un profesional capaz de generar

conceptos y alternativas de solucin adaptables, originales e
innovadoras.

RESEA HISTRICA

La Superintendencia de Banca y Seguros, naci como institucin en el

ao 1931. Sin embargo, la supervisin bancaria en el Per se inici en 1873
con un decreto que estableci requerimientos de capital mnimo, un rgimen de
emisin y cobertura de los billetes y publicacin mensual de informes con
indicacin detallada de las cantidades de moneda acuada o de metales
preciosos existentes en las cajas bancarias.

El primer antecedente de una entidad supervisora fue una dependencia del

Ministerio de Hacienda, denominada Inspeccin Fiscal de Bancos, una
institucin con objetivos poco definidos, que se limitaba a dar recomendaciones
para corregir errores o enmendar infracciones. En cuanto al sector de seguros,
su primer antecedente fue la Inspeccin Fiscal de Seguros creada en 1895
para verificar el cumplimiento de la ley por parte de las compaas de seguros.

Ya en el siglo XX, la crisis de los aos 30 convenci a muchos pases

latinoamericanos que era necesario llevar a cabo profundas reformas
monetarias y bancarias. Por ese entonces, el Banco de Reserva solicit al
Ministro de Hacienda autorizacin para invitar al profesor Edwin Walter
Kemmerer para que brindase asesora en dichas materias. De esta manera, en
1930 se constituy la Misin Kemmerer, que formul varios proyectos de Ley,
algunos de los cuales fueron promulgados, tales como la Ley Monetaria, la Ley
del Banco Central de Reserva y la Ley de Bancos.

Inicios

La Superintendencia fue creada el 23 de mayo de 1931 bajo la

denominacin de Superintendencia de Bancos. La finalidad era controlar y
supervisar los bancos, empresas que en ese entonces conformaban un sistema
financiero pequeo y habituado a la autorregulacin. En total fueron 16
instituciones financieras que estuvieron inicialmente bajo el mbito de la
Superintendencia.

Cabe destacar que la nueva legislacin estableci que toda empresa bancaria
deba mantener un capital y reservas que sumados no fueran menores del 20%
de sus obligaciones con el pblico. Se defini lo que se consider como
quebranto de capital y se acompa esta definicin con la prohibicin de pagar
dividendos si ello pudiera causar deterioro al capital o fondo de reserva del
banco. De esta manera, un banco no poda pagar dividendos hasta que no
constituyera provisiones para las deudas malas o dudosas. Otro aspecto
implementado fue el pago ntegro de todo capital suscrito, con el fin de no crear
falsas expectativas de respaldo en el pblico. Se puso en circulacin nuevos
formatos para los informes de los bancos, y fue en el segundo ao cuando se
pudo contar con personal capacitado para iniciar las visitas de inspeccin.

Un papel importante de la Superintendencia, al poco tiempo de ser creada, fue

la conduccin de tres procesos de liquidacin: del Banco del Per y Londres, el
Banco de Tacna y la Caja de Ahorros de la Beneficiencia Pblica del Callao.
Posteriormente, el mbito de la Superintendencia se fue expandiendo
progresivamente, en 1936 se incluyeron las compaas de capitalizacin y las
empresas de seguros y en 1937 la inspeccin fiscal de ventas a plazo.
Crecimiento del Sistema Financiero

En los aos posteriores a la Segunda Guerra Mundial se dio una

expansin de los depsitos y colocaciones, y con ello el sistema bancario fue
modernizndose al amparo del restablecimiento de la libertad de cambios y de
importaciones dictadas durante el gobierno del General Odra. Durante el
perodo 1956-1968 el sistema creci notablemente, al constituirse 18 nuevos
bancos, 7 empresas de seguros y 17 asociaciones mutuales de crditos para
vivienda.

El rgimen militar, iniciado en 1968, realiz una serie de cambios radicales en

la concepcin del rol del estado en todas las esferas de la actividad econmica
del pas. As por ejemplo, se determin que los bancos comerciales slo podan
ser propiedad de personas naturales o jurdicas peruanas y que las empresas
bancarias ya establecidas slo seran consideradas nacionales cuando por lo
menos el 75% de su capital fuera de peruanos. Asimismo, se impusieron
restricciones al crdito para empresas extranjeras.

La Superintendencia asumi el control de los lmites sobre el cobro y pago de

intereses. El mbito de control se ampli a las Empresas Financieras y a las
Mutuales de Vivienda. En este perodo se cre la Banca Asociada formada por
empresas que, salvo algunas limitaciones en su manejo, funcionaban bajo un
rgimen privado permaneciendo bajo el control del Estado, al tener ste una
participacin mayoritaria en el capital.

Por su parte, la Banca de Fomento experiment en este perodo un fuerte

crecimiento. En efecto, se cre la Corporacin Financiera de Desarrollo
(COFIDE), y se le dio impulso al Sistema Mutual y a los Bancos Privados de
Fomento de la Industria de la Construccin. Uno de los objetivos del gobierno
era impulsar el desarrollo econmico de las distintas regiones del pas, y la
herramienta para lograr este objetivo fue el impulso a la creacin de la Banca
Regional.

En 1972 se volvi a ampliar el mbito de supervisin de la Superintendencia,

incluyndose las Cajas de Ahorro y Prstamo para Vivienda; y en 1978 las
Cooperativas de Ahorro y Crdito y Cooperativas de Seguros. Adems, en este
periodo, al crearse el Mercado nico de Cambios, se le encarg a la
Superintendencia establecer el tipo de cambio diario para las principales
monedas extranjeras de acuerdo con la cotizacin del mercado.

La Superintendencia de Banca y Seguros (SBS) adquiri rango constitucional

al ser incluida en la Constitucin de 1979, la cual le otorg autonoma funcional
y administrativa. En 1981 se dict la primera Ley Orgnica de la
Superintendencia de Banca y Seguros, el Decreto Legislativo 197 que
reemplaz los Captulos I, VI, VII y VIII de la Ley de Bancos. En esa Ley
Orgnica se consideraba a la SBS como institucin pblica con personera
jurdica de derecho pblico y con autonoma respecto del Ministerio de
Economa y Finanzas. Adems, la SBS adquiri la facultad de interpretar
administrativamente la normatividad bancaria y de seguros y el personal de la
SBS pas a ser comprendido dentro del rgimen laboral de la actividad privada.

Reforma y Modernizacin

La reforma financiera iniciada en 1991, incluy la disolucin de la Banca

de Fomento, la asignacin de un rol diferente para COFIDE como banco de
segundo piso, la creacin del sistema de Cajas Rurales de Ahorro y Crdito y
del Sistema Privado de Pensiones.

Asimismo, se estableci, el sistema de Banca Mltiple, el Fondo de Seguro de

Depsitos y la Central de Riesgos.

La normatividad bancaria fue renovada en abril de 1991 con la promulgacin de

la Ley de Instituciones Bancarias, Financieras y de Seguros, Decreto
Legislativo 637. Esta ley fue reemplazada en octubre de 1993 por el Decreto
Legislativo 770 que correga algunos aspectos e incorporaba nuevos
elementos. Tanto el Decreto Legislativo 637 como el 770 introdujeron diversos
aspectos de regulacin prudencial, tomndose algunas recomendaciones del
Comit de Basilea como la aplicacin de lmites operativos en funcin del
patrimonio efectivo y el requerimiento patrimonial respecto a los activos y
crditos contingentes ponderados por riesgo crediticio.
En diciembre de 1992, mediante el Decreto Ley 25987 el gobierno promulg
una nueva Ley Orgnica de la Superintendencia de Banca y Seguros. En el
mimo mes, a travs del Decreto Ley 25897, se cre el Sistema Privado de
Pensiones (SPP) como alternativa a los regmenes de pensiones administrados
por el Estado concentrados en el Sistema Nacional de Pensiones.

Se encomend a la Superintendencia de Administradoras Privadas de Fondos

de Pensiones (SAFP) la regulacin y supervisin del Sistema Privado de
Pensiones ejerciendo, en representacin del Estado, la funcin de control de
las AFP. Las Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones (AFP) se
crearon con el objeto social exclusivo de administrar fondos de pensiones, bajo
la modalidad de cuentas individuales de capitalizacin, as como otorgar a sus
afiliados prestaciones de jubilacin, invalidez, sobrevivencia y gastos de
sepelio.

Desarrollo Reciente

A mediados de 1996, a iniciativa de la SBS se profundiz la reforma

financiera iniciada en 1991. El objetivo principal fue el fortalecimiento del
sistema financiero y la supervisin bancaria, incorporando las
recomendaciones propuestas por el Acuerdo de Basilea de 1988 y su revisin
de 1991. Dichas recomendaciones incluyeron la regulacin para la
administracin del riesgo crediticio, as como exigencias en materia de riesgo
de mercado. Asimismo, se incluy la supervisin consolidada permitiendo que
el control abarcara tanto a los intermediarios, como a las empresas que forman
parte de un mismo conglomerado financiero.

En diciembre de 1996 fue publicada la Ley 26702, Ley General del Sistema
Financiero y del Sistema de Seguros y Orgnica de la Superintendencia de
Banca y Seguros. Esta Ley recoge los aspectos de regulacin prudencial que
estaban presentes en las dos leyes anteriores y agrega los aspectos
mencionados en el prrafo anterior, as como la definicin del concepto de
transacciones financieras sospechosas como parte de los esfuerzos del Estado
por combatir el lavado de dinero proveniente de actividades ilcitas.
En julio del 2000 fue promulgada la Ley 27328, en virtud de la cual se ampla el
mbito de accin la SBS, al incorporar bajo su control y supervisin a las AFP.
De esta manera, a partir del 25 de julio del 2000, la SBS ha asumido las
funciones que desde 1992 vena desempeando la Superintendencia de
Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones, cambiando su nombre
posteriormente, a Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras
Privadas de Fondos de Pensiones.

Asimismo, el 12 de junio del 2007, mediante la Ley N 29038, la Unidad de

Inteligencia Financiera del Per (UIF-Per) fue incorporada a la SBS,
sumndose a sus funciones, la labor de prevenir y detectar el lavado de activos
y financiamiento del terrorismo.

Al asumir este nuevo reto, la Superintendencia de Banca, Seguros y

AFP reafirma su compromiso de promover la estabilidad y solvencia de las
instituciones supervisadas conforme a los principios y prcticas
internacionalmente aceptados.

FUNCIONES DE LA SUPERINTENDECIA DE BANCA Y SEGUROS

Autorizar la organizacin y el funcionamiento de personas jurdicas

que tengan por fin realizar cualquiera de las operaciones sealadas
en la Ley N 26702.

Velar por el cumplimiento de las leyes, los reglamentos, los estatutos

y toda otra disposicin que rige al Sistema Financiero, Sistema de
Seguros y Sistema Privado de Administracin de Fondos de
Pensiones.

Ejercer supervisin integral de las empresas del Sistema Financiero,

del Sistema de Seguros, del Sistema Privado de Administracin de
Fondos de Pensiones, de las incorporadas por leyes especiales a su
supervisin, as como de las que realizan operaciones
complementarias.

Fiscalizar a las personas naturales y jurdicas que realicen colocacin

de fondos en el pas.
 Interpretar en va administrativa, sujetndose a las disposiciones del
derecho comn y a los principios generales del derecho, los alcances
de las normas legales que rigen a las empresas del Sistema
Financiero, del Sistema de Seguros y del Sistema Privado de
Administracin de Fondos de Pensiones, as como a las que realizan
servicios complementarios.

Aprobar o modificar los reglamentos que corresponda emitir a la

Superintendencia.

Establecer las normas generales que regulen los contratos e

instrumentos relacionados con las operaciones sealadas en el Ttulo
II de la Seccin Segunda de la Ley N 26702, y aprobar las clusulas
generales de contratacin que le sean sometidas por las empresas
sujetas a su competencia.

Dictar las normas necesarias para el ejercicio de las operaciones

financieras, de seguros y de las administradoras privadas de fondos
de pensiones, y los servicios complementarios a la actividad de las
empresas.

Dictar las disposiciones necesarias a fin de que las empresas del

sistema financiero cumplan adecuadamente con los convenios
suscritos por la Repblica destinados a combatir el lavado de dinero.

Establecer la existencia de conglomerados financieros o mixtos y

ejercer supervisin consolidada.

Disponer la individualizacin de riesgos por cada empresa de manera

separada.

En general, se encuentra facultada para realizar todos los actos

necesarios para salvaguardar los intereses del pblico.
ORGANIGRAMA
REGLAMENTO DE TRANSPARENCIA DE INFORMACIN PARA EL
SISTEMA FINANCIERO

Mediante la Ley N 28587, se aprob la Ley Complementaria a la Ley

de Proteccin al Consumidor en Materia de Servicios Financieros, que
establece disposiciones adicionales y especficas a las contenidas en la Ley de
Proteccin al Consumidor a fin de dar una mayor proteccin a los
consumidores de servicios financieros. Dicha norma establece en su
Disposicin Transitoria nica que esta Superintendencia se encargar de emitir
las normas de carcter reglamentario necesarias para garantizar su
cumplimiento.

Con relacin a dicho mandato, la Superintendencia de Banca, Seguros y

Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones ha emitido la Resolucin
SBS N 1765-2005, que contiene no slo las disposiciones complementarias a
la Ley N 28587, sino que adems comprenda un conjunto de normas que la
SBS ha emitido desde 1992 referidas a la transparencia de informacin y a las
responsabilidades que las empresas del sistema financiero tienen respecto de
sus usuarios y clientes.

El objetivo principal del Reglamento es promover una mayor transparencia de

informacin en el sistema financiero, como un mecanismo que permita a los
usuarios y clientes de las empresas supervisadas acceder a mejor informacin
sobre tasas de inters, comisiones, gastos y dems condiciones de
contratacin de servicios financieros que conlleve, a su vez, a una mejor toma
de decisiones sobre una base ms informada. Para este efecto, las empresas
del sistema financiero debern cumplir con tener a disposicin del pblico en
general toda la informacin sobre tasas de inters, comisiones y gastos que
cobren, la misma que para su difusin y aplicacin deber reunir determinados
criterios comprendidos tanto en la Ley N 28587 como en el Reglamento.
Dicha informacin debe estar disponible de manera obligatoria, en tarifarios al
interior de las empresas y tambin en la pgina web de las empresas, en caso
de contar con sta. La informacin cuantitativa deber ser la misma, cualquiera
sea la fuente que se utilice para su difusin y deber estar siempre actualizada.
Por otro lado, las empresas debern contar con personal que brinde asesora a
los usuarios, el cual deber no slo conocer los productos y servicios de la
empresa, sino tambin, estar debidamente capacitado en temas de
transparencia de informacin y proteccin al consumidor.

Tratndose de la etapa de contratacin de un producto o servicio financiero, las

empresas tienen la obligacin de proporcionar de manera anticipada los
formularios contractuales que sern utilizados posteriormente como contratos,
los cuales debern contener todos los anexos que permitan tener un
conocimiento adecuado de las obligaciones y derechos que tanto el cliente
como la empresa financiera tienen. Igualmente, al momento de la contratacin,
las empresas debern entregar a los clientes la Hoja Resumen , comprendida
en el artculo 24 de la Ley de Proteccin al Consumidor, con toda la
informacin cuantitativa y cualitativa relevante para el cliente, cuando se trate
de operaciones de crdito bajo la modalidad de pagos por cuotas. Asimismo,
se deber proporcionar al cliente una Cartilla de Informacin con informacin
cuantitativa y cualitativa relevante, cuando se trate de captacin de depsitos
bajo cualquier modalidad. Tambin debern entregar una copia de los
contratos celebrados por escrito con todos los anexos del mismo.

Adicionalmente a estas obligaciones, las empresas debern difundir a travs de

sus pginas web las frmulas de clculo de intereses y pagos por las
operaciones de crdito y captacin de depsitos. De esta manera, se difundirn
las frmulas utilizadas para depsitos de ahorro, en cuenta corriente, CTS y a
plazo, as como para crditos hipotecarios, vehiculares, tarjetas de crdito y
prstamos de consumo, tanto en caso de cumplimiento como de
incumplimiento de las condiciones pactadas. Igualmente, se deber poner a
disposicin de los clientes los programas o simuladores financieros que
permitirn replicar los clculos de cuotas e intereses que cobran las empresas
del sistema financiero por las operaciones de crdito bajo el sistema de cuotas
en caso de cumplimiento.

Por otro lado, la Ley N 28587 facult a la SBS a identificar las clusulas
generales de contratacin que requeran aprobacin previa, en tal sentido, el
Reglamento dispone que las empresas del sistema financiero debern
presentar de manera gradual, para su aprobacin, las clusulas generales de
contratacin utilizadas en los contratos con los usuarios protegidos por la Ley
de Proteccin al Consumidor, siempre que ellas traten de temas que puedan
limitar los derechos de los usuarios, limitar la responsabilidad de los
proveedores de servicios financieros, permitir la resolucin anticipada de los
contratos y la resolucin por causa distinta al incumplimiento. En esta misma
lnea, por mandato de la Ley N 28587, se ha dispuesto, de manera
coordinada con el INDECOPI, los criterios para la identificacin de clusulas
abusivas en materia de tasas de inters, comisiones y gastos que, por generar
un desequilibrio importante en los derechos y obligaciones del usuario y el
proveedor, no podrn ser utilizadas por las empresas del sistema financiero en
sus contratos.

Finalmente, para un adecuado cumplimiento de las normas que comprende el

Reglamento, se requiere a las empresas del sistema financiero la creacin de
un sistema de atencin al usuario, que bajo la responsabilidad de un
funcionario denominado Oficial de Atencin al Usuario, garantice el
cumplimiento de las normas en materia de transparencia de informacin y
proteccin al consumidor. Este sistema de atencin al usuario comprende un
conjunto de elementos propios de la cultura organizacin de la empresa que
permitir desarrollar polticas y procedimientos de atencin y servicio al
usuario, as como manuales y Cdigos de Buenas Prcticas para brindar un
servicio de calidad al usuario del sistema financiero.

La implementacin y el cumplimiento de este nuevo marco legal se realizar de

manera gradual con la finalidad que las empresas del sistema financiero
puedan optimizar sus recursos y hacer efectivo el cumplimiento normativo, bajo
la supervisin permanente de la SBS.
LEY DE TRANSPARENCIA Y ACCESO A LA INFORMACIN PBLICA

La Superintendencia de Banca, Seguros y AFPs (SBS) es el organismo

encargado de la regulacin y supervisin de los Sistemas Financiero, de
Seguros y, a partir del 25 de julio del 2000, del Sistema Privado de Pensiones
(SPP) (Ley No 27328). Su objetivo primordial es preservar los intereses de los
depositantes, de los asegurados y de los afiliados al SPP.

La SBS es una institucin de derecho pblico cuya autonoma funcional,

econmica y administrativa est reconocida por la Constitucin Poltica del
Per. Sus objetivos, funciones y atribuciones estn establecidos en la Ley
General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgnica de la
Superintendencia de Banca, Seguros y AFPs (Ley No 26702).

Conforme al referido mandato constitucional, corresponde a la SBS defender

los intereses del pblico, cautelando la solidez econmica y financiera de las
personas naturales y jurdicas sujetas a su control. En tal sentido, la ley
encarga a la SBS que vele porque las citadas personas y entidades cumplan
las normas legales, reglamentarias y estatutarias que las rigen, ejerciendo
sobre ellas el ms amplio control de todas sus operaciones y negocios,
encargos que para ser adecuadamente cumplidos requieren de una
infraestructura material y humana altamente especializada compatible con la
autonoma econmica conferida por ley.

AUTONOMA ECONMICA

La Ley No 26702 Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de

Seguros y Orgnica de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFPs, indica
que el Presupuesto de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFPs es
aprobado por esta entidad constitucionalmente autnoma, quien tendr a su
cargo la administracin, la ejecucin y el control del mismo, y ser cubierto
mediante contribuciones segn corresponda a cargo de las empresas
supervisadas, y por ende, no utiliza recursos del Tesoro Pblico. Por lo tanto,
no se le carga al pblico los costos de supervisin y regulacin.
La Direccin General del Presupuesto Pblico del Ministerio de Economa y
Finanzas, reconoce que teniendo en cuenta la autonoma econmica
constitucional y legalmente establecida a favor de la Superintendencia de
Banca, Seguros y AFPs no se encuentra sujeta a las leyes del Presupuesto, la
ley de Gestin Presupuestal, ni directivas de la referida direccin. No obstante
ello, la Contralora General de la Repblica tiene a su cargo el control de la
ejecucin presupuestal de la SBS.

Por su funcin de ente regulador y supervisor, y para evitar que ocurran

conflictos de intereses, la SBS es una entidad altamente especializada y
constitucionalmente autnoma, aspecto que est contemplado en las
recomendaciones y estndares internacionales para una adecuada supervisin
de entidades financieras. Al respecto, el Principio 1 de los "Principios Bsicos
para una Supervisin Bancaria Efectiva" del Comit de Basilea en Supervisin
Bancaria, y el Principio 1 de los "Principios Bsicos de Seguros" de la
Asociacin Internacional de Supervisores de Seguros, coinciden en sealar la
importancia de la autonoma operacional, la suficiencia de poderes y de
recursos financieros, as como el contar con un personal altamente calificado
con remuneraciones competitivas, como condiciones necesarias para una
supervisin efectiva.

ACCIONES DE LA SBS

En abril de 2003, la SBS decidi asumir el reto de la implementacin y

adecuacin de lo propuesto por el comit de Basilea y estableci el Comit
Especial Basilea II (CEB), en el cual se encuentran representadas las diversas
reas de la Superintendencia involucradas en este proyecto.

Entre las principales labores que viene realizando este Comit se encuentran
las siguientes:

Diseo de la supervisin segn los principios de Basilea II.

Adecuacin estructura orgnica.

Acceso a informacin nivel de operacin: Nueva Central de Riesgos.

 El establecimiento de procedimientos de supervisin y mecanismos de
alerta.

Evaluacin cuantitativa del impacto de la implementacin del NAC en el

sistema financiero peruano.

Identificacin de los principales cambios en la regulacin y estudio de

nuevas normas.

Diseo del marco de transparencia ajustado a Basilea II.

Implementacin de una Central de Riesgos por Operaciones

Desde 1993 la SBS cuenta con una Central de Riesgos que opera con
informacin a nivel de deudor y que es utilizada para fines de supervisin y
transparencia. Si bien es cierto que esta central de riesgos ha cumplido la
funcin de generar un claro panorama de la calidad crediticia de cada deudor
en el sistema, el nivel de agregacin no es suficiente para los requerimientos
de Basilea II.
Es por ello que se viene diseando un proyecto para la implementacin de una
Central de Riesgos por Operaciones cuyos objetivos son:
Permitir un proceso de supervisin segn los estndares del NAC.
Facilitar un proceso de gestin de riesgos acorde con la complejidad
actual de los mercados financieros.
Recopilar y difundir mayor informacin para continuar incentivando la
disciplina de mercado.
En esta etapa, se ha identificado la informacin mnima para una Central de
Riesgos adecuada a los estndares de Basilea II para el caso peruano.
 Diagrama Resumen de la Nueva Central de Riesgos

Mecanismos de alertas tempranas

Una de las principales preocupaciones de las economas emergentes sobre la

aplicacin del NAC es el tratamiento de los riesgos intrnsecos a sus
realidades, la SBS no es ajena a estas preocupaciones, por ello, adems de la
implementacin del NAC, se ha establecido un sistema de alertas tempranas
como complemento de las modificaciones de la regulacin bancaria y
financiera.

A. Impacto de la implementacin del NAC en el Per

El impacto de la implementacin del NAC se traducir principalmente en

los cambios de los requerimientos de capital por riesgo de crdito, y operacin,
ya que los principales cambios propuestos en Basilea II estn relacionados con
la administracin y cuantificacin de estos dos principales riesgos.

Riesgo Crediticio: Avances realizados en el Mtodo Estandarizado:

Diseo de un sistema de informacin para contar con datos a nivel de

operacin y de las garantas que mitigan el total de la cartera comercial.

Ejercicio de impacto cuantitativo del Mtodo Estandarizado.

Reuniones con los Gerentes Generales de todas las instituciones e

identificacin de funcionarios de primer nivel para la coordinacin con las
entidades bancarias sobre requerimientos de informacin, identificacin
de los principales problemas en el clculo y presentacin de los
resultados.

Tareas en Proceso:

Estudio emprico para el establecimiento del ponderador para los

crditos hipotecarios y crditos de consumo.
 Tratamiento de las exposiciones soberanas.

Determinacin de los descuentos o ajustes a aplicar al colateral

financiero elegible segn la realidad peruana.

Anlisis de impacto de las garantas elegibles por el NAC sobre el

rgimen vigente de provisiones.

Impacto del NAC sobre el Capital Regulatorio bajo el Mtodo Estandarizado

Riesgo Crediticio: Avances realizados hacia modelos internos:

Rediseo de la actual central de riesgos por saldos a una por flujos, la

que incluira toda la informacin necesaria para el clculo y validacin de
los parmetros del modelo benchmark planteado bajo el esquema IRB.

Estimacin de la PD por medio de matrices de transicin.

Tareas en proceso:

Se estn realizando esfuerzos para obtener la informacin necesaria

para una aproximacin preliminar del LGD y EAD (para el caso de la
deuda contingente).

Tratamiento de los pools de crdito para la deuda de consumo.

Anlisis de otros tipos de colateral a ser elegibles para los modelos IRB.
 Ejercicio de impacto del IRB Fundamental e IRB Avanzado.

Riesgo de Operaciones: Indicador Bsico o Mtodo Estandarizado (Alt.)

La SBS emiti en enero del 2002 el reglamento de riesgos de operacin, desde

ese entonces los bancos han venido adaptndose a este reglamento.
A mayo del 2003, 14 bancos ya haban definido un rea especfica encargada
del manejo del riesgo operacional. De estos 14 bancos 10 contaban con una
unidad especializada y en 3 el rea encargada era el rea de riesgos.

Otro resultado de la encuesta mostr que 12 bancos ya contaban una

metodologa para manejar este riesgo, de estos bancos, 7 tenan su
metodologa en aplicacin y 5 solo definida.

En la siguiente tabla se presenta el impacto en el capital regulatorio del sistema

como consecuencia de la inclusin del riesgo operativo, se presentan dos
mtodos, primero el mtodo bsico muestra que los impactos en el patrimonio
regulatorio varan entre 4.6% y 38.1%. Mientras que con el segundo mtodo, el
alternativo, las variaciones estn entre 1% y 9.7%.
*Estandarizado Alternativo: Utiliza como base para las lneas de negocio
retail y comercial el monto de prstamos multiplicado por un factor "m" (0.035),
en vez de los ingresos brutos para el clculo del requerimiento de capital.

V. Tareas pendientes en el NAC

Tareas pendientes en el NAC: Endeudamiento Soberano en Moneda

Extranjera

Una de las caractersticas principales de las economas emergentes es el

endeudamiento del sector pblico en moneda extranjera. Generalmente para
financiar las actividades del estado, el sector pblico utiliza la emisin de
instrumentos soberanos, los cuales estn dirigidos a inversionistas tanto
locales como extranjeros y emitidos en una moneda intercambiable
internacionalmente. Si bien estas emisiones de instrumentos de deuda son
considerados de bajo riesgo dentro de un mercado local, en los mercados
internacionales su precio debe reflejar el riesgo crediticio inherente de acuerdo
al pas emisor. De all que cuando se emiten instrumentos de deuda
expresados en una moneda distinta a la del pas emisor, esto no slo conlleva
el riesgo crediticio inherente al deudor, sino tambin un potencial riesgo
cambiario resultante de no poder conseguir moneda extranjera para redimir los
bonos que han sido emitidos.

Por ello, es recomendable disear un instrumento de poltica bancaria que

permita el desarrollo del mercado de renta fija gubernamental y sea prudencial
en trminos de asegurar que los intermediarios financieros asignen capital
eficientemente de acuerdo al grado de riesgo inherente en la compra de
instrumentos soberanos. As de esta forma, la Superintendencia de Banca y
Seguros viene evaluando un mecanismo de incentivos para reducir la sobre-
exposicin a las inversiones en deuda soberana a nivel local. Este mecanismo
tendra el rol prudencial de evitar excesos de concentracin en deuda
soberana, tal como ocurri con las exposiciones de la banca argentina en la
deuda de su gobierno. El mecanismo considera que cualquier exceso sobre los
lmites prudenciales debera reflejarse en un incremento en el requerimiento de
capital de los bancos, por ello -paralelamente- la SBS viene evaluando tambin
el peso ponderado a aplicarse sobre las exposiciones soberanas locales
denominadas en moneda extranjera, reconociendo el rol de "benchmark" que
stas tienen en el desarrollo de los mercados de capitales locales y tambin el
riesgo de descalce que implican al ser emitidas en moneda distinta a la local.

Tareas pendientes en el NAC: Booms crediticios

La evidencia emprica sugiere una relacin entre la existencia de booms

crediticios y una posterior crisis financiera. Es por ello que las entidades
supervisoras deberan tomar medidas prudenciales para evitar los costos
relacionados a dichas crisis mediante el anlisis y seguimiento del mercado de
crditos. En este sentido, la SBS ha desarrollado un sistema de monitoreo de la
exposicin crediticia segn cada producto. A partir de dicho sistema, el
crecimiento abrupto por encima de un lmite que no se encuentren respaldado
por fundamentos econmicos activara un mecanismo de alerta. De este modo,
se busca suavizar los efectos amplificadores de los ciclos econmicos y
establecer un requerimiento de capital relativamente estable en el tiempo.
1.1. EMPRESAS SUPERVISADAS POR LA SBS

(http://www.deperu.com, 2010)

Directorio de empresas supervisadas por la Superintendencia de Banca,

Seguros y AFP.

Empresas Bancarias supervisadas por la SBS

Banco Agropecuario-Agrobanco

BBVA Banco Continental

Central de Reserva del Per

Citibank del Per S.A.

Banco de Crdito del Per

De la Nacin

Financiero del Per

Interamericano de Finanzas

Internacional del Per-INTERBANK

Mibanco Banco de la Microempresa -MIBANCO

Scotiabank Per

HSBC Bank Per S.A.

Falabella

Santander Per S.A.

Banco Ripley Per S.A.

Banco Azteca del Per S.A.

Deutsche Bank (Per) S.A.

Empresas de Seguros supervisadas por la SBS

CARDIF del Per Compaa de Seguros y Reaseguros

RIMAC INTERNACIONAL Compaa de Seguros y

Reaseguros

ACE SEGUROS S.A.

INTERSEGURO Compaa de Seguros S.A.

MAPFRE PER Compaa de Seguros y Reaseguros

INSUR S.A. Compaa de Seguros

PACIFICO PERUANO SUIZA Compaa de Seguros y Reaseguros

LA POSITIVA Seguros y Reaseguros

SECREX Compaa de Seguros de Crdito y Garantas

EL PACFICO VIDA Compaa de Seguros y Reaseguros

MAPFRE PER VIDA Compaa de Seguros

INVITA Seguros de Vida

LA POSITIVA VIDA Seguros y Reaseguros

PROTECTA Compaa de Seguros

Administradoras de Fondo de Pensiones supervisadas por la SBS

PROFUTURO AFP

AFP INTEGRA

AFP HORIZONTE

PRIMA AFP S.A.

Empresas Financieras supervisadas por la SBS

Amrika Financiera S.A.

Crediscotia Financiera

Corporacin Financiera de Desarrollo SA. COFIDE

Financiera Crear

Financiera Confianza

Financiera TFC S.A.

EDYFICAR S.A.

FINANCIERA UNIVERSAL S.A.

FINANCIERA UNO S.A.

Financiera Efectiva S.A.

Mitsui Auto Finance Per S.A.

Empresas de Arrendamiento Financiero supervisadas por la SBS

Leasing Total S.A.

Leasing Per S.A.

Cajas Rurales de Ahorro y Crdito supervisadas por la SBS

CAJA CAJAMARCA

CREDICHAVIN S.A.

Caja Rural de Ahorro y Crdito CREDINKA S.A.

NUESTRA GENTE S.A.A.

LOS ANDES S.A.

LOS LIBERTADORES AYACUCHO S.A.A.

PRYMERA

PROFINANZAS S.A.
SEOR DE LUREN

SIPAN S.A.

Cajas Municipales supervisadas por la SBS

CMAC- AREQUIPA

CMAC CUSCO S.A

CMAC DEL SANTA S.A

CAJA HUANCAYO

CMAC -ICA S.A

CMAC MAYNAS S.A

CMAC PAITA S.A

CMAC PISCO S.A

CMAC PIURA S.A.C

CMAC - SULLANA S.A

CMAC TACNA S.A

CMAC - T S.A(Trujillo)

CAJA METROPOLITANA

EDPYMES (Empresas de Desarrollo de Pequea y Microemp)

ALTERNATIVA

ACCESO CREDITICIO

Edpyme CREDIVISION S.A

MICASITA S.A.

NUEVA VISION S.A.

PRO NEGOCIOS S.A.

PROEMPRESA S.A.

RAIZ

Edpyme Solidaridad y Desarrollo Empresarial (Aprobado mediante Res.

SBS N 1347- 2008)

Edpyme Credijet del Per S.A.

Cajas y Derramas supervisadas por la SBS

Caja de Beneficios y Seguridad Social del Pescador CBSSP

Caja de Pensiones Militar Policial

Derrama de Retirados Sector Educacin

Derrama Magisterial

Servicio Social del Director y Supervisor

Empresa de Transferencia de Fondos supervisadas por la SBS

A. SERVIBAN S.A.

RED PERU MUNDO S.A.

ARGENPER S.A.

DHL EXPRESS PER S.A.C.

JET PERU S.A.

Autorizacin de Adecuacin Resolucin SBS N 061-2000 del

27/01/2000

PER - EXPRESS SERVICIOS INTERNACIONALES

UNIN EXPRESS S.A.

Empresas Afianzadoras y de Garantas supervisadas por la SBS

Fundacin Fondo de Garanta para Prstamos a la Pequea Industria -
FOGAPI

Almacenes Generales de Depsito supervisadas por la SBS

Almacenera del Per S.A. ALMAPERU

Ca. Almacenera S.A. CASA

Depsitos S.A.

Almacenes financieros SA -ALMAFIN

Empresa de Transporte, Custodia y Administracin de Numerario

supervisadas por la SBS

HERMES TRANSPORTES BLINDADOS S.A.

CIA. DE SEGURIDAD PROSEGUR S.A. PROSEGUR

Empresa de Servicios Fiduciarios supervisadas por la SBS

LA FIDUCIARIA S.A.

Fiduper S.A.

Federacin Nacional de Cooperativas supervisadas por la SBS

Federacin Nacional de Cooperativas de Ahorro y Crdito del Per -

FENACREP

Empresa de Servicio de Canje supervisadas por la SBS

Cmara de Compensacin Electrnica S.A.

Empresa de Fondos supervisadas por la SBS

Fondo MIVIVIENDA

Empresa de Factoring supervisadas por la SBS

Factoring Total S.A.

Empresas Administradoras Hipotecarias supervisadas por la SBS

Incasa

Solucin Empresa Administradora Hipotecaria S.A.

Cooperativas de Ahorro y Crdito supervisadas por la SBS

Cooperativa de Ahorro y Crdito Luz y Fuerza CREDICOOP

 CONLCUSIONES

La SBS es una entidad estatal encargada de regular el correcto

funcionamiento de bancos, AFP, cajas municipales y financieras dentro
del territorio nacional contando con personal autorizado y debidamente
capacitado para efectuar las auditorias de dichas entidades sean o no
del estado. Los bancos buscan en la mayora de los casos que las
personas guarden sus ahorros y as poder efectuar prestamos a otras
personas y as mover el dinero y ganar las tasas de prstamo, los
indicadores nos dicen que en los ltimos aos se ha venido a menos por
las altas tasas de inters que cobran por dichos prstamos y por las
bajas tasas de inters que cobran por mantener ahorrasen sus
entidades.

Su objetivo primordial de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFPs

(SBS) es preservar los intereses de los depositantes, de los asegurados
y de los afiliados al SPP.

La SBS es una institucin de derecho pblico cuya autonoma funcional,

econmica y administrativa est reconocida por la Constitucin Poltica
del Per. Sus objetivos, funciones y atribuciones estn establecidos en
la Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y
Orgnica de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFPs (Ley No
26702).